Superfinanciera, Primera en Transparencia. PERSPECTIVAS DEL MICROCRÉDITO EN COLOMBIA Gerardo...

Superfinanciera, Primera en Transparencia

Superfinanciera, Primera en TransparenciaSuperfinanciera, Primera en Transparencia


PERSPECTIVAS DEL MICROCRÉDITOPERSPECTIVAS DEL MICROCRÉDITOEN COLOMBIAEN COLOMBIA

Gerardo Hernández CorreaGerardo Hernández CorreaSuperintendente Financiero de ColombiaSuperintendente Financiero de Colombia

Amanda GarcíaAmanda GarcíaDelegada para Riesgo de CréditoDelegada para Riesgo de Crédito

IV Congreso Nacional de AsomicrofinanzasIV Congreso Nacional de Asomicrofinanzas

Cartagena de Indias, Mayo 10 de 2013


1.1. Caracterización de la cartera microcrediticia Caracterización de la cartera microcrediticia vigiladavigilada

2.2. Elementos de discusiónElementos de discusión

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AgendaAgenda




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AgendaAgenda


• Formato 341: Informe individual por deudor de Operaciones Activas de Crédito Entidades Reportantes: Establecimientos de Crédito y FNA Periodicidad de transmisión: Trimestral Período analizado: marzo de 2002-diciembre de 2012 Registros: entre 2 y 7.5 millones

• Formato 322: Captaciones y Colocaciones por Municipio Entidades Reportantes: Establecimientos de Crédito y FNA Periodicidad de transmisión: Trimestral Período analizado: fechas seleccionadas Registros: entre 41.000 y 66.000

• PUC Entidades Reportantes: Establecimientos de Crédito y FNA Periodicidad de transmisión: Mensual Período analizado: fechas seleccionadas

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Fuentes de InformaciónFuentes de Información


• El portafolio de microcrédito es uno de los de mayor dinamismo en términos de:

Número de deudoresMonto de capital Operaciones activas de crédito

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• Ha registrado incrementos significativos en la participación en cuanto al número de deudores y de OAC.

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• Aunque su participación en el monto de capital continúa siendo baja, ésta se ha triplicado desde que existe registro contable en el PUC de esta categoría.

*Cifras en billones de pesos y porcentajes

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• También es el portafolio más atomizado en términos del monto de capital por deudor.

• Y el segundo más bajo en términos del número de OAC por deudor.

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2002, 2007 y 2012

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• Es el crédito con distribución más atomizada por departamento.

• Tal comportamiento es profundizado por el Banco Agrario.

• Y aquel que presenta una mayor disminución en los niveles de concentración.

DIC 2012

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DIC 2012

• Aunque el portafolio de microcrédito es el de menor saldo, es aquel que se distribuye de manera más homogénea entre los diversos departamentos.

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* Posada, GJ (2010) “Agrupación de los municipios colombianos según características de ruralidad”. Tesis de Grado para Optar al título de Magíster en Estudios Urbanos Regionales – Escuela de Planeación Urbano Regional – Facultad de Arquitectura. Universidad Nacional de Colombia, sede Medellín.

• El portafolio de microcrédito es el que presenta una mayor participación en municipios de naturaleza rural.

• Para obtener la clasificación de los municipios se empleó aquella construida por Posada 2010*.

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Cartera bruta total Comercial Consumo

Vivienda Microcrédito

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Urbanos

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Eminentemente urbanos

Eminentemente rural


Distribución del saldo por tipo de entidad y municipio. Diciembre de 2012

• Sin embargo, la presencia en municipios rurales está determinada por la distribución del saldo de la cartera del Banco Agrario.

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Urbanos

Urbano Rurales

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Eminentemente urbanos

Eminentemente rural



Medición 1: Se cuentan los deudores “nuevos” cada vez que aparecen en la serieMedición 2: Se cuentan los deudores “nuevos”, solamente la primera vez que aparecen en la serie.Tasa de Nuevos: Se miden los deudores nuevos en cada trimestre como proporción de todos los existentes por portafolio en el corte anterior

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• El portafolio de Microcrédito registra la mayor tasa de incorporación de deudores nuevos.

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• Y uno de los que registra las mayores tasas de salida de deudores.

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Medición 1: Se cuentan los deudores salientes cada vez que desaparecen en la serieMedición 2: Se cuentan los deudores salientes, solamente la última vez que desaparecen en la serie, es decir los que desaparecen definitivamente.Tasa de salida: Se miden los deudores que salen en el trimestre con respecto al número de deudores existentes en el corte anterior

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• Consumo y microcrédito son los portafolios con mayor proporción de deudores calificados en «E» que salen del portafolio.

• Microcrédito es el portafolio en el que la tasa de salida de estos deudores es mayor.

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• El de microcrédito es el portafolio con una mayor relación entre deudores nuevos y deudores salientes. Promedio durante el período:

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Medición 1: Se cuentan los deudores nuevos y salientes cada vez que desaparecen en la serieMedición 2: Se cuentan los deudores nuevos y salientes, solamente la primera vez que aparecen y la última vez que desaparecen en la serie

Medición 1 Medición 2Comercial 1,21 1,33 Consumo 1,94 2,91 Vivienda 1,10 1,31

Micro 2,14 3,24 Total 1,75 2,38

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Duración

•Los microcréditos presentan una concentración relativamente baja en el plazo de hasta un año y se concentran principalmente entre 2 y 4 años. Este es el portafolio de menor concentración a partir del año 8.

•Si se excluye al Banco Agrario del consolidado de microcrédito, la tendencia descrita se profundiza. Esto, porque los plazos de dicho Banco son más largos.

Nota 2: Dado que se toma como punto de partida marzo de 2002 (fecha a partir de la cual aparecen los primeros registros de microcrédito), el primer año corresponde a tres trimestres. En los demás casos corresponden a cuatro.

Nota 1: Se mide la proporción de deudores registrados en la categoría de acuerdo con el número de años durante los cuales aparecieron en la base. Está medición se realiza para los deudores nuevos que surgen en cada trimestre.

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Duración

•Al comparar las participaciones acumuladas de deudores por portafolio se hace más evidente que el portafolio de microcrédito es el de más corta duración (si se excluye el BAC).

•Si se considera la totalidad de las entidades de microcrédito el portafolio más concentrado en el corto plazo es el comercial. Le siguen consumo y vivienda.

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Permanencia

•Los deudores de microcrédito son los que registran una menor permanencia con crédito en el sistema. Durante todo el período evaluado (2002 a 2012), el 11% de los deudores de consumo permaneció con crédito de este tipo en el sistema; este porcentaje fue del 4.5% en vivienda, 2.5% en comercial y 0.5% en microcrédito.

•Por años, el microcrédito presenta la menor participación a partir del sexto año.

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Nota: En este caso se segmentó la base de acuerdo con el tiempo durante el cual los deudores registraron crédito con el sistema en el periodo de análisis, al margen de la entidad con la cual lo hubieran obtenido y de si tales créditos fueron o no consecutivos. Esto quiere decir que se agregaron los periodos en caso de créditos no consecutivos. Posteriormente se sumaron todos los deudores y se calculó el porcentaje por periodos anuales.

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Deudores compartidos

•En cada portafolio: Microcrédito presenta un porcentaje de deudores compartidos relativamente bajo aunque creciente, entre las diversas entidades que ofrecen este producto.

•Desde una perspectiva individual, el porcentaje de deudores compartidos de cada entidad se amplía significativamente.

% Deudores compartidos entre Entidades en cada portafolio

% Deudores compartidos en microcrédito. Entidades seleccionadas por Entidad

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Deudores compartidos

•Entre portafolios: Aunque el porcentaje de deudores compartidos con comercial y vivienda es relativamente bajo, con consumo alcanza un nivel promedio en la década del 23%.

% Deudores compartidos microcrédito - demás portafolios

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Deudores «graduados» al portafolio comercial

•La proporción de deudores que sale del portafolio de microcrédito y se incorpora al portafolio comercial en el transcurso del año subsiguiente es inferior al 1%.

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• También es uno de los portafolios que ha experimentado mayor deterioro en la calidad de su cartera en los último años.

Su indicador de calidad se ha incrementado del 4% al 6% desde comienzos de 2012. Aunque el nivel de castigos se ha mantenido estable como proporción de la bruta, el indicador de calidad que los incluye es actualmente el más alto del sistema llegando al 12.8%.

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• Por crecimiento de la cartera vencida.

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• Por crecimiento de la cartera en riesgo.

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• Según el indicador de calidad de cartera por cosechas. Promedio 2007-2012.

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• En resumen: El portafolio de microcrédito ha sido el de:

Mayor crecimiento en monto Mayor crecimiento en número de deudores Mayor crecimiento en OAC Segundo más bajo en OAC por deudor Menor monto promedio Menor concentración por departamento Mayor disminución de la concentración por departamento Mayor participación relativa en crédito rural, debido al Banco Agrario Mayor tasa de incorporación de deudores nuevos Mayor tasa de salida de deudores en «E» Mayor relación promedio deudores nuevos / deudores salientes Uno de los de menor duración de los créditos El de menor permanencia de los deudores en el sistema Aunque a nivel agregado el porcentaje de deudores compartidos es relativamente bajo, a nivel

individual tales porcentajes se incrementan significativamente El porcentaje de deudores «graduados» es inferior al 1% En la actualidad presenta el mayor indicador de calidad entre los diferentes portafolios Registra elevadas tasas de crecimiento de la cartera vencida y en riesgo

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Superfinanciera, Primera en Transparencia 30

AgendaAgenda




Tal y como lo muestran los datos anteriores, el mercado microcrediticio ha evolucionado favorablemente bajo el enfoque regulatorio vigente.

Por su parte, el descongelamiento de la tasa de interés certificada por la Superintendencia en septiembre de 2010 permitió un mayor dinamismo de los desembolsos de microcrédito.

FUENTE: Superfinanciera – Formato 88

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Elementos de DiscusiónElementos de Discusión


Sin embargo, de acuerdo con el «Reporte de la situación del microcrédito en Colombia», existen factores que impiden otorgar un mayor volumen de microcrédito.

FUENTE: Base de datos Banco de la República, Diciembre de 2012 y Marzo 2013. Reporte de la situación del microcrédito en Colombia. / Cálculos Propios

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La pregunta es: ¿Cuáles son los aspectos que deben ajustarse para lograr un mayor desarrollo de la política de bancarización sostenible con el microcrédito?

La respuesta no puede ser tan clara ni contundente, como en principio, a todos se nos puede ocurrir.

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1. Es necesario establecer criterios de licenciamiento diferenciales para entidades microfinancieras?

2. La definición de microcrédito debe ser ajustada?

3. Los procesos de gestión (originación y seguimiento) reconocen la realidad del microcrédito?

4. El sobre-endeudamiento debe ser gestionado por las entidades?

5. Las normas prudenciales de calificación de cartera y de provisiones son los adecuados para este producto?

6. El proceso de supervisión debe reconocer la realidad del mercado microcrediticio?

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Es necesario establecer criterios de licenciamiento diferenciales para entidades microfinancieras?

•La práctica internacional es variada.

•La actividad microcrediticia es una línea de negocio que más que requerir entidades especializadas para su desarrollo, requiere metodologías particulares para su gestión.

•Actualmente los establecimientos de crédito tienen la posibilidad de ofrecer microcréditos como parte de su estrategia, lo cual favorece la competencia y brinda al microempresario diferentes alternativas de financiación. Del total de entidades colocadoras de crédito, el 48% registran saldos en cartera microcrediticia.

•La selección de licencias bancarias y de compañías de financiamiento por parte de los nuevos actores de este mercado evidencia que no existe una restricción en la oferta de microcrédito derivada de los requerimientos de capital.

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Criterios de LicenciamientoCriterios de Licenciamiento


Es necesario fortalecer la definición de microcrédito actual?

La tendencia internacional muestra que los elementos característicos de la definición de microcrédito son:

•Destino/Destinatario: mecanismo de financiación de actividades productivas / Pequeñas empresas de forma individual o grupal.

•Originación: conocimiento intensivo del deudor, su entorno social y su actividad económica mediante el uso de metodologías especializadas para la gestión del riesgo en razón a las asimetrías de información propias de los potenciales deudores.

•Cuantía: Son créditos de montos pequeños.

•Fuente de pago: Proveniente de los ingresos de la actividad económica del deudor.

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Definición de MicrocréditoDefinición de Microcrédito


Desde 2008 la definición de microcrédito recoge 3 de los anteriores aspectos:

•Destinatario: Microempresas.

•Cuantía: Se establece un límite de endeudamiento de 120 SMMLV.

•Fuente de pago: Proviene de los ingresos de la actividad económica del deudor.

La diferencia fundamental con respecto a la práctica internacional es el énfasis sobre la utilización de metodologías especializadas de gestión.

Para la SFC estas metodologías representan un mitigador importante del riesgo, al tiempo que genera beneficios para el deudor, en la medida en que su incorporación al sistema tiene mayor probabilidad de ser sostenible, promoviendo su formalización.

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Definición de MicrocréditoDefinición de Microcrédito


La evaluación del límite vigente muestra que cerca del 98% de los deudores de microcrédito registró un endeudamiento inferior a 60 SMMLV al momento del otorgamiento de su respectivo crédito y el saldo de capital asociado a sus operaciones representa el 78%.

El límite al endeudamiento no representa una barrera de acceso a este tipo de productos.

Desde el punto de vista de gestión del riesgo de crédito (originación, seguimiento y recuperación), al incorporar y fortalecer el uso de metodologías microcrediticias, las entidades estarán en mejor capacidad de determinar el monto máximo de endeudamiento de sus potenciales deudores.

Es conveniente modificar el límite de endeudamiento?

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Definición de Microcrédito (Monto)Definición de Microcrédito (Monto)


Es conveniente modificar el límite de endeudamiento?

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La reducción a este límite eventualmente restringiría el acceso a microempresarios por cerca del 2% (límite de 60 smmlv), con un saldo de capital que representa cerca del 22%.

Fuente: Superintendencias y Bancos Centrales. De cada país . Tasa de cambio 1 abril de 2013

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Definición de Microcrédito (Monto)Definición de Microcrédito (Monto)


Según las prácticas internacionales definitivamente sí.

El microcrédito requiere un conocimiento integral del deudor, mediante el cual se identifiquen algunos elementos diferenciadores:

1.Evaluación del carácter del deudor y/o voluntad de pago lo cual implica el conocimiento del entorno social y económico del deudor.

2.Realización de visitas de acompañamiento que permiten no solo el conocimiento intensivo del deudor sino que además promueven las relaciones de largo plazo deudor-entidad.

3.La información se obtiene y documenta en el lugar donde se desarrolla la actividad económica.

4.El uso de la referenciación como mecanismo de validación de la información.

La gestión del microcrédito debe ser diferente a otros portafolios?

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Procesos de gestiónProcesos de gestión


La bancarización sostenible busca incorporar individuos al sistema financiero, hacer que se mantengan y ofrecerles, en el mediano plazo, un portafolio de servicios financieros que promueva su crecimiento.

La evaluación de riesgo de crédito de un deudor no debe basarse exclusivamente en el análisis realizado por otra entidad. Por el contrario, el número y tipo de créditos que presente el sujeto al momento de la nueva solicitud constituyen un elemento fundamental para el análisis de la capacidad de pago con el fin de evitar situaciones de sobre-endeudamiento.

El establecimiento de lineamientos específicos en materia de sobre-endeudamiento favorecerá el desarrollo del mercado?

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Sobre-endeudamientoSobre-endeudamiento


En tal sentido debemos avanzar en la implementación, por parte de las entidades, de:

•Políticas dirigidas al control del sobre endeudamiento (S/E).

•Límites a la relación Cuota/Ingreso disponible, entre otros.

•Mecanismos para la identificación, control y monitoreo del S/E.

•Mecanismos de reacción frente al S/E como por ejemplo, reducción de exposiciones y/o seguimiento especial.

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Sobre-endeudamientoSobre-endeudamiento

El establecimiento de lineamientos específicos en materia de sobre-endeudamiento favorecerá el desarrollo del mercado?


El común denominador en la región es la evaluación basada en altura de mora; sin embargo, Colombia es el país que más tiempo toma para revelar el primer deterioro.

En otras jurisdicciones los deudores de menor riesgo tienen como nivel máximo de mora 8 días, en Colombia este parámetro es de 30 días.

La adopción de prácticas internacionales en el reconocimiento del deterioro implicaría una recalificación de los deudores, que de acuerdo con estimaciones de la SFC, podrían significar un aumento en el nivel de provisiones cercano al 14%.

La evaluación que se efectúe del deudor utilizando metodologías microcrediticias debe permitir establecer la frecuencia de los pagos, y en consecuencia la velocidad del deterioro.

La calificación de la cartera refleja la velocidad del deterioro del portafolio?

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Calificación de cartera y provisionesCalificación de cartera y provisiones


De acuerdo con la norma actual, los modelos de referencia son una herramienta transitoria de estimación de provisiones mientras las entidades desarrollan sus propios modelos.

Su diseño depende de la información disponible para realizar las estimaciones. Para microcrédito, el detalle actual no es suficiente para capturar las características propias de este segmento.

El establecimiento de un modelo de referencia requiere:

1.Migrar a metodologías homogéneas de originación.2.Mecanismos de calificación comparables que reflejen de manera adecuada la velocidad del deterioro.3.Establecer el nivel de detalle y periodicidad necesaria de la información para que el modelo refleje de la mejor manera el comportamiento del portafolio.

Qué requerimos para el desarrollo de un modelo de referencia en microcrédito?

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Calificación de cartera y provisionesCalificación de cartera y provisiones


Desde el año 2005 la SFC ha promovido la migración del esquema de supervisión tradicional de cumplimiento a uno basado en riesgos.

La introducción del Marco Integral de Supervisión (MIS) busca focalizar el proceso de supervisión sobre actividades significativas de las entidades, esto es, aquellas que generan el mayor impacto a la entidad.

En tal sentido el microcrédito como actividad significativa en las entidades deberá ser evaluado y supervisado atendiendo las características propias del producto, mediante profesionales especializados.

La supervisión de las operaciones microcrediticias debe ser especializada?

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Proceso SupervisorProceso Supervisor


• No hay elementos contundentes que permitan inferir la existencia de restricciones en la oferta del microcrédito derivada de los requerimientos de capital exigibles a los establecimientos de crédito.

• La diferencia fundamental en la definición local de microcrédito frente a la práctica internacional está dada por el énfasis en el uso de metodologías especializadas de gestión.

• El uso de estas metodologías representan un mitigador importante de riesgo en el microcrédito y promueve la sostenibilidad del proceso de inclusión.

• La incorporación de metodologías microcrediticias mejorará la capacidad de determinar el monto máximo de endeudamiento de sus potenciales deudores.

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ConclusionesConclusiones


• Es necesario abordar de manera proactiva el tema del sobre endeudamiento. El papel de las entidades financieras en esta materia es determinante.

• El esquema de cobertura en microcrédito dependerá de manera importante de la calidad de las metodologías especializadas las cuales deben reflejar la velocidad del deterioro de este portafolio.

• El microcrédito como actividad significativa deberá ser evaluado y supervisado por equipos especializados.

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ConclusionesConclusiones


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