UNIVERSIDAD DE LOS ANDESFacultad de Ciencias Económicas y Sociales

Prof. William Méndez Méndez

LAINFORMACION FINANCIERA

AJUSTADA POR INFLACION

En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas.

Balance General

Desventajas :

1 La situación patrimonial no refleja el verdadero valor de la inversión de los accionistas.

2 Se pierde la necesaria comparabilidad de las cifras.

3 No se percibe el efecto acumulado de la inflación.

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación

Desventajas :

1 Se presentan resultados con monedas de diferente poder adquisitivo.

2 No se refleja el efecto de la inflación bajo el concepto de Costo Integral de Financiamiento.

3 Los resultados de las operaciones se presentan distorsionados.

Estado de Resultados

En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas.

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación

Desventajas :

1 No se refleja el efecto que tienen los ajustes por inflación y que no generan efectivo.

2 La ganancia por tenencia realizada no es conciliada con la utilidad neta.

Estado de Movimiento del

Efectivo

En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas.

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación

Procedimiento Efecto

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación

Se clasifican las partidas de los estados financieros en monetarias y no monetarias

El tratamiento es diferente para cada tipo de partida

Se ajustan las partidas no monetarias

Las partidas no monetarias, son presentadas a valores constantes

El patrimonio contiene nuevos rubros para reflejar los ajustes por inflación

Se determina el REI inicial

PARTIDAS MONETARIAS

** PRESENTAN PODER ADQUISITIVO VARIABLE, POR LO GENERAL MENOR AL AUMENTAR LA INFLACION

** REPRESENTAN UN VALOR NOMINAL FIJO EN MONEDA

** GENERAN RESULTADOS MONETARIOS (GANANCIAS O PERDIDAS)

COSTO HISTORICO

PERDIDA DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA POR EFECTOS DE LA INFLACION

PARTIDAS MONETARIAS

NUEVO COSTO HISTORICO

Partidas No Monetarias

Se pueden definir las partidas no monetarias como aquellas que no expresan un valor fijo en términos de la unidad utilizada como signo monetario de la economía en la cual se desenvuelve una entidad

Fuente : La DPC-10, no define explícitamente lo que se debe considerar como partidas no monetarias, sin embargo, se hace referencia a las mismas en los párrafos 41, 66 y 86 de la declaración.

PARTIDAS NO MONETARIAS

** PRESENTAN PRECIO ESPECIFICO VARIABLE, POR LO GENERAL MAYOR AL AUMENTAR LA INFLACION

** NO REPRESENTAN UN VALOR NOMINAL FIJO EN MONEDA

** GENERAN RESULTADOS (GANANCIAS O PERDIDAS) POR TENENCIA

COSTO HISTORICO

GANANCIA POR EFECTOS DE LA

INFLACION

PARTIDAS NO MONETARIAS

EJEMPLOS

MONETARIAS:• EFECTIVO• CUENTAS POR COBAR• PASIVOS• DEPOSTOS A PLAZOS

VALORES NEGOCIABLES

• DIVIDENDOS POR PAGAR

• INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO

NO MONETARIAS:• INVERSIONES EN

ACCIONES• INVENTARIOS• PATRIMONIO• CREDITOS DIFERIDOS• VENTAS• COMPRAS• GASTOS• IMPUESTOS

PARTIDAS DEL ACTIVO

• LAS CUENTAS DE EFECTIVO EN MONEDA FIJA, CAJA, FONDOS, BANCOS MANTIENEN SU VALOR NOMINAL CONSTANTE PERO CON PODER ADQUISITIVO VARIABLE (MENOR AL AUMENTAR LA INFLACION), SE CONSIDERAN PARTIDAS MONETARIAS

• PARTIDAS EN MONEDA EXTRANJERA DURA SE CONSIDERAN PARTIDAS NO MONETARIAS

• EFECTOS Y CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES O NO COMERCIALES, EFECTOS DESCONTADOS Y LA PROVISION PARA INCOBRABLES, LOS ANTICIPOS DADOS POR CONTRATOS, SIN CLAUSULA DE AJUSTABILIDAD, SON PARTIDAS MONETARIAS

• ALGUNOS ANTICIPOS PUEDEN CONSIDERARSE PARTIDAS MONETARIAS O NO MONETARIAS

PARTIDAS DEL ACTIVO

• INVERSIONES TEMPORALES SE CONSIDERAN MONETARIAS. DEMAS INVERSIONES DE ACUERDO AL METODO DE CONTABILIZACION SE PUEDEN CLASIFICAR COMO PARTIDAS NO MONETARIAS

• TODOS LOS INVENTARIOS INCLUSIVE LA PROVISION PARA OBSOLESCENCIA, SON DE NATURALEZA NO MONETARIA

• GASTOS PREPAGADOS PUEDEN SER CONSIDERADOS PARTIDAS MONETARIAS O NO MONETARIAS

• PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO e INTANGIBLES PUEDEN SER CLASIFICADOS PARTIDAS NO MONETARIAS

PARTIDAS DEL PASIVO

• LAS PARTIDAS DEL PASIVO SON EN SU MAYORIA DE NATURALEZA MONETARIA, POR CUANTO ELLAS REPRESENTAN LA REALIZACION DE INGRESOS FUTUROS RECIBIDOS ANTICIPADAMENTE

• LAS PARTIDAS DEL PASIVO A MEDIANO Y LARGO PLAZO SON DE NATURALEZA MONETARIA POR CUANTO SE PRESENTAN A MONEDA NOMINAL Y SE ESPERA LIQUIDAR POR SU COSTO HISTORICO

• LOS PAGOS RECIBIDOS A CAMBIO DE LA ENTREGA DE BIENES O PRESTACION DE SERVICIOS EN EL FUTURO SE CONSIDERAN DE NATURALEZA NO MONETARIA

PARTIDAS DEL PATRIMONIO

• LAS PARTIDAS DEL PATRIMONIO SON EN TOTALIDAD DE NATURALEZA NO MONETARIA

• REPRESENTAN EL VALOR ACUMULADO DE LA EMPRESA EN TODA SU HISTORIA

• ATIENDEN AL CONCEPTO DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO

• EL CAPITAL SOCIAL PREFERENTE SE CONSIDERA DE NATURALEZA MONETARIA, POR CUANTO EL MISMO REPRESENTA UN VERDADERO PASIVO Y AL SER LIQUIDADO SE CANCELARA A SUS ACCIONISTAS AL VALOR NOMINAL

PARTIDAS DE RESULTADOS

• LAS PARTIDAS DEL ESTADO DE RESULTADO SE CONSIDERAN EN SU MAYORIA DE NATURALEZA NO MONETARIA

POSICION MONETARIA

INDICA LA FORMA QUE LA ESTRUCTURA FINANCIERA ES AFECTADA POR EFECTOS DE

LA INFLACION

POSICION MONETARIA NETA

ACTIVOS MONETARIOS

MENOS

PASIVOS MONETARIOS

POSICION MONETARIA NETA

ACTIVOS MONETARIOS

MAYOR

PASIVOS MONETARIOS

=

POSICION MONETARIA NETA ACTIVA O POSITIVA

POSICION MONETARIA NETA

ACTIVOS MONETARIOS

MENOR

PASIVOS MONETARIOS

=

POSICION MONETARIA NETA PASIVA O NEGATIVA

POSICION MONETARIA NETA

• EN UNA ECONOMIA INFLACIONARIA LA TENENCIA O MANTENIMIENTO DE ACTIVOS MONETARIOS PRODUCE PERDIDAS MONETARIAS

• EN UNA ECONOMIA INFLACIONARIA LA TENENCIA O MANTENIMIENTO DE PASIVOS PRODUCE GANANCIAS MONETARIAS

POSICION MONETARIA NETA

• POSICION MONETARIA NETA INICIAL: SE CORRESPONDE CON EL MANTENIMIENTO DE UNA DETERMINADA POSICION MONETARIA (ACTIVA O PASIVA) AL INICIO DEL PERIODO

• POSICION MONETARIA NETA FINAL: SE CORRESPONDE CON EL MANTENIMIENTO DE UNA DETERMINADA POSICION MONETARIA (ACTIVA O PASIVA) AL FINAL DEL PERIODO

POSICION MONETARIA NETA

POSICION MONETARIA NETA FINAL: TAMBIEN

SE DEFINE COMO LA SUMATORIA DE LA

POSICION MONETARIA NETA INICIAL, LOS

MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN AUMENTOS A

LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL Y

LOS MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN

DISMINUCION DE LA POSICION MONETARIA

NETA INICIAL

POSICION MONETARIA NETA

POSICION MONETARIA NETA INICIAL X.XXX.XXX

MAS: AUMENTOS A LA P.M.N.I X.XXX.XXX

MENOS: DISMINUCIONES X.XXX.XXX

POSICION MONETARIA NETA FINAL X.XXX.XXX

POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA O AJUSTADA

POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA O

AJUSTADA: SE DEFINE COMO LA SUMATORIA

DE LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL

AJUSTADA, LOS MOVIMIENTOS AJUSTADOS

QUE ORIGINAN AUMENTOS A LA POSICION

MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA Y LOS

MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN DISMINUCION

DE LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL

AJUSTADA

POSICION MONETARIA NETA AJUSTADA O ESTIMADA

POSICION MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA X.XXX.XXX

MAS: AUMENTOS AJUSTADOS A LA P.M.N.I X.XXX.XXX

MENOS: DISMINUCIONES AJUSTADOS X.XXX.XXX

POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA X.XXX.XXX

RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO

ES LA DIFERENCIA ENTRE LA

POSICION MONETARIA NETA FINAL

HISTORICA Y LA POSICION

MONETARIA NETA AJUSTADA O

ESTIMADA

VALORES HISTORICO

VALORES AJUSTADOS

P.M.N.I.H. X.XXX.XXX X.XXX.XXX

MAS: AUMENTOS X.XXX.XXX X.XXX.XXX

MENOS: DISMINUCIONES

(X.XXX.XXX) X.XXX.XXX

P.M.N.F./E X.XXX.XXX X.XXX.XXX

R.E.ME X.XXX.XXX

SUMAS IGUALES X.XXX.XXX X.XXX.XXX

RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO

BALANCE GENERAL TRADICIONAL

ACTIVOSACTIVOS

PASIVOSPASIVOS

PATRIMONIOPATRIMONIO

BALANCE GENERAL EN INFLACION

ACTIVOS MONETARIOS

ACTIVOS MONETARIOS

PASIVOS MONETARIOS

PASIVOS MONETARIOS

PATRIMONIOPATRIMONIOACTIVOS NO MONETARIOSACTIVOS NO MONETARIOS

PASIVOS NO MONETARIOSPASIVOS NO

MONETARIOS

PAT + PNM > ANM PERDIDA POR EXPOSICION

BALANCE GENERAL EN INFLACION

ACTIVOS MONETARIOS PASIVOS

MONETARIOS

PATRIMONIO

ACTIVOS NO MONETARIOS PASIVOS NO

MONETARIOS

ANM > PNM + PAT GANANCIA POR EXPOSICION

BALANCE GENERAL EN INFLACION

AM

ANM

PNM

+

PAT

PM

ANM = PNM + PAT NO PRODUCE RESULTADOS

COMO SE REDUCE LA EXPOSICION A LA INFLACION?

AUMENTAR EL PASIVO

MONETARIOBANCO

COMO SE REDUCE LA EXPOSICION A LA INFLACION?

DISMINUIR EL ACTIVO

MONETARIO

Escucho y olvidoVeo y recuerdo

Hago y entiendo

El futuro es el lugar en donde pasaremos el resto de nuestras vidas, vale la pena pensar en él.

Joel Barker

Gracias por su Atención