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UNIVERSIDAD GALILEO
LICENCIATURA EN TECNOLOGA Y ADMINISTRACIN
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1
LICENCIADA RUTH GORDILLO
Grupo #5
EJERCICIOS Y TAREA EVALUANET
SESIN 4
El capital de Trabajo Neto y Necesidades Operativas de fondos
NOMBRES CARNDennise Roco Veliz Orellana 14007446Jos Armando Lpez Garca 14009521
Manuel Enrique Ruz Ramrez 9912940Carmen Luca Roca Rodrguez 14115055
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Instituto de Educacin Abierta IDEA 2016
Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
Ao 2,014 Ao 2,015
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y bancos 22,726.67Q 32,030.00Q
Inventario de mercadera 70,161.00Q 82,161.00Q
Inventario de insumos 18,003.00Q 13,003.00Q
Total Activo circulante 110,890.67Q 127,194.00Q
Activo Fijo
Mobiliario y Equipo 234,059.00Q 241,059.00Q
Equipo de Computo 12,190.00Q 15,190.00Q
Herramientas 3,358.00Q 5,358.00Q
Mejoras a propiedades arrendadas 276,800.00Q 276,800.00Q(-) Depreciacin Acumulada 9,226.67Q 13,480.00Q
Total Activo Fijo 517,180.33Q 524,927.00Q
Otros activos
Otros activos 39,102.00Q 39,102.00Q
(-) Amortizacin acumulada gastos de org. - 4,502.00Q
Total Otros Activos 39,102.00Q 34,600.00Q
TOTAL ACTIVO 667,173.00Q 686,721.00Q
PASIVO
Corto Plazo 13,500.00Q 18,500.00Q
Proveedores 13,673.00Q 18,221.00QCuentas por pagar 10,000.00Q 29,674.00Q
Prstamo Bancario L.P. 30,000.00Q 25,000.00Q
TOTAL PASIVO 67,173.00Q 91,395.00Q
Patrimonio
Capital Inicial 600,000.00Q 600,000.00Q
Utilidad del Ejercicio - 4,674.00Q
Total de patrimonio 600,000.00Q 595,326.00Q
SUMA DE PASIVO Y CAPITAL 667,173.00Q 686,721.00Q
CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC 110,890.67Q 127,194.00QCTn= AC-PC 73,717.67Q 60,799.00Q
Caja Operativa= Caja/dias periodo 63.13Q 88.97Q
ACO= CaOp+AC-CyB 88,227.13Q 95,252.97Q
PACO=PC-Cuentas financiamiento 37,173.00Q 66,395.00Q
Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO 51,054.13Q 28,857.97Q
CTn - NOF= 22,663.54Q 31,941.03Q
BALANCE GENERAL
1. Determine el capital de trabajo, capital de trabajo neto y la necesidad operativa de fondos, de los
siguientes balances generales, y realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes
variaciones que este tuvo entre un ao y otro.
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Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
ANLISIS: Para iniciar es muy importante tomar en consideracin los datos obtenidos en el Anlisis
comparativo para lograr determinar la situacin en la que se encuentra actualmente la empresa debido a la
utilizacin de las frmulas para sacar los ndices, a nuestro criterio esta empresa necesita implementar en el
ao 2015 un proyecto en donde les permita ya sea vender acciones o bien solicitar algn tipo de crdito ya
que el CTn refleja un Exceso de Fondos con relacin al NOF por consiguiente incrementara los pasivos acorto plazo lo cual nos ayudara a que disminuya nuestro sobrante aparecer como EC (Exceso en Caja) lo que
sera muchsimo ms conveniente por lo tanto los ndices reflejan que nuestra empresa posee vigas grandes
y fuertes con un techo liviano por lo que podramos decir que es demasiado para un peso tan pequeo por lo
que sin realizar dicha implementacin no podramos como empresa obtener un equilibrio financiero o lo que
se le llama Recursos Realmente Negociados (RNC).
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Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
alance General
ActivosActivos circulantes
Efectivo 3,630.00 2,880.00
Valores burstiles 680 510
Cuentas por cobrar 5,030.00 3,650.00
Inventarios 2,890.00 3,000.00
Total de activos circulantes 12,230.00 10,040.00
Activos fijos brutos (al costo)
Terrenos y edificios 20,720.00 19,030.00
Maquinaria y equipo 18,660.00 16,930.00
Mobiliario e instalaciones 3,580.00 3,160.00
Equipo de transporte 2,750.00 3,140.00
Otros (incluyendo arrendamientos financieros) 980 960
Total de activos fijos brutos (al costo) 46,690.00 43,220.00
Depreciacin acumulada 22,950.00 20,560.00
Activos fijos netos 23,740.00 22,660.00
Total de activos 35,970.00 32,700.00
Pasivos y capital contable
Pasivos circulantes
Cuentas por pagar 3,820.00 2,700.00
Documentos por pagar 790 990
Deudas Acumuladas 1,590.00 1,140.00
Total de pasivos circulantes 6,200.00 4,830.00
Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos financieros) 10,230.00 9,670.00
Total de pasivos 16,430.00 14,500.00
Capital contable
Acciones preferentes 2,000.00 2,000.00
Acciones ordinarias 1,910.00 1,900.00
Capital pagado arriba del valor nominal accin ordinaria 4,280.00 418,000
Ganancias retenidas 11,350.00 10,120.00
Total de capital contable 19,540.00 18,200.00
Total de pasivos y capital contable 35,970.00 32,700.00
CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC 11,550.00Q 9,530.00Q
CTn= AC-PC 6,030.00Q 5,210.00Q
2014 2015
2. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances generales, y
realice un anlisis comparativo de los mismos y de las ms importantes variaciones que este tuvo entre
un ao y otro.
ANLISIS: El capital de trabajo y el capital de trabajo neto del 2015 con respecto al del 2014 disminuy en pequea
proporcin. Se ve involucrada la cuenta de "cuentas por cobrar". El dar crdito de ms afecta directamente al CT y
al CTn. El efectivo disminuy, se vendi casi en igual proporcin pero ya se mencion anteriormente, por el
aumento en las cuentas por cobrar. El pasivo circulante disminuy, si la empresa quisiera, pudiera negociar recursos
para solidificar ms las columnas, ya que las que tiene actualmente estn muy dbiles.
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Hoja de EJERCICIO
SESION CUATRO
AC= Caja y Bancos 75,000.00Q PC= Proveedores 48,000.00Q
Inventarios 162,000.00Q CxP 50,000.00Q
237,000.00Q Prest. C.P. 52,000.00Q
150,000.00Q
Capital de trabao neto (CTn)= AC-PC 87,000.00Q
3. La empresa Amanecer, S.A., cuenta en su balance general al 31 de diciembre de 2,015 con los
siguientes saldos: Caja y Bancos Q.75,000; Inventarios Q.162,000; Maquinaria Q83,000; Derecho de
Franquicia Q100,000; Proveedores Q48,000; Cuentas por pagar Q50,000; Prstamos bancarios Corto
Plazo Q52,000; Prstamos bancarios Largo Plazo Q201,000.
Con la informacin anterior determine, el capital de trabajo neto que a esa fecha tena esta empresa.
El capital de trabajo neto (CTn) que tena la empresa a esa fecha ascendia a Q87,000.00
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Hoja de TAREA
SESION CUATRO
CUENTA VALOR
Caja y Bancos 155,000.00Q
Cuentas por cobrar 258,000.00Q
Mobiliario y Equipo 66,000.00Q
Depsitos en garanta de renta pagados 90,000.00Q
Proveedores 76,000.00Q
Acreedores 29,000.00Q
ISR por pagar 24,000.00Q
Prstamos bancarios Largo Plazo 180,000.00Q
CUENTA VALORCaja y Bancos 123,000.00Q
Cuentas por cobrar 301,000.00Q
Mobiliario y Equipo 66,000.00Q
Depsitos en garanta de renta pagados 90,000.00Q
Proveedores 125,000.00Q
Acreedores 43,000.00Q
Cuentas por pagar 45,000.00Q
Prstamos bancarios Largo Plazo 160,000.00Q
CTn 2014: ACTIVO CIRCULANTE= 413,000.00Q
PASIVO CIRCULANTE= 129,000.00Q
CTn= AC-PC 284,000.00Q
CTn 2015: ACTIVO CIRCULANTE= 424,000.00Q
PASIVO CIRCULANTE= 213,000.00Q
CTn= AC-PC 211,000.00Q
1. La empresa Privilegio, S.A. contaba en su balance general al 31 de diciembre de 2,014 con los siguientes saldos:
Al cerrar al 31 de diciembre de 2,015, los saldos fueron los siguientes:
Con la informacin anterior determine, si el capital de trabajo neto de la empresa aumento o disminuyo al cierre
del 2,015 en relacin al 2,014. Deje evidencia de sus clculos.
ANLISIS: El Capital de Trabao Neto (CTn) del 2015 con respecto al 2014 disminuy drsticamente. El cambio lo
podemos notar debido a la presencia de la cuenta "Cuentas por Pagar" en el balance general del 2015 y la ausencia
de la cuenta "ISR por Pagar", que en el 2014 se haca notar con un saldo menor respectivamente. Se debe a mala
estrategia de cobros o a dar crditos desmedidamente, esto podra ocacionar que la empresa se vea obligada a
negociar recursos para poder equilibrar "el peso del techo con lo sus columnas o soportes".
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Hoja de TAREA
SESION CUATRO
ACTIVO 2014 2015
Efectivo 5,789,300.00Q 5,349,800.00QCuentas por cobrar 4,567,200.00Q 5,673,400.00Q
Inventario 4,523,300.00Q 4,900,000.00Q
Gastos pagados por adelantado 1,461,975.00Q 2,930,150.00Q
Total activo corriente 16,341,775.00Q 18,853,350.00Q
Activo fijo 11,336,338.00Q 11,778,125.00Q
Total activo 27,678,113.00Q 30,631,475.00Q
PASIVO 2014 2015
Cuentas por pagar 895,460.00Q 960,000.00Q
Documentos por pagar 1,000,890.00Q 1,208,900.00Q
Gastos acumulados 1,234,500.00Q 1,178,450.00Q
Impuestos por pagar 430,000.00Q 356,000.00Q
Impuestos diferidos 177,672.00Q 572,014.00Q
Total pasivo corriente 3,738,522.00Q 4,275,364.00Q
Documentos por pagar a largo plazo 2,778,205.00Q 2,761,301.00Q
Total pasivo 6,516,727.00Q 7,036,665.00Q
Capital social 13,109,518.00Q 16,890,340.00Q
Ganancias retenidas 8,051,868.00Q 6,704,470.00Q
Total patrimonio neto 21,161,386.00Q 23,594,810.00Q
Total pasivo + patrimonio neto 27,678,113.00Q 30,631,475.00Q
CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC 14,879,800.00Q 15,923,200.00Q
CTn= AC-PC 12,603,253.00Q 14,577,986.00Q
Caja Operativa= Caja/dias periodo 16,081.39Q 14,860.56Q
ACO= CaOp+AC-CyB 10,568,556.39Q 13,518,410.56Q
PACO=PC-Cuentas financiamiento 3,738,522.00Q 4,275,364.00Q
Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO 6,830,034.39Q 9,243,046.56Q
CTn - NOF= 5,773,218.61Q 5,334,939.44Q
BALANCE GENERAL
2. Realice la informacin que se le proporciona se le solicita que determine el capital de trabajo, capital neto de
trabajo y la necesidad operativa de fondos.
ANLISIS: Para empezar, es importante observar que los conceptos de CTn y de NOF son complementarios, aunque
de naturales radicalmente distinta. En ambos aos, vemos que el CTn es mayor, lo que significa un exceso en caja oexceso de fondos a largo plazo destinado a financiar operaciones; es ms que suficiente para cubrirlas, y el sobrante
aparecer como exceso en caja. Se tiene un techo muy liviano y columnas demasiado gruesas, demasiado para tan
poco peso. en el 2015 el CTn disminuy insignificantemente, debido al cmulo de impuestos que se presenta, pueda
ser por el exceso de utilidad obtenida en el periodo. conviene entonces poder reinvertir en el activo fijo para que
estos gastos disminuyan. Si la empresa quisiera, pudiera implementar algn proyecto de financiamiento a largo plazo
para poder diversificarse y tener una nueva lnea de producto, o bien poder implementar proyectos operativos
dentro de la empresa, que igual, se tiene el dinero suficiente para hacerlo; claro, siempre y cuando el costo de
implementacin se encuentre en el margen de las NOF.
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