09-05-2016

Datos Macro En España se han convocado nuevamente elecciones para el 26 de junio.

Revueltas en Grecia ante la aprobación de nuevos recortes en los planes de pensiones y subidas de impuestos para cumplir con las condiciones que permitan recibir el tercer paquete de ayudas (86 Bill Euros).

El 13 de mayo Japón hablará de nuevas medidas de apoyo para hacer frente al daño producido por los últimos terremotos. Algunos piensan que podría utilizarse para anunciar nuevas medidas de estímulo a la economía.

Poco a poco será más importante la decisión de Reino Unido sobre su permanencia o salida de la Unión Europea que se celebrará en el referéndum de junio.

También será importante ver a que conclusión llegan en la reunión de junio los principales exportadores de petróleo.

Aunque una de las reuniones más importantes será la del 14-15 de junio donde la Reserva Federal se enfrentará de nuevo a la temida decisión de si sube los tipos de interés o no.

SP500 diario

La caída reciente ha encontrado apoyo en el soporte intermedio, 2030. A partir de ahí ha comenzado un rebote que espero que alcance la zona comprendida entre 2070 y 2076. Si el precio no es capaz de superar este techo lo más probable es que se inicie otra fase impulsiva bajista con objetivo en el área en torno a 2000, donde aparece un gran soporte de medio plazo.

Russell2000 diario

La ruptura de 1114 es un síntoma de debilidad. El rebote de las últimas horas se va a enfrentar a un techo de corto plazo entre 1116 y 1124. Si no supera este nivel espero que se reanude la presión bajista y que provoque una caída final hasta niveles de 1070-1050. Por el contrario la superación de 1124 provocaría un nuevo re-testeo de la directriz bajista principal (color verde).

DAX gráfico diario

El DAX se ha apoyado en la directriz que une los mínimos desde que comenzó la recuperación en febrero de este año. Hay síntomas constructivos en los indicadores técnicos, como Estocástico y MACD. Para consolidar estas señales de fortaleza, el precio debería cerrar por encima de 10153. En ese caso espero un nuevo re-testeo de máximos y a partir de ahí nuevas presiones bajistas. Conclusión: por debajo de 10153 hay que seguir con una visión negativa con objetivo en 9500. Pero si se rompe el techo 10153 lo más probable es que veamos un nuevo re-testeo de máximos de abril antes de que tengamos nuevas caídas.

IBEX diario

El Ibex alcanzó la zona objetivo y ha confirmado la directriz alcista de los últimos meses. Espero extensiones al alza hacia la zona de 9000-9050 antes de ver nuevas fases impulsivas bajistas. Aprovecharía la zona de 9050 para abrir posiciones cortas con stops por encima de la línea de tendencia bajista de medio plazo.

USD vs JPY diario

Finalmente las divergencias alcistas han conseguido detener el fortalecimiento del yen. Si el movimiento de rebote se extiende mucho, aprovecharía la zona comprendida entre 110.88 y 111.50 para abrir estrategias de venta de nuevo.

EUR vs USD diario

Hay un soporte de corto plazo entre 1.1344 y 1.1378 que ofrece apoyo de momento. Pero mientras no se produzcan cierres por encima de 1.1470 considero que el proceso correctivo a favor del USD aun no ha concluido. La zona donde espero que se produzcan los primeros rebotes fuertes a favor del EUR de nuevo es 1.1220/35.

USD vs CLP diario

No ha habido muchos cambios en el peso chileno, que de momento no consigue superar la zona de 669 y por tanto se mantiene en un rango lateral estrecho entre 654 y 669. Por encima de 669 espero una extensión hacia 680-690. Mientras que la ruptura del soporte 654 implicaría perforar la tendencia alcista de medio plazo y traería consigo apreciaciones más importantes del peso frente al USD.

USD vs MXN diario

Hemos alcanzado la primera zona objetivo en torno a 18.00. Espero cierta reacción a favor del Peso mexicano a muy corto plazo. Para retomar la tendencia alcista principal haría falta consolidar cierres por encima de 18.13, en cuyo caso, el objetivo mínimo sería 18.75/80.

Plata (gráfico diario)

Se ha roto la directriz alcista que marcaba la subida vertical de las últimas semanas. Esto da paso a un proceso correctivo que podría ser meramente lateral o bien a una caída hacia la zona del 38.2% de corrección de Fibonacci. En cualquier caso, creo que aun nos falta por ver la última fase impulsiva que alcance el objetivo de la formación h-c-h invertido, en el entorno de 18.30-18.90.

Brent (gráfico diario)

El petróleo no termina de romper con claridad la zona de resistencia principal, pero tampoco corrige. Seguimos teniendo divergencias bajistas en indicadores adelantados. Si se produce una rotación hacia la parte baja del canal alcista, 42.45, aprovecharía para abrir posiciones largas de trading con objetivos en los máximos recientes.