Sin título de diapositiva · Grafico 1 Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo por...

Junio 2005

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Presentación

En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, la Superintendencia

General de Entidades Financieras (SUGEF) publica el presente Boletín Financiero1

correspondiente al segundo trimestre del año 2005.

Para una mejor comprensión de los datos financieros consignados en este Boletín,

se recomienda tomar nota de las siguientes observaciones:

1. A partir de enero del 2003, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema

Financiero (CONASSIF) aprobó un nuevo Plan de Cuentas para las entidades

supervisadas por la SUGEF, que incluye, como principal modificación, la

aplicación de una nueva base para el tratamiento contable de sus

transacciones. Dicha base implica una reforma en el reconocimiento de los

elementos de los estados financieros, en la presentación y revelación de

dichos estados y en los métodos de medición de las operaciones.

2. La estructura básica (Activo, Pasivo y Patrimonio) de presentación de los

estados financieros que se utiliza en este Boletín es similar a la estructura

utilizada antes de la modificación del Plan de Cuentas; no obstante, el

desglose de esos tres componentes principales no es comparable con el de las

bases utilizadas en el pasado. Tampoco es comparable con periodos

anteriores la información presentada a partir de enero del 2003.

1 También disponible en el sitio de Internet www.sugef.fi.cr, donde podrá encontrarse

además la “Balanza de comprobación de los intermediarios financieros”.

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http://www.sugef.fi.cr/

3. Los formatos de presentación de los estados financieros ante la

Superintendencia General de Entidades Financieras fueron modificados

mediante SUGEF 31-04, “Reglamento Relativo a la Información Financiera de

Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”, aprobado por el CONASSIF

el 14 de enero del 2004. Por tanto, la presentación de la información

financiera al 31 de diciembre del 2003 y las presentaciones posteriores se

rigen por dicho Reglamento.

4. La clasificación de Capital Primario y Secundario no aplica al sector de las

mutuales. La sumatoria de ambas partidas corresponde al Patrimonio no

Redimible, definido de conformidad con el Acuerdo SUGEF-25-00, "Normas

generales para definir y calcular el patrimonio de las asociaciones mutualistas

de ahorro y préstamo para la vivienda".

5. Además de la información correspondiente a junio y diciembre del 2004 y de

marzo y junio del 2005, el Boletín suministra información financiera contable

correspondiente a los últimos tres años (2001-2003). Para efectos de

comparación, recuérdese el cambio del catálogo de cuentas a partir del 1° de

enero del 2003.

6. Se realizaron los siguientes cambios en algunas de las entidades financieras:

a. Mediante oficio SUGEF-1668-2005 del 25 de abril de 2005, se procedió a

cancelar la inscripción de Financiera Servimás S.A. del Registro de

Empresas Financieras no Bancarias.

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b. Con la resolución SUGEF 1444-2005 del 8 de abril del 2005 se procede a

incorporar a la sociedad Lafise Puesto de Bolsa Agrícola S.A. al Grupo

Financiero Lafise.

c. Mediante oficio SUGEF 2185-200504605 del 31 de mayo de 2005, se

inscribe el cambio de nombre de la empresa integrante del Grupo

Financiero Improsa, Improfinanzas S.A. por ImproActiva S.A.

d. Con oficio SUGEF-2522-2005-20050492 del 27 de junio de 2005, se

procedió a cancelar la inscripción de Coopmani R.L. del Registro de

Cooperativas de Ahorro y Crédito.

e. Por medio de la Resolución SUGEF-2280-2005 del 8 de junio de 2005, la

SUGEF aprueba la fusión entre Banco Banex S.A. y Banex Inmuebles y

Equipos S.A., prevaleciendo Banco Banex S.A. prevaleciendo el primero

de ambos; sin embargo, a la fecha la entidad no ha realizado dicha fusión.

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AUTORIDADES DE LA SUPERINTENDENCIA

GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS

Al 30 de junio del 2005

CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Presidente : MSc. Luis Diego Vargas Chinchilla Director : Dr. Francisco de Paula Gutiérrez Director : MSc. Federico Carrillo Zurcher Director : Ing. Juan José Flores Sittenfeld Director : Dr. José Luis Arce Durán Director : Lic. Alejandro Matamoros Bolaños Directora : Licda. Pamela Sittenfeld Hernández

Superintendente General de Entidades : Ing. Oscar Rodríguez Ulloa

Financieras

Intendente General de Entidades : Doctor Juan Enrique Muñoz Giró

Financieras

Director General Supervisión Bancos : Máster Alexander Arriola Cruz

Públicos y Mutuales

Directora General Supervisión Bancos : Máster Cecilia Sancho Calvo

Privados y Grupos Financieros

Director General Supervisión Empresas : Lic. Henry Murillo Gatgens

Financieras y Cooperativas

Director Dirección General de : Lic. Rodolfo Piedra Calvo

Servicios Técnicos

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Directora General de Asesoría Jurídica : Máster Marietta Herrera Cantillo

Director Departamento Inspección : Máster Marco E. Hernández Ávila

Bancos Públicos y Mutuales

Director Departamento Análisis : Máster Carlos M. Garita Moya

Bancos Públicos y Mutuales

Directora Departamento Inspección : Licda. Nidia Varela Córdoba

de Bancos Privados y Grupos Financieros

Director Departamento Análisis Bancos : Lic. Jorge Fonseca Méndez

Privados y Grupos Financieros

Director Departamento Inspección : Máster Luis G. Cascante Hernández

Empresas Financieras y Cooperativas

Director Departamento Análisis : Lic. Luis Fernando Zamora Jiménez

Empresas Financieras y Cooperativas

Director Departamento Información : Máster Eduardo Montoya Solano

Crediticia

Director Departamento de Normas, : Máster Genaro A. Segura Calderón

Estudios y Riesgo Global

Director Departamento de Informática : Máster Osvaldo Sánchez Cháves

Auditora Interna : Licda. Ana Matilde Bolaños Araya

Subauditor Interno : Lic. Oscar Valverde Calvo

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EmpresaDomicilio

Legal

Organismo de

supervisiónActivos totales

Porcentaje de

participación sobre

activos agregados

1/

Banco Crédito Agrícola de Cartago Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 205.635,68 99,78%

INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión

S.A.Costa Rica Superintendencia General de Valores 212,64 10,32%

Depósito Agrícola de Cartago S.A. Costa Rica Sin supervisión 231,46 11,23%

Total 206.079,79 100,00%

EmpresaDomicilio

Legal

Organismo de


Porcentaje de


activos agregados

1/

Banco de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 1.019.661,25 98,08%

BCR Valores S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 16.440,60 159,14%

BCR Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia de Pensiones 2.319,27 22,31%

BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.208,48 11,62%

Total 1.039.629,60 100,00%

EmpresaDomicilio

Legal

Organismo de


Porcentaje de


activos agregados

1/

Banco Nacional de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras 1.555.108,64 84,24%

BICSA Corporación Financiera S.A. Panamá Superintendencia de Bancos de Panamá 272.190,66 1474,54%

BN Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 12.268,62 66,46%

BN Vital Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia General de Pensiones 4.281,49 23,19%

BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.092,53 11,34%

Inmobiliaria BICSA S.A. Costa Rica Sin supervisión - 0,00%

Total 1.845.941,95 100,00%

Cifras al 30 de junio del 2005

En millones de colones



Grupos y conglomerados financieros inscritos en la SUGEF, con el detalle de cada una de las empresas que los integran, según

su participación en los activos totales, e indicando si es o no supervisada y, cuando corresponde, el nombre de entidad

supervisora

Conglomerado Financiero Banco Nacional de Costa Rica

Conglomerado Financiero Banco Crédito Agrícola de Cartago



Conglomerado Financiero Banco de Costa Rica

Nota: 1/ Los activos agregados incluyen el saldo de los activos en empresas no consolidables y las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de

eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de

pensión e inversión, fideicomisos,comisiones de confianza y cuentas de orden.







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Grafico 1

Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo por Sector

a junio del 2005

48.8

27.2

11.7

4.93.6 2.1 1.1

Bancos Estatales Bancos Privados

Bancos Creados por Ley Especial Cooperativas

M utuales Caja de Ande

Financieras

Fuente: elaboración propia con base en información remitida por las entidades supervisadas

SITUACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE

junio del 20051

1 Aspectos Generales

El objetivo principal de este comentario es presentar la composición de las partidas contables más significativas del Sistema Financiero Nacional (SFN), en forma agregada y por sector.

Al final del documento se presenta una interpretación del impacto que ha tenido el incremento en el precio del petróleo, sobre variables como la inflación, las tasas de interés y el crecimiento económico, la cuales son de gran relevancia para la economía nacional, en general y para el SFN, en particular.

2 Indicadores de Estructura del Balance de Situación y del Estado de Resultados

Para entender la situación del SFN en aspectos relacionados con el grado de exposición a diferentes riesgos2 es necesario conocer acerca de la estructura de sus estados financieros.

2.1 Composición de Activos

a. Por sector

Como se aprecia en el gráfico 1, a junio del 2005, los bancos estatales y los bancos privados concentraron el 76,0% del total de activos del SFN, con un 48,8% y 27,2%, respectivamente.

1 Para su elaboración se utilizó la información de aquellas entidades supervisadas por SUGEF a esa fecha.

2 Por ejemplo, riesgo de crédito, concentración, cambiario y de tasas.

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Grafico 2 Sistema Financiero Nacional: Composición del

Activo Total por tipo

a junio del 2005

50.6

18.0

31.4

Cartera de Crédito Inversiones en Valores Otros Activos


b. Por tipo de Activo

La cartera de crédito continúa siendo el principal activo del SFN, al representar un 50,6% del mismo, seguida por las inversiones en títulos valores con un 31,4% (ver gráfico 2).

En el cuadro 1, se aprecia como el SFN destinó la mayor parte de su crédito a las actividades de consumo y vivienda, ambos representaron el 52,3% a junio del 2005. Actividades como el comercio y los servicios les siguen en orden de importancia con un 13,5% y un 11,8%, respectivamente.

Cuadro 1 Sistema Financiero Nacional: Crédito por Actividad Económica

1/

a junio del 2005 Cifras en millones de colones

Consumo Vivienda Comercio Servicios Industria Construcción Otras2/

Total

Crédito

Total SFN 896,228 610,321 388,163 339,298 189,853 190,763 267,125 2,881,751

Bancos Estatales 309,313 157,741 191,318 102,879 74,018 68,188 127,407 1,030,864

Bancos Privados 228,300 267,295 177,133 136,568 110,578 40,277 86,672 1,046,823

Bancos Creados por Ley Especial 125,859 24,345 3,990 92,945 1,357 78,195 12,777 339,468

Cooperativas 151,406 4,594 6,182 462 2,579 310 22,269 187,801

Mutuales 10,593 123,625 148 0 0 1,181 0 135,547

Financieras 22,255 1,288 9,391 6,445 1,322 2,612 18,000 61,313

Caja de Ande 48,504 31,432 0 0 0 0 0 79,935

Participaciones porcentuales por actividad

Consumo Vivienda Comercio servicios Industria Construcción Otras1/

Suma

Horizontal

Total SFN 31.1 21.2 13.5 11.8 6.6 6.6 9.3 100

Bancos Estatales 30.0 15.3 18.6 10.0 7.2 6.6 12.4 100

Bancos Creados por Ley Especial 37.1 7.2 1.2 27.4 0.4 23.0 3.8 100

Bancos Privados 21.8 25.5 16.9 13.0 10.6 3.8 8.3 100

Financieras 36.3 2.1 15.3 10.5 2.2 4.3 29.4 100

Mutuales 7.8 91.2 0.1 0.0 0.0 0.9 0.0 100

Cooperativas 80.6 2.4 3.3 0.2 1.4 0.2 11.9 100

Caja de Ande 60.7 39.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100

1/ Considera estimaciones y excluye el crédito a la Banca Estatal

2/ Incluye: Agricultura, Depósitos y Almacenamiento, Ganadería, Transporte, Turismo, Electricidad, gas,

agua, etc.

FUENTE: Elaboración propia con base en información remitida por las entidades financieras

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Gráfico 3. Sistema Financiero Nacional

Composición de las Inversiones según Emisor

a junio del 2005

69.5

10.9

13.0

9.6

BCCR y títulos valores públicos Entidades financieras del país

Entidades financieras del exterior Otros emisores


Los sectores que más recursos destinaron a la actividad de consumo fueron las cooperativas de ahorro y crédito (80,6%), la Caja de Ande (60,7%) y los bancos creados por leyes especiales (37,1%). En cuanto al financiamiento para vivienda, tal y como era de esperar, fueron las mutuales las que destinaron la mayor parte de su cartera (91,2%) a financiar esta actividad.

Por el lado de las inversiones, se puede observar en el grafico 3, como mayoritariamente (69,5%) se concentraron en títulos de Gobierno y Banco Central.

Por sectores, los Bancos Estatales, son los que mantienen el mayor porcentaje de sus inversiones en dichos títulos (73,4%), seguidos por los Bancos Creados por Ley Especial (79,5%). La Banca Privada muestra una concentración mucho menor (39,0%).

c. Por Moneda3

Según puede observarse en el cuadro 2, el 50,3% de los activos totales del SFN se encontraban denominados en moneda extranjera, siendo la banca privada (73,1%) y los bancos estatales (53,6%) los sectores más dolarizados. En el caso de las Empresas Financieras no Bancarias, el grado de dolarización en los activos es de un 60,9%, excluida CIFI se reduce a un 43,7%, lo que igualmente resulta significativo. En lo que respecta a la cartera de crédito, la concentración en moneda extranjera corresponde a un 47,2%, sobresale el sector de bancos privados que otorgó el 78,5% de sus créditos en esa moneda. En ese mismo cuadro se aprecia como el 61,4% de las inversiones del SFN se encuentran denominadas en moneda extranjera, siendo las Empresas financieras no bancarias las que registraron el mayor índice de dolarización en este tipo de activos (81,4%)4.

3 Es importante aclarar que por moneda extranjera se entienden todas aquellas monedas diferentes al colón, en

ese sentido no es sinónimo de US$ o cualquier otra divisa, aunque es de esperar que la mayoría de las

operaciones contabilizadas en moneda extranjera se correspondan con US$. 4 Excluida CIFI el grado de dolarización en las inversiones de las Financieras disminuye (64,6%), aunque

continúa siendo elevado.

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Gráfico 4. Sistema Financiero Nacional: Composición del Pasivos por sector

a junio del 2005

51.4%

28.5%

10.6%

4.4% 3.9% 1.1% 0.2%

Bancos Estatales Bancos Privados

Bancos Creados por Ley Especial CooperativasMutuales Financieras

Caja de Ande

Fuente: elaboración propia con base en información remitida por las entidades

Cuadro 2

Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo por tipo y moneda

a junio del 2005

MN ME MN ME MN ME

SFN 2,828,168,435 2,865,211,437 1,520,532,165 1,360,607,348 691,755,671 1,098,043,208

Bancos Estatales 1,305,270,419 1,475,135,155 563,171,221 431,003,092 404,058,936 788,813,588

Bancos Privados 416,193,334 1,132,857,853 235,258,899 860,434,422 59,423,069 138,345,699

Bancos Creados por Ley Especial 528,822,723 137,220,582 321,008,726 9,924,180 127,826,523 121,279,813

Cooperativas 256,885,207 23,729,675 181,795,198 2,446,181 48,185,112 20,192,805

Mutuales 168,584,826 38,054,821 112,181,762 21,887,262 24,069,816 11,521,272

Caja de Ande 114,026,489 3,685,861 79,374,134 0 24,691,652 3,525,342

Financieras 34,937,195 54,509,925 24,930,279 34,894,646 3,284,846 14,364,690

MN ME MN ME MN ME

SFN 49.7 50.3 52.8 47.2 38.6 61.4

Bancos Estatales 46.9 53.1 56.6 43.4 33.9 66.1

Bancos Privados 26.9 73.1 21.5 78.5 30.0 70.0

Bancos Creados por Ley Especial 79.4 20.6 97.0 3.0 51.3 48.7

Cooperativas 91.5 8.5 98.7 1.3 70.5 29.5

Mutuales 81.6 18.4 83.7 16.3 67.6 32.4

Caja de Ande 96.9 3.1 100.0 0.0 87.5 12.5

Financieras 39.1 60.9 41.7 58.3 18.6 81.4

Activo Total Cartera de Crédito Inversiones en Valores

Participaciones Porcentuales

Activo Total Inversiones en ValoresCartera de Crédito

Saldos en miles de colones


2.2 Composición de los Pasivos

a. Por sector:

Como se ha indicado en otras oportunidades, los sectores de Bancos Estatales y Privados continúan concentrando la mayoría de los pasivos del SFN (79,9%). Les siguen en importancia los bancos creados por Ley Especial (10,6%).

b. Por tipo de Pasivo:

Del cuadro 3 se desprende que el 81,4% de los pasivos del SFN fueron con el público, en tanto el 13,1% correspondió a obligaciones con Entidades Financieras.

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Cuadro 3

Sistema Financiero Nacional: Pasivo total por tipo y

Distribución porcentual por moneda.

- a junio del 2005 -

Tipo de Pasivo

Saldo

Millones de

colones

Porcentaje

en ME

Pasivo Total 4,916,461 51.8

Obligaciones con el Público 4,004,256 50.4

a la vista 1,947,767 54.1

a plazo 2,056,489 46.8

Obligaciones con Entidades Financieras 645,222 69.9

a la vista 117,965 53.5

a plazo 527,257 73.6

Otros Pasivos1/

266,983 29.2 1/ Incluye las subcuentas obligaciones por aceptaciones y pactos de recompra, obligaciones con el Banco Central y entidades no financieras, obligaciones

subordinadas, obligaciones convertibles en capital y otros pasivos.


Del total de obligaciones del SFN, el 42,0% se encontraban a la vista, reflejándose con ello la alta preferencia por liquidez imperante en el mercado financiero costarricense. Por sectores, fueron los Bancos Estatales y la Caja de Ande los que mantuvieron el mayor porcentaje de pasivos a la vista, con 52,6% y 44,8%, respectivamente (ver cuadro 4).

Cuadro 4

Distribución del Pasivo por Moneda y Plazo según Sector.

-a junio del 2005 -


Sectores

Saldo

Millones de

colones

Porcentaje

en ME

Porcentaje a

la Vista

SFN 4,916,461 51.8 42.0

Bancos Estatales 2,527,813 54.7 52.6

Bancos Privados 1,398,865 72.0 38.8

Bancos Creados por Ley Especial 520,280 15.2 20.4

Cooperativas 216,008 9.8 10.4

Mutuales 192,653 15.6 31.1

Financieras 53,326 48.1 1.6

Caja de Ande 7,516 7.8 44.8

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Gráfico 5. Sistema Financiero Nacional

Composición de la Utilidad Final

a junio del 2005

35.8%

25.8%

18 .3%

7.6%

7.4%3.4% 1.7%

Banco s es ta ta les Banco s privado s

Banco s creado s po r ley es pec ia l Caja de ANDE

Co o pera tivas Financieras

Mutuales


c. Por moneda:

La dolarización de la economía costarricense también se refleja en los pasivos del SFN, ya que el 51,8% de los mismos estaban constituidos en esa moneda. Fueron, los bancos privados y los estatales, los sectores con mayor grado de dolarización en su pasivos, con un 72,0% y un 54,7%, respectivamente (ver cuadro 4).

Por tipo de pasivo, se tiene que un 50,4% de las obligaciones con el público y un 69,9% de las obligaciones con entidades financieras estaban denominados en moneda extranjera. (ver cuadro 3).

2.3 Utilidad

Las utilidades del SFN al finalizar el primer semestre del 2005 ascendieron a ¢63.668,0 millones, siendo el sector de bancos estatales el que más aportó a este rubro con un 35,8%, seguido por los bancos privados (25,8%) y los bancos creados por leyes especiales (18,3%), ver gráfico 5.

Los ingresos del SFN se originaron principalmente en la labor de intermediación que realiza (53,1 %); de éstos, el 38,4% provino de los créditos vigentes y el 14,8% de las inversiones en títulos valores. No obstante, los ingresos por diferencial cambiario resultaron igualmente significativos (26,5%), ver cuadro 5.

Por el lado de los egresos, los gastos administrativos fueron los más representativos (30,9%), seguidos por los gastos relacionados con el diferencial cambiario con un 26,4% y las erogaciones por obligaciones con el público (24,8%).

Por sector sobresale el caso de la Caja de Ande, ya que el 82,0% de sus erogaciones correspondieron a gastos de administración; en tanto que este porcentaje es considerablemente menor en los bancos privados (27,0%), las mutuales (29,1%) y los bancos estatales (30,4%).

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Cuado 5 Sistema Financiero Nacional: Ingresos, Gastos y nivel de Utilidad

- a junio del 2005 –

Bancos

Estatales

Bancos

Creadospor

Ley Especial

Bancos

Privados Financieras Mutuales Cooperativas

Caja de

Ande

Casas de

Cambio

Total

SFN

Total Ingresos 248,575 61,585 141,213 11,986 17,417 29,201 6,895 543 517,415

Financieros por Creditos Vigentes 64,213 34,039 58,635 6,385 9,761 20,899 4,559 0 198,490

Financieros por Diferencial Cambiario 78,936 5,422 47,398 2,462 1,565 953 161 5 136,902

Financieros por Inversiones en Valores 51,812 10,397 7,219 385 1,579 3,390 1,720 9 76,510

Por recuperación de Act. Financ. 5,793 1,174 282 44 106 213 8 0 7,619

Otros ingresos 47,822 10,553 27,679 2,711 4,407 3,745 446 530 97,894

Total Gastos 225,835 49,948 124,833 9,816 16,344 24,521 2,073 378 453,747

Financieros por Obligaciones con el Público 49,573 18,708 25,036 2,266 8,939 7,684 107 0 112,313

Financieros por Diferencial Cambiario 70,828 3,140 42,335 1,277 1,179 784 23 22 119,588

Gastos de Administración 68,622 19,744 33,723 3,574 4,753 8,025 1,699 238 140,378

Otros Gastos 36,813 8,357 23,738 2,699 1,472 8,028 244 117 81,468

Utilidad 22,740 11,637 16,380 2,170 1,073 4,680 4,822 165 63,668

Bancos

Estatales

Bancos

Creadospor

Ley Especial

Bancos

Privados Financieras Mutuales Cooperativas

Caja de

Ande

Casas de

Cambio

Total

SFN

Total Ingresos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Financieros por Creditos Vigentes 25.8 55.3 41.5 53.3 56.0 71.6 66.1 0.0 38.4

Financieros por Diferencial Cambiario 31.8 8.8 33.6 20.5 9.0 3.3 2.3 0.8 26.5

Financieros por Inversiones en Valores 20.8 16.9 5.1 3.2 9.1 11.6 25.0 1.6 14.8

Por recuperación de Act. Financ. 2.3 1.9 0.2 0.4 0.6 0.7 0.1 0.0 1.5

Otros ingresos 19.2 17.1 19.6 22.6 25.3 12.8 6.5 97.5 18.9

Total Gastos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Gastos de Administración 30.4 39.5 27.0 36.4 29.1 32.7 82.0 63.1 30.9

Financieros por Obligaciones con el Público 22.0 37.5 20.1 23.1 54.7 31.3 5.2 0.0 24.8

Financieros por Diferencial Cambiario 31.4 6.3 33.9 13.0 7.2 3.2 1.1 5.9 26.4

Otros Gastos 16.3 16.7 19.0 27.5 9.0 32.7 11.8 31.0 18.0

Participaciones Porcentuales por tipo de Ingreso y Gasto

Cifras en millones de colones


Por otra parte, es posible concluir que el 27,2% de la utilidad generada por el SFN estuvo relacionada directamente con el diferencial cambiario y que en algunos sectores este porcentaje fue superior, tal es el caso de las empresas financieras no bancarias (54,6%)5, las mutuales (35,9%) y los bancos estatales (35,7%).

3 Interrelación del shock en el precio del petróleo y algunas variables de interés para el mercado local: inflación, crecimiento y tasas de interés.

El objetivo de este apartado es presentar un análisis del impacto que ha tenido el comportamiento en el precio del petróleo sobre la evolución de los precios, la tasa de interés y las expectativas de crecimiento económico. Fenómeno que podría profundizarse en función del impacto que sobre la explotación del crudo pueda

5 Excluyendo la Corporación Interamericana para el Financiamiento de la Infraestructura, CIFI S.A. este

resultado sería 13,5%.

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Gráfico 6. Variación interanual del IPC, IPC Transable y el IPC No Transable

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IPC IPC Transable IPC No Transable

Fuente: Elaboración propia con base en información suministrada por la División Económica del Banco Central de Costa Rica.

tener el Huracán Katrina, dado la severidad con que azotó el sur de Estados Unidos y específicamente en el Golfo de México.

La primera interrelación que se quiere destacar y una de las más importantes para el SFN, dado su impacto en el poder adquisitivo de las personas, es con la inflación. Siendo el índice de precios al consumidor (IPC) un promedio ponderado de los precios de los Bienes Transables y No Transables, es fácilmente comprensible que el crecimiento en el precio del petróleo se traduzca en crecimientos importantes en dicho indice (mayor inflación), disminuyéndose con ello el poder adquisitivo de las personas (ver gráfico 6).

La segunda interrelación de interés se deduce de la importancia que tiene el petróleo como materia prima, debe por tanto considerarse el efecto recesivo que tiene sobre la producción de bienes y servicios un fuerte incremento en su precio. Junto con el menor crecimiento del producto, cabría esperar también un menor dinamismo de la demanda agregada, dado el impacto consecuente que tendría sobre el ingreso disponible de las personas y el empleo, factores de gran relevancia para el otorgamiento de créditos del SFN.

La otra interrelación relevante para el SFN es con la tasa de interés local, variable prioritaria tanto paro los intermediarios financieros como para los agentes deudores. Para comprender adecuadamente esta interrelación hay que valerse de la denominada paridad descubierta de tasas de interés (PDTI).

Según la PDTI el comportamiento de las tasas de interés internacionales (economías desarrolladas) se transmite a los países subdesarrollados, en el contexto de un mercado internacional de capitales. El significado intuitivo de esta condición es que las rentabilidades esperadas de dos depósitos denominados en monedas diferentes pero expresadas en una misma unidad monetaria, deben ser iguales6, siendo el arbitraje internacional el que se encarga de que tal paridad se mantenga.

Para completar esta idea, se debe recordar que entre los determinantes de los flujos de capital hacia los países en desarrollo se suelen citar los cambios en las

6

(iI = iII + ρ). Se tiene que el rendimiento de un colón invertido en Costa Rica a la tasa iI debe rendir lo mismo que ese colón invertido en Estados Unidos a la tasa iII, después de hechos los ajustes correspondientes

por el riesgo país (ρ).

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Gráfico 7. Tasa de Interés Reserva Federal (Fed Fund) Tasa Básica

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FF

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TB

Fed Fund TB

Fuente: elaboración propia con base en información obtenida del sitio w eb del Banco Central de Costa Rica

y el de la Reserva Federal.

tasas de interés y el ciclo económico en los principales países desarrollados, variables que afectan directamente la rentabilidad de los capitales invertidos en esos países. Así, se espera que incrementos en las tasas de interés internacionales y fases recesivas del ciclo en esos países incrementen los flujos de capital hacia los países emergentes. Para evitar la salida de capital, las tasas de interés locales deberán ajustarse en el mismo sentido que lo hacen las tasas de interés internacional. Así, se puede interpretar a las tasas internacionales como el piso que enfrentan las tasas de interés locales.

En ese orden de ideas, se debe reconocer que el escenario descrito de aumento en los precios del petróleo, repunte de la inflación y expectativas de bajo crecimiento económico, son en estos momentos similares en la mayoría de los países dependientes del petróleo y no un fenómeno particular de nuestro país, por lo que la reacción de política en las principales economías del mundo no se hará esperar.

Sin embargo, delinear el impacto de este “shock” sobre la tasa de interés internacional comienza por reconocer que en economías como la de Estados Unidos la tasa de interés es un instrumento de política monetaria, y como parte que es de la política económica, dependerá grandemente de la estrategia que decidan tener las autoridades económicas de ese país. Por el momento, la reacción de la Reserva Federal ha sido incrementar paulatinamente la tasa de interés (ver gráfico 7).

Ahora, conforme se comienzan a conocer el impacto del Huracán Katrina en los Estados Unidos, vuelven a aparecer los temores por crecimientos bruscos en el precio del petróleo, lo que agravaría la situación de esa economía, poniendo a sus gobernantes en un dilema. Por un lado, se encuentra el deseo de la Autoridad Monetaria de cumplir con su objetivo de control de precios, para la cual se requerirá continuar con la política monetaria restrictiva (aumento de tasas) mantenida hasta el momento. Por otro, si no se desea afectar fuertemente el producto, el ingreso y el empleo, la política monetaria en el país del norte debería ser más laxa.

En definitiva, anticipar el efecto que tendrán dicho fenómeno sobre la tasa de interés local, que es la variable relevante para nuestro SFN, requiere hacer alguna inferencia sobre cual será la reacción de política que tendrá los Estados Unidos, ya que en función de ella se ajustará la tasa de interés internacional.

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Al respecto se debe mencionar que según la reacción que a la fecha han tenido los mercados de capital, parece ser que los agentes económicos han anticipado y en ese sentido incorporado en sus expectativas el uso anticíclico de la política monetaria de la Administración Busch7. Por lo que no cabría esperar crecimientos, al menos muy fuertes, en las tasas de interés internacionales en los próximos meses.

7 “El presidente George W. Bush se reunió con el titular de la Reserva Federal (Fed), Alan Greenspan, para

evaluar el efecto y la respuesta apropiada al desastre, a medida que surgen temores de un shock

económico,…, en el mercado de Bonos las expectativas de más incrementos en las tasas de interés están

disminuyendo, a medida que los mercados apuestan a que la magnitud de los daños de la tormenta

convencerán al banco central de que debe suspender su campaña de alzas en los tipos de interés”. Vease

Mercados de capitales.com 02/09/2005.

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NORMATIVA EMITIDA

DEL 1° DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DEL 2005

ACUERDO PUBLICADO ASUNTO

Sesión 509-2005,

Artículo 12, del 14 de

abril del 2005.

La Gaceta # 80 del

27 de abril del 2005.

El Consejo Nacional de Supervisión del

Sistema Financiero (CONASSIF), resolvió

aprobar la Normativa para la inscripción

ante la SUGEF de personas físicas o

jurídicas que realizan algunas de las

actividades descritas en el Artículo 15 de la

Ley sobre estupefacientes, sustancias

psicotrópicas, drogas de uso no autorizado,

legitimación de capitales y actividades

conexas, Ley N° 8204.

Sesiones 513-2005 y

514-2005, Artículos 12

y 6 respectivamente,

celebradas el 23 de junio

del 2005.

La Gaceta # 130 del

6 de julio del 2005.

El CONASSIF, acordó 1) Modificar el

Artículo 18 del Reglamento de Auditores

Externos y Medidas de Gobierno

Corporativo aplicable a los sujetos

fiscalizados por la SUGEF, SUGEVAL y

SUPEN. 2) Adicionar al mismo reglamento

de Auditores Externos un Transitorio V.

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CIRCULARES EXTERNAS

TÍTULO DESCRIPCIÓN FECHA

SUGEF

010-2005

Las sociedades controladoras de los grupos financieros registrados en esta

Superintendencia deberán remitir a la misma, a más tardar el 29 de abril

del año en curso información respecto a las acciones de capital que las

acreditan como propietarias de todas las demás entidades de su grupo.

13/04/2005

SUGEF

011-2005

Solicitar a todas las entidades supervisadas que, mientras se implementa

el SICVECA, remitan a las direcciones electrónicas [email protected]

o [email protected]; durante los cinco días posteriores al cierre de cada

mes, los datos referentes a los saldos de las ctas. 619 y 814.

13/04/2005

SUGEF

012-2005

Solicitar a las entidades fiscalizadas la presentación de un informe

preparado por los auditores externos y utilizando la información

financiera anual auditada, donde se presente el monto de los ingresos

brutos anuales de la entidad.

04/12/2005

SUGEF

013-2005

Entrega de la Versión 7.4 del Sistema Ingresador de Datos para la

Clasificación de la Cartera de Crédito. 18/04/2005

SUGEF

014-2005

Alerta ante la circulación de dólares americanos falsos provenientes de

Sudamérica. 20/04/2005

SUGEF

015-2005

Instar a las entidades para que supriman la práctica de utilizar la expresión

“y/o” en la emisión de títulos. 27/04/2005

SUGEF

016-2005

Se recuerda a las Municipalidades del país que en caso de renovación o

solicitud de patentes comerciales por parte de toda persona física o

jurídica que desempeñe actividades como las que se indican en el artículo

15 de la Ley 8204, deben verificar previamente, que éstas hayan cumplido

con su obligación de inscribirse ante la Superintendencia General de

Entidades Financieras.

03/05/2005

SUGEF

017-2005

Se convoca a reunión para tratar avance en la implementación del Sistema

de Captura Verificación y Carga de Datos (SICVECA) 04/05/2005

SUGEF

018-2005

Proceso de implementación del Sistema de Captura Verificación y Carga

de Datos (SICVECA). 04/05/2005

SUGEF

019-2005

Otorgar prórroga para presentar información relacionada con la clase de

datos: “Legitimación de Capitales”, según el proceso de implementación

en el Sistema de Captura, Verificación y Carga de Datos (SICVECA).

11/05/2005

SUGEF

020-2005

Aclaración sobre el alcance del inciso b) del Artículo 7 del Reglamento

sobre Grupos de Interés Económico SUGEF 5-04. 13/05/2005

SUGEF

021-2005

Proyecto para la implantación del Sistema para la Captura, Verificación y

Carga de Datos (SICVECA). 25/05/2005

SUGEF

022-2005

Nuevo cronograma para la implantación de la clase de datos para grupos y

conglomerados financieros (y su parte correspondiente a registro y

control).

01/06/2005

Página 19 de 408

SUGEF

023-2005

Sobre las acciones representativas de la participación en el capital de las

sociedades integrantes del grupo financiero. 01/06/2005

SUGEF

024-2005

Requisitos para la inscripción de profesionales o firmas auditoras en el

Registro Nacional de Valores e Intermediarios. 07/06/2005

SUGEF

025-2005

Reporte de monedas en el sistema “Ingresador de Encaje Legal”,

tratamiento de los Euros. 21/06/2005

SUGEF

026-2005

De la información que deberán incorporar las cooperativas de ahorro y

crédito reguladas por La Ley de Regulación de Actividades de

Intermediación Financiera de Organizaciones Cooperativas en las

solicitudes de autorización para reformar sus estatutos.

21/06/2005

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http://www.sugef.portal/servicios/documentos/normativa/circularesexternas/2005/026-2005.htmhttp://www.sugef.portal/servicios/documentos/normativa/circularesexternas/2005/026-2005.htm

SECRETARIA DEL CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

RELACIÓN DE SANCIONES Y MEDIDAS CORRECTIVAS IMPUESTAS A LAS ENTIDADES POR EL

CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO, LAS CUALES FISCALIZA LA

SUPERINTENDENCIA GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS

PRIMER SEMESTRE DEL 2005

Entidad Tipo de

Infracción

Referencia legal o

normativa que

tipifica la infracción

Fecha de

la

Sesión

Tipo de

sanción Medida correctiva

Fecha de la

aprobación del Acta

de la Sesión

Banco Cathay S. A (1).

Incumplimiento de la

variación diaria máxima

permitida de su posición

autorizada de divisas

Artículo 6 del Reglamento para las

operaciones cambiarias, en relación con el

Artículo 93 inciso a) de la Ley Orgánica del

Banco Central de Costa Rica

26-1-2005

Amonestación

Se exhorta a dicho Banco para que

de ahora en adelante tome las

medidas necesarias para que no se

vuelva a presentar una situación

como la investigada.

31-1-2005

Financiera Desyfin S. A

(1)

insuficiencia de encaje

presentada en la primera

quincena del mes de

febrero del 2004

Artículos 62, siguientes y concordantes de la

Ley Orgánica del Banco Central de Costa

Rica, Ley 7558 y en aplicación de lo dispuesto

en el Artículo 66 de dicho Cuerpo Normativo

26-1-2005

multa de ¢438.232.00

encomendar a la Administración de

esta Entidad Rectora que proceda a

realizar el débito correspondiente

de la cuenta de reserva de

Financiera Desyfin S.A.

31-1-2005

Banco Elca, S.A (1)

Insuficiencia de encaje


quincena de julio del

2004.



Rica y en aplicación de lo dispuesto en el

Artículo 66 de dicho Cuerpo Normativo y lo

establecido en el literal C, Capítulo III, Título

III, de las Regulaciones de Política Monetaria

15-6-2005

imponer al Banco Elca, S.A., una

multa por un monto de

¢1,946.298.00

encomendar al Director de la

División Servicios Financieros del

Banco Central de Costa Rica, que

proceda a realizar el débito

correspondiente de la cuenta de

reserva del Banco Elca, S.A.

22-6-2005

Compañía Financiera de

Londres, Ltda. (1)


presentada en la segunda

quincena del mes de

noviembre del 2004.







15-6-2005

Imponer a Compañía Financiera de

Londres, Ltda., una multa por un

monto de $150.87

Encomendar al Director de la





reserva de Compañía Financiera de

Londres, Ltda.

22-6-2005

Mutual Alajuela de Ahorro

y Préstamo, S.A.



quincena del mes de

agosto del 2004.







15-6-2005

imponer a Mutual Alajuela de

Ahorro y Préstamo, S.A., una

multa por un monto de

¢3.779.570.00

Encomendar al Director de la





reserva de Mutual Alajuela de

Ahorro y Préstamo, S.A.

22-6-2005

(1) Sanciones impuestas por el Banco Central de Costa Rica.

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CUENTAS

Diciembre Junio Diciembre Marzo Junio

ACTIVOS

Disponibilidades 248.899.278 243.665.619 350.069.254 434.729.636 377.530.575

Inversiones en valores y depósitos 642.885.217 1.126.414.919 1.125.437.393 1.113.689.423 1.192.872.524

Negociables 0 371.181 283.396 0 0

Disponibles para la venta 537.099.189 943.486.326 984.823.576 909.865.846 886.556.409

Mantenidas hasta el vencimiento 106.994.183 183.796.999 140.491.547 203.824.900 306.316.115

(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -1.208.155 -1.239.587 -161.127 -1.323 0

Cartera de Créditos 773.826.273 764.132.711 899.074.629 930.162.400 994.174.313

Créditos vigentes 724.713.792 690.106.694 825.096.145 850.047.448 934.686.929

Créditos vencidos 57.316.965 76.465.906 79.861.846 85.763.632 74.140.912

Créditos en cobro judicial 17.508.026 22.574.103 20.097.215 27.293.314 22.035.933

Créditos por mandato judicial 52.290 41.107 0 0 0

Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial 0 0 0 0 0

(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -25.764.800 -25.055.100 -25.980.577 -32.941.995 -36.689.461

Cuentas y productos por cobrar 18.394.458 35.064.258 38.000.432 28.739.662 37.949.838 Comisiones por cobrar 163.223 481.841 435.962 385.146 456.902

Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0

Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 0 95.053 88.473 1.296.901

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 3.539 2.341 6.060 7.181 2.571

Otras cuentas por cobrar 5.023.036 2.829.603 5.246.607 6.384.351 5.127.080

Productos por cobrar 17.537.334 35.502.852 36.238.146 26.104.330 35.594.970

(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -4.332.674 -3.752.379 -4.021.396 -4.229.819 -4.528.586

Bienes Realizables 6.528.256 6.183.745 8.945.131 8.196.187 8.760.197

Participaciones en el capital de otras empresas 61.021.521 63.747.062 53.117.754 55.132.826 56.949.040

Propiedad, mobiliario y equipo en uso 84.241.432 82.715.444 93.209.244 93.194.905 97.082.532

Otros Activos 17.928.539 15.323.200 17.088.446 16.903.043 15.086.555

Activos Intangibles 6.312.570 5.184.881 6.561.415 5.947.454 5.134.304

Otros activos 11.615.969 10.138.318 10.527.030 10.955.589 9.952.251

TOTAL DE ACTIVOS 1.853.724.974 2.337.246.957 2.584.942.283 2.680.748.081 2.780.405.574

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS

Obligaciones con el Público 1.509.536.064 1.939.912.823 2.065.445.430 2.189.004.312 2.233.439.995

Captaciones a la vista 896.879.872 1.014.724.047 1.095.372.750 1.190.071.328 1.213.426.351

Otras Obligaciones con el público a la vista 7.391.046 8.058.751 7.795.779 12.891.664 8.653.792

Captaciones a plazo 605.079.634 915.623.986 961.167.621 986.020.830 1.011.303.354

Obligaciones por aceptaciones 185.512 424.606 10.918 20.490 56.498

Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 1.081.432 1.098.362 0 0

Otras Obligaciones con el público a plazo 0 0 0 0 0

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 1.647.344 866.392 760.345 727.152 530.711

Otras Obligaciones Financieras 113.529.915 163.713.160 225.780.948 173.984.808 200.678.999

Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 42.378.933 51.936.497 72.310.014 75.743.677 84.099.339

Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0

Cargos financieros por pagar 9.506.563 12.577.019 15.033.648 16.588.376 16.516.216

Impuesto sobre la renta diferido 0 0 1.056.219 1.050.042 1.045.925

Provisiones 16.191.434 20.637.579 34.264.156 36.181.009 37.902.133

Otras cuentas por pagar diversas 16.680.936 18.721.899 21.955.991 21.924.249 28.635.065

Otros Pasivos 5.815.438 8.431.880 5.824.514 8.382.117 9.063.919

Ingresos diferidos 1.557.637 1.347.938 1.436.544 1.414.061 1.513.934

Estimación para incobrables de créditos contingentes 219.278 589.627 909.471 932.437 858.248

Otros pasivos 4.038.522 6.494.315 3.478.498 6.035.619 6.691.737

Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 0

Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0

TOTAL DEL PASIVO 1.672.907.693 2.164.860.752 2.370.121.251 2.447.842.066 2.527.812.962

Participación minoritaria 0 0 0 0 0

PATRIMONIO

Capital Social 65.130.843 70.348.146 75.427.239 75.427.239 75.427.239

Capital pagado 65.130.843 70.348.146 75.427.239 75.427.239 75.427.239

Capital donado 0 0 0 0 0

Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0

(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0

(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0

Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.400 9.400 9.400 9.400 9.400

Ajustes al Patrimonio 43.777.692 19.983.460 39.283.479 51.432.924 54.122.555

Superávit por revaluación de propiedad 15.277.426 12.591.700 21.133.971 28.437.596 24.359.042

Ganancia o pérdida no realizada 17.677.672 -3.974.279 3.186.559 7.304.373 13.215.043

Ajuste por revaluación de bienes diversos 150.919 94.717 94.717 94.717 94.717

Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 10.671.674 11.271.321 14.868.231 15.596.238 16.453.753

Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados financieros de

entidades extranjeras0 0 0 0 0

Reservas Patrimoniales 51.320.259 59.136.586 69.964.844 82.450.676 82.450.676

Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 20.579.087 22.908.615 30.136.071 23.585.777 40.582.742

TOTAL DE PATRIMONIO 180.817.281 172.386.206 214.821.032 232.906.016 252.592.611

TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.853.724.974 2.337.246.957 2.584.942.283 2.680.748.081 2.780.405.574

Cuentas Contingentes Deudoras 68.007.144 71.023.990 91.340.306 91.972.885 94.929.522

Activos de los Fideicomisos 126.200.793 141.467.004 169.801.802 183.823.406 198.978.209

Pasivos de los Fideicomisos -44.838.169 -52.229.549 -59.580.841 -67.193.735 -71.967.073

Patrimonio de los Fideicomisos -82.947.351 -90.775.609 -113.507.065 -116.431.968 -127.154.573

Otras Cuentas de Orden deudoras 1.123.156.350 1.092.146.010 1.522.248.788 2.093.599.868 2.891.522.028

1/ Para consultar los estados financieros de períodos anteriores de las entidades supervisadas por la SUGEF, se recomienda visitar nuestro sitio Web http://www.sugef.fi.cr

Información suministrada por las entidades financieras, disponible en nuestras bases de datos al 13 de julio, 2005 (8:42).

- miles de colones -

BANCOS DEL ESTADO

BALANCE DE SITUACION

2.0052.003 2.004

Página 22 de 408


CUENTAS


ACTIVOS


Inversiones en valores y depósitos 144.539.935 178.081.772 196.244.614 197.478.429 197.768.768

Negociables 21.978.841 7.305.934 6.154.585 9.598.397 2.473.202



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 -10.000

Cartera de Créditos 816.718.620 899.910.794 1.035.266.616 1.050.239.320 1.095.693.320

Créditos vigentes 778.986.736 869.339.946 997.520.478 1.011.342.277 1.058.114.946



Créditos por mandato judicial 0 0 0 0 0





Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 680.121 494.636 476.877 600.811 671.457




(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -509.576 -839.653 -766.323 -826.155 -821.188


Participaciones en el capital de otras empresas 36.606 20.614 21.413 21.787 22.147


Otros Activos 13.439.123 12.441.215 15.369.917 18.537.143 19.062.378

Activos Intangibles 2.857.891 5.816.253 5.588.213 7.425.766 7.120.382

Otros activos 10.581.232 6.624.962 9.781.704 11.111.377 11.941.996

TOTAL DE ACTIVOS 1.145.229.464 1.275.546.172 1.454.720.120 1.503.928.346 1.549.051.188


PASIVOS

Obligaciones con el Público 635.364.942 784.693.388 864.402.152 945.798.599 991.463.086

Captaciones a la vista 319.243.317 399.614.241 446.023.354 475.933.093 510.976.037


Captaciones a plazo 300.454.748 362.714.901 405.279.837 446.257.562 457.292.693

Obligaciones por aceptaciones 61.760 0 52.852 0 41.826

Obligaciones por pactos de recompra de valores 1.308.263 981.675 3.379.106 921.407 735.252

Otras Obligaciones con el público a plazo 39.270 327.103 193.523 369.689 179.473

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 836.231 436.654 131 3 476.984





Impuesto sobre la renta diferido 272.643 372.772 537.237 537.951 547.018

Provisiones 4.532.439 4.180.938 5.158.554 3.947.294 5.891.640


Otros Pasivos 4.332.275 6.179.273 6.507.113 8.707.031 8.827.028

Ingresos diferidos 1.611.581 2.244.440 2.412.068 2.679.922 3.227.014

Estimación para incobrables de créditos contingentes 288.784 931.560 1.143.493 1.236.055 1.194.232

Otros pasivos 2.431.911 3.003.273 2.951.552 4.791.053 4.405.782

Obligaciones Subordinadas 6.264.750 6.549.150 6.865.200 7.011.900 7.153.650


TOTAL DEL PASIVO 1.035.600.635 1.156.782.467 1.316.881.183 1.362.290.250 1.398.865.440

Participación minoritaria

PATRIMONIO

Capital Social 78.122.727 84.348.856 88.181.418 92.122.774 94.978.937

Capital pagado 78.122.727 84.348.856 88.181.418 92.122.774 94.978.937





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 278.332 2.583.252 4.774.752 1.518.734 2.385.021



Ganancia o pérdida no realizada 498.483 -931.396 -503.462 -238.492 715.636

Ajuste por revaluación de bienes diversos 0 0 0 0 0

Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 0 0 0 0 0






TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.145.229.464 1.275.546.172 1.454.720.120 1.503.928.346 1.549.051.188





Otras Cuentas de Orden deudoras 6.873.070.166 4.866.516.244 4.998.447.985 6.232.349.061 5.812.809.075



2.003 2.004


BANCOS PRIVADOS


2.005

Página 23 de 408


CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 0 11.116.007 11.584.599 4.090.695 6.355.851



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -221.381 0 0 0 0






Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial 4.361.317 3.959.752 3.277.440 3.098.568 2.693.700


Cuentas y productos por cobrar 24.655.153 23.244.677 23.813.472 22.909.994 26.032.247 Comisiones por cobrar 2.245 0 0 0 0


Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 13.058 0 60.215 60.215 60.215

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 136.259 0 0



(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -2.422.906 -2.643.179 -2.171.441 -1.949.137 -1.941.128


Participaciones en el capital de otras empresas 11.251.799 10.816.935 11.973.327 12.930.657 13.955.772


Otros Activos 6.653.649 7.715.039 8.741.689 8.656.665 8.586.189

Activos Intangibles 618.431 553.156 797.595 750.264 749.174

Otros activos 6.035.218 7.161.884 7.944.093 7.906.401 7.837.015

TOTAL DE ACTIVOS 448.495.635 530.939.686 558.741.477 591.499.407 666.043.305


PASIVOS





Obligaciones por aceptaciones 0 0 0 0 0

Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones con el público a plazo 5.915.798 8.210.330 6.891.432 9.465.043 11.041.073

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 588.768 563.335 537.848 531.207 512.303





Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 612.407 612.407

Provisiones 10.161.457 12.933.848 13.113.804 14.593.744 15.529.100


Otros Pasivos 2.113.516 3.943.487 2.995.123 4.503.814 4.370.267

Ingresos diferidos 357.975 2.204.259 1.261.113 1.885.100 1.651.920


Otros pasivos 1.730.541 1.730.496 1.722.007 2.613.885 2.713.396



TOTAL DEL PASIVO 333.562.431 409.428.966 428.461.900 453.703.131 520.279.978


PATRIMONIO

Capital Social 38.916.382 63.925.142 68.925.142 68.925.142 68.925.142

Capital pagado 29.991.240 55.000.000 60.000.000 60.000.000 60.000.000

Capital donado 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142




Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.061.133 9.061.825 10.347.630 11.122.324 12.663.785



Ganancia o pérdida no realizada 112.535 -3.729.083 -1.741.869 -504.061 656.785


Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 95.245 46.540 78.733 95.394 126.631






TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 448.495.635 530.939.686 558.741.477 591.499.407 666.043.305





Otras Cuentas de Orden deudoras 785.137.085 905.859.959 1.033.028.312 1.112.594.926 1.263.023.059



2.003

BANCOS CREADOS POR LEYES ESPECIALES



2.0052.004

Página 24 de 408


CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 0 0 0 0 0



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0




Créditos en cobro judicial 0 18.014 16.211 17.944 9.335



(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -369.959 -425.189 -400.290 -537.001 -561.072

Cuentas y productos por cobrar 964.870 1.036.332 1.633.142 1.309.655 1.701.643 Comisiones por cobrar 0 0 0 0 0


Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 110.080 101.891 0 0 0

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 0 0 0

Otras cuentas por cobrar 54.578 10.245 15.247 18.040 9.434

Productos por cobrar 802.840 925.623 1.618.949 1.292.936 1.693.244


Bienes Realizables 0 0 4.147 4.147 3.667

Participaciones en el capital de otras empresas 466.641 510.851 736.891 740.729 769.342


Otros Activos 897.132 873.195 1.668.730 1.681.612 2.084.556


Otros activos 830.240 832.656 1.639.279 1.654.815 2.071.131

TOTAL DE ACTIVOS 88.583.810 95.688.230 107.558.817 112.499.822 117.712.350


PASIVOS



Otras Obligaciones con el público a la vista 0 0 0 0 0

Captaciones a plazo 264.725 291.814 342.057 354.433 393.399




Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones Financieras 11.533 0 0 0 0



Cargos financieros por pagar 4.573 4.069 12.904 11.219 15.257

Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 0

Provisiones 552.948 500.909 502.354 544.451 602.461

Otras cuentas por pagar diversas 545.106 631.568 2.633.405 2.759.668 2.829.821

Otros Pasivos 150.331 203.445 251.412 278.700 310.006

Ingresos diferidos 150.331 203.445 251.412 278.700 310.006

Estimación para incobrables de créditos contingentes 0 0 0 0 0

Otros pasivos 0 0 0 0 0



TOTAL DEL PASIVO 4.236.207 4.507.131 6.809.069 7.176.158 7.516.304


PATRIMONIO

Capital Social 49.902.735 53.637.381 58.482.108 61.126.477 63.540.687

Capital pagado 49.902.735 53.637.381 58.482.108 61.126.477 63.540.687





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 0 0 0 0 5.485



Ganancia o pérdida no realizada 45.358 6.996 11.752 24.477 15.617









Cuentas Contingentes Deudoras 0 372.809 624.287 759.395 483.080

Activos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0

Pasivos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0

Patrimonio de los Fideicomisos 0 0 0 0 0

Otras Cuentas de Orden deudoras 84.854.835 91.264.053 97.958.716 102.096.444 107.026.865



2.005

CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE



2.003 2.004

Página 25 de 408


CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 8.769 105.441 86.244 25.843 198.991



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0




Créditos en cobro judicial 209.022 207.148 365.548 368.586 319.851



(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -909.688 -1.080.063 -1.273.930 -1.484.114 -1.488.115



Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 12.277 22.885 23.337 23.790 25.654



Productos por cobrar 943.902 981.223 1.083.284 1.274.084 1.193.859


Bienes Realizables 198.149 323.238 249.791 196.020 460.602

Participaciones en el capital de otras empresas 23.231 200 200 200 9.631

Propiedad, mobiliario y equipo en uso 708.289 783.887 658.538 684.440 722.643

Otros Activos 387.053 483.227 641.944 730.815 900.761


Otros activos 297.815 390.046 489.247 562.895 724.852

TOTAL DE ACTIVOS 59.444.836 68.274.887 80.283.007 84.887.315 89.447.120


PASIVOS


Captaciones a la vista 685.059 236.610 375.145 370.672 342.245

Otras Obligaciones con el público a la vista 136 416.363 23.985 261.352 509.887



Obligaciones por pactos de recompra de valores 21.337 52.910 98.756 103.435 165.847

Otras Obligaciones con el público a plazo 51.488 105.755 63.613 107.420 109.102





Cargos financieros por pagar 599.569 652.151 761.209 826.326 954.614

Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 9.406 9.406

Provisiones 278.692 394.318 529.520 357.362 495.584

Otras cuentas por pagar diversas 890.486 414.892 1.154.717 1.349.213 1.059.036

Otros Pasivos 371.916 502.800 611.917 1.015.945 1.148.766

Ingresos diferidos 235.119 304.694 461.283 622.975 802.712


Otros pasivos 120.087 181.189 131.059 374.108 326.049



TOTAL DEL PASIVO 33.155.580 40.383.475 46.700.511 50.409.250 53.325.663

Participación minoritaria

PATRIMONIO

Capital Social 21.598.665 22.162.784 22.376.010 26.132.200 26.988.000

Capital pagado 21.598.665 22.162.784 22.376.010 26.132.200 26.988.000





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 272.911 218.236 3.837.578 222.150 632.310

Ajustes al Patrimonio 34.965 669 39.433 18.298 29.953

Superávit por revaluación de propiedad 1.523 4.351 32.876 22.785 22.785

Ganancia o pérdida no realizada 33.441 -3.682 6.557 -4.486 7.169


Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 0 0 0 0 0



Reservas Patrimoniales 205.473 263.452 263.452 347.606 347.606





Activos de los Fideicomisos 534.832 654.710 716.893 680.287 583.655

Pasivos de los Fideicomisos -817 -3.991 -818 -14.065 -10.136

Patrimonio de los Fideicomisos -532.847 -650.000 -716.075 -665.949 -573.654




EMPRESAS FINANCIERAS NO BANCARIAS



2.0052.003 2.004

Página 26 de 408


CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 1.083.765 42.523 277.838 1.101.546 678.576



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -65.100 -156.820 -160.700 -162.272 -169.865




Créditos en cobro judicial 410.129 724.722 585.986 564.457 577.521


Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial 216.637 315.068 309.138 270.338 504.953




Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 6.937 37.598 17.560 22.611





Bienes Realizables 700.458 827.563 619.835 587.215 481.350

Participaciones en el capital de otras empresas 726.864 872.710 936.097 1.012.252 1.123.575


Otros Activos 2.566.978 3.223.003 2.385.944 2.574.985 2.865.934


Otros activos 1.866.555 2.525.721 1.574.186 1.727.981 2.013.294

TOTAL DE ACTIVOS 161.549.420 186.924.594 229.492.951 256.520.600 280.614.882


PASIVOS



Otras Obligaciones con el público a la vista 53.437 67.036 97.236 95.740 124.228











Provisiones 3.208.608 3.536.341 4.058.829 4.693.532 4.722.488


Otros Pasivos 594.395 978.397 1.199.586 1.519.103 1.963.977

Ingresos diferidos 437.243 719.423 1.059.010 1.292.969 1.726.862

Estimación para incobrables de créditos contingentes 83 83 83 83 84

Otros pasivos 157.069 258.892 140.493 226.050 237.031

Obligaciones Subordinadas 0 0 498.172 340.021 436.713


TOTAL DEL PASIVO 117.544.057 139.499.635 171.980.815 195.872.075 216.007.566


PATRIMONIO

Capital Social 31.423.953 34.726.804 40.390.395 43.847.905 46.241.679

Capital pagado 31.395.930 34.702.543 40.277.309 43.731.913 46.123.001

Capital donado 28.023 24.261 113.087 115.992 118.678




Aportes Patrimoniales no Capitalizados 394.904 400.995 437.447 48.389 47.068



Ganancia o pérdida no realizada 400.302 21.054 100.897 152.567 607.555

Ajuste por revaluación de bienes diversos 16.422 17.552 0 0 0








Cuentas Contingentes Deudoras 239.444 1.705.803 1.117.294 1.378.333 1.488.548

Activos de los Fideicomisos 867.887 920.522 989.451 1.030.906 1.067.566

Pasivos de los Fideicomisos -3.560 -3.045 -2.462 -2.672 -2.504

Patrimonio de los Fideicomisos -804.726 -807.570 -823.472 -829.591 -832.762




2.004 2.0052.003

ORGANIZACIONES COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO



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CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 812.718 2.366.370 2.689.465 3.187.189 3.384.091



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -28.779 -28.779 -28.773 -28.773 -28.773






Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial 2.184.716 2.220.488 2.182.196 2.231.489 2.151.349




Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 1.572 78 908 1.717





Bienes Realizables 1.301.342 1.004.925 735.906 634.001 573.884

Participaciones en el capital de otras empresas 425.769 907.637 1.035.206 1.054.392 1.067.709


Otros Activos 1.830.447 1.111.152 1.435.433 1.196.705 1.149.813


Otros activos 1.414.268 709.611 1.098.185 843.101 786.896

TOTAL DE ACTIVOS 151.320.165 165.247.406 183.251.462 195.223.558 206.639.648


PASIVOS



Otras Obligaciones con el público a la vista 412.684 406.259 390.717 440.013 386.805



Obligaciones por pactos de recompra de valores 633.893 236.769 0 0 0








Provisiones 178.968 397.696 284.325 346.620 440.834


O

Sin título de diapositiva · Grafico 1 Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo por...

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