TODO SOBRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Armando Villacorta Cavero1

NIC 17 –

Arrendamientos

Leases

INSTITUTO PANAMERICANO DE EMPRESAS Y NEGOCIOS


I - NIC 17ARRENDAMIENTOS

I - NIC 17ARRENDAMIENTOS


Prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los arrendamientos.

(Párrafo 1)

OBJETIVOOBJETIVO


DEFINICIONESDEFINICIONESArrendamiento: acuerdo por el que un arrendador cede a un arrendatario, a cambio de una serie de pagos o cuotas, el derecho a usar un activo por un tiempo determinado.

Arrendamiento financiero: transfiere sustancialmente riesgos y beneficios inherentes a la propiedad (la propiedad puede transferirse o no).

Arrendamiento operativo: cualquier arrendamiento distinto al financiero.(Párrafo 4)


Lo central es la TRANSFERENCIA DE RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES AL USO DEL ACTIVO (Párrafo 8)

Por ejemplo, no se considerarían como arrendamiento financiero los siguientes casos:

• La opción de compra es por el valor razonable del activo• Existen pagos contingentes por los que el arrendatario no

asume los riesgos y beneficios.

INDICADORES PARA CLASIFICAR UN ARRENDAMIENTO COMO FINANCIEROINDICADORES PARA CLASIFICAR UN

ARRENDAMIENTO COMO FINANCIERO


La clasificación de un arrendamiento como financiero u operativo depende de:

– La esencia económica y naturaleza de la transacción, no de la forma del contrato (SIC 27).

– Debe hacerse al inicio del arrendamiento.• Si hay modificaciones posteriores al contrato

(excepto por renovación) que produzcan un cambio en la clasificación, se considera como un nuevo arrendamiento para el plazo restante.

(Párrafo 9)

CAMBIOS EN LA CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS



• Cambios en estimaciones no cambian clasificación para efectos contables.

Ejemplos:

– Variaciones en la vida económica del activo.– Variación en el valor residual del activo.– Clasificación crediticia del arrendatario.






Pueden tenerse en cuenta uno o varios de los siguientes criterios:1. Se transfiere la propiedad al final del contrato.2. El arrendatario puede ejercer una opción de compra

por un valor bastante inferior al valor razonable del momento en que se ejerza. Se espera ejecutar la opción al inicio del contrato.

3. El plazo del contrato cubre la mayor parte de la vida económica del activo (período productivo o de uso económico).

4. Al inicio del contrato, el valor presente de los pagos mínimos es equivalente al valor razonable del activo.

(Párrafo 10)


5. Los activos arrendados son tan especializados que sólo el arrendatario puede usarlos.

6. Si el arrendatario puede cancelar el contrato y asume las pérdidas que ello ocasiona al arrendador.

7. Las pérdidas o ganancias por fluctuación en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario.

8. El arrendatario puede ampliar el plazo del contrato por otro período y los nuevos pagos por arrendamiento son sustancialmente menores a los del mercado.

(Párrafo 10)




• Clasificación sigue los mismos criterios que para otros activos, excepto en el caso de terrenos porque tienen una vida económica indefinida

• Si no se espera transferir la propiedad de los terrenos al término del contrato y considerando que no se estarían transfiriendo riesgos y beneficios, se clasifican como operativos (sólo por el valor del terreno).

• Los pagos mínimos se distribuyen en función al valor razonable de cada componente.

(Párrafos 14 a 16)

ARRENDAMIENTO CONJUNTO DE TERRENOS Y EDIFICIOS



– Si el terreno e inmueble se clasifican como propiedad de inversión (NIC 40) y se adopta el modelo del valor razonable no es necesaria la medición por separado.

– Según la NIC 40, un derecho sobre una propiedad que mantenga un arrendatario en régimen de arrendamiento operativo puede clasificarse, como propiedad de inversión; si ello sucede, debe contabilizarse los derechos como un arrendamiento financiero bajo el modelo del valor razonable siempre que:

(Párrafos 18 y 19)




– Se cumpla con la definición de propiedad de inversión.

• El arrendamiento operativo se registre como si fuera un arrendamiento financiero.

• Se use el modelo de valor razonable.

(Párrafos 18 y 19)




RECONOCIMIENTO INICIALARRENDATARIO

Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, este se reconocerá en los estados financieros del arrendatario, como un activo y pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento si este fuese menor. Para calcular el valor mínimo, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita del arrendamiento, siempre que sea práctico, de lo contrario se tomará la tasa incremental de los préstamos del arrendatario.

Los costos directos iniciales del arrendatario se reconocen como activo (ejemplo: negociación de contratos, honorarios legales o asesoría).

(Párrafos 20 a 24)


– Se reconocen cargas financieras a distribuir en el plazo del contrato.

– Se deprecia el activo de acuerdo a la NIC 16 – Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos Intangibles.

– Si no hay certeza razonable del ejercicio de la opción de compra, se depreciará en función a la vida útil o en el plazo del arrendamiento, el menor.

– Debe evaluarse si hay indicios de deterioro, de acuerdo a la NIC 36 – Deterioro del Valor de los Activos

(Párrafos 25 a 30).

MEDICIÓN POSTERIORARRENDATARIO


EJEMPLO: VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS


I Determinación del valor presente

a) VP = F_ (1+ i)n

VP = Valor presenteF = Flujos futurosi = Tasa de interés implícita (descuento)n = número de períodos

Valor total cuota anual: 10,000 x 5 años = 50,000Opción de compra 2,000Tasa de descuento 15%


Tasa deAño Valor descuento Valor presente

1 10,000 1.15 8,6962 10,000 1.3225 7,5613 10,000 1.5208 6,5754. 10,000 1.7490 5,7185. 10,000 2.0113 4,972Opción 2,000 2.0113 994

34,516=====




Arrendamientos operativos

– Las cuotas se registran como gasto, de forma lineal, durante el plazo del contrato, a no ser que haya otra distribución más representativa que refleje los beneficios del arrendatario (SIC 15 – Arrendamientos Operativos – Incentivos).

(Párrafo 33 y 34)

CONTABILIZACIÓN POR ELARRENDATARIO

CONTABILIZACIÓN POR ELARRENDATARIO


Se adquiere mediante contrato de arrendamiento una planta de harina de pescado, cuyo valor razonable es de S/. 2,940 mil.

Nro de cuota Capital

Intereses Cuota

1 3 147 150

2 6 144 150

3 12 138 150

4 18 132 150

5 26 124 150

6 36 114 150

7 46 104 150

8 56 94 150

9 68 82 150

10 77 73 150

11 89 61 150

12 95 55 150

…. …. …. ….

24 149 1 150

Opcion 10 10

2,110 1,500 3,610

II ¿Cómo se registra el arrendamiento financiero?

CASOSCASOS


Cabe señalar que el capital, los intereses y las cuotas a corto y largo plazo ascienden a:

¿Cómo se registra el arrendamiento financiero?

CapitalIntereses Cuota

Corto plazo 532 1,268 1,800

Largo plazo 1,578 232 1,810

2,110 1,500 3,610

CASOSCASOS


Una vez verificado el cumplimiento de los criterios para ser AF, contabilizamos de la siguiente manera:

¿Cómo se registra el arrendamiento financiero? (1)

----------------- 1 -----------Activo fijo 2,110Intereses pagados por adelantado 1,500Cuentas por pagar 3,610

Por el registro del arrendamiento financiero

CASOSCASOS


Balance general (activo o pasivo) / corto – largo plazo

Estado de resultados (gasto por intereses)

Estado de flujos de efectivo (Solo el capital pagado)

Presentación del arrendamiento financiero en los estados financieros

CASOSCASOS


Notas a los estados financieros relacionadas con el arrendamiento financiero

•Principios y prácticas contables (revelación del

método utilizado para su contabilización)

•Nota de activos fijos, deudas a largo plazo y

(gastos) ingresos financieros

CASOSCASOS


– Cuentas por cobrar, por el valor de la inversión neta en el arrendamiento.

– Los costos directos iniciales que incurra (honorarios jurídicos y otros de negociación) se incluyen como parte de los derechos de cobro. La tasa de interés implícita incluye directamente estos costos, por lo que no se agregan de forma independiente

– Se reconocen ingresos financieros en cada período para reflejar el rendimiento sobre la inversión.

(Párrafos 36 a 39)

CONTABILIZACIÓN POR ELARRENDADOR – RECONOCIMIENTO

INICIAL

CONTABILIZACIÓN POR ELARRENDADOR – RECONOCIMIENTO

INICIAL


Arrendamientos operativos

– Los activos arrendados se registran en el Balance General y se deprecian (amortizan) según NIC 16 y NIC 38.

– Los ingresos por arrendamiento se contabilizan en forma lineal, a no ser que exista otra base más representativa para reflejar el consumo de los beneficios derivados del uso del activo.

– Los costos directos iniciales incurridos en la negociación se agregan al valor en libros del activo y se reconocen como gasto a lo largo del contrato, sobre la misma base que los ingresos.

– Evaluar periódicamente el deterioro (NIC 36).(Párrafos 49 a 55)

CONTABILIZACIÓN POR ELARRENDADOR

CONTABILIZACIÓN POR ELARRENDADOR


• El arrendatario vende el activo al arrendador y luego lo recibe en arrendamiento.a) Si el arrendamiento posterior es financiero,

cualquier exceso del importe de la venta sobre el valor en libros del activo no será reconocido como resultado inmediato por el vendedor (arrendatario).El exceso se difiere y amortiza a lo largo del contrato ya que es un financiamiento con el activo como garantía.

b) Si el arrendamiento posterior es operativo y la venta se ha hecho a valor razonable, cualquier resultado se reconoce inmediatamente.

(Párrafos 58 a 66)

TRANSACCIONES DE VENTA CON ARRENDAMIENTO POSTERIOR



• Si el precio de venta es menor al valor razonable, la pérdida se reconoce en el momento, salvo que sea compensada por cuotas futuras menores a valores de mercado. Se difiere y amortiza en el plazo del contrato.

• Si el valor razonable del bien es menor al valor en libros al momento de la venta, la pérdida se reconocerá inmediatamente.

(Párrafos 58 a 66)




III ¿Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior?

a) Cuando el valor de venta es mayor al costo neto de los bienes vendidos y posteriormente arrendados

La Compañía ABC es propietaria de un telar cuyo costo y depreciación es el siguiente:

Costo antes del lease back 2,000,000 Dep. acumulada

(800,000)--------------

Valor neto en libros 1,200,000 Se pacta con la Compañía Arrendadora una operación de venta

de esta maquinaria por S/. 1,500,000 con arrendamiento financiero posterior (leaseback).

CASOSCASOS


¿Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior?

----------------- 1 -----------Activos fijos 300,000 Ingresos diferidos 300,000

Por el registro del exceso del valor de venta sobre el costo neto del bien vendido y posteriormente arrendado.

----------------- 2 -----------Caja y bancos 1,500,000 Deudas a largo plazo 1,500,000

Por el registro del cobro de la venta y el pasivo por arrendamiento financiero.

Efectuamos los siguientes registros contables:

CASOSCASOS



b) Cuando el valor de venta es menor al costo neto de los bienes vendidos y posteriormente arrendados

La Compañía Aceros Lima S.A. es propietaria de una maquinaria cuyo costo y depreciación es el siguiente:

Costo antes del lease back 2,000,000 Dep. acumulada (800,000)

--------------Valor neto en libros 1,200,000

Se pacta con la Compañía Arrendadora una operación de venta de esta maquinaria por S/. 1,000,000 con arrendamiento financiero posterior (leaseback).

CASOSCASOS

¿Cómo se registra la venta con arrendamiento financiero posterior?En este caso:

a) No debe darse de baja el activo por 1,200,000 e ingresarse al valor de 1,000,000, generando una pérdida.

Debe evaluarse si el valor razonable del activo es 1,000,000 o si el valor del financiamiento es éste debido a las necesidades de financiamiento.

b) Si el valor razonable es 1,000,000, debe reconocerse una provisión para desvalorización y el registro sería el siguiente:

----------------- 1 -----------Provisión por desvalorización 200,000 Activos fijos 200,000

Por el registro de la provisión por desvalorización de una maquinaria



CASOSCASOS





c) Si el valor razonable es S/. 1,200,000 y solamente se recibió financiamiento por S/. 1,000,000, solo registramos lo siguiente:.

CASOS CASOS


• Al renovar o negociar un contrato, el arrendador puede ofrecer incentivos al arrendatario. Ejemplo: asumir costos de reubicación, mejoras en los activos arrendados, disminución de cuotas iniciales, etc.

• Estos incentivos deben netearse del precio por arrendamiento acordado; el diferencial se distribuye inicialmente a lo largo del contrato, a menos que otro método de distribución sea más representativo.

SIC 15 - ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS - INCENTIVOSSIC 15 - ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS - INCENTIVOS


Ejemplo:

• Arrendador renueva contrato y asume costos de traslado por 1,000

• El nuevo contrato tiene vigencia de 10 años y las cuotas son de 2,000 por año.

• El arrendador debe reconocer un ingreso de 1,900 por cada año : ((2,000 x 10) – 1,000)/10 = 1,900

SIC 15 - ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS - INCENTIVOSSIC 15 - ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS - INCENTIVOS

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