Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C.Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C.

Taller de Mecanismos de Financiamiento

Zacatecas

10 de abril de 2008

22

Mercado de Carbono

33

44

GasesGases FuentesFuentes Potencial de Potencial de CalentamientoCalentamiento

Bióxido decarbono, CO2

Quema de combustibles fósiles, producción de cemento, cambio de uso de suelo. 1 tCO2e

Metano,CH4

Cultivo de arroz, rellenos sanitarios, estiércol, minas y pozos petroleros. 21 tCO2e

Óxido nitroso, N20Producción de fertilizantes, motores que

queman combustibles fósiles. 310 tCO2e

Hidrofluorcarbonos,HFCs

Emitidos en procesos de manufactura y usados como refrigerantes.

140-11,700tCO2e

PerfluorcarbonosPFCs

Emitidos en procesos de manufactura y usados como refrigerantes.

6,500-9,200tCO2e

Hexafluoruro de Azufre, SF6

Emitido en procesos de manufactura donde se usa como fluido dieléctrico 23,900 tCO2e

Gases de efecto invernaderoGases de efecto invernaderoGEI GEI óó GHGGHG

55

Reducción del 5% de las emisiones de gases efecto invernadero (GEI) de los países Anexo I1 de 2008 a 2012 con

respecto a los niveles de 1990

1 Países desarrollados excepto Estados Unidos 2 Certified Emission Reduction

ProtocoloProtocolo de Kyotode Kyoto

Mercado de carbonoValor aproximado: USD 60,000 millones en 2007

80%Permisos de emisión para empresas de la

Unión Europea

17%Mecanismo de Desarrollo

Limpio en países en desarrollo(CERs2)

3%Implementación Conjunta con

países de Europa del Este

México participa en este mercado

La reducción de una tonelada de CO2 = 1 CER

66

Tipo de Proyectos MDL

66

EnergEnergíías renovables.as renovables.HidroelHidroelééctrica, ectrica, eóólica, biomasa, solar.lica, biomasa, solar.Eficiencia energEficiencia energéética.tica.ReingenierReingenieríía de procesos, iluminacia de procesos, iluminacióón, potencia, ecotecnologn, potencia, ecotecnologíías en as en vivienda, mejoramiento en plantas.vivienda, mejoramiento en plantas.Cambio de combustible.Cambio de combustible.Gasolina por gas natural, uso de biocombustibles.Gasolina por gas natural, uso de biocombustibles.GestiGestióón de residuos.n de residuos.Rellenos sanitarios y estiRellenos sanitarios y estiéércol de granjas pecuarias.rcol de granjas pecuarias.

Proyectos Forestales.Proyectos Forestales.ReforestaciReforestacióón y forestacin y forestacióón.n.Transporte.Transporte.Nuevas tecnologNuevas tecnologíías y cambio modal.as y cambio modal.

Captura y aprovechamiento de emisiones fugitivas.Captura y aprovechamiento de emisiones fugitivas.Gas grisGas grisúú de minas de carbde minas de carbóón, captura y utilizacin, captura y utilizacióón de gas n de gas natural en la extraccinatural en la extraccióón del petrn del petróóleo, secuestro de carbono.leo, secuestro de carbono.Captura y destrucciCaptura y destruccióón de Gases Industriales.n de Gases Industriales.DestrucciDestruccióón de n de HidrofluorocarbonoHidrofluorocarbono--23.23.

77

Ciclo de vida de un proyecto MDLCiclo de vida de un proyecto MDL

77

RegistroJunta Ejecutiva

MDL de Naciones Unidas

Validación Entidad Operacional

Designada (DOE)

Diseño Proyecto MDL (PDD)

Desarrollador/ConsulDesarrollador/Consul--tor del Proyectotor del Proyecto

AutorizaciónAutoridad Nacional

Designada (CICC)

Implementacióndel proyecto (inversión)

MonitoreoDesarrolladores del

proyecto

MonitoreoDesarrolladores del

proyecto

Verificación y Certificación

Entidad Operacional Designada (DOE)

Verificación y Certificación

Entidad Operacional Designada (DOE)

Emisión de CERsJunta Ejecutiva MDL

Emisión de CERsJunta Ejecutiva MDL

Idea del Idea del ProyectoProyecto

(PIN)(PIN)

SEMARNAT

Carta de no objeciónMercado de Mercado de

CarbonoCarbono

Venta de CERsVenta de CERsBrokers / Fondos y Brokers / Fondos y

DesarrolladoresDesarrolladores

3 4 5

6

7

2

1

89

10

88

Mercado MDLMercado MDL

Los Los principales compradores de CERs son El Reino principales compradores de CERs son El Reino Unido, Holanda y JapUnido, Holanda y Japóón.n.

Por el lado de los paPor el lado de los paííses vendedores, China y la India ses vendedores, China y la India dominan el mercado.dominan el mercado.

De 49 paDe 49 paííses, Mses, Mééxico ocupa el xico ocupa el 44°° lugar en nlugar en núúmero de mero de proyectos y el 5proyectos y el 5°° en reducciones en reducciones anuales de COanuales de CO22e e esperadas.esperadas.

CountryNumber of Projects

India 321China 171Brazil 126Mexico 102Malaysia 26Chile 22

CountryAverage Annual

ReductionsChina 96,398,202 India 29,066,791 Brazil 17,685,346 Republic of Korea 14,356,217 Mexico 7,013,206 Chile 3,973,232 Argentina 3,888,379

Country Number of Projects

United Kingdom 351Netherlands 122Japan 103Switzerland 56Germany 39Sweden 39Spain 35Italy 27Canada 19Austria 18Denmark 15France 15Finland 13Norway 3Belgium 1Brazil 1Luxembourg 1

TOTAL 858

Note: A project can have more than one investor party involved.

Mar 26-200888

99

99

MDL en México

El potencial de reducciEl potencial de reduccióón de emisiones en Mn de emisiones en Mééxico es dexico es de 100 millones de 100 millones de tCOtCO22ee al aal añño. o.

SSóólo se han registrado ante la Junta Ejecutiva de Naciones Unidaslo se han registrado ante la Junta Ejecutiva de Naciones Unidas 102 102 proyectos mexicanosproyectos mexicanos, , que representan reducciones anuales por que representan reducciones anuales por aproximadamente 7 millones de tCOaproximadamente 7 millones de tCO22e.e.

Por lo anterior, existe unPor lo anterior, existe un potencial de reducciones de 93%.potencial de reducciones de 93%.

LosLos ingresos estimadosingresos estimados serseríían de, aproximadamente,an de, aproximadamente,€€1,650 millones1,650 millones anualesanuales, , considerandoconsiderandoun precio del CER de un precio del CER de €€16.5016.50(Bloomberg 2/oct/2007).(Bloomberg 2/oct/2007).

1010

Fondo Mexicano de Carbono

1111

Creación del FomecarNace de una iniciativa

conjunta ennoviembre de 2006

Con el apoyo yAsistencia Técnica del Banco Mundial.

• El FOMECAR se constituyó como un Fondo de Promoción y Asistencia Técnica para fomentar el desarrollo de proyectos MDL.

• Actualmente el FOMECAR está evolucionando hacia un Fondo Vendedor, que integre portafolios de CERs para negociar las mejores condiciones para proyectos MDL mexicanos.

PRIMERA ETAPA.• Generar una cultura de reducción de

emisiones de GEI;• Identificar y apoyar el desarrollo y

registro de proyectos MDLmexicanos;

• Promover la inversión entecnologías limpias.

SEGUNDA ETAPA.• Constituirse como FONDO

VENDEDOR.• Impulsar desarrollos programáticos

(Regionales, Sectoriales, Etc.)• Fomentar la investigación y

desarrollo tecnológico.• Ampliar su cobertura hacia Centro y

Sudamérica.

1212

Estrategias• Organizar y participar en eventos de difusión y

capacitación a nivel nacional.• Coordinación inter-institucional con entidades del

sector público.• Acercamiento a desarrolladores de proyectos,

fondos de inversión y corredurías de bonos de carbono para buscar las mejores condiciones para proyectos MDL mexicanos.

• Obtener y operar mandatos para impulsar y estructurar proyectos MDL.

• Buscar aportaciones de recursos de entidades nacionales e internacionales para apoyar el diseño y registro de Proyectos MDL mexicanos.

• Relación con Instituciones del mercadode carbono.

1212

1313

Realizaaportacionesa fondo perdido

Contrato de Prestación de Servicios

Donataria autorizada(si es aplicable)

El Fiduciario lleva a cabo:La administración de recursosEl pago de servicios y honorarios al Operador

FOMECAR

Fideicomitentes Fundadores:Bancomext y

Centro Mario Molina (CMM)22/Nov/2006

Operador(Bancomext)

Aportantes

Comité TécnicoRevisa, decide y autoriza

las actividades delFOMECAR

Miembros:

2 Bancomext con voz y voto1 CMM con voz y voto1 SEMARNAT (vocal)1 SENER (vocal)

Operación del Fomecar

1414

¿Que buscamos en un proyecto?

• Viabilidad técnica y económica del proyecto y un nivel razonable de rentabilidad.

• Capacidad y experiencia empresarial de los desarrolladores.

• Compromiso de los desarrolladores, reflejado en unasuficiente aportación de capital(30% mínimo).

• Gestión medioambientaladecuada del proyecto.

• Aplicación de metodologíasaprobadas para la posibleacreditación de CERs oBonos de Carbono.

Registered Projects

Number Of Methodologies*

0 114 766 1916 120 01 26 11 3

86 5

0 0228 13

1 1282 3

1101 114* A methodology can be linked to more than one scope.

(13) Waste handling and disposal

(10) Fugitive emissions from fuels (solid, oil and gas)

(04) Manufacturing industries

(02) Energy distribution

34

(11) Fugitive emissions from production and consumption of halocarbons and sulphur hexafluoride 16 2

584

(05) Chemical industries

(07) Transport

(08) Mining/mineral production

(09) Metal production

Sectoral Scope*

(03) Energy demand

(06) Construction

(12) Solvent use

(14) Afforestation and reforestation

(15) Agriculture

TOTAL

(01) Energy industries (renewable - / non-renewable sources)

1515

Esquema de Apoyo

FOMECAR

Proyecto MDL

EMPRESA

SI

Pago de apoyo financiero recibido a FOMECAR

NO

Apoyo financiero:PINPDDValidaciónRegistro MDL

Pérdida paraFOMECAR

CERs

Firma de contrato

Capital / Inversión

1616

Apoyos recibidos por FOMECARApoyos recibidos por FOMECAR

Institución Monto/Concepto

Centro Mario Molina. $ 1’000,000 pesosBancomext (en dos aportaciones). $ 10’010,000 pesos

Gobierno Alemán (KfW). € 300,000

Secretaría de Economía (Fondo Pyme). $ 85,000 pesosBID-SECCI. USD $1’000,000

Banco Mundial. Asesoría para estructurar el Fideicomiso y pago a consultor MDL.

Gobierno Alemán (GTZ). Asesores para diversos temas.

Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Asesores para diversos temas.

Gobierno de la Provincia de Canadá, Gobierno Italiano y Gobierno Español. Por definir.

1717

Programa de Trabajo 2008

1717

Realización de 12 Seminarios en la República Mexicana.

15 PINS.11 PDDS.8 Validaciones.8 Certificaciones.4 Metodologías.4 PDDs Programáticos.

Seminarios

Apoyo Técnico y Financieroa Proyectos

1818

Estructuración de Proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo LimpioMéxico, D.F., 11 de septiembre 2007Asistencia de aprox. 200 académicos, investigadores y estudiantes

Co-generación y eficiencia energéticaMéxico D.F., 18 de septiembre 2007Asistencia de 110 empresas del sector energía, tanto públicas como privadas

Estructuración de Proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo LimpioMonterrey, N.L., 3 de Octubre 2007Asistencia de 50 empresas

Estructuración de Proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo LimpioGuadalajara, Jal., 11 de Octubre 2007

Estructuración de Proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo LimpioAguascalientes, Ags., 9 de Noviembre de 2007

Estructuración de Granjas Porcícolas y Rellenos Sanitarios como proyectos de tipo MDLHermosillo, Son., 28 de Noviembre 2007Asistencia de 81 participantes

Estructuración de Proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo LimpioTijuana, B.C., 29 de Noviembre 2007Asistencia de 70 participantes

Eventos realizados 2007Eventos realizados 2007

1919

1er. Foro Empresarial: Crecimiento Económico y Cuidado del Medio Ambiente en Puebla Puebla, Pue., 4 de Marzo Asistencia de 230 participantes

Eventos realizados en 2008Eventos realizados en 2008

Próximos eventos:

Seminario MDL Transporte México, D.F., 15 de Abril de 2008

Evento organizado en cooperación con la CAF

Seminario MDL y Eficiencia Energética Culiacán, Sin., 29 de Abril de 2008

2020

Programas Prioritarios Programas Prioritarios para FOMECARpara FOMECAR

2121

I. Eficiencia EnergI. Eficiencia Energééticatica

• Co-generación• Luminarias (edificios, vivienda y alumbrado público)• Hoteles• Cambio en uso de combustible en flotillas del sector

público y privado• Transporte urbano (cambio modal)• Industria

Promover la implementación de proyectos programáticos en los siguientes temas:

ORGANISMOS RELACIONADOS: PEMEX, CFE, Luz y Fuerza del Centro, SENER, FIDE, CONAE, CONAVI, BID, Banco Mundial, Gobierno Federal, Gobiernos estatales, Gobiernos locales, PNUD.

2222

2323

2424

2525

2626

Apoyos de Bancomext a Apoyos de Bancomext a Proyectos SustentablesProyectos Sustentables

2727

Líneas de crédito para Sustentabilidad

Bancomext se encuentra formalizando líneas de crédito con bancos multilaterales y de desarrollo para el financiamiento de proyectos MDL, de energía renovable y de eficiencia energética, entre otros:

Monto: USD $50 millones.Plazo: Hasta 10 años.Gracia: 3 años.Tasa: VariableAmortizaciones:

De acuerdo a las necesidades del proyecto.Monto máximo a financiar

USD $15 millones.Formalizado:

21 Dic. de 2007.

Monto: €50 millones.Plazo: Hasta 15 años.Gracia: Hasta 4 años.Tasa: Fija o variable.Amortización de capital e intereses: Semestral o anual.Monto: Máx. €12.5 millones; Mín. €500 mil.Formalizado:

4 Mar. de 2008.

Monto: Aprox. USD $500 millones.Plazo: 25 años.Gracia: 5 años.Tasa: Variable.Destino: Proyectos de infraestructura, incluyendo sector energético, turismo y sustentables.Formalizado: En negociación.

LLíínea CCLIPnea CCLIP--BIDBID

Monto: USD 100 millones.Plazo: Hasta 16 años.Gracia: Hasta 5 años.Tasa: Variable.Amortización de capital e intereses: SemestralMonto max: Hasta el 100% del préstamo Bancomext al proyectoFormalizado:

11 Abr. de 2005.

2828

Bancomext, se encuentra estructurando un fondo de garantía con recursos de la Secretaría de Economía (aprox USD 2.5 millones) y USD 1 millón del fondo SECCI del BID para apoyar el desarrollo de proyectos sustentables.

Mejora de las condiciones de acceso a financiamiento de proyectos de eficiencia energética.Riesgo de crédito hasta el 85%. Garantía selectiva.Ya se ha hecho promoción de esquema con intermediarios como: IXE, Inbursa, Interacciones, Banca Mifel, Banorte.

Fondo de Garantía para proyectos sustentables.

Características:

2929

Financiamiento y GarantFinanciamiento y Garantíías para as para proyectos sustentablesproyectos sustentables

FONDO DE GARANTÍA

Recursos de Secretaría de Economía para proyectos

de medio ambiente

Recursos internacionales

Proyecto sustentable

1er piso

Fondeo preferencial:

Garantías parciales de créditoGarantías específicas

2° piso

óCo-financiamiento

3030

Comercialización de CERs

Venta por anticipado a descuento

• Desarrolladores• Empresas Anexo I• Fondos Compradores• Banco Mundial

TradingBancos de inversión

• Empresas de E.U.A.• Fondos Compradores• Banco Mundial

Mercado Voluntario: Mercado Voluntario: Mercado Kyoto: Mercado Kyoto:

Bancomext se encuentra evaluando la posibilidad de establecer elservicio/producto de comercialización de bonos de carbono para las empresas mexicanas

3131

Apoyo Integral

Fomentar proyectos sustentables incluyendo MDL y esquemas programáticos

Apoyo a Proyectos:

Capital (Fondo de Fondos)

Financiamiento

Garantía

ERPAs

Comercialización de CERs

Mayores beneficios a empresas mexicanas

FOMECAR

BANCOMEXT

FOMECAR-BANCOMEXT

3232

3333

Marian Aguirre NienauBanco Nacional de Comercio Exterior

(55) 5449-9449

maguirrn@bancomext.gob.mx

www.fomecar.com

Gracias.