CAPACITACIÓN EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING FINANCIERO)

Noviembre de 2020

DIRECCIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSDGDE

PROBLEMÁTICA ESTRUCTURAL

Tamaño de empresa n° de empresas registradas en SUNAT

n° de empresas registradas en el SF

Participación en el SF (%)

Microempresa 2,130,127 90,105 4.2%Pequeña 79,143 34,987 44.2%Mediana 2,711 1,705 62.9%MIPYME 2,211,981 126,797 5.7%Gran 9,182 6,692 72.9%Total 2,221,163 133,489 6.0%

*Se consideran los créditos de cualquier tipo en situación vigentes, vencidos, refinanciados yreestructirados, según lo registrado a diciembre de 2018.

A pesar de que las MIPYMEs representan casi más de un 99,5% de las empresas de nuestros país, menos del 6% de las mismas

acceden al financiamiento a través del SFI.

ACCESO AL FINANCIAMIENTO SEGÚN TAMAÑO DE EMPRESA AL 31.1.2018

PROBLEMÁTICA ESTRUCTURAL

Alta concentración de la OFERTADE SERVICIOS FINANCIEROS

Altos costos financieros Requisitos difíciles de cumplir

LIMITAN EL USO Y ACCESO DEL LAS MIPYME al SFI

MIPYMEs

Grandes empresasEmpresas registradas en SUNAT

0.4%

99.6%

Solo un 5,7% de MIPYMEs se financian a través del SFT.

Las tasas de interés en créditos para el sector MYPE es caro, 37% promedio anual.

Los que no pueden acceder al sistema financiero, recurren al sistema paralelo pagando tasas de 120% a 240% anual.

ORIGEN: POLÍTICA NACIONAL DE COMPETITIVIDAD Y PRODUCTIVIDAD

El 31 de diciembre de 2018, el Poder Ejecutivo emitió el Decreto Supremo N° 345-2018-EF medianteel cual se aprueba la POLÍTICA NACIONAL DE COMPETITIVIDAD Y PRODUCTIVIDAD.

Objetivo Prioritario N° 04: FINANCIAMIENTOOrientado a incrementar los niveles de profundización de los mercadosfinancieros en el tejido productivo, favoreciendo así el desarrollo de lasinversiones y acumulación de capital al interior de las empresas.

que incorpora el

a través de

DIEZ MEDIDAS DE POLÍTICA que FOMENTEN LA CANALIZACIÓN DELOS RECURSOS DEL SISTEMA FINANCIERO con el propósito de reducir lasbrechas en las demandas de financiamiento.

En julio del 2019, el Poder Ejecutivo emitió el Decreto Supremo N° 237-2019-EF mediante el cual seaprueba el PLAN NACIONAL DE COMPETITIVIDAD Y PRODUCTIVIDAD.

ORIGEN: POLÍTICA NACIONAL DE COMPETITIVIDAD Y PRODUCTIVIDAD: OP4.4 ARRENDAMIENTO FINANCIERO. HITO II, LA REGLAMENTACIÓN SBS

SOLUCIÓN PARCIAL A LA PROBLEMÁTICA ESTRUCTURAL

DECRETO DE URGENCIA 013-2020 QUE PROMUEVE EL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME , EMPRENDIMIENTOS Y STARTUPS.

Ø TITULO I: Normas de promoción para el acceso al financiamiento a través de la factura y recibos por honorarios

Ø TITULO II: Normas de promoción para el acceso al financiamiento a través de las Órdenes de Compras y/o Servicios emitidas por entidades del estado

Ø TITULO III: Impulso del desarrollo productivo y empresarial de las MIPYME a través del Arrendamiento Financiero.

Ø TITULO IV: Normas que regulan y supervisan la actividad del Financiamiento Participativo Financiero.

Ø TITULO V: Impulso al desarrollo del mercado de financiamiento de capital de los emprendimientos dinámicos y de alto impacto (STARTUPS)

Ø TITULO V: Fortalecimiento de los Servicios Tecnológicos que brinda el estado a las MIPYME

OBJETIVO CENTRAL:Mejorar el acceso y uso del Sistema Financiero

por parte de las MIPYME

DECRETO DE URGENCIA Nº 013-2020DECRETO DE URGENCIA QUE PROMUEVE EL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME, EMPRENDIMIENTOS Y STARTUPS

ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING)

ORDEN DE COMPRA Y/O SERVICIOS DEL ESTADO: TÍTULO VALOR

FACTORING

CROWDFUNDING

Mejorar la competitividad y productividad de las MIPYMEs.

El ESTADO busca:

FONDO MIPYME EMPRENDEDOR

FONDO CRECER

FONDO DE CAPITAL PARA EMPRENDIMIENTOS

INNOVADORES

ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y ARRENDAMIENTO FINANCIERO ALTERNATIVO DE ACUERDO AL D.U.

013 – 2020 – TÍTULO IIIDiciembre de 2020

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ESTADÍSTICAS ACTUALES DE LA BANCA MÚLTIPLE A MARZO 2020

El leasing financiero en la banca múltiple ascendió en S/ 17,718 millones. Por sectores económico, la industria manufacturera tiene el

21.6% del total seguido de Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alq. Con 20.9%. Por tipo de bien, los bienes Inmuebles el 35.6%

seguido de Maquinaria y Equipo Industrial con 32%.

Milesdesoles MilesdesolesSectoreconómico Monto %Monto TipodeBien Monto %MontoAgricultura,Ganadería,CazaySilvicultura 856,337 4.8% BienesInmuebles 6,313,437 35.6%Pesca 134,219 0.8% MaquinariayEquipoIndustrial 5,667,744 32.0%Minería 1,076,626 6.1% MaquinariayEquipodeOficina 864,121 4.9%IndustriaManufacturera 3,821,517 21.6% MaquinariayEquipodeMov.DeTierra 519,048 2.9%Electricidad,GasyAgua 1,873,207 10.6% UnidadesdeTransporteTerrestre 3,591,121 20.3%Construcción 527,316 3.0% SistemadeProcesosElectrónicosdeDatos 20,417 0.1%Comercio 2,086,359 11.8% Otros 742,754 4.2%

HotelesyRestaurantes 439,580 2.5% Total 17,718,641 100%Transporte,AlmacenamientoyComunicaciones 2,395,142 13.5% Fuente:SBS

IntermediaciónFinanciera 55,492 0.3% Elaboración:DIF-PRODUCE

ActividadesInmobiliaria,EmpresarialesydeAlquiler 3,697,348 20.9%AdministraciónPúblicayDefensa 550 0.0%Enseñanza 32,810 0.2%ServiciosSocialesySalud 273,575 1.5%OtrasActividadesdeServiciosComunitarios 369,930 2.1%HogaresPrivadosc/ServicioDomésticoyÓrg.Extraterritoriales 78,633 0.4%

Total 17,718,641 100.0%Fuente:SBSElaboración:DIF-PRODUCE

Contratos de Arrendamiento Financiero de la Banca Múltiple, Marzo 2020

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ESTADÍSTICAS ACTUALES DE LAS EMPRESAS ESPECIALIZADAS A JULIO 2020

El leasing financiero de las empresas especializada de leasing y supervisada por la SBS (Leasing Total y Volvo Leasing) ascendió en S/ 275.6

millones. Por sectores económico, Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones tiene el 59.8% del total seguido de Actividades

Inmobiliarias, Empresariales y de Alq. Con 14%. Por tipo de bien, Unidades de Transporte Terrestre tiene el 77.8%.

Miles de soles Miles de soles

Sectoreconómico Monto % Monto Tipo de Bien Monto % Monto

Agricultura,Ganadería,CazaySilvicultura 5,017 1.8% Bienes Inmuebles 7,557 2.7%Pesca 0 0.0% Maquinaria y Equipo Industrial 6,295 2.3%Minería 4,757 1.7% Maquinaria y Equipo de Oficina 0 0.0%IndustriaManufacturera 7,385 2.7% Maquinaria y Equipo de Mov. De Tierra 43,584 15.8%Electricidad,GasyAgua 243 0.1% Unidades de Transporte Terrestre 214,563 77.8%Construcción 22,188 8.1% Sistema de Procesos Electrónicos de Datos 0 0.0%Comercio 28,934 10.5% Otros 3,620 1.3%HotelesyRestaurantes 626 0.2% Total 275,619 100%Transporte,AlmacenamientoyComunicaciones 164,729 59.8% Fuente:SBS

IntermediaciónFinanciera 43 0.0% Elaboración:DIF-PRODUCE

ActividadesInmobiliaria,EmpresarialesydeAlquiler 38,509 14.0%

AdministraciónPúblicayDefensa 0 0.0%

Enseñanza 0 0.0%

ServiciosSocialesySalud 92 0.0%

OtrasActividadesdeServiciosComunitarios 3,095 1.1%

HogaresPrivadosc/ServicioDomésticoyÓrg.Extraterritoriales 0 0.0%

Total 275,619 100.0%Fuente:SBSElaboración:DIF-PRODUCE

Contratos de Arrendamiento Financiero de las Empresas de Arrendamiento Financiero, Junio 2020

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

BANCA MÚLTIPLE

EMPRESAS FINANCIERAS

CAJAS MUNICIPALES

TOTAL CAJAS RURALES EDPYMES

SISTEMA FINANCIERO

Créditos a grandes empresas 18.57 0.16 0.26 0.96 0.22 15.46

Arrendamiento financiero y Lease-back**1.97 0.03 - 0.34 - 1.64 Créditos Directos 16.59 0.13 0.26 0.62 0.22 13.82

Créditos a medianas empresas 17.80 1.50 8.79 6.12 12.07 16.03

Arrendamiento financiero y Lease-back1.15 0.11 0.35 0.75 1.59 1.02 Créditos Directos 16.65 1.39 8.44 5.37 10.48 15.01

Créditos pequeñas empresas 7.45 27.52 47.20 27.45 17.14 13.19

Arrendamiento financiero y Lease-back0.11 0.01 0.01 0.01 - 0.09 Créditos Directos 7.34 27.51 47.19 27.45 17.14 13.10

Créditos a microempresas 1.52 18.57 17.55 21.12 6.23 4.22Arrendamiento financiero y Lease-back0.00 0.00 0.00 - - 0.00 Créditos Directos 1.51 18.57 17.55 21.12 6.23 4.22

Arrendamiento Financiero VS Crédito Directo según tamaño de empresa (En porcentaje)

ARRENDAMIENTO FINANCIERO ALTERNATIVO

DU 013-2020 públicada el 22 de enero del

2020 en el diario ”El Peruano”

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

DEFINICIÓN

Operación mediante la cual una empresa se compromete a adquirir bienes

muebles o inmuebles para cederles en uso a una persona natural, jurídica o

ente jurídico, a cambio del pago de cuotas periódicas y con la opción de

compra al término del contrado por un monto pactado.

(Artículo 1. Resolución SBS 2413 – 2020)

MULTISLIDES

PROVEEDOR(ACTIVO FIJO)

ARRENDATARIO(MIPYME)

ARRENDADOR(ENTIDAD AUTORIZADA)

Venta de activo fijo

Elección deactivo fijo

Entrega delactivo fijo

Pago de arrendamiento

Opción de compraa valor negociado

DIAGRAMA ILUSTRATIVO

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

MULTISLIDES

EMPRESAS ESPECIALIZADAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

SBS aprueba el Reglamento de Empresas de Arrendamiento Financiero (Resolución SBS Nº 2413-2020) 5 de octubre 2020

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

PRINCIPALES CAMBIOS EN LA REGULACIÓN

ü El 20 de enero se emitió el DECRETO DE URGENCIA Nº 013-2020, dentro del cual se incluye una

disposición para promover el arrendamiento financiero en la MIPYME.

ü En el artículo 2, sobre finalidades, inciso C establece “promover el acceso al financiamiento de lasMIPYME a través de una mayor oferta de arrendamiento financiero con costos máscompetitivos”.

ü La creación del registro de empresas de arrendamiento financiero no comprendidas en el

ámbito de la Ley N° 26702 por la Superintendencia de Banca y Seguros.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

OPORTUNIDADES DE DESARROLLOEl leasing como alternativa de financiamiento a mediano plazo permite adquirir activos fijos optimizando el

manejo tributario y financiero de estos. Por lo tanto, la actual coyuntura es propicia para el desarrollo

estratégico del instrumento financiero potenciando su aporte en la actividad empresarial.

ü Incentivo a la inversión de MIPYMES, posibilitando la adquisión de activos fijos que cubran susnecesidades recurrentes.

ü Mejor manejo del flujo de caja (liquidez) para el incremento de la productividad de la MIPYME.

ü El arrendamiento financiero ofrece mejores plazos de pago vs. los créditos de capital de trabajo.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

BENEFICIOS DEL INSTRUMENTO FINANCIERO

ü Financiamiento de mediano plazo para la compra de activos fijos sin utilizar el capital de

trabajo. El periódo de financiamiento es igual a la vida útil del bien y oscila entre 24 a 60 meses.

ü Ofrece tasas y condiciones más favorables que los créditos de corto plazo. Además, a

diferencia de los créditos directos, no requieren colateral o garantía.

ü No requiere la inscripción de los contratos en registros públicos.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

BENEFICIOS TRIBUTARIOS DEL INSTRUMENTO FINANCIERO

ü Al ser el arrendador quien compra los activos, el arrendatario evita desembolsar el IGV de la

compra. Además, este último puede utilizar como Crédito Fiscal el IGV de las cuotas y de laopción de compra.

ü Los bienes se consideran contablemente activos fijos para el arrendatario, y están sujetos adepreciación con la opción de depreciar el bien de manera acelerada con plazos mínimos de 05

años, lo cual reduce la base imponible para el pago del impuesto a la renta.

ü El arrendatario tiene derecho a ejercer la opción de compra al valor residual.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

POTENCIALES BENEFICIARIOS - MIPYMES

La MYPIME está enfocanda en preservar susnegocios, gestionando su liquidez paraafrontar sus obligaciones de corto plazo aefectos de asegurar la continuidad en lacadena de pagos.

300,000 empresas

El 14.1% del total de MIPYMES tienen lanecesidad de financiamiento pararenovación de equipos. Sin embargo, deéstas 296 mil corresponden a la microempresaque tan solo tienen un 4.2% de acceso alsistema financiero

“Probablemente las MIPYMES que no tengan acceso al sistema financiero severán en la necesidad de tomar créditos personales de consumo ofinanciamiento informal a tasas superiores al 100% anual.”

% MIPYME formales que invitieron en Maq. y Eq., y sus motivos

Tamaño de empresa Si

Reposición de equipos

antiguos por nuevos

Mejoras en el rendimiento

del eq. productivo

Expansión de capadicad productiva

Otro

Microempresa 26.0 13.9 9.9 6.5 0.3

Pequeña empresa 45.5 12.6 28.2 11.1 0.1

Grande y mediana empresas 41.3 20.8 16.9 15.9 0.3

Total 31.8 14.1 15.5 8.5 0.3

MULTISLIDES LEASING ALTERNATIVO (Empresas no supervisadas)

Arrendador ArrendatarioAdquiere el activo (maquinaria y equipos) y cede su usos por un

período

Paga una cuota periódica por el uso del activo con opción de compra

Resolución SBS N° 2413-2020

Registro de Empresas No Supervisadas

Ampliación de oferta de financiamiento

BeneficiosEn colocaciones a un

ticket promedio de S/ 36 mil

Potencialmente beneficiadas

S/ 1,548millones

1

2

3

Acceso a financiamiento para MYPE

Renovación de maquinaria y equipo

Incentiva formalización (uso crédito fiscal)

43 mil MYPE