SEMINARIO “EL FUTURO DEL SEGURO DE VIDA” TLC en América Latina : Enfoque en el Desarrollo del...

SEMINARIO “EL FUTURO DEL SEGURO DE VIDA”SEMINARIO “EL FUTURO DEL SEGURO DE VIDA”

TLC en América Latina : Enfoque en el Desarrollo del SeguroTLC en América Latina : Enfoque en el Desarrollo del SeguroTLC Chile-EEUUTLC Chile-EEUU

Mónica Cáceres U.Consultor Asociado PrimAmérica Consultores S.A.

21 al 23 de Julio de 2005

AgendaAgenda

TLC entre Chile y EE. UUTLC entre Chile y EE. UU

I.I. Una mirada al primer aniversarioUna mirada al primer aniversario

II.II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradoraaseguradora

III.III. La Industria Aseguradora de VidaLa Industria Aseguradora de Vida

Antecedentes Previos

Exportaciones Chilenas

Unión Europea (15)24,9%

Canadá2,5%

México4,2%

Comunidad Andina5,0%

Corea del Sur5,8%

Mercosur6,3%

R.P. China10,3%

Otros13,9% Japón

11,9%

Estados Unidos15,4%

Fuente: Banco Central de Chile

Antecedentes Previos


Mercado de Destino 2003 2004Unión Europea (15) 4.990,7 7.838,2Estados Unidos 3.705,7 4.834,5Comunidad Andina 1.293,2 1.569,2Mercosur 1.227,3 1.971,7Corea del Sur 1.023,4 1.821,3México 926,9 1.314,3Canadá 415,0 780,3Centro América 272,9 385,2Efta 114,1 190,9Nuevos Miembros (UE) 27,4 51,2Total socios con acuerdo vigente 13.996,6 20.756,8Japón 2.287,3 3732,9R.P. China 1.865,4 3227,5India 225,4 413,1Resto 2.252,5 3329,8Total socios sin acuerdo vigente 6.630,6 10.703,3TOTAL EXPORTACIONES 20.627,2 31.460,1

EXPORTACIONES CHILENAS SEGÚN DESTINO(en millones de US$ FOB de cada año)

I. Una mirada al primer aniversario del TLC

• El TLC cumplió un año de vigencia el 1 de Enero 2005

• Primer año ha resultado exitoso

Evolución de las Exportaciones Incremento del Comercio Bilateral Diversificación de las Exportaciones Incremento de las inversiones



1. Evolución de las Exportaciones a EE. UU.

Evolución de las Exportaciones a EE. UU.

MM US$ 4.835

30,5%

10,1%

0,4%

5,3%

3,1%

18,3%

-3,7%

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Año

Mil

lon

es d

e U

S$

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

(%)

Exportaciones a EE. UU. Tasa de Crecimiento (%)


TLC EEUU-Chile

millones de US$ 2003 2004 Crecimiento

Importaciones 2.577 3.402 32,0%Exportaciones 3.706 4.835 30,5%Balanza Comercial 1.129 1.433 26,9%Intercambio Comercial 6.282 8.237 31,1%

2. Incremento del Comercio Bilateral


Fuente: Direcom con información Banco Central

3. Diversificación de las Exportaciones3. Diversificación de las Exportaciones


Diversificación de las ExportacionesEnero - Diciembre de 2004

Cobre13,4%

Exportaciones Tradicionales

23,5%

Exportaciones No Tradicionales

63,0%


Inversión Extranjera DirectaEnero - Diciembre de 2004

Unión Europea84,4%

Australia 2,7%

EE.UU2,4%

Canadá 7,5%

México3,0%

4. Inversión Extranjera Directa4. Inversión Extranjera Directa


II. El TLC Chile - EEUU y sus efectos en la industria aseguradora

Acceso al Mercado Asegurador- ESTABLECIMIENTO DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA EXTRANJERA

Antes del TLC

Se permite sólo bajo la figura jurídica de Sociedad Anónima establecida en Chile ( filiales)

Después del TLC

1. Se permite bajo la figura jurídica de Sociedad Anónima establecida en Chile ( filiales), y

2. A través de Sucursales (Branches).

Chile puede escoger como regular las sucursales


Efecto del Establecimiento de Aseguradoras Extranjeras

• En Chile siempre existió libertad para el establecimiento de aseguradores extranjeros, libertad que continúa igual.

Con el tratado las aseguradoras de USA obtienen el pleno derecho para establecer subsidiarias y o joint venture.

Lo nuevo se permite el servicio de seguros a través del establecimiento de Sucursales ;sin embargo, considerando que Chile puede escoger como regularlas, a éstas se les aplicarán iguales exigencias para su funcionamiento, que a una compañía de USA establecida en Chile como SA. (filial)

Ventaja una Sucursal, sólo requiere de un un Country Manager para ser dirigida y no un Directorio.

• Modificación del Art. 4 Ley de Seguros, en trámite.

• Hasta la fecha, no ha habido interés por establecer Sucursales en Chile.

• Sólo se estableció Liberty International Holding Inc. con una filial “ Liberty Compañía de Seguros Generales, operación que no tuvo relación con el TLC.

.


Acceso al Mercado Asegurador- OFERTA DE SEGUROS

Antes del TLC

Se prohíbe a aseguradores extranjeros ofrecer seguros en Chile, directamente o a través de intermediarios, no obstante si se permite la contratación de seguros en el extranjero, con compañías no establecidas en Chile, pagando un Impuesto Adicional del 22% de la prima.

(En Chile siempre han existido facilidades para que los exportadores e importadores adquieran seguros de transporte con aseguradoras extranjeras, debido a una exención tributaria que los exime del impuesto adicional , del 22%)

Después del TLC

Se permite a aseguradores extranjeros ofrecer, sin establecerse en Chile, los Seguros de Transporte Marítimo Internacional y Aviación Comercial Internacional que cubran:

a) Las Mercancías objeto de transporte. El Vehículo que transporte las mercancías, y la

Responsabilidad Civil que pueda derivarse de los mismos; y

b) Mercancías en tránsito internacional.

Efecto de la Oferta de Seguros

• Lo nuevo las aseguradoras de USA podrán ofrecer en Chile, libremente Seguros de Transporte Marítimo Internacional y Aviación Comercial Internacional.

• Hasta la fecha, no ha habido interés de parte de aseguradores de USA, de vender éstos seguros en Chile.

• Chile se compromete a modificar el Art. 46 de la Ley de Seguros

( en trámite)



Acceso al Mercado Asegurador - SERVICIO DE CORRETAJE DE SEGUROS

Antes del TLC

El servicio de corretaje de seguros sólo se presta por personas jurídicas constituidas legalmente en Chile o por personas naturales, chilenas o

extranjeras radicadas en Chile.

Después del TLC

Se permite el Corretaje de seguros de riesgos de Seguros de Transporte Marítimo Internacional y Aviación Comercial Internacional.

• Chile se compromete a modificar el Art. 58 de la Ley de Seguros ( en trámite)

• Hasta la fecha no habrían empresas de corretaje de USA, interesadas en intermediar seguros en Chile


Acceso al Mercado Asegurador- SERVICIO DE REASEGUROS

Antes del TLC

Se permite la libre contratación de reaseguros en el extranjero, con compañías no establecidas en Chile, aplicándose un impuesto adicional del 2%, sobre la prima cedida.

Después del TLC

Se permiten los servicios de reaseguro y retrocesión, corretaje de reaseguro y servicios de consultores, actuarios y de evaluación de riesgo.

• En Chile siempre les ha estado permitido, a los reaseguradores y brokers extranjeros operar libremente, lo mismo ha ocurrido con los consultores.

• No se levantó el impuesto del 2% que se aplica sobre la prima cedida al extranjero.


Efectos Cuantitativos en el primer año de vigencia

• En Seguros de Daños Seguro de Transporte Marítimo crece 1,9% 2003 UF 934.374 2004 UF 952.357(US$ 22,4 Mill.) Seguro de Transporte Aéreo crece 0,7% 2003 UF 146.132 2004 UF 145.142( US$ 3,4 Mill.)

Seguro de Crédito a la Exportación crece 35% • En Seguros de Vida

No se observan efectos inmediatos.

III. Efectos del TLC en el mercado asegurador

Fuente: PrimAmérica Consultores sobre la base de información S.V.S.

2002 2003 2004 Tasa de Crecimiento 2003-2004 =35%UF 189.739 187.741 253.617US$ 5.224.841 4.652.803 5.961.129

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

US

$ d

e ca

da

año

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

PRIMA DIRECTA DE SEGUROS DE CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN(Cifras en US$ de diciembre de cada año)

• Crecimiento del mercado de vida en los últimos 5 Crecimiento del mercado de vida en los últimos 5 años años

• Comportamiento de los principales ramos de vidaComportamiento de los principales ramos de vida

• Perspectivas futuras a la luz del TLCPerspectivas futuras a la luz del TLC

III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida


Se vuelve a un crecimiento en torno al 10%

III. La Industria Aseguradora de Vida III. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Total del Mercado de Seguros de VidaPrima Directa Total del Mercado de Seguros de Vida

1.566.706 MM$2.570 MMUS$

1.087.182 MM$1.871 MMUS$

15,78%

10,33%

11,79%

-8,04%

9,74%

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Años

(MM

$)

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

(%)

Prima Directa (MM$) Tasa de Crecim. (% )

c


Cambio en la composición de la cartera en los últimos 5 años


El 88,2% lo componen seguros temporales ( 22,2% de crecimiento). El 56% corresponde a seguros colectivos


III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Seguros de Vida y DotalesPrima Directa Seguros de Vida y Dotales

176.231 MM$303 MMUS$

168.339 MM$276 MMUS$

-0,54%

2,60%4,39%

10,91%

-19,15%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Años

(MM

$)

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

(%)

Prima Directa (MM$) Tasa de Crecimiento (% )

III. La Industria Aseguradora de Vida III. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Seguros con Cuenta Única de InversiónPrima Directa Seguros con Cuenta Única de Inversión


Evolución de Prima Directa de Seguros con CUI y Tasa de Crecimiento

91,3 MMUS$

263,3 MMUS$

17,6%

24,3%

58,0%

24,9%

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

Años

(MM

US

$)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

(%)

Prima Directa (MM US$) Tasa de Crecimiento (% )

Seguros con alto componente financiero, se incluyen los seguros con planes APV. Muestran fuerte crecimiento, la tasa de crecimiento promedio (compuesta) es de 24%

Tasa de crecimiento creciente vinculada al comportamiento bancario

III. La Industria Aseguradora de Vida III. La Industria Aseguradora de Vida Prima Directa Seguros de DesgravamenPrima Directa Seguros de Desgravamen


62.425 MM$107 MMUS$

134.487 MM$221 MMUS$

21,43%

17,37%

4,01%

35,49%

7,26%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Años

(MM

$)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

(%)


Crecimiento vinculado al desempeño de los fondos de pensiones y cambios legales


III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de VidaPrima Directa Seguros de Rentas VitaliciasPrima Directa Seguros de Rentas Vitalicias

853.968 MM$1.401 MMUS$

708.717 MM$1.220 MMUS$

17,35%

5,69%

8,84%

-16,98%

7,50%

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1.000.000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Años

(MM

$)

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

(%)


Sostenido crecimiento, basado en seguros colectivos de empresas (85% de la prima de salud)


III. La Industria Aseguradora de VidaIII. La Industria Aseguradora de VidaPrima Directa Seguros de SaludPrima Directa Seguros de Salud

76.450 MM$125 MMUS$

42.240 MM$73 MMUS$

5,60%

14,03%

23,53%

6,12%

14,67%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Años

(MM

$)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

(%)



Perspectivas Futuras de los Seguros de Vida a la luz Perspectivas Futuras de los Seguros de Vida a la luz del TLCdel TLC

• Las proyecciones de crecimiento de la economía Las proyecciones de crecimiento de la economía chilena son auspiciosas. chilena son auspiciosas.

• Se estima un 30% de crecimiento del intercambio Se estima un 30% de crecimiento del intercambio comercial para los primeros 5 años del acuerdo con comercial para los primeros 5 años del acuerdo con USA.USA.

• El 19 de Julio se firmó un nuevo TLC con Singapur, El 19 de Julio se firmó un nuevo TLC con Singapur, Nueva Zelandia y Brunei.Nueva Zelandia y Brunei.

• En Octubre próximo se firma el TLC con China.En Octubre próximo se firma el TLC con China.

• Antes de fin de año se iniciarán las negociaciones Antes de fin de año se iniciarán las negociaciones con Japón.con Japón.


El mayor crecimiento económico y la generación de El mayor crecimiento económico y la generación de nuevos puestos de trabajo, son algunos de los nuevos puestos de trabajo, son algunos de los impactos del TLC con USA.impactos del TLC con USA.

– PIB 2004 PIB 2004 6,1%6,1%

– PIB Mayo 2005 PIB Mayo 2005 6, 4%. Proyección año 2005 6, 4%. Proyección año 2005 Banco Central Banco Central 5,25%- 6,25%. 5,25%- 6,25%.

– PIB 2006 PIB 2006 ¿? ¿?

– La tasa de Desempleo trimestre Marzo-Mayo 2005, La tasa de Desempleo trimestre Marzo-Mayo 2005, bajó en 1,1 punto porcentual (8,3%), se proyecta bajó en 1,1 punto porcentual (8,3%), se proyecta una tasa de un 7,9% para el año 2006 (Instituto una tasa de un 7,9% para el año 2006 (Instituto Libertad y Desarrollo)Libertad y Desarrollo)


• En consecuencia, debería esperarse para el país un En consecuencia, debería esperarse para el país un crecimiento económico por encima de la media, que crecimiento económico por encima de la media, que impulse el crecimiento de los seguros de vida y impulse el crecimiento de los seguros de vida y salud.salud.

• Esta tendencia Esta tendencia ya se ha venido observado, el los últimos 2 años.

• A Marzo 2005, el mercado total de los seguros de

vida ya creció un 11, 9%, respecto Marzo 2004.


A futuro, se esperarían mayores crecimientos para los siguientes ramos:

– Crecimiento del seguros de vida temporal principalmente colectivo, en especial aquellos vinculados a sindicatos y empresas.

– Los productos combinados que tienen un componente de ahorro, ya sea individuales o colectivos. Entre ellos se encuentran los planes de APV, y a futuro aquellos que se vinculen con planes colectivos del tipo 401-K. Ambos tipos de seguros tienen beneficios tributarios, que los harán atractivos.

– Los seguros de desgravamen, cuyo crecimiento continuará unido al fuerte crecimiento de los créditos de consumo e hipotecarios. A Marzo 2005, mostraron un crecimiento de un 37,9% respecto Marzo 2004.

– Crecimiento de los seguros de rentas vitalicias e invalidez y sobrevivencia vinculados al sistema previsional, los cuales presentan un comportamiento en parte independiente del mercado financiero y laboral.

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