Telecomunicaciones en América Latina en la última década:Alcanzando al resto del mundo

Acorn Redecom Conference 09

Ernesto Flores-Roux

México D.F., 5 de septiembre de 2009

En telecomunicaciones, ¿qué pasó en América Latina en los últimos diez años?

La consolidación de los modelos escogidos por cada país en la década de los 90s, la mayoría basados en la existencia de “órganos reguladores independientes”

Crecimiento espectacular sostenido (a pesar de la burbuja de internet), disminuyendo el rezago que existía en la región

Búsqueda de la implementación (no siempre bien sucedida) de políticas adoptadas principalmente en Europa y Estados Unidos (desagregación del bucle local, portabilidad numérica, entre otras)

Poco éxito (con muchas excepciones menores) de nuevos entrantes con poca escala: tendencia a estructuras oligopólicas

Éxodo generalizado de operadores internacionales (BellSouth, France Telecom, AT&T, desistimiento de Vodafone, Telecom Italia, etc.)

Consolidación de dos grupos con actuación regional (Telefónica y Grupo Carso, a través de Telmex y América Móvil)

Liberación de recursos escasos: licitaciones de espectro en varios países

Comienzos de la convergencia real (“triple play” verdadero) y lanzamiento de 3G

Esfuezos constantes por la adopción de internet en la región

…

Las telecomunicaciones en la región cada vez están más globalizadas: la introducción de productos, servicios y tecnologías es casi simultánea en América Latina y Estados Unidos

Líneas digitales

Redes ópticas

Telefonía móvil

Datos inalámbricos

Redes IP/ MAN

Lanzamiento del producto en Estados Unidos

Lanzamiento del producto en Estados Unidos

Fibra óptica

Rezago en la introducción entre Estados Unidos y América LatinaRezago en la introducción entre Estados Unidos y América Latina

1980 19931983 199919921970 ... ... ... ...

Producto / servicio / tecnología

Producto / servicio / tecnología

2004...

21

13

6 6

2 1 2

3G

Años

0 5 10 15 20 25 300

20

40

60

80

100

120

140

El crecimiento de la telefonía fue espectacular: prácticamente todos los países consiguieron quintuplicar el número de líneas en servicio

Penetración total (fijos + móviles): 2007 vs 1997

Promedio

Fuente: ITU, 2009

en %

Brasil

Argentina

Chile

ColombiaEcuadorGuatemala

HondurasMéxico

VenezuelaUruguay

Bolivia

Costa Rica

Cuba

R.Dom.

El Salvador

Nicaragua

Panamá

Paraguay

Perú

x 5

Penetración 1997

Penetración 2007

También se observa una tendencia de crecimiento acelerado en internet y banda ancha...

Suscripciones de internet

Banda ancha

Fuente: ITU, 2009

Millones

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20070

24

69 9 9

7 7 6 5

0

0

0

0

1 12 6

813

19

24

19

1513

1110

9

6

42

<1

Penetración

0.0 0.4 0.8 1.3 1.8 2.0 2.2 2.5 2.8 3.4 4.3

en %

EUAReino UnidoChinaIndia

24.0%30.1%11.3%1.2%

Banda estrecha

El número de suscripciones totales de internet viene creciendo a una tasa de casi 19% al año (último quinquenio)

Sin embargo, la penetración alcanzada a la fecha todavía es baja a niveles internacionales

... y en parte de la infraestructura que la sustenta

Ancho de banda internacional per cápita

Fuente: ITU, 2009

bps por persona

5 10 113 382 780 4,065

EUAReino UnidoChinaIndia

11,12239,802

27831

A pesar de que el ancho de banda internacional por persona (como “proxy” de la infraestructura para uso de internet) se multiplicó por 16 en 5 años, es tan sólo el 5% del ancho de banda con que cuenta la población en Estados Unidos y 1.4% del nivel observado en el Reino Unido

El mejor país de la región no llega al 40% de la capacidad per cápita de Estados Unidos

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

<1 <1 <1 3 736 53

96

151198

572

Mayor disponibilidad en la región

Sin embargo, aún existe un problema de adopción y apropiación en la región

Fuente: ITU, 2009

NicaraguaHonduras

IndiaParaguay

BoliviaEl Salvador

CubaGuatemala

EcuadorChina

Rep. DominicanaVenezuela

PanamáMéxico

ArgentinaColombia

PerúUruguay

ChileCosta Rica

BrasilEspaña

Reino UnidoEUA

36791011121213

1617

212222

26262729

313435

527273

Porcentaje de la población que utiliza internet%, 2007

26.3Promedio regional

El crecimiento de la tasa de adopación (número de usuarios) ha sido de 18.2% en la última década

Esta tasa es menor que la de crecimiento de la infraestructura (“líneas”), de 18.8%, lo que implica una tendencia (marginal) a la individualización de los accesos

Especialmente por tener poblaciones mucho más jóvenes en promedio que Europa y Estados Unidos, estas tasas son muy bajas

Los esfuerzos de “apropiación” de los gobiernos locales no han sido suficientes

A pesar de la disminución generalizada de precios, los ingresos totales del sector continúan a la alza

Ingresos del sector en América Latina

En un período de 10 años, los ingresos prácticamente se cuadruplicaron en dólares

En monedas locales, la tendencia fue de aumento generalizado año tras año

(El número de 2008, no reportado, posee efectos drásticos [valorizaciones y desvalorizaciones] en las tasas de cambio)

Fuente: ITU, 2009; reportes de operadores

USD nominales

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

36.242.9

51.0 50.859.2 62.6

55.5 56.965.6

87.4

109.8

130.7TACC: 13.7%

x 3.6

Más impresionante aún es el aumento de los ingresos con relación al PIB...

Ingresos como porcentaje del PIB

Fuente: ITU, 2009

30 50 70 90 110 130 1501.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

1996

1997

1998

1999 2000

2001

2002 2003

2004

2005

20062007

Ingresos Miles de millones de dólares

% PIB

... habiendo llegado a niveles superiores a los de Estados Unidos y Europa

Ingresos como porcentaje del PIB

Fuente: ITU, 2009

Estados Unidos

% PIB

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20071.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

Europa (EU 15)

América Latina Telecomunicaciones es un bien

intermedio: existe un rezago en producir efectos en el PIB

Las telecomunicaciones se han desarrollado más rápidamente que el resto de la economía

La economía informal usa telecomunicaciones, pero no entra en su cabalidad en las cuentas nacionales

India (1.6%)

China(3.0%)

Algunas razones posibles:

19901991

19921993

19941995

19961997

19981999

20002001

20022003

20042005

20062007

0

5000

10000

15000

20000

25000

PerúParaguayPanamáNicaraguaEl SalvadorRep. DominicanaCubaCosta RicaBoliviaUruguayVenezuelaMéxicoHondurasGuatemalaEcuadorColombiaChileArgentinaBrasil

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

5.4

6.8

9.5

10.8 11.1 11.4

13.9

15.6

20.1

18.3

21.9

13.7

18.1

10.0

13.0

15.415.9

17.2

El monto invertido en el período 1998-2007 asciende a 164 mil millones de dólares, comparado con 123 mil en 1990-1999

Acumulados:1990-2007: 249,000 millones1998-2007: 164,000 millones1990-1999: 123,000 millones

Inversiones totales en telecomunicaciones en América LatinaMiles de millones de USD

Fuente: ITU, 2009; reportes de reguladores; reportes de las empresas

Año tras año esta inversión, como porcentaje del PIB, es superior a la invertida en Europa y Estados Unidos

Inversión como porcentaje del PIB

América Latina

UE15

Estados Unidos

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

0.00%

0.20%

0.40%

0.60%

0.80%

1.00%

1.20% La inversión en

telecomunicaciones como porcentaje del PIB ha sido consistentemente mayor en América Latina que en Estados Unidos y Europa

Ha seguido la misma tendencia desde el inicio de la desregulación

En los últimos 5 años se ha dado una desaceleración importante

Fuente: Banco Mundial; ITU, 2009; reportes de reguladores; reportes de las empresas

Así, en América Latina hemos capturado tanto en inversiones como en ingresos a nivel mundial un porcentaje superior a nuestro “fair share”

Participación de inversiones e ingresos a nivel mundial*

Aunque América Latina sólo representa alrededor del 6% de la economía mundial, en telecomunicaciones tiene una participación significativamente mayor

Esto se debe básicamente a que son economías de desarrollo medio en transición a economías de servicios

Participación en ingresos

Fuente: ITU, 2009

Participación en inversiones

6.9 7.0 6.8 6.6 6.4 6.2 5.7Participación de América Latina en el PIB mundial

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20070%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

8.9%

8.2%

Participaciones en 2007

5.4 5.6 6.1 6.7

Porcentaje sobre inversiones e ingresos totales

* Medias móviles de 3 años (estimador no sesgado)

Entonces, ¿por qué unos cuantos miles de millones de dólares después, América Latina no ha visto su posición en el “ranking” del “Network Readiness Index” cambiar a lo largo del tiempo?

“Network Readiness Index”

El ínidce es una ponderación de varios factores (infraestructura, apropiación y regulación)

América Latina no ha conseguido cambiar su posicionamiento a lo largo de la presente década

Fuente: World Economic Forum, “The Global Information Report” (2002-2008)

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

56.892299180531852.302424350

2985

60.469569529276855.497859183

511449.9304353395555

53.2760996434388

53.4013146115881

74 68 74 69 60 62 63Percentil no ponderado

Percentil en el ranking*

* “O” representa al mejor colocado en el ranking, “100” representa al peor colocado

La principal razón es que la inversión no ha

sido suficiente

Para ver de manera relativa hasta dónde ha llegado América Latina, normalicemos la inversión para definir el “stock acumulado en telecomunicaciones”Inversión acumulada 1990-2007 per cápita

La inversión total de 249,000 millones de dólares desde 1990 se traduce en una inversión por habitante de USD 452

El país que más invirtió, invirtió un monto 2.65 veces superior al que menos invirtió

Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

Perú

Paraguay

Honduras

El Salvador

Colombia

Rep. Dominicana

México

Brasil

Venezuela

Uruguay

Costa Rica

Argentina

ChileUSD por habitante

642

573

572

558

516

526

511

500

419

404

295

256

242Media:

452

Desde una perspectiva internacional, esta inversión no se compara favorablemente

Inversión acumulada 1990-2007 per cápita

Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

USD por habitante

En los últimos 20 años, América Latina ha invertido 452 dólares por habitante

Esta inversión es sólo el 23% de lo invertido en Estados Unidos y 20% de lo invertido en Europa

India

China

Rusia

América Latina

Brasil

EUA

España

UE 15

Japón

72

236

237

452

516

1,937

2,061

2,313

3,455

Cerrar este “rezago” implica una inversión equivalente a entre 23% y 28% del PIB anual de la región

Inversión acumulada 1990-2007 per cápita

Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

USD por habitante

Δ = USD 1,485 Inversión necesaria para

cerrar este “gap”: 800 miles de millones de dólares

India

China

Rusia

América Latina

Brasil

EUA

España

UE 15

Japón

72

236

237

452

516

1,937

2,061

2,313

3,455

Δ = USD 1,861 Inversión necesaria para

cerrar este “gap”: 1,000 miles de millones de dólares

América Latina vs EUA

América Latina vs EU 15

Suponiendo que por ciertas condiciones “estructurales” el rezago real es tan sólo la tercera parte del estimado anterior, serían necesarios entre 270 y 340 miles de millones de dólares

Inversión necesaria para eliminar el rezago

Fuente: ITU, 2009; Banco Mundial; BID

Miles de millones de dólares

Menor costo del espectro Inversiones en

teconologías que ya han alcanzado economías de escala (rezago de lanzamiento)

Menor costo de mano de obra

Menor inversión en I&D Posible existencia de

incentivos fiscales

UruguayPanamá

Costa RicaParaguay

NicaraguaEl Salvador

HondurasRep. Dominicana

BoliviaCubaChile

EcuadorGuatemalaVenezuela

PerúArgentinaColombia

MéxicoBrasil 91-115

51-6423-29

18-23

16-1913-17

8-10

8-10

7-9

7-85.7-6.9

4.7-5.93.9-4.8

3.5-4.43.5-4.23.4-4.2

2.0-2.6

1.9-2.41.5-1.9

Diferencia en condiciones estructurales

Por lo anterior, queda claro que todavía hay mucho qué hacer

Apoyarse en la inversión privada para cerrar la brecha No hacer distinciones inncesarias entre el capital nacional y extranjero (“dinero es dinero”) Eliminar restricciones artificiales (licencias restringidas que no permiten un uso del capital

adecuado) Permitir la explotación de economías de escala en inversión y conocimiento (consolidación

a nivel tanto nacional como regional) Aprovechar las semejanzas culturales regionales para moverse más rápido en las curvas de

aprenidizaje (“no reinventar la rueda”) No enfocarse en batallas pírricas Permitir al máximo el aprovechamiento por terceros de las oportunidades de arbitraje

existentes (se generan eficiencias) Tener siempre en mente que existen fallas de mercado: la población más necesitada no será

atendida si no se cuenta con políticas de desarrollo social adecuadas

Necesitamos crear las condiciones para incentivar la inversión en la región

No existen “fórmulas mágicas” ni “recetas únicas”, pero hay ciertas directrices generales que pueden ayudar

El rezago existente es tan grande que no existe un sólo país en la región que pueda eliminarlo únicamente con recursos públicos

Concluyendo...

A pesar de las turbulencias financieras y políticas en el mundo y en la región, las telecomunicaciones en América Latina han avanzado vertiginosamente en la última década

Se ha conseguido mucho, pero todavía queda mucho por hacer

El foco en los próximos años deberá estar en la motivación de la apropriación y la inversión, siempre dentro de un contexto de desarrollo social: se lo debemos a los más de 400 millones de latinoamericanos que no han incorporado a su vida diaria la utilización de internet