Sirius cuentas gestionadas

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Sirius cuentas gestionadas

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  • SIRIUS BALANCE

    SIRIUS KAPITALFORVALTNING

    SIRIUS BALANCE

  • SIRIUS KAPITALFORVALTNING PGINA 2

  • SIRIUS BALANCE PGINA 3

    Sirius Balance es uno de los primeros fondos que com-

    bin acciones y bonos corporativos en un nico fondo

    en Dinamarca. Sirius Balance forma parte de Wealth

    Invest (asociacin de inversin). Su objetivo es lograr

    un retorno absoluto competitivo a largo plazo con un

    riesgo menor del que se podra tener como ahorrador

    particular.

    Las inversiones en Sirius Balance se basan en las compe-

    tencias del gestor de inversin Sirius Kapitalforvaltning

    en los mercados de acciones y bonos corporativos. La

    parte ms significativa de la cartera se invertir en em-

    presas reconocidas de mercados locales, sin comprome-

    ter el objetivo de obtener resultados competitivos. A lo

    largo de un periodo de tres aos, esperamos obtener un

    retorno del 6-8% al ao, con fluctuaciones de en torno

    a 8-12 puntos porcentuales respecto de dicho retorno

    medio esperado.

    Los mercados de acciones y bonos tienen una correlacin

    histrica de 0,6. Una correlacin de 0,6 indica que existe

    un efecto positivo importante por la diversificacin de

    la inversin entre dos tipos de activos: acciones y bonos

    corporativos. Por tanto, resulta atractivo combinar ambas

    clases de activos en un nico producto de ahorro.

    Por lo general, Sirius Balance cuenta con cerca de 20

    acciones y 25 bonos corporativos en su cartera, con una

    diversificacin adecuada de la cartera en los diferentes

    sectores de clases de activos, pero sin diversificar dema-

    siado la cartera.

    La combinacin de las caractersticas de una empresa y

    un sector junto con el precio, determina si una oportu-

    nidad de inversin es atractiva. Si la diferencia entre las

    expectativas de mercado y las nuestras es lo suficiente-

    mente amplia, y si hemos comprendido el concepto de

    negocio y la estrategia a largo plazo de la compaa, po-

    dramos estar interesados en invertir en dicha compaa

    en nuestra cartera del fondo.

    Nuestra contribucin a la hora de obtener resultados en

    el fondo consiste en:

    La composicin de la cartera del fondo entre acciones

    y bonos corporativos en funcin de las expectativas de

    resultados para mercados individuales.

    Seleccionar inversiones en acciones y bonos corporati-

    vos, incluyendo:

    Declaracin sobre si resulta ms atractivo ser accionista

    (titular) o titular de bonos (acreedor) en una compaa

    o un sector concreto. Los dos tipos de inversin tam-

    bin tienen diferentes perfiles de riesgo.

    Es un fondo de distribucin, por lo que no resulta ade-

    cuado para el sistema fiscal de sociedades de Dinamarca.

    Desde el punto de vista fiscal, el fondo tiene la conside-

    racin de asociacin de inversin en bonos.

    Para obtener ms informacin sobre Sirius Balance, visite

    sebinvest.dk y ifr.dk.

    PRODUCTO

  • SIRIUS BALANCE PGINA 5

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    ago2006

    ago2007

    ago2008

    ago2009

    ago2010

    ago2011

    ago2012

    En los ltimos aos, los tipos de inters generales en el

    mundo desarrollado han experimentado una cada muy

    marcada y, al mismo tiempo, las fluctuaciones en el merca-

    do de acciones han alcanzado mximos histricos.

    Los tipos de inters en aquellos pases desarrollados que

    han salido indemnes de la crisis financiera, como los pases

    escandinavos, Alemania y Norteamrica estn en niveles

    tan bajos que la capacidad adquisitiva del capital invertido

    en bonos no se puede mantener si se toma en cuenta la

    constante inflacin que est experimentando la sociedad.

    O en otras palabras, hay un tipo de inters real negativo en

    la sociedad.

    Al mismo tiempo, este hecho podra no resultar muy

    transparente respecto de la economa mundial, puesto que

    algunos pases, como el Sur de Europa, estn luchando con-

    tra la recesin econmica, mientras que otros pases, como

    China, cuentan con una tasa de crecimiento que supera el

    5%. Esto ha provocado el aumento de las fluctuaciones en

    ANTECEDENTES

    el mercado de acciones hasta un nivel que no se vea desde

    muchos aos antes de la crisis financiera. As, los inversores

    han experimentado grandes fluctuaciones en el valor de

    sus inversiones.

    En los 10 ltimos aos, las empresas europeas han

    empezado a autofinanciarse directamente en el mercado

    de bonos en lugar de recurrir a la va tradicional de finan-

    ciacin bancaria. ste es un mercado de inversin atractivo

    para los inversores particulares, a la vista de los aconteci-

    mientos anteriormente mencionados, puesto que los

    tipos de los ttulos de deuda son ms altos que los de

    los bonos soberanos y los de los crditos hipotecarios.

    No obstante, el mercado sigue siendo prcticamente

    inaccesible para la mayora de los inversores privados por

    los costes operativos significativos relacionados con las

    inversiones.

    Sirius Balance es un producto de ahorro que sortea este

    problema con una cartera subyacente identificable.

    Tipos de inters en Estados Unidos y Alemania del bono soberano a 5 aos.

    Bono soberano alemn tipo de inters a 5 aos

    Bono soberano de EE.UU. - tipo de inters a 5 aos

    %

  • SIRIUS KAPITALFORVALTNING PGINA 6

    Las fluctuaciones del retorno de la cartera se miden

    utilizando la desviacin estndar. Si lo analizamos a partir

    de la desviacin estndar del ndice de referencia, en una

    escala del 1 al 7, el fondo tendr una consideracin de

    riesgos media de nivel 5.

    En la siguiente tabla, se indican las categoras de riesgo

    en relacin con las fluctuaciones del retorno medidas a

    travs de la desviacin estndar.

    La desviacin estndar del fondo se debe analizar en re-

    lacin con la desviacin estndar del ndice de referencia

    del fondo. La calificacin se incluir en el informe sobre

    el riesgo, pero no se establecern objetivos respecto de

    la magnitud de dicha desviacin.

    La posicin del fondo en la escala no es fija. Puede ir

    cambiando a lo largo del tiempo, puesto que los datos

    histricos no ofrecen necesariamente una presentacin

    adecuada del perfil de riesgo en el futuro del fondo.

    PERFIL DE LA RELACIN RIESGO/RETORNO

    El presente material se ha elaborado como parte de la

    estrategia de marketing de Saxo Privatbank, y ofrece

    una visin general de las inversiones actualmente reco-

    mendadas por Saxo Privatbank. El presente material no

    deber constituir la base de ninguna decisin especfica

    de inversin.

    Si desea realizar una inversin especfica sobre la base

    del presente material, pngase en contacto con los

    asesores de Saxo Privatbank.

    Si el material hace referencia a resultados y anlisis de

    inversiones, se recomienda la lectura ntegra del informe,

    as como de las exenciones de responsabilidad. Los

    consejos y la informacin del material estn basados en

    fuentes consideradas fiables por Saxo Privatbank.

    EXENCIN DE RESPONSABILIDAD

    Saxo Privatbank no responde de la integridad y exactitud

    de dicha informacin ni de cualesquiera prdidas directas

    o indirectas que pudieran resultar como consecuencia de

    errores u omisiones en el presente material.

    El desarrollo y el retorno histricos no estn garantiza-

    dos para retornos futuros. El valor de mercado de los

    instrumentos financieros puede subir o bajar, y el retorno

    histrico de un instrumento financiero no es un indicativo

    exacto de retornos futuros.

    Los instrumentos financieros invertidos en mercados

    extranjeros se ven afectados tambin por la fluctuacin

    de los tipos de cambio, que puede provocar el aumento

    o la reduccin del valor de los mismos.

    Categora de riesgo

    Fluctuacin del retorno anual en % (desviacin estndar)

    7 Ms del 25%

    6 15% - 25%

    5 10% - 15%

    4 5% - 10%

    3 2% - 5%

    2 0,5% - 2%

    1 Menos del 0,5%

    El riesgo de mercado del fondo se puede dividir en ries-

    go de divisas, tipos de inters y acciones.

    El horizonte de inversin para el inversor es a largo plazo,

    es decir, como norma general, a ms de tres aos.

  • SIRIUS BALANCE PGINA 7

    Sirius Kapitalforvaltning es uno de los principales ges-

    tores de capital independientes de Dinamarca, que se

    centra en la gestin de capital para clientes particulares

    e institucionales.

    Sirius Kapitalforvaltning es el asesor de Sirius Balance,

    que ana recursos con gran experiencia y muy compe-

    tentes en un mismo producto.

    Sirius Kapitalforvaltning se constituy en 2006, como

    respuesta a la creciente necesidad de asesoramiento

    imparcial y de asesoramiento y gestin de carteras perso-

    nalizado. Sirius Kapitalforvaltning forma parte del Grupo

    Saxo Bank desde 2009 (desde 2012 forma parte de Saxo

    Privatbank A/S), que comparte los mismos principios de

    gestin de capital. Los socios fundadores y los gestores

    de carteras de Sirius Kapitalforvaltning siguen siendo el

    principal pilar de la organizacin.

    Sirius Kapitalforvaltning est especializado en las siguien-

    tes reas:

    Gestin de bonos

    Gestin de acciones

    Bonos corporativos

    rdenes ponderadas

    (asignacin tctica de activos y asignacin estratgica

    de activos)

    Contamos con un equipo muy estable de gestores de

    carteras formado por una combinacin bien equilibrada

    de personal experimentado y jvenes talentos en el mun-

    do de los bonos, las acciones y los bonos corporativos.

    Nuestros gestores de carteras cuentan con una experien-

    cia media de 20 aos, y el equipo lleva trabajando junto

    una media de ocho aos. Nuestra estructura corporativa

    en el da a da es plana, lo que nos permite ofrecer el

    mejor servicio de gestin de activos a nuestros clientes.

    Nuestra idiosincrasia se basa en un espritu emprendedor

    a la antigua usanza desde el nacimiento de Sirius Kapi-

    talforvaltning y en un valor compartido que nos permite

    ofrecer los mejores resultados a largo plazo a nuestros

    clientes de forma imparcial.

    En la actualidad, Sirius Kapitalforvaltning forma parte de

    Saxo Privatbank, con presencia en Selandia y la Pennsula

    de Jutlandia.

    ASESOR

    Persona de Contacto: Alex S. Andersen Tel.: +45 33384595 Email: [email protected]

  • Saxo Privatbank A/Swww.saxoprivatbank.dk

    Saxo

    Priv

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