V COLOMBIA OIL & GAS INVESTMENT CONFERENCE

Héctor Manosalva RVicepresidente Ejecutivo de E&P

Cartagena – Octubre 19 de 2012

Desafíos para el Desarrollo del Offshore en Colombia

2

DESCARGO DE RESPONSABILIDAD

• Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable del negocio y los resultados estimados de la Sociedad. Tales proyecciones incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las proyecciones futuras de la sociedad debido a factores diversos que se encuentran fuera del control del emisor. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación.

• La información contenida en este documento es de uso restringido y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad.

CONTENIDO

Importancia global de la actividad Costafuera1

Desarrollo Costafuera en Colombia2

Conclusiones3

HistoriaPotencialRetos

CONTENIDO

Importancia global de la actividad Costafuera1

Desarrollo Costafuera en Colombia2

Conclusiones3

HistoriaPotencialRetos

  Volumes discovered (bnboe) Average discovery size (mmboe)

 10 Years

(2001-2010) 2001-2005 2006-201010 Years

(2001-2010) 2001-2005 2006-2010

             

Global 208 88 121 59 57 59

Onshore 67 33 34 35 46 29

Shelf 55 27 27 51 52 50

Deepwater 87 27 59 147 94 200

             

Source: Wood Mackenzie          

Cerca del 68% de los descubrimientos en el

periodo 2001-2010 fueron Costafuera

Los descubrimiento más grandes se encuentran en Aguas Profundas.

En la década pasada, la exploración costafuera fue la fuente de mayor volumen de reservas descubiertas

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Onshore Shelf Deepwater

Onshore Shelf Deepwater

E&

A e

xpen

dit

ure

(U

S$B

n)

.

Sp

end

per

wel

l (U

S$M

)

Source: Wood Mackenzie

72%

77%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20100.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

5.65

3.05

Onshore 3yr average

Shelf 3yr average

Deepwater 3yr average

Com

mer

cial

Dis

cove

ry C

osts

(U

S$/

boe)

.

Source: Wood MackenzieDada la materialidad se

obtiene bajos costos unitarios

La industria ha focalizado sus inversiones el Offshore: Alta apuesta alto potencial

Source: Wood Mackenzie

DWDW

DW

DW

DW

DW

DW

HO

HO

HO

HOUN

UN

UN

UN

UN

UN

Colombia

Brazil

Mexico

Venezuela

ArgentinaUruguay

Falkland islands/Malvinas

Peru

Ecuador

Cuba

Fr. Guiana

Bolivia

Paraguay

Chile

Suriname

Guyana

Deepwater

Heavy & Extra Heavy Oil

Unconventionals

DW

HO

UN

Oportunidades por Segmento en Latinoamérica

Colombia se encuentra dentro de los países con alto potencial para nuevos yacimientos costafuera en Latinoamérica

CONTENIDO

Importancia global de los yacimientos Costafuera1

Desarrollo Costafuera en Colombia2

Conclusiones3

HistoriaPotencialRetos

1950 - 1980

~30000 km 2D de baja calidad y penetración.

Más relevantesRancheria-1 (Shell - 1948)

Cartagena 2 (Texpet- 1977)

Ballena-1 (Texpet - 1973)

Chuchupa-1 (Texpet - 1973)

Riohacha-1 (Texpet - 1975)

Santa Ana-1 (Mobil - 1979)

Barranquilla-1 (Koch - 1980)

1980 - 1990 1990-2003

~15000 km 2D de sísmica

“moderna”

Sísm

ica

Po

zos

A3

Anguila-1 (Texpet - 1989)

~15000 km 2D

Creación ANH1ER Bloque - Tayrona

2003-2011

~22000 km 2D~ 15.000 Km² 3D

Arazá 1 (ECP, PB, Exxon)

Primer pozo aguas profundas

Varios Programas Sísmicos

Las actividades Costafuera en Colombia inician a mitad del siglo pasado, en 2003 se revitalizan con la creación de la ANH y la asignación del Bloque Tayrona

TAYRONA

Pozos A3

Sísmica 2D (45.000 Km)

EL OFFSHORE CARIBE COLOMBIANO HA EVOLUCIONADO DE ESTO EN EL 2003 …

FUERTE SUR

FUERTENORTE

RC-4

RC-5

RC-7

RC-7

RC-8

RC-10 RC-11

RC-9

RC-12

TAYRONA

TAYRONA

RC-6

Sísmica 3D (15000 Km² )

Pozos A3 (1, Araza-1)

Sísmica 2D (45.000 Km)

Sísmica 2D adicional (22.000Km)

Programas Sísmicos 2D 21.913 KmColombia SPAN (2004) 3.700 KmAbanico Magdalena (2006) 3.900 KmSinú Offshore (2006) 6.070 Km Tayrona Profundo (2006) 1.937 KmRC-8 & RC-10 (2010) 6.306 KmProgramas Sísmicos 3D 14.626 Km²Bahía 3D(2003) 1.100 Km²Nazareth 3D (2004) 3.500 Km²Fuerte Norte & Fuerte Sur (2006) 2.257 Km² RC-4 & RC-5 (2008) 2.460 Km²Carpintero 3D (2008) 1.396 Km²Talus 3D (2009) 723 Km²Barranquilla 3D (2009-2010) 1.690 Km²Jarara 3D (2011) 1.500 Km²

…A ESTO ACTUALMENTE

EN LOS PRÓXIMOS 2 - 3 AÑOS SE REINICIARÁN LAS PERFORACIONES

Potencial basado en Balance de Materia

Potencial actual basado en estructuras

Comprobación de Plays20

03-2

011

Visi

ón a

ctua

l20

12-2

017

Potencial* - (Balance de masas)

Bajo AltoCaribe 945 31,666

Pacifico 667 22,999Total 1,612 54,665

* Fuente:www.anh.gov.co – Potencial HC Colombia Diciembre 2011

Los eventuales descubrimientos costafuera cambiarían la historia de los Hidrocarburos en Colombia

LOS RETOS

Retos para el desarrollo del Offshore en Colombia…….

1)- Adecuar la legislación ambiental y desarrollar el bloque normativo. Tener un Plan de contingencia.

2)- Fortalecer las instituciones y a las autoridades locales.

3)- Revisar las normas que regulan los procesos de consulta previa

4)- Desarrollar procesos de socialización con las comunidades las zonas de influencia

Fuente: www.rigzone.com Octubre de 2011

Africa - W

est

Asia - S

outhEast

Europe - N

orth Sea

Mediterra

nean

MidEast - P

ersian Gulf

N. Americ

a - Mexic

o

N. Americ

a - US GOM

S. Americ

a - Brazil

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

100.00%

Ocupación de Taladros por Zona

Drill B

arge

Drillsh

ip

Jackup

Platform Rig

Semisub

Tender0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

100.00%

Ocupación de Taladros por Tipo

5)- Es fundamental asegurar los taladros de perforación. Por condiciones del mercado global, el tiempo requerido supera 3 años

Fase de Geología y Geofísica

*Fuente: Coremar – Offshore Division

6)- Las Operaciones Costafuera crecen en Complejidad a media que se avanza en el proceso …

• Puertos • Barcos Escoltas• Lanchas De Pasajeros• Agenciamiento Marítimo• Logística en Tierra• Servicios De Helicópteros• Agencias Aduaneras• Agencias Marítimas• Housing• Catering• Combustible

Servicios Requeridos*

Fase de Perforación

*Fuente: Coremar – Offshore Division

Las Operaciones Costafuera crecen en Complejidad a media que se avanza en el proceso …

• Puertos• Remolcadores • Lanchas de pasajeros• Helicopteros • Barcazas• Agenciamiento marítimo • Agenciamiento aduanero• Housing/catering• Combustible• Marinos/ingenieros/ geólogos • Ambientalistas• Fletes terrestres• Fletes aéreos • Soldadores• Proveedores de servicios

relacionados con la cadena de suministros

Servicios Requeridos*

Fase de Desarrollo - Producción

*Fuente: Coremar – Offshore Division

Las Operaciones Costafuera crecen en Complejidad a media que se avanza en el proceso …

• Puertos• Remolcadores • Lanchas de pasajeros• Helicópteros • Grúas flotantes• Barcos especializados en

tecnología submarina• Barcazas• Remolcador de

contingencia/derrames• Agenciamiento marítimo • Logística • Metalmecánica • Proveedores de

aceros/tuberías/ferreteros• Soldadores/ingenieros/

Buzos

Servicios Requeridos*

CONTENIDO

Importancia global de los yacimientos Costafuera1

Desarrollo Costafuera en Colombia2

Conclusiones3

HistoriaPotencialRetos

CONCLUSIONES

• En la década pasada, la actividad de E&P Costafuera generó los mayores descubrimientos de hidrocarburos convencionales.

• La actividad Costafuera en Colombia se ha dinamizado desde el año 2003, evidenciando que existe un potencial importante de hidrocarburos.

• Para comprobar este potencial se requiere la alineación entre las compañías operadoras, empresas de servicio, gobierno y comunidades.