tarea sesion 4 Finanzas administrativas 1

7/24/2019 tarea sesion 4 Finanzas administrativas 1

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UNIVERSIDAD GALILEO

LICENCIATURA EN TECNOLOGA Y ADMINISTRACIN

FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1

LICENCIADA RUTH GORDILLO

Grupo #5

EJERCICIOS Y TAREA EVALUANET

SESIN 4

El capital de Trabajo Neto y Necesidades Operativas de fondos

NOMBRES CARNDennise Roco Veliz Orellana 14007446Jos Armando Lpez Garca 14009521

Manuel Enrique Ruz Ramrez 9912940Carmen Luca Roca Rodrguez 14115055


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Instituto de Educacin Abierta IDEA 2016

Hoja de EJERCICIO

SESION CUATRO

Ao 2,014 Ao 2,015

ACTIVO

Activo Circulante

Caja y bancos 22,726.67Q 32,030.00Q

Inventario de mercadera 70,161.00Q 82,161.00Q

Inventario de insumos 18,003.00Q 13,003.00Q

Total Activo circulante 110,890.67Q 127,194.00Q

Activo Fijo

Mobiliario y Equipo 234,059.00Q 241,059.00Q

Equipo de Computo 12,190.00Q 15,190.00Q

Herramientas 3,358.00Q 5,358.00Q

Mejoras a propiedades arrendadas 276,800.00Q 276,800.00Q(-) Depreciacin Acumulada 9,226.67Q 13,480.00Q

Total Activo Fijo 517,180.33Q 524,927.00Q

Otros activos

Otros activos 39,102.00Q 39,102.00Q

(-) Amortizacin acumulada gastos de org. - 4,502.00Q

Total Otros Activos 39,102.00Q 34,600.00Q

TOTAL ACTIVO 667,173.00Q 686,721.00Q

PASIVO

Corto Plazo 13,500.00Q 18,500.00Q

Proveedores 13,673.00Q 18,221.00QCuentas por pagar 10,000.00Q 29,674.00Q

Prstamo Bancario L.P. 30,000.00Q 25,000.00Q

TOTAL PASIVO 67,173.00Q 91,395.00Q

Patrimonio

Capital Inicial 600,000.00Q 600,000.00Q

Utilidad del Ejercicio - 4,674.00Q

Total de patrimonio 600,000.00Q 595,326.00Q

SUMA DE PASIVO Y CAPITAL 667,173.00Q 686,721.00Q

CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC 110,890.67Q 127,194.00QCTn= AC-PC 73,717.67Q 60,799.00Q

Caja Operativa= Caja/dias periodo 63.13Q 88.97Q

ACO= CaOp+AC-CyB 88,227.13Q 95,252.97Q

PACO=PC-Cuentas financiamiento 37,173.00Q 66,395.00Q

Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO 51,054.13Q 28,857.97Q

CTn - NOF= 22,663.54Q 31,941.03Q

BALANCE GENERAL

1. Determine el capital de trabajo, capital de trabajo neto y la necesidad operativa de fondos, de los

siguientes balances generales, y realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes

variaciones que este tuvo entre un ao y otro.


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Hoja de EJERCICIO

SESION CUATRO

ANLISIS: Para iniciar es muy importante tomar en consideracin los datos obtenidos en el Anlisis

comparativo para lograr determinar la situacin en la que se encuentra actualmente la empresa debido a la

utilizacin de las frmulas para sacar los ndices, a nuestro criterio esta empresa necesita implementar en el

ao 2015 un proyecto en donde les permita ya sea vender acciones o bien solicitar algn tipo de crdito ya

que el CTn refleja un Exceso de Fondos con relacin al NOF por consiguiente incrementara los pasivos acorto plazo lo cual nos ayudara a que disminuya nuestro sobrante aparecer como EC (Exceso en Caja) lo que

sera muchsimo ms conveniente por lo tanto los ndices reflejan que nuestra empresa posee vigas grandes

y fuertes con un techo liviano por lo que podramos decir que es demasiado para un peso tan pequeo por lo

que sin realizar dicha implementacin no podramos como empresa obtener un equilibrio financiero o lo que

se le llama Recursos Realmente Negociados (RNC).


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Hoja de EJERCICIO

SESION CUATRO

alance General

ActivosActivos circulantes

Efectivo 3,630.00 2,880.00

Valores burstiles 680 510

Cuentas por cobrar 5,030.00 3,650.00

Inventarios 2,890.00 3,000.00

Total de activos circulantes 12,230.00 10,040.00

Activos fijos brutos (al costo)

Terrenos y edificios 20,720.00 19,030.00

Maquinaria y equipo 18,660.00 16,930.00

Mobiliario e instalaciones 3,580.00 3,160.00

Equipo de transporte 2,750.00 3,140.00

Otros (incluyendo arrendamientos financieros) 980 960

Total de activos fijos brutos (al costo) 46,690.00 43,220.00

Depreciacin acumulada 22,950.00 20,560.00

Activos fijos netos 23,740.00 22,660.00

Total de activos 35,970.00 32,700.00

Pasivos y capital contable

Pasivos circulantes

Cuentas por pagar 3,820.00 2,700.00

Documentos por pagar 790 990

Deudas Acumuladas 1,590.00 1,140.00

Total de pasivos circulantes 6,200.00 4,830.00

Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos financieros) 10,230.00 9,670.00

Total de pasivos 16,430.00 14,500.00

Capital contable

Acciones preferentes 2,000.00 2,000.00

Acciones ordinarias 1,910.00 1,900.00

Capital pagado arriba del valor nominal accin ordinaria 4,280.00 418,000

Ganancias retenidas 11,350.00 10,120.00

Total de capital contable 19,540.00 18,200.00

Total de pasivos y capital contable 35,970.00 32,700.00

CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC 11,550.00Q 9,530.00Q

CTn= AC-PC 6,030.00Q 5,210.00Q

2014 2015

2. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances generales, y

realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes variaciones que este tuvo entre

un ao y otro.

ANLISIS: El capital de trabajo y el capital de trabajo neto del 2015 con respecto al del 2014 disminuy en pequea

proporcin. Se ve involucrada la cuenta de "cuentas por cobrar". El dar crdito de ms afecta directamente al CT y

al CTn. El efectivo disminuy, se vendi casi en igual proporcin pero ya se mencion anteriormente, por el

aumento en las cuentas por cobrar. El pasivo circulante disminuy, si la empresa quisiera, pudiera negociar recursos

para solidificar ms las columnas, ya que las que tiene actualmente estn muy dbiles.


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Hoja de EJERCICIO

SESION CUATRO

AC= Caja y Bancos 75,000.00Q PC= Proveedores 48,000.00Q

Inventarios 162,000.00Q CxP 50,000.00Q

237,000.00Q Prest. C.P. 52,000.00Q

150,000.00Q

Capital de trabao neto (CTn)= AC-PC 87,000.00Q

3. La empresa Amanecer, S.A., cuenta en su balance general al 31 de diciembre de 2,015 con los

siguientes saldos: Caja y Bancos Q.75,000; Inventarios Q.162,000; Maquinaria Q83,000; Derecho de

Franquicia Q100,000; Proveedores Q48,000; Cuentas por pagar Q50,000; Prstamos bancarios Corto

Plazo Q52,000; Prstamos bancarios Largo Plazo Q201,000.

Con la informacin anterior determine, el capital de trabajo neto que a esa fecha tena esta empresa.

El capital de trabajo neto (CTn) que tena la empresa a esa fecha ascendia a Q87,000.00


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Hoja de TAREA

SESION CUATRO

CUENTA VALOR

Caja y Bancos 155,000.00Q

Cuentas por cobrar 258,000.00Q

Mobiliario y Equipo 66,000.00Q

Depsitos en garanta de renta pagados 90,000.00Q

Proveedores 76,000.00Q

Acreedores 29,000.00Q

ISR por pagar 24,000.00Q

Prstamos bancarios Largo Plazo 180,000.00Q

CUENTA VALORCaja y Bancos 123,000.00Q

Cuentas por cobrar 301,000.00Q

Mobiliario y Equipo 66,000.00Q

Depsitos en garanta de renta pagados 90,000.00Q

Proveedores 125,000.00Q

Acreedores 43,000.00Q

Cuentas por pagar 45,000.00Q

Prstamos bancarios Largo Plazo 160,000.00Q

CTn 2014: ACTIVO CIRCULANTE= 413,000.00Q

PASIVO CIRCULANTE= 129,000.00Q

CTn= AC-PC 284,000.00Q

CTn 2015: ACTIVO CIRCULANTE= 424,000.00Q

PASIVO CIRCULANTE= 213,000.00Q

CTn= AC-PC 211,000.00Q

1. La empresa Privilegio, S.A. contaba en su balance general al 31 de diciembre de 2,014 con los siguientes saldos:

Al cerrar al 31 de diciembre de 2,015, los saldos fueron los siguientes:

Con la informacin anterior determine, si el capital de trabajo neto de la empresa aumento o disminuyo al cierre

del 2,015 en relacin al 2,014. Deje evidencia de sus clculos.

ANLISIS: El Capital de Trabao Neto (CTn) del 2015 con respecto al 2014 disminuy drsticamente. El cambio lo

podemos notar debido a la presencia de la cuenta "Cuentas por Pagar" en el balance general del 2015 y la ausencia

de la cuenta "ISR por Pagar", que en el 2014 se haca notar con un saldo menor respectivamente. Se debe a mala

estrategia de cobros o a dar crditos desmedidamente, esto podra ocacionar que la empresa se vea obligada a

negociar recursos para poder equilibrar "el peso del techo con lo sus columnas o soportes".


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Hoja de TAREA

SESION CUATRO

ACTIVO 2014 2015

Efectivo 5,789,300.00Q 5,349,800.00QCuentas por cobrar 4,567,200.00Q 5,673,400.00Q

Inventario 4,523,300.00Q 4,900,000.00Q

Gastos pagados por adelantado 1,461,975.00Q 2,930,150.00Q

Total activo corriente 16,341,775.00Q 18,853,350.00Q

Activo fijo 11,336,338.00Q 11,778,125.00Q

Total activo 27,678,113.00Q 30,631,475.00Q

PASIVO 2014 2015

Cuentas por pagar 895,460.00Q 960,000.00Q

Documentos por pagar 1,000,890.00Q 1,208,900.00Q

Gastos acumulados 1,234,500.00Q 1,178,450.00Q

Impuestos por pagar 430,000.00Q 356,000.00Q

Impuestos diferidos 177,672.00Q 572,014.00Q

Total pasivo corriente 3,738,522.00Q 4,275,364.00Q

Documentos por pagar a largo plazo 2,778,205.00Q 2,761,301.00Q

Total pasivo 6,516,727.00Q 7,036,665.00Q

Capital social 13,109,518.00Q 16,890,340.00Q

Ganancias retenidas 8,051,868.00Q 6,704,470.00Q

Total patrimonio neto 21,161,386.00Q 23,594,810.00Q

Total pasivo + patrimonio neto 27,678,113.00Q 30,631,475.00Q

CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC 14,879,800.00Q 15,923,200.00Q

CTn= AC-PC 12,603,253.00Q 14,577,986.00Q

Caja Operativa= Caja/dias periodo 16,081.39Q 14,860.56Q

ACO= CaOp+AC-CyB 10,568,556.39Q 13,518,410.56Q

PACO=PC-Cuentas financiamiento 3,738,522.00Q 4,275,364.00Q

Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO 6,830,034.39Q 9,243,046.56Q

CTn - NOF= 5,773,218.61Q 5,334,939.44Q

BALANCE GENERAL

2. Realice la informacin que se le proporciona se le solicita que determine el capital de trabajo, capital neto de

trabajo y la necesidad operativa de fondos.

ANLISIS: Para empezar, es importante observar que los conceptos de CTn y de NOF son complementarios, aunque

de naturales radicalmente distinta. En ambos aos, vemos que el CTn es mayor, lo que significa un exceso en caja oexceso de fondos a largo plazo destinado a financiar operaciones; es ms que suficiente para cubrirlas, y el sobrante

aparecer como exceso en caja. Se tiene un techo muy liviano y columnas demasiado gruesas, demasiado para tan

poco peso. en el 2015 el CTn disminuy insignificantemente, debido al cmulo de impuestos que se presenta, pueda

ser por el exceso de utilidad obtenida en el periodo. conviene entonces poder reinvertir en el activo fijo para que

estos gastos disminuyan. Si la empresa quisiera, pudiera implementar algn proyecto de financiamiento a largo plazo

para poder diversificarse y tener una nueva lnea de producto, o bien poder implementar proyectos operativos

dentro de la empresa, que igual, se tiene el dinero suficiente para hacerlo; claro, siempre y cuando el costo de

implementacin se encuentre en el margen de las NOF.

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