TESINA SUMINISTRO DE OXIGENO GRADO MEDICINAL A …
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INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERÍA Y CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS “ANTE PROYECTO PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA PARA SUMINISTRO DE OXIGENO GRADO MEDICINAL A HOSPITALES DEL DISTRITO FEDERAL” T E S I N A QUE PARA OBTENER EL TÍTULO DE: I N G E N I E R O M E C À N I C O E S I M E P R E S E N T A : LUIS MANUEL MORUA GONZALEZ MÉXICO. DF 2009
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INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERÍA Y CIENCIAS SOCIALES Y
ADMINISTRATIVAS
“ANTE PROYECTO PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA PARA SUMINISTRO DE OXIGENO
GRADO MEDICINAL A HOSPITALES DEL DISTRITO FEDERAL ”
T E S I N A
Q U E P A R A O B T E N E R E L T Í T U L O D E :
I N G E N I E R O M E C À N I C O
E S I M E
P R E S E N T A :
L U I S M A N U E L M O R U A G O N Z A L E Z
MÉXICO. DF 2009
ÍNDICE
Resumen……………………………………………………………………………………………………..…i
Introducción…………………………………………………………………………………………………….ii
Capitulo 1 Marco metodológico……………………………………………………………….………1
1.1 Planteamiento del problema…………………………………………………………….01
1.2 Objetivo General………………………………………………………………………….01
1.3 Objetivos específicos…………………………………………………………………….01
1.4 Justificación del estudio………………………………………………………………….02
1.4 Marco Teórico……………………………………………………………………………..03
1.5 Diseño de la investigación……………………………………………………………….04
1.6 Hipótesis…………………………………………………………………………………...04
1.7 Tipos de Investigación……………………………………………………………………04
1.8 Técnicas de investigación………………………………………………………………..05
Capitulo 2 Estudio del mercado …………………………………………………………………….06
2.1 Definición del producto ………………………………………………………………….06
2.2 Análisis de la demanda………………………………………………………………….10
2.3 Análisis de la oferta………………………………………………………………………26
2.4 Importaciones y Exportaciones…………………………………………………………40
2.5 Demanda potencial insatisfecha ……………………………………………………….40
2.6 Análisis de los precios……………………………………………………………………43
2.7 Análisis de la comercialización………………………………………………………….45
Capitulo 3 Estudio Técnico …………………………………………………………………………46
3.1 Disponibilidad de materias primas …………………………………………………….46
3.2 Tamaño del proyecto ……………………………………………………………………55
3.3 Localización del proyecto ……………………………………………………………….61
3.4 Ingeniería del Proyecto ………………………………………………………………….72
Capitulo 4 Estudio Económico ……………………………………………………………………...98
4.1 Determinación de los costos ……..……………………………………………………..98
4.2 Inversión inicial total, fija y diferida.……………………………………………..…….109
4.3 Cronograma de inversiones ………………………………………………...…………112
4.4 Depreciaciones y amortizaciones………………………………………………..……113
4.5 Capital de trabajo ……………………………………………………………….………113
4.6 Punto de equilibrio …………………………………………………………….…..……115
4.7 Costo del capital, propio y mixto …………………………………………….…..……117
4.8 Financiamiento. Tabla de pago de la deuda ………………………………….…..…118
4.9 Estado de resultados pro forma ………………………………………………………119
4.10 Balance general inicial …………………………………………………………...…….122
Capitulo 5 Evaluación Económica ………………………………………………………..……….124
5.1 VPN y TIR ………………………………………………………………………………124
5.2 Razones financieras ………………………………………………………………….. 130
5.3 Análisis de sensibilidad…………………………………………………………………131
Conclusiones…………………………………………………………………………………………….…154
Bibliografía………………………………………………………………………………………….………156
Anexos………………………………………………………………………………………………………157
RESUMEN
El objetivo principal del presente documento es de determinar la factibilidad de la creación de una
empresa para suministro de Oxigeno Grado Medicinal a Hospitales del Distrito Federal, asi como
evaluar la rentabilidad económica de la misma.
Para ello se utilizara la metodología de la formulación y evaluación de proyectos, la cual se
desarrolla a lo largo de cuatro capítulos.
En el capítulo 1 que corresponde al “Estudio de Mercado” se determinara y cuantificara la oferta y
la demanda para demostrar con ello la existencia de un mercado potencial insatisfecho, además de
hacer un análisis de los precios con respecto a la competencia y estudiar la forma más adecuada
para la comercialización del servicio.
En el capítulo 2 corresponde al “Estudio Técnico” donde se elaborara el análisis de disponibilidad
de los insumos necesarios para la operación, se determinara el tamaño optimo del establecimiento
y la mejor localización del mismo así como el desarrollo de el análisis de procesos de ingeniería, el
software, la adquisición de maquinaria y equipo así como la determinación de la distribución del
local, incluyendo la organización del negocio y la reglamentación jurídica.
En el capítulo 3 corresponde al “Estudio Económico” donde se determinara los montos totales de
los costos y de los ingresos así como los recursos necesarios para establecer la empresa para
Suministro de Oxigeno Grado Medicinal a Hospitales del Distrito Federal.y con esta información
poder calcular el punto de equilibrio, el estado de resultados proforma y el balance general.
Finalmente en el capítulo 4 correspondiente a la “Evaluación Económica” se tratara de demostrar
que el proyecto es económicamente rentable a mas de 5 años, para ello se emplearan algunos
métodos de análisis los cuales toman en cuenta el valor real del dinero a través del tiempo (VPN,
TIR) y otros como es la (Tazas de liquidez, Taza de apalancamiento y Rentabilidad). Por último se
llevara a cabo un análisis de sensibilidad para determinar hasta qué punto puede resistir el negocio
ante cambios inesperados en la situación del mercado.
Todo lo anterior servirá para determinar si es posible y si es rentable establecer una empresa para
Suministro de Oxigeno Grado Medicinal a Hospitales del Distrito Federal.
INTRODUCCIÓN
Oxígeno, de símbolo O, es un elemento químico gaseoso ligeramente magnético, incoloro, inodoro
e insípido. El oxígeno es el elemento más abundante en la Tierra y participa de manera importante
en el ciclo energético de los seres vivos, siendo el gas vital por ser esencial en la respiración
celular de los organismos aeróbicos. Fue descubierto en 1772 por el químico británico Joseph
Priestley al calentar monóxido de mercurio. En este proceso obtuvo dos vapores: uno se condensó
en gotitas de mercurio y el otro elemento, un gas, lo contuvo en un recipiente e hizo algunos
ensayos: al introducir una brasa de madera, ardió y al acercar ratones vivos éstos se volvían muy
activos por lo que decidió inhalar un poco y notó que se sentía muy “ligero y cómodo”. Sin saberlo,
Priestley fue la primera persona que usó la mascarilla de oxígeno. Independientemente el químico
sueco Carl Wilhelm Scheele lo descubrió en 1773 y lo publicó en su libro Chemische Abhandlung
von der Luft und dem Feuer (Tratado químico del aire y del fuego) publicado en 1777. El químico
francés Antoine Laurent de Lavoisier fue el primero en publicar un tratado sobre este gas y darle
nombre utilizando para este fin dos raíces griegas –oxys- “ácido”, literalmente “punzante” y –genés-
“generador” o “que engendra”, porque creyó que el oxígeno era un constituyente indispensable de
los ácidos. Demostró que era un gas elemental realizando sus experimentos clásicos sobre la
combustión.
El oxígeno respirado por los organismos aerobios participa en la conversión de nutrientes en
energía. Casi todas las plantas y animales, incluyendo los seres humanos, requieren oxígeno, ya
sea en estado libre o combinado, para mantenerse con vida. Su disminución provoca hipoxemia y
la falta total de él anoxia pudiendo provocar la muerte.
El oxígeno es el gas que sostiene la vida para el ser humano y es utilizado ampliamente en el
ámbito medicinal en el tratamiento de enfermedades respiratorias, como gas vital en la aplicación
de anestesia y previene la hipoxemia post operatoria, que se presenta hasta en 50% de los
pacientes sometidos a cirugía torácica o abdominal mayor; se ha encontrado que esta condición es
común aún en pacientes considerados de bajo riesgo.
CAPITULO 1. MARCO METODOLÓGICO
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Por décadas el Oxigeno Medicinal ha sido relegado como artículo de bajo valor por la comunidad
médica, un artículo que se entrega por la “puerta trasera” cuando es necesario. Pero esto ha
evolucionado rápidamente al rededor del mundo con un cambio significativo: la reclasificación de
los gases medicinales como productos de calidad farmacéutica. Este cambio significa un beneficio
para los doctores en el tratamiento de sus pacientes. Bajo este esquema se pretende emprender
acciones para documentar la pureza, la calidad, seguridad y eficacia de los gases.
Por tal motivo el objetivo que se busca al realizar este proyecto es crear una compañía para
suministro de Oxigeno Grado Medicinal líder en el mercado, especializado en proveer a los
Hospitales Oxigeno con la mas alta pureza, calidad, seguridad y eficiencia en el suministro de
Oxigeno, permitiendo a los profesionales de la salud proveer una mejor y más segura atención a
sus pacientes cuando de aplicaciones de Oxigeno se trate.
Con este estudio lo que se pretende es conocer la factibilidad de crear una empresa para
suministro de oxigeno medicinal para Hospitales del Distrito Federal con el fin de atender la
demanda insatisfecha de Oxigeno Grado Medicinal, además de crear nuevas fuentes de empleo y
dar soluciones y beneficios no solo a la comunidad del Distrito Federal, sino también a los clientes,
dándole la oportunidad de aumentar su rentabilidad, seguridad y calidad de sus operaciones.
Para validar la rentabilidad de la creación de dicha empresa, será necesario realizar un estudio de
mercado, estudio técnico operativo una evaluación económico financiero y por ultimo una
evaluación socio económica, los cuales nos permitirán determinar la rentabilidad de la empresa en
esa localidad y de esta manera poder tomar la decisión de invertir en la apertura de la misma en la
zona.
1.2 OBJETIVO GENERAL
• Creación de una empresa para suministro de Oxigeno Grado Medicinal a Hospitales del Distrito
Federal.
1.3 OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
• Determinación y cuantificación de la demanda y de la oferta, el análisis de los precios y el estudio
de la comercialización.
• Determinar si técnicamente es viable.
• Determinar el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del anteproyecto.
• Demostrar que es económicamente rentable la instalación de la empresa en el Distrito Federal.
1.4 JUSTIFICACIÓN DEL ESTUDIO
El radical cambio demográfico que experimentó México durante el siglo pasado tiene como
consecuencia ineludible un acelerado proceso de envejecimiento de su población durante el siglo
XXI. El descenso de las tasas de mortalidad ha permitido prolongar la sobrevivencia de los
mexicanos y las mexicanas, a la vez que la disminución de la fecundidad ha traído consigo una
reducción sistemática de la proporción de niños y jóvenes en la población total y el consecuente
incremento del peso relativo de la población en edades avanzadas. La combinación de ambos
efectos ha provocado un aumento significativo de la edad media de la población y una proporción
ascendente de los adultos mayores.
Las previsiones futuras sobre la magnitud y velocidad que alcanzará este fenómeno en las
próximas décadas dan cuenta del tamaño y la complejidad de los retos que habrán de encarar el
gobierno y la sociedad.
De acuerdo al censo general de población y vivienda del año 2000 realizado por el INEGI, la
población de 60 años y más representaba el 8.48% de la población total del Distrito Federal, para
el segundo conteo de la población realizado en el 2005, este grupo representó el 9.85% de la
población total en el D.F.
En el documento “Estadísticas a propósito del Día Internacional de las Personas de Edad”
publicado por el INEGI en octubre de 2004 se reconoce a las enfermedades del corazón como
primera causa de defunción de personas mayores de 60 años en el país en el 2002, las
enfermedades pulmonares obstructivas crónicas ocuparon el quinto lugar, la neumonía en conjunto
con la influenza el séptimo y la bronquitis, el enfisema pulmonar y el asma el noveno lugar de las
10 principales causas.
Por tanto la salud es uno de los ámbitos en los que se enmarcan los mayores desafíos derivados
de este proceso. El sólo incremento numérico de las personas mayores, así como su mayor
esperanza de vida, con certeza implica aumentos tanto en el número de ellas que experimenta
alguna patología (enfermedad) o discapacidad, como en el número de años que sobrevivan con el
peso de esos padecimientos. En este contexto, el proceso de transición epidemiológica,
caracterizado por un mayor control de las enfermedades transmisibles y el incremento relativo de
las enfermedades crónicas y degenerativas, como principales causas de muerte, adquirirá un
mayor impulso.
Todas estas transformaciones impondrán fuertes presiones sobre la infraestructura de los servicios
de salud y demandarán profundas reformas en las estrategias, alcance, funcionamiento y
organización de ese sector.
Atender con equidad y calidad el nuevo patrón de demandas sociales y garantizar la
sustentabilidad financiera de los sistemas de salud se perfilan entre los principales retos.
Este estudio se enfoca en determinar la viabilidad de suministrar oxígeno medicinal apuntando
hacia el mercado de los hospitales privados y de gobierno del Distrito Federal, identificando si
existe una demanda insatisfecha y si esta tiende a crecer dadas las variables arriba mencionadas
en cuanto al crecimiento y envejecimiento de la población en el Distrito Federal, así como también
las causas de mortalidad que también se han mencionado, mismas en dónde el oxígeno encuentra
su aplicación y por lo tanto su demanda. De igual manera, el estudio pretende analizar los efectos
macroeconómicos que puedan llegar a afectar el comportamiento del mercado de oxígeno
medicinal en los hospitales del Distrito Federal.
1.5 MARCO TEÓRICO
La población mayor a 60 años crece constantemente. “En 1990, 6 de cada 100 habitantes eran
personas de 60 años y más; para el 2000, la proporción es de siete”1. El Distrito Federal destaca
como una de las poblaciones de la República Mexicana con mayor proporción de población de 60
años y más, siendo en el 2002 del 8.5% de acuerdo al INEGI. Este hecho se vincula a tasas de
crecimiento mayores en enfermedades respiratorias, cardiovasculares y del cáncer en dónde el
oxígeno encuentra su uso en combinación con otros medicamentos y es fundamental en el
tratamiento de hipoxia derivado de estas afecciones. En el documento “Estadísticas a propósito del
Día Internacional de las Personas de Edad” publicado por el INEGI en octubre de 2004 se
reconoce a las enfermedades del corazón como primera causa de defunción de personas mayores
de 60 años en el país en el 2002, las enfermedades pulmonares obstructivas crónicas ocuparon el
quinto lugar, la neumonía en conjunto con la influenza el séptimo y la bronquitis, el enfisema
pulmonar y el asma el noveno lugar de las 10 principales causas.
El suplemento de oxígeno en la actualidad es una parte fundamental de la medicina. En todos los
pacientes que muestran signos o síntomas de hipoxia, el enriquecimiento con oxígeno del aire
inhalado es una maniobra sintomática básica que debe ponerse en práctica lo antes posible. La
oxigenoterapia es solo una parte del tratamiento de los pacientes con signos y/o síntomas de
hipoxia. Es importante determinar y tratar la causa subyacente de una oxigenación insuficiente. Por
ejemplo, la neumonía deberá tratarse con antibióticos y fisioterapia, la insuficiencia cardíaca
deberá recibir una terapia con medicación adecuada o si es necesario intervenciones quirúrgicas
para restaurar la función del miocardio lo más adecuadamente posible. La oxigenoterapia deberá
continuarse hasta lograr la oxigenación correcta de los tejidos.
Dada la alta morbilidad y mortalidad asociada a estas enfermedades y su tratamiento con oxígeno,
es difícil pensar en un hospital sin la existencia de este gas.
De igual forma, la tasa de contratación de pólizas por gastos médicos también tiende a crecer de
manera importante por lo que la captación de pacientes por hospitales privados también muestra
una tendencia a la alza.
Con base en lo anterior, el objeto de este estudio es determinar la factibilidad de crear una
empresa que Suministre Oxígeno Grado Medicinal a Hospitales del Distrito Federal.
1.6 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
1.7 HIPÓTESIS
Es rentable la apertura de una Empresa para Suministro de Oxigeno Medicinal a Hospitales del
Distrito Federal.
1.8 TIPOS DE INVESTIGACIÓN
Los tipos de investigación que se emplearán son:
Marco Metodológico
Estudio de Mercado
Evaluación Económica
Estudio Técnico Operativo
Estudio Económico
• Descriptiva.- Se hará el análisis e interpretación del problema actual, de donde se obtendrán
conclusiones que servirán para una correcta interpretación de las necesidades de Oxigeno
Medicinal a Hospitales en el Distrito Federal.
• Correlaciónal.- Aquí se tomará en cuenta que ya existen empresas que venden Oxigeno y
suministrar oxigeno a Hospitales, y se desarrollarán cuadros comparativos de precios de empresas
ya existentes
• Explicativa.- Se estudiará que causas originan el consumo de Oxigeno Medicinal en el Distrito
Federal.
1.9 TÉCNICA DE INVESTIGACIÓN A EMPLEAR
Para poder obtener información referente al anteproyecto se utilizaran dos tipos de investigación
que son:
Investigación documental : Dentro de este tipo de investigación utilizaremos algunos medios de
información como son Manuales, Folletos, revistas especializadas, libros y normas referente ala
fabricación, uso y suministro de Oxigeno Medicinal, Información del INEGI, fichas bibliográficas e
información proporcionada por personal de los Hospitales del Distrito federal.
Investigación de campo : Dentro de la información que recabaremos y analizaremos, haremos uso
de algunos métodos como la observación, entrevista, encuestas entre el personal de los Hospitales
del Distrito Federal, localidad donde se pretende instalar la nueva empresa.
CAPITULO 2. ESTUDIO DE MERCADO
2.1 DEFINICIÓN DEL PRODUCTO
El oxigeno es un gas incoloro, inodoro e insaboro, es el gas mas importante para los seres vivos,
sin el no sería posible la vida vegetal, ni animal, se encuentra en el aire que respiramos en menor
proporción que el nitrógeno (21% oxigeno, 78% nitrógeno, 1% argón incluidos gases raros)
(concentración de gases en el aire a nivel del mar).
El oxígeno se encuentra en su forma gaseosa en el medio ambiente en condiciones normales de
presión y temperatura (21º C y 1 atm), formando moléculas diatómicas (O2) que a pesar de ser
inestables se generan durante la fotosíntesis de las plantas y son utilizadas posteriormente por los
animales en la respiración. Como todo estado de la materia, puede variar entre sólido, líquido y
gaseoso dependiendo de las condiciones de presión y temperatura. Se condensa formando un
líquido azul pálido fuertemente magnético. El oxígeno sólido de color azul pálido se obtiene
comprimiendo el líquido. La masa atómica del oxígeno es 15,9994; a la presión atmosférica, el
elemento tiene un punto de ebullición de -182,96 °C , un punto de fusión de -218.4 °C y una
densidad de 1,429 g/l a 0 °C.
El oxígeno constituye el 21% en volumen o el 23,15% en masa de la atmósfera, el 85,8% en masa
de los océanos (el agua pura contiene un 88,8% de oxígeno), el 46,7% en masa de la corteza
terrestre (como componente de la mayoría de las rocas y minerales). El oxígeno representa un
60% del cuerpo humano. Se encuentra en todos los tejidos vivos.
El oxígeno se prepara en el laboratorio a partir de ciertas sales como el clorato de potasio, el
peróxido de bario y el peróxido de sodio. Los métodos industriales más importantes para la
obtención de oxígeno son la electrólisis del agua y la destilación fraccionada de aire líquido. Este
método consiste básicamente en el enfriamiento del aire previamente filtrado y purificado. Se licúa
el aire y se deja evaporar por métodos de compresión-descompresión y así se logra el enfriado del
aire hasta una temperatura aproximada a los -193 [ºC]. Luego con el aire ya licuado se realiza una
destilación donde cada uno de sus componentes puede ser separado. En el aire líquido, el
nitrógeno es más volátil y se evapora antes, quedando el oxígeno en estado líquido. A continuación
el oxígeno se almacena y se transporta en forma líquida o gaseosa. Este es el método utilizado en
la producción de oxígeno medicinal por la alta pureza obtenida en grandes volúmenes.
Figura 1 Composición del aire en el medio ambiente
LA CLASIFICACIÓN DE ESTE PRODUCTO ES:
• De acuerdo a la clasificación por su vida de almacenamiento son duraderos
• Por su destino de consumo son bienes de consumo final ya que no es producto destinado
para el consumo industrial y su adquisición es básica ya que su compra se planea.
LAS DIMENSIONES DEL OXIGENO
El oxigeno no cuenta con dimensiones ya que es un producto que toma la forma del envase que lo
contiene:
FORMAS DE SUMINISTRO
La forma de suministro de oxigeno a un establecimiento de atención médica, es definida por el
perfil del consumo diario, semanal o mensual estos parámetros son utilizados por las empresas
para definir y proponer al responsable la forma optima de suministro de los gases medicinales.
Por lo tanto los envases que se utilizaran para suministrar Oxigeno Grado Medicinal serán en
distintas presentaciones según el consumo de cada hospital, para así asegurar el suministro
ininterrumpido del gas vital a la presión necesaria sin comprometer su pureza como son:
CILINDROS TIPO K
Su envase será un cilindro de acero al carbón con un espesor de 5 cm, y una capacidad 7 m3 de
Oxigeno Medicinal Gaseoso. Estos envases están diseñados para soportar altas presiones que
fluctúan entre los 150 a 200 kg/cm2. Todos los cilindros están provistos de una válvula para salida
del gas la cual cuenta con un dispositivo de seguridad que tiene un diafragma o una membrana
que cuando se sobrepasa la presión máxima en el interior del cilindro se rompe.
NITROGENO 78%
OXIGENO 21%
ARGON 0.93%
NEON HELIO KRYPTON XENON 0.07%
Las dimensiones del envase son las siguientes:
26 cm
Figura 2 Ilustra las características del cilindro para oxigeno, gas, a alta presión.
TERMO PORTATIL
El termo portátil está fabricado en acero inoxidable constituido por dos termos concéntricos uno
interno y uno externo, con espacio anular entre ellos el cual se rellena con material aislante térmico
que impide el paso del calor del medio ambiente al interior del termo, lo que permite mantener en
estado liquido su contenido.
La presión manométrica que generalmente se maneja con estos termos portátiles es de 15.5
kg/cm2 para el oxigeno. Los termos cuentan con válvulas de alivio y dispositivos con membrana o
diafragma de ruptura que al accionarse por el incremento de presión permiten su control dejando
escapar el gas a la atmosfera.
Las dimensiones del envase son las siguientes:
Figura 3 Contenedor para el suministro de oxigeno tipo termo portátil
130 cm
165 cm
51 cm
Los cilindros tendrán una etiqueta la cual contendrá los siguientes datos:
• Nombre del producto
• Nombre de la empresa
• Rombo que indica la clase de riesgo
• Medidas de precaución
• Primeros auxilios
• Instrucciones de almacenaje y manejo
• Instrucciones en caso de incendio
• Conector
• Presión de llenado
Figura 4 Ilustración de etiqueta para identificación de cilindros
El oxigeno es empleado en primeros auxilios, tratamientos de emergencia como asfixia y ataques
cardiacos, en el tratamiento de pacientes con insuficiencia respiratoria, en anestesia y en cámaras
hiperbáricas de oxigeno, envenenamientos por monóxido de carbono y en terapias de oxigeno
especializadas (oxigeno a domicilio, cirugía, oxigeno dependencia, ventilación mecánica,
Nebulizaciones y terapias respiratorias)
NORMAS APLICABLES AL PRODUCTO
La normatividad existente que aplica para el Oxigeno Grado Medicinal se compone de las
siguientes normas:
1.- NMX-K-361-NORMEX-2004 Norma Mexicana sobre el oxigeno medicinal para consumo
humano (gas a alta presión y liquido criogénico) en envases; especificaciones y requisitos del
producto envasado, métodos de ensayo (pruebas), análisis de laboratorio y criterios de aceptación.
2.- NOM-197-SSA1-2000 Norma oficial Mexicana sobre requisitos mínimos de infraestructura y
equipamiento de hospitales generales y consultorios de atención medica especializada.
3.- NOM-004-SCT/2000 Sistema de identificación de unidades destinadas al transporte de
sustancias, materiales y residuos peligrosos.
4.- NOM-005-SCT/2000 Información de emergencia para el transporte de sustancias, materiales y
residuos peligrosos.
5.- NOM-007-SCT2/2000 Mercado de envases y embalajes destinados al transporte de sustancias
y residuos peligrosos.
6.- NMX-H-156-NORMEX-2004 Gases comprimidos – reclasificación de envases que contengan
gases comprimidos, licuados y disueltos, requisitos de seguridad para su uso, manejo, llenado y
transporte especificaciones y métodos de prueba.
7.- NMX-S-011-1970 Recipiente sin costura para gases a alta presión.
8.- NMX-CC-9000-IMNC-2000 Sistemas de calidad modelo para el aseguramiento de la calidad en
producción, instalaciones y servicios.
2.2 ANÁLISIS DE LA DEMANDA
FUENTES SECUNDARIAS
No existen datos específicos en fuentes secundarias de la demanda de oxígeno líquido en termo
portátil y gaseoso en cilindro a alta presión en los hospitales del Distrito Federal por lo que se
obtuvo información relativa al número total de hospitales públicos y privados existentes en el D.F.
en dónde se describe la cantidad total de camas, el total de camas de cuidados intensivos y el
número de salas de quirófano por unidad médica. Basándonos en los criterios de consumo del
Instituto Mexicano del Seguro en dónde se establece que el consumo promedio de oxígeno de una
cama es de 1.2 lt. /min. Y el consumo promedio de una cama de cuidados intensivos y una sala de
quirófano es de 1.6 lt. / min. Se calculó el consumo anual total de oxígeno medicinal y se realizó
una ponderación con los datos históricos de la población con 60 años o más de edad en el Distrito
Federal y así obtener el consumo aparente de oxígeno medicinal en los hospitales privados y de
gobierno del D.F.
Año Población
D.F.
% de la
Población de
60 años o
más
Habitantes de
60 años o más
en el D.F.
Consumo
Aparente por
habitante de 60
años o más en el
D.F.
Consumo anual
estimado en m3
2003 8,651,565.05 9.30% 804,595.55 10.08 8,110,244.73
2004 8,686,171.31 9.57% 831,266.59 10.08 8,379,086.26
2005 8,720,916.00 9.85% 859,010.23 10.08 8,658,739.36
2006 8,755,799.66 10.12% 886,086.93 10.08 8,931,669.86
2007 8,790,822.86 10.39% 913,366.50 10.08 9,206,645.26
TABLA No. 1 Demanda histórica (Consumo Aparente del Oxigeno Medicinal de los hospitales en
el D.F.1
Demanda Histórica del Oxígeno Medicinal de los Hosp itales del D.F.
7,500.00
8,000.00
8,500.00
9,000.00
9,500.00
2003 2004 2005 2006 2007Mile
s de
Met
ros C
úbico
s
Oxígeno Medicinal
GRÁFICA No. 1 Demanda histórica de Oxigeno Medicinal de los Hospitales del D.F. de oxígeno
medicinal. 2
En la gráfica se aprecia que el consumo de oxígeno medicinal ha crecido de manera paralela y
consistente con el crecimiento de la población. Así mismo observamos en la tabla que la tasa de
envejecimiento de los habitantes del Distrito Federal tiende a crecer 1.37 puntos porcentuales por
año. La demanda de oxigeno medicinal en relación con su oportunidad es de tipo Satisfecha No
Saturada debido al crecimiento que se da año con año de la misma, en relación a su necesidad es
de tipo nacionalmente necesaria por la importancia que reviste en la salud y en relación a su
temporalidad es de demanda continua aunque la demanda tiende a incrementarse durante el
invierno debido al incremento en enfermedades respiratorias. De acuerdo a su destino es de
bienes intermedios ya que si bien se surte como un producto final al hospital, requiere la
dosificación a través de una cánula o mascarilla bajo prescripción y supervisión médica.
1 Tabla 1 Fuente: Elaborada con los datos de la publicación “Los hospitales de México” PC Editores, 2005, Normas de Diseño de Ingeniería del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) Segundo conteo de población 2005 publicado por el INEGI 2 Grafica 1 Fuente Elaborada con base a los datos de la tabla 1
PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
Para proyectar la demanda se realizó un análisis de correlación múltiple con el fin de identificar la
variable macroeconómica que tenga efecto en la misma. Las variables analizadas fueron Inflación,
Producto Interno Bruto, Paridad Peso – Dólar y el Índice Nacional de Precios al Consumidor
(INPC), obteniendo los siguientes resultados:
Relación de Variables Coeficiente de Correlación
Tiempo - Demanda – Inflación 0.39 Tiempo - Demanda – PIB 0.28 Tiempo – Demanda – Paridad 0.55 Tiempo - Demanda – INPC 0.00
TABLA No. 2 Coeficientes de correlación Tiempo-Demanda-Variables Macroeconómicas
En la tabla No. 2 podemos observar que la variable macroeconómica que afecta la demanda de
oxígeno medicinal es la paridad monetaria por ser el valor más aproximado a 1.
Para realizar la proyección de la demanda se efectuó un análisis de regresión múltiple (Ver Anexo 1
Inciso “B”) del cual se obtuvo la siguiente ecuación:
DEMANDA= -61170035.92 + 34855.97661 (TIEMPO) + 442.3409843 (Paridad)
Que indica la correlación demanda – tiempo – paridad para dicho período.
Período Tipo de cambio(X 2)
Año No. de
Período (X1)
Promedio Actual (BANXICO) Banamex
Demanda Optimista
proyectada (Y) Oxígeno
Medicinal
Demanda Pesimista
proyectada (Y) Oxígeno
Medicinal
2008 6 $13.50 $13.77 8,826,737 8,826,856 2009 7 $13.50 $14.00 8,861,593 8,861,814 2010 8 $13.50 $14.50 8,896,449 8,896,891 2011 9 $13.50 $15.50 8,931,305 8,932,189 2012 10 $13.50 $16.00 8,966,161 8,967,266
TABLA No. 3 Proyección de la Demanda de metros cúbicos de oxígeno medicinal en los hospitales del D.F.
Demanda proyectada de oxígeno medicinal en los hospitales del D.F.
8,750
8,800
8,850
8,900
8,950
9,000
2008 2009 2010 2011 2012
Mile
s de
met
ros
cúbi
cos
Demandaoptimista
Demandapesimista
GRÁFICA No. 2 Demanda Proyectada de oxígeno medicinal en los hospitales del D.F.
Es evidente en la gráfica anterior que la demanda en ambos escenarios se comporta de manera
muy similar y aún con un tipo de cambio elevado de manera significativa, la demanda no se
comporta de manera distinta, ello debido a que la salud debe preservarse a pesar de cualquier
afectación en las variables macroeconómicas.
FUENTES PRIMARIAS
La recopilación de información de fuentes primarias para la investigación de mercado de este
proyecto en relación a la demanda de oxígeno medicinal en hospitales del D.F. se llevo a cabo en
campo realizando dos encuestas de manera directa.
DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA PARA LA ENCU ESTA A CONSUMIDORES
Se realizo una prueba piloto al personal de 30 hospitales del D.F. y que son responsables del
suministro de oxígeno en estas instituciones, con la pregunta:
¿En dónde adquiere normalmente el oxígeno?
o Infra 10 Encuestados
o AOC 7 Encuestados
o Praxair 8 Encuestados
o Otros 5 Encuestados
Principales proveedores de oxígeno medicinal a hospitales del D.F.
33%
23%
27%
17%Infra
AOC
Praxair
Otro
GRÁFICA No. 3 Principales proveedores de oxigeno medicinal a hospitales del D.F.
Con estas respuestas tenemos que la desviación estándar es σ = (1.5264337)
TAMAÑO DE MUESTRA
Con la desviación estándar obtenida (1.5264337), un nivel de confianza del 95% (Z=1.96) y un
error definido del 40% dado el muy bajo valor de la desviación estándar, tenemos que el tamaño de
la muestra es de:
n = (1.5264)2 (1.96)2 = 55.94
(0.4)2
ENCUESTA PARA LOS CONSUMIDORES
Encuesta aplicada a los responsables de adquirir el oxígeno en los hospitales del D.F.
Buenas tardes. El objetivo de esta encuesta es evaluar el servicio que otorgan las empresas de
gases medicinales en el D.F. ¿Me puede responder las siguientes preguntas, por favor?
1. ¿A quién compra habitualmente el oxígeno medicinal?
a) INFRA 30 Encuestados
b) AOC 5 Encuestados
c) Praxair 17 Encuestados
d) Distribuidor 3 Encuestados
e) Otros 1 Encuestados
53%
10%
30%
5% 2%
Proveedores de oxígeno medicinal en el D.F.
INFRA
AOC
Praxair
Distribuidor
Otros
GRÁFICA No. 4 Proveedores de oxígeno medicinal en el D. F.
2. ¿Tiene firmado algún contrato de exclusividad?
a) SI 45
b) NO 11
80%
20%
Hospitales del D.F. con contrato firmado
SINO
GRÁFICA No. 5 Hospitales del D.F. con contrato firmado.
3. ¿Cuál es la vigencia de su contrato?
a) 1 año 36 Encuestas
b) 2 años 6 Encuestas
c) 3 años 8 Encuestas
d) Indefinido 6 Encuestas
65%
10%
14%11%
Vigencia de contrato
1 año
2 años
3 años
Indefinido
GRÁFICA No. 6 Demanda Proyectada de oxígeno medicinal en los hospitales del D.F.
4. ¿Porque razón o motivo eligió a esa compañía?
a) Precio 18 Encuestas
b) Calidad 9 Encuestas
c) Servicio 16 Encuestas
d) Facilidad 1 Encuestas
e) Recomendación 4 Encuestas
f) Costumbre 8 Encuestas
32%
15%28%
2%
8% 15%
Razones para elegir proveedor
Precio
Calidad
Servicio
Facilidad
Recomendación
Costumbre
GRÁFICA No. 7 Razones para elegir proveedor
5. ¿En qué tipo de contenedor le surten el oxígeno?
a) Cilindros 35 Encuestados
b) Termos portátiles 21 Encuestados
Formas de suministro
62%
38%
Cilindros
Termos portátiles
GRÁFICA No. 8 Formas de suministro.
6. ¿En qué rango se encuentra el consumo mensual promedio de oxígeno medicinal en su
hospital?
a) 0 – 1,500 m3 64 Encuestados
b) 1,501 – 3,000 m3 62 Encuestados
c) Más de 3,000 m3 7 Encuestados
Consumo mensual promedio
60%11%
29%
0 - 1,500 m3
1,501 - 3,000 m3
Más de 3,000m3
GRÁFICA No. 9 Consumo mensual promedio
7. ¿Cuánto pagaría usted por el metro cúbico de oxígeno medicinal gaseoso envasado en
cilindro de alta presión o líquido envasado en termo portátil?
a) $35.00 - $40.00 17 Encuestas
b) $41.00 - $45.00 11 Encuestas
c) $45.00 - $50.00 5 Encuestas
d) $51.00 - $55.00 12 Encuestas
e) $56.00 - $60.00 11 Encuestas
30%
20%9%
21%
20%
Rangos de precios en cilindro de alta presión o termo portátil
$35.00 - $40.00
$41.00 - $45.00
$45.00 - $50.00
$51.00 - $55.00
$56.00 - $60.00
GRÁFICA No. 10 Rangos de precios en cilindros de alta presión o termos portátiles.
8. ¿Cuenta con un área adecuada para la central de gases conforme a la normatividad
relativa?
a) Si 48 Encuestados
b) No 8 Encuestados
Hospitales con área adecuada acorde a la norma
86%
14%
Si
No
GRÁFICA No. 11 Hospitales con área adecuada acorde a la norma.
9. ¿Cuál es su grado de satisfacción por el servicio otorgado por el proveedor de gases
medicinales?
a) Completamente Satisfecho 4 Encuestados
b) Satisfecho 18 Encuestados
c) Insatisfecho 30 Encuestados
d) Completamente insatisfecho 4 Encuestados
7%
32%54%
7% Grado de satisfacciónCompletamente satisfechoSatisfecho
Insatisfecho
Completamente insatisfecho
GRÁFICA No. 12 Grado de satisfacción
10. ¿Estaría dispuesto a cambiar de compañía de proveedor?
a) Si 34 Encuestados
b) No 22 Encuestados
61%
39%
Hospitales del D.F. dispuestos a cambiar de proveedor
Si
GRÁFICA No. 13 Hospitales del D.F. dispuestos a cambiar de proveedor.
DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA PARA LA ENCU ESTA A CONSUMIDORES
Para determinar el tamaño de la muestra fue necesario llevar a cabo una prueba piloto haciendo la
siguiente pregunta 20 veces “En una escala del 1 al 4, donde 1 es mala y 4 excelente ¿Con qué
oportunidad le surten los termos y cilindros de oxígeno medicinal que usted distribuye?, con el
objetivo de determinar el valor de la desviación estándar
TABLA No. 4 Frecuencia de Prueba Piloto (Distribuidores)
Puntualidad en el surtimiento de O2 M
Frecuencia registrada
1 4 2 9 3 5 4 2
Sumatoria 30
Media = 2.25 σ2=5.54 Trabajando con 2 α y sustituyendo en formula tenemos: n= σ2Ζ2 = 5.54(1.0048)2 E2
0.3152
n = 17.67 =18 encuestas
ENCUESTA A DISTRIBUIDORES
El objeto de la siguiente encuesta es para identificar las necesidades de los distribuidores de
oxígeno medicinal.
1. ¿De qué productor distribuye oxígeno medicinal?
a) INFRA 9 Entrevistados
b) PRAXAIR 5 Entrevistados
c) AOC 2 Entrevistados
d) Otro 2 Entrevistados
Distribuidores por productor de oxígeno medicinal
50%
28%
11%11%
INFRA
PRAXAIR
AOC
Otro
GRÁFICA No. 14 Distribuidores por productor de oxígeno medicinal.
2. ¿Cuál es el tiempo de entrega de sus pedidos?
a) En horas 2 Entrevistados
b) Un día 11 Entrevistados
c) Menos de una semana 3 Entrevistados
d) Más de una semana 2 Entrevistados
Tiempo de entrega de producto al Dsitribuidor
11%
61%
17%11%
En horas
Un día
< Una semana
> Una semana
GRÁFICA No. 15 Tiempo de entrega de producto al Distribuidor.
3. ¿En qué condiciones le entregan el producto?
a) Excelente 2 Entrevistados
b) Buena 5 Entrevistados
c) Regular 7 Entrevistados
d) Mala 4 Entrevistados
Condiciones de entrega del producto
11%
28%
39%
22%Excelente
Buena
Regular
Mala
GRÁFICA No. 16 Condiciones de entrega del producto
4. ¿Qué cláusulas de negociación maneja con sus proveedores?
a) Le dejan el producto y
no le hacen cambios por envase vacío 3 Entrevistados
b) Le hacen cargos por mantenimiento
de envases 10 Entrevistados
c) Le hacen un descuento por mayoreo 4 Entrevistados
d) Otro 1 Entrevistado
Cláusulas de negociación Productor - Distribuidor
17%
55%
22%6%
No cambios
Cargo pormantto.
Descuento pormayoreo
Otro
GRÁFICA No. 17 Cláusulas de negociación Productor – Distribuidor.
5. ¿Quiénes son sus principales clientes?
a) Hospitales privados 3 Entrevistados
b) Hospitales de Gobierno 2 Entrevistados
c) Clínicas y Sanatorios 12 Entrevistados
d) Centros de Salud y Asistencia 1 Entrevistado
Principales clientes de Distribuidores
17%
11%
66%
6%
Hospitalesprivados
Hospitalesgobierno
Clínicas ySanatorios
Centros de Saludy Asistencia
GRÁFICA No. 18 Principales clientes de Distribuidores.
6. ¿Qué cantidad de producto compra?
a) 0 – 1,500 m3 5 Entrevistados
b) 1,501 – 3,000 m3 7 Entrevistados
c) Más de 3,000 m3 6 Entrevistados
Cantidad de producto adquirido
28%
39%
33% 0 - 1,500 m3
1,501 - 3,000 m3
Más de 3,000 m3
GRÁFICA No. 19 Cantidad de producto adquirido.
7. ¿Con qué frecuencia compra dicha cantidad?
a) Semanal 3 Entrevistados
b) Quincenal 5 Entrevistados
c) Mensual 8 Entrevistados
d) Otro 2 Entrevistados
Frecuencia de Compra
17%
28%44%
11%Semanal
Quincenal
Mensual
Otro
GRÁFICA No. 20 Frecuencia de compra
8. ¿Principalmente qué dificultad tiene con sus proveedores?
a) No le entregan en tiempo 6 Entrevistados
b) No satisface su demanda 7 Entrevistados
c) Le entregan en mal estado 2 Entrevistados
d) Otra 3 Entrevistados
Necesidades del distribuidor no cubiertas por el productor
33%
39%
11%
17%
Tiempo deentrega
Demandainsatisfecha
Producto en malestado
Otra
GRÁFICA No. 21 Necesidades del distribuidor no cubiertas por el productor.
ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE LAS ENCUESTAS
ENCUESTA CONSUMIDORES
Los consumidores identifican a tres proveedores principales de oxígeno medicinal, siendo el más
reconocido la empresa mexicana Infra (53%) y por lo tanto podemos denominarla como líder del
mercado, después la trasnacional de origen americano Praxair (30%) seguida por la empresa de
origen mexicano AOC (10%). tres encuestados refirieron comprarlo a distribuidores (5%) de alguno
de los principales proveedores y una pequeña parte de los consumidores (2%) refirieron adquirirlo
a otra compañía. El 80% de los consumidores tiene firmado un contrato de exclusividad y sólo el
20% de ellos no ha firmado contrato alguno. El 65% de los contratos, la gran mayoría, tienen un
año de vigencia, tan sólo el 10% de los consumidores firmó un contrato por dos años, pero el 14%
tiene un contrato multi-anual con tres años de vigencia. El 11% de los consumidores tiene contrato
por tiempo indefinido.
El motivo principal por el que los consumidores eligen a su proveedor de oxígeno es el precio
(32%) y es reflejo de ser una economía emergente, sin embargo, el segundo aspecto que motiva la
elección de un proveedor de este producto es el servicio (28%) seguido después por la calidad del
producto (15%), aunque se obtuvo el mismo resultado con la costumbre (15%). Finalmente una
pequeña parte de los consumidores eligió a su proveedor por recomendación (8%) y la minoría por
aspectos que le facilitan la adquisición del producto como puede ser la cercanía o la facilidad que
encontraron para hacer negocio con su proveedor (2%).
La gran mayoría de los consumidores adquieren el oxígeno en cilindros de alta presión (62%) y el
resto (38%) en termos portátiles. La explicación a este punto está no sólo en el volumen que
consume el hospital, en dónde encontramos que la gran mayoría de las clínicas y hospitales del
D.F. (61%) consumen hasta 1,500 m3 de oxígeno medicinal, los grandes hospitales tienen
consumos mayores a 3,000 m3 al mes (28%) y los sanatorios medianos consumen entre 1,500 y
3,000 m3 (11%); sino también en la infraestructura de este como son áreas adecuadas, accesos,
aspectos de seguridad, si se cuenta o no con redes de suministro, etc. De acuerdo a los resultados
de la encuesta el 86% de los centros médicos del Distrito Federal cuenta con áreas adecuadas
conforme a la norma mexicana NOM-197-SSA1-2000, Requisitos mínimos de infraestructura y
equipamiento de hospitales y consultorios de atención especializada.
Siendo el precio un factor importante en la elección del proveedor de oxígeno medicinal,
encontramos que el 30% de los consumidores estaría dispuesto a pagar no más de $40.00 pesos
por metro cúbico del producto, después resultó una cantidad muy similar de respuestas para las
siguientes escalas, siendo un 20% dispuesto a pagar hasta $45.00 pesos, sólo un 9% de los
encuestados pagaría hasta $50.00 pesos, un 21% pagaría hasta $55.00 pesos y un 20% pagaría
hasta $60.00 pesos.
La encuesta arrojó que el grado de satisfacción de los consumidores es bajo, ya que el 54% de
ellos está insatisfecho, el 32% está satisfecho, el 7% está totalmente insatisfecho y un 7% de los
consumidores está totalmente satisfecho. Como reflejo de este aspecto encontramos que el 61%
de los consumidores están dispuestos a cambiar de proveedor y el 39% no lo haría.
ENCUESTA DISTRIBUIDORES
En el estudio de campo encontramos que Infra es la empresa con mayor número de distribuidores
(50%) lo que es congruente con los resultados obtenidos también en la encuesta a consumidores
ubicándolo nuevamente como líder en el mercado. Praxair es la segunda empresa importante en
cuanto a número de distribuidores se refiere (28%), seguida por AOC (11%) y pequeños
productores (11%).
Los fabricantes entregan el producto a la gran mayoría de distribuidores (61%) al día siguiente de
requerir producto, parte de ellos (17%) lo recibe antes de una semana de haber solicitado el gas.
Sólo una pequeña parte (11%) lo recibe horas después de requerirlo y algunos cuantos (11%) lo
reciben en períodos mayores a una semana, siendo esta una oportunidad de mercado aunada a la
percepción que tienen en cuanto a las condiciones en que reciben el producto ya que gran parte de
ellos (39%) considera que reciben el producto en condiciones regulares y un otra parte interesante
(22%) opina que lo recibe en malas condiciones, sólo un pequeño grupo (11%) refiere recibir el
producto en excelentes condiciones y buena parte de los distribuidores (28%) considera que el
producto se les entrega en buenas condiciones.
En cuanto a las condiciones de contrato con los productores, el 55% de los distribuidores tienen la
obligación de pagar mantenimiento por los envases, al 22% de los distribuidores les hacen un
descuento por mayoreo, el 17% de los distribuidores no obtiene cambios por contenedores que
mencionan recibir con poco o nulo producto o con mala presentación del envase y sólo el 6%
mencionó otros tipos de negociación.
El mercado que cubren principalmente los distribuidores es el de clínicas pequeñas y medianas del
sector privado (66%), algunos hospitales privados (17%), unos cuantos hospitales de gobierno,
quizá derivado de condiciones establecidas en licitaciones públicas (11%) y unos cuantos centros
de salud y casas de asistencia (6%).
La mayoría adquiere y/o distribuye de 1,500 a 3,000 m3 de oxígeno medicinal (39%) y una
cantidad similar de distribuidores adquiere hasta 1,500 m3 (28%) ó más de 3,000 m3 (33%). El
44% de los distribuidores adquiere estas cantidad de producto de manera mensual, el 28% de
forma quincenal, un 17% lo hace semanalmente y el 11% lo adquiere con una frecuencia distinta.
Los distribuidores consideran como oportunidades de mejora por parte de sus proveedores de gas
la oportunidad con que entregan el producto (33%), la presentación del producto (imagen del
envase, contenido del producto) (17%), requerimientos surtidos de manera incompleta (39%) entre
otros (11%).
TRATAMIENTO DE INFORMACIÓN
La información recopilada por medio de las encuestas además de graficarse para poder realizar
análisis a simple vista, también se tabuló. (Anexo 2).
2.3 ANÁLISIS DE LA OFERTA
FUENTES SECUNDARIAS
De acuerdo a la Asociación Mexicana de Gases, son tres las plantas que producen la oferta de
oxígeno medicinal en el Distrito Federal, una planta pertenece a Cryoinfra, S.A. de C.V. (Capacidad
instalada 157 tons/mes oxígeno) y dos plantas pertenecen a Praxair México, S. de R.L. de C.V.
(Capacidad instalada en conjunto 380 tons/mes oxígeno) Las tres plantas fueron erigidas desde la
década de los noventa. No hay datos en fuentes secundarias que informen la producción
específica por año de cada una de estas plantas, por lo que asumimos que iniciaron al 60% de su
capacidad instalada y fue incrementando 2% cada año dado el crecimiento natural del mercado y
la tendencia de crecimiento en la demanda.
Año Producción de Oxígeno Medicinal en el
Distrito Federal (Metros Cúbicos)
2003 3,866,400
2004 3,995,280
2005 4,124,160
2006 4,253,040
2007 4,381,920
3TABLA No. 5 Oferta histórica de oxígeno medicinal en el D.F.
Oferta histórica de oxígeno medicinal en el Distrito federal
3,600.00
3,800.00
4,000.00
4,200.00
4,400.00
4,600.00
2003 2004 2005 2006 2007
Mile
s de
met
ros c
úbico
s
Volumen O2 enoferta
4GRÁFICA No. 22 Oferta Histórica oxígeno medicinal para los hospitales del D.F.
La oferta de oxígeno medicinal para los hospitales del Distrito Federal es de tipo oligopólica debido
a que sólo existen dos grandes productores de oxígeno para la zona, distribuidores de estos
mismos y unos cuantos independientes muy pequeños.
3 Tabla 5 Fuente Elaborada con datos de la Asociación de Fabricantes de Gases Industriales y Medicinales de la República Mexicana, A. C. (AFAGIM) 4 Grafica 22 Fuente Elaborada con base a los datos de la tabla 5
PROYECCIÓN DE LA OFERTA
Para proyectar la oferta se realizó un análisis de correlación multiple para identificar la variable
macroeconómica que afectase la misma. Las variables utilizadas fueron el Producto Interno Bruto
(PIB), la Inflación, la Paridad Monetaria Peso – Dólar y el Índice Nacional de Precio Productor
(INPP) obteniendo los siguientes resultados:
Relación de Variables Coeficiente de Correlación Tiempo – Oferta – Inflación 0.39 Tiempo – Oferta – Paridad 0.55 Tiempo – Oferta – PIB 0.28 Tiempo – Oferta – INPP 0.01
TABLA No. 6 Coeficientes de correlación Tiempo-Oferta-Variables Macroeconómicas
El coeficiente de correlación Tiempo – Inflación – Paridad es el valor que más se acerca a uno por
lo cual es la variable macroeconómica que tiene mayor relación con la oferta.
Con la información obtenida se realizó un análisis de regresión múltiple (Ver Anexo) de dónde se
obtuvo la siguiente ecuación:
OFERTA= -254280240.1 + 128880.0001 (TIEMPO) + 0.000358343 (Paridad)
Donde X1 es el período a proyectar y X2 la proyección de la variable macroeconómica (Paridad)
para ese período.
Período Tipo de Cambio(X 2)
Año No. de
Período (X1)
Pronosticado por el Banco de
México (BANXICO)
Banamex
Oferta Optimista proyectada (Y) Metros Cúbicos
Oxígeno Medicinal
Oferta Pesimista proyectada (Y) Metros Cúbicos
Oxígeno Medicinal
2008 6 $13.50 $13.77 4,510,800 4,510,800 2009 7 $13.50 $14.00 4,639,680 4,639,680 2010 8 $13.50 $14.50 4,768,560 4,768,560 2011 9 $13.50 $15.50 4,897,440 4,897,440 2012 10 $13.50 $16.00 5,026,320 5,026,320
TABLA No. 7 Proyección de la Oferta de oxígeno medicinal en el D.F.
Proyección de la oferta del oxígeno medicinal en el D.F.
4,200.00
4,400.00
4,600.00
4,800.00
5,000.00
5,200.00
2008 2009 2010 2011 2012Mile
s de
met
ros c
úbico
sOferta +
Oferta -
GRÁFICA No. 23 Oferta Proyectada del oxígeno medicinal en el D.F.
En la gráfica No. 23 se observa que en un escenario pesimista y un escenario optimista, la oferta
del oxígeno medicinal para los hospitales del Distrito Federal no varía, la explicación posible es que
sin importar los cambios en la paridad peso – dólar, es necesario producir el gas vital para
satisfacer la demanda del sector salud.
RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN DE FUENTES PRIMARIAS
La recopilación de información de fuentes primarias para la investigación de mercados de este
proyecto en relación a la oferta se efectuó a través del acercamiento y conversación directa con los
productores de oxígeno medicinal quienes son también a su vez los proveedores de materia prima,
para lo cual se elaboraron dos tipos de encuesta que sirvieron de guía para efectuar la recopilación
de la información.
TAMAÑO DE LA MUESTRA
Por ser dos los fabricantes de oxígeno medicinal y proveedores de materia prima, se aplicaron las
encuestas en este caso, al universo de proveedores.
Las encuestas utilizadas fueron las siguientes:
ENCUESTA PARA PRODUCTORES DE OXÍGENO MEDICINAL
1. ¿Tiene registros sanitarios para garantizar la higiene de sus productos?
a) Si 2 Entrevistados
b) No 0 Entrevistados
Si
No
PRODUCTORES CON REGISTRO SANITARIO
GRÁFICA No. 24 Productores que cuentan con registro sanitario
2. ¿Cómo es el proceso de producción que utiliza para la producción de oxígeno medicinal?
a) Semi-automatizado 0 Entrevistados
b) Automatizado 2 Entrevistados
Auto
Semi Auto
TIPO DE PROCESO DE PRODUCCION
GRÁFICA No. 25 Proceso de producción utilizado para la producción de oxigeno
3. ¿Quiénes son sus principales clientes?
a) Distribuidores 0 Entrevistados
b) Hospitales de Gobierno 0 Entrevistados
c) Hospitales Privados 0 Entrevistados
d) Mixto 2 Entrevistados
Distribuidores
H. Gobierno
H. Privados
Mixto
PRINCIPALES CLIENTES
GRÁFICA No. 26 Principales clientes
4. En promedio, ¿Cuántos metros cúbicos de oxígeno le vende a sus clientes al mes?
a) Menos de 1000 0 Entrevistados
b) Entre 1000 y 2000 0 Entrevistados
c) Entre 2000 y 4000 0 Entrevistados
d) Mas de 4000 2 Entrevistados
< a 1000 m3
1000 a 2000 m3
2000 a 4000 m3
> a 4000 m3
PROMEDIO DE VENTA DE OXIGENO AL MES
GRÁFICA No. 27 Promedio de venta mensual de oxigeno a clientes
5. ¿Tiene capacidad instalada para suplir una mayor demanda de oxígeno medicinal?
a) Si 2 Entrevistados
b) No 0 Entrevistados
c) Estoy por ampliarla a C/P 0 Entrevistados
d) Pienso ampliarla a L/P 0 Entrevistados
Si
No
Ampliar C.P.
Ampliar L.P.
CAPACIDAD INSTALADA PARA SUPLIR MAYOR DEMANDA DE OXIGENO
GRÁFICA No. 28 Capacidad instalada para suplir mayor demanda de oxigeno
6. ¿Quiénes son sus principales proveedores de materia prima?
Ambos productores respondieron que toman el aire del medio ambiente.
7. ¿Realiza ventas a crédito?
a) Si 0 Entrevistados
b) No 0 Entrevistados
c) Sólo a clientes seleccionados 2 Entrevistados
d) Pienso hacerlo a corto plazo 0 Entrevistados
Si
No
Clientes selectos
Por realizarlo
VENTAS A CREDITO
GRÁFICA No. 29 Ventas a crédito
8. ¿Cuenta con más sucursales donde actualmente venda también este producto?
a) Si 2 Entrevistados
b) No 0 Entrevistados
c) Pienso hacerlo a corto plazo 0 Entrevistados
d) Pienso hacerlo a largo plazo 0 Entrevistados
Si
No
Plan a cortoplazo
Plan a largoplazo
PRODUCTORES CON MAS SUCURSALES QUE VENDEN EL MISMO PRODUCTO
GRÁFICA No. 30 Productores que cuentan con más sucursales en donde venden el mismo
producto
9. ¿Dónde se ubican o ubicaran esas sucursales?
a) Norte del D.F. 0 Entrevistados
b) Sur del D.F. 0 Entrevistados
c) Centro del D.F. 0 Entrevistados
d) Todas las anteriores 2 Entrevistados
Norte D.F.
Sur D.F.
Centro D.F.
Todas las anteriores
LUGAR DONDE SE UBICAN O SE UBICARAN LAS SUCURSALES
GRÁFICA No. 31 Ubicación de las sucursales
10. ¿Cuál es el tiempo de entrega que maneja para sus pedidos?
a) En horas 0 Entrevistados
b) Un día 2 Entrevistados
c) Menos de una semana 0 Entrevistados
d) Más de una semana 0 Entrevistados
En horas
Un día
< a una semana
> a una semana
TIEMPOS DE ENTREGA PARA PEDIDOS
GRÁFICA No. 32 Tiempos de entrega para pedidos
11. ¿Dónde entrega sus pedidos y en que condiciones?
a) En el almacén del cliente sin costo adicional 0 Entrevistados
b) En el almacén del cliente con un costo adicional 0 Entrevistados
c) En mis instalaciones. 0 Entrevistados
d) Mixto 2 Entrevistados
Almacén cliente
Almacén cliente con
costo
Instalaciones propias
Mixto
LUGAR Y CONDICIONES DE ENTREGA DE PEDIDOS
GRÁFICA No. 33 Lugar y condiciones de entrega de pedidos
12. ¿Cuál es el principal problema que tiene con sus clientes?
a) Calidad del producto 0 Entrevistados
b) Tiempo de entrega del producto0 Entrevistados
c) Precio del producto 0 Entrevistados
d) Puntualidad en los pagos 2 Entrevistados
Calidad producto
Tiempo de entrega
Precio
Pago puntual
PRINCIPALES PROBLEMAS CON CLIENTES
GRÁFICA No. 34 Principales problemas con clientes
13. ¿Principalmente que problema tiene con sus proveedores?
a) Calidad de la materia prima 0 entrevistados
b) Tiempo de entrega del pedido 2 Entrevistados
c) Precio 0 Entrevistados
d) Otro, indíquelo 0 Entrevistados
Calidad materia prima
Tiempo de entrega
Precio
Otro
PRINCIPALES PROBLEMAS CON PROVEEDORES
GRÁFICA No. 35 Principales problemas con proveedores
14. ¿Cuál es el precio de venta unitario del metro cúbico de oxígeno medicinal?
a) Entre $15.00 y $30.00 pesos 0 Entrevistados
b) Entre $31.00 y $45.00 pesos 0 Entrevistados
c) Entre $46.00 y $60.00 pesos 2 Entrevistados
d) Entre $61.00 y $70.00 pesos 0 Entrevistados
Entre $15.00 y $30.00
Entre $31.00 y $45.00
Entre $46.00 y $60.00
Entre $61.00 y $70.00
PRECIO UNITARIO POR METRO CUBICO DE OXIGENO MEDICINAL
GRÁFICA No. 36 Precio unitario de venta por metro cúbico de Oxigeno Medicinal
15. ¿Realiza una actividad publicitaria para la venta de sus productos?
a) Siempre 2 Entrevistados
b) Casi siempre 0 Entrevistados
c) Algunas veces 0 Entrevistados
d) Nunca 0 Entrevistados
Siempre
Casi siempre
Algunas veces
Nunca
ACTIVIDADES PUBLICITARIAS PARA LA VENTA DE PRODUCTOS
GRÁFICA No. 37 Actividades publicitarias para la venta de productos
16. ¿A través de que medios?
a) Internet 0 Entrevistados
b) Medios impresos 0 Entrevistados
c) Periódicos y revistas 0 Entrevistados
d) Todos los anteriores 2 Entrevistados
Internet
Impreso
Periódico y revista
Todos los anteriores
MEDIOS UTILIZADOS PARA REALIZAR PUBLICIDAD
GRÁFICA No. 38 Medios que utilizan para realizar publicidad
ENCUESTA PARA PROVEEDORES DE MATERIA PRIMA
1. ¿Cómo considera la calidad de las materias primas que vende?
a) Excelente 2 Entrevistados
b) Buena 0 Entrevistados
c) Regular 0 Entrevistados
d) Mala 0 Entrevistados
Excelente
Buena
Regular
Mala
CALIDAD DE LA MATERIA PRIMA
GRÁFICA No. 39 Calidad de materia prima que vende el proveedor
2. ¿Quiénes son sus principales clientes?
a) Distribuidores 2 Entrevistados
b) Re vendedores 0 Entrevistados
c) Consumidores finales 0 Entrevistados
d) Otro 0 Entrevistados
Distirbuidores
Re Vendedores
Consumidor
final
Otro
PRINCIPALES CLIENTES DEL PROVEEDOR
GRÁFICA No. 40 Principales clientes del proveedor
3. De forma general cual es el proceso que utiliza para surtir un pedido
a) En el almacén del cliente sin costo adicional 0 Entrevistados
b) En el almacén del cliente con un costo adicional 0 Entrevistados
c) En mis instalaciones. 0 Entrevistados
d) Mixto 2 Entrevistados
Almacén cliente sin costo
Almacén cliente con costo
Instalaciónes propias
Mixto
PROCESO QUE UTILIZA PARA SURTIR UN PEDIDO
GRÁFICA No. 41 Proceso que utiliza el proveedor para surtir un pedido
TRATAMIENTO DE LA INFORMACIÓN
La información recopilada por medio de las encuestas se tabulo y no fue necesario realizar una
gráfica por cada una de las preguntas con el objetivo de facilitar la visualización de los resultados
obtenidos y así hacer un análisis de los mismos ya que son sólo dos los productores de oxígeno y
proveedores de materia prima, que como se mencionó en la descripción de producto para el caso
de los gases son los contenedores en que se envasan y las etiquetas que los identifican. (Ver
Anexo 4 Tratamiento de información recopilada de fuentes primarias para oferta).
ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE LAS ENCUESTAS
a) Encuestas de productores
b) Encuestas de proveedores
Como ya hemos mencionado, la oferta de oxígeno medicinal es de tipo oligopólica y en el D.F. sólo
existen dos grandes productores que compiten en condiciones muy similares como pudimos
observar al realizar la encuesta, ya que ambos (100%) cuentan con registros sanitarios, los dos
(100%) cuentan con plantas separadoras de gases del aire totalmente automatizadas. Los dos
productores (100%) atienden el mercado tanto a través de distribuidores, como de manera directa
a consumidores finales que son los hospitales tanto privados como de gobierno. No fue posible
determinar cómo se compone su cartera en cuánto a cantidad de clientes privados, de gobierno y
distribuidores ya que los entrevistados no proporcionaron esta información. Ambos productores
(100%) refirieron un consumo promedio de sus clientes superior a los 4,000 metros cúbicos,
mencionando que atienden clientes que consumen menos de 100 metros cúbicos al mes, así como
también clientes con un consumo superior a los 10,000 metros cúbicos al mes.
Los productores (100%) aseguran contar con capacidad instalada suficiente para soportar
demandas mayores a las actuales, sin embargo no proporcionaron mayor información para saber
qué grado de crecimiento en la demanda podrían soportar.
El 100% de los productores obtienen el oxígeno a través de plantas de destilación de gases del
aire tomando este del medio ambiente, secándolo, purificándolo y separando sus componentes a
través de intercambios de temperatura.
Ambos productores (100%) realiza ventas a crédito a clientes seleccionados. También los dos
productores (100%) cuentan con sucursales en distintas zonas de la Ciudad para la venta del
oxígeno medicinal.
En cuanto al tiempo de entrega encontramos una contradicción entre la respuesta de los dos
productores (100%), quienes mencionan entregar el producto dentro de las 24 horas siguientes de
recibir los pedidos de los clientes, sean hospitales o distribuidores, y lo que opinan estos últimos
como consumidores, ya que este es un punto en el que les gustaría una mejor respuesta de parte
de los productores. Ambas empresas (100%) respondieron que generalmente entregan a
hospitales de gobierno en las instalaciones de estos últimos sin costo, a hospitales privados
pueden entregar en esas instalaciones con o sin costo, según las negociaciones acordadas con los
clientes, y de igual modo proceden con los distribuidores, por lo que las condiciones de entregas
son mixtas.
El principal problema que tienen ambos distribuidores (100%) con sus clientes es la oportunidad
con que recuperan la cartera y el principal problema que enfrentan con sus proveedores es el
cumplimiento en tiempos de entrega de productos y servicios.
Aún en precio las condiciones de competencia son muy similares ya que los dos entrevistados
(100%) mencionaron que sus precios de oxígeno medicinal se ubican en el rango de los $46.00 a
los $60.00 pesos por metro cúbico de gas. De igual manera le 100% de los productores utilizan
una estrategia de publicidad mixta publicitándose tanto en internet como en periódicos, revistas y
otros medios impresos de forma permanente.
Como proveedores de materia prima, los productores controlan el mercado proporcionando en
renta o comodato los contenedores de oxígeno medicinal, mismos que entregan con la válvula,
pintura y las etiquetas acordes al oxígeno medicinal y la las normas ya mencionadas en la
descripción de producto. Los dos entrevistados (100%) mencionaron que la calidad de su materia
prima es excelente ya que cumplen y exceden la normatividad. Considerando los envases y
etiquetas la materia ´prima para los clientes de los productores, entonces el 100% de estos
considera a los Distribuidores sus principales clientes, ya que el consumidor final no obtiene
beneficios monetarios en la adquisición del oxígeno medicinal sino en la aplicación terapéutica de
este mismo. Ambos proveedores (100%) indicaron que el proceso de entrega puede ser tanto en
las instalaciones de los distribuidores con o sin costo, como en sus propias instalaciones.
2.4 IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES
No existen importaciones ni exportaciones de oxígeno medicinal, lo que se produce es para
consumo local. De igual forma, el presente proyecto no tiene como fin estas actividades.
2.5 DEMANDA POTENCIALMENTE INSATISFECHA
Una vez obtenidos los datos históricos de la demanda y la oferta de oxígeno medicinal en los
hospitales del Distrito Federal, así como los datos proyectados, se prosiguió a calcular la demanda
potencial insatisfecha histórica y proyectada para este producto.
Año
Demanda histórica de
oxígeno medicinal en
hospitales del D.F.
Oferta histórica de oxígeno
medicinal para hospitales
del D.F.
Demanda Histórica
Potencial Insatisfecha de
oxígeno medicinal en
hospitales del D.F.
2003 8,110,245 3,866,400 4,243,845
2004 8,379,086 3,995,280 4,383,806
2005 8,658,739 4,124,160 4,534,579
2006 8,931,670 4,253,040 4,678,630
2007 9,206,645 4,381,920 4,824,725
TABLA No. 8 Demanda Histórica Potencial Insatisfecha de oxígeno medicinal en hospitales del
D.F.
02,000,0004,000,0006,000,0008,000,000
10,000,000
2003 2005 2007
Demanda Histórica Potencial Insatisfecha de Oxígeno Medicinal en
Hospitales del D.F.
Demandahistórica
Oferta histórica
Demanda hist.potencial ins.
GRÁFICA No. 42 Demanda Histórica Potencial Insatisfecha de oxígeno medicinal en el D.F.
Como se observa en la gráfica No. 5, en el período comprendido entre el 2003 y el 2007 existió
una demanda satisfecha importante, sumando en cinco años 22´665,585 metros cúbicos de
oxígeno medicinal.
Ahora se determinará si en el futuro continuará presentándose esta demanda potencial en un
escenario optimista y un escenario pesimista.
Demanda proyectada de oxígeno medicinal en
hospitales del D.F.
Oferta proyectada de oxígeno medicinal en
hospitales del D.F.
Demanda Potencial Insatisfecha en un futuro de oxígeno medicinal en
hospitales del D.F. Año
Optimista Pesimista Optimista Pesimista Optimista Pesimista
2008 8,826,737 8,826,856 4,510,800 4,510,800 4,315,937 4,316,056 2009 8,861,593 8,861,814 4,639,680 4,639,680 4,221,913 4,222,134 2010 8,896,449 8,896,891 4,768,560 4,768,560 4,127,889 4,128,331 2011 8,931,305 8,932,189 4,897,440 4,897,440 4,033,865 4,034,749 2012 8,966,161 8,967,266 5,026,320 5,026,320 3,939,841 3,940,946
TABLA No. 9 Demanda Potencial Insatisfecha Proyectada de oxígeno medicinal en hospitales del
D.F.
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
2008 2009 2010 2011 2012
Demanda Potencial Insatisfecha Proyectada de Oxígen o Medicinal en Hospitales del D.F.
Escenario Optimista
Demanda Proyectada O2Medicinal
Oferta Proyectada O2Medicinal
Demanda Potencial Ins. O2Medicinal
GRÁFICA No. 43 Demanda Potencial Insatisfecha Proyectada (Optimista) de oxígeno medicinal
en Hospitales del Distrito Federal
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
2008 2009 2010 2011 2012
Demanda Potencial Instatisfecha de Oxígeno Medicina l en Hospitales del D.F. Escenario Pesimista
Demanda Proyectada O2Medicinal
Oferta Proyectada O2Medicinal
Demanda Potencial Ins.O2 Medicinal
GRÁFICA No. 44 Demanda Potencial Insatisfecha Proyectada (Pesimista) de oxígeno medicinal
en Hospitales del Distrito Federal
En las gráficas 25 y 26 podemos observar que la demanda insatisfecha se mantiene en ambos
escenarios, tanto el pesimista como el optimista. De hecho la diferencia es muy pequeña entre los
dos y aunque la oferta irá en aumento, la demanda potencial continua siendo muy atractiva.
2.6 ANÁLISIS DE LOS PRECIOS
DETERMINACION DEL PRECIO
El precio del metro cúbico de oxígeno medicinal es del tipo Regional Interno ya que sólo es vigente
en el Distrito Federal y zona metropolitana y es diferente fuera de esta área.
A diferencia de otros productos, la calidad del oxígeno medicinal debe cumplir con la normatividad
vigente y por lo tanto sólo es una. En la investigación de campo encontramos que existe un precio
de lista, que es muy similar entre los diferentes proveedores, sin embargo el precio ofertado varía
de acuerdo al volumen consumido por los hospitales o al volumen desplazado por los
distribuidores. La siguiente tabla se realizó con base en la escala de precios manejada en la
encuesta a consumidores y al precio de lista ofertado por las diferentes empresas que venden el
oxígeno medicinal a hospitales en el Distrito Federal para obtener un precio promedio que sirva
como base para el cálculo de las ventas futuras.
Oxígeno Medicinal
Tipo de Cliente Consumo Promedio Mensual
Precio Promedio
Clínicas, Hospitales y Pequeños Distribuidores < 1,500 m3 $ 60.00
Sanatorios y Distribuidores Medianos 1,500 - 3,000 m3 $ 55.00
Hospitales Privados y Grandes Distribuidores 1,500 - 3,000 m3 $ 50.00
Hospitales de Gobierno y Grandes Hospitales Privados > 3,000 m3 $ 40.00
5TABLA No. 10 Precio promedio del metro cúbico de oxígeno medicinal en hospitales del D.F.
Precio promedio = $60.00 + $55.00 + $50.00 + $40.00 = $51.25
El precio promedio obtenido es tan sólo un precio de referencia para calcular los ingresos por la
venta de oxígeno medicinal a los hospitales del Distrito Federal. Este precio se puede ver afectado
dependiendo del número de intermediarios que participen en el proceso de comercialización.
PROYECCIÓN DEL PRECIO
La siguiente proyección de precios se efectuó tomando la tasa de inflación esperada por el banco
de México, así como también por instituciones privadas.
(A) (B) (C) (D) Optimista
BANXICO
Pesimista
Banamex
Clínicas,
Hospitales
< 1,500 m3
(A)
Sanatorios
1,500 –
3,000 m3
(B)
Hospitales
Privados
1,500 –
3,000 m3
(C)
Grandes
Hospitales
(D)
Opt. Pes. Opt. Pes. Opt. Pes. Opt. Pes.
2008 4.0 5.63 60.00 55.00 50.00 40.00 62.4 63.37 57.2 58.09 52.00 52.81 41.06 42.25
2009 3.66 3.80 60.00 55.00 50.00 40.00 62.19 62.28 57.01 57.09 51.83 51.90 41.46 41.52
2010 3.66 3.80 60.00 55.00 50.00 40.00 62.19 62.28 57.01 57.09 51.83 51.90 41.46 41.52
2011 3.66 3.80 60.00 55.00 50.00 40.00 62.19 62.28 57.01 57.09 51.83 51.90 41.46 41.52
2012 3.66 3.80 60.00 55.00 50.00 40.00 62.19 62.28 57.01 57.09 51.83 51.90 41.46 41.52
TABLA No. 11 Precio promedio proyectado del metro cúbico de oxígeno medicinal en hospitales
del D.F.
5 Tabla 10 Fuente Elaborada con información obtenida en investigación de campo.
2.7 ANÁLISIS DE COMERCIALIZACIÓN
Tomando en cuenta los resultados en las encuestas en donde encontramos que un requerimiento
importante por parte tanto de consumidores como de proveedores es la entrega oportuna de
producto y observando el análisis de precios, en dónde observamos que a mayor volumen se
obtiene un precio más favorable, consideramos que los canales más adecuados son:
1. Productores – mayoristas – minoristas – consumidores
De esta forma obtenemos un mejor precio del productor por volumen, atendemos de manera
directa a los clientes más importantes y con mayor volumen (entendiendo a los grandes hospitales
como consumidores industriales) para no afectar el precio con intermediarios y cubrimos mayor
área geográfica con minoristas para que a su vez surtan a clientes mas alejados de la compañía de
manera oportuna.
CAPITULO 3. ESTUDIO TÉCNICO
OBJETIVOS GENERALES DEL ESTUDIO TÉCNICO
• Verificar la factibilidad técnica para comercializar oxígeno medicinal líquido y gaseoso.
• Analizar y determinar la disponibilidad de insumos, el tamaño óptimo de la planta, la localización
óptima de esta, los equipos, las instalaciones y la organización requerido para realizar la venta de
oxígeno medicinal a hospitales del D.F.
LAS PARTES QUE CONFORMAN EL ESTUDIO TÉCNICO SON:
Análisis de la disponibilidad y el costo de los suministros e insumos.
Análisis y determinación del tamaño óptimo del proyecto.
Análisis y determinación de la localización óptima del proyecto.
Identificación y descripción del proceso.
Determinación de la organización humana y jurídica que se requiere para la correcta operación
del proyecto.
3.1 DISPONIBILIDAD DE MATERIAS PRIMAS
La materia prima para nuestro proyecto es el oxígeno medicinal en estado líquido a granel (bulk).
Además cilindros de acero al carbón con capacidad de 7.0 mt3 a 150 bar y válvula CGA-540 y
termos portátiles de acero inoxidable con sistema integrado de gasificación, regulación y alivio de
presión con capacidad para 130 mt3 de oxígeno a 15.5 bar con válvula CGA-540.
RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN Y DATOS ESTADÍSTICOS
MATERIAS PRIMAS BÁSICAS
• La materia prima básica para la producción de oxígeno medicinal es el aire, mismo que se
purifica, seca y enfría a temperaturas bajo cero para separar los diferentes gases que lo
componen. Para este proyecto la materia prima es oxígeno medicinal criogénico.
• Cilindros de acero al carbón con un espesor de 5 cms. capacidad de 7.0 mts.3 de oxígeno
medicinal gaseoso envasado a 150 kg/cm2. Provistos con válvula para salida del gas con
conexión CGA-540 y con dispositivo de seguridad tipo membrana que rompe cuando se
sobrepasa la presión máxima de diseño en el interior del cilindro. Las dimensiones son
1.30 mts. De alto por 26 cms. De diámetro.
• Termos portátiles fabricados en acero inoxidable, constituidos por dos recipientes
concéntricos, uno interno y uno externo con espacio anular entre ellos relleno con material
aislante térmico para contener oxígeno medicinal líquido el cual se encuentra a una
temperatura de -183º C. a una presión de 15.5 kg/cm2. Los termos cuentan con válvulas
de alivio y dispositivos con diafragma de ruptura en caso de un incremento de presión
superior a la presión máxima de diseño y serpentín de gasificación para entregar en este
estado el oxígeno a los pacientes a través de redes de suministro.
CALIDAD Y CARACTERÍSTICAS DE LAS MATERIAS PRIMAS
CALIDAD DEL OXÍGENO MEDICINAL
La calidad del oxígeno medicinal se rige por la normatividad oficial NMX-K-361-NORMEX-2004
OXIGENO MEDICINAL PARA CONSUMO HUMANO (GAS A ALTA PRESION Y LIQUIDO
CRIOGENICO) en dónde se describe el método de ensayo para determinar las impurezas
presentes en el gas y no deberán exceder los valores permitidos en dicha norma.
En la calidad del oxígeno intervienen varios factores en el proceso de trasvase de la pipa del
proveedor al tanque termo estacionario y en el proceso de envasado a los cilindros de alta presión
y los termos portátiles. El oxígeno medicinal líquido deberá contar con un certificado de calidad
emitido por el fabricante.
CALIDAD DEL ENVASE
Para la calidad del envase es necesario que los cilindros estén fabricados en acero al carbón de
una sola pieza sin costuras. Los envases deberán ser sometidos a una prueba hidrostática cada
cinco o diez años, según lo determine el fabricante, con el fin de garantizar la seguridad del
cilindro. En el proceso de llenado del producto dentro del envase es necesario realizar un venteo
del gas remanente y un vacío para asegurar que no existen contaminantes dentro del cilindro que
afecten la pureza del oxígeno medicinal.
En el caso de los termos portátiles, estos deberán ser de acero inoxidable, tanto el tanque interior
como el exterior, con un espacio anular al vacío para evitar transferencia de calor por aire, además
de existir un material aislante entre ambos recipientes para mantener la temperatura criogénica del
oxígeno (-183º C).
LOCALIZACIÓN Y CARACTERÍSTICAS DE LAS ZONAS DE PROD UCCIÓN
Existen dos fabricantes de oxígeno medicinal para el Distrito Federal quienes también, como ya se
mencionó, son propietarios de los cilindros y termos portátiles en los que se envasa y transporta el
gas.
Las plantas de producción son y se ubican en:
• PRAXAIR, S. de R.L. de C.V. Planta Santo Domingo. Ubicada en el fraccionamiento
industrial Santo Domingo, en Lechería, municipio de Tultitlan en el Estado de México.
• PRAXAIR, S. de R.L. de C.V. Planta Zacatenco. Ubicada en San Juanico, Estado de
México. Ambas planta producen en conjunto 380 toneladas al mes de oxígeno.
• INFRA S.A. de C.V. Ubicada en Barrientos, municipio de Tlalnepantla en el Estado de
México. La capacidad de producción es de 157 toneladas al mes de oxígeno.
Las plantas se encuentran al norte del Distrito Federal y se encuentran asentadas en parques
industriales con importantes arterias viales que facilitan la distribución del producto.
El volumen de producción de ambas empresas es constante durante todo el año. Las plantas
producen el oxígeno a través de un proceso continuo de destilación y tanto la separación de los
gases como el envasado lo realizan de manera automatizada. El envasado del gas ya sea en
pipas, termos o cilindros es un proceso por lotes y el motivo de elegir este proceso es porque
permite la rastreabilidad del producto ya que es para consumo humano.
Los termos y cilindros son importados de diferentes partes del mundo por mar o por tierra según el
origen de estos.
Volumen de producción del oxígeno medicinal
Año Producción de Oxígeno Medicinal en el Distrito Fede ral (Metros Cúbicos)
2003 3,866,400
2004 3,995,280
2005 4,124,160
2006 4,253,040
2007 4,381,920 6TABLA No. 12 Producción de oxígeno medicinal en el D.F.
6 Tabla 12 Fuente: Elaborada con datos de la Asociación de Fabricantes de Gases Industriales y Medicinales de la República Mexicana, A.C. (AFAGIM)
IMPORTACION DE CILINDROS DE ALTA PRESION.
Año Cilindros importados Para oxígeno
2003 9,000 2004 10,800 2005 11,000 2006 11,200 2007 12,000
7TABLA No. 13 Cilindros importados para oxígeno medicinal en el D.F.
IMPORTACION DE TERMOS PORTATILES
Año Termos portátiles importados para oxígeno
2003 380 2004 450 2005 480 2006 500 2007 550
8TABLA No. 14 Termos portátiles importados de oxígeno medicinal en el D.F.
PRECIOS DE ADQUISICION
Según series estadísticas de los precios analizados en el estudio de mercado los precios del
oxígeno medicinal tanto en estado líquido como gaseoso por metro cúbico son:
Precio oxigeno líquido medicinal en termo estacionario a Distribuidores: $ 35.00 - $ 45.00
Precio a clientes directos gobierno: $ 41.00 - $ 55.00
Precio a grandes consumidores privados: $ 45.00 - $ 55.00
Precio a clínicas y hospitales privados: $ 51.00 - $ 60.00
DISPONIBILIDAD DE LA OFERTA DE OXÍGENO MEDICINAL CR IOGÉNICO
La disponibilidad del oxígeno medicinal criogénico permanece constante durante todo el año, sin
embargo existe un incremento estacional de la demanda durante el invierno debido al incremento
de enfermedades respiratorias en esa época del año.
7 Tabla 13 Fuente: Elaborada con datos de la Asociación de Fabricantes de Gases Industriales y Medicinales de la República Mexicana, A.C. (AFAGIM) 8 Tabla 14 Fuente: Elaborada con datos de la Asociación de Fabricantes de Gases Industriales y Medicinales de la República Mexicana, A.C. (AFAGIM)
La cantidad de cilindros y termos portátiles que conformarán el stock inicial para comenzar
operaciones resultará del cálculo de la producción en función de la demanda.
PROYECCIÓN DE LA DISPONIBILIDAD TOTAL DE LA MATERIA PRIMA
Como ya se mencionó, la materia prima para el fabricante es el aire y habiendo separado de este
el oxígeno y siendo este último la materia prima para nuestra empresa, entonces por el estudio de
mercado realizado obtuvimos la proyección de la disponibilidad de oxígeno criogénico medicinal
para los próximos cinco años.
3.1 DISPONIBILIDAD DE LAS MATERIAS PRIMAS PARA EL P ROYECTO
Utilizando fuentes históricas se conoció la disponibilidad de materias siendo la siguiente:
3,600
3,800
4,000
4,200
4,400
4,600
2003 2004 2005 2006 2007Mile
s d
e m
etro
s cú
bic
os
OFERTA HISTÓRICA DE OXÍGENO MEDICINAL EN EL DISTRITO FEDERAL
Volumen O2 en oferta
GRÁFICA No. 45 Oferta Histórica oxígeno medicinal para los hospitales del D.F.
Para realizar la proyección de la disponibilidad de oxígeno medicinal, termos y cilindros para la
zona de influencia del proyecto primero se realizó un análisis de correlación múltiple para
determinar cual variable macroeconómica afectaba. Las variables usadas fueron la Inflación, el
Producto Interno Bruto (PIB), el Índice de Precios al Productor y la paridad Peso-Dólar, los
resultados fueron:
Relación de Variables Coeficiente de Correlación Tiempo – Oferta – Inflación 0.39 Tiempo – Oferta – Paridad 0.55 Tiempo – Oferta – PIB 0.28 Tiempo – Oferta – INPP 0.01
ABLA No. 15 Coeficientes de correlación Tiempo-Oferta-Variables Macroeconómicas
El coeficiente de correlación Tiempo – Oferta – Paridad es el valor que más se acerca a uno por lo
cual es la variable macroeconómica que tiene mayor relación con la oferta.
Con la información obtenida se realizó un análisis de regresión múltiple (Ver Anexo B) de dónde se
obtuvo la siguiente ecuación:
OFERTA= -254280240.1 + 128880.0001 (TIEMPO) + 0.000358343 (Paridad)
Donde X1 es el período a proyectar y X2 la proyección de la variable macroeconómica (Paridad)
para ese período.
Período Tipo de Cambio(X 2)
Año No. de
Período (X1)
Pronosticado por el Banco de México
(BANXICO)
Estimado por la IP (Encuesta BANXICO sobre expectativas de los especialistas del sector privado:
Mayo 2008)
Oferta Optimista proyectada (Y)
Metros Cúbicos Oxígeno Medicinal
Oferta Pesimista proyectada (Y)
Metros Cúbicos Oxígeno Medicinal
2008 6 $13.50 $13.77 4,510,800 4,510,800 2009 7 $13.50 $14.00 4,639,680 4,639,680 2010 8 $13.50 $14.50 4,768,560 4,768,560 2011 9 $13.50 $15.50 4,897,440 4,897,440 2012 10 $13.50 $16.00 5,026,320 5,026,320
TABLA No. 16 Proyección de la Oferta de oxígeno medicinal en el D.F.
PROYECCIÓN DE LA OFERTA DEL OXÍGENO MEDICINAL EN EL D.F.
4,2004,3004,4004,5004,6004,7004,8004,9005,0005,100
2008 2009 2010 2011 2012
Mile
s de
met
ros c
úbico
s
Oferta +
Oferta -
GRÁFICA No. 46 Oferta Proyectada del oxígeno medicinal en el D.F.
En la gráfica No. 9 observamos la disponibilidad de la materia prima para el presente proyecto por
los próximos cinco años.
DISPONIBILIDAD DE CILINDROS
En la tabla No. 19 observamos tanto la oferta histórica de cilindros como la oferta proyectada. Esta
última se obtuvo realizando un análisis de correlación múltiple. Las variables utilizadas fueron el
Producto Interno Bruto (PIB), la inflación, la paridad monetaria Peso – Dólar y el Índice Nacional de
Precios al Productor (INPP) en donde obtuvimos:
Relación de Variables Coeficiente de Correlación
Tiempo – Oferta - Inflación 0.53 Tiempo – Oferta - Paridad 0.55 Tiempo – Oferta – PIB 0.20 Tiempo – Oferta - INPP -0.03
TABLA No. 17 Coeficientes de correlación Tiempo-Oferta-Variables Macroeconómicas
El coeficiente de correlación Tiempo – Oferta – Paridad es el valor que más se acerca a uno por lo
cual es la variable macroeconómica que tiene mayor relación con la oferta.
Con la información obtenida se realizó un análisis de regresión múltiple (Ver Anexo 2) de dónde se
obtuvo la siguiente ecuación:
OFERTA= -1301500.741 + 653.7149274 (TIEMPO) + 145.9034811 (Paridad)
Donde X1 es el período a proyectar y X2 la proyección de la variable macroeconómica (Paridad)
para ese período.
Período Tipo de Cambio(X 2)
Año No. de
Período (X1)
Pronosticado por el Banco de México
(BANXICO)
Estimado por la IP (Encuesta BANXICO sobre expectativas de los especialistas del sector privado:
Mayo 2008)
Oferta Optimista proyectada (Y)
Cilindros Oxígeno Medicinal
Oferta Pesimista proyectada (Y)
Cilindros Oxígeno Medicinal
2008 6 $13.50 $13.77 13,129 13,168 2009 7 $13.50 $14.00 13,782 13,855 2010 8 $13.50 $14.50 14,436 14,582 2011 9 $13.50 $15.50 15,090 15,381 2012 10 $13.50 $16.00 15,743 16,108
TABLA No. 18 Proyección de la Oferta de cilindros de oxígeno medicinal en el D.F.
AÑO OFERTA + OFERTA - 2003 9,000 9,000 2004 10,800 10,800 2005 11,000 11,000 2006 11,200 11,200 2007 12,000 12,000 2008 13,129 13,168 2009 13,782 13,855 2010 14,436 14,582 2011 15,090 15,381 2012 15,743 16,108
TABLA No. 19 Disponibilidad de cilindros
GRÁFICA No. 47 Disponibilidad de cilindros histórica y proyectada para el D.F.
DISPONIBILIDAD DE TANQUES TERMO PORTÁTILES
En la tabla No. 17 observamos tanto la oferta histórica de cilindros como la oferta proyectada. Esta
última se obtuvo realizando un análisis de correlación múltiple. Las variables utilizadas fueron el
Producto Interno Bruto (PIB), la inflación, la paridad monetaria Peso – Dólar y el Índice Nacional de
Precios al Productor (INPP) en donde obtuvimos:
Relación de Variables Coeficiente de Correlación
Tiempo – Oferta – Inflación 0.47
Tiempo – Oferta – Paridad 0.56
Tiempo – Oferta – PIB 0.25
Tiempo – Oferta – INPP -0.01
TABLA No. 20 Coeficientes de correlación Tiempo-Oferta-Variables Macroeconómicas
El coeficiente de correlación Tiempo – Oferta – Paridad es el valor que más se acerca a uno por lo
cual es la variable macroeconómica que tiene mayor relación con la oferta; Con la información
obtenida se realizó un análisis de regresión múltiple (Ver Anexo) de dónde se obtuvo la siguiente
ecuación:
OFERTA= -77611.07412 + 38.9472503 (TIEMPO) + -0.56116712 (Paridad)
Donde X1 es el período a proyectar y X2 la proyección de la variable macroeconómica (Paridad)
para ese período.
Período Tipo de Cambio(X 2)
Año No. de
Período (X1)
Pronosticado por el Banco de México
(BANXICO)
Estimado por la IP (Encuesta
BANAMEX sobre expectativas de los
especialistas del sector privado:
Mayo 2008)
Oferta Optimista proyectada (Y)
Termos Oxígeno Medicinal
Oferta Pesimista proyectada (Y)
Termos Oxígeno Medicinal
2008 6 $13.50 $13.77 587 587 2009 7 $13.50 $14.00 626 626 2010 8 $13.50 $14.50 665 665 2011 9 $13.50 $15.50 704 703 2012 10 $13.50 $16.00 743 742
TABLA No. 21 Proyección de la Oferta de cilindros de oxígeno medicinal en el D.F.
AÑO OFERTA
+ OFERTA
- 2003 380 380 2004 450 450 2005 480 480 2006 500 500 2007 550 550 2008 587 587 2009 626 626 2010 665 665 2011 704 703 2012 743 742
TABLA No. 22 Disponibilidad de termos
GRÁFICA No. 48 Disponibilidad de termos portátiles histórica y proyectada para el D.F.
3.2 TAMAÑO DEL PROYECTO
Con los datos obtenidos en el estudio de mercado determinaremos el tamaño óptimo de la planta y
la capacidad instalada de producción.
FACTORES QUE DETERMINAN O CONDICIONAN EL TAMAÑO DE UNA PLANTA
Los factores a considerar para determinar el tamaño de la planta de llenado de oxígeno medicinal
son: Demanda potencial, suministros e insumos, tecnología y equipos, financiamiento y
organización.
DEMANDA POTENCIAL
De acuerdo a las cifras obtenidas en el estudio de mercado, la demanda potencialmente
insatisfecha proyectada irá decreciendo a una tasa del 2.24% promedio año con año como se
observa en la siguiente tabla:
Años DPI optimista Decremento anual DPI pesimista Decremento anual
2008 4,315,937 - 4,316,056 -
2009 4,221,913 -2.17% 4,222,134 -2.17%
2010 4,127,889 -2.22% 4,128,331 -2.22%
2011 4,033,865 -2.27% 4,034,749 -2.26%
2012 3,939,841 -2.33% 3,940,946 -2.32%
TABLA No. 23 Decremento de la DPI proyectada
Las proyecciones de oferta y demanda obtenidas en el estudio de mercado muestran un
incremento sostenido año con año, sin embargo al realizar la comparativa podemos observar una
ligera tendencia en decremento, sin embargo la demanda insatisfecha existe en cantidades
interesantes para continuar con el proyecto y también es necesario considerar que, como todo
análisis estadístico, existe un grado de error.
Conforme a los datos obtenidos tomamos la decisión de iniciar el negocio con el objetivo de
satisfacer el 2.5% de la demanda potencialmente insatisfecha del primer año y mantener como
meta ese nivel de producción manteniendo así un crecimiento en la penetración de mercado:
Años DPI promedio DPI a utilizar
2008 4’315,996 107,900
2009 4’222,023 107,900
2010 4,128,110 107,900
2011 4´034,307 107,900
2012 3´940,393 107,900
TABLA No. 24 Porcentaje de la DPI elegido
SUMINISTROS E INSUMOS
INSUMOS:
• Oxígeno criogénico a granel certificado como oxígeno medicinal
• Cilindros de acero al carbón con válvula con dispositivo de seguridad y conexión CGA 540 con
capacidad de 7.0 metros cúbicos.
• Tanques termos portátiles de acero inoxidable con dispositivos de seguridad y gasificación con
conexiones CGA 540 y capacidad de 130 metros cúbicos.
SUMINISTROS:
• Energía Eléctrica
• Agua
• Gasolina
• Renta
TECNOLOGÍA Y EQUIPOS
La tecnología necesaria para el envasado y distribución del oxígeno medicinal se describe a
continuación:
• Tanque termo estacionario con sistema de regulación, válvulas de seguridad e instrumentos de
lectura.
• Vaporizadores ambientales
• Bomba criogénica
• Bomba de vacío
• Analizador de Pureza
• Manifold de llenado a alta presión con sistema de alarma, válvulas de seguridad y discos de
ruptura.
• Sistema de llenado automatizado de baja presión para termos portátiles consistente en báscula
digital, válvulas actuadoras, sistema economizador y alarmas.
• Equipo de distribución: Camionetas de 5 toneladas de capacidad con rampa hidráulica y estructura
metálica de paletizado.
EQUIPO DE OFICINA:
• Escritorios
• Sillas
• Mesa redonda
• Archiveros
• Anaqueles
• Computadoras de escritorio
• Computadoras portátiles
• Multifuncional
• Sillón
Estos equipos serán analizados en el estudio económico y financiero.
FINANCIAMIENTO
Este es un punto medular en el proyecto ya que debe existir un equilibrio en la relación costo –
beneficio así como un capital sólido que permita iniciar operaciones y soportar el arranque del
negocio que se caracteriza generalmente por ingresos bajos en tanto se conforma una cartera de
clientes. El presente proyecto supone una sociedad conformada por accionistas con amplio poder
económico y sólo si es necesario, se recurrirá a fuentes externas de financiamiento como bancos.
El capital inicial aportado por cada socio es de $800,000.00. La sociedad está conformada por
cinco inversionistas dando un total de $4’000,000.00.
ORGANIZACIÓN
Es importante contar con el personal suficiente para atender eficiente y efectivamente el mercado.
El personal deberá tener la preparación y competencias necesarias para cumplir con el perfil del
puesto y en base a una buena selección de personal y una adecuada organización lograr hacer
una diferencia competitiva. En base a lo obtenido en el método de escalación nos aseguraremos
de contar con el personal adecuado para cada uno de los puestos de la empresa con respecto a la
capacidad instalada. Podemos anticipar que contaremos con los siguientes puestos y/o
departamentos con sus asignaciones y responsabilidades principales:
DESCRIPCIÓN DE ACTIVIDADES RESPECTO AL PUESTO
ÁREA O DEPARTAMENTO
No. DE EMPLEADOS TURNOS RESPONSABILIDADES
Gerencia General
1
1
La Gerencia General será la responsable de definir los objetivos generales de la empresa, administrar los recursos financieros y humanos, establecer los objetivos de ventas y utilidades, adicionalmente de revisar los reportes e indicadores de producción de planta. Supervisión directa del resto del personal.
ÁREA O DEPARTAMENTO
No. DE EMPLEADOS TURNOS RESPONSABILIDADES
Representante de
ventas
2
1
El representante de ventas es responsable de generarle ingresos a la empresa a través de cumplir los requerimientos de los clientes y procurando la satisfacción de estos. Es responsable no sólo de mantener su cartera sino también de incrementarla según las metas establecidas por la Gerencia General.
Almacenista Facturista
1
1
Es responsable de llevar a cabo la facturación de los pedidos y las ventas de mostrador así como de vigilar los inventarios y registrar las entradas y salidas de estos asegurando la existencia de producto que permita satisfacer la demanda y cumplir los objetivos de la empresa. Es responsable también de emitir un reporte que permita conocer la rotación de los inventarios para la toma de decisiones.
Chocador 1 1
Es responsable de mantener el orden en la rampa de llenado identificando y separando los envases llenos de los vacíos. Recibiendo los cilindros vacíos provenientes de los clientes y asegurando que se encuentran en condiciones seguras de llenado. Acomodando los cilindros llenos en el lugar designado para ellos o paletizando en el área de embarque.
Llenador 1 1
Es responsable de la producción, asegurando mantener la cantidad suficiente de cilindros y termos llenos que permitan satisfacer la necesidad diaria de oxígeno medicinal así como de mantener el área limpia y ordenada con el fin de evitar accidentes, conservar la salud y proyectar una imagen impecable.
Chofer 1 1
Es responsable de entregar el producto al cliente en tiempo y forma, así como recolectar los termos y cilindros vacíos. Obtener firma de recibido a conformidad por parte del cliente y si es necesario presentar facturas a revisión.
Intendencia 1 1 Responsable de mantener las diferentes áreas de la empresa limpias y ordenadas ofreciendo una imagen que proyecte confianza al sector salud.
TABLA No. 25 Puestos necesarios para la operación de la empresa
De acuerdo a lo expuesto anteriormente se contratarán un total de 8 empleados para el
funcionamiento y organización de la empresa siendo 4 elementos destinados a la operación, dos a
la venta y dos a la administración en combinación con la venta; uno de estos últimos además, el
Gerente General, a la dirección y supervisión de la empresa y su personal.
MÉTODO DE ESCALACIÓN
Una vez habiendo determinado el objetivo de tomar el 2.5% de la DPI que equivale a 107,900
metros cúbicos de oxígeno medicinal al año, de los cuales, de acuerdo al estudio de mercado, el
60% serán desplazados en cilindros de alta presión y el 40% en tanques termos estacionarios lo
que significa:
Presentación
del Oxígeno
Medicinal
Venta / año
oxígeno
medicinal
M3
Venta / mes
oxígeno
medicinal
M3
Venta / día
oxígeno
medicinal
M3
Capacidad
del
contenedor
Cantidad de
contenedores a
entregar al día (22
días laborales)
Gaseoso
Cilindros
64,760
5,397 245
7 M3 35
Líquido
Termos
43,160
3,597 164 130 M3 1
TABLA No. 26 Método de escalación para conocer la cantidad óptima de entregas diarias
Obteniendo estos datos y tomando en cuenta que la capacidad mínima de equipo de transporte
disponible en el mercado es una camioneta de 5 toneladas equipada con una rampa hidráulica
podemos determinar el número de unidades de reparto, el número de choferes y los turnos
necesarios para cumplir con la demanda potencial insatisfecha elegida:
CAPACIDAD DE CARGA DEL EQUIPO DE REPARTO
Concepto Peso unitario
Envases /
día
Peso total
% de utilización
Eq. Reparto
(Acumulativo)
Cilindro
Alta presión 70 kg 35 2,450 kg 49%
Termo
Portátil 200 kg 1 200 kg 53%
Rampa
Hidráulica 1,000 kg 1 1,000 kg 73%
TABLA No. 27 Método de escalación para determinar capacidad de carga y elección de equipo de
reparto
En la tabla No. 27 podemos observar que, por la capacidad de carga de una unidad de reparto,
estamos en posibilidades de cumplir la DPI diaria de oxígeno medicinal, utilizando el equipo al 73%
de su capacidad lo que significa un nivel de utilización óptimo. Una adecuada planeación de
logística permitirá definir las rutas a recorrer determinados días de la semana para que, con una
sola unidad y un solo operador se pueda dar cumplimento a los pedidos de los clientes con el fin
de mantener costos mínimos de distribución. La planeación logística en detalle no es motivo del
presente estudio, sin embargo dadas las condiciones de tráfico en el Distrito Federal consideramos
que el tiempo de atención por cliente es de 1 hora con 45 minutos, dando como resultado 4
entregas al día con una hora para comer.
Concepto Día Semana Quincena
Turno 1 1 1
Operario 1 1 1
Horas por cliente 1 h 45 m 9 h 15 m 17 h 50 m
Clientes / Día 4 20 40
Total hrs. laborales 7 35 70
Hora para comer 1 5 10
Cilindros / día 35 175 350
Termos / día 1 5 10
TABLA No. 28 Método de escalación para determinar turnos y cantidad de choferes
3.3 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
En el ramo de la salud es primordial contar con el gas vital oportunamente y por ello, para nuestro
proyecto la distribución es de especial importancia teniendo en cuenta primero la vida de los
pacientes y después en igualdad jerárquica la satisfacción de los clientes, en este caso los
hospitales del Distrito Federal, y los costos asociados a la distribución del producto por lo cual es
conveniente ubicarse en un punto que permita estar cerca de los clientes y a su vez de los
proveedores.
MACRO LOCALIZACIÓN
El Distrito Federal es la ciudad de las oportunidades. A continuación se describen las
características socio demográficas del Distrito Federal y su ubicación
UBICACIÓN GEOGRÁFICA
CONCEPTOS INFORMACION
COORDENADAS GEOGRAFICAS AL NORTE 19°36', AL SUR 19°03' DE LATITUD NORTE; AL ESTE 98°57', AL OESTE 99°22' DE LONGITUD OESTE.
PORCENTAJE TERRITORIAL EL DISTRITO FEDERAL TIENE UNA EXTENCION DE 1,485 KM2 QUE REPRESENTA EL 0.1% DE LA SUPERFICIE DEL PAÍS
COLINDANCIAS EL DISTRITO FEDERAL COLINDA AL NORTE, ESTE Y OESTE CON EL ESTADO DE MÉXICO Y AL SUR CON EL ESTADO DE MORELOS.
CAPITAL CIUDAD DE MÉXICO DELEGACIONES 16
POBLACION 8,720,916 HABITANTES QUE REPRESENTA EL 8.4% DEL TOTAL DEL PAIS.
DISTRIBUCION DE POBLACION 99.7% URBANA Y 0.3% RURAL; A NIVEL NACIONAL EL DATO ES DE 76 Y 24% RESPECTIVAMENTE.
ESCOLARIDAD 10.2 (UN GRADO DE EDUCACIÓN MEDIA SUPERIOR); 8.1 EL PROMEDIO NACIONAL.
HABITANTES DE LENGUA INDIGENA DE 5 AÑOS Y MAS
2 DE CADA 100 PERSONAS, 1 DE ELLAS NO HABLA ESPAÑOL. A NIVEL NACIONAL 7 DE CADA 100 PERSONAS HABLAN LENGUA INDÍGENA.
SECTORES DE ACTIVIDADES QUE MAS APORTAN AL PIB ESTATAL. SERVICIOS COMUNALES, SOCIALES Y PERSONALES
APORTACIONES AL PIB NACIONAL 21.8 %
DIVISIÓN DELEGACIONAL
CLAVE DELEGACION 002 AZCAPOTZALCO 003 COYOACAN 004 CUAJIMALPA DE MORELOS 005 GUSTAVO A MADERO 006 IZTACALCO 007 IZTAPALAPA 008 MAGDALENA CONTRERAS 009 MILPA ALTA 010 ALVARO OBREGON 011 TLAHUAC 012 TLALPAN 013 XOCHIMILCO 014 BENITO JUAREZ 015 CUAUHTEMOC 016 MIGUEL HIDALGO 017 VENUSTIANO CARRANZA
CLIMA
El distrito federal se encuentra en la zona intertropical, en la que por latitud la temperatura es alta,
sin embargo, esa condición es modificada por la altitud y el relieve, de esta manera, 57% del
territorio de esa entidad presenta clima templado, 33% climas semi fríos y 10% clima semi seco.
Del norte hacia el noroeste, centro, centro - sur y este, se distribuye el clima templado
subhúmedo con lluvias en verano . esta extensa zona tiene una altitud que va de 2 250 m en
Iztapalapa a 2 900 m en la sierra de Guadalupe, en las laderas orientales de la sierra de las cruces
y en las laderas boreales de la sierra Ajusco - Chichinautzin; en ella, la temperatura media anual
varía de 12°c en las partes más altas a 18°c en las de menor altitud, en ese mismo orden, la
precipitación total anual va de 1 000 a 600 mm y el periodo en que se concentra la lluvia es el
verano.
El clima semi frío sub húmedo con lluvias en verano se localiza bordeando por el sur la zona
antes descrita. se muestra como una franja orientada noroeste-sureste y comprende los terrenos
de mayor altitud (de 2 900 m hacia arriba) en las sierras de las cruces y ajusco - Chichinautzin. su
temperatura media anual llega a 12°c en las partes más bajas de la zona y a 5°c en las cimas de
las sierras; la precipitación total anual va de 1 000 a 1 500 mm.
En los terrenos cercanos a los límites suroeste y sur del distrito federal se presenta el clima semi
frío húmedo con abundantes lluvias en verano . este cubre 10% de la superficie de la entidad en
las vertientes occidental y sur de los cerros la cruz del marqués (Ajusco) y pelado, y el volcán
Chichinautzin. la temperatura media anual varía dentro del mismo rango del clima semifrío sub
húmedo, pero la precipitación total anual es un poco mayor; pues va de 1 200 a más de 1,500 mm.
La zona menos húmeda está situada en los alrededores del aeropuerto internacional de la ciudad
de México y hacia el norte del mismo aeropuerto; pertenece al clima semi - seco templado con
lluvias en verano , que tiene como características distintivas en estos lugares un rango de
temperatura media anual de 14° a 18°c y una precipi tación total anual de 500 a 600 mm.
MAPA DE CLIMAS
VÍAS DE COMUNICACIÓN
El Distrito Federal concentra en su parte norte la mayoría de sus vías de comunicación, que dentro
de la zona urbana son avenidas que se comunican hacia el sur de la entidad, para unirse con las
carreteras. En la actualidad, se tienen ya 10 líneas del metro que favorecen efectivamente la
problemática del transporte en esta gran ciudad, comunicando alrededor de 12 delegaciones de las
16 presentes en el D.F.
CARRETERAS
La red carretera se compone por la carretera federal núm. 136 México-Texcoco, al este junto con la
carretera federal núm. 150 y núm. 190 que se dirigen a Puebla. También presente está la federal
núm. 113 al sureste que conduce a Tepetlixpa, Temamatla y Oaxtepec; la carretera federal núm.
95 comunica al territorio del D.F. con Cuernavaca al sur, y al oeste se presentan las autopistas
México-Toluca y Constituyentes-La Venta (federal núm. 15) que se dirigen a Toluca; así mismo la
autopista Cuajimalpa - Anaucalpan que más adelante se une a la carretera federal núm. 134 con
destino a Naucalpan primero, y posteriormente a Toluca. Al suroeste se localiza la carretera
Circuito del Ajusco que a partir del Periférico Sur, se dirige igualmente a la ciudad de Toluca.
Las principales vialidades de la extensa mancha urbana son Aquiles Serdán, Insurgentes Sur y
Norte, Constituyentes, Paseo de la Reforma, Viaducto Miguel Alemán, Oceanía, Circuito Interior,
Tlalpan, Ignacio Zaragoza, C. Ermita Iztapalapa, Tláhuac (con dirección a Chalco), Xochimilco-
Tulyehualco (que comunica a Milpa Alta y San Andrés Mixquic, rumbo a San Pablo Atlazalpa) y
Periférico Norte y Sur.
FERROCARRILES
Los ramales del ferrocarril comunican el norte y se dirigen hacia las ciudades de Toluca, Querétaro
y Pachuca principalmente, alcanzando una red ferroviaria con extensión de 456 km.
AEROPUERTOS
La entidad dispone del aeropuerto Benito Juárez, el cual cuenta con servicio nacional e
internacional.
INFRAESTRUCTURA
UNIDADES MEDICAS 50 UNIDADES MÉDICAS PÚBLICAS 220 UNIDADES MÉDICAS PARTICULARES
ESCUELAS HASTA EL 2007 10,400
HOSPEDAJE LA ENTIDAD CUENTA CON 649 ESTABLECIMIENTOS DE DIVERSAS CATEGORÍAS PARA HOSPEDAJE CON 48 409 HABITACIONES. *
VIAS FERREAS 207.1 KILÓMETROS AEROPUERTOS 1 (UNO) LINEAS TELEFONICAS FIJAS
3,746,766
OFICINAS POSTALES 1,482 OFICINAS DE TELEGRAFOS
88
MEDIOS DE COMUNICACIÓN MASIVA
OPERAN EN EL ESTADO 61 RADIODIFUSORAS (29 DE AMPLITUD MODULADA, 28 DE FRECUENCIA MODULADA Y 4 DE ONDA CORTA) ASÍ COMO 11 ESTACIONES TELEVISORAS.
SISTEMA DE TRANSPORTE COLECTIVO METRO
10 LINEAS DEL METRO QUE EQUIVALEN A 201.4 KILÓMETROS EN UN SOLO SENTIDO
Es conveniente evaluar los diferentes sitios en donde se podría localizar la planta de llenado de
oxígeno medicinal. Por la cercanía a los grandes hospitales se puede considerar el Distrito Federal
debido a que allí se concentran una gran cantidad de centros de salud incluidos los más grandes
del país. En relación a los proveedores es posible contemplar el Estado de México, ya que es allí
en dónde se encuentran las plantas productoras del oxígeno. Para tomar esta decisión utilizaremos
el método cualitativo por puntos y el método de Vogel.
MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS
Para este método se consideraron los siguientes factores y el peso asignado a cada uno de ellos.
FACTOR RELEVANTE PESO ASIGNADO
Proximidad a proveedores MP 0.10 Cercanía puntos de mayor consumo
0.30
Vías de comunicación 0.25 Servicios Públicos 0.15 Seguridad 0.15 Condiciones climáticas 0.05 1.00
TABLA No. 29 Factores a considerar y peso asignado para el método cualitativo por puntos
La cercanía a los clientes es el factor más importante por lo que se le dio el mayor peso, seguido
de las vías de comunicación que permitan desplazarnos de forma ágil y rápida. Los servicios
públicos son considerados para estar en posibilidades de operar y el factor seguridad se refiere a
la importancia de llenar oxígeno, un gas que alimenta la combustión, dentro de la zona urbana.
Como ya se mencionó, se evaluaron las siguientes zonas que conforman el área metropolitana:
DISTRITO FEDERAL ESTADO DE MÉXICO
Factor relevante
Peso asignado Calificación Calificación
ponderada Calificación Calificación ponderada
Proximidad a proveedores MP
0.10 6.50 0.65 9.00 0.90
Cercanía puntos de > consumo
0.30 9.00 2.70 7.00 2.10
Vías de comunicación
0.25 7.00 1.75 9.00 2.25
Servicios Públicos 0.15 8.00 1.20 8.00 1.20
Seguridad 0.15 7.00 1.05 9.00 1.35
Condiciones climáticas
0.05 7.00 0.35 8.00 0.40
1.00 7.70 8.20
TABLA No. 30 Macro localización elegida por el método cualitativo por puntos
El Estado de México fue la zona con mayor puntaje por su cercanía a los proveedores, así como
ser una zona con parques industriales que hacen del llenado una zona más segura, cuenta con los
servicios públicos y con vías rápidas de acceso, aún cuando es la que obtiene menor calificación
en relación a la cercanía con los puntos de consumo.
MÉTODO CUANTITATIVO DE VOGEL
Este método nos ayuda a determinar los costos de transportación de materia prima y los costos de
distribución del producto terminado. Para ello se listan a continuación los dos proveedores de
oxígeno criogénico a granel, que a su vez proveen los cilindros y termos portátiles.
PRAXAIR MÉXICO, S. DE R.L. DE C.V.
PLANTA SANTO DOMINGO Autopista Mexico Queretaro Km 32.5 Col.
Tultitlan C.P. 54900 Edo. De Mex.
Tel.: (55) 5899-3000
Planta Zacatenco Av. Ex-Hacienda de la Sta. Cruz S/N Col.
San Juan Ixhuatepec, C.P. 54180
Tlalnepantla, Edo. de Mex.
Tel: (55) 5747-0700,
5747-0727 y 5747-
0793
INFRA S.A. DE C.V.
Vía Gustavo Baz No. 56, Barrientos, Tlalnepantla, Estado de México.
Tels.: 5321.5123 y 5321.5124
ABREVIATURA PROVEEDORES
I INFRA S.A. de C.V.
P Praxair México Planta Zacatenco
Px Praxair México Planta Santo Domingo
TABLA No. 31 Abreviaturas para la Macro localización, proveedores de materia prima e insumos
ABREVIATURA DEMANDA
DF Distrito Federal
EM Edo. De México
TABLA No. 32 Abreviaturas para la Macro localización, Demanda producto terminado
DEMANDA
DF EM
6 3
I 60,000 38,844 98,844
7 5
P 9,056
9,056
8 4 Px
107,900
69,056 38,844
107,900
TABLA No. 33 Matriz de Vogel para decidir la macro localización del proyecto
Opción asignando el mayor volumen posible al costo más bajo:
CT DF= 60,000 (6) + 9,056 (7) = $423,392.00
CT EM = 38,844 (3) = $116,532.00
Gran total = $423,392.00 + $116,532.00 = $539,924.00
Opción asignando todo el volumen a un solo proveedor y al precio más bajo de este:
CT DF= 60,000 (6) + 9,056 (7) = $423,392.00
CT EM = 38,844 (4) = $155,376.00
Gran total = $423,392.00 + $155,376.00 = $578,768.00
Realizamos el método de Vogel asignando la mayor cantidad de demanda posible al precio más
bajo (Demanda EM al proveedor I) y lo comparamos asignando la demanda más grande al precio
más bajo posible a un solo proveedor, siguiendo la metodología en la que se considera como
primera elección aquella donde la diferencia de costo es mayor (Demanda EM al proveedor Px),
observando que esta última opción resulta en un costo un poco más alto. La opción más
económica, aún cuando el volumen que demanda la zona DF es mayor, es la primera, surtida por
el proveedor I
Tomando en cuenta el resultado y los factores considerados en el método cualitativo por puntos,
tomamos la decisión de ubicar nuestro proyecto en la zona metropolitana norte, en el Estado de
México.
MICRO LOCALIZACIÓN
MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS
Para elegir la micro localización de la planta se llevó a cabo de igual manera el análisis cualitativo
por puntos y el método de Vogel obteniendo los siguientes resultados:
Tlalnepantla Naucalpan Cuautitlán Factor relevante
Peso asignado Calif. Calific.
Pond. Calif. Calific. Pond. Calif. Calific.
Pond. Proximidad a proveedores MP
0.10 8.00 0.80 7.00 0.70 8.00 0.80
Cercanía puntos de mayor consumo
0.30 9.00 2.70 8.00 2.40 8.00 2.40
Vías de comunicación 0.25 8.00 2.00 8.00 2.00 8.00 2.00
Servicios Públicos
0.15 8.00 1.20 8.00 1.20 8.00 1.20
Seguridad 0.15 9.00 1.35 8.00 1.20 8.00 1.20 Condiciones climáticas
0.05 8.00 0.40 8.00 0.40 8.00 0.40
1.00 8.45 7.90 8.00
TABLA No. 34 Micro localización elegida por el método cualitativo por puntos
Realizando el ejercicio observamos que Tlalnepantla es la que obtiene mejor calificación por ser
una zona con gran cantidad de parques industriales comunicados con vías rápidas importantes
como son la autopista México – Querétaro y las avenidas Gustavo Baz, José López Portillo, Mario
Colín, Vallejo, Cien Metros y Aquiles Serdán entre otras, vías de tren, calles amplías que permiten
maniobrar a pipas de hasta 17 metros de largo para realizar la descarga de producto al tanque
termo estacionario, además de no tener zonas residenciales cerca lo que permite operar con mayor
seguridad.
MÉTODO CUANTITATIVO DE VOGEL
A fin de conocer la afectación de los costos de transporte, se realizó un análisis cuantitativo para
conocer el efecto de estos en la distribución del producto terminado a nuestros clientes.
Las rutas se conforman de la siguiente manera:
RUTA ZONA
1 Norte - Oriente
2 Sur
3 Centro - Occidente
TABLA No. 35 Descripción de rutas para la demanda de producto terminado
DEMANDA
Ruta 1 Ruta 2 Ruta 3
9.0 10.05 10.0
Tlalnepantla
107,900
107,900
15,106 69,056 23,738
107,900
TABLA No. 36 Matriz de Vogel para decidir la micro localización del proyecto
CT Tlalnepantla = 15,106 (9.0) + 69,056 (10.05) + 23,738 (10.0) = 1’067,346.80
DEMANDA
Ruta 1 Ruta 2 Ruta 3
10.0 10.0 10.50
Naucalpan
107,900
107,900
15,106 69,056 23,738
107,900
TABLA No. 37 Matriz de Vogel para decidir la micro localización del proyecto
CT Naucalpan = 15,106 (10) + 69,056 (10) + 23,738 (10.50) = $1´090,869
OF
ER
TA
O
FE
RT
A
DEMANDA
Ruta 1 Ruta 2 Ruta 3
9.2 10.1 10.50
Cuautitlán
107,900
107,900
15,106 69,056 23,738
107,900
TABLA No. 38 Matriz de Vogel para decidir la micro localización del proyecto
CT Cuautitlán = 15,106 (9.2) + 69,056 (10.1) + 23,738 (10.5) = 1’085,689.80
Por el método de Vogel encontramos que la zona más conveniente para instalar nuestra planta por
costos de distribución a nuestros clientes es Tlalnepantla, Edo. De México.
De acuerdo a los estudios realizados en el análisis para micro y macro localizar de manera óptima
nuestro proyecto es el Fraccionamiento Industrial San Nicolás en Tlalnepantla, Estado de México,
en predio ubicado en una de las principales avenidas de dicho fraccionamiento.
LOCALIZACIÓN
Inmueble Terreno
Dirección Rio Lerma No. 15, Fraccionamiento Industrial
San Nicolás, Tlalnepantla, Edo. De México.
TABLA No. 39 Localización óptima de la planta
3.4 INGENIERÍA DEL PROYECTO
OBJETIVOS GENERALES
• Determinar la instalación y el funcionamiento de la planta
• Determinar la descripción del proceso.
• Determinar el equipo que se debe adquirir.
• Determinar la distribución óptima de la planta.
OF
ER
TA
• Definir la estructura de la organización y jurídica que habrá de tener la planta productiva.
ANÁLISIS DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN
El proceso de producción para el envasado de oxígeno medicinal que se llevará a cabo es de
forma semi - automatizada, ya que ciertos subprocesos serán efectuados mediante el uso de
maquinaría, mientras que algunos otros se efectuarán manualmente.
En el siguiente diagrama se observa de forma muy general el proceso de producción del oxígeno
medicinal envasado en cilindros de alta presión y tanques termo portátiles, mismos que se pueden
llenar de manera simultánea en un mismo proceso:
Insumos Proceso Cilindros Productos
Oxígeno criogénico 1. Inspección de cilindros a llenar O2 gaseoso medicinal en cilindro de 7.0 mt3
Cilindros de alta presión 2. Enfriado de bomba criogénica O2 líquido medicinal en tanque termo de 130 mt3
Tanques Termos Portátiles 3. Acomodo de cilindros en manifold
4. Venteo y vacío para eliminar residuales Subproductos
5. Salida de O2 criogénico del TTE No existen
Suministros 6. Gasificación
Energía eléctrica 7. Llenado a alta presión (150 kg/cm2) Residuos o desechos
Agua 8. Lectura de temperatura de cilindros El oxígeno residual contenido en los
9. Revisión de fugas cilindros ya utilizados por el cliente
10. Relevo de manifold es liberado al medio ambiente
11. Cambio de cilindros llenos por vacíos
12. Salida a análisis de pureza por lotes
13. Etiquetado y salida a rampa de PT
Proceso Tanques Termo Portátiles
1. Inspección de termos a llenar
2. Acomodo de termo en báscula de llenado
3. Inicio automático de llenado al presionar switch
4. Paro automático por peso
5. Cambio de termos llenos por vacíos
6. Salida a rampa de PT
Equipo productivo
Tanque Termo Estacionario
Bomba criogénica
Manifold de alta presión
Gasificador
Analizador de pureza
Bomba de vacío
Organización
1 Gerente General
2 Representantes de ventas
1 Almacenista facturista
1 Checador
1 Llenador
1 Chofer
1 Conserje
TABLA No. 40 Proceso de envasado
DIAGRAMA DE BLOQUES
Inspeccion de cilindros vacios para ser llenados
Venteo y aplicación de vacío
Toma de niveles y presión de tanque termo estacionario después de recibir producto
Enfriado de bomba circulando gas frío por ella antes del bombeo para evitar cavitación.
Enfriado de bomba circulando gas frío por ella antes del bombeo para evitar cavitación.
Arranque de sistema de llenado automático de tanques termos portátiles por peso
Análisis de producto envasado en tanques termos portátiles.
Arranque de bomba criogénica para llenar oxigeno en cilindros de acero al carbón a 150 kg/cm2.
Llenado de cilindros en manifold de dos bancadas, cada bancada es de diez cilindros y se van relevando conforme se llenan los cilindros de cada una de ellas .
Análisis de producto envasado en cilindros a alta presión por lote.
Toma de niveles y presión de tanque termo estacionario antes de ser llenado por el proveedor
Acomodo en rampas de producto terminado y alta en almacén para su venta.
DIAGRAMA DE FLUJO
Inicio
Toma de nivel y presión en tanque termo estacionario
Llenado de termo
Toma de nivel y presión en tanque termo estacionario
Inspección de cilindros llenado
Enfriar bomba
Venteo y Vacío
Llenado de
cilindros
Inspección de temperatura
Inspección de Termos portátiles llenado
Acomodo en manifold
Acomodo en báscula
Llenado de termo
1 2
1 minuto
30 minutos
1 minuto
10 minutos
15 minutos
5 minutos 5 minutos
1 minuto
5 minutos
20 minutos
1 minuto
4 minutos
1
2
Cambio de cilindros llenos por
vacíos
Llenado de
cilindros
Área de análisis
Análisis
Palet y alta en almacén
Fin
Cambio de termos llenos por vacíos
Llenado de termos
Área de análisis
Análisis
Palet y alta en almacén
6 minutos
20 minutos
0.5 minutos
10 minutos
10 minutos
0.5 minutos
10 minutos
10 minutos
4 minutos
2 minutos
CURSOGRAMA ANALÍTICO
Tabla No. 41 Cursograma analítico para el llenado de termos portátiles
ADQUISICIÓN DE EQUIPO Y MAQUINARIA
A continuación se describe el equipo necesario para el almacenamiento de oxígeno líquido a
granel y lo necesario para envasarlo en cilindros y tanques termos portátiles, así como para su
distribución a los puntos de consumo. Debido a ser equipo tan especializado no se realizó
benchmarking.
DESCRIPCIÓN PROVEEDOR PRECIO IMAGEN
Analizador de oxígeno portátil mca. Servomex, modelo 5200 05220ª1 OPT.2
CMB Control $ 59,486.68
Bomba de vacío Marca Leybold Mod. SV40 208/230 /460/3/60Hz motor a
prueba de explosión.
Montajes electromecánicos e ingeniería S.A. De C.V.
$ 41,641.50
Vaporizadores VAI 812 FL12. Cryoquip. INC. $194,656.00
Tanque termo criogénico capacidad 1,500 galones
Chart Inc. $495,130.00
Báscula electrónica libre de aceite con sistema economizador para oxígeno
CryoVation INC. $38,217.00
Bomba criogénica para oxígeno tipo recíproca para llenado de cilindros a alta
presión. Capacidad 200 Nm3/hrs
Industrial Compressors & Cryo Pumps Pvt. Ltd $138,648.00
Tabla No. 42 Equipamiento tecnológico
Proveedor Office Depot Equipos Treviño S.A. de C.V.
PM Steel
Equipo de oficina Escritorio gris-negro Escritorio cerezo básics Escritorio elements ejecutivo
Características Terminado en laminado en colores gris-negro. Amplia área de trabajo. Dos cajones de accesorios y dos cajones archiveros para folders colgantes tamaño carta. Terminado redondeado en la parte frontal. medidas: alto 75.88 x ancho 150.8 x profundo 75.24 cm.
Terminado en laminado color cerezo. Amplia área de trabajo. Dos cajones de accesorios y dos cajones archiveros para folders colgantes tamaño carta. Terminado redondeado en la parte frontal. medidas: alto 75.88 x ancho 150.8 x profundo 75.24 cm
Terminado en laminado color roble. Amplia área de trabajo. Dos cajones de accesorios y dos cajones archiveros para folders colgantes tamaño carta. Terminado redondeado en la parte frontal. Medidas: alto 75.88 x ancho 150.8 x profundo 75.24 cm
Precio $2,200.00 $2,000.00 $2,000.00
Garantía 1 año de garantía con el fabricante
1 año de garantía 1 año de garantía
Tabla No. 43 Benchmarking Escritorios
Marca Computadora HP Pavilion DV6420LA
Computadora Toshiba A135-SP4146
Computadora Acer Aspire AS4320-2058
Computadora Compaq Presario V3617
Laptop
Características Procesador turion x2 tl56.Unidad de disco dvd+-rw supermulti modem 56k. Tarjeta de red 10/100 base t pantalla 15.4" wxga bv windows vista home premium
Procesador pentium t2130 1.86ghz. Unidad de dvd-supermulti+-r dl modem 56kbps tarjeta de red atheros 802.11(b/g) monitor 15.4 wx csv-vtalla windows vista home basic
Procesador Celeron m530 1.73ghz. Unidad óptica de dvd-cdrw combo fax/modem de 56kbps v.92 tarjeta de red gigabyte ethernet 1000 base t. pantalla de 14.1" crystalbrite Windows vista starter.
Procesador amd sempron 3600. Unidad de disco supermulti 8x dvd r/w with dl support modem 56kbps. Tarjeta de red wireles monitor 14.1" bv windows vista home
Memoria ram memoria ram 1024 mb memoria ram 1gb memoria ram 512mb ddrii-667
memoria ram 1gb
Disco duro disco duro 160gb u disco duro 120gb disco duro 80gb s-ata 5400rpm
disco duro 120gb
Precio $14,699.00 $10,659.00 $6,666.00 $8,699.00
Garantía 1 año de garantía con el fabricante
1 año de garantía con el fabricante
1 año de garantía con el fabricante
1 año de garantía con el fabricante
Tabla No. 44 Benchmarking Computadoras
Marca Impresora Láser Lexmark E120
Impresora Láser Hewlett Packard
Impresora Láser Canon LBP-3000
Impresoras
Características Diseño compacto y robusto con un volumen mensual máximo de 8,000 páginas. Kit fotoconductor dura hasta 25.000 páginas, es posible que nunca tenga que reemplazarlo. Impresión de hasta 20 ppm (carta), con un tiempo de salida de la primera página de 8 segundos, procesador de 183 mhz, 8mb de memoria y compatibilidad con usb.
Impresión de calidad profesional con capacidad aproximada de 1200 dpi (600 dpi con ret y fastres). Conectividad usb de alta velocidad. Fácil acceso a los suministros para un sencillo reemplazo. Ciclo de trabajo de hasta 5.000 páginas por mes eficiente. Impresión en la oficina memoria de 2 mb dimensiones y peso: dimensiones estándar del producto 370 x 242 x 209 mm. peso del producto: 5 Kg. Peso del paquete: 7,21 Kg.
Impresión láser de 14 ppm - resolución de 2400 x 600 dpi - no requiere tiempo de calentamiento primera impresión en 9.3 segundos o menos - bandeja de entrada para 150 hojas - interfase usb 2.0 hi-speed para un óptimo rendimiento. - sistema de cartucho sencillo - tecnología capt y scoa, exclusiva de canon
Precio $1,199.00 $1,699.00 $999.00 Garantía 1 año con el fabricante 1 año con el fabricante 1 año con el fabricante
Tabla No. 45 Benchmarking Impresoras
Proveedor Office Depot Equipos Treviño S.A. de C.V.
PM Steele
Sillas secretariales
Equipo de oficina Silla secretarial negro Silla secretarial manual negro Silla secretarial gales
Características Silla p/computo negra ajuste neumático de la altura. Respaldo de altura y profundidad ajustable. Asiento giratorio. asiento y respaldo tapizado en tela color negra
Silla secretarial ajuste manual de la altura. Tapizada en color negro. Carcaza plástica en base de asiento y respaldo.
Asiento grueso de tela. Elevador de gas ajustable. Base giratoria 360°. Carril de ruedas dual para un suave deslizamiento.
Precio $320.00 $300.00 $500.00
Tabla No. 46 Benchmarking Sillas
Proveedor Office Depot Equipos Treviño S.A. de C.V.
PM Steel
Archiveros Archivero 2 gavetas maple Archivero 2 ca jones almendra
Archivero móvil 2 gavetas plata
Características Archivero dos gavetas maple. Acabado en laminado maple. Cuenta con pestañas para fólder colgante. Tamaño carta. alto 63 cm. ancho 37 cm prof. 39 cm
Construcción en lámina de acero. Chapa de seguridad y dos llaves. Divisiones ajustables. cajón alto que acepta folders colgantes. 2 cajones carta. 18" de profundidad. Almendra. medidas: alto: 62 ancho: 36 prof.: 46 cm
Cuenta con 2 gavetas para archivo tamaño carta. Costado de cajón alto. Rodajas para su fácil desplazamiento. Alto 62 cm ancho 36 cm prof. 46 cm
Precio $479.20 $655.20 $588.00
Tabla No. 47 Benchmarking Archiveros
Proveedor Office Depot Equipos Treviño S.A. de C.V.
PM Steel
Gabinetes Gabinete metálico 4 repisas plata
Gabinete universal 4 repisas pm
Gabinete alto de 4 estantes, 90x43x191 cms.
Características Cada repisa aguanta hasta 500 Kg. de peso repartido, se arma vertical u horizontalmente para aprovechar los espacios, repisas de aglomerado de 3/8" , terminado suave y resistente al óxido, medidas: alto 152 x ancho 79 x profundo 43 cm
Acero de calidad comercial. Cuatro repisas ajustables. Además del fondo. Manija con cerradura integrada puertas abatibles y embutidas. 1.80 x .90 x 45cm
Armario con 4 estantes regulables color a elegir, de medidas: 90x43x191 cms. Ver en colores de tejidos y madera. Color de maderas nº.5 En la foto - todo gris. Según zona y pedido entregamos libre de portes.
Precio $749.00 $3,749.00 $1,690.00
Tabla No. 48 Benchmark Gabinetes
Proveedor Office Depot Equipos Treviño S.A. de C.V.
PM Steel
Mesa redonda Mesa de juntas redonda 120 cms.
Mesa de juntas, serie staff, redonda 120 cms diámetro
Mesa de juntas redonda 120 cms.
Características Mesa de juntas redonda de 120 de diámetro con patas de tablero en forma de aspa. Fabricado en madera bilaminada de 30 mm y canteado en PVC rígido. Varios colores a elegir.
Mesa de juntas de la serie staff. Redonda de 120 cms de diámetro color tejo y olmo. Pie central con base y columna de madera.
Mesa de juntas con base en aspa y diámetro de 120cm.
Precio $1,950.00 $1,885.00 $2,100.00
Tabla No. 49 Benchmark Mesas
Marca Copiadora Canon Imageclass MF6550
Copiadora Digital Canon Imageclass MF4150
Copiadora Brother DCP-8060 Láser
Copiadoras
Características Impresora, copiadora, escáner y fax. Copiadora con múltiples funciones. Copiadora digital, impresora láser monocromática, escáner a color y fax. Rápida impresión láser de 23 ppm / 23 cpm opción dúplex (impresión por ambos lados) en todas las funciones. Escáner a color de hasta 9600 dpi. Fax con módem súper g3 de 33.6 kbps. Conexión a red opcional. Cassette frontal para 500 hojas. Sistema de cartucho 3 en 1 para desempeño virtualmente libre de mantenimiento.
Impresora láser, copiadora digital, escáner a color y fax. Rápida impresión láser dúplex de 21 ppm/cpm. Opción dúplex (impresión por ambos lados) en impresora y copiadora. Escáner a color de hasta 9600 dpi. Fax con módem súper g3 de 33.6 kbps. Conexión a red opcional. Cassette frontal para 250 hojas. Alimentador automático de documentos para 35 hojas sistema de cartucho 3 en 1 para desempeño virtualmente libre de mantenimiento.
Copiadora, impresora y escáner imprime hasta 30 ppm charola para 250 hojas interfases, paralelo y usb compatible con pc y mac escaneo a color resolución de 600 x 2400 dpi reducción/ampliación: de 25% a 400% memoria de 32 mb cama plana tamaño oficio
Precio $8,199.00 $4,699.00 $6,499.00
Garantía 1 año de garantía con el fabricante
1 año de garantía con el fabricante
1 año de garantía con el fabricante
Tabla No. 50 Benchmark Copiadoras
DESCRIPCIÓN
CONCEPTO
MATERIAL ALTURA APROX. PERIMETRO APROX.
COSTO APROX
Escritorios. Madera. 1.20 m 1.3 2, 100
Computadoras. Varios 0.60 m .80 m 9, 000
Multifuncional Varios 0.30m. 1.20m 1, 500
Consumibles Varios Varios Varios 500
Copiadora Varios 1.5m. 3m. 4,700
Mesa redonda Madera. 0.90 m 0.9 2, 000
Sillas ergonómicas. Plástico y tela 0.90 m 0.5 500
Archiveros. Metal 2.20 m 1.50 m 600
Gabinete 4 repisas Metal 1.20m. 3m. 800
Sala para recepción.
Madera y tela 0.6 1.2 2,000
Camioneta pick up 5 ton. Con rampa hidráulica.
Varios 3.5 m 6 m 270,000
Tabla No. 51 Equipo de oficina y de reparto
DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA
OBJETIVOS Y PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA DISTRIBUCIÓN D E LA PLANTA
• Integrar todos los factores que afectan la distribución, para obtener una visión de todo el
conjunto y la importancia relativa de cada factor.
• Minimizar la distancia de recorrido y reducir en lo posible el manejo de materiales.
• Utilizar el espacio cúbico posible.
• Proporcionar en la distribución seguridad y bienestar para el trabajador.
• Proporcionar una distribución que fácilmente se reajuste a los cambios que exija el medio
de manera económica.
CÁLCULO DE LAS ÁREAS
La distribución se realizará con respecto al local disponible, tenemos la posibilidad de hacer la
distribución sin inconvenientes de tener un inmueble para tratar de adaptarlo.
Área Justificación m2
1.Rampa ( Almacén) Área almacenaje El área operativa se conforma por el espacio destinado para soportar el tanque termo estacionario, el cual requiere una cimentación de concreto armado de 4.0 x 4.0 m y una rampa de 7.0 x 5.0 m. y un patio de maniobras de 9.0 x 20.0 m
221.0
2. Gerencia Oficina del Gerente General Se cuenta con un Gerente, de acuerdo al organigrama de la empresa y de acuerdo al reglamento de construcciones se le proporcionaran 2.5 x 2.5 m de área
6.25
3. Sala de Juntas Área para realizar Juntas de los accionistas Se adecuará una superficie de 6 x 2.5 m.
15
4. Despacho Área del Almacenista – Facturista Se cuenta con un distribuidor, se proporcionará un área de 2.5 x 2.5 m
6.25
5. Producción y operaciones
Área del Checador y del Llenador Para que el personal operativo cuente con un espacio en donde elaborar sus reportes de producción. También sirve como base para el chofer. El área destinada mide 2.5 x 2.5 m
6.25
6. Ventas Área de los Vendedores Se cuenta con dos Vendedores , el área disponible mide 2.5 x 2.5 m
6.25
7. Baño Se tendrá 1 sanitario para los trabajadores del mismo sexo y tendrá una superficie de 2 x 2 con lavabo
4
Total 265
Tabla No. 52 Áreas requeridas para la planta de llenado
MÉTODO DEL DIAGRAMA DE RECORRIDO TRAVEL CHART
Departamento A B C D E F G
A 1 Rampa 2 3 5 6 3
B 2 Gerencia 2 3 5 9 10 3
C 3 Despacho 3 5 3 6 4
D 4 Ventas 5 7 3 4 2
E 5 Distribución 9 7 6 4 3 4
F 6 Baño 9 4 2 3 7
G 7 Sala de Juntas 5 3 3 4
Tabla No. 53 Travel Chart
Departamento A B C D E F G
No. de Movimientos 10 10 10 10 12 10 8
Tabla No. 54 Travel Chart simplificado
Figura No. 6 Diagrama de recorrido
MÉTODO SLP
CÓDIGO DE CERCANÍA
CERCANÍA SIGNIFICADO REPRESENTACIÓN COLOR
A Absolutamente necesaria //// Rojo
E Especialmente importante /// Amarillo
I Importante // Verde
O Ordinaria o normal / Azul
U Sin importancia
X Indeseable
Café
XX Muy Indeseable Negro
Tabla No. 55 Diagrama de bloques del proceso de llenado
CÓDIGO DE RAZONES
CÓDIGO DE RAZONES: Número Razón
1 Por control 2 Por sanidad 3 Operación adyacente 4 Por mayor facilidad 5 Por seguridad
Tabla No. 56 Código de razones
MATRIZ DIAGONAL (DIAGRAMA DE CORRELACIÓN)
1.- Almacén
2.- Gerencia
3.- Compras
4.- Ventas
5.-Distribución
6.- Baño
7.- Sala de Juntas
A
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
O
U
X
X
X
XX
O
U
XX
O
XX
5
1I
E
I
I
E
AI
I
A
1
1
1
1
5
1
1
4
Figura No. 7 Diagrama de correlación de actividades
1.- Rampa
3.-
Despacho
Figura No. 8 Diagrama de hilos de la planta de llenado
|
13
Figura No. 5 Lay out Planta de llenado
5.0
Rampa
Llenado
Baño Gerencia Ventas
Despacho Sala de juntas
Distribución Llenador Checador
Patio maniobras
Acceso vehicular
Acceso peatonal
ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA
Figura No. 9 Organigrama
DESCRIPCIÓN DE PUESTOS:
Nombre del puesto : Gerente General
Objetivo del puesto : Planear, organizar, dirigir y controlar los recursos y la producción de la
Empresa.
Jefe Inmediato : Socios o accionistas
Subordinados Directos : Representantes ventas, chofer y conserje
Funciones Generales:
• Elabora estados financieros
• Autoriza compras
• Trata con bancos
• Autoriza créditos si existe necesidad, elabora nomina
• Realiza los informes generales, asiste a juntas con los socios
• Planea, organiza, dirige y controla junto con los socios para la adecuada TDS.
• Se encarga de las operaciones contables que se realizan en el área de compras y ventas.
Escolaridad : Lic. en Contabilidad, Administración o Ingeniería
Nacionalidad: Mexicana.
Experiencia: Mínima de 3 años de Gerencia administrativa
Gerente General
Ventas (2) Almacenista Facturista
Llenador Checador Chofer Conserje
Conocimiento: Computación, manejo de Internet, etiqueta laboral y profesional.
Aspectos Personales: Iniciativa, puntualidad, responsabilidad, buena presentación, honestidad,
Dinamismo, compromiso, creatividad.
Sueldo ofrecido: $ 12,000.00 mensuales
Nombre del puesto : Representante de ventas
Objetivo del puesto : Prospectar clientes, atender requerimientos de los mismos, mantener una
cartera sana, realizar ventas nuevas en clientes actuales y buscar nuevos clientes.
Subordinados Directos : Ninguno
Funciones Generales :
• Elabora reporte de ventas
• Da seguimiento a la cobranza
• Da mantenimiento a clientes con precios especiales
• Asesora a clientes con todo lo relacionado al producto
• Realiza inventarios periódicos de envases con clientes
Escolaridad : Lic. en Administración o Ingeniería
Nacionalidad: Mexicana.
Experiencia: Mínima de 2 años en ventas institucionales
Conocimiento: Computación, manejo de Internet, etiqueta laboral y profesional.
Aspectos Personales: Iniciativa, puntualidad, responsabilidad, buena presentación, honestidad,
Dinamismo, compromiso, creatividad.
Sueldo ofrecido: $ 5,000.00 mensuales más comisión del 1.3% sobre la venta neta
Nombre del puesto : Almacenista - facturista
Objetivo del puesto : Elaborar facturación, vigilar inventarios, reportar niveles de inventario,
solicitar producto, ventas en mostrador.
Subordinados Directos : Llenador y Checador
Funciones Generales:
• Elabora facturas
• Revisa niveles de inventario
• Realiza pedidos
• Entradas y salidas de almacén
Escolaridad : Pasante o trunco en Contabilidad o Administración
Nacionalidad: Mexicana.
Experiencia: Mínima de 2años de en puesto similar
Conocimiento: Computación, manejo de Internet, etiqueta laboral y profesional.
Aspectos Personales: Iniciativa, puntualidad, responsabilidad, buena presentación, honestidad,
Dinamismo, compromiso, creatividad.
Sueldo ofrecido: $ 6,000.00 mensuales
Nombre del puesto : Llenador
Objetivo del puesto : Realizar el llenado de clilindros y termos portátiles
Jefe Inmediato : Almacenista Facturista
Subordinados Directos : Ninguno
Funciones Generales:
• Opera la estación de llenado
• Mantiene los equipos en condiciones de operación
• Reporta los niveles de producción
Escolaridad : Técnico en refrigeración deseable
Nacionalidad: Mexicana.
Experiencia: Mínima de 1 año en actividades relacionadas a la termodinámica
Conocimiento: Computación, manejo de Internet.
Aspectos Personales: Iniciativa, puntualidad, responsabilidad, buena presentación, honestidad,
Dinamismo, compromiso, creatividad.
Sueldo ofrecido: $ 5,000.00 mensuales
Nombre del puesto : Checador
Objetivo del puesto : Asegura que los cilindros y termos estén en condiciones seguras para su
llenado
Jefe Inmediato : Almacenista Facturista
Subordinados Directos : Ninguno
Funciones Generales:
• Ordena los cilindros y termos por llenos y vacíos
• Realiza inventarios diarios de estos envases
• Reporta los niveles inventario
• Mantiene el orden de su área de trabajo
Escolaridad : Técnico en refrigeración deseable
Nacionalidad: Mexicana.
Experiencia: Mínima de 1 año en actividades relacionadas a la termodinámica
Conocimiento: Computación, manejo de Internet.
Aspectos Personales: Iniciativa, puntualidad, responsabilidad, buena presentación, honestidad,
Dinamismo, compromiso, creatividad.
Sueldo ofrecido: $ 5,000.00 mensuales
Nombre del puesto : Conserje
Objetivo del puesto: Realiza las funciones de orden y limpieza de la planta
Jefe Inmediato: Gerente General
Subordinados Directos: Ninguno
Funciones Generales:
• Limpieza de las áreas
• Ayuda en general
Escolaridad: Preparatoria deseable
Nacionalidad: Mexicana.
Experiencia: Mínima de 1 año en actividades similares
Conocimiento: En productos y herramientas de limpieza
Aspectos Personales: Iniciativa, puntualidad, responsabilidad, buena presentación, honestidad,
Dinamismo, compromiso, creatividad.
Sueldo ofrecido: $ 4,000.00 mensuales
Nombre del puesto : Chofer
Objetivo del puesto : Entrega oportuna del producto
Jefe Inmediato: Gerente General
Subordinados Directos: Ninguno
Funciones Generales :
• Opera la unidad de reparto
• Mantiene la unidad en buen estado y condiciones de operación
• Atención a clientes
Escolaridad: Preparatoria
Nacionalidad: Mexicana.
Experiencia: Mínima de 3 años conduciendo unidades de 3.5 toneladas o más
Conocimiento: Computación,
Aspectos Personales: Iniciativa, puntualidad, responsabilidad, buena presentación, honestidad,
Dinamismo, compromiso, creatividad.
Sueldo ofrecido: $ 5,000.00 mensuales
MARCO LEGAL
ASPECTOS LEGALES DE LA EMPRESA
En este apartado mencionaremos algunas leyes y normas aplicables a la operación de la planta de
llenado:
• Ley para el desarrollo de la competitividad de la Micro, Pequeña y Mediana empresa
La presente Ley tiene por objeto promover el desarrollo económico nacional a través del
fomento a la creación de micro, pequeñas y medianas empresas y el apoyo para su viabilidad,
productividad, competitividad y sustentabilidad. Asimismo incrementar su participación en los
mercados, en un marco de crecientes encadenamientos productivos que generen mayor valor
agregado nacional.
•
• Ley del Seguro Social. Esta ley tiene como finalidad garantizar el derecho a la salud, la
asistencia médica, la protección de los medios de subsistencia y los servicios sociales
necesarios para el bienestar individual y colectivo (de los empleados), así como el
otorgamiento de una pensión que, en su caso y previo cumplimiento de los requisitos legales,
será garantizada por el Estado.
•
• Ley Federal del Trabajo. Esta ley se encarga de regular las normas y disposiciones de la
relación entre trabajadores y patrones.
•
• Ley del Impuesto sobre la renta.
•
• Código de Comercio
CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD
La Empresa se constituirá como Sociedad Anónima (S.A.) de Capital Variable (C.V.) la cual tendrá
como socios cinco accionistas los cuales deberán aportar un Capital Social mínimo de $800,000.00
Las obligaciones de los accionistas serán únicamente por el pago de sus acciones y el tipo de
administración legal será a través de un Consejo de Administración el cual estará conformado por
los socios.
La sociedad deberá de constituir ante un fedatario público corredor público y/o notario y en la
misma forma se harán constar las modificaciones. La escritura constitutiva de la sociedad deberá
contener:
• Los nombres, nacionalidades y domicilio de las personas físicas o morales que constituyan
la sociedad.
• El objeto de la sociedad.
• Su razón social o denominación.
• Su duración.
• El importe del capital social.
• La expresión de lo que cada socio aporte en dinero o en otros bienes; el valor atribuido a
éstos y el criterio seguido para su valorización. Cuando el capital sea variable, así se
expresará, indicándose el mínimo que se fije.
• El domicilio de la sociedad.
• La manera conforme a la cual ha de administrar la sociedad y las facultades de los
administradores.
• El nombramiento de los administradores y la designación de los que han de llevar la firma
social.
• La manera de ejercer la distribución de las utilidades y pérdidas entre los miembros de la
sociedad.
• El importe del fondo de reserva.
• Los casos en que la sociedad ha de disolverse con anticipación.
• Las bases para practicar la liquidación de la sociedad y el modo de proceder a la elección
de los liquidadores, cuando no han sido designados con anticipación.
Todos los requisitos anteriores y las demás reglas que se establecen en la escritura sobre
organización y funcionamiento de la sociedad, constituyen los estatutos de la misma. Los trámites
obligatorios para constituir y operar la planta de llenado de oxígeno medicinal son:
:
Figura No. 10 Trámites obligatorios para establecer el proyecto
A continuación detallaremos la información específica de cada uno de los trámites así como sobre
áreas de gestión, horarios de atención, costos, etc. necesarios para constituir la Planta en
Tlalnepantla, Edo. de México:
TRÁMITES OBLIGATORIOS PARA CONSTITUIR O INICIAR UN NEGOCIO EN TLALNEPANTLA:
CONSTITUCIÓN
TITULO INFORMACIÓN
AVISO DE USO DE LOS PERMISOS
PARA LA CONSTITUCIÓN DE
SOCIEDADES
Descripción: Trámite para informar a la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE), que el permiso que autorizó fue utilizado por constitución de sociedad o cambio en su denominación o razón social. Respuesta: No se requiere. Vigencia: 90 días hábiles para dar aviso. Formato: No aplica. Costo: Permiso de tiempo $210.00 pesos Si se realiza e manera extemporánea $ 1 130 pesos. Constitución de una sociedad $ 565 pesos Cambio de denominación $ 505 pesos Cambio de denominación $ 505 pesos Constitución de una sociedad $ 565 pesos
CONSTITUCIÓN DE SOCIEDADES
ANTE LA S.R.E.
Descripción: Trámite para obtener de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE), la autorización del nombre de la Sociedad Denominación Social. Respuesta: El mismo día si se presenta ante de las 11:00 a.m. si no al día siguiente. Vigencia: Indefinida. Formato: SA1 Costo: $565.00 por recepción, de examen y expedición del permiso.
REGISTRO PÚBLICO DE LA
PROPIEDAD Y EL COMERCIO
Descripción: Trámite mediante el cual se hace el registro de la Acta constitutiva ante el Registro Público de la Propiedad y el comercio del Estado. Respuesta: De 5 a 10 días hábiles. Vigencia: Indefinida. Formato: Solicitud de Entrada y Trámite Costo: Variable de acuerdo al monto para la inscripción $891.15 mínimo / $8,932.60 máximo.
Tabla No. 57 Trámites obligatorios
INSCRIPCIÓN AL REGISTRO
FEDERAL DE CONTRIBUYENTES
Descripción: Trámite mediante el cual se lleva a cabo la inscripción ante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), para efecto de cumplimiento de las obligaciones fiscales correspondientes. NOTA: Las personas físicas, al momento de tramitar su inscripción en el RFC, deberán presentar su CURP Gestión: Administración Local de Recaudación, en los Módulos de Atención Fiscal, en los Módulos de Recepción de Trámites Fiscales y a través del Buzón Fiscal; información al contribuyente México, D.F. Lada (55) Tel. 01 80 04 63 67 28 Respuesta: Desde la respuesta inmediata hasta 3 días hábiles Vigencia: Indefinida. Formato: R1 / Solicitud de Cédula de Identificación Fiscal con CURP con el anexo correspondiente. Costo: Gratuito.
Tabla No. 58 Requisitos para alta en Hacienda
CAPITULO 4. ESTUDIO ECONÓMICO
OBJETIVO GENERAL
Determinar cuál es el monto de los recursos económicos necesarios para la realización de un
proyecto, cuál será el costo total de la operación de la empresa (que abarque las funciones de
producción, administración y ventas) así como otra serie de indicadores que servirán como base
para la parte final y definitiva del proyecto, que es la evaluación económica.
4.1. DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS
Costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado, en el presente, en el futuro
o en forma virtual. Los costos pasados, que no tienen efecto para propósitos de evaluación, se
llaman “costos hundidos”, a los costos presentes (tiempo cero) en una evaluación económica se les
llama “inversión”. En un estado de resultados pro forma o proyectado en una evaluación, se
utilizarían los costos futuros, y el llamado “costo de oportunidad” seria un buen ejemplo de costo
virtual, así como también lo es el hecho de asentar cargos por depreciación en un estado de
resultados, sin que en realidad se haga un desembolso.
COSTOS DE PRODUCCIÓN
El costo de producción está conformado por todas aquellas partidas que intervienen directamente
en la producción y son el reflejo de las determinaciones realizadas en el estudio técnico.
Basándonos en el estudio de mercado en dónde determinamos la demanda potencialmente
insatisfecha (DPI) y en el estudio técnico en dónde determinamos el tamaño del proyecto con una
DPI a utilizar de 107,900 m3 de oxígeno medicinal obtuvimos la estimación de la cantidad de
producto que se venderá diariamente (Ver anexo 1)
Y por ende, la capacidad del equipo de reparto y el número de unidades según se muestra en el
anexo 2, así como el número de contenedores a distribuir con clientes, lo que nos permite calcular
también el número de contenedores necesarios en la planta para satisfacer la demanda como se
aprecia en la siguiente tabla.
Tipo de contenedor
Cantidad de contenedores a entregar al día (22 días laborales)
Cantidad de contenedores entregados al
mes
Cantidad de contenedores
en clientes
Cantidad de contenedores
en rampa
Cantidad inicial
necesaria de contenedores
Cilindro 35 770 175 46 221
Termo 1 22 5 2 7
TABLA No. 59 Cilindros necesarios para la operación de la empresa
La tabla no. 60 muestra las cantidades necesarias de cilindros para mantener la operación del
negocio considerando que se realizará una entrega a la semana por cliente, es por eso que los
contenedores que estarán en poder de los clientes son cinco veces la cantidad de contenedores a
entregar diariamente. Como la producción, que consiste en el llenado de cilindros y termos vacíos,
se hará también diariamente y con el fin de realizar la inversión mínima necesaria, la cantidad de
contenedores que se mantendrán en la rampa de llenado de la planta es 1.3 veces la cantidad de
cilindros y termos a entregar diariamente. Así no sólo se satisface la demanda sino también se
cuenta con una protección de un 30% adicional para cubrir cualquier eventualidad.
Dada la DPI a utilizar, la estación de llenado de oxígeno medicinal trabajará, al menos en un inicio,
solamente un turno, quedando la posibilidad de crecer a dos o hasta tres turnos de trabajo con la
misma capacidad instalada. Para el presente ejercicio se consideró un solo turno durante los
próximos cinco años ya que la bomba criogénica más pequeña disponible en el mercado produce
200 Nm3/hrs y ello nos da un amplio margen de crecimiento, tal como se muestra en la tabla No.
61.
Período Anual
Demanda diaria Oxígeno Medicinal
gaseoso M3
Capacidad de producción bomba por turno de 8 hrs
M3
Aprovechamiento de la capacidad
2008 245 1600 15%
2009 245 1600 15%
2010 245 1600 15%
Período Anual
Demanda diaria Oxígeno Medicinal
gaseoso M3
Capacidad de producción bomba por turno de 8 hrs
M3
Aprovechamiento de la capacidad
2011 245 1600 15%
2012 245 1600 15%
TABLA No. 60 Aprovechamiento de la capacidad instalada a través de los años
La bomba criogénica es el pilar en la capacidad de producción de la planta pues sin ella no podrían
llenarse los cilindros de alta presión y no influye de ninguna manera en el llenado de los termos
pues estos se llenan por gravedad. El proceso de llenado de los cilindros de alta presión toma tan
sólo una hora lo que permite el tiempo necesario para realizar de manera simultánea el llenado de
termos portátiles ya que llenar dos de estos contenedores no toma más de 40 minutos.
Presentación del Oxígeno
Medicinal
Consumo anual
oxígeno medicinal
M3
Costo anual oxígeno medicinal
M3
Consumo diario
oxígeno medicinal
M3
Costo diario oxígeno
medicinal M3
Costo unitario Materia
Prima (O2 líquido y Gaseoso)
Gaseoso Cilindros
64,760 $ 2,266,600.00 245 $ 8,575.00 $
35.00
Líquido Termos
43,160 $ 1,510,600.00 130 $ 4,550.00 $
35.00
Totales 107,920 $ 3,777,200.00 375 $ 13,125.00
TABLA No. 61 Costo de materia prima
Cabe mencionar que para el cálculo de los costos de materia prima no se ha tomado en cuenta el
impuesto al valor agregado (IVA), ya que este impuesto sólo es transferencia de dinero.
Tipo de contenedor
Cantidad de contenedores a entregar al día (22 días laborales)
Cantidad de contenedores entregados al
mes
Cantidad de contenedores
en clientes
Cantidad de contenedores
en rampa
Cantidad inicial
necesaria de contenedores
Costo de renta diaria del
contenedor
Costo total anual por renta del contenedor
Cilindro 35 770 175 46 221 $ 330.75 $ 120,723.75
Termo 1 22 5 2 7 $ 10.50 $ 3,832.50
Totales $ 341.25 $ 124,556.25
9TABLA No. 62 Costo de envases
Como se mencionó tanto en el estudio de mercado como en el estudio técnico, los cilindros a alta
presión y los termos portátiles son propiedad de los productores de oxígeno y es a ellos a quienes
deberemos rentarlos. La tabla No. 64 muestra el costo que representa este concepto. Sin embargo
los envases serán etiquetados de acuerdo a la imagen y marca de la empresa que estamos
creando por lo que tendremos un costo por este rubro. Las etiquetas de los termos portátiles son
mucho más caras que las etiquetas de los cilindros debido a su tamaño y a que el material con que
están fabricadas las hace tres veces más resistentes por lo que tendremos un ahorro que se verá
reflejado en el paso del tiempo como podemos observar en la siguiente tabla.
Tipo de contenedor
Contenedores entregados al
día
Costo Etiquetas colocadas al día
Contenedores entregados al
año
Costo Etiquetas
colocadas al año
Costo unitario Etiqueta
Cilindro 35 $ 31.50 9,240 $ 8,316.00 $ 0.90
Termo 1 $ 25.00 264 $ 2,178.00 $ 25.00
Total anual $ 10,494.00
TABLA No. 63 Costo de etiquetas
Nota: El costo total anual de etiquetas para termo portátil es una tercera parte del costo diario
debido a que esta etiqueta dura tres veces más.
9 Fuente: Asociación mexicana de gases (AFAGIM)
Las empresas productoras de gas, al ser propietarias de los envases, hacen un cargo por
mantenimiento de los mismos y es así el uso comercial, por lo que deberá cubrirse un monto de
manera anual por el total de envases. Este cargo se traspasará a su vez a los clientes de la
inversión privada, ya que los clientes del sector gobierno no aceptan este cargo, lo que tendrá un
efecto en el resultado económico de la empresa.
Tipo de contenedor Total contenedores Costo unitario
mantenimiento Costo total anual mantenimiento
Cilindro 221 $ 200.00 $ 44,200.00
Termo 7 $ 350.00 $ 2,450.00
Total anual $ 46,650.00
TABLA No. 64 Costo de mantenimiento envases
Equipo Unidades Núm. Motores
HP del motor
Consumo Kw/h/motor
Consumo kw/h total h/día Consumo
kw - h/día
Báscula 1 1 0.5 0.5 0.5 1 0.5
Bomba de vacío 1 1 0.5 1 1 0.3 0.3
Bomba criogénica 1 1 3 3.5 3.5 3 10.5 Servomex 1 1 0.1 0.25 0.25 1 0.25 Alumbrado 0 0 0 9 9 4 36
Total 47.55
10TABLA No. 65 Consumo de energía eléctrica
Consumo anual = consumo diario total x 300 = 47.55 x 300 = 14,250 kw / año
5% adicional por imprevistos = Consumo total = 14,250 x 1.05 = 14,962.50 kw / año
Carga total por hora = 14,962.50 kw / año x 1 año / 12 meses x 1 mes / 25 días x 1 día / 8 horas =
6.23 kw / h
Demanda concentrada = 70% de la carga total = 6.23 x 0.7 = 4.36 kw / h
Cargo por mantenimiento 25% adicional sobre la carga total
Cargo por alumbrado público 6% adicional sobre la carga total
Carga total neta = 14,962.50 kw / año x 1.25 x 1.06 = 19,825.31 kw / año
10 Tarifa vigente LFC 2008
Costo = $0.953 pesos / kw / h
Horas por año = 8 h / día / x 300 días / año = 2,400 h
Costo anual = 4.36 kw / h x 2,400 h / año x $0.953 pesos / kw = $9,972.19 pesos / año
CONSUMO DE AGUA
De acuerdo al reglamento de seguridad e higiene vigente, el agua potable disponible por persona
en un centro de trabajo debe ser de 150 litros diarios. La empresa cuenta con 8 empleados lo cual
significa contar con 1,200 litros de agua potable al día tan sólo para el personal. Otras necesidades
de agua son:
• Descongelamiento diario de tuberías, reguladores y equipos = 900 litros
• Limpieza diaria general de la empresa = 500 litros
• Limpieza de equipo de reparto y producción = 200 litros
• Agua disponible para el personal = 1,200 litros
• Consumo diario total = 2,800 litros / día
• Consumo anual = 2,800 L / día x 300 días / año + 5% imprevistos = 882 m3 / año
• 11Tarifa base bimestral vigente para el consumo industrial en el rango de consumo
determinado = $67.33
Costo por metro cúbico mensual = $67.33 pesos m3 / 2 meses = $33.66 pesos m3 / mes
Costo total anual = $33.66 pesos m3 / mes x 882 m3 / año = $29,688.12 pesos / año
MANO DE OBRA
El costo de mano de obra directa se integra por los salarios del almacenistas / facturista, el llenador
y del checador y el costo social equivalente a un 35% adicional a cada salario derivado de las
prestaciones como IMSS, INFONAVIT, SAR, aguinaldo, etc. Como se muestra en la siguiente tabla
11 Tarifa vigente OPDM Tlalnepantla marzo 2009
Plaza Plazas / turno turnos / día Sueldo Mensual Sueldo anual
Almacenista / Facturista 1 1 $ 6,000.00 $ 72,000.00
Llenador 1 1 $ 5,000.00 $ 60,000.00
Checador 1 1 $ 5,000.00 $ 60,000.00
Sub total $ 192,000.00
35% Costo social $ 67,200.00
Total anual $ 259,200.00
TABLA No. 66 Costo de mano de obra directa
La intendencia constituye el costo indirecto
Plaza Plazas / turno turnos / día Sueldo Mensual Sueldo anual
Conserje 1 1 $ 5,000.00 $ 60,000.00
Sub total $ 60,000.00
35% Costo social $ 21,000.00
Total anual $ 81,000.00
TABLA No. 67 Costo de mano de obra indirecta
MANTENIMIENTO
El costo de mantenimiento obedece a la revisión periódica del estado en que se encuentra la
bomba criogénica, la bomba de vacío, la báscula, el analizador de pureza y los reguladores de
presión y las válvulas del termo y el resto de los equipos. Para efectos de contar con una plantilla
mínima de personal, el mantenimiento se realizará por una empresa externa. El costo de
mantenimiento, según los fabricantes, equivale a un 3% anual del valor de adquisición, lo que es
igual a:
Costo de mantenimiento = Costo de adquisición de equipos x 0.03 = $967,779.18 x 0.03 =
$29,033.38 pesos / año
DEPRECIACIÓN
Para el presente proyecto se consideró para la depreciación, que de acuerdo a la ley fiscal es un
cargo deducible de impuestos, y así de algún modo permite recuperar la inversión en el paso del
tiempo, el monto invertido en la planta productiva y se consideró una depreciación a 10 años, lo
que equivale a un 10% anual.
Depreciación anual = total inversión equipos x 0.10 / año = $96,777.91 / año
PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN
Resumiendo en una sola tabla los datos obtenidos, se aprecia el costo de total de producción
Concepto Costo total anual
Materia Prima $ 3,777,200.00
Renta Envases $ 124,556.25
Etiquetas $ 10,516.00
Mantenimiento cilindros $ 46,650.00
Energía Eléctrica $ 9,972.19
Agua $ 29,688.12
M. de O. Directa $ 259,200.00
M. de O. Indirecta $ 81,000.00
Mantenimiento $ 29,033.38
Depreciación $ 96,777.91
Teléfono $ 12,000.00
Total $ 4,476,701.85
TABLA No. 68 Presupuesto de costos de producción
COSTOS DE ADMINISTRACIÓN
Concepto Sueldo mensual Sueldo anual
Contabilidad externa $ 3,000.00 $ 36,000.00
Vigilancia externa $ 3,000.00 $ 36,000.00 Gerente General $ 12,000.00 $ 144,000.00
Sub total $ 216,000.00
35% costo social $ 50,400.00
Total anual $ 266,400.00
TABLA No. 69 Gastos de administración
La tabla no. 70 muestra los gastos administrativos referentes al personal. En ellos se contempla al
Gerente General de la empresa con sueldo mensual de $12,000.00 más un 35% adicional en
prestaciones. A fin de evitar mayores costos sociales así como también mantener una estructura
mínima, se decidió contratar servicios externos para la contabilidad y la vigilancia.
Se presupuestaron $3,000.00 pesos al mes para gastos de oficina como papelería, café, agua de
garrafón, etc. Se contrató un plan telefónico que incluye llamadas locales ilimitadas, tres servicios
digitales e internet por $1,500.00 al mes, más un anuncio en sección amarilla, tanto en el libro
como en su página web por $2,100.00 pesos al mes adicionales, que aunque es un gasto de
publicidad, para efectos prácticos se consideraron en los gastos de administración por formar parte
del recibo telefónico. Se consideraron $400.00 más al mes por cargos imprevistos como podrían
ser llamadas a teléfonos celulares o llamadas de larga distancia, las cuales serán esporádicas por
ser objetivo de esta empresa atender a los hospitales ubicados en el Distrito Federal. Los gastos
de 12teléfono entonces se componen de la siguiente manera:
Internet y Llamadas ilimitadas + Sección amarilla + Llamadas a celulares y largas distancias =
$1,500.00 + $2,100.00 + $400.00 = $4,000.00 / mes x 12 meses = $48,000.00 pesos / año. El
costo telefónico se dividió entre las tres áreas como sigue: Producción 25%, Administración 25%,
Ventas 50%. Por lo que el costo del teléfono como parte del costo de administración es:
$48,000.00 / año x 0.25 administración = $12,000.00 pesos
Se consideraron también $1,000.00 al mes para enfrentar cualquier imprevisto.
El costo anual de administración se aprecia en la siguiente tabla.
Concepto Costo
Sueldos del personal $ 194,400.00
Outsourcing $ 72,000.00 Gastos de oficina $ 36,000.00
Teléfono e Internet $ 12,000.00
Otros $ 12,000.00
Total anual $ 326,400.00
TABLA No. 70 Gastos de administración
COSTOS DE VENTA
Tres integrantes de la plantilla de personal de la empresa forman parte del presupuesto de ventas
y estos son los dos vendedores y el chofer.
12 Plan Infinitum Empresarial Telmex
Concepto Sueldo mensual Sueldo anual
Vendedor 1 $ 5,000.00 $ 60,000.00
Vendedor 2 $ 5,000.00 $ 60,000.00 Chofer $ 5,000.00 $ 60,000.00
Sub total $ 180,000.00
35% costo social $ 63,000.00
Total anual $ 243,000.00
TABLA No. 71 Gastos de venta
El precio esperado sin importar el tipo de presentación (líquido o gaseoso) para el oxígeno
medicinal bajo un escenario optimista es $60.00 / M3 y $55.00 / M3 bajo un escenario pesimista.
Para el presente estudio será considerado el precio optimista.
Producto Cantidad M3 Precio optimista Venta neta optimista
Oxígeno medicinal 107,920 $ 60.00 $ 6,475,200.00
TABLA No. 72 Venta anual oxígeno medicinal
Anteriormente mencionamos que el costo de telefonía e Internet se repartió entre las tres áreas
funcionales de la empresa, por lo que el costo en este rubro para el área de ventas, incluyendo
internet y sección amarilla es de $24,000.00 que es el 50% restante del total anual. Para publicidad
se decidió asignar un presupuesto equivalente al 1.5% de las ventas totales incluyendo los
ingresos por renta, mantenimiento de envases y entregas. El precio asignado al día de renta del
cilindro de alta presión así como el del termo portátil es de $3.00 pesos Para obtener el ingreso
derivado de estos dos últimos conceptos se tiene lo siguiente
Cilindros asignados a clientes + termos asignados a clientes x 300 días / año x precio de renta
diario = 175 cilindros en clientes + 5 termos en clientes x 300 días / año x $3.00 pesos =
$162,000.00 pesos renta contenedores / año
El precio de mantenimiento anual por cada cilindro en poder de los clientes es de $286.00 pesos y
el precio por mantenimiento anual de cada termo portátil es de $500.00 pesos.
Ingreso por mantenimiento anual de contenedores = 175 Cilindros en clientes x $286.00 pesos + 5
Termos en clientes x $500.00 = $52,550.00 pesos / mantenimiento / año
El precio por entrega de pedidos o fletes es de $250.00 pesos por evento y para conocer el monto
anual se tiene que el ingreso / año / flete = 4 entregas / día x $250.00 pesos X 300 días / año =
$300,000.00 pesos / año
En la tabla siguiente se muestra el resumen de los ingresos totales anuales
Concepto Venta anual
Oxígeno medicinal $ 6,475,200.00
Renta anual contenedores $ 162,000.00
Mtto. anual Contenedores $ 52,550.00
Entrega de pedidos $ 300,000.00
Total anual $ 6,989,750.00
TABLA No. 73 Venta anual
Presupuesto anual de publicidad = $6’989,750.00 pesos / año x 0.015 = $104,846.25 pesos / año
Los vendedores entrarán a un esquema de comisión del 1.3% sobre las ventas netas.
Venta total anual Porcentaje comisión Comisión
$ 6,989,750.00 1.3% $ 90,866.75
TABLA No. 74 Comisión por ventas
La tabla no. 75 muestra los gastos de venta derivados de la distribución
Concepto Monto
Mantto. Unidad de reparto $ 30,000.00
Combustible $ 60,000.00
Viáticos $ 4,800.00
Total anual $ 94,800.00
TABLA No. 75 Gastos de venta derivados de la distribución
Por lo que el presupuesto de costos de venta se resume de la siguiente forma
Concepto Gasto total anual
Sueldos $ 243,000.00
Teléfono e Internet $ 24,000.00
Publicidad $ 104,846.25
Comisión $ 90,866.75
Distribución $ 94,800.00
Total anual $ 557,513.00
TABLA No. 76 Presupuesto de costos de venta
En la tabla no. 77 se aprecia el costo total de operación en la venta anual de 107,920 metros
cúbicos de oxígeno y los servicios asociados al producto en el período 0 del proyecto.
Concepto Costo Porcentaje
Costos de producción $ 4,476,701.85 84%
Costos de administración $ 326,400.00 6%
Costos de venta $ 557,513.00 10%
Total $ 5,360,614.85 100%
Costo unitario/107,920 m3 $ 49.67
TABLA No. 77 Costo total de operación
COSTOS FINANCIEROS
El banco que nos financiará para cubrir parte de capital de trabajo es el banco MIFEL
ofreciéndonos lo siguiente:
Monto del crédito $610,000.00 13Tasa de interés 34.2%
Costo financiero total: $744,218.80 pesos divididos en cinco anualidades
Nota: La tabla del costo financiero esta calculada bajo el esquema bancario.
4.2 INVERSIÓN INICIAL TOTAL, FIJA Y DIFERIDA
La inversión en activos se puede diferenciar claramente, según su tipo. En este apartado se define
la inversión monetaria sólo en los activos fijo y diferido, que corresponden a todos los necesarios 13 Fuente: Tasa de interés proporcionada por Banca Mifel
para operar la estación de llenado desde los puntos de vista de producción, administración y
ventas. De acuerdo a las leyes fiscales, el impuesto al valor agregado no se considera como parte
de la inversión inicial.
ACTIVO FIJO DE PRODUCCIÓN
Unidades Concepto Precio unitario Costo total 1 Analizador Servomex $59,486.68 $59,486.68 1 Bomba de vacío $41,641.50 $41,641.50 2 Vaporizador $97,328.00 $194,656.00 1 Tanque termo $495,130.00 $495,130.00 1 Báscula electrónica $38,217.00 $38,217.00 1 Bomba criogénica $138,648.00 $138,648.00
Total $967,779
TABLA No. 78 Activo fijo de producción
ACTIVO FIJO ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Unidades Concepto Precio unitario Costo total
5 Computadoras $9,000.00 $45,000.00
1 Imp. Multi-funcional $1,500.00 $1,500.00
4 Escritorios $2,100.00 $8,400.00
16 Sillas $500.00 $8,000.00
2 Archiveros $600.00 $1,200.00
1 Mesa redonda $2,000.00 $2,000.00
1 Copiadora $4,700.00 $4,700.00
1 Sala para Recepción $2,000.00 $2,000.00
1 Camioneta 5 tons $270,000.00 $270,000.00
2 Gabinete 4 repisas $800.00 $1,600.00
Total $344,400
TABLA No. 79 Activo fijo de administración y ventas
Se considera comprar un terreno de 716 m2, construyendo una superficie de 265 m2 en cuanto a
la distribución de la planta tal como se determinó en el estudio técnico. El costo del terreno fue de
$2,000.00 pesos / m2. El costo de la construcción fue de $4,000.00 pesos / m2. El costo de la
barda perimetral fue de $200.00 / Metro lineal y se resume en la siguiente tabla
COSTO TOTAL DEL TERRENO Y OBRA CIVIL
Concepto Costo
Terreno $1,432,000.00
Construcción Concreto y Estructura de Metal $1,060,000.00
Barda Perimetral $10,600.00
Total $2,502,600.00
TABLA No. 80 Costo total de la obra civil
El activo diferido comprende todos los activos intangibles de la empresa y en la etapa inicial, los
activos diferidos relevantes son: planeación e integración del proyecto, el cual se calcula como el
3% de la inversión total (sin incluir activo diferido); la ingeniería del proyecto, que comprende la
instalación y puesta en funcionamiento de todos los equipos, el cual se calcula como el 3.5% de la
inversión en activos de producción; los gastos de instalación, que comprenden compra de equipos
y materiales, verificación de traslado a planta, verificación de la instalación de servicios
contratados, etcétera, y se calcula como el 1.5 % de la inversión total, sin incluir activo diferido; y la
administración del proyecto, la cual incluye desde la construcción y administración de la ruta crítica
para el control y obra civil e instalaciones, hasta la puesta en funcionamiento de la empresa y se
calcula como el 0.5% de la inversión total: el calculo de estos conceptos se muestra en la siguiente
tabla.
Concepto Inversión total Factor Total en pesos
Planeación e integración $ 3,814,779.18 0.040 $ 152,591.17
Ingeniería del proyecto $ 3,814,779.18 0.035 $ 133,517.27
Supervisión $ 3,814,779.18 0.015 $ 57,221.69
Administración del proyecto $ 3,814,779.18 0.005 $ 19,073.90
Total $ 362,404.02
TABLA No. 81 Inversión en activo diferido
INVERSIÓN TOTAL EN ACTIVO FIJO Y DIFERIDO
Concepto Costo
Equipo de Producción $ 967,779.18
Equipo de Oficina y Ventas $ 344,400.00
Terreno y Obra Civil $ 2,502,600.00
Activo Diferido $ 362,404.02
Subtotal $ 4,177,183.20
5% de Imprevistos $ 208,859.16
Total $ 4,386,042.36
TABLA No. 82 Inversión total en activo fijo y diferido
Se utilizará un 5% de imprevistos, como una medida de protección para el inversionista. El cálculo
de los imprevistos significa que el inversionista deberá estar preparado con un crédito que esté
disponible por $208,859.16 lo cual no necesariamente significa que se utilizará.
4.3 CRONOGRAMA DE INVERSIONES
Es conveniente construir un programa de instalación de la de empresa, desde las primeras
actividades de construcción de la superficie tomando e cuenta los tiempos ofrecidos por los
proveedores para poner en marcha los equipos para la productividad de la empresa. En el estudio
de factibilidad basta con un cronograma; en el proyecto definitivo será necesaria la construcción de
una ruta crítica.
Actividad 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Elaboración del estudio
Trámites legales de constitución de la empresa
Tramites de financiamiento
Compra de terreno
Acondicionamiento de terreno
Construcción obra civil
Compra de equipos y mobiliario
Recepción de los equipos
Colocación de equipos y mobiliario
Recepción de vehículo
Prueba de arranque
Inicio de operación
TABLA No. 83 Cronograma de inversiones
4.4 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
Los cargos de depreciación y amortización son gastos virtuales permitidos por las leyes
hacendarías para que el inversionista recupere la inversión inicial que ha realizado. Los activos
fijos se deprecian y los activos diferidos se amortizan ante la imposibilidad de que disminuya su
precio por el uso o por el paso del tiempo. El término amortización indica la cantidad de dinero que
se ha recuperado de la inversión inicial con el paso de los años. Los cargos anuales mostrados en
la tabla se calcularon con base en los porcentajes de depreciación permitidos por la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, y corresponden a la depreciación de los activos fijos y diferidos que se
van a adquirir
Concepto Valor Tasa 1 2 3 4 5 V.S.
Equipo de Producción $ 967,779.18 10% $
96,777.92 $
96,777.92 $
96,777.92 $
96,777.92 $
96,777.92 $
483,889.59
Obra civil $ 1,070,600.00
5% $
53,530.00 $
53,530.00 $
53,530.00 $
53,530.00 $
53,530.00 $
802,950.00
Equipo de Oficina y
ventas
$
29,400.00 10%
$
2,940.00
$
2,940.00
$
2,940.00
$
2,940.00
$
2,940.00
$
14,700.00
Vehículo $
270,000.00 25%
$
67,500.00
$
67,500.00
$
67,500.00
$
67,500.00
$
-
$
-
Computadoras $
45,000.00 30%
$ 13,500.00
$ 13,500.00
$ 13,500.00
$ 4,500.00
$ -
$ -
Inversión diferida $
361,889.31 5%
$ 18,094.47
$ 18,094.47
$ 18,094.47
$ 18,094.47
$ 18,094.47
$ 271,416.99
Total: $
252,342.38 $
252,342.38 $
252,342.38 $
243,342.38 $
171,342.38 $
1,572,956.58
TABLA No. 84 Depreciación y amortización de activo fijo y diferido en pesos
El valor de salvamento que se utilizará en la evaluación económica se calculó como el valor
residual de las depreciaciones, tanto de los activos por adquirir como de los activos con los que se
cuenta actualmente. La Ley del Impuesto Sobre la Renta no permite la depreciación de los
terrenos, por considerar que ni su uso ni el paso del tiempo disminuyen su valor.
4.5 CAPITAL DE TRABAJO
El Capital de trabajo es la inversión adicional líquida que debe aportarse para que la empresa
empiece a elaborar el producto. Contablemente se define como activo circulante menos pasivo
circulante. A su vez, el activo circulante se conforma de los rubros valores e inversiones, inventario
y cuentas por cobrar. Por su lado, el pasivo circulante se conforma de los rubros sueldos y salarios,
proveedores, impuestos e intereses.
VALORES E INVERSIONES
Con el fin de otorgar crédito a 30 días, la empresa considera necesario tener en valores e
inversiones el equivalente a 45 días de gastos de ventas. De acuerdo a los gastos reflejados en la
tabla no. 72 tenemos como gasto anual de ventas $201,000.00 pesos. El equivalente a 45 días es:
$557,513 / 300 x 45 = $83,626.95
INVENTARIO
Debido al uso comercial de otorgar crédito a 30 días en el giro de los gases medicinales, es
necesario para la empresa mantener esta modalidad de venta con el objeto de ser competitiva y
atractiva por el hecho de ser una empresa nueva, por lo que en relación a inventarios será
necesario también mantener el fondo monetario equivalente a 45 días de producto, ya que el termo
estacionario no tiene capacidad suficiente para almacenar inventario para este período y
contemplar también el costo de renta de los envases conforme a lo siguiente:
Cilindros demandados diariamente 35
Termos entregados diariamente 1
Total contenedores diarios 36 x $1.50 renta diaria = $54.00 x 45 días = $2,430.00
Consumo diario oxígeno gaseoso = 245 M3
Consumo diario oxígeno líquido = 164 M3
Total Requerimiento diario oxígeno = 409 M3 x 45 días = 18,405 M3 x $35.00 = $644,175.00
Así mismo se contempla el inventario de etiquetas (ver tabla no. 64)
Costo diario etiquetas para cilindros = $31.50
Costo diario etiquetas para termos = $25.00 / 3 (Por duración de la etiqueta) = $8.33
Fondo necesario para etiquetas por 45 días = $31.50 + $8.33 x 45 días = $1,792.50
CUENTAS POR COBRAR
Es el crédito que se extiende a los clientes. La política de la empresa es otorgar crédito a 30 días
neto, por lo que habrá que invertir una cantidad de dinero tal que sea suficiente para una venta de
30 días de producto terminado, este dato se obtiene del costo total de operación (ver tabla no. 78).
La suma asciende a $5’318,484.85, por lo que el costo mensual es igual a:
$5’318,484.85 / 12 meses = $443,207.07 pesos
De las operaciones anteriores se obtiene el activo circulante, mismo que se muestra en la siguiente
tabla
Concepto Costo en pesos
Valores e Inversiones $ 83,626.95
Inventarios $ 648,397.50
Cuentas por cobrar $ 443,207.07
Total $ 1,175,231.37
TABLA No. 85 Valor del activo circulante
PASIVO CIRCULANTE
El pasivo circulante comprende sueldos y salarios, proveedores de materias primas y servicios e
impuestos. Dada su complejidad, para efectos prácticos se consideran créditos a corto plazo. Se
ha encontrado que estadísticamente, las empresas mejor administradas guardan una relación
promedio entre activos circulantes (AC) y pasivos circulantes (PC) de:
AC/PC = 2 a 2.5 para empresas que ya funcionan y de 3 o mayor a 3 para empresas nuevas
Es decir, ya que los proveedores dan crédito en la medida en que se tenga esta proporción en la
tasa circulante. Dado el valor conocido del activo circulante que es de acuerdo a la tabla no. 86 de
$1’175,231.37 y los proveedores otorgan crédito con una relación de AC/PC=2, entonces el pasivo
circulante tendría un valor aproximado a:
PC = AC/3.292770 = $1’175,231.37 / 3.292770 = $356,912.65
Para el balance se utilizó la sumatoria de los sueldos.
Por lo tanto, Capital de Trabajo = AC – PC = $1’175,231.37 - $356,912.65 = $818,318.72, este
monto corresponde al capital adicional necesario para iniciar operaciones.
4.6 PUNTO DE EQUILIBRIO
Con base en el presupuesto de ingresos y de los costos de producción, administración y ventas, se
clasifican los costos como fijos y variables con el fin de determinar cuál es el nivel de producción
dónde los costos totales se igualan a los ingresos.
Concepto Costos
Ingresos $ 6,989,750.00
Costos totales $ 5,360,484.85
Costos variables $ 4,078,229.00
Costos fijos $ 1,282,385.00
TABLA No. 86 Clasificación de costos
Para determinar el punto de equilibrio por la fórmula
F Q=______ donde Q = punto de equilibrio en unidades; F = Costos fijos = $1’282,385.00
P – V
P = Precio unitario del producto = $60.00 M3;
$ 4´078,229.00 $
V = Costo variable unitario = ______________ = 37.78 ___;
107,920 M3
1´282,385.00
Q = _____________ = 57,713.03 M3 de oxígeno medicinal
60.00 – 37.78
Producción M3 Ingresos Costo total Margen bruto
21,584.00 $ 1,295,040.00 $ 2,097,721.37 -38%
43,168.00 $ 2,590,080.00 $ 2,913,164.89 -11%
57,713.03 $ 3,462,781.80 $ 3,462,676.12 0%
86,336.00 $ 5,180,160.00 $ 4,544,051.93 14%
107,920.00 $ 6,475,200.00 $ 5,359,495.45 21%
TABLA No. 87 Ingresos y costos a diferentes niveles de producción
Figura No. 11 Gráfico del punto de equilibrio
4.7 COSTO DE CAPITAL PROPIO Y MIXTO
La TMAR (Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento) sin inflación, es la tasa de ganancia anual que
solicita ganar el inversionista para llevar a cabo la instalación y operación de la empresa. Como no
se considera la inflación, la TMAR, es la tasa de crecimiento real de la empresa por arriba de la
inflación. Esta tasa también es conocida como premio al riesgo, de forma que su valor debe reflejar
el riesgo que corre el inversionista de no tener las ganancias pronosticadas y que eventualmente
vaya a banca rota.
El valor que se le asigna depende básicamente de tres parámetros: de la estabilidad de las ventas
de productos similares, de la estabilidad o inestabilidad de las condiciones macroeconómicas del
país y de las condiciones de competencia en el mercado. A mayor riesgo mayor ganancia.
Como se mencionó en el estudio de mercado, el giro de los gases medicinales es un oligopolio,
pero se puede penetrar el mercado al utilizar a uno de los grandes líderes como proveedor y fungir
Costo fijo
como distribuidor de este, por lo tanto se considera que la inversión en la empresa tiene un riesgo
intermedio y se le asigna un premio al riesgo del 18% anual, que equivale a la TMAR sin inflación.
Respecto al a inflación considerada en el estudio, de acuerdo con las perspectivas económicas del
país, se considerara una inflación de 143.66% anual promedio para cada uno de los cinco años que
es el horizonte de planeación del proyecto.
TMAR = 15% Premio al riesgo
TMAR Inflada = i + f + if = 15% Premio al riesgo + 3.66% inflación + (0.15 x 0.0366) = 19.21%
La TMAR bancaria es simplemente el interés que la institución cobra por hacer un préstamo. Con
estos datos se puede calcular la TMAR del capital total, la cual se obtiene con una ponderación del
porcentaje de aportación y la TMAR exigida por cada uno.
Accionista % Aportación TMAR Ponderación
Inversionista Privado 0.861 0.19.21 0.1652
Banco 0.139 0.342 0.0479
TMAR global mixta 0.2131
Tabla No. 88 TMAR global (mixta)
La TMAR del capital global es 21.31% y es el rendimiento mínimo que deberá generar la empresa.
4.8 FINANCIAMIENTO. TABLA DE PAGO DE DEUDA
Se requieren $4’385’501.92 pesos para la inversión fija y diferida se pretende solicitar un préstamo
por $610,000.00 pesos, el cual se liquidará en cinco anualidades iguales, pagando la primera
anualidad al final del primer año. Por el préstamo el banco cobrará un interés del 34.2% anual.
Esta tasa de interés ya incluye la inflación pronosticada. El pago de la anualidad se calcula:
Anualidad = $610,000.00 [0.342 (1.342)5 / (1.342)5 – 1] = $270,843.76
Con este dato se construye la tabla de pago de deuda para determinar los abonos anuales de
interés y capital que se realizarán (tabla no. 89)
14 Fuente: Banxico
La deuda equivale a una aportación porcentual de capital de $610,000.00 / $4’385’501.92 =
13.90% y el 86.1% restante será aportado por la empresa. Con el préstamo y la aportación de los
socios se cubre también el capital de trabajo.
Año Interés Anualidad Pago a capital Deuda después del pago
0 $ 610,000.00
1 $ 208,620.000 $ 270,843.76 $ 62,223.76 $ 547,776.24
2 $ 187,339.474 $ 270,843.76 $ 83,504.29 $ 464,271.95
3 $ 158,781.008 $ 270,843.76 $ 112,062.75 $ 352,209.20
4 $ 120,455.546 $ 270,843.76 $ 150,388.21 $ 201,820.98
5 $ 69,022.777 $ 270,843.76 $ 201,820.98 $ -
Tabla No. 89 Tabla de pago de la deuda en pesos
4.9 ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA
El estado de resultados pro-forma o proyectado es la base para calcular los flujos netos de
efectivo (FNE) con los cuales se realiza la evaluación económica. Se presentan tres estados de
resultados, que son los mostrados a continuación,
CON PRODUCCIÓN CONSTANTE
SIN INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
Este primer estado de resultados se forma de las cifras básicas obtenidas en el periodo cero, es
decir antes de realizar la inversión. Como la producción es constante y no se toma en cuenta la
inflación, entonces la hipótesis es considerar que las cifras de los flujos netos de efectivo se repiten
cada fin de año, durante todo el horizonte del análisis del proyecto.
ESTADO DE RESULTADOS 2008 2009 2010 2011 2012 Volumen producción 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00
+ Ingresos por ventas $ 6,989,750.00 $ 6,989,750.00 $ 6,989,750.00 $ 6,989,750.00 $ 6,989,750.00
- Costo de producción $ 4,476,701.85 $ 4,476,701.85 $ 4,476,701.85 $ 4,476,701.85 $ 4,476,701.85
= Utilidad marginal $ 2,513,048.15 $ 2,513,048.15 $ 2,513,048.15 $ 2,513,048.15 $ 2,513,048.15
- Costos de admón. $ 326,400.00 $ 326,400.00 $ 326,400.00 $ 326,400.00 $ 326,400.00
- Costos de ventas $ 557,513.00 $ 557,513.00 $ 557,513.00 $ 557,513.00 $ 557,513.00
- Costos financieros $ - $ - $ - $ - $ -
= Utilidad bruta $ 1,629,135.15 $ 1,629,135.15 $ 1,629,135.15 $ 1,629,135.15 $ 1,629,135.15
- ISR 28 % $ 456,157.84 $ 456,157.84 $ 456,157.84 $ 456,157.84 $ 456,157.84
- Reparto de Utilidades 10% $ 162,913.52 $ 162,913.52 $ 162,913.52 $ 162,913.52 $ 162,913.52
= Utilidad neta $ 1,010,063.79 $ 1,010,063.79 $ 1,010,063.79 $ 1,010,063.79 $ 1,010,063.79
+ Dep y amort $ 252,368.12 $ 252,368.12 $ 252,368.12 $ 243,368.12 $ 171,368.12
- Pago a principal $ - $ - $ - $ - $ -
= Flujo neto de efectivo (FNE) $ 1,262,431.91 $ 1,262,431.91 $ 1,262,431.91 $ 1,253,431.91 $ 1,181,431.91
Tabla No. 90 Estado de resultados sin inflación, sin financiamiento y con producción constante
CON INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
Para la construcción de este segundo estado de resultados hay que considerar que las cifras
investigadas sobre costos e ingresos realmente están determinados en el periodo cero, es decir,
antes de realizar la inversión y se verán afectados por la inflación, la inflación promedio calculada
para los siguientes cinco años es de 3.66%.
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,245,574.85$ 7,510,762.89$ 7,785,656.81$ 8,070,611.85$ 8,365,996.24$ - Costo de producción 4,476,701.85$ 4,640,549.14$ 4,810,393.24$ 4,986,453.63$ 5,168,957.83$ 5,358,141.69$ = Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,605,025.71$ 2,700,369.65$ 2,799,203.18$ 2,901,654.02$ 3,007,854.56$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos f inancieros -$ -$ -$ -$ -$ -$ = Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,688,761.50$ 1,762,953.64$ 1,839,861.22$ 1,919,583.61$ 2,002,223.84$ - impuestos 28% 456,157.84$ 472,853.22$ 493,627.02$ 515,161.14$ 537,483.41$ 560,622.68$ - Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 168,876.15$ 176,295.36$ 183,986.12$ 191,958.36$ 200,222.38$ = Utilidad neta 1,010,063.79$ 1,047,032.13$ 1,093,031.26$ 1,140,713.95$ 1,190,141.84$ 1,241,378.78$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ -$ -$ -$ -$ -$
= Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,308,636.92$ 1,354,636.05$ 1,402,318.75$ 1,442,417.23$ 1,419,018.97$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla No. 91 Estado de resultados con inflación, sin financiamiento y con producción constante
CON INFLACIÓN Y CON FINANCIAMIENTO
En este tercer estado de resultados se considera el financiamiento de $610,000.00 pagado en la
forma descrita en el punto referente a “financiamiento de la inversión”. Para construir este estado
de resultados los datos de ingresos y costos deben considerar la inflación y recordar que la tasa de
interés ya la considera.
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00 107,920.00
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,245,574.85$ 7,510,762.89$ 7,785,656.81$ 8,070,611.85$ 8,365,996.24$ - Costo de producción 4,476,701.85$ 4,640,549.14$ 4,810,393.24$ 4,986,453.63$ 5,168,957.83$ 5,358,141.69$ = Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,605,025.71$ 2,700,369.65$ 2,799,203.18$ 2,901,654.02$ 3,007,854.56$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos f inancieros -$ 208,620.00$ 187,339.47$ 158,781.01$ 120,455.55$ 69,022.78$ = Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,480,141.50$ 1,575,614.17$ 1,681,080.21$ 1,799,128.06$ 1,933,201.06$ - impuestos 28% 456,157.84$ 414,439.62$ 441,171.97$ 470,702.46$ 503,755.86$ 541,296.30$ - Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 148,014.15$ 157,561.42$ 168,108.02$ 179,912.81$ 193,320.11$ = Utilidad neta 1,010,063.79$ 917,687.73$ 976,880.79$ 1,042,269.73$ 1,115,459.40$ 1,198,584.66$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,117,068.76$ 1,154,981.29$ 1,191,811.77$ 1,217,346.58$ 1,174,403.87$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla No. 92 Estado de resultados con inflación, financiamiento y producción constante
CON PRODUCCIÓN VARIABLE
SIN INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
Se realiza un estado de resultados pro forma modificando la variable de producción, considerando
que no hay inflación ni financiamiento.
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,339,237.50 7,779,591.75 8,324,163.17 8,990,096.23 9,799,204.89- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,700,536.94 4,982,569.16 5,331,349.00 5,757,856.92 6,276,064.04= Utilidad marginal $ 2,513,048.15 $ 2,638,700.56 $ 2,797,022.59 $ 2,992,814.17 $ 3,232,239.31 $ 3,523,140.84 - Costos de admón. 326,400.00$ 326,400.00$ 326,400.00$ 326,400.00$ 326,400.00$ 326,400.00$ - Costos de ventas 557,513.00$ 557,513.00$ 557,513.00$ 557,513.00$ 557,513.00$ 557,513.00$ - Costos f inancieros -$ -$ -$ -$ -$ -$ = Utilidad bruta $ 1,629,135.15 $ 1,754,787.56 $ 1,913,109.59 $ 2,108,901.17 $ 2,348,326.31 $ 2,639,227.84 - ISR 28 % 456,157.84$ 491,340.52$ 535,670.69$ 590,492.33$ 657,531.37$ 738,983.80$ - Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 175,478.76$ 191,310.96$ 210,890.12$ 234,832.63$ 263,922.78$ = Utilidad neta $ 1,010,063.79 $ 1,087,968.29 $ 1,186,127.95 $ 1,307,518.73 $ 1,455,962.31 $ 1,636,321.26 + Dep y amort 252,368.12$ 252,368.12$ 252,368.12$ 252,368.12$ 243,368.12$ 171,368.12$ - Pago a principal -$ -$ -$ -$ -$ -$ = Flujo neto de efectivo (FNE) $ 1,262,431.91 $ 1,340,336.41 $ 1,438,496.07 $ 1,559,886.85 $ 1,699,330.43 $ 1,807,689.38
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla No. 93 Estado de resultados sin inflación, sin financiamiento y con producción variable
CON INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$ - Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$ = Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos f inancieros -$ -$ -$ -$ -$ -$ = Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,819,012.78$ 2,068,095.41$ 2,374,257.09$ 2,749,987.08$ 3,211,198.65$ - impuestos 28% 456,157.84$ 509,323.58$ 579,066.71$ 664,791.99$ 769,996.38$ 899,135.62$ - Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 181,901.28$ 206,809.54$ 237,425.71$ 274,998.71$ 321,119.87$ = Utilidad neta 1,010,063.79$ 1,127,787.92$ 1,282,219.15$ 1,472,039.40$ 1,704,991.99$ 1,990,943.16$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ -$ -$ -$ -$ -$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,389,392.72$ 1,543,823.95$ 1,733,644.19$ 1,957,267.38$ 2,168,583.36$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla No. 94 Estado de resultados con inflación, sin financiamiento y con producción variable
CON INFLACIÓN Y CON FINANCIAMIENTO
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$ - Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$ = Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos f inancieros -$ $208,620.00 $187,339.47 $158,781.01 $120,455.55 $69,022.78= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,610,392.78$ 1,880,755.94$ 2,215,476.08$ 2,629,531.53$ 3,142,175.87$ - impuestos 28% 456,157.84$ 450,909.98$ 526,611.66$ 620,333.30$ 736,268.83$ 879,809.24$ - Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 161,039.28$ 188,075.59$ 221,547.61$ 262,953.15$ 314,217.59$ = Utilidad neta 1,010,063.79$ 998,443.52$ 1,166,068.68$ 1,373,595.17$ 1,630,309.55$ 1,948,149.04$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$ = Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,197,824.56$ 1,344,169.19$ 1,523,137.22$ 1,732,196.73$ 1,923,968.25$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla No. 95 Estado de resultados con inflación, financiamiento y con producción variable
4.10 BALANCE GENERAL INICIAL
El estado de situación financiera muestra el valor real de la empresa hacia el final de un periodo
contable. A continuación solo se mostrará el Estado de Situación Financiera impactado por la
implantación del proyecto al inicio del mismo, pues presentar balances de periodos futuros implica
incurrir en suposiciones cuya base probablemente no es aceptablemente firme. La aportación
inicial de los accionistas es de $4´000,000.00 y en el préstamo se incluye el capital de trabajo.
Generalmente para esta aportación inicial adicional se solicita un crédito a corto plazo ya que es
necesario recordar que la naturaleza del capital de trabajo es de corto plazo, sin embargo para el
presente proyecto se decidió incluir en el préstamo a cinco años este monto.
Activo Pasivo
Activo Circulante Pasivo Circulante
Valores e Inversiones $ 83,626.95 Sueldos, deudores, impuestos $ 356,912.65
Inventarios $ 648,397.35
Cuentas por cobrar $ 443,207.07 Pasivo Fijo
Sub total $ 1,175,231.37 Préstamo a 5 años $ 610,000.00
Activo Fijo
Equipo de Producción $ 967,779.18 Capital
Obra civil $ 1,070,600.00 Capital Social $ 4,385,501.99
Terreno $ 1,432,000.00
Equipo de Oficina y ventas $ 29,400.00
Vehículo $ 270,000.00
Computadoras $ 45,000.00
Sub total $ 3,814,779.18
Activo diferido $ 362,404.02
Total de Activos $ 5,352,414.57 Pasivo + Capital $ 5,352,414.57
Tabla No. 96 Balance General Inicial
1 2 3 4 5
4,385
1,262 1,262 1,262 1,253 1,181 + 1,573
CAPITULO 5. EVALUACION ECONOMICA
5.1 VPN y TIR
CON PRODUCCIÓN CONSTANTE
SIN INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
Para realizar este calculo se toman los datos del estado de resultados con producción constante
sin financiamiento y sin inflación (véase tabla No. 90).
Inversión inicial $4’385,501.92
Flujo neto de efectivo (en miles) (FNE): FNE1 = 1,262,431.91, FNE2 = 1,262,431.91, FN3 =
1262,431.91, FN4 = 1,253,431.91, FN5 = 1,181,431.91
Valor de salvamento de la inversión al final de 5 años = 1,573,342.59
Figura No. 12 Diagrama de flujo para la evaluación económica sin inflación, sin financiamiento y
con producción constante
Con una TMAR de 15.00% el cálculo de VPN es:
VPN= - 4,386 + 1,262 /(1 + 0.15)1 +1,262/(1+0.15)2+ 1,262/ (1+0.15)3+1,253/ (1+0.15)4 +
1,181+1,573 / (1+0.15)5 = $ 583,177.89
TIR = 4,385,501.92 = 1,262/(1+i)1 + 1,262/(1+i)2 + 1,262/(1+i)3 + 1,253/(1+i)4 + (1,181+ 1,573)/(1+i)5
= 19.86%
El VPN > 0 por lo cual se considera un proyecto viable
1 2 3 4 5
4,385
1308 1354 1,402 1442 1419+1883
CON INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
Ahora los datos se tomaron de la tabla No. 91, estado de resultados con producción constante, con
inflación, sin financiamiento. Los datos son:
Inversión Inicial = 4,385,501.92
Flujos netos de efectivo (en miles) (FNE): FNE1 = 1,308,636.92; FNE2 = 1,354,636.05; FNE3 =
1,402,318.75; FNE4 = 1,442,417.23; FNE5 = 1,419,018.97
VS = $1,573,342.59*(1.0366)5 = $ 1,883,125.75
Inflación considerada f = 3.66% anual constante.
TMAR f = 3.66% = i + f + if = 0.15 + 0.0366 + 0.15 (0.0366) = 0.1921
Con estos datos construimos el diagrama de flujo que se aprecia en la figura no. 9
El cálculo del VPN y TIR es:
VPN = - 4,385,501.92 + 1,308,636.92/(1+0.1921)1 + 1,354,636.05/(1+0.1921)2 +
1,402,318.75/(1+0.1921)3 + 1,442,417.23/(1+0.1921)4 + 1,419,018.97+1,883,125.75/(1+0.1921)5 =
$ 583,177.96
TIR = 4,385,501.92 = 1,308,636.92/(1+i)1 + 1,354,636.05/(1+i)2 + 1,402,318.75/(1+i)3 +
1,442,417.23/(1+i)4 + (1,419,018.97 + 1,883,125.75)/(1+i)5 = 24.22%
Figura No. 13 Diagrama de flujo para la evaluación económica con inflación, sin financiamiento y
con producción constante
TMAR = 19.21 % < TIR = 24.22% Se acepta la inversión.
1 2 3 4 5
3,775
1,117 1,154 1,191 1,1217 1,174+1,883
CON INFLACIÓN Y FINANCIAMIENTO
Para este cálculo se toman las cifras del estado de resultados con producción constante, con
inflación y con financiamiento. Las cifras del estado de resultados deben considerar la inflación, ya
que la tasa del financiamiento solicitado ya tiene considerada la inflación. Las cifras son las
siguientes:
Inversión original = 4,385,501.92- 610,000 = 3,775,501.92
Préstamo bancario = 610,000
Inversión neta = 4 000 000.00 miles de pesos
Las cifras se toman de la tabla no. 92.
Flujos netos de efectivo (en miles): FNE1 = 1,117,068.76; FNE2 = 1,154,981.29; FNE3 =
1,191,811.77; FNE4 = 1,217,346.58; FNE5 = 1,174,403.87
Ahora la inversión total se forma de dos capitales, uno de los inversionistas y uno del banco por lo
que la TIR deberá compararse contra una TMAR mixta.
TMAR MIXTA = 21.31
VPN = - 3,775,501.92 + 1,117,068.76/(1+0.2131)1 + 1,154,981.29/(1+0.2131)2 +
1,191,811.77/(1+0.2131)3 + 1,217,346.58/(1+0.2131)4 + 1,174,403.87+1,883,125.75/(1+0.2131)5 =
$ 590,490.65
TIR= 3,775,501.92 = 1,117,068.76/(1+0.2131)1 + 1,154,981.29/(1+0.2131)2 +
1,191,811.77/(1+0.2131)3 + 1,217,346.58/(1+0.2131)4 + 1,174,403.87+1,883,125.75/(1+0.2131)5 =
24.65
La TIR con financiamiento es mayor a la TIR sin financiamiento
FiguraNo.14 Diagrama de flujo para la evaluación económica con inflación, financiamiento y con
producción constante
1 2 3 4 5
4,385
1,340 1,438 1559 1,699 1807+1573
TMAR = 21.31 % <TIR = 24.65% Se acepta la inversión.
CON PRODUCCIÓN VARIABLE
SIN INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
Los datos se tomaron de la tabla No. 93, estado de resultados con producción variable, sin
inflación, sin financiamiento. Los datos son:
Inversión Inicial = 4,385,501.92
Flujos netos de efectivo (en miles) (FNE): FNE1 = 1,340,310.41; FNE2 = 1,438,496.07; FNE3 =
1,559,886.85; FNE4 = 1,699,330.43; FNE5 = 1,807,689.38
VS = $1,573,342.59
TMAR = 0.15 %
Con estos datos construimos el diagrama de flujo que se aprecia en la figura no. 11
El cálculo del VPN y TIR es:
VPN = - 4,385,501.92 + 1,340,310.41/(1+0.15)1 + 1,438,496.07/(1+0.15)2 + 1,559,886.85/(1+0.15)3
+ 1,699,330.43/(1+0.15)4 + 1,807,689.38+1,573342.59/(1+0.15)5 = $ 1,557,581.04
TIR = 4 385,501.92 = 1,340,310.41/(1+0.15)1 + 1,438,496.07/(1+0.15)2 + 1,559,886.85/(1+0.15)3 +
1,699,330.43/(1+0.15)4 + 1,807,689.38+1,573342.59/(1+0.15)5 = 27%
FIGURA No. 15 Diagrama de flujo para la evaluación económica sin inflación, sin financiamiento y
con producción variable
1 2 3 4 5
4,385
1,389 1,543 1,733 1,957 2,168+1883
TMAR = 15 % < TIR = 27% Se acepta la inversión.
CON INFLACIÓN Y SIN FINANCIAMIENTO
Los datos provienen de la tabla No. 94, estado de resultados con producción variable, con
inflación, sin financiamiento. Los datos son:
Inversión Inicial = 4,385,501.92
Flujos netos de efectivo (en miles): FNE1 = 1,389,392.72; FNE2 = 1,543,823.95; FNE3 =
1,733,644.19; FNE4 = 1,957,267.38; FNE5 = 2,168,583.36
VS = $1,573 (1.0366)5 = $1,883,125.75
Inflación considerada f = 3.66% anual constante.
TMAR f = 3.66% = i + f + if = 0.15 + 0.0366 + 0.15 (0.0366) = 0.19.21
Con estos datos construimos el diagrama de flujo que se aprecia en la figura no. 12
El cálculo del VPN y TIR es:
VPN = - 4,385,501.92 + 1,389,392.72/(1+0.1921)1 + 1,543,823.95/(1+0.1921)2 +
1,733,644.19/(1+0.1921)3 + 1,957,267.38/(1+0.1921)4 + 2,168,583.36+1,883,125.75/(1+0.1921)5 =
$ 1,557,581.02
TIR = 4,385,501.92 = 1,389,392.72/(1+i)1 + 1,543,823.95/(1+i)2 + 1,733,644.19/(1+i)3 +
1,957,267.38/(1+i)4 + (2,168,583.36+ 1,883,125.75)/(1+i)5 = 31.61%
Figura No. 16 Diagrama de flujo para la evaluación económica con inflación, sin financiamiento y
con producción variable
TMAR = 19.21 % < TIR = 31.61% Se acepta la inversión.
CON INFLACIÓN Y CON FINANCIAMIENTO
Para este cálculo se toman las cifras del estado de resultados con producción variable, con
inflación y con financiamiento. Las cifras del estado de resultados deben considerar la inflación, ya
que la tasa del financiamiento solicitado ya tiene considerada la inflación. Las cifras son las
siguientes:
Inversión original = 4,385,501.92 – 610,000=3,775,501.92
Préstamo bancario = 610,000
Inversión neta = 4 000 000
Las cifras se toman de la tabla no. 95, en donde los FNE son menores que las tablas sin préstamo,
pero a cambio de la disminución en las ganancias, la inversión también disminuye.
Flujos netos de efectivo (en miles): FNE1 = 1,197,824.56; FNE2 = 1,344,169.19; FNE3 =
1,523,137.22; FNE4 = 1,732,196.73; FNE5 = 1,923,968.25
Ahora la inversión total se forma de dos capitales, uno de los inversionistas y uno del banco por lo
que la TIR deberá compararse contra una TMAR mixta.
TMAR MIXTA = 21.31%
VPN = - 3,775,501.92+ 1,197,824.56/(1+0.21.31)1 + 1,344,169.19/(1+0.21.31)2 +
1,523,137.22/(1+0.2131)3 + 1,732,196.73/(1+0.2131)4 + 1,923,968+1,883,125.75/(1+0.2131)5 = $
1,606,631.19
TIR= 3,775,501.92 = 1,197,824.56/(1+i)1 + 1,344,169.19/(1+i)2 + 1,523,137.22/(1+i)3 +
1,732,196.73/(1+i)4 + (1,923,968.25+ 1,883,125.75)/(1+0.i)5 = 33.01%
La TIR con financiamiento es mayor a la TIR sin financiamiento
TMAR = 21.31 % < TIR = 33.01% Se acepta la inversión.
1 2 3 4 5
4,385
1 185 1 320 1 485 1 679 1 855+1,883
Figura No. 17 Diagrama de flujo para la evaluación económica con inflación, financiamiento y con
producción variable
5.2 RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras son técnicas que no toman en cuenta el valor del dinero a través del
tiempo y están más relacionadas con la evaluación financiera de la empresa. Los datos que toma
en cuenta para el análisis se obtienen del balance general. Existen cuatro tipos básicos de razones
financieras que se detallan y estudian a continuación.
RAZONES DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones (pagos) a corto plazo.
a) Tasa circulante= Activo circulante / pasivo circulante = 1 175,231.37 / 356,912.65 = 3.29
Lo que significa que los activos pueden cubrir la deuda tres punto veintinueve veces cuando se
convierten en efectivo a corto plazo. Un número muy atractivo considerando que el valor aceptable
para empresas nuevas es 3 veces.
b) Prueba del ácido = (activo circulante – inventario) / Pasivo circulante
= (1 175,231.37 – 648 397.35) / 356,912.65 = 1.476 > 1
Lo que significa que la empresa cuenta con una capacidad aceptable para pagar las obligaciones a
corto plazo sin recurrir a la venta de inventarios. El valor aceptable de esta tasa es de 1, por lo que
sigue demostrándose como un proyecto sólido.
TASAS DE APALANCAMIENTO
Miden el grado en que la empresa se ha financiado por medio de la deuda. Están incluidas:
a) Razón de deuda total a activo total = deuda total / activo total
= 610,000/ 5´352,414.57= 0.11 = 11%
De acuerdo a esta razón, la tasa de apalancamiento es bastante aceptable ya que la deuda es
apenas un 11% siendo el valor máximo aceptable el 33%.
b) Número de veces que se gana el interés = ingreso bruto / cargos de interés
= 6´989,750 / 208 620 = 33.58.veces
Es el número de veces en que pueden disminuir las ganancias sin provocar un problema financiero
a la empresa. Podemos observar el resultado favorable muy superior al valor mínimo aceptable de
8 veces.
TASAS DE RENTABILIDAD
La rentabilidad es el resultado neto de la operación del negocio y revelan que tan efectivamente se
administra la empresa.
a) Tasa de margen de beneficio sobre ventas
= utilidad neta después de impuestos/ventas totales anuales= 863,441.63/ 6 989 750
= 12.35%
Nuevamente obtenemos un valor muy bueno, y que el mínimo aceptable se ubica entre el 5 y el
10% como mínimo.
5.3 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Es el procedimiento por medio del cual se pude determinar cuanto se afecta (qué tan sensible es)
la TIR ante cambios en determinadas variables de nuestro proyecto.
El proyecto tiene una gran cantidad de variables como son los costos de: producción,
administración y ventas, ingresos, volumen de producción, tasa de interés, cantidad de
financiamiento, etc. El AS no está encaminado a modificar cada una de estas variables para
observar su efecto sobre la TIR.
Existen variables que al modificarse afectan automáticamente a las demás o su cambio puede ser
compensado de inmediato.
Existen variables que están fuera de control del empresario, y sobre ellas sí es necesario efectuar
un AS.
VARIACIONES EN EL VOLUMEN DE VENTAS
El volumen de producción afecta directamente a los ingresos.
Los pronósticos de venta han sido calculados ajustando una serie de datos históricos, obteniendo
una ecuación que permite pronosticar cuál será el volumen de ventas a futuro. En el estudio del
mercado, el análisis se realizó con tres variables, considerando a la que dio mayor correlación en el
ajuste como tercera.
El pronóstico no implica, necesariamente, que tenga que suceder. Si la situación económica del
país se deteriora más, se podría caer en una desaceleración económica o en una devaluación.
Esto provocaría que bajara mucho la actividad económica, que la tercera variable pronosticada no
se cumpliera y que el producto no se vendiera en el volumen esperado.
El AS estaría encaminado a determinar cuál sería el volumen mínimo de ventas que debería tener
la empresa para ser económicamente rentable.
Si el volumen de ventas disminuyera, implicaría lo siguiente:
• No habría variación en la inversión inicial en activo fijo, pues el objetivo de la empresa es
cumplir con el volumen de ventas calculado previamente.
• Los costos generales no variarían.
• Los costos de producción disminuirían.
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 102,524.00 107,650.20 114,109.21 122,096.86 131,864.61 143,732.42
+ Ingresos por ventas 6,665,900.00$ 7,255,365.54$ 7,972,166.63$ 8,842,424.28$ 9,899,341.57$ 11,185,206.65$ - Costo de producción 4,287,841.85$ 4,667,015.70$ 5,128,098.19$ 5,687,891.64$ 6,367,753.96$ 7,194,886.99$ = Utilidad marginal 2,378,058.15$ 2,588,349.83$ 2,844,068.44$ 3,154,532.64$ 3,531,587.62$ 3,990,319.66$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos f inancieros -$ $208,620.00 $187,339.47 $158,781.01 $120,455.55 $69,022.78= Utilidad bruta 1,494,145.15$ 1,463,465.62$ 1,719,312.96$ 2,036,409.66$ 2,429,061.66$ 2,915,666.17$ - impuestos 28% 418,360.64$ 409,770.37$ 481,407.63$ 570,194.71$ 680,137.26$ 816,386.53$ - Reparto de Utilidades 10% 149,414.52$ 146,346.56$ 171,931.30$ 203,640.97$ 242,906.17$ 291,566.62$ = Utilidad neta 926,369.99$ 907,348.68$ 1,065,974.03$ 1,262,573.99$ 1,506,018.23$ 1,807,713.02$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,178,738.11$ 1,106,729.72$ 1,244,074.54$ 1,412,116.03$ 1,607,905.41$ 1,783,532.24$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla 97 Estado de Resultados Proforma si las ventas caen un 5%
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 98,207.00 103,117.35 109,304.39 116,955.70 126,312.15 137,680.25
+ Ingresos por ventas 6,406,982.00$ 6,973,551.42$ 7,662,510.40$ 8,498,965.36$ 9,514,829.70$ 10,750,748.99$ - Costo de producción 4,136,753.85$ 4,502,566.99$ 4,947,402.60$ 5,487,470.96$ 6,143,377.39$ 6,941,365.26$ = Utilidad marginal 2,270,228.15$ 2,470,984.43$ 2,715,107.80$ 3,011,494.40$ 3,371,452.30$ 3,809,383.73$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos f inancieros -$ $208,620.00 $187,339.47 $158,781.01 $120,455.55 $69,022.78= Utilidad bruta 1,386,315.15$ 1,346,100.21$ 1,590,352.32$ 1,893,371.42$ 2,268,926.34$ 2,734,730.23$ - impuestos 28% 388,168.24$ 376,908.06$ 445,298.65$ 530,144.00$ 635,299.38$ 765,724.47$ - Reparto de Utilidades 10% 138,631.52$ 134,610.02$ 159,035.23$ 189,337.14$ 226,892.63$ 273,473.02$ = Utilidad neta 859,515.39$ 834,582.13$ 986,018.44$ 1,173,890.28$ 1,406,734.33$ 1,695,532.74$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,111,883.51$ 1,033,963.16$ 1,164,118.94$ 1,323,432.33$ 1,508,621.52$ 1,671,351.96$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla 98 Estado de Resultados Proforma si las ventas caen un 9%
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 91,732.00 96,318.60 102,097.72 109,244.56 117,984.12 128,602.69
+ Ingresos por ventas 6,018,470.00$ 6,550,683.30$ 7,197,864.61$ 7,983,597.91$ 8,937,861.40$ 10,098,835.96$ - Costo de producción 3,910,121.85$ 4,255,893.93$ 4,676,359.22$ 5,186,839.95$ 5,806,812.55$ 6,561,082.66$ = Utilidad marginal 2,108,348.15$ 2,294,789.38$ 2,521,505.39$ 2,796,757.96$ 3,131,048.84$ 3,537,753.30$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos financieros -$ $208,620.00 $187,339.47 $158,781.01 $120,455.55 $69,022.78= Utilidad bruta 1,224,435.15$ 1,169,905.16$ 1,396,749.90$ 1,678,634.98$ 2,028,522.88$ 2,463,099.81$ - impuestos 28% 342,841.84$ 327,573.45$ 391,089.97$ 470,017.79$ 567,986.41$ 689,667.95$ - Reparto de Utilidades 10% 122,443.52$ 116,990.52$ 139,674.99$ 167,863.50$ 202,852.29$ 246,309.98$ = Utilidad neta 759,149.79$ 725,341.20$ 865,984.94$ 1,040,753.69$ 1,257,684.19$ 1,527,121.88$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,011,517.91$ 924,722.23$ 1,044,085.44$ 1,190,295.73$ 1,359,571.37$ 1,502,941.09$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla 99 Estado de Resultados Proforma si las ventas caen un 15%
0 2008 2009 2010 2011 2012Volumen producción 86,955.12 91,302.87 96,781.04 103,555.72 111,840.17 121,905.79
+ Ingresos por ventas 5,731,856.93$ 6,238,725.04$ 6,855,086.11$ 7,603,401.02$ 8,512,220.34$ 9,617,906.69$ - Costo de producción 3,742,930.89$ 4,073,918.27$ 4,476,405.10$ 4,965,058.44$ 5,558,521.94$ 6,280,540.59$ = Utilidad marginal 1,988,926.03$ 2,164,806.76$ 2,378,681.01$ 2,638,342.59$ 2,953,698.40$ 3,337,366.10$ - Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ - Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$ - Costos f inancieros -$ $208,620.00 $187,339.47 $158,781.01 $120,455.55 $69,022.78= Utilidad bruta 1,105,013.03$ 1,039,922.55$ 1,253,925.53$ 1,520,219.61$ 1,851,172.44$ 2,262,712.60$ - impuestos 28% 309,403.65$ 291,178.31$ 351,099.15$ 425,661.49$ 518,328.28$ 633,559.53$ - Reparto de Utilidades 10% 110,501.30$ 103,992.25$ 125,392.55$ 152,021.96$ 185,117.24$ 226,271.26$ = Utilidad neta 685,108.08$ 644,751.98$ 777,433.83$ 942,536.16$ 1,147,726.91$ 1,402,881.81$ + Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$ - Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 937,476.20$ 844,133.01$ 955,534.33$ 1,092,078.20$ 1,249,614.10$ 1,378,701.03$
ESTADO DE RESULTADOS
Tabla 100 Estado de Resultados Proforma si las ventas caen un 20 %
% PRODUCCION FNE VPN TIR113,316.00 1,197,824.56$ 120,114.96 1,344,169.19$ 128,523.01 1,523,137.22$ 138,804.85 1,732,196.73$ 151,297.28 1,923,968.25$ 107,650.20 1,106,729.72$ 114,109.21 1,244,074.54$ 122,096.86 1,412,116.03$ 131,864.61 1,607,905.41$ 143,732.42 1,783,532.24$ 103,117.35 1,058,477.37$ 109,304.39 1,180,853.92$ 116,955.70 1,331,485.53$ 126,312.15 1,507,129.34$ 137,680.25 1,661,023.59$ 96,318.60 924,722.23$
102,097.72 1,044,085.44$ 109,244.56 1,190,295.73$ 117,984.12 1,359,571.37$ 128,602.69 1,502,941.09$ 91,302.87 844,133.01$ 96,781.04 955,534.33$
103,555.72 1,092,078.20$ 111,840.17 1,249,614.10$ 121,905.79 1,378,701.03$
91% 1,001,488.11$ 27.67%
100% 1,606,631.19$ 33.01%
95% 1,270,216.30$ 30.05%
85% 279,687.72$ 24.00%
80% 0.51$ 21.31%
Tabla 101 Resumen de los efectos de la TIR y VPN si el volumen de venta disminuye
Grafica 49 Grafica efectos de la TIR y VPN si el volumen de venta disminuye
En esta gráfica podemos observar que si nuestro nivel de ventas disminuyera, por consiguiente
nuestro ingreso por ventas también disminuye y la TIR seria directamente proporcional al nivel de
ventas.
Si el nivel de ventas disminuyera de manera sostenida la TIR también iría a la baja
comprometiendo de manera directa el retorno de la inversión.
VARIACIONES EN EL FINANCIAMIENTO
El nivel de financiamiento afecta a las tablas de: pago de la deuda y de depreciación y
amortización.
Los FNE han sido calculados a través de los estados de resultados proforma, en los cuales
intervienen los costos financieros, los impuestos, la depreciación y amortización y el pago a
principal.
Si el nivel de financiamiento variara, la tabla de pago de la deuda, la tabla de depreciación y
amortización, los costos financieros, los impuestos, la depreciación y amortización y el pago a
principal variarían; ocasionando la variación de los FNE.
Así mismo, variaría la tasa financiera de apalancamiento del número de veces que se gana el
interés.
El AS estaría encaminado a determinar cuál sería el nivel máximo de financiamiento que debería
tener la empresa para ser económicamente rentable.
Si el nivel de financiamiento aumentara, implicaría lo siguiente:
• No habría variación en la inversión inicial en activo fijo, pues el objetivo de la empresa es
cumplir con el volumen de ventas calculado previamente.
• El activo diferido aumentaría.
• El pasivo fijo aumentaría.
• El pasivo circulante disminuiría.
• Los costos de producción no variarían.
• Los costos financieros aumentarían.
• Los impuestos a pagar disminuirán.
• La amortización del activo diferido aumentaría.
• El pago a principal aumentaría.
• La diferencia entre la TIR y la TMAR aumentaría.
• La tasa del número de veces que se gana el interés variaría.
Tabla 102 Tabla de pago de la deuda a una tasa fija del 34.2% anual. Para $ 610,000.00
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $208,620.00 $270,843.76 $62,223.76 547,776.24$ 2 $187,339.47 $270,843.76 $83,504.29 464,271.95$ 3 $158,781.01 $270,843.76 $112,062.75 352,209.20$ 4 $120,455.55 $270,843.76 $150,388.21 201,820.98$ 5 $69,022.78 $270,843.76 $201,820.98 $ -
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $208,620.00 $187,339.47 $158,781.01 $120,455.55 $69,022.78
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,610,392.78$ 1,880,755.94$ 2,215,476.08$ 2,629,531.53$ 3,142,175.87$
- impuestos 28% 456,157.84$ 450,909.98$ 526,611.66$ 620,333.30$ 736,268.83$ 879,809.24$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 161,039.28$ 188,075.59$ 221,547.61$ 262,953.15$ 314,217.59$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 998,443.52$ 1,166,068.68$ 1,373,595.17$ 1,630,309.55$ 1,948,149.04$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,197,824.56$ 1,344,169.19$ 1,523,137.22$ 1,732,196.73$ 1,923,968.25$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR= 21.31%
VPN = $ 1,227,497.19
TIR= 33.01%
Tasa de apalancamiento = 13.91
Numero de veces que se gana el interés = 33.5
Tabla 103 Tabla de pago de la deuda a una tasa fija del 34.2% anual. Para $ 877,100.38
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 877,100.38$ 1 $299,968.33 $389,437.98 $89,469.65 787,630.74$ 2 $269,369.71 $389,437.98 $120,068.27 667,562.47$ 3 $228,306.37 $389,437.98 $161,131.61 506,430.86$ 4 $173,199.35 $389,437.98 $216,238.62 290,192.23$ 5 $99,245.74 $389,437.98 $290,192.23 -$
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos financieros -$ $299,968.33 $269,369.71 $228,306.37 $173,199.35 $99,245.74
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,519,044.45$ 1,798,725.70$ 2,145,950.72$ 2,576,787.73$ 3,111,952.91$
- impuestos 28% 456,157.84$ 425,332.45$ 503,643.20$ 600,866.20$ 721,500.56$ 871,346.82$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 151,904.45$ 179,872.57$ 214,595.07$ 257,678.77$ 311,195.29$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 941,807.56$ 1,115,209.93$ 1,330,489.45$ 1,597,608.39$ 1,929,410.80$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 89,469.55$ 120,068.27$ 161,131.61$ 216,238.62$ 290,192.23$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,113,942.80$ 1,256,746.46$ 1,430,962.63$ 1,633,645.17$ 1,816,858.77$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR= 21.31
VPN= $ 961,034.90
TIR = 30.51%
Tasa de apalancamiento = 20%
Numero de veces que se gana el interés = 23.30
Tabla 104.Tabla de pago de la deuda a una tasa fija del 34.2% anual. Para $ 1,096,375.48
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 1,096,375.48$ 1 $374,960.41 $486,797.47 $111,837.06 984,538.42$ 2 $336,712.14 $486,797.47 $150,085.33 834,453.09$ 3 $285,382.96 $486,797.47 $201,414.52 633,038.57$ 4 $216,499.19 $486,797.47 $270,298.28 362,740.29$ 5 $124,057.18 $486,797.47 $362,740.29 -$
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $374,960.41 $336,712.14 $285,382.96 $216,499.19 $124,057.18
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,444,052.37$ 1,731,383.27$ 2,088,874.13$ 2,533,487.89$ 3,087,141.47$
- impuestos 28% 456,157.84$ 404,334.66$ 484,787.32$ 584,884.76$ 709,376.61$ 864,399.61$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 144,405.24$ 173,138.33$ 208,887.41$ 253,348.79$ 308,714.15$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 895,312.47$ 1,073,457.63$ 1,295,101.96$ 1,570,762.49$ 1,914,027.71$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 111,837.06$ 150,085.33$ 201,414.52$ 270,298.28$ 362,740.29$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,045,080.20$ 1,184,977.09$ 1,355,292.24$ 1,552,739.60$ 1,728,927.62$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR= 21.31%
TIR= 28.44%
VPN= $742,283.49
Tasa de apalancamiento = 25%
Número de veces que se gana el interés = 18.64
Tabla 105.Tabla de pago de la deuda a una tasa fija del 34.2% anual. Para $ 1,228,975.52
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 1,228,975.52$
1 $420,309.63 $545,672.71 $125,363.08 1,103,612.44$
2 $377,435.45 $545,672.71 $168,237.25 935,375.18$
3 $319,898.31 $545,672.71 $225,774.39 709,600.79$
4 $242,683.47 $545,672.71 $302,989.24 406,611.55$
5 $139,061.15 $545,672.71 $406,611.55 0.00-$
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos financieros -$ $420,309.63 $377,435.45 $319,898.31 $242,683.47 $139,061.15
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,398,703.16$ 1,690,659.96$ 2,054,358.78$ 2,507,303.61$ 3,072,137.50$
- impuestos 28% 456,157.84$ 391,636.88$ 473,384.79$ 575,220.46$ 702,045.01$ 860,198.50$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 139,870.32$ 169,066.00$ 205,435.88$ 250,730.36$ 307,213.75$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 867,195.96$ 1,048,209.17$ 1,273,702.44$ 1,554,528.24$ 1,904,725.25$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ $125,363.08 $168,237.25 $225,774.39 $302,989.24 $406,611.55
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,003,437.67$ 1,141,576.71$ 1,309,532.84$ 1,503,814.40$ 1,675,753.89$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR= 21.31%
VPN= $0
TIR = 21.31%
Tasa de apalancamiento = 28.2%
Numero de veces que se gana el interés = 16.63
Tabla 106 Tabla de resumen de los efectos de la TIR si el nivel de financiamiento varía
% De
Financiamiento
Monto del
Financiamiento
FNE VPN TIR # VECES QUE SE
GANA EL INTERES1,197,824.56$ 1,344,169.19$ 1,523,137.22$ 1,732,196.73$ 1,923,968.25$ 1,113,942.80$ 1,256,746.46$ 1,430,962.63$ 1,633,645.17$ 1,816,858.77$ 1,045,080.20$ 1,184,977.09$ 1,355,292.24$ 1,552,739.60$ 1,728,927.62$ 1,003,437.67$ 1,141,576.71$ 1,309,532.84$ 1,503,814.40$ 1,675,753.89$
28.44% 18.64
20% 877,100.38 961,034.90$ 30.51% 23.3
25% 1,096,375.48 742,283.49$
28.02% 1,228,975.52 0.18$ 21.31%
33.514% 1,227,497.19$ 33.01%610,000.00
16.63
Grafica 50 Grafica número de veces que se gana el interés
Podemos observar la relación que existe entre el número de veces que se gana el interés y el
monto de financiamiento. La gráfica nos permite conocer el monto idóneo de financiamiento para
no comprometer la viabilidad del proyecto
Grafica. 51 Grafica TMAR-TIR-MONTO DE FINANCIAMIENTO
Al comparar la TIR obtenida según los montos de financiamiento contra la TMAR, al igual que en la
gráfica anterior, nos damos cuenta que la rentabilidad del proyecto se compromete mientras más
grande sea el monto financiado o la participación por parte de un acreedor. Con un monto superior
a $1´200,000.00 el negocio perderá atractivo al no obtener la Tasa Mínima Aceptable de Retorno.
VARIACIONES EN LA TASA DE INTERÉS DEL FINANCIAMIENT O
Si tasa de interés del financiamiento aumentara, implicaría lo siguiente:
• No habría variación en la inversión inicial en activo fijo, pues el objetivo de la empresa es
cumplir con el volumen de ventas calculado previamente.
• El activo diferido aumentaría.
• El pasivo fijo aumentaría.
• El pasivo circulante disminuiría.
• Los costos de producción no variarían.
• Los costos financieros aumentarían.
• Los impuestos a pagar disminuirán, en virtud de que la LISR permite deducir los costos
financieros.
• La amortización del activo diferido aumentaría.
• El pago a principal aumentaría.
• La diferencia entre la TIR y la MAR aumentaría.
• La tasa del número de veces que se gana el interés variaría.
Tabla 107. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 34.2 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $208,620.00 $270,843.76 $62,223.76 547,776.24$ 2 $187,339.47 $270,843.76 $83,504.29 464,271.95$ 3 $158,781.01 $270,843.76 $112,062.75 352,209.20$ 4 $120,455.55 $270,843.76 $150,388.21 201,820.98$ 5 $69,022.78 270,843.76$ $201,820.98 $ -
Tabla 108 Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $208,620.00 $187,339.47 $158,781.01 $120,455.55 $69,022.78
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,610,392.78$ 1,880,755.94$ 2,215,476.08$ 2,629,531.53$ 3,142,175.87$
- impuestos 28% 456,157.84$ 450,909.98$ 526,611.66$ 620,333.30$ 736,268.83$ 879,809.24$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 161,039.28$ 188,075.59$ 221,547.61$ 262,953.15$ 314,217.59$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 998,443.52$ 1,166,068.68$ 1,373,595.17$ 1,630,309.55$ 1,948,149.04$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 62,223.76$ 83,504.29$ 112,062.75$ 150,388.21$ 201,820.98$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,197,824.56$ 1,344,169.19$ 1,523,137.22$ 1,732,196.73$ 1,923,968.25$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.31%
VPN = $ 1,227,497.19
TIR = 26.55 %
TFA = 33.50 VECES
Tabla 109. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 40 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $244,000.00 $299,730.16 $55,730.16 554,269.84$ 2 $221,707.94 $299,730.16 $78,022.22 476,247.62$ 3 $190,499.05 $299,730.16 $109,231.11 367,016.52$ 4 $146,806.61 $299,730.16 $152,923.55 214,092.97$ 5 $85,637.19 299,730.16$ $214,092.97 $ -
Tabla 108. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $244,000.00 $221,707.94 $190,499.05 $146,806.61 $85,637.19
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,575,012.78$ 1,846,387.47$ 2,183,758.04$ 2,603,180.47$ 3,125,561.46$
- impuestos 28% 456,157.84$ 441,003.58$ 516,988.49$ 611,452.25$ 728,890.53$ 875,157.21$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 157,501.28$ 184,638.75$ 218,375.80$ 260,318.05$ 312,556.15$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 976,507.92$ 1,144,760.23$ 1,353,929.99$ 1,613,971.89$ 1,937,848.11$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 55,730.16$ 78,022.22$ 109,231.11$ 152,923.55$ 214,092.97$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,182,382.56$ 1,328,342.80$ 1,506,303.67$ 1,713,323.73$ 1,901,395.33$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.30%
VPN = $ 1,177,276.98
TIR = 32.54%
TFA = 28.65 VECES
Tabla 109. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 50 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $305,000.00 $351,255.92 $46,255.92 563,744.08$ 2 $281,872.04 $351,255.92 $69,383.89 494,360.19$ 3 $247,180.09 $351,255.92 $104,075.83 390,284.36$ 4 $195,142.18 $351,255.92 $156,113.74 234,170.62$ 5 $117,085.31 351,255.92$ $234,170.62 $ -
Tabla 110. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $305,000.00 $281,872.04 $247,180.09 $195,142.18 $117,085.31
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,514,012.78$ 1,786,223.37$ 2,127,077.00$ 2,554,844.90$ 3,094,113.34$
- impuestos 28% 456,157.84$ 423,923.58$ 500,142.54$ 595,581.56$ 715,356.57$ 866,351.74$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 151,401.28$ 178,622.34$ 212,707.70$ 255,484.49$ 309,411.33$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 938,687.92$ 1,107,458.49$ 1,318,787.74$ 1,584,003.84$ 1,918,350.27$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 46,255.92$ 69,383.89$ 104,075.83$ 156,113.74$ 234,170.62$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,154,036.80$ 1,299,679.39$ 1,476,316.71$ 1,680,165.49$ 1,861,819.84$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.31%
VPN = $ 1,087,260.45
TIR = 31.70 %
TFA = 22.92 Veces
Tabla 111. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 60 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $366,000.00 $404,584.15 $38,584.15 571,415.85$ 2 $342,849.51 $404,584.15 $61,734.64 509,681.21$ 3 $305,808.72 $404,584.15 $98,775.43 410,905.78$ 4 $246,543.47 $404,584.15 $158,040.68 252,865.09$ 5 $151,719.06 404,584.15$ $252,865.09 $ -
Tabla 112. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $366,000.00 $342,849.51 $305,808.72 $246,543.47 $151,719.06
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,453,012.78$ 1,725,245.90$ 2,068,448.37$ 2,503,443.61$ 3,059,479.59$
- impuestos 28% 456,157.84$ 406,843.58$ 483,068.85$ 579,165.54$ 700,964.21$ 856,654.29$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 145,301.28$ 172,524.59$ 206,844.84$ 250,344.36$ 305,947.96$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 900,867.92$ 1,069,652.46$ 1,282,437.99$ 1,552,135.04$ 1,896,877.35$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 38,584.15$ 61,734.64$ 98,775.43$ 158,040.68$ 252,865.09$
= Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,123,888.57$ 1,269,522.61$ 1,445,267.36$ 1,646,369.75$ 1,821,652.45$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.30 %
VPN = $ 993,628.52
TIR = 30.82 %
TFA = 19.10 Veces
Tabla 113. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 70 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $427,000.00 $459,351.99 $32,351.99 577,648.01$ 2 $404,353.61 $459,351.99 $54,998.38 522,649.63$ 3 $365,854.74 $459,351.99 $93,497.25 429,152.38$ 4 $300,406.66 $459,351.99 $158,945.33 270,207.05$ 5 $189,144.94 459,351.99$ $270,207.05 $ -
Tabla 114. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos financieros -$ $427,000.00 $404,353.61 $365,854.74 $300,406.66 $189,144.94
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,392,012.78$ 1,663,741.80$ 2,008,402.36$ 2,449,580.42$ 3,022,053.71$
- impuestos 28% 456,157.84$ 389,763.58$ 465,847.70$ 562,352.66$ 685,882.52$ 846,175.04$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 139,201.28$ 166,374.18$ 200,840.24$ 244,958.04$ 302,205.37$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 863,047.92$ 1,031,519.92$ 1,245,209.46$ 1,518,739.86$ 1,873,673.30$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 32,351.99$ 54,998.38$ 93,497.25$ 158,945.33$ 270,207.05$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,092,300.73$ 1,238,126.33$ 1,413,317.00$ 1,612,069.93$ 1,781,106.44$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.31%
VPN = $ 897,086.01
TIR = 29.91%
TFA = 16.37 Veces
Tabla 115. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 80 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $488,000.00 $515,269.15 $27,269.15 582,730.85$ 2 $466,184.68 $515,269.15 $49,084.47 533,646.38$ 3 $426,917.10 $515,269.15 $88,352.05 445,294.33$ 4 $356,235.46 $515,269.15 $159,033.69 286,260.64$ 5 $229,008.51 515,269.15$ $286,260.64 $ -
Tabla 116. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $488,000.00 $466,184.68 $426,917.10 $356,235.46 $229,008.51
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,331,012.78$ 1,601,910.73$ 1,947,339.99$ 2,393,751.62$ 2,982,190.14$
- impuestos 28% 456,157.84$ 372,683.58$ 448,535.00$ 545,255.20$ 670,250.45$ 835,013.24$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 133,101.28$ 160,191.07$ 194,734.00$ 239,375.16$ 298,219.01$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 825,227.92$ 993,184.65$ 1,207,350.80$ 1,484,126.00$ 1,848,957.89$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ 27,269.15$ 49,084.47$ 88,352.05$ 159,033.69$ 286,260.64$
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 1,059,563.57$ 1,205,704.97$ 1,380,603.54$ 1,577,367.71$ 1,740,337.44$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.31%
VPN = $ 798,201.36
TIR = 28.97%
TFA = 14.32 Veces
Tabla 117. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 110 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $671,000.00 $687,841.94 $16,841.94 593,158.06$ 2 $652,473.86 $687,841.94 $35,368.08 557,789.98$ 3 $613,568.98 $687,841.94 $74,272.97 483,517.01$ 4 $531,868.71 $687,841.94 $155,973.23 327,543.78$ 5 $360,298.16 687,841.94$ $327,543.78 $ -
Tabla 118. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $671,000.00 $652,473.86 $613,568.98 $531,868.71 $360,298.16
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 1,148,012.78$ 1,415,621.55$ 1,760,688.12$ 2,218,118.37$ 2,850,900.49$
- impuestos 28% 456,157.84$ 321,443.58$ 396,374.03$ 492,992.67$ 621,073.14$ 798,252.14$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 114,801.28$ 141,562.15$ 176,068.81$ 221,811.84$ 285,090.05$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 711,767.92$ 877,685.36$ 1,091,626.63$ 1,375,233.39$ 1,767,558.30$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ $16,841.94 $35,368.08 $74,272.97 $155,973.23 $327,543.78
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 956,530.78$ 1,103,922.07$ 1,278,958.46$ 1,471,535.55$ 1,617,654.72$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.30 %
VPN = $ 491,599.41
TIR = 26.05%
TFA = 10.42 Veces
Tabla 119. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 140 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $854,000.00 $864,861.51 $10,861.51 599,138.49$ 2 $838,793.88 $864,861.51 $26,067.63 573,070.85$ 3 $802,299.19 $864,861.51 $62,562.32 510,508.53$ 4 $714,711.95 $864,861.51 $150,149.57 360,358.96$ 5 $504,502.55 864,861.51$ $360,358.96 $ -
Tabla 120. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos f inancieros -$ $854,000.00 $838,793.88 $802,299.19 $714,711.95 $504,502.55
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 965,012.78$ 1,229,301.53$ 1,571,957.90$ 2,035,275.13$ 2,706,696.10$
- impuestos 28% 456,157.84$ 270,203.58$ 344,204.43$ 440,148.21$ 569,877.04$ 757,874.91$
- Reparto de Utilidades 10% 162,913.52$ 96,501.28$ 122,930.15$ 157,195.79$ 203,527.51$ 270,669.61$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 598,307.92$ 762,166.95$ 974,613.90$ 1,261,870.58$ 1,678,151.58$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ $10,861.51 $26,067.63 $62,562.32 $150,149.57 $360,358.96
= Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 849,051.20$ 997,704.11$ 1,173,656.37$ 1,363,996.41$ 1,495,432.81$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.30 %
VPN = $ 175,656.78
TIR = 23.01%
TFA = 8.18 Veces
Tabla 121. Tabla del pago de la deuda de $ 610,000.00 con una tasa de interés de 156.4 % anual.
AÑO INTERES ANUALIDAD PAGO A CAPITAL DEUDA DESPUES DEL PAGO0 610,000.00$ 1 $954,373.67 $963,055.23 $8,681.56 601,318.44$ 2 $940,790.96 $963,055.23 $22,264.27 579,054.16$ 3 $905,957.45 $963,055.23 $57,097.78 521,956.39$ 4 $816,625.30 $963,055.23 $146,429.94 375,526.45$ 5 $587,528.78 963,055.23$ $375,526.45 $ -
Tabla 122. Estado de resultados con inflación, con financiamiento y con producción variable.
0 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen producción 107,920.00 113,316.00 120,114.96 128,523.01 138,804.85 151,297.28
+ Ingresos por ventas 6,989,750.00$ 7,607,853.59$ 8,359,479.10$ 9,272,016.55$ 10,380,282.15$ 11,728,618.52$
- Costo de producción 4,476,701.85$ 4,872,576.59$ 5,353,967.67$ 5,938,417.49$ 6,648,224.66$ 7,511,789.15$
= Utilidad marginal 2,513,048.15$ 2,735,277.00$ 3,005,511.42$ 3,333,599.06$ 3,732,057.49$ 4,216,829.37$
- Costos de admón. 326,400.00$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$ 338,346.24$
- Costos de ventas 557,513.00$ 577,917.98$ 599,069.77$ 620,995.73$ 643,724.17$ 667,284.48$
- Costos financieros -$ $954,373.67 $940,790.96 $905,957.45 $816,625.30 $587,528.78
= Utilidad bruta 1,629,135.15$ 864,639.11$ 1,127,304.45$ 1,468,299.64$ 1,933,361.78$ 2,623,669.87$
- impuestos 28% 456,157.84$ 242,098.95$ 315,645.25$ 411,123.90$ 541,341.30$ 734,627.56$
- Reparto de Utilidades 10%162,913.52$ 86,463.91$ 112,730.45$ 146,829.96$ 193,336.18$ 262,366.99$
= Utilidad neta 1,010,063.79$ 536,076.25$ 698,928.76$ 910,345.78$ 1,198,684.31$ 1,626,675.32$
+ Dep y amort 252,368.12$ 261,604.79$ 261,604.79$ 261,604.79$ 252,275.39$ 177,640.19$
- Pago a principal -$ $8,681.56 $22,264.27 $57,097.78 $146,429.94 $375,526.45
=Flujo neto de efectivo (FNE) 1,262,431.91$ 788,999.48$ 938,269.28$ 1,114,852.79$ 1,304,529.76$ 1,428,789.06$
ESTADO DE RESULTADOS
TMAR = 21.30 %
VPN = $ 0.00
TIR = 21.31%
TFA = 7.32 Veces
Tabla 123. Tabla Resumen del comportamiento de la TIR, TMR – Tasa de Financiamiento
% DE
FINANCIAMIENTO
TASA DE
INTERES
FNE VPN TIR # VECES QUE SE
GANA EL INTERES1,197,824.56$ 1,344,169.19$ 1,523,137.22$ 1,732,196.73$ 1,923,968.25$ 1,182,382.56$ 1,328,342.80$ 1,506,303.67$ 1,713,323.73$ 1,901,395.33$ 1,154,036.80$ 1,299,679.39$ 1,476,316.71$ 1,680,165.49$ 1,861,819.84$ 1,123,888.57$ 1,269,522.61$ 1,445,267.36$ 1,646,369.75$ 1,821,652.45$ 1,092,300.73$ 1,238,126.33$ 1,413,317.00$ 1,612,069.93$ 1,781,106.44$ 1,059,563.57$ 1,205,704.97$ 1,380,603.54$ 1,577,367.71$ 1,740,337.44$
956,530.78$ 1,103,922.07$ 1,278,958.46$ 1,471,535.55$ 1,617,654.72$
849,051.20$ 997,704.11$
1,173,656.37$ 1,363,996.41$ 1,495,432.81$
788,999.48$ 938,269.28$
1,114,852.79$ 1,304,529.76$ 1,428,789.06$
0% 34% 1,227,497.19$ 26.55% 33.5
14.32
30% 110% 491,599.41$ 26.05%
16% 156% -$ 21.31% 7.32
28.65
10% 50% 1,087,260.45$ 31.70%
30% 140% 175,656.78$ 23.01% 8.18
10.42
10% 80% 798,201.36$ 28.97%
22.92
19.10
10% 70% 897,086.01$
6% 40% 1,177,276.98$ 32.54%
16.37
10% 60% 993,628.52$ 30.82%
29.91%
Grafica 52. Grafica TIR-TMAR-%DE INTERES DEL PRESTAMO
En la gráfica 52, podemos demostrar que mientras el interés del préstamo aumente la TIR
disminuye restándole viabilidad al proyecto al comprometer su rentabilidad.
Grafica 52. Grafica de Número de veces que se gana el interés – Tasa de Interés del
Financiamiento.
En esta gráfica (Fig. 7) se puede demostrar que mientras el interés del préstamo aumente el
número de veces que se gana este interés disminuye, es decir que mientras la tasa de interés sea
mayor los ingresos netos disminuirán.
Grafica 53 Grafica de TIR-TMAR-% DE INTERES DEL PRESTAMO
En esta gráfica 53 el área marcada es donde se encuentra el préstamo seleccionado de los
$610,000.00, con una tasa de interés del 34.2% anual.
CONCLUSIONES El análisis que se realizo en el presente trabajo nos permite entender que si existe una demanda
potencial insatisfecha en el mercado de un producto que se ve afectado muy poco por las variables
macroeconómicas por ser un producto de uso medicinal utilizado en el tratamiento de algunas de
las enfermedades que son de las principales causantes de mortalidad en las personas de 60 años
y más en el Distrito Federal y que de acuerdo al INEGI, la población de esta edad y mayores crece
año con año. Los análisis realizados muestran que la demanda de oxígeno medicinal para los
hospitales del D.F. ha crecido y continuará en aumento y aún cuando la oferta también ha crecido y
mantendrá esta tendencia, no es suficiente para satisfacer la demanda.
Por otra parte, los consumidores se dicen insatisfechos con el servicio recibido de parte de sus
proveedores, los distribuidores también consideran que los tiempos de entrega deberían mejorar.
Esta debilidad que presentan los competidores es un área de oportunidad para quien desee
penetrar este mercado.
El rango de precios es amplio y existe la oportunidad de obtener un mejor precio si se desplaza
mayor volumen de producto, y esto permite un margen para competir en este rubro ya que cuando
menos un 41% de los consumidores están dispuestos a pagar un precio por arriba del promedio.
El mayor inconveniente radica en no saber con certeza hasta que incremento en la demanda
pueden soportar los productores de oxígeno medicinal, sin embargo son empresas muy grandes y
bien establecidas con una gran inversión y el capital para soportar un nivel de crecimiento
importante.
A si mismo se cuenta con la disponibilidad necesaria para hacer frente a la demanda potencial
insatisfecha dentro del mercado en donde queremos incursionar. Contamos con proveedores que
nos ofrecen un precio accesible para poder venderlo a otro precio.
La adquisición de la materia prima, el personal y los recursos necesarios no limitan el proyecto. No
existen impedimentos técnicos ni legales para la realización del proyecto.
Se cuenta con la tecnología, los recursos, los proveedores y el capital para continuar con el
proyecto de inversión para la creación de una estación de llenado de oxígeno medicinal para su
comercialización en el Distrito Federal.
Por lo tanto el proyecto es bastante rentable ya que ofrece un margen de utilidad bruta del 36%,
superior al premio esperado de 15.00% según la TMAR y supera también a la TMAR inflada
19.21% y a la TMAR Global Mixta que 21.31%. El apalancamiento por el préstamo a 5 años por
$610,000.00 si afecta el resultado y sin embargo, aún así el proyecto sigue siendo rentable ya que
soporta dicho costo de financiamiento. Obviamente, si la producción aumenta, el proyecto crece en
atractivo y el flujo de efectivo se hace más grande siempre que la producción encuentre demanda,
que, como ya se aprecio en el estudio de mercado, es bastante interesante ya que la DPI elegida
es apenas una fracción de la Demanda Potencialmente Insatisfecha.
El proyecto de inversión para el envasado, venta y distribución de oxígeno medicinal resulta
atractivo, dado que la TIR>TMAR. Aun cuando se tomo un financiamiento a una tasa de interés de
34.2%. Esto resulta en un nivel de apalancamiento a un precio caro. Sin embargo se gana más de
30 veces el interés lo que hace de este un proyecto prometedor si se realizan algunas acciones
como sería buscar otras opciones de financiamiento más económicas. La empresa presenta un
nivel aceptable de liquidez ya que sus activos le permiten enfrentar sus compromisos en el corto
plazo. Con poco personal se obtiene un buen nivel de ingresos por lo que es necesario ser
eficaces en el manejo de los costos para incrementar la rentabilidad de la operación.
BIBLIOGRAFÍA
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( AFAGIM) Manual de Buenas Practicas en Instalaciones y en el Manejo de Gases Medicinales
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Certificación AGA, 2000
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2006.
• Baca Urbina, Gabriel. Fundamentos de Ingeniería Económica 4° edición, McGraw Hill, México.
2007.
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• Murray E. Spiegel. Schaum de Probabilidad, 3ª Edicion,McGraw Hill, México,1985.
• Ortiz Uribe Frida Gisela, García Nieto Ma. Del Pilar. Metodología de la investigación.1ª Edicion,
Edit. LIMUSA, México.2008
• PRAXAIR MEXICO S DE R.L. DE C.V. Curso Gases Medicinales y sus Aplicaciones, 2008
Referencias de Internet:
• Oxigeno Médicinal www.aga.com.mx,Noviembre,2008
• Oxigeno Médicinal www.linde.com.mx, Noviembre, 2008
ANEXOS
ANEXOS ESTUDIO DE MERCADO
ANEXO 1
A) Cálculo de correlación múltiple Tiempo – Demanda – Variables Macroeconómicas
Datos históricos
AÑO DEMANDA UNIDADES INFLACION
PARIDAD PESO VS DOLLAR
PIB INPC
2003 8,651,565.05 4.20 11.20 1.40 104.78
2004 8,686,171.31 4.54 11.22 4.40 109.69
2005 8,720,916.00 3.94 10.71 2.72 114.07
2006 8,755,799.66 3.98 10.88 4.62 118.21
2007 8,790,822.86 3.70 10.90 6.60 122.90
15TABLA No. 1 A Información base para la correlación múltiple
Operaciones
Y X Z XY XZ YZ Y2 X2 Z2
DEMANDA TIEMPO PARIDAD PESO VS DOLLAR
TIEMPO X DEMANDA
PARIDAD X DEMANDA
TIEMPO X
PARIDAD
DEMANDA X DEMANDA
TIEMPO X TIEMPO
PARIDAD X
PARIDAD
8,651,565 2003 11.20 17329084804.2 96897528.61 22433.60 74849577892642.60 4012009.00 125.44
8,686,171 2004 11.22 17407087314.7 97458842.15 22484.88 75449572109030.00 4016016.00 125.89
8,720,916 2005 10.71 17485436580.0 93401010.36 21473.55 76054375879056.00 4020025.00 114.70
8,755,800 2006 10.88 17564134125.9 95263100.34 21825.28 76664027756102.50 4024036.00 118.37
8,790,823 2007 10.90 17643181485.3 95819969.20 21876.30 77278566602595.50 4028049.00 118.81
43605275 10025 54.91 87428924310.29 478840450.67 110093.61 380296120239427.00 20100135.00 603.22
7267545.82 1670.83 9.15
16TABLA No. 2 A Información base para la correlación múltiple
15 Tabla 1 A Fuente Banco de Mexico. 16 Tabla 2 A Fuente Datos tomados de la Tabla 1 A
Correlaciones simples
CORRELACIÓN TIEMPO-DEMANDA-INFLACIÓN
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INFLACION DEMANDA-INFLACIÓN
Rxy Rxz Ryz
1.00 -0.78 -0.78
CORRELACIÓN TIEMPO-DEMANDA-PARIDAD
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PARIDAD DEMANDA-PARIDAD
Rxy Rxz Ryz
1.00 -0.67 -0.67
CORRELACIÓN TIEMPO-DEMANDA-PIB
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PIB DEMANDA-PIB
Rxy Rxz Ryz
1.00 0.85 0.85
CORRELACIÓN TIEMPO-DEMANDA-INPC
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INPC DEMANDA-INPC
Rxy Rxz Ryz
1.00 1.00 1.00
17TABLA No. 3 A Información base para la correlación múltiple
17 Tabla 3 A Fuente Datos tomados de la Tabla 1 A
Correlaciones Parciales
CORRELACION TIEMPO-DEMANDA-INFLACION 0.39
CORRELACIÓN TIEMPO-DEMANDA-PARIDAD 0.55
CORRELACION TIEMPO-DEMANDA-PIB 0.28
CORRELACION TIEMPO-DEMANDA-INPC 0.00
18TABLA No. 4 A Información base para la correlación múltiple
B) Análisis de Regresión Múltiple para proyectar la demanda
CORRELACIÓN DEMANDA-TIEMPO-PARIDAD
1a Ecuación 43605274.9 = 5 Bo + 10025 b1 + 55 B2
2a Ecuación 87428924310 = 10025 Bo + 20100135 b1 + 110094 B2
3a Ecuación 478840451 = 54.91 Bo + 110094 b1 + 603 B2
MATRIZ 5 10025 55 bo
10025 20100135 110094 b1
54.91 110094 603 b2
18 Tabla 4 A Fuente Datos tomados de la Tabla 1 A
MATRIZ INVERSA 774066.8634 -375.8506175 -1865.4321 43605274.9 -61170035.92 Bo
-375.8506175 0.182641227 0.879161991 87428924310 34855.97661 b1
-1865.4321 0.879161991 9.352787133 478840451 442.3409843 b2
FORMULA FINAL DEMANDA= -61170035.92 + 34855.97661 (TIEMPO) + 442.3409843 (Paridad)
C) Sustitución de las variables X1 y X2 en la ecuac ión de regresión múltiple ajustada
Proyección de la demanda
Mes Demanda Oxígeno
Optimista
Demanda Oxígeno
Pesimista
Paridad Peso Vs.
Dólar Optimista
Paridad Peso Vs.
Dólar Pesimista
2008 8,826,737 8,826,856 13.50 13.77
2009 8,861,593 8,861,814 13.50 14.00
2010 8,896,449 8,896,891 13.50 14.50
2011 8,931,305 8,932,189 13.50 15.50
2012 8,966,161 8,967,266 13.50 16.00
19TABLA No. 5 A Demanda optimista y pesimista proyectada
19 Tabla 5 A Fuente Banxico y Banamex
ANEXO 2 TRATAMIENTO DE LA INFORMACIÓN RECOPILADA DE FUENTES PRIMARIAS
PARA LA DEMANDA
1. CUESTIONARIO DE CONSUMIDORES
TABULACIÓN
TABULACIÓN TOTAL DE ENCUESTA A CONSUMIDORES
VARIABLES Femenino Masculino Total Genero
% 7.4 92.6
100
Administradores Jefe Biomédica Jefe Mantenimiento Jefe Servicios Generales Puesto % 68.6 3.7 9.2 18.5 100
Preguntas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Respuestas
% % % % % % % % % %
A 53 80 65 32 62 61 30 86 7 61
B 10 20 10 15 38 11 20 14 32 39
C 30 0 14 28 0 28 9 0 54 0
D 5 0 11 2 0 0 21 0 7 0
E 2 0 0 8 0 0 20 0 0 0
F 0 0 0 15 0 0 0 0 0 0
% Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
2. CUESTIONARIO DE DISTRIBUIDORES
TABULACIÓN
TABULACIÓN TOTAL DE ENCUESTA A DISTRIBUIDORES VARIABLES
Femenino Masculino Total Genero % 11.4 88.6
100
Gerente Encargado Tienda Jefe de almacén Propietario Puesto % 10.9 5.1 13.1 70.9 100
Preguntas 1 2 3 4 5 6 7 8 0 0 Respuestas % % % % % % % % % %
A 50 11 11 17 17 28 17 33 0 0 B 28 61 28 55 11 39 28 39 0 0 C 11 17 39 22 66 33 44 11 0 0 D 11 11 22 6 6 0 11 17 0 0 E 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 F 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
% Total 100 100 100 100 100 100 100 100 0 0
ANEXO 3
A) Cálculo de correlación múltiple Tiempo – Oferta – Variables Macroeconómicas
Datos históricos
AÑO OFERTA UNIDADES INFLACION
PARIDAD PESO VS DOLLAR
PIB INPP
2003 3,866,400.00 4.20 11.20 1.40 96.75
2004 3,995,280.00 4.54 11.22 4.40 105.73
2005 4,124,160.00 3.94 10.71 2.72 110.17
2006 4,253,040.00 3.98 10.88 4.62 117.49
2007 4,381,920.00 3.70 10.90 6.60 122.94
20TABLA No. 6 A Información base para la correlación múltiple
20 Tabla 6 A Fuente AFAGIM y BANCO DE MEXICO
Operaciones
Y X Z XY XZ YZ Y2 X2 Z2 OFERTA TIEMPO PARIDAD
PESO VS DOLLAR
TIEMPO X OFERTA
PARIDAD X OFERTA
TIEMPO X
PARIDAD
OFERTA X OFERTA
TIEMPO X TIEMPO
PARIDAD X
PARIDAD
3,866,400 2003 11.20 7744399200.00 43303680.00 22433.60 14949048960000.00 4012009.00 125.44
3,995,280 2004 11.22 8006541120.00 44827041.60 22484.88 15962262278400.00 4016016.00 125.89
4,124,160 2005 10.71 8268940800.00 44169753.60 21473.55 17008695705600.00 4020025.00 114.70
4,253,040 2006 10.88 8531598240.00 46273075.20 21825.28 18088349241600.00 4024036.00 118.37
4,381,920 2007 10.90 8794513440.00 47762928.00 21876.30 19201222886400.00 4028049.00 118.81
20620800 10025 54.91 41345992800.00 226336478.40 110093.61 85209579072000.00 20100135.00 603.22
3436800.00 1670.83 9.15
21TABLA No. 7 A Información base para la correlación múltiple
Correlaciones simples
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INFLACIÓN
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INFLACION DEMANDA-INFLACIÓN
Rxy Rxz Ryz
1.00 -0.78 -0.78
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PARIDAD DEMANDA-PARIDAD
Rxy Rxz Ryz
1.00 -0.67 -0.67
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PIB
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PIB DEMANDA-PIB
Rxy Rxz Ryz
1.00 0.85 0.85
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INPP
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INPP DEMANDA-INPP
Rxy Rxz Ryz
1.00 1.00 1.00
21 Tabla 7 A Fuente Datos tomados de la Tabla 5A
CORRELACIONES PARCIALES
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INFLACION 0.39
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD 0.55
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-PIB 0.28
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INPP 0.01
22TABLA No. 8 A Información base para la correlación múltiple
B) Análisis de correlación múltiple para proyectar las oferta
CORRELACIÓN OFERTA-TIEMPO-PARIDAD
1a Ecuación 20620800 = 5 Bo + 10025 b1 + 55 b2
2a Ecuación 41345992800 = 10025 Bo + 20100135 b1 + 110094 b2
3a Ecuación 226336478 = 54.91 Bo + 110094 b1 + 603 b2
MATRIZ 5 10025 55 Bo
10025 20100135 110094 b1
54.91 110094 603 b2
MATRIZ INVERSA 774066.8634 -375.8506175 -1865.4321 20620800 -254280240.1 bo
-375.8506175 0.182641227 0.879161991 41345992800 128880.0001 b1
-1865.4321 0.879161991 9.352787133 226336478 0.000358343 b2
22 Tabla 8 A Fuente Datos tomados de la tabla 5A
FORMULA FINAL OFERTA= -254280240.1 + 128880.0001 (TIEMPO) + 0.000358343 (Paridad)
C) Sustitución de las variables X1 y X2 en la ecuac ión de regresión múltiple ajustada
Proyección de la oferta
Mes Oferta
Oxígeno Optimista
Oferta Oxígeno
Pesimista
Paridad Peso Vs. Dólar Optimista
Paridad Peso
Vs. Dólar Pesimista
2008 4,510,800 4,510,800 13.50 13.77
2009 4,639,680 4,639,680 13.50 14.00
2010 4,768,560 4,768,560 13.50 14.50
2011 4,897,440 4,897,440 13.50 15.50
2012 5,026,320 5,026,320 13.50 16.00
23TABLA No. 9 A Oferta optimista y pesimista proyectada
23 Tabla 9 A Fuente Banxico y Banamex
ANEXO 4 TRATAMIENTO DE LA INFORMACIÓN RECOPILADA DE FUENTES PRIMARIAS
PARA LA DEMANDA
1. CUESTIONARIO A PRODUCTORES
TABULACIÓN
TABULACIÓN TOTAL DE ENCUESTA A PRODUCTORES
VARIABLES
Genero Femenino Masculino Total
% 0 100
100
Puesto Gerente de Operaciones Gerente de
Administración
% 50 50 100
Preguntas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Respuestas
% % % % % % % % % % % % % % % %
a 100 0 0 0 100 100 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0
b 0 100 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 100 0 0 0
c 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0 0
d 0 0 100 100 0 0 0 0 100 0 100 100 0 0 0 100
e 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
f 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
% Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
3. CUESTIONARIO A PROVEEDORES DE MATERIA PRIMA
TABULACIÓN
TABULACIÓN TOTAL DE ENCUESTA A PROVEEDORES DE MATERIA PRIMA
VARIABLES
Genero Femenino Masculino Total
% 0 100
100
Puesto Gte. Producción Gte. Ops. % 50 50 100
Preguntas
1 2 3 4 5 Respuestas
% % % % %
A 100 100 0 0 0
B 0 0 0 0 0
C 0 0 0 0 0
D 0 0 100 0 0
E 0 0 0 0 0
F 0 0 0 0 0
% Total 100 100 100 0 0
ANEXOS ESTUDIO TECNICO
ANEXO 1
A) Cálculo de correlación múltiple Tiempo – Oferta – Variables Macroeconómicas
DATOS HISTÓRICOS
AÑO OFERTA UNIDADES INFLACION PARIDAD PESO VS DOLLAR PIB INPP
2003 3,866,400.00 4.20 11.20 1.40 96.75
2004 3,995,280.00 4.54 11.22 4.40 105.73
2005 4,124,160.00 3.94 10.71 2.72 110.17
2006 4,253,040.00 3.98 10.88 4.62 117.49
2007 4,381,920.00 3.70 10.90 6.60 122.94
24TABLA No. 1 A Información base para la correlación múltiple Fuente: Banco de México
OPERACIONES
Y X Z XY XZ YZ Y2 X2 Z2
OFERTA TIEMPO PARIDAD PESO VS DOLLAR
TIEMPO X OFERTA
PARIDAD X OFERTA
TIEMPO X PARIDAD
OFERTA X OFERTA TIEMPO X TIEMPO
PARIDAD X PARIDAD
3,866,400 2003 11.20 7744399200.00 43303680.00 22433.60 14949048960000.00 4012009.00 125.44
3,995,280 2004 11.22 8006541120.00 44827041.60 22484.88 15962262278400.00 4016016.00 125.89
4,124,160 2005 10.71 8268940800.00 44169753.60 21473.55 17008695705600.00 4020025.00 114.70
4,253,040 2006 10.88 8531598240.00 46273075.20 21825.28 18088349241600.00 4024036.00 118.37
4,381,920 2007 10.90 8794513440.00 47762928.00 21876.30 19201222886400.00 4028049.00 118.81
20620800 10025 54.91 41345992800.00 226336478.40 110093.61 85209579072000.00 20100135.00 603.22
3436800.00 1670.83 9.15
25TABLA No. 2 A Información base para la correlación múltiple
24 Tabla 1-A Fuente Banco de Mexico 25 Fuente: Datos tomados de la tabla 1 A
CORRELACIONES SIMPLES
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INFLACIÓN
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INFLACION DEMANDA-INFLACIÓN
Rxy Rxz Ryz
1.00 -0.78 -0.78
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PARIDAD DEMANDA-PARIDAD
Rxy Rxz Ryz
1.00 -0.67 -0.67
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PIB
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PIB DEMANDA-PIB
Rxy Rxz Ryz
1.00 0.85 0.85
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INPP
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INPP DEMANDA-INPP
Rxy Rxz Ryz
1.00 1.00 1.00
26TABLA No. 3 A Información base para la correlación múltiple
CORRELACIONES PARCIALES
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INFLACION 0.39
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD 0.55
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-PIB 0.28
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INPP 0.01
27TABLA No. 4 A Información base para la correlación múltiple
26 Fuente: Datos tomados de la tabla 1 A
B) ANÁLISIS DE REGRESIÓN MÚLTIPLE PARA PROYECTAR LA OFERTA
CORRELACIÓN OFERTA-TIEMPO-PARIDAD
1a Ecuación 20620800 = 5 b0 + 10025 b1 + 55 B2
2a Ecuación 41345992800 = 10025 b0 + 20100135 b1 + 110094 B2
3a Ecuación 226336478 = 54.91 b0 + 110094 b1 + 603 B2
MATRIZ
5 10025 55 b0
10025 20100135 110094 b1
54.91 110094 603 b2
MATRIZ INVERSA
774066.8634 -375.8506175 -1865.4321 20620800 -254280240.1 b0
-375.8506175 0.182641227 0.879161991 41345992800 128880.0001 b1
-1865.4321 0.879161991 9.352787133 226336478 0.000358343 b2
FORMULA FINAL
OFERTA= -254280240.1 + 128880.0001 (TIEMPO) + 0.000358343 (Paridad)
27 Fuente: Datos tomados de la tabla 1 A
C) SUSTITUCIÓN DE LAS VARIABLES X1 Y X2 EN LA ECUAC IÓN DE REGRESIÓN MÚLTIPLE
AJUSTADA
PROYECCIÓN DE LA OFERTA
MES OFERTA OXÍGENO
OPTIMISTA
OFERTA OXÍGENO
PESIMISTA
PARIDAD PESO VS DOLLAR +
PARIDAD PESO VS DOLLAR -
2008 4,510,800 4,510,800 13.50 13.77
2009 4,639,680 4,639,680 13.50 14.00
2010 4,768,560 4,768,560 13.50 14.50
2011 4,897,440 4,897,440 13.50 15.50
2012 5,026,320 5,026,320 13.50 16.00
28TABLA No. 5 A Demanda optimista y pesimista proyectada
ANEXO 2
A) CÁLCULO DE CORRELACIÓN MÚLTIPLE TIEMPO – OFERTA – VARIABLES
MACROECONÓMICAS
DATOS HISTÓRICOS
AÑO OFERTA UNIDADES INFLACION
PARIDAD PESO VS DOLLAR
PIB INPP
2003 9,000.00 4.20 11.20 1.40 96.75
2004 10,800.00 4.54 11.22 4.40 105.73
2005 11,000.00 3.94 10.71 2.72 110.17
2006 11,200.00 3.98 10.88 4.62 117.49
2007 12,000.00 3.70 10.90 6.60 122.94
29TABLA No. 6 A Información base para la correlación múltiple
28 Fuente: Banxico y Encuesta Banxico sobre expectativas de los especialistas del sector privado Mayo 2008
29 Fuente: Banco de México
OPERACIONES
Y X Z XY XZ YZ Y2 X2 Z2
OFERTA TIEMPO PARIDAD PESO VS DOLLAR
TIEMPO X OFERTA
PARIDAD X OFERTA
TIEMPO X PARIDAD
OFERTA X OFERTA
TIEMPO X TIEMPO
PARIDAD X
PARIDAD
9,000 2003 11.20 18027000.00 100800.00 22433.60 81000000.00 4012009.00 125.44
10,800 2004 11.22 21643200.00 121176.00 22484.88 116640000.00 4016016.00 125.89
11,000 2005 10.71 22055000.00 117810.00 21473.55 121000000.00 4020025.00 114.70
11,200 2006 10.88 22467200.00 121856.00 21825.28 125440000.00 4024036.00 118.37
12,000 2007 10.90 24084000.00 130800.00 21876.30 144000000.00 4028049.00 118.81
54000 10025 54.91 108276400.00 592442.00 110093.61 588080000.00 20100135.00 603.22
9000.00 1670.83 9.15
30TABLA No. 7 A Información base para la correlación múltiple
30 Fuente: Datos tomados de la tabla 6 A
CORRELACIONES SIMPLES
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INFLACIÓN
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INFLACION DEMANDA-INFLACIÓN
Rxy Rxz Ryz
0.92 -0.78 -0.53
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PARIDAD DEMANDA-PARIDAD
Rxy Rxz Ryz
0.92 -0.67 -0.60
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PIB
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PIB DEMANDA-PIB
Rxy Rxz Ryz
0.92 0.85 0.89
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INPP
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INPP DEMANDA-INPP
Rxy Rxz Ryz
0.92 1.00 0.94
31TABLA No. 8 A Información base para la correlación múltiple
31 Fuente: Datos tomados de la tabla 6 A
CORRELACIONES PARCIALES
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INFLACION 0.53
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD 0.55
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-PIB 0.20
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INPP -0.03
32TABLA No. 9 A Información base para la correlación múltiple
B) ANÁLISIS DE REGRESIÓN MÚLTIPLE PARA PROYECTAR LA OFERTA
CORRELACIÓN OFERTA-TIEMPO-PARIDAD
1a Ecuación 54000 = 5 b0 + 10025 b1 + 55 B2
2a Ecuación 108276400 = 10025 b0 + 20100135 b1 + 110094 B2
3a Ecuación 592442 = 54.91 b0 + 110094 b1 + 603 B2
MATRIZ
5 10025 55 b0
10025 20100135 110094 b1
54.91 110094 603 b2
32 Fuente: Datos tomados de la tabla 6 A
MATRIZ INVERSA
774066.8634 -375.8506175 -1865.4321 54000 -1301500.741 B0
-375.8506175 0.182641227 0.879161991 108276400 653.7149274 B1
-1865.4321 0.879161991 9.352787133 592442 145.9034811 B2
FORMULA FINAL
OFERTA= -1301500.741 + 653.7149274 (TIEMPO) + 145.9034811 (Paridad)
C) SUSTITUCIÓN DE LAS VARIABLES X1 Y X2 EN LA ECUAC IÓN DE REGRESIÓN MÚLTIPLE
AJUSTADA
PROYECCIÓN DE LA OFERTA
MES OFERTA
CILINDROS OPTIMISTA
OFERTA CILINDROS PESIMISTA
PARIDAD PESO VS DOLLAR
+
PARIDAD PESO VS DOLLAR
-
2008 13,129 13,168 13.50 13.77
2009 13,782 13,855 13.50 14.00
2010 14,436 14,582 13.50 14.50
2011 15,090 15,381 13.50 15.50
2012 15,743 16,108 13.50 16.00
33TABLA No. 10 A Demanda optimista y pesimista proyectada
33 Fuente: Banxico y Encuesta Banamex sobre expectativas de los especialistas del sector privado Mayo 2008
ANEXO 3
A) CÁLCULO DE CORRELACIÓN MÚLTIPLE TIEMPO – OFERTA – VARIABLES
MACROECONÓMICAS
DATOS HISTÓRICOS
AÑO OFERTA UNIDADES INFLACION PARIDAD PESO
VS DOLLAR PIB INPC
2003 380.00 4.20 11.20 1.40 104.78
2004 450.00 4.54 11.22 4.40 109.69
2005 480.00 3.94 10.71 2.72 114.07
2006 500.00 3.98 10.88 4.62 118.21
2007 550.00 3.70 10.90 6.60 122.90
34TABLA No. 11 A Información base para la correlación múltiple
34 Fuente: Banco de México
CORRELACIONES SIMPLES
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INFLACIÓN
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INFLACION DEMANDA-INFLACIÓN
Rxy Rxz Ryz
0.98 -0.78 -0.69
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PARIDAD DEMANDA-PARIDAD
Rxy Rxz Ryz
0.98 -0.67 -0.66
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PIB
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-PIB DEMANDA-PIB
Rxy Rxz Ryz
0.98 0.85 0.88
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-INPC
TIEMPO-DEMANDA TIEMPO-INPP DEMANDA-INPP
Rxy Rxz Ryz
0.98 1.00 0.98
35TABLA No. 12 A Información base para la correlación múltiple
35 Fuente: Datos tomados de la tabla 11 A
CORRELACIONES PARCIALES
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INFLACION 0.47
CORRELACIÓN TIEMPO-OFERTA-PARIDAD 0.56
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-PIB 0.25
CORRELACION TIEMPO-OFERTA-INPC -0.01
36TABLA No. 13 A Información base para la correlación múltiple
B) ANÁLISIS DE REGRESIÓN MÚLTIPLE PARA PROYECTAR LA OFERTA
CORRELACIÓN OFERTA-TIEMPO-PARIDAD
1a Ecuación 2360 = 5 b0 + 10025 b1 + 55 B2
2a Ecuación 4732190 = 10025 b0 + 20100135 b1 + 110094 B2
3a Ecuación 25881 = 54.91 b0 + 110094 b1 + 603 B2
MATRIZ
5 10025 55 b0
10025 20100135 110094 b1
54.91 110094 603 b2
36 Fuente: Datos tomados de la tabla 11 A
MATRIZ INVERSA
774066.8634 -375.8506175 -1865.4321 2360 -77611.07412 b0
-375.8506175 0.182641227 0.879161991 4732190 38.9472503 b1
-1865.4321 0.879161991 9.352787133 25881 -0.561167119 b2
FORMULA FINAL
OFERTA= -77611.07412 + 38.9472503 (TIEMPO) + -0.56116712 (Paridad)
C) SUSTITUCIÓN DE LAS VARIABLES X1 Y X2 EN LA ECUAC IÓN DE REGRESIÓN MÚLTIPLE
AJUSTADA
PROYECCIÓN DE LA OFERTA
MES OFERTA TERMOS
OPTIMISTA
OFERTA TERMOS
PESIMISTA
PARIDAD PESO VS DOLLAR
+
PARIDAD PESO VS DOLLAR
-
2008 587 587 13.50 13.77
2009 626 626 13.50 14.00
2010 665 665 13.50 14.50
2011 704 703 13.50 15.50
2012 743 742 13.50 16.00
37TABLA No. 14 A Demanda optimista y pesimista proyectada
37 Fuente: Banxico y Encuesta Banamex sobre expectativas de los especialistas del sector privado Mayo 2008
ANEXOS ESTUDIO ECONOMICO
Presentación
del Oxígeno
Medicinal
Venta / año
oxígeno
medicinal
M3
Venta / mes
oxígeno
medicinal
M3
Venta / día
oxígeno
medicinal
M3
Capacidad
del
contenedor
Cantidad de
contenedores a
entregar al día (22
días laborales)
Gaseoso
Cilindros
64,760
5,397 245 7 M3 35
Líquido
Termos
43,160
3,597 164 130 M3 1
Anexo 1 Volumen de ventas por presentación y tipo de contenedor
Concepto Día Semana Quincena
Turno 1 1 1
Operario 1 1 1
Horas por cliente 1 h 45 m 9 h 15 m 17 h 50 m
Clientes / Día 4 20 40
Total hrs. laborales 7 35 70
Hora para comer 1 5 10
Cilindros / día 35 175 350
Termos / día 1 5 10
Anexo 2 Vehículos y personal necesarios para el cumplimiento de pedidos
Costo fijo producción
Concepto Monto
Energía Eléctrica $ 9,972.19
Agua $ 29,688.12
M. de O. Directa $ 259,200.00
M. de O. Indirecta $ 81,000.00
Mantenimiento $ 29,033.38
Teléfono $ 12,000.00
Renta Envases $ 124,664.25
Mantto. Cils. $ 46,650.00
Depreciación $ 96,777.91
Total $ 688,985.85
Anexo 3 Clasificación costos fijos producción
Costo variable producción
Concepto Monto
Materia Prima $ 3,777,200.00
Etiquetas $ 10,516.00
Total $ 3,787,716.00
Anexo 4 Clasificación costos variables producción
Costo fijo Ventas
Concepto Monto
Sueldos $ 243,000.00
Teléfono e Internet $ 24,000.00
Total $ 267,000.00
Anexo 5 Clasificación costos fijos ventas
Costo variable Ventas
Concepto Monto
Publicidad $ 104,846.25
Comisión $ 90,866.75
Distribución $ 94,800.00
Total $ 290,513.00
Anexo 6 Clasificación costos variables ventas
