Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de …...4 Helm Bank S.A. Estados No Consolidados de...

E S T A D O S F I N A N C I E R O S N O C O N S O L I D A D O S Helm Bank S.A. Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 con Informe del Revisor Fiscal

Helm Bank S.A. Estados Financieros No Consolidados Semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012

Índice Informe del Revisor Fiscal .................................................................................................................................... 1 Estados Financieros No Consolidados Balances Generales No Consolidados ................................................................................................................ 3 Estados No Consolidados de Resultados............................................................................................................ 4 Estados No Consolidados de Cambios en el Patrimonio .................................................................................... 6 Estados No Consolidados de Flujos de Efectivo ................................................................................................. 7 Notas a los Estados Financieros No Consolidados ............................................................................................. 8 Certificacion de los Estados Financieros No Consolidados ............................................................................ 141

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Informe del Revisor Fiscal A los Accionistas de Helm Bank S.A. He auditado los estados financieros no consolidados adjuntos de Helm Bank S.A. que comprenden los balances generales no consolidados al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 y los correspondientes estados no consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio, de flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados financieros no consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y las normas prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia; de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y correcta presentación de estados financieros libres de errores materiales, bien sea por fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad es la de expresar una opinión sobre los mencionados estados financieros no consolidados fundamentada en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir adecuadamente con mis funciones y efectué mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia y las prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las citadas normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría incluye desarrollar procedimientos para obtener la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores materiales en los estados financieros. En el proceso de evaluar estos riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparación y presentación de los estados financieros no consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Así mismo, incluye una evaluación de los principios de contabilidad adoptados y de las estimaciones de importancia efectuadas por la Administración, así como de la presentación en su conjunto de los estados financieros. Considero que mis auditorías proporcionan una base razonable para emitir mi opinión. En mi opinión, los estados financieros no consolidados adjuntos, fielmente tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos sus aspectos de importancia, la situación financiera de Helm Bank S.A. al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los resultados no consolidados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y las normas e instrucciones de contabilidad emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, aplicadas uniformemente.

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Además, fundamentada en el alcance de mis auditorías, no estoy enterada de situaciones indicativas de inobservancia en el cumplimiento de las siguientes obligaciones del Banco: 1) Llevar los libros de actas, registro de accionistas y de contabilidad, según las normas legales y la técnica contable; 2) Desarrollar las operaciones conforme a los estatutos y decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, y a las normas relativas a la seguridad social integral; 3) Conservar debidamente la correspondencia y los comprobantes de las cuentas; 4) Registrar las provisiones para bienes recibidos en pago, reflejar el impacto de los riesgos cuantificados en el balance general y el estado de resultados no consolidados conforme a las metodologías contenidas en las Circulares Básica Contable y Financiera y Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia incluido lo relacionado con el Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO), Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL) y Sistema de Atención al Consumidor Financiero (SAC); y, 5) Adoptar medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros en su poder. Mis recomendaciones sobre el control interno fueron presentadas por separado a la Administración del Banco y he efectuado seguimiento a las medidas de corrección o modificación e implementación de los planes de acción que resultaron de las recomendaciones mencionadas. Adicionalmente, existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y la información contable incluida en el informe de gestión preparado por la Administración del Banco.

Giovanna Paola González Sánchez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 74230–T Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530

Bogotá, D.C., Colombia 31 de enero de 2013

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Helm Bank S.A.

Balances Generales No Consolidados

31 de diciembre de 2012

30 de junio de 2012

(En millones de pesos) Activos: Efectivo y equivalentes de efectivo, neto (Nota 2) $ 807,493.7 $ 554,307.6

Posiciones activas en operaciones de mercado monetario y relacionadas (Nota 3) 40,848.3

121,353.9

Inversiones, neto (Nota 4) 1,841,015.9 2,018,008.8

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto (Nota 5) 8,352,640.3 8,191,926.9

Aceptaciones, operaciones de contado y derivados (Nota 6) 80,542.4 67,073.1

Cuentas por cobrar, neto (Nota 7) 231,280.5 247,853.6

Bienes realizables, recibidos en pago y restituidos, neto (Nota 8) 10,996.1 9,182.3

Propiedad y equipo, neto (Nota 9) 271,728.7 302,846.3

Otros activos, neto (Nota 10) 112,313.0 150,678.7

Valorizaciones, netas (Nota 11) 152,101.6 133,073.5

Total activos $ 11,900,960.5 $11,796,304.7

Pasivos y patrimonio Pasivos: Depósitos y exigibilidades (Nota 12) $ 8,512,719.7 $ 8,023,050.7

Posiciones pasivas en operaciones de mercado monetario y relacionadas (Nota 13) 15,914.6

368,806.7

Aceptaciones y derivados (Nota 6) 74,370.9 63,688.8

Créditos de bancos y otras obligaciones financieras (Nota 14) 581,431.6 574,593.2

Cuentas por pagar (Nota 15) 196,957.6 267,441.5

Títulos de inversión en circulación (Nota 16) 960,219.3 1,059,655.2

Otros pasivos (Nota 17) 95,520.8 88,425.1

Pasivos estimados y provisiones (Nota 18) 59,655.3 57,736.6

Total pasivos 10,496,789.8 10,503,397.8 Patrimonio (Nota 19) Capital suscrito y pagado 227,544.1 223,594.6

Prima en colocación de acciones 500,365.0 466,872.6

Reserva legal 242,136.2 200,454.8

Reservas estatutarias y ocasionales 175,072.9 178,637.0

Utilidad neta del semestre 82,104.8 80,153.1

Utilidad no realizada 24,846.1 10,121.3

Superávit por valorizaciones, neto 152,101.6 133,073.5

Total patrimonio 1,404,170.7 1,292,906.9

Total pasivos y patrimonio $ 11,900,960.5 $11,796,304.7

Cuentas contingentes deudoras (Nota 20) $ 3,945,649.2 $ 4,062,837.2

Cuentas contingentes acreedoras (Nota 20) $ 1,563,869.6 $ 1,565,766.7

Cuentas de orden deudoras (Nota 21) $ 3,257,791.8 $ 2,985,749.5

Cuentas de orden acreedoras (Nota 21) $ 14,147,645.6 $13,780,895.2

Véanse las notas adjuntas.

Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Giovanna Paola González Sánchez Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal

Tarjeta Profesional 29030–T Tarjeta Profesional 74230–T Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530 (Véase mi informe del 31 de enero de 2013)

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Helm Bank S.A. Estados No Consolidados de Resultados Semestre terminado el

31 de diciembre

de 2012 30 de junio de

2012

(En millones de pesos, excepto la

utilidad neta por acción)

Ingresos operacionales: Intereses y descuento amortizado cartera de créditos $ 347,609.3 $ 327,831.7 Utilidad en valoración de inversiones negociables en títulos de deuda 13,713.5 8,079.4

Utilidad en valoración de inversiones negociables en títulos

Participativos 90.9 89.1

Utilidad en valoración de inversiones para mantener hasta el Vencimiento 4,186.8 5,269.9

Utilidad en la valoración de inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda 37,920.0 37,001.7

Reajuste de la unidad valor real 3,021.6 4,708.0

Utilidad en posiciones en corto de operaciones repo abierto, simultáneas y transferencia temporal de valores 10,007.4 12,396.7

Utilidad en la valoración de operaciones de contado 77.7 7.9 Comisiones 43,823.6 41,029.0 Utilidad en valoración de derivados 86,228.9 107,311.9 Cambios 39,866.4 106,442.5 Utilidad en venta de inversiones 1,904.2 2,834.5 Utilidad en venta de derivados 128,620.9 258,786.0 Arrendamiento de bienes dados en leasing (Nota 23) 135,868.4 125,946.7

852,939.6 1,037,735.0 Gastos y costos operacionales: Intereses, prima amortizada y amortización de descuento 210,573.4 217,820.1 Comisiones 16,154.1 14,783.3 Cambios 32,619.9 107,648.8 Pérdida en valoración de derivados y operaciones de contado 101,045.6 115,040.9

Pérdida en posiciones en corto de operaciones repo abierto, simultáneas y transferencia temporal de valores 39,707.0 40,617.0

Pérdida en venta de derivados 97,868.9 238,062.0 Pérdida en venta de inversiones 108.9 862.5

498,077.8 734,834.6 Otros ingresos y gastos operacionales: Ingresos operacionales: Dividendos y participaciones 11,057.7 24,295.9 Sanciones por incumplimiento en contratos de arrendamiento 1,362.8 1,223.6 Otros (Nota 24) 51,483.4 62,125.4

63,903.9 87,644.9 Gastos operacionales: Gastos de personal 76,734.7 81,308.2 Otros (Nota 24) 104,377.0 104,969.1

181,111.7 186,277.3

Otros ingresos y gastos operacionales, neto (117,207.8) (98,632.4)

Resultado operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones 237,654.0 204,268.0

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Helm Bank S.A. Estados No Consolidados de Resultados (continuación) Semestre terminado el

31 de diciembre

de 2012 30 de junio de

2012

(En millones de pesos, excepto la

utilidad neta por acción)

Provisiones: Cartera de créditos 95,170.4 76,309.6 Otras (Nota 25) 16,253.6 11,471.0 Depreciaciones 7,390.5 7,592.3 Amortizaciones 7,020.9 7,538.1

Utilidad operacional 111,818.6 101,357.0 Ingresos no operacionales (Nota 26) 13,497.5 19,562.4 Gastos y costos no operacionales (Nota 26) 6,289.1 8,297.8

Utilidad antes de impuesto 119,027.0 112,621.6 Impuesto sobre la renta (Nota 27) 36,922.2 32,468.5

Utilidad neta del semestre $ 82,104.8 $ 80,153.1

Utilidad neta por acción $ 18.42 $ 18.32




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Helm Bank S.A.

Estados No Consolidados de Cambios en el Patrimonio

Capital Suscrito

y Pagado

Prima en Colocación de

Acciones

Reserva

Legal

Reservas Estatutarias y Ocasionales

Utilidad

Neta

Utilidad (Pérdida)

No Realizada

Superávit por

Valorizaciones

Total

(En millones de pesos, excepto el dividendo por acción)

Saldo al 31 de diciembre de 2011 $218,623.1 $436,049.2 $164,601.0 $188,550.3 $67,041.7 $(4,176.9) $127,968.0 $1,198,656.4 Apropiación aprobada por la Asamblea de Accionistas

–

– 35,853.8 (4,556.5) (31,297.3)

–

– –

Pago de dividendos en efectivo ($9.4 por acción preferencial)

–

– – (5,306.3)

–

– – (5,306.3)

Pago de dividendos en acciones ($9.4 por acción ordinaria y preferencial) 4,971.5 30,823.4 – (50.5) (35,744.4)

– – –

Desvalorizaciones netas del semestre – – – – – – 5,105.5 5,105.5 Pérdida neta no realizada en inversiones disponibles para la venta

–

–

–

–

– 14,298.2 – 14,298.2

Utilidad neta del semestre – – – – 80,153.1 – – 80,153.1 Saldo al 30 de junio de 2012 223,594.6 466,872.6 200,454.8 178,637.0 80,153.1 10,121.3 133,073.5 1,292,906.9 Apropiación aprobada por la Asamblea de Accionistas

–

–

41,681.4 1,793.9

(43,475.3)

–

– –

Pago de dividendos en efectivo ($9.4 por acción preferencial)

–

– – (4,593.9)

–

– – (4,593.9)

Pago de dividendos en acciones ($9.4 por acción ordinaria y preferencial) 3,949.5 33,492.4 – (764.1) (36,677.8)

– – –

Valorizaciones netas del semestre – – – – – – 19,028.1 19,028.1 Utilidad neta no realizada en inversiones disponibles para la venta

–

–

–

–

– 14,724.8 – 14,724.8

Utilidad neta del semestre – – – – 82,104.8 – – 82,104.8 Saldo al 31 de diciembre de 2012 $227,544.1 $500,365.0 $242,136.2 $175,072.9 $82,104.8 $24,846.1 $152,101.6 $1,404,170.7




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Helm Bank S.A.

Estados No Consolidados de Flujos de Efectivo

Semestre terminado el 31 de diciembre

de 2012 30 de junio

de 2012 (En millones de pesos) Actividades de operación

Utilidad neta del semestre $ 82,104.8 $ 80,153.1 Conciliación entre la utilidad neta del semestre y el efectivo neto provisto

por actividades operacionales:

Depreciación 31,937.4 30,177.5 Amortizaciones 7,020.9 7,538.1 Provisión cartera de créditos 95,170.4 76,309.6 Provisión activos leasing financiero 1,053.0 315.7 Provisión cuentas por cobrar 12,542.1 8,298.3 Provisión bienes recibidos en pago 2,644.8 2,772.7 Provisión otros activos 8.3 38.0 Utilidad en valoración de inversiones (55,911.3) (50,440.2) Utilidad en venta de inversiones, neto (1,795.3) (1,972.0) Pérdida en venta de propiedad y equipo, neto 89.2 538.7 Pérdida en venta de bienes recibidos en pago, neto 733.2 1,032.4 Cambio neto en activos y pasivos operacionales: Aumento en cartera de créditos (255,883.8) (208,993.2) Disminución (aumento) de cuentas por cobrar 4,031.0 (59,836.7) Aumento de bienes recibidos en pago (5,191.8) (1,517.1) Disminución de otros activos 31,336.5 6,970.5 Aumento de depósitos y exigibilidades 489,669.0 77,400.9 (Disminución) aumento de cuentas por pagar (70,483.9) 47,652.1 Aumento (disminución) de otros pasivos 9,235.7 (1,119.1) Disminución de obligaciones laborales (1,787.5) (329.1) Aumento de pasivos estimados y provisiones 1,566.3 7,873.3

Efectivo neto provisto por actividades de operación bancaria 378,089.0 22,863.5

Actividades financieras (Disminución) aumento posiciones pasivas en operaciones de mercado

monetario y relacionadas

(352,892.1)

334,140.5 Aumento (disminución) en aceptaciones y derivados 10,682.1 (19,013.8) Aumento (disminución) en créditos de bancos y otras obligaciones

financieras

6,838.4

(59,282.5)

Disminución en títulos de inversión en circulación (99,435.9) (129,438.7) Pago de dividendos en efectivo (4,593.9) (5,306.3)

Efectivo neto (usado en) provisto por actividades financieras (439,401.4) 121,099.2

Actividades de inversión Disminución (aumento) en inversiones 249,424.2 (104,622.1) (Aumento) disminución en aceptaciones y derivados (13,469.3) 29,251.8 Aumento en propiedad y equipo (1,962.0) (17,909.6) Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de inversión 233,992.9 (93,279.9) Aumento neto en el efectivo 172,680.5 50,682.8 Efectivo,equivalentes de efectivo y posicionesactivas en operaciones del mercado monetario al inicio del semestre 675,661.5 624,978.7

Efectivo, equivalentes de efectivo y posiciones activas en operaciones del mercado monetario al final del semestre

$ 848,342.0

$ 675,661.5



Tarjeta Profesional 29030–T Tarjeta Profesional 74230–T Designada por Ernst & Young Audit Ltda. TR-530

(Véase mi informe del 31 de enero de 2013)

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Helm Bank S.A. Notas a los Estados Financieros No Consolidados Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 (Todos los valores están expresados en millones de pesos más un decimal, excepto montos en moneda extranjera, las tasas de cambio y el valor nominal e intrínseco de las acciones) 1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables Ente Económico Helm Bank S.A. (el Banco) es una entidad privada, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C., que se constituyó mediante Escritura Pública número 2152 del 31 de julio de 1963 de la Notaría Octava del Círculo de Bogotá D.C. Mediante Resolución número 3140 del 24 de septiembre de 1993 la Superintendencia Financiera renovó con carácter definitivo el permiso de funcionamiento. La duración establecida en los Estatutos es hasta el 10 de julio de 2062, sin embargo podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial, con sujeción a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana. Las reformas estatutarias más representativas y relacionadas con el aumento del capital autorizado son: Escritura Pública número 4032 del 29 de marzo de 2012, otorgada en la Notaría 29 de Bogotá, inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogota, D.C. Escritura Pública número 12689 del 28 de septiembre de 2011, otorgada en la Notaría 29 de Bogotá, inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C., el 28 de septiembre de 2011, bajo el número 01516229. Por Escritura Pública número 685 del 6 de abril de 2011 de la Notaría 8 del Círculo de Bogotá D.C., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. se modificaron los estatutos en el sentido de incluir la facultad a la Junta Directiva nombrar representantes legales de carácter exclusivamente Judicial. Escritura Pública número 9342 del 22 de septiembre de 2010, otorgada en la Notaría 29 de Bogotá, inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. Mediante Escritura Pública número 1576 del 16 de julio de 2010, otorgada en la Notaría 25 de Bogotá, Helm Leasing S.A. Compañía de Financiamiento (antes Leasing de Crédito S.A.) fue adquirida en su totalidad por Helm Bank S.A., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. Escritura Pública número 2316 del 25 de marzo de 2010 de la Notaría 71 del Círculo de Bogotá D.C., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. Mediante Escritura Pública número 01684 del 20 de agosto de 2009 de la Notaría 32 del Círculo de Bogotá D.C., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. se realizó cambio de razón social, de Banco de Crédito S.A. Helm Financial Services a Helm Bank S.A. Escritura Pública número 9386 del 29 de octubre de 2008 de la Notaría 71 del Círculo de BogotáD.C., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C.

Helm Bank S.A. Notas a los Estados Financieros No Consolidados (continuación)

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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Ente Económico (continuación) Escritura Pública número 8303 del 10 de octubre de 2007 de la Ntaría 71 del Círculo de Bogotá D.C., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. Escritura Pública número 7407 del 11 de septiembre de 2007 de la Notaría 71 del Círculo de Bogotá D.C., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. Escritura Pública número 5046 del 27 de junio de 2007 de la Notaría 71 del Círculo de Bogotá D.C., inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. Mediante escritura pública No. 1576 del 16 de julio de 2010 otorgada en la Notaría 25 del Círculo de Bogotá, se protocolizó la fusión por integración y absorción, en virtud de la cual Helm Bank S.A. absorbió a Helm Leasing S.A. Compañía de Financiamiento , sociedad que se disolvió sin liquidarse. El 19 de julio de 2010 se efectúo ante la Cámara de Comercio de Bogotá la inscripción de la escritura de fusión en el correspondiente registro mercantil. Al 31 de diciembre de 2012 el Banco operaba con 2,148 empleados (2,117 en junio de 2012) a través de 87 oficinas (89 en junio de 2012), de las cuales 45 están ubicadas en Bogotá D.C. y 42 en diferentes partes del país. El Banco posee en el país el 94% de Helm Fiduciaria S.A. y el 95% de Helm Comisionista de Bolsa S.A.; y en el exterior, el 100% de Helm Bank Cayman en Grand Cayman y el 100% de Helm Bank (Panamá) en la República de Panamá. Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos y resultados de sus oficinas en Colombia, no obstante, no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus subordinadas. Los estados financieros consolidados son preparados independientemente. El 17 de julio de 1996 el Banco se inscribió bajo documento número 00546114 del libro noveno ante la Cámara de Comercio como grupo empresarial. El 9 de octubre de 2012 se suscribió el contrato de compraventa de acciones entre Helm Corporation y HB Acquicition S.A.S, el cual contempla la adquisición de hasta el 100% de las acciones ordinarias y las acciones preferenciales sin derecho a voto del Banco. Actualmente cursan ante los entes reguladores de Colombia, Chile, Panamá e Islas Caymán las solicitudes de aprobación de la transacción para el perfeccionamiento del contrato. Clasificación y Presentación de los Estados Financieros Las normas de contabilidad aplicadas y la clasificación de los estados financieros adjuntos son establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia para el sector financiero y en lo no previsto en ellas, se aplican las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia, de conformidad con el Decreto 2649 de 1993.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de los registros contables, mantenidos bajo la norma del costo histórico, modificada según obligan las normas legales para reconocer el efecto de la inflación sólo en determinadas cuentas no monetarias del balance general, incluyendo el patrimonio, hasta el 31 de diciembre de 2000. Criterio de Importancia Relativa Un hecho económico tiene importancia relativa cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información. Los estados financieros desglosan los rubros específicos conforme a las normas legales o aquellos que representan el 5% o más del activo, del pasivo, del patrimonio y de los ingresos, según el caso. Se describen montos inferiores cuando se considera que puede contribuir a una mejor interpretación de la información financiera. Maduración de Activos y Vencimiento de Pasivos La maduración de activos del Banco en general, se encuentra enmarcada de acuerdo con los plazos otorgados o pactados, como lo son la cartera de créditos, las cuentas por cobrar, las inversiones y los depósitos a término, en donde se tienen en el corto, mediano y largo plazo. Transacciones en Moneda Extranjera Con la aprobación de la Superintendencia Financiera de Colombia, los bancos están autorizados para manejar cuentas bancarias en moneda extranjera y otros fondos necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio aplicables en la fecha que ocurren. Los saldos denominados en moneda extranjera están expresados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado de $1,768.23 por US$1 al 31 de diciembre de 2012 y $1,784.60 por US$1 al 30 de junio de 2012. Las diferencias en cambio se imputan al activo correspondiente y en resultados, según corresponda. Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluye los depósitos en cuenta corriente en el Banco de la República en cumplimiento de las disposiciones legales sobre encaje, los depósitos de contracción monetaria y los depósitos en bancos del exterior. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas Registra los fondos interbancarios vendidos ordinarios colocados por el Banco, utilizando los excesos de liquidez, sin garantía de inversiones o cartera de créditos, con plazos inferiores a 30 días comunes. Igualmente, registra las transacciones denominadas “over-night” realizadas con bancos del exterior, utilizando fondos del Banco depositados en entidades financieras del exterior.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas (continuación) Las operaciones que no se cancelen dentro del plazo indicado, se contabilizan en cartera de créditos. Los fondos interbancarios se efectúan con entidades de primer orden. Así mismo, este rubro registra los compromisos de transferencia en operaciones repo mediante las cuales el Banco adquiere valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo el compromiso de transferir nuevamente la propiedad al enajenante el mismo día o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de la misma especie o características. Repo abierto es aquel con el cual se establece que no se inmovilizan los valores objeto de la operación repo. En este evento, la transferencia de la propiedad, se puede realizar sobre valores de la misma especie y características. Repo cerrado es aquel en el cual se acuerda inmovilizar los valores objeto de la operación, razón por la cual el compromiso de transferencia de la propiedad, se debe realizar sobre los mismos valores inmovilizados, salvo que se haya establecido expresamente la sustitución de tales valores. Las operaciones de reporto o repo se presumen cerradas salvo pacto expreso en contrario. Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o de servicios técnicos, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. El registro contable y la revelación de las inversiones se hace individualmente al precio justo de intercambio, por el cual un título podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. El precio justo de intercambio establecido corresponde a aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, están dispuestos a transar el correspondiente título. La valoración y los registros contables de las inversiones se efectúan a diario. Se considera precio justo de intercambio el que se determine de manera puntual a partir de operaciones representativas del mercado, que se hayan realizado en módulos o sistemas transaccionales administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas o autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Clasificación y Valoración Las inversiones se clasifican como se indica a continuación y están representadas en títulos: 1) de deuda y 2) participativos. Los primeros otorgan la calidad de acreedor del emisor. Los participativos dan el carácter de copropietario del emisor e incluyen los títulos mixtos provenientes de procesos de titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:

Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización

Negociables Corto plazo Títulos adquiridos

con el propósito de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio.

Utilizan los precios, tasas de referencia y/o márgenes, que calcula y publica diariamente la Bolsa de Valores de Colombia y otros proveedores de precios autorizados por la Superintendencia Financiera.

La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período.

Para mantener hasta el vencimiento

Hasta su vencimiento

Títulos respecto de los cuales el Banco tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo.

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.

El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período.

Disponibles para la venta – títulos de deuda

Un año Cumplido el año se pueden reclasificar en las anteriores categorías.

Utilizan los precios, tasas de referencia y márgenes, que calcula y publica diariamente la Bolsa de Valores de Colombia y otros proveedores de precios autorizados por la Superintendencia Financiera.

Los cambios que se presenten en estos valores se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento: - La diferencia entre el valor

presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a cuentas de resultados.

- La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente se registra como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación)


Disponibles para la venta – títulos participativos

Sin

Con baja o mínima bursatilidad, que no tienen cotización, títulos que mantiene el Banco en su calidad de controlante o matriz.

Las inversiones en títulos participativos se valoran mensualmente y sus resultados se registran con la misma frecuencia, así: Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación de las variaciones patrimoniales, subsecuentes a la adquisición de la inversión, calculadas con base en los últimos estados financieros certificados.

Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: La diferencia entre el valor de mercado o valor de la inversión actualizado y el valor por el cual se encuentra registrada la inversión, se contabiliza, así: - Si es superior, en primera instancia

disminuye la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización.

- Si es inferior, afecta el superávit por valorización hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización.

El costo de adquisición se

aumenta o disminuye en el porcentaje de participación que corresponda al Banco sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor. Para el efecto, la variación en el patrimonio del emisor se calcula con base en los estados financieros certificados, con corte a 30 de junio y a 31 de diciembre de cada año. Sin embargo, cuando se conocen estados financieros certificados más recientes, los mismos se utilizan para establecer la variación en mención. El Banco tiene un plazo máximo de tres (3) meses, posteriores al corte de estados financieros, para realizar la debida actualización.

Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de capitalizar la cuenta de revalorización del patrimonio; se registran como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión y se revierte el superávit. Cuando se trate de dividendos o utilidades en efectivo, se registra como ingreso el valor del superávit por valorización, se revierte dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación)


Media bursatilidad con base en el precio promedio determinado y publicado por las bolsas de valores, en las que se negocie. Dicho valor corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco días en los que haya habido negociaciones. Si las acciones se negocian en bolsas de valores locales; y el precio promedio simple de los últimos cinco días en los que haya habido negociaciones, si las acciones se negocian en bolsas de valores del exterior. Alta bursatilidad con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores.

- Alta y Media Bursatilidad La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se registran como ingreso hasta el monto que haya sido contabilizado como ganancia acumulada no realizada durante el ejercicio al cual corresponden las utilidades y revalorización del patrimonio distribuidas, con cargo a esta última. El recaudo de los dividendos en efectivo se contabiliza como un menor valor de la inversión.

Las inversiones que se cotizan en las bolsas de valores del exterior se valoran por el precio de cierre o, en su defecto, la cotización más reciente reportada por la bolsa en la que se negocie, durante los últimos cinco días, incluido el día de la valoración. De no existir precio de cierre o cotización durante dicho período, se valoran por el promedio de las cotizaciones reportadas durante los últimos 30 días bursátiles, incluido el día de la valoración. En los eventos en los que el valor se negocie en varias bolsas, se toma el promedio de los respectivos precios de cierre o cotizaciones, con sujeción a lo previsto en el inciso anterior. El precio del respectivo valor se debe convertir a moneda legal, empleando para el efecto la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración. En los casos en que no se hayan presentado cotizaciones durante los últimos 30 días bursátiles, se procede de conformidad con las reglas previstas para los valores participativos no inscritos en bolsas de valores utilizando como precio de compra el último precio de valoración registrado. Las bolsas a que se hace referencia, deben ser aquellas que sean miembros de la Federación Mundial de Bolsas de Valores (WFE por sus siglas en idioma inglés). En caso contrario, los títulos o valores deben ser valorados con sujeción a las reglas previstas para los valores participativos no inscritos en bolsas de valores.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Inversiones (continuación) Derechos de Transferencia de Inversiones Corresponde a inversiones restringidas que han sido enajenadas y representan la garantía colateral de compromisos, según sea el caso, entregados en una operación repo, simultánea o de trasferencia temporal de valores. En las operaciones de transferencia temporal de valores, la entrega de los valores principales generará el pago de rendimientos por parte del receptor, los cuales se causarán exponencialmente durante el plazo de la operación. Dichos rendimientos serán un ingreso o un gasto para cada una de las partes según corresponda. En aquellas operaciones de transferencia temporal de valores que se entreguen recursos dinerarios como respaldo de la operación, se podrá reconocer el pago de rendimientos y en dicho evento los mismos se causarán exponencialmente durante el plazo de la operación. Estos rendimientos se registran en los balances de las partes y serán un gasto o un ingreso para cada una de éstas, según corresponda. Provisiones o pérdidas por calificaciones de Riesgos Crédito Categoría Riesgo Características Provisiones

A Normal

Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B

Aceptable, superior al normal

Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%).

C

Apreciable

Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%).

D

Significativo

Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%).

E

Incobrable

Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los estados financieros con menos de seis meses contados desde la fecha de la valoración.

El valor neto no puede ser superior al cero por ciento (0%).


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero Registra los créditos y contratos leasing otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas y las operaciones de leasing financiero. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas. Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso y las operaciones de leasing financiero por el valor de cada uno de los bienes de la entidad, previo al respectivo contrato, entregado en arrendamiento al usuario para su uso y goce. El valor a financiar de las operaciones de leasing financiero se amortiza con el pago de los cánones de arrendamiento financiero en la parte correspondiente al ahorro de capital. La estructura de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero contempla dos modalidades: Consumo Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios no comerciales, independientemente de su monto. Comerciales Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas distintas a las de microempresas; y para la adquisición de vivienda a través de la figura de leasing habitacional. Hipotecarios Son los otorgados a personas naturales destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. Periodicidad de Evaluación El Banco evalúa, semestralmente en mayo y noviembre, la totalidad de la cartera y las operaciones de leasing financiero, independiente de la clase de cartera; el resultado de esta evaluación se registra al cierre del mes siguiente en que se efectúa. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera y las operaciones de leasing financiero a cargo de los clientes, en lo relacionado con abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones. Para efectos de evaluación, las operaciones de leasing habitacional tienen el mismo tratamiento que las operaciones de leasing financiero comercial.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio El riesgo crediticio se define como la posibilidad que la entidad incurra en pérdidas disminuyendo el valor de sus activos, como consecuencia que los deudores fallen en el cumplimiento oportuno o no cumplan con los términos acordados en los respectivos contratos. El Banco evalúa la cartera con base en los siguientes criterios: capacidad de pago del deudor y sus codeudores; situación financiera, revisión de los principales indicadores financieros en comparación a los criterios de aceptación de riesgo que ha definido el Banco para cada sector, flujo de caja del proyecto de conformidad con información financiera actualizada y documentada, además del uso de variables macroeconómicas históricas como tasa de crecimiento, tasa de cambio e inflación como parámetros soporte de los supuestos de proyección; servicio de la deuda y cumplimiento de los términos pactados; información proveniente de centrales de riesgo, consolidada con el sistema y de las demás fuentes de información comercial de las cuales dispone; también se considera la información relacionada con el grupo económico. Adicionalmente, el banco realiza un seguimiento de la situación de los sectores económicos, con el fin de reportar cambios en las calificaciones de los mismos. En los casos que se detecte deterioro en algún sector específico, se entrará a analizar las empresas de dicho sector, con el fin de evaluar el Riesgo Global. Calificación de Créditos con Entidades Territoriales Respecto a la calificación de los créditos otorgados a entidades territoriales, el Banco revisa y verifica el cumplimiento de las diferentes condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y observa los siguientes aspectos: Se califican en categoría “D” los créditos en los cuales la entidad territorial pignore rentas como garantía, cuando no existan mecanismos adecuados para verificar razonablemente que las mismas no han sido previamente pignoradas como garantía de otra obligación, los créditos garantizados con pignoración de rentas que resulten insuficientes para cubrir el monto de la obligación y cuando la entidad territorial haya dado a los recursos del crédito una destinación diferente a la dispuesta por la Ley. Se califican en categoría “E” los créditos garantizados con pignoración de rentas que previamente han sido comprometidas como garantía de otra obligación; los créditos que requiriendo autorización de endeudamiento del Ministerio de Hacienda y Crédito Público o del respectivo Departamento, no cuenten con la misma y los créditos otorgados a entidades territoriales que habiendo adoptado planes de desempeño, conforme lo dispone la Ley 358 de 1997, no hayan obtenido la manifestación de conformidad. En estos casos se constituyen provisiones por el 100% de la obligación, sin tener en cuenta la garantía.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000 La Ley, buscando corregir de manera estructural los excesos de gastos de funcionamiento de las entidades territoriales, estableció que la Nación otorgaría garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera, cuando se cumplan todos los requisitos establecidos; entre otros, que los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía sería hasta el 40% para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el 100% para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal. Entre las características de estas reestructuraciones se mencionan: revertir las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la Nación; la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no cuenten con garantía de la Nación podrán mantener la calificación que tenían al 30 de junio de 2001. Reglas para la Recalificación de Créditos Reestructurados Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo instrumentado mediante la celebración de un negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación. Se consideran reestructuraciones las novaciones. Antes de reestructurar un crédito se debe establecer razonablemente que el mismo será recuperado bajo las nuevas condiciones. Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo. Reestructuraciones Extraordinarias Los créditos con reestructuración extraordinaria están enmarcados, entre otros, dentro de los siguientes parámetros: los plazos de las reestructuraciones no exceden de siete años para su total amortización, tratándose de entidades territoriales el plazo es hasta de diez años; los acuerdos están acompañados de un Convenio de Gestión para garantizar el cumplimiento del acuerdo de reestructuración y la viabilidad de la empresa; se considera práctica insegura revertir provisiones o mejorar la calificación de los deudores reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrado; cuando un acuerdo de reestructuración se incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración o en una de mayor riesgo. Reestructuraciones Ley 550 de 1999 Con la Ley 550 de 1999 se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de las empresas y los entes territoriales. Al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantiene la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encuentra calificado en categoría de riesgo “A”, es reclasificado al menos a categoría “B”.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Reestructuraciones Ley 1116 de 2006 Con la Ley 1116 de 2006 se promovió y facilitó la reactivación empresarial y reestructuración de las empresas y los entes territoriales. Al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspende la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantiene la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No obstante, si el cliente se encuentra calificado en categoría de riesgo “A”, es reclasificado al menos a categoría “B”. Castigos de Cartera El Banco autoriza, con previa aprobación de la Junta Directiva, el castigo de cartera de créditos para aquellos créditos que, a juicio de la Administración, se consideren irrecuperables o de remota o incierta recuperación, luego de haber agotado las acciones de cobro correspondientes, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados internos y externos. Valoración Garantías A partir del 30 de junio del 2012, entró en vigencia lo establecido en la Circular Externa 043 de 2011 en relación con la forma de determinar el valor de las garantías en el momento del otorgamiento y su posterior actualización .

Tipo garantía Otorgamiento Seguimiento

Inmuebles destinados a vivienda

Avaluó Técnico Vigencia : 1 año

Bogotá: Reajusta cn el Indice de valoración inmobiliaria Urbana y Rural IVIUR. Armenia, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta, Florencia, Ibagué, Manizales, Medellín, Montería, Neiva, Pasto, Pereira, Popayán, Quibdó, Riohacha, Santa Marta, Sincelejo, Tunja, Valledupar y Villavicencio: reajuste anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva Otras ciudades: IVP nacional

Inmuebles diferente a vivienda

Avaluó Técnico Vigencia : 3 años

Avaluó Técnico Cada 3 años

Maquinaria y equipo

Nuevo o con antigüedad menor a un año: Valor de la compra de la factura. Vigencia: 3 años Antigüedad mayo a un año: Avaluó Técnico Vigencia: 3 años

Avaluó Técnico Cada 3 años


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación)

Tipo garantía Otorgamiento Seguimiento

Vehículos

Clasificado en fasecolda: el valor del vehículo respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía. No Clasificado en fasecolda: Información de avalúos comerciales publicada por el Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para maquinaria y/o equipo.

Clasificado en fasecolda: el valor del vehículo respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía. No Clasificado en fasecolda: Información de avalúos comerciales publicada por el Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para maquinaria y/o equipo.

Títulos valores

Capitulo I de la Circular Externa 100 de 1995, o utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Capitulo I de la Circular Externa 100 de 1995, o utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Excepciones Los establecimientos de crédito tendrán la facultad de no realizar dicho avalúo, siempre que se cumpla alguno de los siguientes supuestos: El plazo del (de los) crédito(s) respaldados con la respectiva garantía no supera los tres (3) años y

el valor de la misma supera al menos en dos (2) veces el total del saldo pendiente de pago del (de los) crédito(s) garantizados.

El plazo para finalizar el pago del (de los) crédito(s) garantizados es inferior o igual a un año. El costo del avalúo supera el 10% del valor del saldo del (de los) crédito(s) garantizados. El crédito garantizado se encuentra provisionado en un 100%. Provisiones - Modelos de Referencia A partir del 1 de julio de 2007 el Banco utiliza el modelo de referencia de cartera comercial –MRC-, establecido en el Anexo 3 de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. En el 2009 el ente regulador emitió la Circular Externa 035 de 2009 (modificada por la Circular Externa 054 de 2009) en la cual modificó la estructura del modelo de referencia vigente para la cartera comercial y de consumo. La normativa vigente a partir del 1 de abril de 2010, establece dos metodologías distintas del cálculo de provisiones, el uso de una u otra depende de la evaluación periódica de los indicadores dados por la norma: Metodología 1: Fase Acumulativa Metodología 2: Fase Desacumulativa Con base en las disposiciones normativas modificadas por la Circular Externa 035, el Banco evalúa mensualmente los indicadores señalados en la norma para determinar la metodología de cálculo según la fase en que se encuentre. A partir de la vigencia de la norma el Banco se encuentra en Fase Acumulativa.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Modelo de Referencia Cartera Comercial – MRC Dicho modelo se basa en segmentos, diferenciados por el nivel de los activos de los deudores, así:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes empresas Más de 15,000 SMMLV Medianas empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV Pequeñas empresas Menos de 5,000 SMMLV La segmentación se realiza con el valor del SMMLV del año inmediatamente anterior. Para el 2011 fue de $535.600.

Una categoría denominada “personas naturales” fue creada para agrupar todas las personas naturales deudoras de créditos comerciales. Los contratos de cartera comercial son clasificados en las siguientes categorías de riesgo crediticio de acuerdo a los días de mora y condiciones subjetivas, así:

Categoría Rango PUC

AA Entre 0 y 29 días A A Entre 30 y 59 días B BB Entre 60 y 89 días B B Entre 90 y 119 días C CC Entre 120 y 149 días C Incumplimiento Mayor a 150 días D

E Componentes del Modelo de Referencia Cartera Comercial La estimación de la provisión individual resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

Provisión Individual = CIP+CIC

• En donde CIP: PEmatriz_A = PImatriz_A*PDI*E Provisión individual: Corresponde al valor total de provisiones que deben ser constituidas de acuerdo al riesgo de crédito de cada deudor. Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Componentes del Modelo de Referencia Cartera Comercial (continuación) Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. La estimación de la pérdida esperada resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

Pérdida esperada = (Probabilidad de incumplimiento) x (Exposición del activo en el momento del incumplimiento) x (Pérdida dado el incumplimiento) En donde: Probabilidad de incumplimiento. Corresponde a la probabilidad de que, en un lapso de 12 meses, los deudores de un determinado portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento. Exposición del activo en el momento de incumplimiento. Corresponde al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial. Pérdida dado el incumplimiento. Deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las siguientes situaciones de incumplimiento:

Créditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días.

Créditos que se consideren de tesorería y se encuentren en mora.

Cuando a través de la consulta a las centrales de información se establezca que el deudor registra obligaciones que han sido castigadas, reestructuradas o extendidas en sus plazos para la cancelación de capital y /o intereses.

Cuando el deudor se encuentre en un proceso concursal, reestructuraciones extraordinarias, acuerdos de reestructuración en los marcos de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2008, o cualquier clase de procesos judiciales o administrativos que impliquen la administración o liquidación forzosa del deudor.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Componentes del Modelo de Referencia Cartera Comercial (continuación) La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices: Matriz A:

Categoría

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Persona Natural

AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27% A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39% BB 9.55% 11.65% 18.56% 18.72% B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00% CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21% Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.0%

Matriz B:

AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22% A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41% BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36% B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81% CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01% Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

La pérdida dado el incumplimiento (PDI) por tipo de garantía es la siguiente:

Tipo de Garantía

PDI

Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI


Nuevo PDI

Garantía no admisible 55% 270 70% 540 100% Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100% Colateral financiero 0-12% Bienes raíces comerciales y residenciales

40%

540

70%

1,080

100%

Bienes dados en leasing inmobiliario

35%

540

70%

1,080

100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45%

360

80%

720

100%

Otros colaterales 50% 360 80% 720 100% Derechos en cobro 45% 360 80% 720 100% Sin garantía 55% 210 80% 420 100%


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Componente Contra Cíclico Es el máximo valor entre el CIC en el periodo anterior afectado por la exposición, y la diferencia entre la PEmatriz_B y la PEmatriz_A en el momento del cálculo de la provisión (t).

Es un mecanismo (matriz A y B) por el cual la Superintendencia Financiera explícitamente considera ajustes contra-cíclicos, de manera que en los períodos de mejora en la calidad crediticia se constituyan mayores provisiones de las necesarias para compensar en parte, las que deban constituirse en períodos de deterioro en la calidad crediticia. Una vez aplicados los anteriores conceptos se determina el valor de la provisión para la cartera comercial, así: La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma del Componente individual procíclico más Componente individual. Componente Individual Procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente. Componente Individual Contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. Cálculo de Provisiones Bajo la Metodología No. 2 Fase Desacumulativa El uso de la Metodología, fase desacumulativa dependerá de la evaluación periódica de los disparadores y su entrada o no en uso también estará sujeta a la determinación del banco previa comunicación a la superintendencia Financiera según disposiciones de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 en su Capítulo 2 numeral 1.3.4.1.1.3. Reglas especiales. En esta metodología nuevamente la provisión individual será igual a CIP + CIC, a continuación se describe los métodos de cálculo de estos en Fase Desacumulativa.

ConPEPEExp

ExpCIC tiAB

ti

ti

ti

,

1,

,

1, )(;*max

1 como asume se 1 amayor ser de casoen

101,

,

ti

ti

Exp

Exp


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Cálculo de Provisiones Bajo la Metodología No. 2 Fase Desacumulativa Componente Individual Procíclico (CIP): Para la cartera cuya calificación homologada resulte ser A, este componente continuará siendo igual a la PE calculada con la Matriz A (Matriz de Recesión), es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición de cada obligación, la PI de la Matriz A y la PDI asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia. Para las obligaciones o cartera calificada en B, C, D y E, el CIP será igual a la PE calculada con la Matriz B (Matriz de Expansión). Componente Individual Contracíclico (CIC): En la Fase Desacumulativa el espíritu de la norma es el de permitir que las provisiones contracíclicas acumuladas durante la Fase de Acumulacion sean desacumuladas gradualmente para de esta forma amortiguar el impacto de provisionar la cartera calificada haciendo uso de la Matriz B. Las CICi,t se calcularan con base a la siguiente ecuación:

1,

,

1,,1,, 1*;maxti

ti

titititiExp

ExpCICFDCICCIC

En donde tiFD , (Factor de Desacumulación) está dado por:

mCIP

mtactivas

ti

ti

ti PNRCIC

CICFD

*%40*

)(

1,

1,

,

Donde,

mCIPPNR

: Son las provisiones netas de recuperaciones del mes, asociadas al componente

individual procíclico en la modalidad de cartera respectiva (m).

)(

1,

tactivas

tiCIC : Es la suma sobre las obligaciones activas en el momento del cálculo de la

provisión (t) en la modalidad respectiva (m), del saldo de componente individual contracíclico de las mismas en (t-1).

0, tiFD , en caso de ser negativo se asume como cero.

Cuando 1,

,

tti

ti

Exp

Exp se asume como 1.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Modelo de Referencia Cartera de Consumo - MRCO A partir del 1 de julio de 2008 el Banco utiliza el modelo de referencia de cartera de consumo –MRCO-, establecido en el Anexo 5 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera. Dicho modelo se basa en segmentos, diferenciados según los productos otorgados, así:

Clasificación de la Cartera de Consumo por Segmentos

Segmento Destino

General – Automóviles: Créditos otorgados para la adquisición de automóviles. General – Otros:

Créditos otorgados para la adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles.

Tarjetas de Crédito:

Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica.

Los contratos de cartera de consumo son clasificados en las siguientes categorías de riesgo crediticio:

Categoría

Atención de

la Deuda

Análisis de Riesgo Condiciones Objetivas

Capacidad de

Pago

Comportamiento

Crediticio

Créditos Nuevos Cuya Calificación al Momento del

Otorgamiento Sea:

Calificación Obtenida por la Aplicación de la Metodología de

Calificación del MRCO sea Igual a:

AA Excelente Óptima Excelente AA AA

A Adecuada Apropiada Adecuada A A

BB Aceptable Debilidades BB BB

B Deficiente Insuficiencias Deficiente B B

CC Insuficiente Graves insuficiencias CC CC

Incumplimiento

Mora mayor a 90 días

Obligaciones castigadas con la entidad o el sistema

Proceso concursal o cualquier clase de proceso judicial o administrativo que implique la administración o liquidación forzosa del deudor

Metodología de Calificación del MRCO Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, el Banco aplica el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

zePuntaje

1

1


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Metodología de Calificación del MRCO Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Sobre este puntaje se establecen las calificaciones de acuerdo a los rangos de calificación descritos más adelante. Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a los diferentes segmentos se aplican las siguientes fórmulas:

General -Automóviles:

2505.0*5784.1*683.0*

4960.0*4605.5*7234.1*668.1*0205.3*855.1*779.2

CRBCACA

GIMMMMMMAMAMZ

MR

DCBCB

General – Otros:

1727.0*323.2*443.0*1328.0*

196.0*Pr428.3*450.1*437.1*602.3*023.2*9411.1

CRBCACAHipoteca

endaMMMMMMAMAMZ

MR

DCBCB

Tarjetas de Crédito:

277.0*470.2*748.0*

6.0*525.3*350.2*469.3*313.1*214.1*824.1

CRBCACA

PRAMAMMMMMMMZ

MR

CBDCB

Donde: AMB (Altura de mora actual entre 31-60 días): Toma valor 1 si altura de mora del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en el Banco es mayor o igual a 31 días e inferior o igual a 60 días y cero si no. AMC (Altura de mora actual entre 61-90 días): Toma valor 1 si altura de mora actual del cliente al momento de la calificación para este tipo de crédito en el Banco es mayor o igual a 61 días e inferior o igual a 90 días y cero si no. MMB (Máxima altura de mora entre 31-60 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en el Banco y para este tipo de crédito es mayor o igual a 31 días y menor o igual a 60 días y cero si no. MMC (Máxima altura de mora entre 61-90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en el Banco y para este tipo de crédito es mayor o igual a 61 días y menor o igual a 90 días y cero si no. MMD (Máxima altura de mora mayor a 90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del cliente en los últimos 3 años en el Banco en este tipo de crédito es mayor a 90 días y cero si no. CRB (Créditos activos): Toma el valor 1 si el cliente al momento de la calificación tiene activos con el Banco otros créditos de consumo diferentes al del segmento. GI (Garantía idónea): Toma valor 1 si el cliente no tiene asociada a su crédito una garantía idónea.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Metodología de Calificación del MRCO (continuación) Prenda (Garantía prenda): Toma valor 1 si el cliente tiene una prenda como garantía que respalda la operación y cero si no. Hipoteca (Garantía hipoteca): Toma valor 1 si el cliente tiene una hipoteca como garantía que respalda la operación y cero si no. PR (Prepago): Toma valor 1 si el cliente al momento de la calificación no tiene mora mayor a 30 días y si la cuota recibida es significativamente mayor que la esperada; es decir, superior al 10% de la cuota, según el caso. Variables del Comportamiento Anual Para la construcción de estas variables se consideran las alturas de mora alcanzadas por el cliente dentro del segmento correspondiente en los tres últimos cortes de trimestre anteriores al momento de la calificación. Por corte de trimestre se entiende los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Para realizar este cálculo se asigna a cada altura de mora los valores mostrados en la siguiente tabla y una vez asignados se suman:

Grupo de Altura de Mora Valor Mora > = 0 días y < = 30 días 10 Mora > = 31 días y < = 60 días 20 Mora > = 61 días y < = 90 días 30 Mora > = 91 días y < = 120 días 40 Mora días > = 121 días 50

a) Si el cliente cuenta con la información de mora para los tres trimestres requeridos la variable toma

los siguientes valores:

CAR (Comportamiento anual regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres trimestres es igual a 50 ó 60 y cero si no. CAM (Comportamiento anual malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres trimestres es mayor a 60 y cero si no.

b) Si el cliente cuenta con información de mora tan solo para dos de los trimestres requeridos la

variable toma los siguientes valores: CAR (Comportamiento anual regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos

trimestres es igual a 30 ó 40 y cero si no. CAM (Comportamiento anual malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos

trimestres es mayor a 40 y cero si no.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Metodología de Calificación del MRCO (continuación) c) Si el cliente cuenta con información de mora tan solo para uno de los trimestres requeridos la

variable toma los siguientes valores: CAR (Comportamiento anual regular): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es igual a 20

y cero si no. CAM (Comportamiento anual malo): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es mayor a 20 y

cero si no. d) Si el cliente no cuenta con información de mora para ninguno de los trimestres requeridos las

variables CAR (Comportamiento anual regular) y CAM (Comportamiento anual malo), toman el valor cero.

Rangos de Calificación Con base en los puntajes arrojados por cada uno de los modelos para cada cliente, se busca determinar una calificación en la nueva escala establecida. Los puntos de corte de cada calificación en el puntaje producido son los siguientes:

Calificación

General Automóviles

General Otros

Tarjetas de Crédito

AA 0.24840 0.3767 0.3735 A 0.68420 0.8205 0.6703 BB 0.81507 0.8900 0.9382 B 0.94941 0.9971 0.9902 CC 1 1 1

Componentes del Modelo de Referencia La estimación de la provisión individual resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

Provisión Individual = CIP+CIC

• En donde CIP: PEmatriz_A = PImatriz_A*PDI*E

Provisión individual: Corresponde al valor total de provisiones que deben ser constituidas de acuerdo al riesgo de crédito de cada deudor. Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Componentes del Modelo de Referencia Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. La estimación de la pérdida esperada resulta de la aplicación de la siguiente fórmula: Pérdida esperada = (Probabilidad de incumplimiento) x (Exposición del activo en el momento del incumplimiento) x (Pérdida dado el incumplimiento).

En donde: Probabilidad de incumplimiento. Corresponde a la probabilidad de que, en un lapso de 12 meses, los deudores de un determinado segmento y calificación de cartera de consumo incurran en incumplimiento. La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices: Matriz A:

Categoría

General -

Automóviles

General -

Otros

Tarjeta de

Crédito

AA 0.97% 2.10% 1.58% A 3.12% 3.88% 5.35% BB 7.48% 12.68% 9.53% B 15.76% 14.16% 14.17% CC 31.01% 22.57% 17.06% Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00%

Matriz B:

AA 2.75% 3.88% 3.36% A 4.91% 5.67% 7.13% BB 16.53% 21.72% 18.57% B 24.80% 23.20% 23.21% CC 44.84% 36.40% 30.89% Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00%

A partir del 31 de diciembre de 2011 el Banco ajusto la PDI del tipo sin garantía, según lo establecido por la Circular externa 043 de 2011.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Componentes del Modelo de Referencia (continuación) Componentes del Modelo de Referencia (continuación) La pérdida dado el incumplimiento (PDI) por tipo de garantía es la siguiente:

Tipo de Garantía

PDI


Nuevo PDI


Nuevo PDI

Garantía no admisible 60% 210 70% 420 100%

Colateral financiero admisible 0-12%

Bienes raíces comerciales y Residenciales 40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing Inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 270 70% 540 100%

Otros colaterales 50% 270 70% 540 100%

Derechos en cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin garantía 75% 30 85% 90 100%

El valor expuesto del activo corresponde al saldo vigente de capital, intereses y otros conceptos. Componente Contra Cíclico Es el máximo valor entre el CIC en el periodo anterior afectado por la exposición, y la diferencia entre la PEmatriz_B y la PEmatriz_A en el momento del cálculo de la provisión (t). Es un mecanismo (matriz A y B) por el cual la Superintendencia Financiera explícitamente considera ajustes contra-cíclicos, de manera que en los períodos de mejora en la calidad crediticia se constituyan mayores provisiones de las necesarias para compensar en parte, las que deban constituirse en períodos de deterioro en la calidad crediticia. Una vez aplicados los anteriores conceptos se determina el valor de la provisión para la cartera comercial, así: La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma del Componente individual procíclico más Componente individual contracíclico.

ConPEPEExp

ExpCIC tiAB

ti

ti

ti

,

1,

,

1, )(;*max

1 como asume se 1 amayor ser de casoen

101,

,

ti

ti

Exp

Exp


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Componente Contra Cíclico (continuación) Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente. Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios. Cálculo de Provisiones bajo la Metodología No. 2 Fase Desacumulativa El uso de la Metodología, fase desacumulativa dependerá de la evaluación periódica de los disparadores y su entrada o no en uso también estará sujeta a la determinación del banco previa comunicación a la superintendencia Financiera según disposiciones de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 en su Capítulo 2 numeral 1.3.4.1.1.3. Reglas especiales. En esta metodología nuevamente la provisión individual será igual a CIP + CIC, a continuación se describe los métodos de cálculo de estos en Fase Desacumulativa. Componente individual procíclico (CIP): Para la cartera cuya calificación homologada resulte ser A, este componente continuará siendo igual a la PE calculada con la Matriz A (Matriz de Recesión), es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición de cada obligación, la PI de la Matriz A y la PDI asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia. Para las obligaciones o cartera calificada en B, C, D y E, el CIP será igual a la PE calculada con la Matriz B (Matriz de Expansión). Componente individual contracíclico (CIC): En la Fase Desacumulativa el espíritu de la norma es el de permitir que las provisiones contracíclicas acumuladas durante la Fase de Acumulacion sean desacumuladas gradualmente para de esta forma amortiguar el impacto de provisionar la cartera calificada haciendo uso de la Matriz B. Las CICi,t se calcularan con base a la siguiente ecuación:

1,

,

1,,1,, 1*;maxti

ti

titititiExp

ExpCICFDCICCIC


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Componente Contra Cíclico (continuación)

En donde tiFD , (Factor de Desacumulación) está dado por:

mCIP

mtactivas

ti

ti

ti PNRCIC

CICFD

*%40*

)(

1,

1,

,

Donde,

mCIPPNR

: Son las provisiones netas de recuperaciones del mes, asociadas al componente

individual procíclico en la modalidad de cartera respectiva (m).

)(

1,

tactivas

tiCIC : Es la suma sobre las obligaciones activas en el momento del cálculo de la

provisión (t) en la modalidad respectiva (m), del saldo de componente individual contracíclico de las mismas en (t-1).

0, tiFD , en caso de ser negativo se asume como cero.

Cuando 1,

,

tti

ti

Exp

Exp se asume como 1.

Provisión individual adicional cartera de consumo A partir del segundo semestre del 2012, entró en vigencia lo establecido en la Circular Externa 026 en relación con la constitución de una provisión individual adicional, de carácter temporal, donde su aplicación se refleja en los estados financieros con corte a 31 de diciembre de 2012.

Aplica Entidades cuyos balances hayan reportado saldos de cartera bruta de consumo como mínimo los últimos veinticinco (25) meses y cuyo parámetro “α” sea mayor a cero (α > 0). La provisión individual adicional se dejará de calcular cuando el parámetro “α” sea menor o igual a cero (α ≤ 0) durante un período de seis (6) meses consecutivos. Constitución provisión adicional La provisión individual adicional se calcula con el componente individual procíclico, según lo establecido en el numeral 1.3.4.1. del Capítulo II de la CBCF, y se adiciona a éste el 0.5% sobre el saldo de capital de cada crédito de consumo del mes de referencia, multiplicado por la PDI correspondiente. La provisión individual (incluida la provisión individual adicional) no podrá superar el valor de la exposición del deudor. En los casos en que esto ocurra, se deberá ajustar la provisión individual adicional.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Provisión para créditos de vivienda (cartera hipotecaria) Helm Bank mantiene provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:

Calificación del

Crédito

Porcentaje de provisión sobre la parte garantizada

Porcentaje de provisión sobre la parte no

garantizada A 1% 1 B 3.2% 100% C 10% 100% D 20% 100% E 30% 100%

Si durante 2 años consecutivos el crédito ha permanecido en la categoría “E”, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se elevará a sesenta por ciento (60%). Si transcurre un año adicional en estas condiciones, el porcentaje de provisiones sobre la parte garantizada se elevará a cien por ciento (100%), a menos se demuestre suficientemente la existencia de factores objetivos que evidencien la recuperación del crédito y las gestiones realizadas por el cobro del mismo, en este caso identificando el empleo de la vía judicial o extrajudicial, e indicando el estado del respectivo proceso. Reglas de Alineamiento El Banco mensualmente y por cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual lleva a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo. Aceptaciones Bancarias Las aceptaciones bancarias son letras aceptadas por entidades financieras, tienen un plazo de vencimiento hasta de un año y solo podrán originarse en transacciones de importación y exportación de bienes o compraventa de bienes muebles en el país. En el momento de aceptación de las letras, su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo, como “aceptaciones bancarias en plazo” y si al vencimiento no son presentadas para su cobro se clasifican bajo el título “aceptaciones bancarias después del plazo”. Si al realizarse el pago no han sido cubiertas por el adquiriente de las mercaderías, se reclasifican a la cuenta de préstamos, “aceptaciones bancarias cubiertas”.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continuación) Aceptaciones Bancarias (continuación) Los valores registrados en el activo son evaluados por riesgo de crédito, de acuerdo con los procedimientos generales de evaluación de cartera de préstamos. Después del vencimiento las aceptaciones bancarias están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista y antes de 30 días. Derivados y Operaciones de Contado El Banco registra el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos en un futuro, como divisas o títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio, tasas de interés o índices bursátiles, definiendo previamente la cantidad, el precio y la fecha de ejecución de la operación, con el fin de proveer u obtener cobertura, en los términos definidos por las autoridades competentes. En tal virtud surgen derechos y obligaciones recíprocas e incondicionales. Los casos cuyo cumplimiento se acuerda dentro de los tres días hábiles inmediatamente siguientes a aquel en que se pactan, se registran como operaciones de contado. Las operaciones mediante las cuales se adquieren valores en emisiones primarias realizadas en el extranjero, cuya fecha de celebración sea anterior a la fecha de emisión de los valores objeto de las mismas, se entienden como de contado siempre y cuando el plazo para su compensación y liquidación sea igual a la fecha de su celebración o de su registro, es decir, de hoy para hoy (t+0) o hasta tres (3) días hábiles contados a partir del día siguiente a la emisión de los respectivos valores. En todo caso, para que estas operaciones se puedan reportar como de contado es necesario que las mismas se liquiden y compensen a través del mecanismo de entrega contra pago. Los activos financieros adquiridos en operaciones de contado se contabilizan en la fecha de cumplimiento o liquidación de las mismas y no en la fecha de negociación, a menos que éstas dos coincidan. De esta manera se logra que los registros en el balance guarden armonía con los registros de los sistemas transaccionales o de registro. Sin perjuicio de lo anterior, los cambios en el valor de mercado de los instrumentos enajenados se reflejan en el estado de resultados a partir de la fecha de negociación, según corresponda. Bajo el método de la fecha de liquidación, en la venta se registra el activo financiero en su balance hasta la entrega del mismo y, adicionalmente, registra contablemente, en las cuentas del activo habilitadas para este tipo de operaciones, un derecho a recibir el dinero producto de la transacción y una obligación de entregar el activo negociado. Este último tiene que valorarse a precios de mercado, de acuerdo con las reglas establecidas en el Capítulo 1 de la Circular Externa 031 de 2008 aplicable a partir de 1 de enero de 2009, por lo cual se registran en el estado de resultados las variaciones de la valoración de esta obligación. Cuando se realice compra del activo no registra el activo financiero en su balance hasta la entrega del mismo, pero se registra contablemente, en las cuentas del activo habilitadas para este tipo de operaciones, un derecho a recibir el activo, el cual se valora a precios de mercado, y una obligación de entregar el dinero pactado en la operación.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continuación) Derivados y Operaciones de Contado (continuación) Cuando la operación se cumple efectivamente, se revierten tanto el derecho como la obligación registrada desde el momento de la negociación. En las operaciones de compra sobre títulos, el derecho se calcula valorando el título a precios de mercado y la obligación, obteniendo el valor presente del monto pactado de compra. En el caso de las operaciones forward de venta sobre títulos, el derecho se calcula obteniendo el valor presente del monto pactado de venta y la obligación, valorando el título a precios de mercado. La metodología de valoración para las operaciones forward y de contado sobre divisas que utiliza el Banco se basa en la estimación de la tasa de valoración de acuerdo con información del mercado y el plazo al vencimiento de la operación. A partir de ésta y de la tasa pactada contractualmente, se calcula el valor de los flujos futuros de la operación (obligación y derecho). La valoración y su respectiva contabilización se realiza de acuerdo con la regulación prevista en el Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera. Mientras la posición de derivados se encuentre abierta, la valoración acumulada se registra en las cuentas de ingresos ó gastos por valoración de derivados según corresponda. A partir de enero de 2010, una vez liquidada la posición, a su vencimiento, la utilidad ó pérdida resultante se registra en las cuentas de ingresos ó gastos por ventas de derivados, según corresponda, cancelando los saldos registrados en los resultados por valoración. Cuentas por Cobrar El Banco registra provisión sobre sus cuentas por cobrar no relacionadas con la cartera de crédito a partir de los treinta días aplicando los porcentajes de 1%, 20%, 50% y 100% para las cuentas por cobrar calificadas en categorías “B”, “C”, “D” y “E”, respectivamente. El Banco provisiona al 100% los intereses y otros conceptos de cartera con calificación “C” y superior. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos Registra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no cancelados provenientes de créditos a su favor y los restituidos de operaciones de leasing y los que el Banco dejó de utilizar en el desarrollo de su objeto social. Los bienes recibidos en dación en pago representados en inmuebles se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y los bienes muebles, acciones y participaciones, con base en el valor de mercado. Para el registro de los bienes recibidos en dación en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones: El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos (continuación) El Banco acepta bienes en dación que gocen de características adecuadas para ser enajenados y así obtener la mejor recuperación posible de los recursos expuestos. Cuando el bien recibido en dación en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa con los gastos necesarios en que se incurre para la venta.

Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar, resulta un saldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, se constituye una provisión equivalente al desfase. Los bienes muebles recibidos en pago que corresponden a títulos de inversión se valoran aplicando los criterios indicados en la Nota 1 para inversiones. Para efectos de la realización de avalúos, las entidades vigiladas deben observar los criterios y contenidos mínimos establecidos en los artículos 1 y 2 del Decreto 422 de 2000 y demás normas que lo modifiquen o sustituyan. En todos los casos, los avalúos técnicos que se utilicen por parte de las entidades vigiladas no pueden tener una antigüedad (fecha de elaboración) superior a tres (3) años contados a partir del cierre contable en el cual se pretenda utilizar. Provisión Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos Dando cumplimiento a la Circular Externa 034 de 2003 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, y teniendo en cuenta que el Banco no cuenta con un modelo de cálculo de provisiones individuales de bienes recibidos en dación en pago aprobado por la misma, las provisiones individuales de estos bienes se calculan de la siguiente forma: Para los bienes inmuebles recibidos en dación en pago y restituidos, cuya recepción al momento de la expedición de la Circular Externa 034 de 2003 de la Superintendencia Financiera de Colombia fuera menor de dos años o más se les constituyó una provisión en alícuotas mensuales hasta alcanzar el 80% del valor de adquisición del inmueble dentro de un plazo que venció el 31 de diciembre de 2005. Los bienes inmuebles recibidos en dación en pago y restituidos, cuya recepción al momento de la expedición de la Circular Externa 034 de 2003 de la Superintendencia Financiera de Colombia fuera menos de dos años y los recibidos a partir del 1 de octubre de 2003 se les constituye en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% del costo de adquisición, la cual se incrementa en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión será del 80% del costo de adquisición. En caso de concederse prórroga el 20% restante de la provisión se constituye dentro del término de la misma. Cuando el costo de adquisición del inmueble es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Provisión Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos (continuación) Cuando el valor comercial del inmueble sea inferior al valor en libros de los bienes recibidos en dación en pago se contabiliza una provisión por la diferencia. Los bienes muebles recibidos en dación en pago, cuya recepción al momento de la expedición de la Circular Externa 034 de 2003 de la Superintendencia Financiera de Colombia fuera menor de dos años y los recibidos a partir del 1 de octubre de 2003 se les constituye en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 35% del costo de adquisición, la cual se incrementa en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de adquisición. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión será del 100% del costo de adquisición. En caso de concederse prórroga el 30% restante de la provisión se constituye dentro del término de la misma. Cuando el costo de adquisición del mueble es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados. Cuando el valor comercial del mueble es inferior al valor en libros de los bienes recibidos en dación en pago se contabiliza una provisión por la diferencia. Las provisiones que se hayan constituido sobre bienes recibidos en pago o bienes restituidos de operaciones leasing, podrán reversarse cuando éstos sean vendidos de contado. Si tales bienes son colocados en cartera o en operaciones de leasing financiero, las utilidades que se generen como consecuencia del traslado del activo a las cuentas del grupo 14, se deben diferir en el plazo en que la operación haya sido pactada. Propiedad y Equipo Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un año. Incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. El valor de los ajustes por inflación registrados hasta el 31 de diciembre de 2000, hace parte de los saldos de los activos no monetarios y conforman su valor en libros para todos los efectos. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservación de estos activos se cargan a gastos, a medida que se causan. La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos sobre el 100% del costo de adquisición.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Propiedad y Equipo (continuación) Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son: Edificios 5% Equipo, muebles y enseres de oficina 10% Equipo de computación 20% Vehículos 20% La propiedad y equipo adquiridos durante el segundo semestre de 2012 y cuyo costo de adquisición es igual o inferior a $1,302 se deprecian en el mismo período contable, de acuerdo con el Decreto 4344 de 2004. La utilidad o pérdida en la venta o retiro de propiedad y equipo es reconocida en las operaciones del semestre en que se efectúa la transacción, el costo ajustado y la depreciación acumulada se eliminan de las cuentas respectivas. Bienes Dados en Leasing Operativo Registra el costo de los bienes dados en leasing operativo que la entidad, previo el respectivo contrato, entrega en arrendamiento al usuario para su utilización. Para el caso de los bienes dados en leasing operativo, la depreciación se efectúa en el tiempo que resulte menor entre la vida útil del bien y el plazo del contrato de leasing, la metodología es la de depreciación financiera (deducido el valor de rescate) de tal suerte que la depreciación de los bienes arrendados guarda adecuada relación con los ingresos generados. El sistema de depreciación financiera requiere que en todos los meses o fracción de mes se registre gasto por depreciación, por lo tanto, no son admisibles métodos de depreciación con períodos de gracia, o, que utilizan tasas de descuento por fuera de mercado para la estimación del valor de la depreciación. En todos los casos el valor del bien no amortizado en los cánones de arrendamiento (valor residual) no es objeto de depreciación. Sin embargo, cuando la entidad no tiene garantizado por un tercero el valor de rescate, la depreciación se realiza por el ciento por ciento del valor del bien dado en arrendamiento. Sucursales y Agencias Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre la Dirección General y las Oficinas. Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de 30 días calendario. Al cierre contable se reclasifican los saldos netos, que reflejan las subcuentas de sucursales y agencias, a las cuentas activas o pasivas y se reconocen los ingresos y gastos respectivos.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Gastos Pagados por Anticipado y Cargos Diferidos Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos, pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, que benefician períodos futuros y no son susceptibles de recuperación. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos. La amortización se realiza de la siguiente manera:

Concepto Amortización

Gastos pagados por anticipado: Seguros y arrendamiento Durante su vigencia Otros gastos Durante el período prepagado

Cargos diferidos: Remodelaciones No mayor a dos años Estudios y proyectos No mayor a dos años Programas para computador No mayor a tres años Útiles y papelería Según consumo Mejoras a propiedades tomadas en arriendo Durante la vigencia del contrato Impuestos No mayor a un año Impuesto de renta diferido débito Por diferencias temporales se amortiza en el momento en que

se cumplan los requisitos de ley y reglamentarios de que tratan las disposiciones fiscales.

Comisión en colocación de títulos de inversión

Durante la vigencia de los títulos emitidos.

Publicidad y propaganda No mayor de tres años Los otros conceptos se amortizan durante el período estimado de recuperación de la erogación o de obtención de los beneficios esperados. Bienes por Colocar en Contratos de Leasing Se registran en este rubro los bienes nuevos adquiridos por la Compañía cuyo contrato no se ha iniciado por falta de algún requisito para su legalización y aquellos bienes que se encontraban en contratos de arrendamiento operativo devueltos por el arrendatario. La restitución de estos bienes se contabiliza por su costo en libros (costo de adquisición menos depreciación acumulada), no están sujetos a depreciación, pero sí a las provisiones a que haya lugar.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Derechos en Fideicomisos Registra los derechos generados en virtud de la celebración de contratos de fiducia mercantil que dan al fideicomitente o beneficiario la posibilidad de ejercerlos de acuerdo al acto constitutivo o la Ley. La Compañía realizó emisiones de bonos, las cuales están garantizadas por Fiduciaria de Occidente S.A. mediante la celebración de un contrato de Fiducia Mercantil Irrevocable de Administración de Garantía. Valorizaciones Los aportes permanentes, la propiedad y equipo, específicamente inmuebles y las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos son activos objeto de valorización. Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor. Las valorizaciones de bienes raíces se determinan al enfrentar el costo neto de los inmuebles con el valor de los avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia. En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye provisión. Las valorizaciones de aportes permanentes se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor o en el valor de mercado del aporte en el club. Depósitos y Exigibilidades Registra las obligaciones a cargo del Banco por captación de depósitos a la vista o a plazo a través de los diversos mecanismos autorizados, por servicios prestados, así como por operaciones propias de la actividad bancaria. Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas Registra los fondos obtenidos por el Banco de otras entidades financieras en forma directa sin mediar para ello, pacto de reventa de cartera o de inversiones, con la finalidad de atender necesidades transitorias de liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de treinta 30 días. Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado deben contabilizarse en otras obligaciones financieras. Así mismo, este rubro registra los compromisos de transferencia de operaciones repo mediante las cuales el Banco transfiere la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior y a un precio o monto predeterminado.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas (continuación) A este participante en la operación se le denomina enajenante. Repo abierto es aquel con el cual se establece que no se inmovilizan los valores objeto de la operación repo. En este evento, la transferencia de la propiedad, se puede realizar sobre valores de la misma especie y características. Repo cerrado es aquel en el cual se acuerda inmovilizar los valores objeto de la operación, razón por la cual el compromiso de transferencia de la propiedad se debe realizar sobre los mismos valores inmovilizados, salvo que se haya establecido expresamente la sustitución de tales valores. Las operaciones de reporto o repo se presumen cerradas salvo pacto expreso en contrario. Cuentas por Pagar Registra los importes pendientes de pago que tiene con sus clientes, proveedores y órganos de control externo, tales como los rendimientos pactados por la utilización de recursos de terceros, impuestos, retenciones, aportes laborales, contribuciones y afiliaciones y otras sumas por pagar de características similares. Títulos de Inversión en Circulación Registra el valor nominal de los bonos puestos en circulación por el Banco. Los descuentos que se conceden en su emisión se cargan a la subcuenta descuento colocación de títulos de inversión y las primas en la subcuenta prima en colocación de títulos de inversión. Según el artículo 752 del Código de Comercio, los bonos son títulos valores que incorporan una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad o entidad sujeta a la inspección y vigilancia del Gobierno. Ingresos Anticipados Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por el Banco en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen o se presten los servicios. Obligaciones Laborales Las leyes laborales prevén el pago de una compensación diferida a ciertos empleados en la fecha de su retiro del Banco. El importe que reciba cada empleado depende de la fecha de ingreso, modalidad de contratación y sueldo. Además, en ciertos casos, se reconocen intereses al 12% anual sobre montos acumulados a favor de cada empleado. Ante retiros injustificados, el empleado tiene derecho a recibir pagos adicionales que varían de acuerdo con el tiempo de servicio y el sueldo. Las leyes laborales requieren que las empresas paguen pensiones de jubilación a los empleados que cumplan ciertos requisitos de edad y tiempo de servicio. Sin embargo, el Instituto de Seguros Sociales o los fondos privados de pensiones, han asumido esta obligación en su totalidad.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Pensiones de Jubilación El Banco aplica lo establecido en el Decreto 2984 de 2009, que modificó el Decreto 1517 del 4 de agosto de 1998, que permite incrementar anualmente el porcentaje amortizado del cálculo actuarial en cuatro puntos porcentuales sobre el valor amortizado del año inmediatamente anterior. La provisión anual se aumenta en forma racional y sistemática, de manera que al 31 de diciembre del año 2012 se amortice el 100% del cálculo correspondiente. A partir de entonces, se mantendrá la amortización en dicho porcentaje. Los pagos de pensiones de jubilación se cargan contra la provisión constituida. Pasivos Estimados y Provisiones El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:

Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída,

El pago sea exigible o probable, y,

La provisión sea justificable, cuantificable y verificable Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos, contribuciones y afiliaciones. Impuesto sobre la Renta El gasto del impuesto sobre la renta es determinado con base en la renta gravable o la renta presuntiva, la que fuere mayor. La provisión para impuesto sobre la renta incluye, entre otros, los impuestos resultantes de las diferencias temporales entre los gastos deducibles para efectos de impuestos y los gastos registrados para propósitos de los estados financieros. El beneficio impositivo o gasto correspondiente a ciertas diferencias temporales se registra en una cuenta de impuesto de renta diferido en cuentas del activo o del pasivo, respectivamente. El impuesto de renta se presenta en el balance general neto de retención en la fuente y saldos a favor. Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados en: Créditos comerciales calificados como incumplimiento y aquellos de consumo calificados en “C - deficiente”, o en categorías de mayor riesgo, o cuando cumplan 91 días de mora para comercial y 61 días para consumo. Aquellos créditos que por lo menos alguna vez, hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos y que entren en mora, dejan de causar dichos ingresos desde el primer día de mora. Una vez el cliente se ponga al día, se vuelven a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro se lleva en cuentas contingentes deudoras.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros (continuación) Tratándose de capitalización de intereses a la deuda principal, su registro se hace en la cuenta de abono diferido y los ingresos se reconocen en la medida en que se recauden efectivamente. Cuentas Contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Dentro de las contingencias deudoras se registran los rendimientos financieros y cánones de arrendamiento a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de cartera de créditos y de arrendamientos de bienes dados en leasing. Cuentas de Orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera del Banco. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales, donde se registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos fiscales, de control interno o información gerencial. Utilidad Neta por Acción Para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utilizó el promedio ponderado de las acciones (ordinarias y preferenciales) en circulación durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2012 de 4,457,118,684 (4,375,219,753 al 30 de junio de 2012). Uso de Estimaciones La preparación de los estados financieros según las normas e instrucciones de la Superintendencia Financiera, requiere que la Administración haga estimaciones y presunciones que podrían afectar los montos registrados de activos, pasivos y resultados de las operaciones. Los valores actuales o de mercado podrían diferir de dichas estimaciones. Puntos Helm Como resultado de un modelo estadístico realizado por la Vicepresidencia de Mercadeo en el cual se estableció el número máximo de puntos redimidos mensualmente, el Helm Bank mantiene una provisión suficiente y permanente para atender los cobros realizados por los diferentes proveedores producto de la redención de puntos por parte de los clientes. Hasta diciembre de 2011 el monto de dicha provisión equivalía al 15% de los puntos disponibles en el mercado, desde comienzo del año de 2012 estos pagos se registran directamente en el Estado no Consolidado de Resultados.


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1. Ente Económico y Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación) Nuevos Pronunciamientos Contables Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, el Banco está obligado a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) tal y como las emite el IASB (International Accounting Standards Board). Teniendo en cuenta que esta convergencia a NIIF es compleja y tendrá efectos significativos para las compañías, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública, clasificó a las compañías en tres grupos para hacer la transición. El Banco pertenece al Grupo 1, cuyo período obligatorio de transición comienza el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015. El Banco debe presentar a la Superintendencia Financiera de Colombia un plan de implementación a NIIF a más tardar el 28 de febrero de 2013. 2. Efectivo y Equivalente de Efectivo El detalle del disponible en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal es el siguiente:


30 de junio de 2012

Moneda legal: Caja $ 54,098.3 $ 67,169.9 Banco de la República 727,279.3 447,524.0 Bancos y otras entidades financieras 12,976.7 8,964.9 Canje 245.4 225.7 Remesas en tránsito 147.5 137.2 Provisión (7.8) (24.5)

794,739.4 523,997.2 Moneda extranjera reducida a moneda legal:

Caja 4,608.5 8,612.7 Banco de la República 175.8 178.0 Bancos y otras entidades financieras 7,787.9 21,350.3 Remesas en tránsito 316.1 299.3 Provisión (134.0) (129.9)

12,754.3 30,310.4

$ 807,493.7 $ 554,307.6


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2. Efectivo y Equivalente de Efectivo (continuación) La caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje requerido que el Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes de acuerdo con las disposiciones legales. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el encaje disponible fue de $681,554.00 y $515,854.0, respectivamente. No existen otras restricciones sobre el disponible. Existen partidas pendientes de corresponder en moneda legal y extranjera, mayores a 30 días, así:

31 de diciembre de 2012 30 de junio de 2012 Concepto No. Partidas Valor No. Partidas Valor

Nota débito no contabilizadas 5 $141.8 12 $154.4

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 el Banco realizó provisión sobre las partidas en pesos pendientes por corresponder, mayor de 30 días por $5.4 y $59.3, respectivamente. El movimiento de la provisión para disponible es el siguiente:


30 de junio de 2012

Saldo inicial $ 154.4 $ 165.9 Mas provisión 5.4 59.3 Reexpresión provisión (1.6) (24.5) Menos reintegro de provisión (16.4) (46.3)

$ 141.8 $ 154.4

3. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas 31 de diciembre de 2012 30 de junio de 2012

Saldo Tasa Saldo Tasa Ordinarios moneda extranjera (1) $ 40,848.3 0.35% $ 121,353.9 0.16%

(1) Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a:

Entidad Fecha Inicial Fecha Final Valor

Bancoldex 12/26/2012 01/08/2013 $ 40,848.3


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3. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas (continuación)

(1) Al 30 de junio de 2012, corresponde a:


Citibank NY 29-06-2012 03-07-2012 $ 71,384.0 Banco popular 29-06-2012 03-07-2012 2,676.9 Wells Fargo Bank 29-06-2012 03-07-2012 47,293.0

$121,353.9

4. Inversiones


30 de junio de 2012

Negociables en títulos de deuda $ 311,775.6 $ 135,047.6 Negociables en títulos participativos 4,266.4 4,180.6 Para mantener hasta el vencimiento 342,696.2 356,095.4 Disponibles para la venta en títulos de deuda 990,578.7 949,335.9 Disponibles para la venta en títulos participativos 162,841.9 163,756.6 Derechos de transferencia de inversiones disponibles para la venta

– 377,945.4

Inversiones negociables entregadas en garantía 28,916.3 31,706.5 Provisión para inversiones disponibles para la venta en títulos participativos

(59.2) (59.2)

$ 1,841,015.9 $ 2,018,008.8

Negociables en títulos de deuda:

Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación:

Títulos de tesorería $ 146,869.8 $ 43,686.8 Otros títulos de deuda pública:

Bonos de Solidaridad para la Paz 3.3 10.7 Títulos de devolución de impuestos TIDIS 347.0 293.2 Títulos de reducción de deuda – 1,614.3

350.3 1,918.2 Títulos avalados, garantizados por instituciones vigiladas

por la Superintendencia Financiera:

C.D.T. 105,928.0 64,108.5 Bonos 54,678.8 24,226.5 160,606.8 88,335.0 Títulos avalados, garantizados por instituciones no

vigiladas por la Superintendencia Financiera: Bonos

3,948.7

1,107.6 $ 311,775.6 $ 135,047.6


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4. Inversiones (continuación) Negociables en títulos participativos:


30 de junio de 2012

Participaciones en cartera colectiva abierta Helm Tesoro $ 4,266.4 $ 4,180.6

Para mantener hasta el vencimiento:

Títulos emitidos por entidades públicas de orden nacional: Títulos de Reducción de Deuda $ 46,868.4 $ 49,908.7 Títulos de Desarrollo Agropecuario Clase A 125,908.6 130,481.6 Títulos de Desarrollo Agropecuario Clase B 160,336.6 162,876.2 TIPS 9,582.6 12,828.9

$ 342,696.2 $ 356,095.4

Disponibles para la venta títulos de deuda:

Títulos emitidos por entidades públicas de orden nacional: Títulos de Tesorería $ 990,578.7 $ 949,335.9

Disponibles para la venta en títulos participativos:


Razón Social

Patrimonio

% Participación

Costo Ajustado

Valor Patrimonial

Valorización (Desvalorización)

Provisión Calif.

Inversiones en el exterior: Helm Bank Cayman (1) $ 48,969.4 100.0 $ 28,431.4 $ 48,969.4 $ 9,555.5 $ – A Helm Bank Panamá S.A 119,248.7 100.0 93,769.2 119,248.7 25,479.4 – A

122,200.6 168,218.1 35,034.9 – Inversiones en Colombia: Banco Central Hipotecario (409,023.8) – 59.2 – – (59.2) E Tecnibanca S.A. 52,894.5 4.5 1,568.6 2,398.8 830.1 – A ACH Colombia S. A. 19,898.9 0.5 30.0 109.1 79.2 – A Helm Fiduciaria S.A. 39,750.0 94.0 21,402.8 37,365.3 15,962.5 – A Helm Comisionista de Bolsa S.A. 16,235.3 95.0 14,814.2 15,422.1 607.8 – A Depósito Centralizado de Valores Deceval S.A.

67,677.8

5.5

1,990.8

3,724.7

1,733.9

– A

Cámara de Compensación de Divisas S.A.

4,022.3

3.2

79.7

128.2

48.5

– NA

Cámara de Riesgo Central de Contraparte S.A.

30,029.8

1.2

479.4

353.3

(126.0)

–

NA

CIFIN 6,000.0 3.6 216.6 216.6 – – NA

40,641.3 59,718.1 19,136.0 (59.2)

$ 162,841.9 $ 227,936.2 $ 54,170.9 $ (59.2)

(1) En diciembre de 2012 Helm Bank recibió dividendos de su filial en Cayman por US$6,211.


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4. Inversiones (continuación) Disponibles para la venta en títulos participativos (continuación)

30 de junio de 2012

Razón Social

Patrimonio %

Participación Costo

Ajustado Valor

Patrimonial Valorización

(Desvalorización)

Provisión Calif. Inversiones en el exterior: Helm Bank Cayman $ 43,793.6 100.0 $ 28,694.6 $ 43,793.6 $ 15,099.0 $ A Helm Bank Panamá S.A (1). 105,474.3 100.0 94,637.3 105,474.6 10,837.3 A

123,331.9 149,268.2 25,936.3 Inversiones en Colombia: Banco Central Hipotecario (409,023.8) – 59.2 – – (59.2) E Tecnibanca S.A. 47,789.9 4.5 1,568.6 2,167.2 598.6 A ACH Colombia S. A. 19,270.2 0.5 30.0 105.7 75.7 A Helm Fiduciaria S.A. 33,376.0 94.0 21,402.8 31,373.6 9,970.8 A Helm Comisionista de Bolsa S.A. 15,109.6 95.0 14,814.2 14,352.7 (461.5) A Depósito Centralizado de Valores –Deceval S.A.

52,857.7

5.5

1,990.8

2,909.0

918.2

A

Cámara de Compensación de Divisas S.A.

3,468.1

3.2

79.7

110.6

30.9

NA

Cámara de Riesgo Central de Contraparte S.A.

29,285.1

1.2

479.4

347.8

(131.6)

NA

40,424.7 51,366.6 11,001.1

$ 163,756.6 $ 200,634.8 $ 36,937.4 $ (59.2)

(1) En junio de 2012 Helm Bank recibió dividendos de su filial en Panamá por US$8.404

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la valorización se efectuó con la variación patrimonial certificada al 30 de noviembre y 31 de mayo de 2012, respectivamente.

Derechos de transferencia inversiones disponibles para la venta:


31 de junio de 2012

Títulos de Tesorería $ – $ 377,945.4

Inversiones negociables entregadas en garantía en operaciones derivados

Títulos de Tesorería $ 28,916.3 $ 31,706.5

Al 31 de diciembre y 30 junio de 2012 , el Banco analizó el riesgo crediticio de las inversiones en títulos de deuda, con excepción de los emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. El resultado de la evaluación fue calificación “A” riesgo normal. No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las inversiones.


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4. Inversiones (continuación) Maduración de las Inversiones El siguiente es del detalle por período de maduración, hasta 90 días de acuerdo con el formato de Gestión de Liquidez según lo indicado en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, así:


1 a 7 días 8-15 días 16-30 días 31- 90 días

Total

Inversiones negociables y disponibles para la venta $ 53.5 $ 292.5 $ 722.9 $ 4,870.8 $ 5,939.7 Inversiones hasta el vencimiento – 537.4 74,786.9 5,545.8 80,870.1

$ 53.5 $ 829.9 $ 75,509.8 $ 10,416.6 $ 86,809.8

30 de junio de 2012

1 a 7 días 8-15 días 16-30 días 31- 90 días

Total

Inversiones negociables y disponibles para la venta $ 378,125.9 $ 896.9 $ 311.1 $ 29,467.5 $ 408,801.4 Inversiones hasta el vencimiento – 612.9 34,516.5 2,008.2 37,137.6

$ 378,125.9 $ 1,509.8 $ 34,827.6 $ 31,475.7 $ 445,939.0

Sistema de Administración de Riesgo de Mercado: El siguiente es un resumen de las operaciones de tesorería desarrolladas por el Banco: Objetivo de Negocio El Banco es un participante activo en los mercados financieros de acuerdo con el plan estratégico adoptado y las metas propuestas para las diferentes unidades de negocios. El Banco busca gestionar la estructura del balance, los riesgos de liquidez y de movimientos en tasas de cambio e interés. Lo anterior, en concordancia con una activa promoción de negocios que involucre el desarrollo de productos y su distribución de manera personalizada a la clientela.

Filosofía en la Toma de Riesgos La filosofía de asunción de riesgos inherentes a la realización de operaciones de tesorería busca como objetivo primordial la gestión dinámica de niveles de exposición a diferentes factores (tasas de interés y cambio) optimizando los resultados del Banco. Se busca que todos los riesgos se encuentren debidamente identificados, medidos, valorados y tenidos en cuenta para la toma de decisiones.


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4. Inversiones (continuación) Objetivo de Negocio (continuación) Filosofía en la Toma de Riesgos La Superintendencia Financiera, ha expedido una serie de normas que incorporan los aspectos más relevantes de las prácticas internacionales en materia de medición, control y gestión de riesgos. En particular, estableció la incidencia directa de los riesgos de mercado en el patrimonio requerido de los establecimientos de crédito. El Banco mantiene adecuados niveles de gestión y control de riesgos no sólo para cumplir con la regulación de la entidad de vigilancia y control, sino con la meta clara de ubicarse en niveles estándares internacionales en materia de medición y control de riesgos. La gestión de riesgo se alinea con los objetivos generales del Banco. El Banco cuenta con una adecuada estructura que define las políticas, metodologías de medición y revisa los resultados de la gestión, en la cual participan la Junta Directiva y los Comités Ejecutivo, de Riesgos y de Gestión de Activos y Pasivos. Igualmente cuenta con una unidad independiente en cabeza de la Vicepresidencia de Riesgos que a través de la Vicepresidencia de Riesgo Financiero realiza una permanente medición, control y seguimiento de los riesgos asumidos en la realización de operaciones de tesorería. Se cuenta así con una estructura estratégica y operativa que permite una sólida gestión integral de riesgos. La gestión del riesgo de mercado (tasas de interés, tasas de cambio y liquidez) se basa en una serie de límites aprobados por la Junta Directiva en función del valor en riesgo (VAR), los cuales son analizados, monitoreados, revaluados y controlados diariamente. La cuantificación del valor en riesgo permite conocer el perfil de los riesgos incurridos y calcular con mayor precisión la rentabilidad de los diferentes negocios y su contribución a los resultados del Banco como un todo. Estrategias de Negocios El Banco ha orientado su estrategia de negocios de tesorería hacia un manejo más integral de los portafolios administrados por sus diferentes áreas y filiales, buscando la maximización de sus recursos y rentabilidad de acuerdo con unos perfiles de riesgo aceptados por la Alta Dirección. De otra parte, el Banco ha buscado diversificar sus portafolios, a fin de atender de una manera más eficiente las necesidades de sus clientes finales, lo cual ha permitido incrementar sus fuentes de negocios logrando mayor profundidad de mercado. Mediante el uso de herramientas de información especializada, se ha profundizado en el análisis técnico y fundamental de los factores que afectan los precios de los activos financieros, buscando identificar y aprovechar oportunidades de negocio y arbitraje en las diferentes curvas de mercado. Las Vicepresidencias Financiera, de Riesgos y de Operaciones, conscientes de la importancia del recurso humano como factor clave para el desarrollo del negocio, se han preocupado por intensificar la labor de capacitación en temas específicos relacionados con las actividades propias de tesorería. Así se asegura que todas las operaciones sean gestionadas, administradas y controladas por el personal adecuado, tanto en número como en experiencia, formación y grado de especialización.


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4. Inversiones (continuación) Información Cuantitativa Composición de los portafolios de tesorería: Inversiones financieras en títulos de deuda

31 de diciembre de 2012 30 de junio de 2012

Saldo promedio Julio/Diciembre

Saldo

Ingreso neto Julio/Diciembre

Saldo promedio Enero/Junio

Saldo

Ingreso neto Enero/Junio

Tesorería Portafolio $ 1,229,988.5 $ 1,335,537.0 $ 43,284.8 $ 1,497,592.8 $ 1,498,216.0 $ 45,170.3 Operaciones del

mercado monetario sobre títulos valores moneda legal 9,995.5 – (3,911.9) 99,000.8 9,138.6 1,069.4

Obligatorias 340,213.1 342,696.2 4,186.7 330,332.6 356,095.4 5,269.9

$ 1,580,197.1 $ 1,678,233.2 $ 43,559.6 $ 1,926,926.2 $1,863,450.0 $ 51,509.6


Saldo promedio Julio/Diciembre

Ingreso neto Julio/Diciembre

Saldo promedio Enero/Junio

Ingreso neto Enero/Junio

Otros portafolios: Divisas $ 128,964.8 $ 7,246.5 $ 59,756.1 $ (1,206.1) Derivados 9,526.4 16,012.6 15,659.8 9,793.2

$ 138,491.2 $ 23,259.1 $ 75,415.9 $ 8,587.1

Durante el segundo semestre de 2012, el portafolio de inversiones en títulos de deuda presentó un aumento de 9.5% en el saldo frente al primer semestre de 2012 y el ingreso total relacionado aumento en 5.9%. Valores máximos, mínimos y promedio de los portafolios: Inversiones Negociables:


Tesorería Forwards Tesorería Forwards

Saldo promedio $ 1,188,399.3 $ 10,304.2 $ 1,506,285.2 $ 50,031.3 Saldo máximo 1,342,555.0 14,887.8 1,539,956.5 177,093.5 Saldo mínimo 986,895.1 5,565.5 1,485,885.3 (0.8)


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4. Inversiones (continuación) Valores máximos, mínimos y promedio de los portafolios (continuación) Inversiones Negociables:


Obligatorias Divisas Derivados Obligatorias Divisas Derivados

Saldo promedio $ 328,602.4 $ 114,889.6 $ 8,937.2 $341,636.0 $ 120,654.9 $ 9,160.5 Saldo máximo 329,227.7 234,344.8 26,474.0 342,223.1 349,537.3 16,506.3 Saldo mínimo 328,275.0 74,782.9 (2.4) 341,283.8 (5,427.6) 901.5

A continuación se presentan los niveles de exposición por factor de riesgo para los instrumentos financieros más importantes dentro de los portafolios de tesorería al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012. Éstos son calculados mediante la evaluación del efecto de movimientos probables en las curvas de mercado sobre el valor actual de los diferentes activos financieros que conforman los portafolios administrados por la tesorería del Banco. Niveles de exposición:


30 de junio de 2012

Tasa interés

Moneda legal $ 87,059.8 $ 64,367.2 Moneda extranjera 1,400.4 333.5

UVR – 3.4 Tasa de cambio 3,126.3 2,012.3 Carteras colectivas 627.2 614.5

$ 92,213.7 $ 67,330.9

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por tipo de producto:


30 de junio de 2012

Capital de trabajo $ 3,095,692.2 $ 3,143,610.5 Crédito rotativo 711,260.2 717,860.8 Préstamos ordinarios 1,099,255.0 1,145,678.0


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5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación)

31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012

Libranzas 333,025.8 285,495.4 Tarjeta de crédito 265,785.8 238,196.2 Moneda extranjera 355,590.6 285,470.7 Préstamos de tesorería 29,312.8 21,844.3 Facturas cambiarias 26,820.9 52,025.7 Credivehículos 99,739.3 87,958.2 Findeter 120,420.9 128,624.3 Bancóldex 16,253.4 8,216.4 Finagro 41,922.3 36,970.8 Sobregiros 33,655.0 72,128.9 Créditos universitarios 44,564.6 35,628.2 Empleados filiales 323.5 439.7 Cartera ordinaria – 0.1 Factoring sin redescuento 72,043.8 43,070.0 Del exterior reembolsados 25.2 25.9 Hipotecario no VIS en pesos 9,838.8 798.0

6,355,530.1 6,304,042.0 Provisiones (250,072.1) (213,727.1)

6,105,458.0 6,090,314.9 Operaciones de leasing financiero 2,333,830.8 2,188,576.3 Provisión bienes entregados en leasing (86,648.5) (86,964.3)

2,247,182.3 2,101,612.0

$ 8,352,640.3 $ 8,191,926.9

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico:


Comercial

Consumo

Vivienda

Total

% Concentración

Persona natural $ 50,084.5 $ 1,237,048.9 $ 9,634.4 $1,296,767.8 20.4%

Inversionista 492,233.4 5,713.8 – 497,947.2 7.8%

Petróleo y derivados 329,361.1 896.4 – 330,257.5 5.2%

Comercio 301,778.7 14,966.3 – 316,745.0 5.0%

Obras públicas e ingeniería 320,585.0 3,272.1 – 323,857.1 5.1%

Telecomunicaciones 244,326.2 830.8 – 245,157.0 3.9%


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Comercial

Consumo

Vivienda

Total

% Concentración

Salud 212,301.4 16,153.1 – 228,454.5 3.6%

Gas 183,116.6 – – 183,116.6 2.9%

Oficial 193,750.4 25.2 – 193,775.6 3.0%

Químico 203,515.4 151.6 – 203,667.0 3.2%

Servicios públicos 195,008.4 48.3 – 195,056.7 3.1%

Energético 198,360.0 204.6 – 198,564.6 3.1%

Financiero 26,867.7 307.5 – 27,175.2 0.4%

Automotriz concesionarios 182,364.6 569.4 – 182,934.0 2.9%

Empresas generales de servicios 164,506.1 7,552.7 – 172,058.8 2.7%

Asesorías empresariales 77,917.0 16,104.7 204.5 94,226.2 1.5%

Constructor comercial 105,611.5 245.0 – 105,856.5 1.7%

Transporte 85,783.0 4,782.7 – 90,565.7 1.4%

Grasas y aceites vegetales 87,655.8 542.2 – 88,198.0 1.4%

Constructor - proveedores 98,763.7 88.0 – 98,851.7 1.6%

Cajas de compensación 68,908.0 – – 68,908.0 1.1%

Hierro y acero 73,579.2 24.1 – 73,603.3 1.2%

Plástico 37,015.3 609.3 – 37,624.6 0.6%

Constructor vivienda 106,803.4 667.2 – 107,470.6 1.7%

Automotriz autopartes 63,440.0 2,027.0 – 65,467.0 1.0%

Alimentos procesados 72,571.2 1,381.8 – 73,953.0 1.2%

Hotelería y turismo 43,321.6 459.4 – 43,781.0 0.7%

Azucarero 78,198.2 324.6 – 78,522.8 1.2%

Ferretero 59,416.4 1,428.4 – 60,844.8 1.0%

Agropecuario 54,417.2 6,886.6 – 61,303.8 1.0%

Farmacéutico 47,857.0 147.7 – 48,004.7 0.8%

Metalmecánico 46,033.5 641.4 – 46,674.9 0.7%

Minería básica 17,119.5 408.6 – 17,528.1 0.3%

Maquinaria eléctrica 30,447.1 284.4 – 30,731.5 0.5%

Educación 46,839.0 674.9 – 47,513.9 0.7%

Avícola 34,353.3 305.3 – 34,658.6 0.5%

Computadores y equipos electrónicos 34,155.4 1,306.3 – 35,461.7 0.6%

Bebidas 1,637.7 44.8 – 1,682.5 0.0%

Madera y muebles 27,755.4 1,072.3 – 28,827.7 0.5%

Textil 23,446.9 476.8 – 23,923.7 0.4%

Maquinaria no eléctrica 31,593.2 204.3 – 31,797.5 0.5%

Concentrados 18,825.1 – – 18,825.1 0.3%

Confecciones 29,088.4 925.3 – 30,013.7 0.5%

Recreación y restaurantes 24,737.8 3,266.7 – 28,004.5 0.4%

Editoriales e imprentas 18,466.8 788.8 – 19,255.6 0.3%

Pulpa, papel y cartón 28,290.1 248.2 – 28,538.3 0.4%

Carbón 14,031.2 146.6 – 14,177.8 0.2%

Floricultor 16,733.7 56.7 – 16,790.4 0.3%

Fundaciones y museos 21,326.1 11.4 – 21,337.5 0.3%

Equipos médicos 13,830.8 432.1 – 14,262.9 0.2%

Caucho y derivados 9,376.7 6.6 – 9,383.3 0.1%


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Comercial

Consumo

Vivienda

Total

% Concentración

Servicios temporales, de vigilancia y aseo 7,610.4 36.4

– 7,646.8 0.1%

Cerámica y vidrio 8,682.9 104.8 – 8,787.7 0.1%

Cuero 7,254.6 235.2 – 7,489.8 0.1%

Productos de aseo y línea de hogar 10,859.2 59.8

– 10,919.0 0.2%

Molinero y harinero 7,143.6 11.8 – 7,155.4 0.1%

Electrodomésticos 4,044.9 311.0 – 4,355.9 0.1%

Instituciones religiosas 2,865.6 11.2 – 2,876.8 0.0%

Bananero 3,276.3 114.6 – 3,390.9 0.1%

Lácteos 2,644.7 267.0 – 2,911.7 0.0%

Seguros 4,946.5 489.6 – 5,436.1 0.1%

Calzado 1,164.6 653.0 – 1,817.6 0.0%

Fondos de empleados y cooperativas ahorro - crédito 542.5 –

– 542.5 0.0%

Embajadas y consulados 88.9 0.9 – 89.8 0.0%

Compañías de Leasing 4.6 – – 4.6 0.0%

$5,008,635.0 $1,337,056.2 $9,838.9 $6,355,530.1 100%

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico:

30 de junio de 2012

Comercial

Consumo

Vivienda

Total

% Concentración

Persona natural $ 45,281.2 $ 1,093,619.8 $ 798.0 $1,139,699.0 18.1% Inversionista 543,175.7 3,511.5 – 546,687.2 8.7% Petróleo y derivados 327,087.4 1,053.0 – 328,140.4 5.2% Comercio 311,390.8 15,091.0 – 326,481.8 5.2% Obras públicas e ingeniería 317,067.5 2,854.2 – 319,921.7 5.1% Telecomunicaciones 293,830.5 692.3 – 294,522.8 4.7% Salud 218,873.4 15,018.2 – 233,891.6 3.7% Gas 228,927.6 – – 228,927.6 3.6% Oficial 198,908.5 24.0 – 198,932.5 3.2% Químico 179,747.9 239.2 – 179,987.1 2.9% Servicios públicos 189,483.6 58.6 – 189,542.2 3.0% Energético 160,206.9 42.8 – 160,249.7 2.5% Financiero 20,405.7 265.8 – 20,671.5 0.3% Automotriz concesionarios 135,814.2 505.7 – 136,319.9 2.2% Empresas generales de servicios 142,860.3 7,640.3 – 150,500.6 2.4% Asesorías empresariales 90,844.8 15,468.9 – 106,313.7 1.7% Constructor comercial 103,019.8 169.3 – 103,189.1 1.6% Transporte 93,222.9 4,735.0 – 97,957.9 1.6% Grasas y aceites vegetales 81,675.8 3.0 – 81,678.8 1.3%


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30 de junio de 2012

Comercial

Consumo

Vivienda

Total

% Concentración

Constructor - proveedores 89,371.6 50.3 – 89,421.9 1.4% Cajas de compensación 76,812.8 – – 76,812.8 1.2% Hierro y acero 75,606.2 24.7 – 75,630.9 1.2% Plástico 72,644.3 603.4 – 73,247.7 1.2% Constructor vivienda 81,265.1 836.6 – 82,101.7 1.3% Automotriz autopartes 66,034.5 2,111.4 – 68,145.9 1.1% Alimentos procesados 65,932.9 1,276.9 – 67,209.8 1.1% Hotelería y turismo 63,929.1 668.6 – 64,597.7 1.0% Azucarero 60,842.0 280.0 – 61,122.0 1.0% Ferretero 61,964.8 1,493.7 – 63,458.5 1.0% Agropecuario 47,699.2 6,673.3 – 54,372.6 0.9% Farmacéutico 51,505.1 156.1 – 51,661.2 0.8% Metalmecánico 48,072.0 580.6 – 48,652.6 0.8% Minería básica 43,213.5 535.7 – 43,749.2 0.7% Maquinaria eléctrica 42,958.7 236.8 – 43,195.5 0.7% Educación 40,456.7 643.9 – 41,100.6 0.7% Avícola 36,934.2 382.1 – 37,316.3 0.6% Computadores y equipos electrónicos 30,454.6 1,373.9

– 31,828.5 0.5%

Bebidas 31,518.4 146.9 – 31,665.3 0.5% Madera y muebles 29,437.3 1,018.4 – 30,455.7 0.5% Textil 29,692.8 400.3 – 30,093.1 0.5% Maquinaria no eléctrica 29,630.1 272.0 – 29,902.1 0.5% Concentrados 29,867.0 – – 29,867.0 0.5% Confecciones 27,753.4 968.2 – 28,721.6 0.5% Recreación y restaurantes 23,722.1 3,370.9 – 27,093.0 0.4% Editoriales e imprentas 23,890.9 1,042.2 – 24,933.1 0.4% Pulpa, papel y cartón 23,238.4 356.1 – 23,594.5 0.3% Carbón 16,290.3 196.8 – 16,487.1 0.3% Floricultor 14,513.1 42.3 – 14,555.4 0.2% Fundaciones y museos 21,622.5 10.7 – 21,633.2 0.3% Equipos médicos 10,329.5 433.6 – 10,763.1 0.2% Caucho y derivados 9,814.6 14.4 – 9,829.0 0.1% Servicios temporales, de vigilancia y aseo 9,165.3 160.4

– 9,325.7 0.1%

Cerámica y vidrio 8,331.3 69.4 – 8,400.7 0.1% Cuero 7,516.7 206.1 – 7,722.8 0.1% Productos de aseo y línea de hogar 5,415.6 64.1

– 5,479.7 0.1%

Molinero y harinero 5,240.0 13.0 – 5,253.0 0.1% Electrodomésticos 4,355.1 388.7 – 4,743.8 0.1% Instituciones religiosas 4,083.6 20.3 – 4,103.9 0.0% Bananero 3,700.9 106.7 – 3,807.6 0.0% Lácteos 2,894.3 428.2 – 3,322.5 0.0% Seguros 2,086.5 640.8 – 2,727.3 0.0% Calzado 687.8 651.5 – 1,339.3 0.0% Fondos de empleados y cooperativas ahorro - crédito 897.2 –

– 897.2 0.0%

Embajadas y consulados 83.7 0.8 – 84.5 0.0%

$5,113,300.4 $1,189,943.6 $ 798.0 $6,304,042.0 100.0%


58

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 , el Banco evaluó el 100% de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos. El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:

Garantía idónea Comercial: A – Normal $ 34,244.5 $ 192.7 $ 201.5 $ 34,638.7 $ 625.9 $ 3.2 $ 6.3 $ 635.4 B – Aceptable 271.8 13.1 43.9 328.8 10.7 0.5 3.4 14.6 D –Significativo 5,504.4 5.4 0.1 5,509.9 2,509.0 5.4 0.1 2,514.5 E – Incobrable 2,057.2 54.3 1.5 2,113.0 2,057.2 54.3 1.5 2,113.0

42,077.9 265.5 247.0 42,590.4 5,202.8 63.4 11.3 5,277.5 Consumo: A – Normal 21,958.6 149.8 2.9 22,111.3 396.4 2.3 – 398.7 B – Aceptable 340.3 5.8 0.7 346.8 23.3 0.3 – 23.6 C – Apreciable 199.4 3.3 0.8 203.5 32.9 3.3 0.8 37.0 D –Significativo 440.2 13.4 8.8 462.4 313.4 13.4 8.8 335.6 E – Incobrable 3.1 0.1 – 3.2 3.1 0.1 – 3.2 22,941.6 172.4 13.2 23,127.2 769.1 19.4 9.6 798.1

Otras garantías: Comercial: A – Normal 4,726,644.3 52,671.5 931.3 4,780,247.1 63,564.0 694.3 32.2 64,290.6 B – Aceptable 79,685.7 1,459.9 30.3 81,175.9 5,318.3 97.1 2.7 5,418.1 C – Apreciable 44,825.4 520.9 11.0 45,357.3 5,300.8 520.9 11.0 5,832.7 D –Significativo 84,786.8 2,582.3 263.9 87,633.0 51,071.2 2,582.3 263.9 53,917.4 E – Incobrable 30,615.0 464.7 155.4 31,235.1 30,615.0 464.7 155.4 31,235.1 4,966,557.3 57,699.3 1,391.9 5,025,648.5 155,869.4 4,359.3 465.2 160,693.9 Consumo: A – Normal 1,213,656.3 14,572.7 10,864.6 1,239,093.6 38,330.6 415.1 295.9 39,041.6 B – Aceptable 35,151.5 823.1 113.9 36,088.5 3,999.1 85.5 13.7 4,098.3 C – Apreciable 19,913.1 398.8 48.6 20,360.5 3,916.6 398.8 48.6 4,364.0 D –Significativo 23,392.9 968.3 82.2 24,443.4 19,796.4 968.3 82.2 20,846.9 E – Incobrable 22,000.8 624.9 91.5 22,717.2 22,000.8 624.9 91.5 22,717.2

1,314,114.6 17,387.8 11,200.8 1,342,703.2 88,043.5 2,492.6 531.9 91,068.0 Vivienda A – Normal 9,838.8 41.7 0.2 9,880.7 98.4 0.4 – 98.8

9,838.8 41.7 0.2 9,880.7 98.4 0.4 – 98.8 Provisión general – – – – 89.0 – – 89.0

$6,355,530.1 $ 75,566.7 $ 12,853.1 $6,443,950.9 $250,072.1 $6,935.1 $1,018.0 $258,025.3

31 de diciembre de 2012 Provisiones

Calificación

Capital

Intereses

Otros Conceptos (1)

Total

Capital

Intereses

Otros

Total Provisión


59

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Cartera de Créditos (continuación)

Garantía idónea Comercial: A – Normal $ 37,382.3 $ 195.3 $ 87.6 $ 37,665.2 $ 663.0 $ 3.5 $ 1.4 $ 667.9 B – Aceptable 227.1 7.5 0.3 234.9 14.9 0.6 – 15.5 C – Apreciable 68.5 2.6 – 71.1 11.1 2.5 – 13.6 D –Significativo 8,404.6 69.1 0.4 8,474.1 4,579.7 69.1 0.4 4,649.2 E – Incobrable 90.4 10.2 6.1 106.7 90.4 10.2 6.1 106.7

46,172.9 284.8 94.4 46,552.1 5,359.1 86.9 7.9 5,452.9 Consumo: A – Normal 3,473.1 34.0 1.8 3,508.9 72.9 0.7 – 73.6 B – Aceptable 474.8 8.0 1.1 483.9 37.2 0.6 0.1 37.9 C – Apreciable 381.6 4.6 1.7 387.9 68.9 4.6 1.7 75.2 D –Significativo 567.9 14.4 7.4 589.7 366.5 14.4 7.4 388.2 E – Incobrable 15.7 0.6 0.3 16.6 15.7 0.6 0.3 16.6

4,913.2 61.6 12.3 4,987.1 561.2 20.8 9.5 591.5

Otras garantías: Comercial: A – Normal 4,918,337.1 56,839.8 1,019.6 4,976,196.5 66,323.0 748.5 34.5 67,106.0 B – Aceptable 34,818.9 768.2 24.5 35,611.6 1,836.2 42.2 1.8 1,880.2 C – Apreciable 31,927.2 82.3 4.8 32,014.3 4,122.7 82.4 4.8 4,209.9 D –Significativo 49,449.3 1,267.1 221.3 50,937.7 27,691.1 1,267.1 221.3 29,179.5 E – Incobrable 32,595.0 583.3 91.3 33,269.6 32,595.0 583.3 91.2 33,269.5 5,067,127.5 59,540.7 1,361.5 5,128,029.7 132,568.0 2,723.5 353.6 135,645.1 Consumo:

A – Normal 1,091,012.2 13,051.3 11,248.0 1,115,311.5 30,890.3 375.9 302.8 31,569.0 B – Aceptable 35,881.3 849.8 142.6 36,873.7 4,232.1 91.4 17.0 4,340.5 C – Apreciable 17,395.1 400.3 41.6 17,837.0 3,167.7 400.3 41.6 3,609.6 D –Significativo 21,501.6 793.0 69.4 22,364.0 17,611.5 793.0 69.4 18,473.9 E – Incobrable 19,240.2 426.9 83.5 19,750.6 19,240.2 426.9 83.5 19,750.6 1,185,030.4 15,521.3 11,585.1 1,212,136.8 75,141.8 2,087.5 514.3 77,743.6 Vivienda

A – Normal 798.0 1.3 – 799.3 8.0 – – 8.0

798.0 1.3 – 799.3 8.0 – – 8.0 Provisión general – – – – 89.0 – – 89.0

$6,304,042.0 $75,409.7 $13,053.3 $6,392,505.0 $213,727.1 $4,917.7 $885.3 $219,530.1

30 de junio de 2012

Provisiones

Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos (1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión


60

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Cartera de Créditos (continuación) El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica: 31 de diciembre de 2012 Provisiones

Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros

Total

Garantía Idónea Comercial Barranquilla $ 1,881.9 $ 24.1 $ 57.1 $ 1,963.1 $ 60.9 $ 1.6 $ 0.8 $ 63.3 Bogotá 24,269.5 146.9 186.2 24,602.6 628.9 13.9 10.1 652.9 Bucaramanga 2,551.4 10.8 0.3 2,562.5 35.7 0.2 – 35.9 Cali 6,994.2 6.3 1.8 7,002.3 2,424.4 1.7 – 2,426.1 Cartagena 3,419.0 47.4 – 3,466.4 1,870.3 38.9 – 1,909.2 Medellín 1,674.4 9.7 1.2 1,685.3 72.5 1.2 – 73.7 Pereira 1,287.5 20.3 0.4 1,308.2 110.1 5.9 0.4 116.4

42,077.9 265.5 247.0 42,590.4 5,202.8 63.4 11.3 5,277.5 Consumo Barranquilla 1.0 – – 1.0 – – – – Bogotá 22,823.6 171.5 13.2 23,008.3 767.1 19.4 9.6 796.1 Cali 115.7 0.9 – 116.6 2.0 – – 2.0 Cartagena 1.3 – – 1.3 – – – –

22,941.6 172.4 13.2 23,127.2 769.1 19.4 9.6 798.1 OtrasGarantías Comercial Armenia 2,097.5 11.9 0.1 2,109.5 40.6 0.3 – 40.9 Barranquilla 283,087.3 3,135.6 51.9 286,274.8 7,151.7 77.9 7.2 7,236.8 Bogotá 3,027,239.4 40,012.3 1,010.9 3,068,262.6 101,928.2 3,022.2 281.3 105,231.8 Bucaramanga 175,433.6 1,482.7 69.0 176,985.3 2,702.8 37.7 8.5 2,749.0 Cali 476,314.6 3,559.2 121.3 479,995.1 11,404.0 182.6 81.3 11,667.9 Cartagena 211,184.5 1,686.7 47.7 212,918.9 6,959.9 108.4 31.9 7,100.2 Manizales 42,298.2 761.9 14.8 43,074.9 4,535.6 336.3 0.8 4,872.7 Medellín 634,389.9 5,737.0 61.7 640,188.6 18,237.1 390.8 49.6 18,677.5 Pereira 114,512.2 1,312.0 14.5 115,838.7 2,909.4 203.1 4.6 3,117.1 4,966,557.2 57,699.3 1,391.9 5,025,648.4 155,869.3 4,359.3 465.2 160,693.9

Consumo Armenia 3,957.7 35.9 56.4 4,050.0 221.9 4.5 1.6 228.0 Barranquilla 47,330.1 537.0 483.9 48,351.0 3,779.9 89.2 31.4 3,900.5 Bogotá 1,021,470.7 14,433.7 8,499.3 1,044,403.7 66,567.0 1,987.1 383.6 68,937.7 Bucaramanga 32,886.1 382.1 268.9 33,537.1 2,402.5 79.7 14.6 2,496.8 Cali 105,570.3 937.9 918.3 107,426.5 6,979.6 134.7 48.3 7,162.6 Cartagena 34,908.6 361.0 262.7 35,532.3 3,086.1 68.3 17.3 3,171.7 Manizales 7,624.1 78.3 79.6 7,782.0 655.9 23.0 4.2 683.1 Medellín 46,449.9 457.5 533.3 47,440.7 3,088.9 71.8 22.9 3,183.6 Pereira 13,917.1 164.4 98.4 14,179.9 1,261.7 34.3 8.0 1,304.0 1,314,114.6 17,387.8 11,200.8 1,342,703.2 88,043.5 2,492.6 531.9 91,068.0

Vivienda Bogotá 9,723.8 41.0 0.2 9,765.0 97.2 0.4 – 97.6 Medellin 115.0 0.7 – 115.7 1.2 – – 1.2

9,838.8 41.7 0.2 9,880.7 98.4 0.4 – 98.8 Provisióngeneral – – – – 89.0 – – 89.0

$6,355,530.1 $ 75,566.7 $ 12,853.1 $6,443,949.9 $250,072.1 $6,935.1 $1,018.0 $258,025.2


61

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Cartera de Créditos (continuación) 30 de junio de 2012 Provisiones

Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros

Total

Garantía Idónea Comercial Armenia $ 28.4 $ – $ – $ 28.4 $ 1.3 $ – $ – $ 1.3 Barranquilla 1,994.5 20.1 2.2 2,016.8 75.6 2.3 0.1 78.0 Bogotá 24,503.3 142.0 58.8 24,704.1 652.7 29.2 6.3 688.2 Bucaramanga 4,427.7 24.7 0.5 4,452.9 84.7 2.3 0.5 87.5 Cali 7,673.8 5.8 27.2 7,706.8 3,091.2 0.7 0.5 3,092.4 Cartagena 3,667.3 48.5 – 3,715.8 1,320.1 38.9 – 1,359.0 Manizales 81.2 1.2 – 82.4 1.2 – – 1.2 Medellín 1,757.0 13.8 5.3 1,776.1 68.4 6.5 0.1 75.0 Pereira 2,039.7 28.7 0.4 2,068.8 63.9 6.0 0.4 70.3 46,172.9 284.8 94.4 46,552.1 5,359.1 85.9 7.9 5,452.9 Consumo Barranquilla 15.5 0.3 0.1 15.9 0.7 – 0.1 0.8 Bogotá 4,871.6 60.9 12.2 4,944.7 559.5 20.8 9.4 589.7 Bucaramanga 5.1 0.1 – 5.2 0.6 – – 0.6 Cartagena 8.6 0.1 – 8.7 0.2 – – 0.2 Medellín 6.0 0.1 – 6.1 0.1 – – 0.1 Pereira 6.4 0.1 – 6.5 0.1 – – 0.1 4,913.2 61.6 12.3 4,987.1 561.2 20.8 9.5 591.5

Otras Garantías Comercial Armenia 2,452.4 11.5 – 2,463.9 40.2 0.2 – 40.4 Barranquilla 351,185.6 3,373.6 47.6 354,606.8 8,324.8 96.9 12.7 8,434.4 Bogotá 2,960,920.1 41,928.7 929.9 3,003,778.7 84,999.8 1,870.1 173.6 87,043.5 Bucaramanga 187,235.6 1,532.5 38.4 188,806.5 2,868.2 36.5 8.0 2,912.8 Cali 523,264.6 4,122.6 170.4 527,557.6 12,126.4 269.9 81.6 12,477.9 Cartagena 206,686.9 1,608.2 45.9 208,341.0 6,952.6 97.2 22.6 7,072.4 Manizales 46,894.1 582.7 16.0 47,492.8 618.6 7.1 2.7 628.4 Medellín 672,689.6 5,343.5 90.5 678,123.6 14,242.0 318.3 48.5 14,608.8 Pereira 115,798.6 1,037.5 22.8 116,858.9 2,395.4 27.2 3.9 2,426.5 5,067,127.5 59,540.8 1,361.4 5,128,029.7 132,568.0 2,723.5 353.6 135,645.1 Consumo Armenia 3,204.6 31.1 27.3 3,263.0 183.9 4.9 1.1 189.9 Barranquilla 38,739.5 436.4 386.4 39,562.3 3,311.1 85.2 24.6 3,420.9 Bogotá 931,106.3 12,942.4 8,780.1 952,828.8 57,431.6 1,665.8 388.5 59,485.9 Bucaramanga 31,057.6 351.2 268.0 31,676.8 2,059.5 65.7 12.3 2,137.5 Cali 92,590.2 857.9 997.9 94,446.0 5,833.8 137.2 42.1 6,013.1 Cartagena 25,933.5 280.5 289.4 26,503.4 2,354.7 46.3 14.7 2,415.7 Manizales 6,637.6 63.2 57.2 6,758.0 370.2 8.1 2.1 380.4 Medellín 40,856.8 407.8 575.8 41,840.4 2,531.1 49.7 21.7 2,602.5 Pereira 14,904.3 150.8 203.0 15,258.1 1,065.9 24.6 7.2 1,097.7 1,185,030.4 15,521.3 11,585.1 1,212,136.8 75,141.8 2,087.5 514.3 77,743.6 Vivienda Bogotá 798.0 1.3 – 799.3 8.0 – – 8.0 798.0 1.3 – 799.3 8.0 – – 8.0

Provisión general – – – – 89.0 – – 89.0 $6,304,042.0 $75,409.7 $13,053.3 $6,392,505.0 $213,727.1 $4,917.7 $885.3 $219,530.1


62

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Cartera de Créditos (continuación) El siguiente es el detalle de la cartera por unidad monetaria:


Tipo

Moneda Legal

Moneda Extranjera

Total

Moneda Legal

Moneda Extranjera

Total

Garantía idónea: Comercial $ 29,426.8 $ 12,651.1 $ 42,077.9 $ 33,818.6 $ 12,354.3 $ 46,172.9 Consumo 22,941.6 – 22,941.6 4,913.2 – 4,913.2 Vivienda 9,838.8 – 9,838.8 798.0 – 798.0

62,207.2 12,651.1 74,858.3 39,529.8 12,354.3 51,884.1 Otras garantías: Comercial 4,623,280.0 343,277.2 4,966,557.2 4,793,566.1 273,561.4 5,067,127.5 Consumo 1,314,114.6 – 1,314,114.6 1,185,030.4 – 1,185,030.4

5,937,394.6 343,277.2 6,280,671.8 5,979,596.5 273,561.4 6,252,157.9

$ 5,999,601.8 $ 355,928.3 $6,355,530.1 $ 6,018,126.3 $ 285,915.7 $ 6,304,042.0

El siguiente es el valor de las garantías de la cartera, consideradas garantía idónea por calificación:


30 de junio de 2012

Comercial:

A – Normal $ 1,155,988.3 $ 1,011,177.4 B – Aceptable 15,501.4 12,466.9 C – Apreciable 15,390.3 763.8 D – Significativo 60,047.0 48,066.7 E – Incobrable 5,183.6 5,169.1 1,252,110.6 1,077,643.9 Consumo: A – Normal 170,664.5 157,371.8 B – Aceptable 3,969.4 6,864.8 C – Apreciable 3,487.2 4,429.6 D – Significativo 5,166.5 5,511.5 E – Incobrable 1,284.0 2,623.7 184,571.6 176,801.4 Vivienda: A – Normal 10,010.3 863.0 10,010.3 863.0 $ 1,446,692.5 $ 1,255,308.3


63

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Operaciones de Leasing Fianaciero A continuación se encuentra la clasificación de los bienes entregados en leasing financiero por sector económico:


30 de junio de 2012

Persona natural $ 896,518.8 $ 823,187.5 Inversionista 193,733.0 177,022.5 Transporte 78,500.7 74,077.7 Salud 89,789.4 91,302.7 Comercio 59,124.5 59,229.2 Petróleo y derivados 92,362.9 79,613.1 Empresas generales de servicios 64,068.5 63,866.5 Obras públicas e ingeniería 69,340.9 76,022.3 Asesorías empresariales 62,060.3 61,505.7 Gas 62,721.7 55,543.8 Farmacéutico 22,862.2 25,783.4 Agropecuario 35,534.4 36,930.5 Maquinaria eléctrica 56,067.0 59,911.6 Recreación y restaurantes 21,109.1 22,209.4 Automotriz autopartes 21,430.3 22,066.5 Alimentos procesados 15,135.1 19,612.8 Constructor vivienda 16,902.7 11,661.3 Constructor – proveedores 25,632.4 23,745.9 Plástico 22,620.2 27,874.5 Maquinaria no eléctrica 20,299.2 21,133.0 Financiero 14,467.3 5,304.5 Confecciones 11,487.0 12,584.1 Constructor comercial 15,028.4 13,582.3 Metalmecánico 15,841.6 13,917.0 Instituciones religiosas 7,857.3 8,721.9 Editoriales e imprentas 8,072.7 9,978.2 Computadores y equipos electrónicos 7,110.0 7,307.4 Energético 14,734.6 15,329.5 Automotriz concesionarios 6,718.5 7,219.0 Grasas y aceites vegetales 10,340.1 9,637.9 Servicios públicos 16,709.6 15,143.5 Carbón 15,257.5 13,910.3 Minería básica 36,936.0 7,484.3 Ferretero 7,181.1 7,164.5 Madera y muebles 12,309.6 12,987.5 Telecomunicaciones 5,528.1 6,781.1 Químico 21,328.3 9,871.1 Educación 6,047.1 5,825.4 Oficial 1,773.7 2,506.2 Equipos médicos 6,666.4 6,414.4 Textil 3,053.1 2,474.0


64

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Operaciones de Leasing Fianaciero


30 de junio de 2012

Avícola 3,665.6 4,032.2 Hotelería y turismo 56,130.2 52,765.4 Servicios temporales, de vigilancia y aseo 2,888.3 2,964.1 Molinero y harinero 426.1 1,024.2 Seguros 3,658.1 3,819.9 Lácteos 2,456.4 2,407.7 Bananero 2,188.5 2,329.6 Hierro y acero 7,287.1 6,919.6 Azucarero 6,285.3 5,228.5 Electrodomésticos 1,997.2 1,183.5 Caucho y derivados 3,130.9 2,796.3 Cuero 1,953.9 1,867.6 Cerámica y vidrio 1,013.4 1,248.6 Calzado 1,267.7 1,367.8 Floricultor 604.5 520.7 Pulpa, papel y cartón 7,485.3 1,626.4 Concentrados 14,909.9 9,422.8 Cajas de compensación 19,217.4 19,294.7 Fondos de empleados y cooperativas ahorro-crédito 293.7 453.3 Bebidas 25,947.4 40,493.6 Fundaciones y museos 479.8 246.7 Productos de aseo y línea de hogar 282.8 119.1

$ 2,333,830.8 $ 2,188,576.3

A continuación se presenta la clasificación de los bienes entregados en leasing por zona geográfica, destino y calificación:

31 de diciembre de 2012 Bogotá Medellín Barranquilla Cali Bucaramanga Total

Comercial:

A- Normal $ 1,463,078.6 $ 204,597.2 $ 136,125.6 $ 204,463.7 $ 100,573.5 $2,108,838.6

B- Aceptable 36,426.0 23,491.7 4,366.0 5,029.4 3,560.5 72,873.6

C- Apreciable 10,855.6 831.2 195.3 814.3 342.5 13,038.9

D- Significativo 38,884.0 2,129.1 3,157.7 3,158.7 943.6 48,273.1

E- Incobrable 5,211.4 1,879.9 963.0 3,679.7 162.7 11,896.7

1,554,455.6 232,929.1 144,807.6 217,145.8 105,582.8 2,254,920.9 Consumo:

A- Normal 49,056.3 6,402.0 1,877.6 7,794.8 8,252.2 73,382.9

B- Aceptable 603.4 215.8 45.9 146.2 42.6 1,053.9

C- Apreciable 868.0 22.7 34.5 24.2 122.5 1,071.9

D- Significativo 1,854.9 457.7 191.2 272.7 362.9 3,139.4

E- Incobrable 160.3 6.0 45.2 41.4 8.9 261.8

52,542.9 7,104.2 2,194.4 8,279.3 8,789.1 78,909.9

$ 1,606,998.5 $ 240,033.3 $ 147,002.0 $ 225,425.1 $ 114,371.9 $2,333,830.8


65

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Operaciones de Leasing Financiero

30 de junio de 2012 Bogotá Medellín Barranquilla Cali Bucaramanga Total

Comercial:

A- Normal $ 1,363,502.4 $ 201,756.4 $ 136,699.9 $ 182,199.2 $ 101,281.4 $ 1,985,439.3 B- Aceptable 30,343.8 3,409.6 6,009.3 4,274.9 1,947.1 45,984.7 C- Apreciable 10,440.7 2,104.1 301.8 1,162.3 226.7 14,235.6 D- Significativo 39,040.6 3,569.2 3,453.0 6,632.8 714.9 53,410.5 E- Incobrable 9,919.9 1,723.1 356.9 2,091.5 154.1 14,245.5

1,453,247.4 212,562.4 146,820.9 196,360.7 104,324.2 2,113,315.6 Consumo:

A- Normal 45,627.8 7,094.9 2,092.4 7,166.2 8,068.0 70,049.3 B- Aceptable 1,205.4 107.2 104.2 21.1 67.4 1,505.3 C- Apreciable 553.8 236.7 113.0 112.1 39.8 1,055.4 D- Significativo 1,389.3 257.4 78.8 225.7 261.1 2,212.3 E- Incobrable 197.8 143.7 49.1 47.8 – 438.4

48,974.1 7,839.9 2,437.5 7,572.9 8,436.3 75,260.7

$1,502,221.5 $220,402.3 $149,258.4 $203,933.6 $112,760.5 $2,188,576.3

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero e intereses por período de maduración, de acuerdo con los flujos esperados para las bandas de 1 a 90 días, según el formato de Gestión de Liquidez de acuerdo con lo indicado en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, así:


30 de junio de 2012

Comercial: 1 a 7 días $ 74,800.1 $ 74,655.4 8 -15 días 114,615.6 98,857.8 16 - 30 días 421,238.9 381,782.0 31 - 90 días 847,444.7 845,281.5

Consumo: 1 a 7 días 18,096.8 20,783.3 8 - 15 días 13,014.9 9,843.3 16 - 30 días 74,488.5 61,619.0 31 - 90 días 225,114.1 192,404.6

$ 1,788,813.6 $ 1,685,226.9


66

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados El siguiente es el resumen del capital de la cartera de créditos reestructurados por modalidad:


Reestructuración Ordinaria y Extraordinaria

Ley 550 de 1999

Ley 1116 de 2008

Ley 617 de 2000

Capital Obligaciones Capital Obligaciones Capital Obligaciones Capital Obligaciones

Bancoldex $ 91.6 1 $ 4.0 1 $ – – $ – – Capital De Trabajo 40,146.9 65 626.9 3 8,364.1 17 – – Crédito rotativo 61.5 130 – 1 – 6 – – Créditos universitarios 33.6 32 – – – – – – Credivehiculos 140.5 15 – – – – – – Del exterior reembolsados 25.1 1

– –

– –

–

–

Finagro – – – – – – – – Libranzas 4,220.8 261 – – – – – – Moneda extranjera 1,559.5 5 172.9 180 – – – – Prestamos Ordinarios 87,309.8 4,223 1,854.9 12 6,418.1 22 11,773.6 3 Sobregiro 10.2 173 – – – 1 – – Tarjeta de crédito 390.8 402 – – 1.1 5 – –

$133,990.3 5,308 $2,658.7 197 $14,783.3 51 $11,773.6 3

30 de junio de 2012

Reestructuración Ordinaria y Extraordinaria

Ley 550 de 1999

Ley 1116 de 2008

Ley 617 de 2000

Capital Obligaciones Capital Obligaciones Capital Obligaciones Capital Obligaciones

Bancoldex $ 100.9 1 $ 7.1 1 $ 11.3 1 $ – – Capital De Trabajo 44,593.1 84 857.3 3 11,134.5 35 – – Crédito rotativo 35.8 126 – 2 584.3 22 – – Créditos universitarios 27.7 29 – – – – – – Credivehiculos 114.4 8 – – 16.1 1 – – Del exterior reembolsados 25.1 1

– –

– –

–

–

Finagro – 318.3 1 – – Libranzas 3,504.2 215 – – – – – – Moneda extranjera 797.7 3 174.5 180 – – – – Prestamos Ordinarios 82,498.7 4,107 2,310.8 16 7,789.3 34 12,405.4 3 Sobregiro 74.4 164 – – 78.6 8 – – Tarjeta de crédito 269.1 301 – – 189.9 22 – –

$132,041.1 5,039 $ 3,349.7 202 $20,122.3 124 $12,405.4 3


67

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico:


Reestructuración Ordinaria y

Extraordinaria

Ley 617 de

2000

Ley 550 de

1999

Ley 1116 de

2008

Total

%

Concentración

Persona natural $ 51,997.0 $ – $ – $125.9 $ 52,122.9 31.9%

Hierro y acero 26,452.4 – – – 26,452.4 16.2%

Oficial – 11,773.6 – – 11,773.6 7.2%

Energético 12,020.9 – – – 12,020.9 7.4%

Comercio 3,530.0 – 130.2 757.8 4,418.0 2.7%

Agropecuario 1,405.1 – – 648.6 2,053.7 1.3%

Floricultor 112.9 – – 2,122.6 2,235.5 1.4%

Minería Básica 5,015.9 – – – 5,015.9 3.1%

Confecciones 3,690.2 – – 39.5 3,729.7 2.3%

Editorial e Imprentas 3,514.3 – – 66.9 3,581.2 2.2%

Automotriz concesionarios 3,673.2 – – – 3,673.2 2.3%

Computadores y equipos electrónicos 1,398.7 –

– – 1,398.7 0.9%

Gas 1,612.1 – – – 1,612.1 1.0%

Plástico 1,423.5 – – 775.0 2,198.5 1.3%

Ferretero 2,986.8 – – 72.9 3,059.7 1.9%

Obras publicas e ingeniería 1,334.9 – – – 1,334.9 0.8%

Metalmecánico 1,580.4 – – 112.2 1,692.6 1.0%

Lácteos 98.0 – 1,700.3 – 1,798.3 1.1%

Petróleo y derivados 744.4 – – – 744.4 0.5%

Farmacéutico 84.3 – – 1,607.6 1,691.9 1.0%

Transporte 615.8 – – 319.6 935.4 0.6%

Pulpa, papel y cartón 259.3 – – 4,042.1 4,301.4 2.6%

Telecomunicaciones 460.9 – – – 460.9 0.3%

Asesorías empresariales 1,446.8 – – – 1,446.8 0.9%

Madera ymuebles 571.0 – – 874.3 1,445.3 0.9%

Químico 156.0 – 479.6 – 635.6 0.4%

Empresas generales deservicios 2,041.7 – 17.4 – 2,059.1 1.3%

Alimentos procesados 160.6 – – 241.8 402.4 0.2%

Maquinaria eléctrica 363.6 – – 697.2 1,060.8 0.6%

Bebidas - – – 785.4 785.4 0.5%

Constructor-proveedores 365.2 – – 137.9 503.1 0.3%

Textil 548.0 – – – 548.0 0.3%

Servicios temporales, de vigilancia y aseo 74.0 –

– – 74.0 0.0%

Recreación y restaurantes 692.1 – – – 692.1 0.4%

Productos de aseo y línea de hogar 410.2 –

– 551.5 961.7 0.6%


68

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados



Extraordinaria

Ley 617 de

2000

Ley 550 de

1999

Ley 1116 de

2008

Total

%

Concentración

Hotelería y turismo 319.3 – – – 319.3 0.2%

Automotriz autopartes 499.4 – – – 499.4 0.3%

Constructor vivienda 634.7 – – – 634.7 0.4%

Salud 892.7 – – – 892.7 0.5%

Avícola – – – 460.6 460.6 0.3%

Maquinaria no eléctrica 20.0 – – 108.4 128.4 0.1%

Bananero – – 320.2 – 320.2 0.2%

Electrodomésticos 191.2 – – – 191.2 0.1%

Constructor comercial 13.0 – – 125.9 138.9 0.1%

Carbón 164.1 – – – 164.1 0.1%

Servicios públicos 21.1 – – – 21.1 0.0%

Caucho y derivados – – – 109.6 109.6 0.1%

Fundaciones y museos 50.6 – – – 50.6 0.0%

Calzado 90.9 – – – 90.9 0.1%

Concentrados – – 11.0 – 11.0 0.0%

Inversionista 137.6 – – – 137.6 0.1%

Cuero 36.8 – – – 36.8 0.0%

Educación 41.5 – – – 41.5 0.0%

Seguros 37.2 – – – 37.2 0.0%

$ 133,990.3 $ 11,773.6 $ 2,658.7 $14,783.3 $163,205.9 100%

30 de junio de 2012


Extraordinaria

Ley 617 de

2000

Ley 550 de

1999

Ley 1116 de

2008

Total

%

Concentración

Persona natural $ 49,291.4 $ – $ – $ 125.9 $ 49,417.3 29.4% Hierro y acero 26,679.8 – 230.4 – 26,910.2 16.0% Oficial – 12,405.4 – – 12,405.4 7.4% Energético 12,330.6 – – – 12,330.6 7.3% Comercio 3,359.3 – 135.5 1,352.9 4,847.7 2.9% Agropecuario 1,399.2 – – 665.4 2,064.6 1.2% Floricultor 173.3 – – 2,516.4 2,689.7 1.6% Minería básica 5,102.5 – – – 5,102.5 3.0% Confecciones 3,708.6 – – 700.4 4,409.0 2.6% Editoriales e Imprentas 3,657.3 – – 66.9 3,724.2 2.2% Automotriz concesionarios 3,902.0 – – – 3,902.0 2.3% Computadores y equipos electrónicos 1,484.7 – – 19.5 1,504.2 0.9% Gas 1,652.9 – – – 1,652.9 1.0% Plástico 1,900.1 – – 962.5 2,862.6 1.7% Ferretero 2,601.1 – – 196.2 2,797.3 1.7%


69

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados

30 de junio de 2012


Extraordinaria

Ley 617 de

2000

Ley 550 de

1999

Ley 1116 de

2008

Total

%

Concentración

Obras publicas e ingeniería 863.9 – – 1,447.4 2,311.3 1.4% Metalmecánico 1,410.8 – – 433.7 1,844.5 1.1% Lácteos 247.0 – 1,807.7 – 2,054.7 1.2% Petróleo y derivados 1,466.1 – – 146.5 1,612.6 1.0% Farmacéutico 8.0 – – 1,608.4 1,616.4 1.0% Transporte 348.9 – – 345.2 694.1 0.4% Pulpa, papel y cartón 351.1 – – 4,385.3 4,736.4 2.8% Telecomunicaciones 1,340.9 – – 6.5 1,347.4 0.8% Asesorías empresariales 1,336.3 – – – 1,336.3 0.8% Madera y muebles 407.2 – – 874.3 1,281.5 0.8% Químico 281.9 – 718.9 – 1,000.8 0.6% Empresas generales de servicios 1,580.8 – 17.4 – 1,598.2 1.0% Alimentos procesados 218.3 – – 597.4 815.7 0.5% Maquinaria eléctrica 199.1 – – 919.2 1,118.3 0.7% Bebidas 84.7 – – 785.4 870.1 0.5% Constructor - proveedores 543.3 – – – 543.3 0.3% Téxtil 611.6 – – 39.7 651.3 0.4% Servicios temporales, de vigilancia y aseo 76.1 – – 500.6 576.7 0.3% Recreación y restaurantes 628.5 – – – 628.5 0.4% Productos de aseo y línea de hogar 56.1 – – 495.4 551.5 0.3% Hotelería y turismo 475.9 – – 28.7 504.6 0.3% Automotriz autopartes 330.9 – – 80.1 411.0 0.2% Constructor vivienda 688.2 – – – 688.2 0.4% Salud 535.6 – – – 535.6 0.3% Avícola – – – 460.7 460.7 0.3% Maquinaria no eléctrica 119.7 – – 108.4 228.1 0.1% Bananero – – 320.2 – 320.2 0.2% Electrodomésticos 182.3 – – – 182.3 0.1% Constructor comercial 18.7 – – 125.9 144.6 0.1% Carbón 146.1 – – – 146.1 0.1% Equipos médicos 34.5 – – – 34.5 0.0% Servicios públicos 22.6 – 100.7 – 123.3 0.1% Caucho y derivados – – – 109.6 109.6 0.1% Fundaciones y museos 61.8 – – – 61.8 0.0% Calzado 39.4 – – 17.8 57.2 0.0% Concentrados – – 18.9 – 18.9 0.0% Inversionista 21.5 – – – 21.5 0.0% Cerámica y vidrio 3.5 – – – 3.5 0.0% Cuero 38.5 – – – 38.5 0.0% Educacion 12.8 – – – 12.8 0.0% Seguros 5.7 – – – 5.7 0.0%

$132,041.1 $12,405.4 $3,349.7 $20,122.3 $167,918.5 100.0%


70

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Calificación Cartera reestructurada ordinaria y extraordinaria:


Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Garantía idónea Comercial: A – Normal $ 9.7 $ 0.3 $ 0.2 $ 10.2 $ 0.3 $ – $ – $ 0.3

9.7 0.3 0.2 10.2 0.3 – – 0.3 Consumo: A – Normal 64.4 0.4 – 64.8 1.7 – – 1.7

64.4 0.4 – 64.8 1.7 – – 1.7 Otras garantías Comercial: A – Normal 12,797.6 82.1 0.2 12,879.9 206.9 1.1 – 208.0 B – Aceptable 7,146.9 45.4 0.1 7,192.4 367.2 2.6 – 369.8 C – Apreciable 29,020.3 44.7 0.1 29,065.1 3,702.6 44.7 0.1 3,747.4 D –Significativo 19,075.3 358.8 126.2 19,560.3 14,115.6 358.8 126.2 14,600.6 E – Incobrable 11,306.7 129.9 62.3 11,498.9 11,306.7 129.9 62.3 11,498.9

79,346.8 660.9 188.9 80,196.6 29,699.0 537.1 188.6 30,424.7 Consumo: A – Normal 23,102.8 181.1 5.0 23,288.9 1,391.6 8.8 0.3 1,400.7 B – Aceptable 7,873.6 90.9 4.0 7,968.5 1,068.4 8.6 0.5 1,077.5 C – Apreciable 7,319.8 19.2 1.7 7,340.7 1,663.1 19.2 1.7 1,684.0 D –Significativo 4,906.0 84.1 9.0 4,999.1 4,075.3 84.1 9.0 4,168.4 E – Incobrable 11,367.2 115.7 28.4 11,511.3 11,367.2 115.7 28.4 11,511.3

54,569.4 491.0 48.1 55,108.5 19,565.6 236.4 39.9 19,841.9

$133,990.3 $1,152.6 $237.2 $135,380.1 $49,266.6 $773.5 $228.5 $50,268.6

(1) Incluye comisiones, pago por cuenta de clientes y utilizaciones de Credibanco.

30 de junio de 2012

Provisiones

Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Garantía idónea Comercial: A – Normal $ 13.5 $ 0.2 $ – $ 13.6 $ 0.3 $ – $ – $ 0.3 E – Incobrable 9.7 0.6 4.7 15.0 9.7 0.6 4.7 15.0

23.2 0.8 4.7 28.7 10.0 0.6 4.7 15.3


71

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Calificación Cartera reestructurada ordinaria y extraordinaria:

30 de junio de 2012

Provisiones

Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Otras garantías Comercial: A – Normal 10,863.8 94.7 0.5 10,959.0 170.5 1.5 – 172.1 B – Aceptable 7,549.6 106.7 0.2 7,656.5 425.2 5.3 – 430.5 C – Apreciable 27,821.7 22.1 0.5 27,844.3 3,559.9 22.1 0.5 3,582.5 D –Significativo 20,167.8 410.5 104.8 20,683.1 13,664.0 410.5 104.8 14,179.2 E – Incobrable 13,405.7 107.8 66.1 13,579.6 13,405.7 107.8 66.1 13,579.6

79,808.6 741.8 171.1 80,722.5 31,225.3 547.2 171.4 31,943.9 Consumo:

A – Normal 16,325.4 123.0 4.6 16,453.0 886.6 5.7 0.2 892.5 B – Aceptable 10,568.2 146.6 4.7 10,719.5 1,611.9 19.4 0.6 1,631.9 C – Apreciable 6,658.7 24.6 2.6 6,685.9 1,320.0 24.6 2.6 1,347.2 D –Significativo 5,324.3 89.7 10.6 5,424.6 4,070.5 89.7 10.6 4,170.8 E – Incobrable 13,332.7 98.4 32.9 13,464.0 13,332.7 98.4 32.9 13,464.0

52,209.3 482.3 55.4 52,747.0 21,221.7 237.8 46.9 21,506.4

$132,041.1 $ 1,224.2 $ 232.2 $133,498.2 $52,457.0 $ 785.6 $ 223.0 $ 53,465.6


Cartera Reestructurada Ley 550 de 1999:


Provisiones

Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos (1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Garantía Idónea: Comercial: A – Normal $ 20.1 $ – $ – $20.1 $ 0.6 $ – $ – $ 0.6

20.1 – – 20.1 0.6 – – 0.6 Otras garantías

A – Normal 9.5 – – 9.5 0.3 – – 0.3

B – Aceptable 1,700.3 57.8 – 1,758.1 132.1 4.5 – 136.6

E – Incobrable 928.8 – – 928.8 928.8 – – 928.8

2,638.6 57.8 – 2,696.4 1,061.2 4.5 – 1,065.7

$ 2,658.7 $ 57.8 $ – $2,716.5 $1,061.8 $ 4.5 $ – $1,066.3


72

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Calificación Cartera Reestructurada Ley 550 de 1999:

30 de junio de 2012

Provisiones

Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos (1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Garantía Idónea: Comercial: A – Normal $ 24.0 $ – $ – $ 24.0 $ 0.7 $ – $ – $ 0.7 24.0 – – 24.0 0.7 – – 0.7 Otras garantías A – Normal 11.0 – – 11.0 0.3 – – 0.3 B – Aceptable 1,807.7 57.9 – 1,865.6 140.5 4.5 – 145.0 E – Incobrable 1,507.0 14.5 – 1,521.5 1,507.0 14.5 – 1,521.5

3,325.7 72.4 – 3,398.1 1,647.8 19.0 – 1,666.8

$3,349.7 $ 72.4 $ – $ 3,422.1 $ 1,648.5 $ 19.0 $ – $1,667.5




Calificación

Capital

Intereses

Otros Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros

Total Provisión

Otras garantías Comercial: C – Apreciable $ 273.2 $ – $ – $ 273.2 $ 55.6 $ – $ – $ 55.6

E – Incobrable 14,510.1 49.5 10.9 14,570.5 14,510.1 49.5 10.9 14,570.5

14,783.3 49.5 10.9 14,843.7 14,565.7 49.5 10.9 14,626.1

$ 14,783.3 $ 49.5 $ 10.9 $14,843.7 $ 14,565.7 $ 49.5 $ 10.9 $14,626.1


73


30 de junio de 2012

Provisiones

Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Garantía idónea Comercial: D –Significativo $ 383.4 $ 6.6 $ 0.4 $ 390.4 $ 242.7 $ 6.6 $ 0.4 $ 249.7 E – Incobrable 80.7 9.7 1.4 91.8 80.7 9.7 1.4 91.8 464.1 16.3 1.8 482.2 323.4 16.3 1.8 3415.5 Otras garantías Comercial: A –Normal – – 0.1 0.1 – – – – B – Aceptable 17.8 1.8 – 19.6 2.3 1.8 – 4.1 D –Significativo 3,600.7 187.1 41.8 3,829.6 2,590.2 187.1 41.8 2,819.1 E – Incobrable 16,039.7 129.5 14.9 16,184.1 16,039.7 129.5 14.9 16,184.1

19,658.2 318.4 56.8 20,033.4 18,632.2 318.4 56.7 19,007.3

$ 20,122.3 $ 334.7 $ 58.6 $ 20,515.6 $ 18,955.6 $ 334.7 $ 58.5 $ 19,348.8




Provisiones

Calificación

Capital

Intereses

Otros Conceptos (1)

Total

Capital

Intereses

Otros

Total Provisión

Garantía idónea Comercial:

D –Significativo $ 5,338.1 $ – $ – $ 5,338.1 $ 2,381.1 $ – $ – $ 2,381.1

5,338.1 – – 5,338.1 2,381.1 – – 2,381.1 Otras garantías:

Comercial: D –Significativo 6,435.5 – – 6,435.5 1,973.1 – – 1,973.1

6,435.5 – – 6,435.5 1,973.1 – – 1,973.1

$ 11,773.6 $ – $ – $ 11,773.6 $ 4,354.2 $ – $ – $ 4,354.2


74


30 de junio de 2012

Provisiones

Calificación

Capital

Intereses

Otros Conceptos (1)

Total

Capital

Intereses

Otros

Total Provisión


D –Significativo $ 5,782.9 $ – $ – $ 5,782.9 $ 2,825.9 $ – $ – $ 2,825.9

5,782.9 – – 5,782.9 2,825.9 – – 2,825.9 Otras garantías: Comercial: D –Significativo 6,622.5 – – 6,622.5 1,973.1 – – 1,973.1

6,622.5 – – 6,622.5 1,973.1 – – 1,973.1

$ 12,405.4 $ – $ – $ 12,405.4 $ 4,799.0 $ – $ – $ 4,799.0


Detalle de la Cartera Reestructurada por Zona Geográfica:

Cartera Reestructurada Ordinaria y Extraordinaria


Provisiones

Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Garantía idónea Comercial: Bucaramanga $ 9.7 $ 0.3 $ 0.2 $ 10.2 $ 0.3 $ – $ – $ 0.3

9.7 0.3 0.2 10.2 0.3 – – 0.3

Consumo:

Bogotá 64.4 0.4 – 64.8 1.7 – – 1.7

64.4 0.4 – 64.8 1.7 – – 1.7 Otras garantías Comercial:

Barranquilla 869.7 13.4 5.0 888.1 454.9 12.3 5.0 472.2

Bogotá 62,197.4 279.5 81.0 62,557.9 22,034.5 219.1 80.8 22,334.4

Bucaramanga 547.1 7.4 2.0 556.5 126.1 5.2 2.0 133.3

Cali 2,044.1 49.5 42.8 2,136.4 991.1 48.1 42.8 1,082.0

Cartagena 376.6 4.1 8.0 388.7 184.0 2.1 7.9 194.0

Manizales 8.6 0.1 – 8.7 8.6 0.1 – 8.7

Medellín 12,652.7 288.2 46.7 12,987.6 5,682.2 232.8 46.7 5,961.7

Pereira 650.6 18.7 3.4 672.7 217.6 17.4 3.4 238.4

$ 79,346.8 $ 660.9 $ 188.9 $80,196.6 $29,699.0 $537.1 $188.6 $30,424.7


75

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Zona Geográfica: Cartera Reestructurada Ordinaria y Extraordinaria


Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Consumo:

Armenia $ 164.2 $ 0.6 $ 0.1 $ 164.9 $ 72.1 $ 0.2 $ 0.1 $ 72.4

Barranquilla 3,583.4 26.7 2.0 3,612.1 1,385.6 13.6 1.9 1,401.1

Bogotá 35,088.0 295.8 27.3 35,411.1 11,686.6 131.0 22.0 11,839.6

Bucaramanga 1,843.0 18.3 1.7 1,863.0 522.2 6.8 1.5 530.5

Cali 6,038.6 58.5 7.5 6,104.6 2,611.1 31.8 6.9 2,649.8

Cartagena 3,079.1 24.6 5.5 3,109.2 1,441.6 17.2 4.5 1,463.3

Manizales 490.0 16.9 1.4 508.3 365.8 16.0 1.2 383.0

Medellín 2,816.3 32.6 1.5 2,850.4 1,030.9 13.5 1.2 1,045.6

Pereira 1,466.8 17.0 1.1 1,484.9 449.7 6.3 0.6 456.6

54,569.4 491.0 48.1 55,108.5 19,565.6 236.4 39.9 19,841.9

$ 133,990.3 $ 1,152.6 $ 237.2 $135,380.1 $ 49,266.6 $ 773.5 $228.5 $50,268.6


30 de junio de 2012 Provisiones

Región

Capital

Intereses

Otros Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros

Total Provisión

Garantía idónea Comercial: Bogotá $ – $ – $ 4.2 $ 4.2 $ – $ – $ 4.2 $ 4.2 Bucaramanga 23.2 0.2 0.5 23.9 10.0 – 0.5 10.5 Cali – 0.6 – 0.6 – 0.6 – 0.6

23.2 0.8 4.7 28.7 10.0 0.6 4.7 15.3 Otras garantías

Comercial: Barranquilla 536.9 10.2 4.1 551.2 431.9 9.9 4.0 445.8 Bogotá 62,433.7 270.5 60.2 62,764.4 23,487.2 140.8 59.7 23,687.7 Bucaramanga 441.6 4.3 1.9 447.8 154.3 3.1 1.9 159.3 Cali 2,712.7 153.2 48.6 2,914.5 ,729.5 151.3 48.6 1,929.4 Cartagena 408.3 2.2 6.1 416.6 211.9 0.2 5.9 218.0 Manizales 50.3 0.1 2.0 52.4 43.1 0.1 2.0 45.2 Medellín 12,799.1 290.1 46.4 13,135.6 5,035.0 233.0 46.4 5,314.4 Pereira 426.0 11.2 2.8 440.0 132.4 8.9 2.8 144.1

79,808.6 741.8 172.1 80,722.5 31,225.3 547.3 171.3 31,943.9


76

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Zona Geográfica:

Cartera Reestructurada Ordinaria y Extraordinaria:


Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Consumo:

Armenia 160.4 1.5 0.1 162.0 71.1 1.2 0.1 72.4

Barranquilla 3,572.3 37.6 2.3 3,612.2 1,452.6 18.4 2.0 1,473.0

Bogotá 34,622.7 288.9 42.2 34,953.8 14,146.2 140.4 35.9 14,322.5

Bucaramanga 1,294.6 12.1 0.5 1,307.2 427.8 3.7 0.4 431.9

Cali 5,140.8 54.9 3.7 5,199.4 2,028.7 30.1 3.3 2,062.1

Cartagena 2,959.4 28.3 3.2 2,990.9 1,387.0 17.6 2.9 1,407.5

Manizales 290.5 4.5 0.7 295.7 116.3 1.8 0.3 118.4

Medellín 2,597.5 32.5 1.1 2,631.1 1,031.7 11.9 0.9 1,044.5

Pereira 1,571.1 22.0 1.6 1,594.7 560.3 12.7 1.1 574.1

52,209.3 482.3 55.4 52,747.0 21,221.7 237.8 46.9 21,506.4

$ 132,041.1 $1,224.9 $ 232.2 $133,498.2 $ 52,457.0 $ 785.7 $222.9 $53,465.6




Provisiones

Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Garantía idónea Comercial: Cartagena $ 20.1 $ – $ – $ 20.1 $ 0.6 $ – $ – $ 0.6

20.1 – – 20.1 0.6 – – 0.6 Otras garantías Comercial: Barranquilla 1,700.3 57.8 – 1,758.1 132.1 4.5 – 136.6

Bogotá 608.6 – – 608.6 608.6 – – 608.6

Cartagena 9.5 – – 9.5 0.3 – – 0.3

Medellín 320.2 – – 320.2 320.2 – – 320.2

2,638.6 57.8 – 2,696.4 1,061.2 4.5 – 1,065.7

$ 2,658.7 $ 57.8 $ – $ 2,716.5 $ 1,061.8 $ 4.5 $ – $ 1,066.3


77

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Zona Geográfica: Cartera Reestructurada Ley 550 de 1999:

30 de junio de 2012

Provisiones

Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Garantía idónea Comercial: Cartagena $ 24.0 $ – $ – $ 24.0 $ 0.7 $ – $ – $ 0.7

24.0 – – 24.0 0.7 – – 0.7

Otras garantías Comercial: Barranquilla 1,807.7 57.9 – 1,865.5 140.5 4.5 – 145.0 Bogotá 956.4 14.5 – 970.9 956.4 14.5 – 970.9 Cartagena 11.0 – – 11.0 0.3 – – 0.3 Medellín 550.6 – – 550.6 550.6 – – 550.6

3,325.7 72.4 – 3,398.1 1,647.8 19.0 – 1,666.8

$ 3,349.7 $ 72.4 $ – $3,422.1 $1,648.5 $ 19.0 $ – $ 1,667.5


Cartera Reestructurada Ley 1116 de 2008 en Trámite:


Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Otras garantías Comercial: Barranquilla $ 2,830.9 $ 1.9 $ – $ 2,832.8 $ 2,613.3 $ 1.9 $ – $ 2,615.2 Bogotá 7,161.6 35.4 10.9 7,207.9 7,161.7 35.4 10.9 7,208.0 Bucaramanga Cali 1,027.2 6.5 – 1,033.7 1,027.2 6.5 – 1,033.7 Cartagena 2,950.8 – – 2,950.8 2,950.8 – – 2,950.8 Manizales Medellín 109.5 5.7 – 115.2 109.4 5.7 – 115.1 Pereira 703.3 – – 703.3 703.3 – – 703.3

14,783.3 49.5 10.9 14,843.7 14,565.7 49.5 10.9 14,626.1 $14,783.3 $49.5 $10.9 $14,843.7 $14,565.7 $49.5 $10.9 $14,626.1


78

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Zona Geográfica: Cartera Reestructurada Ley 1116 de 2008 en Trámite:


Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Garantía idónea Comercial: Barranquilla $ 22.0 $ 0.9 $ – $ 22.9 $ 17.9 $ 0.9 $ – $ 18.8 Bogotá 69.4 8.0 1.4 78.8 69.4 8.0 1.4 78.8 Bucaramanga 11.3 1.6 – 12.9 11.3 1.6 – 12.9 Cali 267.6 – – 267.6 187.3 – – 187.3 Pereira 93.7 5.8 0.4 100.0 37.5 5.8 0.4 43.7 464.0 16.3 1.8 482.2 323.4 16.3 1.8 341.5 Otras garantías Comercial: Barranquilla 3,110.8 32.0 2.6 3,145.5 3,074.8 32.0 2.6 3,109.4 Bogotá 9,994.5 176.4 27.5 10,198.4 9,514.3 176.4 27.4 9,718.1 Bucaramanga 65.1 3.4 4.5 73.0 65.1 3.4 4.6 73.1 Cali 1,897.7 49.9 19.8 1,967.4 1,687.6 49.9 19.8 1,757.2 Cartagena 3,764.1 51.0 2.3 3,817.4 3,472.3 51.0 2.3 3,525.6 Medellín 109.5 5.7 – 115.2 109.5 5.7 – 115.2 Pereira 716.5 – 0.1 716.6 708.6 – 0.1 708.7

19,658.2 318.4 56.8 20,033.4 18,632.2 318.4 56.7 19,007.3 $ 20,122.3 $ 334.7 $ 58.6 $20,515.6 $ 18,955.6 $ 334.7 $ 58.6 $19,348.7



31 de diciembre 2012

Provisiones

Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Garantía idónea Comercial: Cali $ 5,338.1 $ – $ – $ 5,338.1 $ 2,381.1 $ – $ – $ 2,381.1

5,338.1 – – 5,338.1 2,381.1 – – 2,381.1 Otras garantías Comercial: Cali 6,435.5 – – 6,435.5 1,973.1 – – 1,973.1

6,435.5 – – 6,435.5 1,973.1 – – 1,973.1

$11,773.6 $ – $ – $ 11,773.6 $ 4,354.2 $ – $ – $ 4,354.2


79

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Zona Geográfica: Cartera Reestructurada Ley 617 de 2000:

30 de junio de 2012

Provisiones

Región

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Garantía idónea Comercial: Cali $ 5,782.9 $ – $ – $ 5,782.9 $ 2,825.9 $ – $ – $ 2,825.9 5,782.9 – – 5,782.9 2,825.9 – – 2,825.9 Otras garantías Comercial: Cali 6,622.5 – – 6,622.5 1,973.1 – – 1,973.1 6,622.5 – – 6,622.5 1,973.1 – – 1,973.1

$ 12,405.4 $ – $ – $12,405.4 $ 4,799.0 $ – $ – $ 4,799.0


Detalle de la Cartera Reestructurada por Unidad Monetaria: Cartera Reestructurada Ordinaria y Extraordinaria:

31 de diciembre de 2012 30 de juno de 2012

Tipo

Capital

Intereses

Otros Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Conceptos

Total

Comercial Moneda legal $ 77,797.1 $ 660.6 $ 189.1 $ 78,646.8 $ 79,034.1 $ 742.4 $ 172.6 $ 79,949.1 Moneda extranjera 1,559.4 0.6 – 1,560.0 797.7 0.2 4.2 802.1

79,356.5 661.2 189.1 80,206.8 79,831.8 742.6 176.8 80,751.2 Consumo Moneda legal 54,633.8 491.4 48.1 55,173.3 52,209.3 482.3 55.4 52,747.0

$ 133,990.3 $1,152.6 $ 237.2 $135,380.1 $132,041.1 $1,224.9 $ 232.2 $133,498.2


31 de diciembre de 2012 30 de juno de 2012

Tipo

Capital

Intereses Otros

Conceptos

Total

Capital

Intereses Otros

Conceptos

Total

Comercial Moneda legal $ 2,485.8 $ 57.8 $ – $ 2,543.6 $ 3,175.1 $ 72.4 $ – $ 3,247.5 Moneda extranjera 172.9 – – 172.9 174.5 – – 174.5

$ 2,658.7 $ 57.8 $ – $ 2,716.5 $ 3,349.6 $ 72.4 $ – $ 3,422.0


80

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Unidad Monetaria: Cartera Reestructurada Ley 1116 de 2008:


Tipo

Capital

Intereses

Otros Conceptos

Total

Capital

Intereses

Otros Conceptos

Total

Comercial Moneda legal $ 14,783.3 $ 49.5 $ 10.9 $14,843.7 $20,122.3 $334.7 $58.6 $20,515.6



Tipo

Capital

Intereses

Otros Conceptos

Total

Capital

Intereses

Otros Conceptos

Total

Comercial Moneda legal $ 11,773.6 $ – $ – $11,773.6 $12,405.4 $ – $ – 12,405.4

Detalle de las garantías de la cartera reestructurada:



Extraordinaria

Ley 550 de

1999

Ley 1116 de

2008

Ley 617 de

2000

Total


A – Normal $ 298.1 $ 100.0 $ – $ – $ 398.1

B – Aceptable 6,934.5 – – – 6,934.5

C – Apreciable 427.4 – – – 427.4

D – Significativo 5,017.3 – – 30,365.1 35,382.4

E - Incobrable 5,169.1 – – – 5,169.1

17,846.4 100.0 - 30,365.1 48,311.5 Consumo:

A – Normal 3,438.3 – – – 3,438.3 B – Aceptable 860.6 – – – 860.6 C – Apreciable 1,110.9 – – – 1,110.9 D – Significativo 1,757.4 – – – 1,757.4 E - Incobrable 1,180.1 – – – 1,180.1

8,347.3 – – – 8,347.3

$ 26,193.7 $ 100.0 $ – $ 30,365.1 $ 56,658.8


81

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Unidad Monetaria: Detalle de las garantías de la cartera reestructurada:

30 de junio de 2012


Extraordinaria

Ley 550 de

1999

Ley 1116 de

2008

Ley 617 de

2000

Total


A – Normal $ 270.1 $ 100.0 $ – $ – $ 370.1 B – Aceptable 5,753.3 – – – 5,753.3 C – Apreciable 339.5 – – – 339.5 D – Significativo 3,890.7 – 1,577.6 30,365.1 35,833.4 E - Incobrable 5,169.1 – – – 5,169.1 15,422.7 100.0 1,577.6 30,365.1 47,465.4

Consumo: A – Normal 2,544.2 – – – 2,544.2 B – Aceptable 1,361.0 – – – 1,361.0 C – Apreciable 1,093.6 – – – 1,093.6 D – Significativo 2,420.4 – – – 2,420.4 E - Incobrable 2,568.2 – – – 2,568.2 9,987.4 – – – 9,987.4

$ 25,410.1 $ 100.0 $1,577.6 $30,365.1 $ 57,452.8

Detalle de las operaciones de leasing financiero reestructuradas por sector económico:


Reestructuración

Ordinaria y Extraordinaria

% Concentración

Reestructuración


% Concentración

Persona natural $ 36,995.9 39.8% $ 36,134.1 34.35% Transporte 15,417.3 16.6% 16,956.5 16.12% Inversionista 6,975.4 7.5% 8,043.1 7.65% Minería básica 971.2 1.0% 4,125.0 3.92% Alimentos procesados 186.9 0.2% 3,497.6 3.32% Salud 2,971.1 3.2% 3,208.1 3.05% Asesorías empresariales 2,596.1 2.8% 3,205.2 3.05% Petróleo y derivados 16,242.7 17.5% 19,432.3 18.47% Automotriz concesionarios 129.0 0.1% 130.0 0.12% Comercio 986.6 1.1% 1,065.5 1.01% Gas 1,298.9 1.4% 1,473.6 1.40% Automotriz autopartes 401.5 0.4% 908.3 0.86% Hierro y acero 1,209.6 1.3% 1,209.6 1.15%


82

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de la Cartera Reestructurada por Unidad Monetaria: Detalle de las operaciones de leasing financiero reestructuradas por sector económico:


Reestructuración


% Concentración

Reestructuración


% Concentración

Agropecuario 382.3 0.4% 396.3 0.38% Obras públicas e ingeniería 304.1 0.3% 377.7 0.36% Empresas generales de servicios 1,427.8 1.5% 752.4 0.72% Maquinaria no eléctrica 193.8 0.2% 201.6 0.19% Energético 521.8 0.6% 731.8 0.70% Constructor comercial 334.0 0.4% 444.2 0.42% Ferretero 306.0 0.3% 382.0 0.36% Confecciones 424.1 0.5% 451.7 0.43% Plástico 215.1 0.2% 244.1 0.23% Educación 312.0 0.3% 333.7 0.32% Metalmecánico 101.9 0.1% 163.9 0.16% Constructor vivienda 920.5 1.0% – 0.00% Carbón 100.7 0.1% 115.2 0.11% Madera y muebles 93.1 0.1% 107.6 0.10% Concentrados 138.8 0.1% 173.9 0.17% Cerámica y vidrio 55.7 0.1% 109.4 0.10% Editoriales e imprentas 172.3 0.2% 191.2 0.18% Bebidas 114.8 0.1% 132.5 0.13% Lácteos 144.1 0.2% 152.0 0.14% Caucho y derivados 67.1 0.1% 96.6 0.09% Maquinaria eléctrica 52.0 0.1% 69.2 0.07% Constructor - Proveedores 21.9 0.0% 11.6 0.01% Servicios públicos 72.2 0.1% 71.7 0.07% Químico 10.9 0.0% 16.1 0.02% Seguros 14.1 0.0% 19.4 0.02%

$ 92,883.3 100.0% $ 105,200.8 100.00%


83

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de las Operaciones de Leasing Financiero Restructuradas Ordinaria y Extraordinaria por Calificación:


Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión Garantía idónea

Comercial:

A – Normal $ 24,111.4 $ 46.9 $ 0.9 $ 24,159.2 $ 320.3 $ 0.8 $ – $ 321.1

B – Aceptable 2,797.0 22.4 0.9 2,820.3 129.6 1.4 0.1 131.1

C – Apreciable 4,224.4 24.4 52.9 4,301.7 435.8 24.4 52.9 513.1

D – Significativo 22,176.8 114.2 405.3 22,696.3 10,900.1 114.2 405.3 11,419.6

E – Incobrable 3,581.5 48.5 480.7 4,110.7 3,581.5 48.5 480.7 4,110.7

56,891.1 256.4 940.7 58,088.2 15,367.3 189.3 939.0 16,495.6

Consumo:

A – Normal 453.9 3.8 4.2 461.9 9.7 0.1 0.1 9.9

B – Aceptable 12.2 0.1 0.1 12.4 0.4 – – 0.4

C – Apreciable 98.1 1.1 1.3 100.5 14.2 1.1 1.3 16.6

D – Significativo 536.6 7.9 5.1 549.6 276.9 7.9 5.1 289.9

E – Incobrable 136.8 1.8 2.0 140.6 136.8 1.8 2.0 140.6

1,237.6 14.7 12.7 1,265.0 438.0 10.9 8.5 457.4

Habitacional:

A – Normal 12,848.2 69.8 6.4 12,924.4 393.3 2.0 0.2 395.5

B – Aceptable 6,679.1 36.2 4.0 6,719.3 382.2 2.1 0.2 384.5

C – Apreciable 1,610.5 9.8 3.1 1,623.4 184.5 9.8 3.1 197.4

D – Significativo 8,717.0 78.0 85.3 8,880.3 4,375.2 78.0 85.3 4,538.5

E – Incobrable 4,899.8 39.2 33.2 4,972.2 4,899.8 39.2 33.2 4,972.2

34,754.6 233.0 132.0 35,119.6 10,235.0 131.1 122.0 10,488.1 Otras garantías:

Comercial:

A – Normal – – 0.5 0.5 – – – –

E – Incobrable – – – – – – – –

– – 0.5 0.5 – – – –

$ 92,883.3 $ 504.1 $1,085.9 $ 94,473.3 $26,040.3 $ 331.3 $1,069.5 $27,441.1


84

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de las Operaciones de Leasing Financiero Restructuradas Ordinaria y Extraordinaria por Calificación:


Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total


Comercial:

A – Normal $ 26,243.8 $ 56.7 $ 1.3 $ 26,301.8 $ 352.1 $ 1.0 $ – 353.1 B – Aceptable 4,255.1 52.5 4.8 4,312.4 217.6 2.9 0.3 220.8 C – Apreciable 4,350.4 45.3 63.6 4,459.3 474.8 45.3 63.6 583.7 D – Significativo 28,603.3 148.0 121.2 28,872.5 13,470.5 148.0 121.2 13,739.7 E – Incobrable 7,581.7 139.2 656.0 8,376.9 7,581.7 139.2 656.0 8,376.9

71,034.3 441.7 846.9 72,322.9 22,096.7 336.4 841.1 23,274.2 Consumo: A – Normal 293.1 3.4 0.3 296.8 6.7 0.1 – 6.8 B – Aceptable 44.2 0.2 – 44.4 3.7 – – 3.7 C – Apreciable 51.2 0.7 – 51.9 8.1 0.7 – 8.8 D – Significativo 362.8 3.8 3.9 370.5 198.5 3.8 3.9 206.2 E – Incobrable 255.6 3.3 16.6 275.5 255.6 3.3 16.6 275.5

1,006.9 11.4 20.8 1,039.1 472.6 7.9 20.5 501.0 Habitacional: A – Normal 9,955.3 51.4 3.5 10,010.2 308.1 1.5 0.1 309.7 B – Aceptable 4,983.0 36.5 4.6 5,024.1 291.5 1.9 0.2 293.6 C – Apreciable 1,299.5 7.3 0.8 1,307.6 156.4 7.3 0.8 164.5 D – Significativo 12,430.7 112.9 88.0 12,631.6 6,227.3 112.9 88.0 6,428.2 E – Incobrable 4,491.1 35.8 8.9 4,535.8 4,491.1 35.8 8.9 4,535.8

33,159.6 243.9 105.8 33,509.3 11,474.5 159.4 98.0 11,731.8 Otras garantías: Comercial: A – Normal – – 0.5 0.5 – – – – E – Incobrable – – 594.8 594.8 – – 594.8 594.8

– – 595.3 595.2 – – 594.8 594.8

$105,200.8 $697.0 $1,568.8 $107,466.5 $34,043.6 $503.7 $1,554.4 $36,101.7

Los créditos reestructurados por operaciones de leasing financiero son en moneda legal.


85

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de las Operaciones de Leasing Financiero Reestructuradas Ordinaria y Extraordinaria por Zona Geográfica:


Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total


Comercial:

Barranquilla $ 3,695.1 $ 25.2 $ 13.7 $ 3,734.0 $ 795.0 $ 16.4 $ 13.7 $ 825.1

Bogotá 48,900.9 193.8 900.9 49,995.6 13,598.3 155.0 899.8 14,653.1

Bucaramanga 608.0 10.5 19.5 638.0 188.0 3.7 19.4 211.1

Cali 3,207.3 20.0 3.9 3,231.2 485.7 8.6 3.5 497.8

Medellín 479.8 6.9 2.7 489.4 300.3 5.6 2.6 308.5

56,891.1 256.4 940.7 58,088.2 15,367.3 189.3 939.0 16,495.6

Consumo:

Barranquilla 77.1 0.6 2.3 80.0 34.3 0.6 2.3 37.2

Bogotá 887.8 9.5 9.2 906.5 301.4 6.6 5.0 313.0

Bucaramanga 88.7 2.1 0.5 91.3 32.0 2.1 0.5 34.6

Cali 142.8 2.3 0.7 145.8 63.4 1.6 0.7 65.7

Medellín 41.2 0.2 – 41.4 6.9 – – 6.9

1,237.6 14.7 12.7 1,265.0 438.0 10.9 8.5 457.4

Habitacional:

Barranquilla 5,041.6 35.9 40.4 5,117.9 1,534.3 20.8 38.5 1,593.6

Bogotá 17,685.8 105.7 39.7 17,831.2 4,681.2 51.8 34.4 4,767.4

Bucaramanga 847.2 13.6 1.0 861.8 232.3 13.5 1.0 246.8

Cali 7,313.8 52.4 25.7 7,391.9 2,524.2 28.5 23.4 2,576.1

Medellín 3,866.2 25.4 25.2 3,916.8 1,263.0 16.5 24.7 1,304.2

34,754.6 233.0 132.0 35,119.6 10,235.0 131.1 122.0 10,488.1 Otras garantías:

Comercial:

Bogotá – – 0.5 0.5 – – – –

$92,883.3 $504.1 $1,085.9 $94,473.3 $26,040.3 $331.3 $ 1,069.5 $27,441.1


86

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de las Operaciones de Leasing Financiero Reestructuradas Ordinaria y Extraordinaria por Zona Geográfica:


Calificación

Capital

Intereses Otros

Conceptos(1)

Total

Capital

Intereses

Otros Total

Provisión

Garantía idónea

Comercial:

Barranquilla $ 3,108.5 $ 26.7 $ 8.3 $ 3,143.5 $ 495.9 $ 13.5 $ 8.3 $ 517.7 Bogotá 62,131.4 359.6 827.5 63,318.5 20,003.8 290.0 822.5 21,116.3 Bucaramanga 588.1 4.9 2.7 595.7 249.4 4.1 2.7 256.2 Cali 4,576.5 44.7 8.2 4,629.4 1,015.4 25.0 7.4 1,047.8 Medellín 629.8 5.8 0.2 635.8 332.1 3.8 0.2 336.2

71,034.3 441.7 846.9 72,322.9 22,096.7 336.4 841.1 23,274.2 Consumo: Barranquilla 56.4 0.5 2.4 59.3 28.7 0.5 2.4 31.6 Bogotá 612.0 6.0 4.6 622.6 234.2 3.8 4.5 242.5 Bucaramanga 10.7 0.1 – 10.8 7.8 0.2 – 8.0 Cali 151.6 2.4 1.4 155.4 55.3 1.4 1.3 58.0 Medellín 176.2 2.4 12.4 191.0 146.6 2.0 12.3 160.9

1,006.9 11.4 20.8 1,039.1 472.6 7.9 20.5 501.0 Habitacional: Barranquilla 4,291.3 32.0 4.7 4,328.0 1,312.3 24.0 4.4 1,340.7 Bogotá 17,428.7 122.9 40.3 17,591.9 5,542.5 74.3 35.8 5,652.7 Bucaramanga 608.0 5.9 0.4 614.3 58.7 0.6 – 59.3 Cali 6,342.0 49.1 24.7 6,415.8 2,752.4 35.6 23.4 2,811.4 Medellín 4,489.6 34.0 35.7 4,559.3 1,808.5 24.9 34.4 1,867.8

33,159.6 243.9 105.8 33,509.3 11,474.4 159.4 98.0 11,731.8 Otras garantías: Comercial: Bogotá – – 595.3 595.3 – – 594.8 594.8

$105,200.8 $697.0 $1,568.8 $107,466.5 $34,043.7 $ 503.7 $1,554.4 $36,101.8

Los créditos reestructurados por operaciones de leasing financiero son en moneda legal.


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5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Créditos Reestructurados (continuación) Detalle de las Garantías de la Cartera Reestructurada por Operaciones de Leasing Financiero:


30 de junio de 2012


A–Normal $ 28,011.1 $ 28,853.7 B–Aceptable 3,343.7 4,261.0 C–Apreciable 4,642.8 4,466.1 D–Significativo 22,846.7 28,851.5 E–Incobrable 15,124.6 27,060.5

Consumo: 73,968.9 93,492.8 A–Normal 533.6 293.1 B–Aceptable 12.2 38.0 C–Apreciable 137.8 51.1 D–Significativo 541.4 362.8 E–Incobrable 201.6 278.7 1,426.6 1,023.7 Habitacional: A–Normal 12,850.8 9,946.0 B–Aceptable 6,598.9 4,976.1 C–Apreciable 1,608.7 1,298.0 D–Significativo 8,793.5 12,347.7 E–Incobrable 4,857.9 4,463.4 34,709.8 33,031.2 $ 110,105.3 $ 127,547.7

Castigos de Cartera El detalle de los castigos de cartera es el siguiente:


Tipo

Capital

Intereses

Comisiones Pagos por Cuenta

de Clientes

Total Comercial $ 3,525.1 $ 83.7 $ 0.8 $ 63.8 $ 3,673.4 Consumo 16,172.4 699.6 26.1 61.7 16,959.8 $ 19,697.5 $ 783.3 $ 26.9 $ 125.5 $ 20,633.2

30 de junio de 2012

Tipo

Capital

Intereses

Comisiones Pagos por Cuenta

de Clientes

Total Comercial $ 8,812.5 $ 218.2 $ 1.6 $ 86.1 $ 9,118.4 Consumo 18,451.3 751.7 30.6 87.6 19,321.2 $ 27,263.8 $ 969.9 $ 32.2 $ 173.7 $ 28,439.6


88

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Castigos de Cartera (continuación) El detalle de los castigos de cartera por operaciones de leasing financiero es el siguiente:


Tipo

Capital

Intereses

Pagos por Cuenta de Clientes

Total

Capital Intereses Total Comercial $ 3,250.1 $ 90.7 $ 807.0 $ 4,147.8 $ 2,573.2 $ 81.6 $ 2,654.8 Consumo 88.0 1.5 8.6 98.1 264.1 4.1 268.2 $ 3,338.1 $ 92.2 $ 815.6 $ 4,245.9 $ 2,837.3 $ 85.7 $ 2,923.0

Operaciones de Compra de Cartera Al 31 de diciembre de 2012 la cartera con descuento sobre facturas ascendía a $54,007.0, de 384 operaciones con un neto de $527.03 y al 30 de junio de 2012 la cartera con descuento sobre facturas ascendía a $39,281.9, de 212 operaciones con un neto de $496.03.

31 de Diciembre de 2012

30 de junio de 2012

Operaciones $ 384.0 $ 212.0 Factoring 54,007.0 39,281.9 Neto descuento por amortizar y descuento amortizado 527.03 496.03 Tasa nominal periodo anticipado 7.38% al 15.70% 8.13% al 15.44% Plazo días 5 a 296 12 a 180

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 no hubo operaciones de venta de cartera. Sector Público Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2012 la cartera otorgada a las entidades territoriales ascendía a $190,774.06 y $196,492.5, respectivamente y representa el 2.20% y 2.31% de la cartera del Banco, respectivamente. Las provisiones ascendían a $11,604.2 y $6,837.4 y representan el 3.45% y 2.2% de la cartera otorgada a estas entidades, respectivamente. Provisión de Cartera de Créditos El movimiento de la provisión de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero es el siguiente:


30 de junio de 2012

Saldo inicial $ 300,691.4 $ 301,561.8 Más: Provisión cargada a gastos del período 95,170.4 76,309.6 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones 35,146.4 46,127.8 Deudas condonadas 959.2 951.0 Castigos 23,035.6 30,101.2 $ 336,720.6 $ 300,691.4


89

5. Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero (continuación) Filosofía en la Toma de Riesgos La función de la gestión de riesgo de crédito, en cabeza de las Gerencias de Crédito (Empresas y Consumo), tiene como objetivo garantizar una adecuada calidad de la cartera a través de la identificación, medición, monitoreo y cobertura de los riesgos asumidos. El Banco cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo Crediticio SARC, el cual está compuesto por los siguientes elementos de acuerdo con los requerimientos exigidos por la Superintendencia Financiera: a) Políticas de administración de riesgo de crédito, b) Procesos de administración de riesgo de crédito, c) Modelos para la estimación o cuantificación de las pérdidas esperadas y d) Procesos de control interno. Los cambios al SARC son autorizados por la Junta Directiva del Banco. Las herramientas de calificación crediticia desarrolladas combinan factores cuantitativos, sectoriales, cualitativos y de experiencia de pago, constituyéndose en un elemento de apoyo para la toma de decisiones. 6. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados Información Cuantitativa El siguiente es el resumen de los derivados cuyo valor neto entre derechos y obligaciones es positivo para el Banco y de las aceptaciones bancarias:


30 de junio de 2012

Aceptaciones bancarias $ 5,201.1 $ 8,318.4

Operaciones de contado:

Compra sobre divisas:

Derecho – 7,138.4

Obligación – (7,216.0)

Venta sobre divisas:

Derecho 52.9 2,925.8

Obligación (53.0) (2,922.8)

(0.1) (74.6)

Derivados:

Contratos forward:

Compra sobre divisas:

Derecho 12,729.8 551,660.0

Obligación (12,696.6) (548,739.5)

Venta sobre divisas:

Derecho 1,868,560.0 1,532,493.7

Obligación (1,820,695.7) (1,497,124.2)

Venta sobre títulos:

Derecho – 2,775.8

Obligación – (2,750.5)

47,897.5 38,315.3


90

6. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continuación) Información Cuantitativa (continuación)


30 de junio de 2012

Futuros:

Compra sobre divisas: Derecho 279,632.7 457,664.9 Obligación (279,632.7) (457,664.9) Venta sobre divisas: Derecho 169,313.0 334,328.9 Obligación (169,313.0) (334,328.9)

– – Swaps: Sobre divisas: Derecho 265,624.1 197,642.8 Obligación (247,733.5) (183,956.7) Sobre tasa de interés: Derecho 258,756.4 246,093.0 Obligación (251,317.8) (241,200.5)

25,329.2 18,578.6 Opciones: Sobre divisas: Calls 468.5 1,466.5 Puts 95.0 350.0

563.5 1,816.5 Contratos forward de cobertura: Compra de monedas: Derecho 135,038.4 52,741.9 Venta de monedas: Obligación (133,487.2) (52,623.0)

1,551.2 118.9

$ 80,542.4 $ 67,073.1

En los derivados cuando el valor actualizado de la obligación excede el valor actualizado de los derechos (el valor neto es negativo para el Banco), estos se trasladan al pasivo. El siguiente es el resumen de los derivados cuyo valor neto es negativo para el Banco, y de las aceptaciones Bancarias:


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6. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continuación) Información Cuantitativa (continuación)


30 de junio de 2012

Aceptaciones bancarias $ 5,201.1 $ 8,318.4

Derivados:

Contratos forward: Compra sobre divisas:

Derecho (1,601,545.8) (1,511,393.3) Obligación 1,645,393.5 1,542,098.8

Venta sobre monedas: Derecho (19,838.0) (817,184.1)

Obligación 19,901.5 821,654.8

43,911.2 35,176.2 Swaps:

Sobre divisas: Derecho (222,005.9) (116,323.9)

Obligación 237,152.6 126,406.0

Sobre tasa de interés: Derecho (241,647.8) (227,667.4)

Obligación 248,620.0 232,437.5

22,118.9 14,852.2

Opciones: Sobre divisas: Calls 256.8 721.8

Puts 2,882.9 4,139.8

3,139.7 4,861.6 Contratos forward de cobertura:

Derecho – (70,897.4) Obligación – 71,377.8

– 480.4

$ 74,370.9 $ 63,688.8

El Banco registra las operaciones de contado y los contratos celebrados de operaciones con derivados de especulación como forward, swaps y opciones y la utilidad diaria acumulada en la venta de derivados de especulación de acuerdo con lo establecido en el capitulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera. De acuerdo con la Resolución 1420 de 2008, el Banco registra la utilidad diaria acumulada en la venta de derivados de especulación de acuerdo con lo establecido en el capitulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera. No existen restricciones jurídicas o económicas sobre las aceptaciones, operaciones de contado y derivados.


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6. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continuación) Forward Moneda Legal:


Valor Promedio

Plazo Promedio Días

Rendimiento Promedio

Julio 13,310.6 11 (79.1) Agosto 31,792.6 4 (59.8) Septiembre 6,126.3 4 6.4 Octubre (95.8) 3 22.6 Noviembre (97.8) 3 (1.5) Diciembre 8,937.2 3 (15.5)

30 de junio de 2012

Valor Promedio



Enero 93,604.5 2 2.5 Febrero 92,256.3 3 9.5 Marzo 189,713.8 4 28.1 Abril 144,173.3 3 19.2 Mayo 24,225.8 1 (10.9) Junio 50,031.3 4 (11.9)

Forward Moneda Extranjera:


Valor Promedio



Julio 5,715.7 78 44.3 Agosto 11,660.5 91 (27.5) Septiembre 11,234.5 82 123.7 Octubre 9,090.5 88 (106.8) Noviembre 9,062.7 87 204.4 Diciembre 10,304.2 86 281.8

30 de junio de 2012

Valor Promedio



Enero $ 16,417.7 94 318.8 Febrero 22,222.1 84 159.8 Marzo 18,655.8 86 (45.0) Abril 16,493.9 86 57.5 Mayo 11,008.6 87 (259.6) Junio 9,160.5 79 209.8


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6. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continuación) Forward Moneda Extranjera (continuación): El siguiente es el detalle de operaciones con instrumentos financieros derivados activos por período de maduración, de acuerdo con los flujos esperados para las bandas de 1 a 90 días, según el formato de Gestión de Liquidez de acuerdo con lo indicado en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, así:


30 de junio de 2012

1 a 7 días 1,526.8 $ 785,261.3 8 -15 días (8,550.6) 598,979.2 16 - 30 días (3,392.1) 1,457,695.8 31 - 90 días (9,927.4) 1,241,321.8

(20,343.3) $ 4,083,258.1

Políticas Generales Las políticas aprobadas por los diferentes Comités para el portafolio de inversiones y para la liquidez del Banco son divulgadas por la Vicepresidencia Financiera, quienes son los responsables del manejo de portafolios y liquidez del Banco. La Vicepresidencia de Riesgo, vela por su estricto cumplimiento y asimilación de los conceptos por parte de los operadores de estos negocios. Las políticas referentes al portafolio de créditos se divulgan por la Vicepresidencia Comercial, así como las referentes a los riesgos operacionales que se divulgan por la Vicepresidencia de Riesgo. Las inversiones, operaciones de mercado monetario y operaciones con derivados se realizan con emisores y contrapartes a los cuales se les haya establecido un cupo de crédito para operaciones de Tesorería. Los cupos son aprobados por el Comité Central de Crédito previo estudio de la Vicepresidencia de Riesgos. La Vicepresidencia de Riesgo Financiero realiza un estudio cuantitativo y cualitativo sobre las condiciones de los emisores y contrapartes del sector financiero. Los cupos son aprobados por 180 días. Sin embargo, el monitoreo de las condiciones del emisor es permanente. Las operaciones de compraventa se efectúan con entidades que tengan cupo de contraparte. La entidad que actúa como contraparte en compraventa de activos financieros y monedas, tiene un cupo de negociación que será el cupo de pago asignado o a falta de éste será el cupo de crédito para operaciones de tesorería. Los cupos de contraparte también son aprobados cada 180 días por el Comité Central de Crédito. También se requiere cupo para agentes especiales como bolsas (nacionales e internacionales), así como brokers, comisionistas y otros entes intermediarios que sirvan de medio para la realización de operaciones o que actúen como agentes mandatarios del Banco en negocios financieros.

Se realizan de manera general operaciones financieras que estén aprobadas y de acuerdo con la regulación financiera colombiana. Se realizan operaciones de manera específica en aquellos productos que se hayan autorizado dentro de los cupos y controles que se fijen más adelante.


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6. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continaución) Políticas Generales (continuación) Cupo producto. La operación o producto financiero que considere características financieras especiales tendrá definidos cupos específicos para su realización, atendiendo condiciones tales como monto, plazo, precio o volatilidad. En todo caso la realización de estas operaciones no podrá superar el cupo global autorizado por el Comité Ejecutivo. Dentro de las condiciones generales se deben cumplir las siguientes: Operaciones con títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores. Operaciones con divisas extranjeras de estados soberanos. Otros productos que aparezcan en mercados nacionales e internacionales organizados y de amplio reconocimiento y que además se encuentren regulados por entidades de vigilancia y control. Las operaciones consideradas en el Capítulo XVIII de la Circular Externa 100 de 1995 sólo se pactan por funcionarios autorizados por la Vicepresidencia Financiera y deben cumplir unos requisitos específicos de capacitación para este tipo de productos. Las operaciones con derivados tienen límites en términos de sensibilidad, resultados, y valor en riesgos (VaR) de tal forma que se minimice la exposición a los riesgos inherentes a este tipo de operaciones. Dichos límites son establecidos por el Comité de Riesgos. Las operaciones financieras con derivados se formalizan mediante documentos como contratos o cartas de compromiso suscritos por ambas partes donde se establecen las condiciones del negocio. La anterior documentación cuenta con el visto bueno de la Vicepresidencia Jurídica del Banco. Todas las operaciones de derivados en moneda legal o extranjera se hacen con contrapartes que tengan cupo y es responsabilidad del área financiera asegurarse que las contrapartes conozcan los riesgos que adquieren los derechos y obligaciones que le atañen a cada una de las partes involucradas en la operación, así como, condiciones de modo, tiempo y lugar para su cumplimiento. Es responsabilidad de la Vicepresidencia Financiera que las contrapartes firmen contratos marco para la celebración de operaciones con derivados. Estos contratos cuentan con la aprobación de la Vicepresidencia Jurídica. La suma de los activos ponderados por riesgo de inversiones de portafolio más los activos ponderados por derechos en operaciones de derivados de moneda legal y extranjera atienden a la estrategia adoptada por el Comité Ejecutivo. Los procedimientos a seguir por la violación de los límites se delegan en el Comité Ejecutivo y el Comité de Riesgos Financieros, quienes establecen los pasos a seguir cuando dichas situaciones se presenten. La Junta Directiva estableció un esquema de atribuciones a determinados funcionarios o Comités para autorizar extralimitaciones a cupos y límites, dentro los límites legales y reglamentarios.


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6. Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados (continaución) Políticas Generales (continuación) La Tesorería mantiene un portafolio estructural con el propósito de implementar una política prudencial para el manejo de liquidez que permita afrontar situaciones de stress. La conformación y estructura de dicho portafolio responde a las condiciones de acceso a recursos de inmediata liquidez de la tesorería y de las porciones estables y volátiles de los principales activos y pasivos de Banco. Los límites de dicho portafolio son definidos por la Junta Directiva y su seguimiento en cuanto a montos y emisores deberá ser efectuado por el Comité de Activos y Pasivos quien queda autorizado para realizar las modificaciones pertinentes en cuanto al propósito de esta política. El control del mismo es responsabilidad de la Gerencia de Riesgos Financieros. La Vicepresidencia Financiera definió, dentro de su estructura, responsables para el manejo de las inversiones, los cuales cuentan con los conocimientos técnicos y la capacitación para responsabilizarse del manejo de los portafolios. Cada uno de los responsables cuenta con una definición de sus funciones y los elementos técnicos para la gestión de las inversiones y productos asignados. Igualmente, cuenta con los informes que permitan un seguimiento de los resultados obtenidos. Todas las operaciones efectuadas por el Área de Tesorería se registran en los sistemas del Banco de manera oportuna para permitir una adecuada evaluación de los riesgos que está asumiendo el Banco. Todas las operaciones efectuadas por el Área de Tesorería se efectúan por mecanismos que permitan la grabación de la negociación. El control y evaluación de este proceso es responsabilidad de la Vicepresidencia de Riesgo Financiero. Los procedimientos a seguir por el incumplimiento en alguna de las políticas o estándares establecidos se delegan en el Comité de Riesgos Financieros, quien establece el procedimiento a seguir cuando estas situaciones se presenten. Administración de Riesgo de Filiales La Vicepresidencia de Riesgo del Banco tiene como función soportar a las filiales en la gestión de riesgos y en especial en el cálculo y control de los límites de riesgo para operaciones de Tesorería de conformidad con la política de las Juntas Directivas y Comités de cada filial. Objetivo de los Derivados Son operaciones cuya principal característica consiste en que su precio justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. Dicha liquidación puede ser en efectivo, según se establezca en el contrato o en el correspondiente reglamento del sistema de negociación de valores, del sistema de registro de operaciones sobre valores o del sistema de compensación y liquidación de valores. En el Banco dichas operaciones se tratan de instrumentos cuyo propósito es obtener ganancias por los eventuales movimientos del mercado, por corresponder a derivados de especulación.


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7. Cuentas por Cobrar


30 de junio de 2012

Intereses: Cartera de créditos $ 75,601.7 $ 75,409.9 Componente financiero operaciones de leasing 12,254.0 11,560.0

87,855.7 86,969.9 Comisiones y honorarios 1,438.4 1,182.7 Bienes restituidos 789.6 696.9 Dividendos y participaciones 10,982.5 711.0 Cánones de bienes dados en leasing operacional (1) 7,714.6 10,480.5 Pagos por cuenta de clientes: Consumo 1,832.2 1,729.0 Comercial 5,880.3 6,449.8 Leasing 907.1 869.1 Otros (2) 12,375.3 13,187.4 Venta de bienes y servicios 50.0 317.0 Anticipos de contratos y proveedores (3) 101,123.0 119,889.8 Faltantes en caja 4.7 6.5 Reclamos a compañías aseguradoras – 145.9 Créditos avalados 1,526.9 2,095.9 Fenalcheque 40.9 48.0 Fenalco 3,539.7 2,074.8 Préstamo Tesoro Nacional 318.3 218.7 Indemnizaciones Covinoc 14.0 39.4 Devolución pólizas Helm 2.8 25.8 Empleados – 2.7 Compensación Servibanca 753.6 896.0 Contratos de mandatos 13.6 49.7

Debitos por aplicar a cuenta corriente 568.4 621.6 Clientes transportadora 1.4 11.7 Servicios y comisiones 2,308.3 2,161.1 Saldo canon anterior 172.9 210.0 Otras (4) 5,375.9 386.8 Diversos contratos leasing 383.7 4,599.0 Otras en moneda extranjera 1,567.4 5,976.5

159,685.5 175,083.3 Provisiones: Comerciales (7,554.7) (6,260.2) Consumo (2,991.7) (2,493.4) Otras provisiones(componente individual contracíclico) (813.2) (800.9) Otras provisiones (4,901.1) (4,645.1)

(16,260.7) (14,199.6)

$ 231,280.5 $ 247,853.6

(1) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 el siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar por

arrendamientos de bienes dados en leasing operacional por sector económico:


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7. Cuentas por Cobrar (continuación) 31 de diciembre 2012 30 de junio 2012

Arrendamientos

Otros Conceptos

Arrendamientos

Otros Conceptos

Administración pública y seguridad social $ 8.7 $ – $ 4.5 $ – Agricultura y ganadería 18.7 0.6 21.1 0.5 Asalariados – – 6.2 0.3 Comercio 717.4 106.7 718.6 24.1 Captación, depuración y distribución de agua 274.5 87.6 487.7 23.1 Fabriación de otros productos minerales no metálicos 34.5 1.6 63.8 4.2 Fabricación de productos metalúrgicos básicos 2.7 – 3.4 – Fabricación y refinación de azúcar 201.7 – 129.7 11.3 Construcción 296.5 12.0 410.7 19.3 Elaboración de productos alimenticios y bebidas 508.6 25.6 34.7 0.3 Explotación de minas y canteras 43.1 0.4 159.8 60.8 Fabricación de maquinaria y productos metálicos 43.9 0.3 55.3 0.8 Fabricación de vehículos – – 27.4 – Extracción de petróleo crudo y de gas natural 832.5 188.6 2,469.6 169.7 Fabricación de producto de papel y cartón 255.3 15.3 252.0 12.3 Fabricación de productos de caucho y plástico 23.6 0.2 20.2 – Fabricación de productos textiles 15.9 0.2 14.5 – Fabricación y producción de productos químicos 607.9 38.1 746.3 42.3 Fabricación y producción de productos de madera 53.3 0.7 5.8 – Hoteles, bares y restaurantes 17.9 – 2.1 – Informática y actividades conexas 15.5 0.4 8.8 Intermediación financiera 53.1 0.7 60.9 2.2 Otras actividades 1,125.4 94.7 1,768.0 308.2 Suministro de electricidad gas y agua 313.2 15.6 93.7 2.4 Transporte y comunicaciones 2,250.7 166.4 2,915.7 272.7

$ 7,714.6 $ 755.7 $ 10,480.5 $ 954.5

(2) Al 31 de diciembre de 2012 está representado principalmente por utilizaciones tarjetas Mastercard por

$10,834.1, Avances y Voucher por $769.5, Credibanco Internacional $229.8, canje internacional Mastercard $187.6 y conciliación multicuenta $250.2. Al Al 30 de junio de 2012 está representado principalmente por utilizaciones tarjetas Mastercard por $11,410.2, Credibanco Internacional $192.1, canje internacional Mastercard $227.1 y conciliación multicuenta $422.5.

(3) Al 31 de diciembre de 2012 corresponde a Proyecto Transformación del Negocio Oracle por $20,370.9, Implementación proyectos Gerencia de Producción $7,427.8, anticipo para activos fijos y seguridad $1,916.6 contratos de leasing inmobiliario por $53,970.9, leasing habitacional por $9,316.0, leasing financiero por $7,947.4 y por importaciones en curso de $9,444.5. Al 30 de junio de 2012 corresponde a Proyecto Transformación del Negocio Oracle por $33,321.9, Implementación proyectos Gerencia de Producción $634.6, anticipo para activos fijos y seguridad $2,073.4 contratos de leasing inmobiliario por $56,548.9, leasing habitacional por $14,505.9, leasing financiero por $10,080.3 y por importaciones en curso de $2,035.6.

(4) A 31 de diciembre de 2012 corresponde a clientes producto leasing adminitidos en ley 1116 y 550 por $486.7,

traslado pendiente de GMAC por $988.6 legalizado en la primera semana de enero , pendiente pago por vencimientos de forwards $859.9 legalizado en enero, ascensores Schindler de Colombia $700.0 cancelado en enero, cobros por libranza $386.9 legalizado en enero, cheques recibidos fuera de canje $794.5, Saldo a favor ICA Distrito de Barranquilla $205.5.


98

7. Cuentas por Cobrar (continuación)

El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar es el siguiente:


30 de junio de 2012

Saldo inicial $ 14,199.6 $ 14,968.6 Más: Provisión cargada a gastos del período 12,542.1 8,298.3 Menos: Reintegro a ingresos – recuperaciones 4,743.6 5,130.8 Deudas condonadas 1,858.4 2,529.5 Castigos 3,879.0 1,407.0

$ 16,260.7 $ 14,199.6

Cánones de Bienes dados en Leasing Operacional El detalle de los cánones y cuentas por cobrar de los contratos de leasing operacional es como sigue:


Otros Conceptos (1)

Provisión

Arrendamientos Total Arrendamientos

Comercial: A- Normal $ 7,322.6 $ 734.7 $ 8,057.3 $ 85.1 B- Aceptable 300.6 19.6 320.2 20.6 D- Significativo 31.3 – 31.3 31.3 E- Incobrable 60.1 1.4 61.5 61.5

$ 7,714.6 $ 755.7 $ 8,470.3 $ 198.5

(1) Incluye cuentas por cobrar a clientes por intereses, seguros, gastos judiciales, arrendamientos anticipados,

honorarios y opciones de compra sobre operaciones de leasing operacional.

30 de junio de 2012

Otros Conceptos (1)

Provisión

Arrendamientos Total Arrendamientos

Comercial: A- Normal $ 9,681.5 $ 899.5 $ 10,581.0 $ 107.8 B- Aceptable 765.5 54.3 819.8 16.6 C- Apreciable 7.3 0.6 7.9 7.9 E- Incobrable 26.2 0.1 26.3 26.3

$ 10,480.5 $ 954.5 $ 11,435.0 $ 158.6

(1) Incluye cuentas por cobrar a clientes por intereses, seguros, gastos judiciales, arrendamientos anticipados,

honorarios y opciones de compra sobre operaciones de leasing operacional.


99

7. Cuentas por Cobrar (continuación) Cánones de Bienes dados en Leasing Operacional (continuación)


Otros Arrendamientos Conceptos (2) Total

Bogotá $ 7,268.2 $ 730.9 $ 7,999.1 Medellín 10.7 0.2 10.9 Barranquilla 159.2 2.2 161.4 Cali 276.5 22.4 298.9

$ 7,714.6 $ 755.7 $ 8,470.3

(2) Los otros conceptos incluyen el pago por cuenta de clientes sobre los contratos efectuados en leasing de

tipo comercial y de consumo.

30 de junio de 2012

Otros Arrendamientos Conceptos (2) Total

Bogotá $ 9,871.6 $ 720.9 $ 10,592.5 Medellín 15.2 147.5 162.7 Barranquilla 347.0 11.5 358.5 Cali 246.7 74.6 321.3

$ 10,480.5 $ 954.5 $ 11,435.0

(2) Los otros conceptos incluyen el pago por cuenta de clientes sobre los contratos efectuados en leasing de

tipo comercial y de consumo.

8. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos, Neto El detalle de los bienes recibidos en pago y restituidos es el siguiente:


30 de junio de 2012

Bienes muebles $ 7,122.9 $ 7,237.9 Bienes inmuebles destinados a vivienda 624.0 624.0 Bienes inmuebles diferentes a vivienda 9,394.4 8,525.8 Bienes restituidos muebles 5,796.9 3,098.5 Bienes restituidos inmuebles 5,444.2 8,148.2 Menos: Provisión daciones destinadas a vivienda (421.2) (390.0) Provisión diferentes a vivienda (12,509.0) (11,597.0) Provisión bienes restituidos (4,456.1) (6,465.1)

$ 10,996.1 $ 9,182.3


100

8. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos, Neto (continuación) El siguiente es el detalle de los bienes muebles recibidos en pago:


30 de junio de 2012

Títulos: Acciones $ 58.0 $ 58.0 Acciones de Enka 717.0 717.0 Derechos Fiduciarios 1,720.7 1,720.7 Muebles 4,627.2 4,655.0 Vehículos: Tractor Agricola John Deere – 87.2

$ 7,122.9 $ 7,237.9

El detalle de los bienes recibidos en pago, de acuerdo con el tiempo de permanencia, es el siguiente:


Bienes

Menor a un Año

Entre uno y tres Años

Entre tres y cinco Años

Total

Provisión

Muebles $ – $ 1,720.7 $ 5,402.2 $ 7,122.9 $ 6,646.4 Inmuebles destinados a vivienda – 624.0 – 624.0 421.2 Inmuebles diferentes a vivienda 868.5 4,266.7 4,259.2 9,394.4 5,862.6 Bienes restituidos Inmuebles 4,870.8 3,166.1 265.4 8,302.3 3,431.7 Muebles 1,255.4 1,471.5 211.9 2,938.8 1,024.4 $ 6,994.7 $ 11,249.0 $ 10,138.7 $ 28,382.4 $ 17,386.3

30 de junio de 2012

Bienes

Menor a un Año

Entre uno y tres Años

Entre tres y cinco Años

Total

Provisión

Muebles $ 87.2 $ 1,800.9 $ 5,349.8 $ 7,237.9 $ 6,396.1 Inmuebles destinados a vivienda – 624.0 – 624.0 390.0 Inmuebles diferentes a vivienda 104.7 4,162.0 4,259.2 8,525.9 5,200.9 Bienes restituidos Inmuebles 2,577.7 2,066.8 3,503.7 8,148.2 5,620.8 Muebles 2,622.4 264.2 211.9 3,098.5 844.3 $ 5,392.0 $ 8,917.9 $13,324.6 $27,634.5 $ 18,452.1

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el valor neto de estos bienes representan el 0.23% y 0.10%, respectivamente, del total de activos del Banco. El Banco considera que la inmovilización y materialidad de estos activos no producirá efectos negativos importantes sobre los estados financieros. Sobre los bienes recibidos en pago existen avalúos actualizados con vigencia no superior a tres (3) años a partir de diciembre de 2012; en la actualidad se encuentran en buen estado. El Banco tiene como política actualizar los avalúos una vez se cumpla este tiempo.


101

8. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos, Neto (continuación) Como política general para la comercialización de los bienes recibidos en pago, el Banco adelanta las gestiones que señalamos a continuación: las posibilidades de enajenación y administración de estos bienes recibidos en pago son viables, y están a cargo del área de Comercialización de Bienes Recibidos en Dación en Pago y Restituidos, los trámites legales se encuentran a cargo de la Vicepresidencia Jurídica y Comercialización de Bienes Recibidos en Dación en Pago y Restituidos. Estos Bienes son comercializados a través de periódicos de circulación nacional, intermediarios inmobiliarios, divulgada a los funcionarios del Banco mediante Intranet y se encuentra disponible para los clientes del Banco y terceros por medio de la página Web del Banco. La Gerencia del Banco concluye que todos los bienes tienen posibilidades de venta en un mercado normal. Al 31 de diciembre de 2012 y 30 de junio de 2012 los Bienes Recibidos en Dación de Pago incluyendo vehículos, están cubiertos por amparo básico, incendio, terremoto, AMIT, sustracción con violencia y asistencia empresarial, con la Póliza de Protección Empresarial No. 21117 con la Aseguradora Liberty Seguros. Vigencia: 30 de noviembre de 2012 al 30 de noviembre de 2013.

Los contratos restituidos del producto leasing financiero (Generales), están amparados bajo la póliza LGP – 281, cobertura de todo riesgo daño material (inmuebles, muebles y enseres, maquinaria y equipo fijo, equipo eléctrico y/o electrónico fijo y móvil y/o portátil), la cual tiene vigencia del 1 de noviembre de 2012 al 1 de septiembre de 2013. Los contratos restituidos del producto leasing financiero (Maquinaria y Equipo Móvil), están amparados bajo la póliza 16886, cobertura de equipo y maquinaria móvil (maquinaria amarilla), la cual tiene vigencia del 1 de noviembre de 2012 al 1 de Septiembre de 2013. Los contratos restituidos del producto habitacional, están amparados bajo la póliza 8000, cobertura de hogar; la cual tiene vigencia del 1 de Noviembre de 2012 al 1 de septiembre de 2013.

Provisión para Bienes Recibidos en Pago y Restituidos

El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago es el siguiente:


30 de junio de 2012

Saldo inicial $ 18,452.1 $ 19,518.1 Más provisión cargada a gastos del período 2,329.3 2,208.2 Menos reintegro provisión bienes restituidos 3,395.1 3,274.2

$ 17,386.3 $ 18,452.1


102

9. Propiedad y Equipo, Neto El detalle de la propiedad y equipo es el siguiente:


Activo

Costo Histórico

Ajuste por Inflación

Costo Ajustado

Costo Histórico


Costo Ajustado

Terrenos $ 7,941.2 $ 3,100.5 $ 11,041.7 $ 7,941.2 $3,100.5 $ 11,041.7 Edificios 64,447.0 12,273.0 76,720.0 64,393.0 12,273.0 76,666.0 Equipos muebles y enseres 26,754.8 1,689.7 28,444.5 26,730.2 1,698.8 28,429.0 Equipo de cómputo 58,443.7 808.6 59,252.3 57,532.8 808.6 58,341.4 Vehículos 2,058.6 – 2,058.6 2,391.0 – 2,391.0 Importaciones en curso 9,444.5 – 9,444.5 41,107.0 – 41,107.0 Bienes dados en leasing (1) 259,988.3 – 259,988.3 254,174.2 – 254,174.2 Depreciación acumulada

ajustada

–

–

(170,058.5)

–

–

(164,918.4)

Provisión – – (5,162.7) – – (4,385.6)

$ 429,078.1 $ 17,871.8 $ 271,728.7 $454,269.4 $17,880.9 $ 302,846.3

(1) El detalle de los bienes dados en leasing es el siguiente:


Activo

Costo Histórico


Costo Ajustado

Maquinaria y equipo $ 60,451.4 $ – $ 60,451.4

Vehículos 199,092.8 – 199,092.8

Equipos muebles y enseres 66.4 – 66.4

Equipo de cómputo 358.4 – 358.4

Programas para computador 19.3 – 19.3

$ 259,988.3 $ – $ 259,988.3

30 de junio de 2012

Activo

Costo Histórico


Costo Ajustado

Maquinaria y equipo $ 69,362.4 $ – $ 69,362.4 Vehículos 184,442.3 – 184,442.3 Equipos muebles y enseres 66.5 – 66.5 Equipo de cómputo 283.7 – 283.7 Programas para computador 19.3 – 19.3

$ 254,174.2 $ – $ 254,174.2

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, existen pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, rotura de maquinaria, responsabilidad civil, baja tensión, pérdida o daños a predios, oficinas y vehículos. Estos riesgos están cubiertos por la Póliza Todo Riesgo Daño Material o Property Modular Póliza No. 475 Global Protection Liberty Seguros Todo Riesgo Daño Material. Vigencia: 30 de noviembre de 2012 al 30 de noviembre de 2013.


103

9. Propiedad y Equipo, Neto (continuación) No existen hipotecas o reservas de dominio sobre los mismos, ni han sido cedidos en garantía prendaria. La valorización de los bienes inmuebles está soportada con avalúos efectuados en 2012 y 2011. La depreciación cargada a gastos en los semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 fue de $31,937.4 y $30,177.5, respectivamente. Durante el segundo semestre y primer semestre de 2012 no se realizaron provisiones de propiedad y equipo. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 se realizaron provisiones de bienes leasing financiero por $1,053.0 y $315.7, respectivamente. 10. Otros Activos, Neto


30 de junio de 2012

Bienes por colocar en leasing (1) $ 64,490.7 $ 97,065.5 Cargos diferidos (2) 37,447.6 29,118.7 Otros activos (3) 6,160.2 18,920.3 Gastos pagados por anticipado (4) 4,666.6 6,069.7 Aportes permanentes (5) 130.7 130.7 Provisión (582.8) (626.2)

$ 112,313.0 $ 150,678.7

(1) Bienes por colocar en leasing:


30 de junio de 2012

Bienes inmuebles $ 32,482.0 $ 50,567.4 Equipo de Computación – 210.0 Programas para computador – 32.5 Maquinaria y equipo 11,867.1 24,956.1 Vehículos 20,141.6 21,299.5

$ 64,490.7 $ 97,065.5


104

10. Otros Activos, Neto (continuación)

(2) Cargos Diferidos El movimiento de los cargos diferidos es el siguiente:

Saldo al 30 de junio de 2012

Cargos

Amortizaciones

Saldo al 31 de diciembre de 2012

Remodelaciones $ 255.5 $ 1,284.3 $ 1,393.7 $ 146.1 Estudios y proyectos 337.5 4,234.3 4,468.9 102.8 Programas para computador 15,183.5 95,278.3 87,763.7 22,698.1 Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento

6,060.3

41,133.3 42,004.7

5,188.8

Comisión colocación de títulos 2,695.5 9,634.5 10,079.1 2,250.9 Publicidad y propaganda 854.9 6,470.4 7,037.0 288.3 Otros 1,986.9 8,234.7 7,650.5 2,571.1 Útiles y papelería 650.6 1,016.6 1,146.1 521.1 Impuesto de renta diferido 1,094.0 3,564.8 978.5 3,680.3

$ 29,118.7 $ 170,851.1 $ 162,522.1 $ 37,447.6

(3) Otros Activos - Otros El detalle de otros activos, otros es el siguiente:


30 de junio de 2012

Bienes de arte y cultura $ 1,010.9 $ 1,011.0 Créditos a empleados 4,037.2 4,719.4 Diversos: Sobrantes anticipos – 3,923.8 Retención en la fuente 1,034.6 9,190.0 Remesas en tránsito 5.4 0.8 Caja menor 7.4 8.2 Otros 5.8 4.5 Cheques impagados 58.9 62.6

$ 6,160.2 $ 18,920.3

(4) Gastos Pagados por Anticipado El movimiento de los gastos pagados por anticipado es el siguiente:

Saldo al 30 de junio de 2012

Cargos

Amortizaciones

Saldo al 31 de diciembre de 2012

Seguros $ 1,352.5 $14,731.1 $13,583.9 $2,499.7 Arrendamientos 204.8 5,905.7 5,915.3 195.2 Mantenimiento de equipos 357.9 2,682.9 2,836.8 204.0 Otros gastos anticipados 4,154.5 35,243.4 37,630.2 1,767.7 $ 6,069.7 $58,563.1 $59,966.2 $4,666.6

(5) Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 existen aportes permanentes en clubes sociales, entidades sin

ánimo de lucro y otros entes por $130.7.


105

10. Otros Activos, Neto (continuación) Calificación Créditos a Empleados El Banco evaluó el 100% de los créditos a empleados. El resultado de la calificación fue:


30 de junio de 2012

Calificación A $ 4,037.2 $ 4,719.4

Los créditos otorgados a empleados para vivienda y vehículo están respaldados con garantía idónea. Provisión Otros Activos El movimiento de la provisión para otros activos es el siguiente:


30 de junio de 2012

Saldo inicial $ 626.2 $ 549.2 Más: Provisión bienes restituidos vehículos 325.5 564.4 Provisión cheques impagados 3.1 20.4 Provisión inversiones permanentes – 5.7 Provisión bienes de arte y cultura – 2.7 Créditos a empleados 5.2 9.3 Menos: Reintegro provisión bienes restituidos 360.2 484.5 Reintegro créditos a empleados 12.0 7.1 Reintegro provisión cheques impagos 5.0 15.7 Reintegro bienes de arte y cultura – 0.4 Utilización provision aportes permanentes – 17.8 $ 582.8 $ 626.2

11. Valorizaciones, Netas

Aportes permanentes $ 8.2 $ 8.2 Propiedad y equipo 93,731.9 91,937.3 Inversiones disponibles para la venta 54,297.0 37,530.7 Bienes de arte y cultura 4,190.5 4,190.4 Desvalorización de inversiones disponibles para la venta (126.0) (593.1)

$ 152,101.6 $ 133,073.5


106

12. Depósitos y Exigibilidades


30 de junio de 2012

Depósitos en cuenta corriente $ 1,033,376.9 $ 878,533.1 Certificados de depósito a término: Menores a 6 meses 589,080.6 621,288.3 Igual a 6 meses y menor a 12 meses 1,143,131.9 966,617.3 Igual o superior a 12 meses y menor a 18 meses 484,563.8 542,830.6 Igual o superior a 18 meses 1,220,244.2 1,327,803.7

3,437,020.5 3,458,539.9

Depósitos de ahorro 3,955,835.6 3,581,626.8 Otros: Bancos y corresponsales 751.0 4,690.7 Depósitos especiales 35.6 35.9 Exigibilidades por servicios bancarios 84,800.7 96,958.5 Servicios bancarios de recaudo 899.4 2,665.8

86,486.7 104,350.9

$ 8,512,719.7 $ 8,023,050.7

El siguiente es el detalle de los depósitos y exigibilidades que no tienen vencimientos contractuales y el factor de retiros netos mensual, según el formato de Gestión de Liquidez de acuerdo con lo indicado en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, así:


30 de junio de 2012

Saldo depósitos y exigibilidades que no tienen vencimiento contractuales $5,077,974 $ 4,471,990

Factor de retiros netos mensuales 15% 15% El siguiente es el detalle de los depósitos en CDT por período de maduración, de acuerdo con los flujos esperados para las bandas de 1 a 90 días, según el formato de Gestión de Liquidez de acuerdo con lo indicado en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, así:


30 de junio de 2012

1 a 7 días $ 34,893.1 $ 86,918.1 8 -15 días 173,695.6 176,500.8 16 - 30 días 273,429.8 145,366.6 31 - 90 días 990,123.2 887,606.9

$ 1,472,141.7 $ 1,296,392.4


107

13. Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas El detalle es el siguiente:

31 de diciembre de 2012 30 de junio de 2012 Saldo Tasa Saldo Tasa Compromisos de recompra de inversiones (1) $ 15,914.6 0.30% $ 368,806.7 5.05%

(1) Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a:


Helm Bank Cayman 12-28-2012 01-02-2013 $15,914.6

(1) Al 30 de junio de 2012, corresponde a:

Entidad Fecha Inicial Fecha Final Valor Banco de la República 29-06-2012 03-07-2012 $ 100,028.0 Banco de la República 29-06-2012 03-07-2012 100,028.0 Banco de la República 29-06-2012 03-07-2012 100,028.0 Banco de la República 29-06-2012 03-07-2012 1,000.6 Banco de la República 29-06-2012 03-07-2012 59,016.2 Serfinco 29-06-2012 04-07-2012 2,785.6 Serfinco 29-06-2012 03-07-2012 2,785.6 Aseguradora Solidaria de Colombia 29-06-2012 03-07-2012 3,134.7

$368,806.7

14. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras El siguiente es el detalle de los créditos de bancos y otras obligaciones financieras en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal:


Hasta 1 Año

Entre 1 y 3 Años

Más de 3 Años

Total

Banco de Comercio Exterior (1) $ 83.2 $ 12,441.9 $ 79,269.9 $ 91,795.0 FINAGRO (2) – 3,877.3 36,760.7 40,638.0 FINDETER (3) – 1,046.8 126,751.2 127,798.0 Bancos del exterior (4) 320,778.6 – – 320,778.6 Otros (5) – – 422.0 422.0 $320,861.8 $ 17,366.0 $243,203.8 $ 581,431.6


108

14. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras (continuación)

(1) Incluye 586 obligaciones en moneda legal por $ 91,510.8 con intereses que van desde la DTF -6 hasta la DTF + 5 y vencimientos finales hasta 2022; y 9 obligaciones en moneda extranjera por $284.2 con tasa de interés desde 0.52% al 3.5% y vencimiento final en 2014.

(2) Corresponde a 101 obligaciones en moneda legal con tasas de interés entre la DTF -2 hasta la DTF + 4.0 y

vencimientos finales hasta 2024.

(3) Incluye 123 obligaciones en moneda legal con intereses desde la DTF – 4 hasta la DTF + 4.3 y vencimientos finales hasta 2027.

(4) Corresponde a 286 obligaciones en moneda extranjera con tasas de interés entre el 0.25% y el 1.07% y

vencimientos finales que van hasta abril de 2013.

(5) Corresponde a 15 operaciones de leasing financiero con vencimientos finales que van hasta enero de 2017, tasas de interés DTF+ 0 y DTF+ 6 y opciones de compra que van desde $0.0 hasta $9.8.

30 de junio de 2012

Hasta 1 Año

Entre 1 y 3 Años

Más de 3 Años

Total

Banco de Comercio Exterior (1) $ 55.4 $ 44,616.9 $ 58,070.9 $102,743.2 FINAGRO (2) 62.5 4,192.1 30,454.5 34,709.1 FINDETER (3) – 9,079.0 130,550.4 139,629.4 Bancos del exterior (4) 296,738.1 – – 296,738.1 Otros (5) – – 773.4 773.4 $296,856.0 $ 57,888.0 $219,849.2 $ 574,593.2

(1) Incluye 733 obligaciones en moneda legal por $102.331.3 con intereses que van desde la DTF -6 hasta la DTF + 5 y vencimientos finales hasta 2021; y 13 obligaciones en moneda extranjera por $411.9 con tasa de interés desde 0.75% al 3.5% y vencimiento final en 2014.

(2) Corresponde a 104 obligaciones en moneda legal con tasas de interés entre la DTF -2 hasta la DTF + 3.0 y vencimientos finales hasta 2022.

(3) Incluye 163 obligaciones en moneda legal con intereses desde la DTF – 4 hasta la DTF + 4.3 y

vencimientos finales hasta 2027.

(4) Corresponde a 134 obligaciones en moneda extranjera con tasas de interés entre el 0.34% y el 1.07% y vencimientos finales que van hasta agosto de 2012.

(5) Corresponde a 24 operaciones de leasing financiero con vencimientos finales que van hasta enero de 2017,

tasas de interés DTF+ 0 y DTF+ 6 y opciones de compra que van desde $0.0 hasta $9.8.


109

14. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras (continuación)

Los créditos de redescuento tienen como garantía la firma de la sociedad, excepto que la entidad de fomento exija que se constituya garantía con el Fondo Nacional de Garantías. Para los créditos de los Bancos del Exterior se tiene como garantía la firma de la sociedad. El siguiente es el detalle de los bancos del exterior reducida a moneda legal:


30 de junio de 2012

Bank of America $ 16,496.6 $ 11,521.0 Citibank 71,424.8 147,811.9 The Bank of Montreal 44,116.7 – Mercantil Commercebank, N.A. 2,832.9 14,139.2 Standard Chartered Bank 33,175.7 54,659.9 Deutsche Bank AG 17,490.0 – Wells Fargo Bank 98,399.4 43,204.0 Bank Of Nova Scotia 36,842.5 25,286.5 Wachovia Bank NA – 115.6

$ 320,778.6 $ 296,738.1

El siguiente es el detalle de los intereses por concepto de bancos y otras obligaciones financieras en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal:


30 de junio de 2012

Banco de Comercio Exterior $ 453.4 $ 426.9 FINAGRO 427.5 318.8 FINDETER 396.8 470.8 Bancos del exterior 916.2 1,018.7

$ 2,193.9 $ 2,235.2

15. Cuentas por Pagar


30 de junio de 2012

Intereses:

Depósitos y exigibilidades $ 37,929.8 $ 35,627.1 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 2,193.9 2,235.2 Títulos de inversión 9,144.5 27,489.9 Otros 1,579.9 1,593.8

50,848.1 66,946.0 Comisiones y honorarios 8.2 8.6


110

15. Cuentas por Pagar (continuación)


30 de junio de 2012

Otras:

Impuestos 4.6 2.7 Dividendos por pagar 82.1 82.1 Contribución sobre transacciones 4,605.5 3,843.1 Impuestos a las ventas por pagar 2,736.3 3,032.5 Promitentes compradores 355.2 38.2 Proveedores 42,961.5 63,417.7 Retenciones y aportes laborales 11,468.2 10,090.3 Nómina 7.1 7.1 Cheques girados no cobrados moneda legal 2,265.9 2,132.3 Cheques girados no cobrados moneda extranjera 154.4 279.3 Valores a reintegrar daciones en pago 164.3 164.3 Recaudos especiales (1) 11,608.1 45,593.7 Otras diversas moneda legal (2) 68,439.4 70,498.0 Otras diversas moneda extranjera 1,248.7 1,305.6

146,101.3 200,486.9 $ 196,957.6 $ 267,441.5

(1) Al 31 de diciembre de 2012, corresponde al recaudo por recibo oficial de pago por $6,500.3 y recaudo de

impuestos aduaneros por $4,929.7 principalmente. Al 30 de junio de 2012 corresponde al recaudo por recibo oficial de pago por $38,495.7, trasladados en la primera semana de enero de 2013 y julio de 2012, respectivamente.

(2) Otras diversas moneda legal.

31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012

Varios por pagar moneda legal $ 2,841.5 $ 7,735.3 Tarjeta prepago Redeban 16,697.7 13,888.9 Compensación tarjeta Electrón 11,720.5 13,284.5 Bonos de seguridad – cap 3,866.7 3,888.9 Pagos en exceso crédito 8,205.1 10,564.7 Tarjeta Visa pago 4,072.3 3,957.6 Pago automático – JPAT 7,019.8 6,198.8 Pagos y consignaciones sin procesar 1,575.8 1,231.5 Fondo Nacional de Garantías 1,239.8 1,088.1 Saldos a favor Visa 1,063.2 814.1 Seguro de desempleo 1,291.7 1,144.8 Recaudos por pagar 1,807.4 85.2 Seguro de vida – grupo deudores 1,177.6 999.7 Saldos Credicash 210.6 308.5 Bono regalo 722.0 263.7 Compensación Visa 143.9 524.8


111


31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012

Compensación Mastercard 54.1 324.3 Universidad de los Andes 458.9 133.4 Remesas en tránsito 131.5 174.1 Convenio servicio canales electrónicos 238.1 196.5 Saldos a favor Mastercard 323.4 195.5 Corporación Educativa Indoamericana 11.5 27.8 Universidad Antonio Nariño 8.2 83.5 Remesas negociadas 39.0 12.1 Personas o entidades sin cuenta 61.3 28.7 Universidad del Rosario 5.1 10.4 Cardif Plus 124.5 138.0 INPAHU 1.7 32.6 Universidad EAN 14.1 32.4 Universidad Gran Colombia 14.5 13.6 Escuela Colombiana de Ingenieros Bogotá 43.8 – Fundación Universitaria 10.8 115.8 Reembolso remesas Banco Agrario 28.2 4.2 Cardif devolución 17.3 24.3 UNITEC 2.0 22.4 Universidad de San Buenaventura 3.0 3.4 UDCA 18.5 8.9 Diversas leasing 55.1 55.1 Seguros leasing 664.3 517.0 Seguros de vida contratos 235.7 276.2 Fundación Área Andina 53.4 3.8 Universidad Santo Tomás 19.4 3.2 Casa F y C 2.8 2.8 Universidad INCA 5.2 8.6 Cuentas por pagar Gerencia 3.9 0.2 Universitaria Agustiniana 20.9 9.0 Honorarios de cobranza 2.9 2.9 Plan complementario 2.1 0.7 Nóminas de clientes – 0.9 Colegio Mayor de Cundinamarca 9.9 2.3 Servibanca pagos domiciliarios 2.9 – Descuentos por créditos a empleados 20.9 5.0 Corporación Universitaria de la Costa 6.9 15.8 Pagos para Phoenix 1,534.7 1,298.4 Escuela de Ingenieros de Antioquia 2.5 8.7 CES – 5.8


112



30 de junio de 2012

Fundación ACAD de dibujo – 1.5 ECCI Escuela Colombiana 7.3 19.4 Fundación Universitaria Sanitas 80.3 53.7 Instituto Tecnologico Metropolitano 1.9 19.9 Fundación Universitaria Cat Lumen Gentium 1.1 7.5 Universidad Libre – 17.2 Todoriesgo credivehiculo 49.7 388.3 Reintegro y rechazos libranzas 338.0 183.7 Pago parafiscales planilla 15.1 0.4 Embargos por pagar 18.4 18.4 Institución Universitaria Antonio Jose Caldas 7.6 7.6 TC MC Saldos a favor 4.3 3.0 Universidad Autónoma de Cali 7.1 –

$ 68,439.4 $ 70,498.0

16. Títulos de Inversión en Circulación Al 31 de diciembre de 2012, el detalle de los títulos de inversión en circulación es el siguiente:


Forma Pago Forma Pago Forma Pago Monto total de la emisión: $300.0 $400.0 $300.4

Bonos ofrecidos: 200.0 400.0 400.0

Valor nominal: 1,000 1,000 1,000

Monto vigente: 200,247.0 400,000.0 301,825.3

Tasa de interés efectivo: Serie B60 IPC + 4.03% ó 4.6% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV

Serie B120 IPC + 5.04% ó 5.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV

Serie D36 tasa fija 6.19% ó 6.6% TV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV

Serie E36 IBR 1.29% ó 1.9% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV

Plazo de redención: Entre 36 y 120 Entre 36 y 84 Entre 36 y 84

Garantía. Respaldo del emisor Respaldo del emisor Respaldo del emisor

Cancelación: A la orden. Transferencia

mediante endoso

A la orden. Transferencia

mediante endoso


mediante endoso


113

16. Títulos de Inversión en Circulación (continuación) El siguiente es el detalle de los bonos asumidos por Helm Bank con la fusión de Helm Leasing:


Undécima Emisión I Undécima Emisión II Duodécima Emisión I

Autorizados 100,000 47,311 140,000 Valor nominal 1,000 1,000 1,000 Monto vigente 25,898 22,801 9,448 Tasa de interés efectivo 10.0% 8.49% 11.35% Forma de pago DTF – TV, TF TV, IPC AV DTF - TV, IPC AV DTF - TV, IPC TV- TF TV

Plazos de redención Mínimo 24 y máximo 84 meses

Mínimo 36 y máximo 84 meses


Garantía

No tiene una garantía específica diferente al respaldo del emisor



Cancelación A la orden. Transferencia mediante endoso

A la orden. Transferencia mediante endoso


Al 30 de junio de 2012, el detalle de los títulos de inversión en circulación es el siguiente:

30 de junio de 2012

Forma Pago Forma Pago Forma Pago Monto total de la emisión: $300.0 $400.0 $300.4

Bonos ofrecidos: 200.0 400.0 400.0

Valor nominal: 1,000 1,000 1,000

Monto vigente: 300,000.0 400,000.0 301,508.2

Tasa de interés efectivo: Serie B60 IPC + 4.03% ó 4.6% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV Serie B36 IPC + 3.0% ó 3.2% AV

Serie B120 IPC + 5.04% ó 5.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV Serie B60 IPC + 3.5% ó 3.7% AV

Serie D36 tasa fija 6.19% ó 6.6% TV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV Serie B84 IPC 4.12% ó 4.3% AV

Serie E36 IBR 1.29% ó 1.9% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV Serie E36 IBR 1.64% ó 1.7% MV

Plazo de redención: Entre 36 y 120 Entre 36 y 84 Entre 36 y 84

Garantía. Respaldo del emisor Respaldo del emisor Respaldo del emisor

Cancelación: A la orden. Transferencia mediante

endoso


mediante endoso


mediante endoso


114

16. Títulos de Inversión en Circulación (continuación)

El siguiente es el detalle de los bonos asumidos por Helm Bank con la fusión de Helm Leasing:

30 de junio de 2012

Undécima Emisión I Undécima Emisión II Duodécima Emisión I

Autorizados 100,000 47,311 140,000 Valor nominal 1,000 1,000 1,000 Monto vigente 25,898 22,801 9,448 Tasa de interés efectivo 10.0% 8.49% 11.35% Forma de pago DTF – TV, TF TV, IPC AV DTF - TV, IPC AV DTF - TV, IPC TV- TF TV

Plazos de redención Mínimo 24 y máximo 84 meses Mínimo 36 y máximo 84 meses


Garantía




Cancelación A la orden. Transferencia mediante endoso



Los títulos fueron colocados por su valor nominal sin prima ni descuento. La maduración de los títulos de inversión en circulación incluyendo intereses, según el formato de Gestión de Liquidez que entró en vigencia con el nuevo Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, así:


1 a 7 días 8-15 días 16-30 días 31-90 días Total

Tít. de Inversión en Circulación 464.9 – 1,039.1 5,478.8 6,982.8

30 de junio de 2012

1 a 7 días 8-15 días 16-30 días 31-90 días Total

Tít. de Inversión en Circulación 518.7 269.0 1,116.7 7,353.3 $ 9,257.7

17. Otros Pasivos


30 de junio de 2012

Obligaciones laborales consolidadas (1) $ 10,163.9 $ 8,024.0 Ingresos anticipados (2) 20,956.5 27,468.4 Abonos diferidos 4,461.0 5,949.6 Pensiones de jubilación (3) 82.7 77.1 Impuesto de renta diferido 47,480.1 30,024.6 Cuentas canceladas 107.0 103.0 Diversos (4) 12,269.6 16,778.4

$ 95,520.8 $ 88,425.1


115

17. Otros Pasivos (continuación)

(1) Obligaciones laborales:


30 de junio de 2012

Cesantías consolidadas $ 3,673.1 $ 1,908.8 Intereses sobre cesantías 430.1 114.0 Vacaciones consolidadas 5,404.4 5,323.2 Otras prestaciones sociales 656.3 678.0

$ 10,163.9 $ 8,024.0

(2) Ingresos anticipados:

Saldo al 30 de junio de

2012

Cargos

Abonos

Saldo al 31 de diciembre de

2012 Intereses $ 1,316.9 $ 9,804.1 $ 10,103.4 $ 1,616.2

Comisiones 873.3 3,003.3 3,078.0 948.0

Arrendamientos 24,024.2 111,931.1 104,666.1 16,759.2

Otros ingresos anticipados 1,254.0 473.8 852.9 1,633.1

$ 27,468.4 $125,212.3 $ 118,700.4 $ 20,956.5

(3) El detalle del cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Saldo

Pensiones por

Amortizar

Nuevo

Saldo Saldo al 30 de junio de 2012 $ 77.1 $ 77.1

Pagos segundo semestre de 2012 3.9 (3.9)

Ajuste al cálculo actuarial 9.5 9.5

Saldo al 31 de diciembre de 2012 $82.7

La Ley laboral requiere que las compañías paguen pensiones de jubilación a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de edad y tiempo de servicio. El Instituto de Seguros Sociales ha asumido, con algunas limitaciones, la obligación de pagar las pensiones de vejez.

El siguiente es el valor del pasivo por pensiones que tiene a cargo Helm Bank S.A. y que corresponde a una persona, establecido con base en el valor técnico del Cálculo Actuarial de la Reserva de Jubilación al 31 de diciembre de 2011, el cual fue hecho utilizando las tablas de mortalidad de Rentistas Válidos Hombre y Mujeres “Experiencia 2005-2008” de que trata la Resolución 1555 de 2010 expedida por la Superintendencia Financiera y el Decreto 2984 de 2009 bajo el sistema de equivalencia actuarial para rentas fraccionadas vencidas. Este cálculo corresponde a un pensionado que tiene el Banco al 31 de diciembre de 2012:

Monto del cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2012 $ 77.1

Valor de la amortización del período 3.9

Monto de las pensiones pagadas en el período 3.9

Ajuste al cálculo actuarial 9.5

Valor acumulado de la amortización 82.7

Año hasta el cual se amortiza 2012


116

17. Otros Pasivos (continuación)

(4) Diversos:


30 de junio de 2012

Abonos para aplicar a obligaciones $ 12,131.5 $ 16,293.6 Sobrantes en caja 137.0 197.8 Sobrantes en canje 1.1 287.0 $ 12,269.6 $ 16,778.4

18. Pasivos Estimados y Provisiones

Obligaciones laborales: Bonificaciones habituales (1) $ 3,998.9 $ 3,787.0 Prima de antigüedad (2) 1,322.3 1,318.8 Otras prestaciones (3) 1,067.7 1,635.5 6,388.9 6,741.3 Impuestos: Renta y complementarios 23,048.7 24,311.4 Industria y comercio (4) 3,814.0 2,903.1 Otros 111.7 82.2 26,974.4 27,296.7 Otros: Intereses 19.5 13.1 Diversas (5) 11,779.0 11,422.7 Multas y sanciones en litigios (6) 13,394.5 11,180.5 Contribuciones y afiliaciones 1,099.0 1,082.3 26,292.0 23,698.6 $ 59,655.3 $ 57,736.6

(1) Valor apropiación para atender el pago por concepto de bonificación por resultados a los funcionarios. (2) Valor apropiación para atender el pago a los empleados que cumplen 5, 10, 15 ó 20 años de labores

continuas en el Banco. (3) Al 31 de diciembrede 2012 está representado principalmente por apropiación para atender gastos de

capacitación externa por $375.8, uniformes por $458.2 y atenciones clientes para fin de año por $46.7. Al 30 de juniode 2012 está representado principalmente por apropiación para atender gastos de capacitación externa por $835.7, uniformes por $490.0 y atenciones clientes para fin de año por $155.5.

(4) Apropiación para el pago del impuesto de industria y comercio. (5) Al 31 de diciembre de 2012 incluye $10,742.2 de provisión para procesos de compra, $312.2 para servicios

y otras provisiones por $300.1. Al 30 de junio de 2012 incluye $9,982.4 de provisión para procesos de compra, $344.3 para servicios y otras provisiones por $1,096.0.

(6) Al 31 de diciembre de 2012 corresponde a los procesos de contingencia de North Allied Investment Inc. por $12,944.5 y Surtelecomunicaciones por $450.0. Al 30 de junio de 2012 corresponde a los procesos de contingencia de North Allied Investment Inc. por $10,730.5 y Sur Telecomunicaciones por $450.0.


117

19. Patrimonio Capital Social El capital del Banco está representado al 31 de diciembre de 2012 en 4,550,882,790 (4,471,891,316 al 30 de junio de 2012) acciones suscritas y pagadas con un valor nominal de $50 pesos. En diciembre de 2007, el Banco efectuó la emisión pública de acciones preferenciales sin derecho a voto por un total adjudicado de $265,647.5, equivalente a 565,207,483 acciones a un precio de adjudicación de $470 por acción. El Banco al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, no posee acciones readquiridas. Prima en Colocación de Acciones La prima en colocación de acciones corresponde a la diferencia entre el valor pagado por la acción y su valor nominal. La prima en colocación de acciones ordinarias está conformada así:


30 de junio de 2012

Prima de colocación de acciones ordinarias $ 274,047.3 $ 241,238.5 Número de acciones ordinarias 1,041,957,381 964,578,239

El incremento en el segundo semestre de 2012 se genera por el pago de dividendos en acciones provenientes de la utilidad de junio de 2012, cuyo valor de suscripción fue $474 pesos y el valor nominal de $50 pesos generando $424 pesos por acción sobre 77.379.142 acciones. La prima de colocación de acciones preferenciales está conformada así


30 de junio de 2012

Prima de colocación de acciones preferenciales $ 226,317.8 $ 225,634.1 Número de acciones preferenciales 571,616,738 570,004,406

El incremento en el segundo semestre de 2012 se genera por el pago de dividendos en acciones provenientes de la utilidad de junio de 2012, cuyo valor de suscripción fue $474 pesos y el valor nominal de $50 pesos generando $424 pesos por acción sobre 1,612,332 acciones. Reserva Legal De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al 50% del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del 50% del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas.


118

19. Patrimonio (continuación) Reservas Estatutarias y Ocasionales Las reservas ocasionales por $175,072.9 ($178,637.0 en junio de 2012) se constituyeron para atender el pago de dividendos $ 165,353.0 ($170,711.1 en junio de 2012) y por disposiciones fiscales $ 9,719.9 ($7925.9 en junio de 2012). El Banco utiliza el sistema especial de valoración de inversiones de conformidad con las normas expedidas por la Superintendencia Financiera; en tal sentido el valor patrimonial de las inversiones es el resultado de la aplicación de estos mecanismos de valoración y su efecto registrado en el estado de resultados. Para efectos tributarios, la utilidad o pérdida se toma en cabeza de la sociedad cuando se realiza la inversión (artículo 27 del Estatuto Tributario). En caso de que se genere una mayor utilidad contable frente a la fiscal, esta diferencia estará sujeta al cálculo de la reserva patrimonial establecida en el decreto 2336 de 1995 y demás normas concordantes. 20. Cuentas Contingentes


30 de junio de 2012

Deudoras: Valores entregados en operaciones repo $ – $ 377,945.4 Intereses cartera de créditos 17,628.0 16,039.6 Intereses leasing financiero 3,886.8 2,125.2 Cánones y sanciones 1,205.0 2,310.2 Derechos en opciones 142,913.9 180,422.5 Contribuciones pendientes de recaudo 1.9 1.9 Cánones por recibir 3,616,838.6 3,329,252.3 Opciones de compra 161,818.3 153,512.5 Otras contingencias deudoras 1,356.7 1,227.6

$3,945,649.2 $ 4,062,837.2

Acreedoras: Avales $1,650.0 $ 1,650.0 Garantías bancarias 386,889.2 388,088.2 Cartas de crédito emitidas por la entidad moneda legal

(avisadas)

500.0

500.0 Cartas de crédito emitidas por la entidad moneda

extranjera (avisadas)

118,581.7

127,215.2 Cartas de crédito confirmadas 48.4

Apertura de créditos 975,133.0 921,803.1 Obligaciones en opciones 54,151.2 99,594.2 Otras contingencias acreedoras 26,916.1 26,916.0

$1,563,869.6 $ 1,565,766.7


119

21. Cuentas de Orden


30 de junio de 2012

Deudoras: Bienes y valores entregados en custodia $ 0.5 $ 0.5

Precio justo de intercambio 168,218.1 149,268.3 Valorización de bienes 1,145.0 1,180.7 Remesas y otros efectos al cobro 1,225.1 1,392.4 Activos castigados 288,718.9 263,587.6 Títulos de inversión no colocados 500,000.6 500,000.6 Ajustes por inflación de activos 8,596.5 8,845.0 Distribución del capital suscrito y pagado 227,544.1 223,594.6 Inversiones para mantener hasta el vencimiento 342,696.2 356,095.4 Propiedad y equipo totalmente depreciados 30,445.1 26,258.3 Valor fiscal de los activos 308,202.5 308,202.5 Inversiones negociables en títulos de deuda 311,775.6 135,047.6 Inversiones disponibles para la venta 990,578.7 949,335.8

Operaciones recíprocas activas con matrices y subordinadas

1,761.6

1,398.4

Operaciones recíprocas que afectan gastos y costos con matrices y subordinadas

879.1

479.9

Otras cuentas de orden deudoras 76,004.2 61,061.9

$ 3,257,791.8 $ 2,985,749.5

Acreedoras: Bienes y valores recibidos en custodia $ 747,582.9 $ 751,647.5 Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos 181,898.6 239,188.8 Garantías pendientes de cancelar 110,985.1 135,161.5 Bienes y valores recibidos en garantía idónea 1,465,445.4 1,343,427.6 Bienes y valores recibidos en garantía otras garantías 526,444.0 490,028.5 Cobranzas recibidas 16,219.1 11,389.8 Recuperaciones de activos 5,394.6 4,828.6 Ajustes por inflación patrimonio 77,602.8 77,602.8 Capitalización por revalorización del patrimonio 77,602.8 77,602.8 Rendimiento de inversiones negociables en títulos de deuda 96,377.0 53,918.9 Valor fiscal del patrimonio 1,021,484.4 1,021,484.4 Calificación operaciones de leasing financiero 2,348,421.1 2,203,696.3 Contratos de leasing operativo 183,267.0 178,442.4 Calificación de cartera de consumo – garantía idónea 9,880.8 799.3 Calificación de cartera de consumo – otras garantías 23,127.1 4,987.1 Calificación de cartera comercial – garantía idónea 1,342,703.2 1,212,136.8 Calificación de cartera comercial, otros – otras garantías 42,590.3 46,552.1 Calificación de cartera comercial M.E 5,025,648.5 5,128,029.8

Operaciones recíprocas que afectan el patrimonio con matrices y subordinadas

27,885.1

3,196.7

Operaciones recíprocas que afectan ingresos con matrices y subordinadas

811.6

482.6

Otras cuentas de orden acreedoras 816,274.2 796,290.9

$ 14,147,645.6 $ 13,780,895.2


120

22. Transacciones con Partes Relacionadas Se consideran como partes relacionadas los principales accionistas, miembros de la Junta Directiva y las empresas donde el Banco posee inversiones superiores al 10% o existen intereses económicos, administrativos o financieros. Adicionalmente, compañías en donde los accionistas o miembros de la Junta Directiva tengan una participación superior al 10%. El siguiente es el detalle de las operaciones con partes relacionadas del Banco. (a) Operaciones con Accionistas El siguiente es el detalle de los saldos y transacciones efectuadas a accionistas con participación superior al diez por ciento (10%):


30 de junio de 2012

Pasivo: Depósitos y exigibilidades $ 6.0 $ 2.2

(b) Operaciones con Filiales El siguiente es el detalle de los activos y pasivos en operaciones celebradas con las filiales donde el Banco posee más del 50% de participación. Las operaciones celebradas con las filiales, se realizaron bajo las condiciones generales vigentes en el mercado para operaciones similares.


30 de junio de 2012

Helm Comisionista de Bolsa S.A. Activos: Cuentas por cobrar $ – $ 4.6 Pasivos: Depósitos y exigibilidades $ 2,687.0 $ 203.7 Cuentas por pagar 1.5 4.4

$ 2,688.5 $ 208.1

Helm Fiduciaria S.A.: Pasivos: Depósitos y exigibilidades $ 7,330.7 $ 2,382.5 Helm Bank Panamá S.A.: Activos: Disponible $ 1,758.5 $ 1,337.9

Helm Bank Cayman.: Pasivos: Posiciones Activas Operaciones de Mercado $ 15,914.6 $ –


121

22. Transacciones con Partes Relacionadas (continuación) El siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en operaciones celebradas con las filiales donde el Banco posee más del 50% en participación en cada una de ellas:


30 de junio de 2012

Helm Fiduciaria S.A.: Ingresos operacionales Comisiones $ 4.3 $ 5.2

Ingresos no operacionales Arrendamientos $ 171.5 $ 170.2

Gastos operacionales directos

Intereses $ 168.0 $ 175.1 Comisiones 15.7 17.9 Arrendamientos 109.3 109.3

$ 293.0 $ 302.3

Helm Comisionista de Bolsa S.A. :

Ingresos operacionales directos: Comisiones $ 5.0 $ 4.5 Intereses 0.4 0.3 Arrendamientos 26.1 25.6 $ 31.5 30.4

Ingresos no operacionales

Arrendamientos $ 73.0 $ 225.7

Gastos operacionales directos Comisiones $ 6.2 $ 7.2

Intereses 30.7 2.7 $ 36.9 9.9

Gastos no operacionales Diversos – Años anteriores $ – $ 4.0

Helm Bank Panamá S.A.:

Gastos operacionales directos: Intereses $ 0.6 $ 1.3

Helm Bank Cayman:

Gastos operacionales directos: Intereses $ 0.8 $ 0.2


122

22. Transacciones con Partes Relacionadas (continuación)

(c) Operaciones con Asociadas

A continuación se detallan los saldos y compromisos significativos de las operaciones con asociadas: 31 de diciembre de

2012 30 de junio de

2012

Activo: Cartera de créditos $ 51,426.4 $ 63,080.8

Pasivo: Depósitos y exigibilidades $ 4,423.2 $ 3,786.0

Contingencia: Cupos disponible tarjeta de crédito $ 335.9 $ 716.0


Cartera Depósitos Cartera Depósitos

Gecolsa S.A. $ 51,411.7 3,053.5 $ 58,278.0 $ 2,510.6 Parques y Funerarias 1.3 68.7 3,692.7 28.8 Inversiones e Inmobiliaria 0.0 301.7 63.3 402.7 Recordar Previsión Exequias 14.4 839.7 14.5 817.5 Colempresas S.A. 999.0 159.6 1,032.3 26.4

$ 52,426.4 $ 4,423.2 $ 63,080.8 $ 3,786.0

(d) Operaciones con Directores El siguiente es el detalle de los saldos a cargo de las sociedades donde los Directores del Banco son a su vez miembros de Juntas Directivas o Representantes Legales y éstas tienen negocios con el Banco:


30 de junio de 2012

Activo: Cartera de créditos $ 803.9 $ 779.0

Pasivo: Depósitos y exigibilidades $ 838.3 $ 82.7

Contingencia: Cupos disponible tarjeta de crédito $ 182.6 $ 617.7


123

23. Arrendamiento de Bienes dados en Leasing Para determinar el valor neto de los ingresos provenientes de los cánones de los contratos de leasing se tomaron en cuenta los parámetros establecidos por la Superintendencia Financiera en la Circular Externa 098 de 1996, así:


30 de junio de 2012

Arrendamiento de bienes en leasing $ 42,722.4 $ 40,050.3 Intereses de contratos de bienes dados en Leasing 117,693.0 108,481.6 Gasto depreciación: Maquinaria y equipo en leasing (7,137.3) (6,339.9) Vehículos en leasing (17,335.4) (16,148.3) Muebles y enseres en leasing (9.9) (9.3) Equipo de cómputo en leasing (64.4) (87.7) $ 135,868.4 $ 125,946.7

24. Otros Ingresos y Gastos Operacionales Ingresos Operacionales, Otros:

Venta de chequeras $ 3,087.0 $ 3,207.6 Información comercial 35.5 19.1 Cables y portes 91.9 87.1 Otros operacionales 8,022.0 7,163.2 Descuentos de proveedores 66.5 34.9 Utilidad venta de activos leasing operativo 24.7 0.7 Reintegro provisiones cuentas por cobrar 4,610.2 5,130.8 Reintegro provisiones cartera 35,545.6 46,482.0

$ 51,483.4 $ 62,125.4

Gastos Operacionales, Otros:

Honorarios $ 2,681.5 $ 2,709.7 Impuestos (1) 28,309.3 30,293.1 Arrendamientos 8,814.5 8,462.5 Contribuciones y afiliaciones 4,823.9 4,478.3 Seguros 16,428.2 17,148.3 Mantenimiento y reparaciones 11,391.3 10,700.9 Adecuación y mantenimiento de oficinas 287.1 139.6 Servicio de aseo y vigilancia 2,385.6 2,102.4 Servicios temporales 1,871.9 1,392.2 Publicidad y propaganda 3,926.0 4,202.9 Relaciones públicas 188.9 125.3 Servicios públicos 1,902.2 1,974.5 Procesamiento de datos 2,975.5 2,522.8 Gastos de viaje 241.7 185.2


124

24. Otros Ingresos y Gastos Operacionales (continuación)

Gastos Operacionales, Otros (continuación)


30 de junio de 2012

Transporte 3,322.7 3,482.2 Útiles y papelería 1,705.5 1,784.5 Donaciones 149.3 440.0 Otros gastos: Cuota de cobranza 1,397.9 1,439.3 Cuotas de administración 706.8 698.5 Trámite de documentos 7.4 6.1 Aseosira colocación tarjeta 0.6 7.1 Gastos judiciales 0.1 Gastos notariales 16.4 51.4 Costo agua clientes 102.2 114.7 Costo dulces clientes 45.8 40.4 Administración Banca Movil 267.2 230.3 Suscripciones 13.8 8.6 Insumos cafetería 135.9 114.8 Consultas centrales de riesgo 967.3 848.8 Licencias de funcionamiento 0.4 100.8 Atención fin de año 130.0 130.0 Credimillas 1,676.7 1,851.7 Costos administración emisor Mastercard 2,122.8 1,958.0 Costos administración Servibanca 104.5 125.6 Solicitud documentos tarjeta de crédito 22.1 17.6 Costos administración adquirentes Visa 786.7 832.9 Redención Smart 1.7 62.9 Costos administración adquirentes Mastercard 192.2 187.9 Costos administración emisor Visa 2,624.7 2,319.8 Servicios generales optirent 285.6 426.2 Costo comunicación digital 139.2 140.0 Costos cajero Servibanca propios 494.0 536.1 Administración inmuebles 115.8 109.6 Administración archivos 196.1 161.2 Sobrecosto ACH 52.4 70.0 Priority Pass Master 129.6 136.3 Egresos varios 236.0 98.1

$104,377.0 $ 104,969.1

(1) Este valor incluye el pago de la cuota del impuesto al patrimonio por valor de $7,542.5 a diciembre de 2012

y junio de 2012 respectivamente.


125

25. Otras Provisiones


30 de junio de 2012

Cuentas por cobrar $ 12,542.1 $ 8,298.3 Activos leasing financiero 1,053.0 315.7 Disponible 5.4 46.3 Bienes recibidos en pago 2,644.8 2,772.7 Otros activos 8.3 38.0

$ 16,253.6 $ 11,471.0

26. Ingresos y Gastos No Operacionales Ingresos no Operacionales, Otros:

Utilidad en venta de: Bienes recibidos en pago $ 288.1 $ 242.6 Propiedad y equipo 321.5 133.3 Arrendamientos 1,314.0 1,323.4 Recuperaciones: Cartera castigada (1) 5,394.6 4,828.6 Reintegro provisiones daciones en pago 3,745.3 3,758.6 Reintegro provisión propiedades y equipo 10.0 81.9 Reintegro otras provisiones (2) 383.4 1,310.1 Reintegro provisiones otros activos 33.6 23.2 Recuperaciones por siniestros 263.9 504.8 Otras recuperaciones (3) 827.6 5,819.4 Diversos: Interbancario efectivo 81.5 58.4 Patrimonio autónomo – 3.7 Otros ingresos (4) 834.1 1,474.4

$ 13,497.5 $ 19,562.4

(1) A 31 de diciembre de 2012, corresponde a las recuperaciones de cartera castigada en períodos anteriores

en las líneas ordinaria $4,440.8 ( $3,912.1 al 30 de junio de 2012), sobregiros $15.3 ($10.6 al 30 de junio de 2012) y Credicash - CRT $938.1 ($904.7 al 30 de junio de 2012).

(2) Al 31 de diciembre de 2012, corresponde principalmente a reintegro de provisiones de optirent por $233.8, reintegro provisión casas de cobranza por $89.3, reintegro provisión Redebán y visa por $33.1. Al 30 de junio de 2012 corresponde al reintegro otras provisiones por $363.5 y reintegro de impuestos por $946.6.

(3) Al 31de diciembre de 2012, corresponde principalmente a: Mayor valor liquidado por intereses en préstamos de fomento – Findeter por $756.6. Al 30 de junio de 2012 corresponde principalmente a: devolución prima seguro depósito Fogafín año 211 $1,858.8 ($1,959.2 año 2010), reintegro provisión por remuneración variable $1,102, ajuste provisión puntos Helm $1.897.2, reclasificación GMF contratos de leasing 2011 $662.7, recuperación siniestro por falsificación de firmas $302.5.

(4) Al 31 de diciembre de 2012, corresponde principalmente a reclasificación de partidas por cheques girados no cobrados y partidas conciliatorias m.e bancos corresponsales año 99 $722.6 y comisión por venta de efectivo $101.1. Al 30 de junio de 2012 corresponde principalmente a: Participación utilidades póliza de seguros $756.9, reclasificación de los cheques girados y no cobrados que cumplen 19 meses en M.L. y 22 meses en M.E. por $156.9 (al 30 de junio de 2011 por $471.0), venta de pliegos $128.0, reclasificación sobrantes en caja y canje $103.1.


126

26. Ingresos y Gastos No Operacionales (continuación) Gastos no Operacionales, Otros:


30 de junio de 2012

Pérdida en venta de: Bienes recibidos en pago $ 1,021.3 $ 1,275.0 Propiedad y equipo 410.7 672.0 Pérdida por siniestros 1,080.4 1,093.2 Multas y sanciones 2,401.7 2,883.9 Diversos: Otros gastos 1,375.0 2,373.7

$ 6,289.1 $ 8,297.8

27. Impuesto sobre la Renta La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable antes de impuesto sobre la renta y la renta gravable estimada por los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012.


30 de junio de 2012

Utilidad antes de impuesto $ 119,027.0 $ 112,621.6 Más (menos) partidas que aumentan (disminuyen): Otros gastos y provisiones no deducibles 39,781.7 42,117.8 Diferencia entre los ingresos por valoración y los ingresos fiscales de inversiones

(45,391.5)

(33,052.5)

Diferencia entre los ingresos por valoración y los ingresos fiscales por liquidación de contratos forward

(3,272.2) 9,388.8

Dividendos y participaciones no gravables (235.1) (8,561.4) Ingreso neto fiscal venta de activos dados en leasing y restituidos

516.4

1,347.7

Reintegro de provisiones (5,517.4) (9,641.7) Otros ingresos no gravados (0.1) (3.9) Mayor depreciación contable bienes dados en leasing 1,977.3 1,690.2 Ingreso gravado por recuperación de deducciones 5,896.7 1,755.6 Renta líquida ordinaria $ 112,783.0 $ 117,662.2 Base de renta presuntiva 16,935.0 17,159.2 Renta líquida 112,783.0 117,662.2 Rentas exentas (Leasing Habitacional – Tips) (45,955.8) (43,991.4)

Renta líquida gravable $ 66,827.2 $ 73,670.8

Perdida ocasional – venta activos poseídos por más de dos años (Bienes dados en leasing)

$ 1,354.5

$ (1,473.7)

Impuesto neto de renta (33%) $ 22,053.0 $ 24,311.4 Impuesto diferido pasivo 17,455.5 7,809.0 Impuesto diferido activo (2,586.3) 348.1 Total gasto por impuesto de renta $ 36,922.2 $ 32,468.5


127

27. Impuesto sobre la Renta (continuación) El Banco liquida la provisión para impuesto de renta a la tarifa del 33%. La conciliación entre patrimonio contable y patrimonio fiscal es la siguiente:

31 de diciembre 2012

30 de junio de 2012

Patrimonio contable $ 1,404,170.7 $ 1,292,906.9 Más: Reajustes fiscales de propiedad y equipo 9,708.3 9,708.4 Pasivos estimados y provisiones 57,357.3 48,858.5 Valoración contratos forward no fiscales (7,327.9) (4,055.7) Impuesto diferido 43,799.8 28,930.6 Valorización activos fijos (97,930.4) (96,136.0)

Patrimonio fiscal estimado $ 1,409,777.8 $ 1,280,212.7

De acuerdo con la Ley 863 de 2003, el Banco está sujeto al régimen de precios de transferencia por las operaciones con vinculados económicos del exterior. La Administración no estima impuesto adicional como resultado de la conclusión del estudio de precios de transferencia para el año gravable 2012. El impuesto de renta diferido se genera por las diferencias temporales entre la valoración de derivados frente a su realización, valoración de inversiones a precios de mercado frente a la causación lineal, depreciación contable frente a la depreciación fiscal de bienes dados en leasing y provisión de impuesto de industria y comercio. A diciembre 31 se determinaron los impuestos diferidos a la tarifa del 34% que es a la tasa que se esperan realizar las respectivas diferencias. La declaración de renta del año 2010 fue objeto de revisión y se determinó auto de archivo en diciembre de 2011. La declaración de renta del año 2011 fue igualmente objeto de revisión por parte de la autoridad tributaria, en el proceso de acompañamiento la DIAN no objeto la liquidación privada. Impuesto al Patrimonio Por los años 2011, 2012, 2013 y 2014, el pago del impuesto al patrimonio para los contribuyentes con patrimonio igual o superior a $3,000,000. La base para el cálculo de dicho impuesto correspondió al patrimonio fiscal al 1 de enero de 2011 y la tarifa del 4.8% mas una sobretasa del 25%. Este impuesto se pagara en dos cuotas por cada año. El Banco estableció como política contable el reconocimiento del pasivo y el gasto en el año en que se va cumpliendo la obligación, es así como el impuesto al patrimonio ascendió a $60,340 de los cuales fueron pagados hasta el segundo semestre de 2012 $30,170.0; el remanente de $30,170.0 será registrado dependiendo de su vigencia en cada uno de los períodos fiscales. Así las cosas, el banco reconocerá un gasto en cada uno de los años 2012 a 2014 por $15,085.


128

27. Impuesto sobre la Renta (continuación) ReformaTributaria: A continuación se resumen las principales modificaciones al régimen tributario a partir de 2013, introducidas por la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012: 1. Se reduce la tarifa del impuesto sobre la renta del 33% al 25% a partir de 2013; 2. Se crea a partir de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE). Este impuesto se

calcula con base a los ingresos brutos obtenidos, menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 9% hasta 2015 y del 8% para los años siguientes. Para los años 2013, 2014 y 2015 la tarifa aplicable será del 9%. En la determinación de la base para la liquidación del impuesto CREE no es permitida la compensación de pérdidas fiscales o excesos de renta presuntiva;

3. Se exoneran a las personas jurídicas declarantes del impuesto sobre la renta del pago de aportes

parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta 10 salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración comienza a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE (y en todo caso antes del 1 de julio de 2013);

4. Se establece que únicamente para efectos tributarios las referencias contenidas en las normas

tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los 4 años siguientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera (2015);

5. Se define el concepto de establecimiento permanente, que se entiende como un lugar fijo

mediante el cual una empresa extranjera desarrolla negocios en el país; 6. Se modifica la forma de calcular las utilidades gravadas y no gravadas para las sociedades que

distribuyen utilidades a sus socios o accionistas; y, 7. Se introducen nuevas reglas sobre al régimen de precios de transferencia en operaciones con

vinculados económicos ubicados en zonas francas y se regulan algunas operaciones de los contribuyentes con entidades extranjeras vinculadas a un establecimiento permanente en Colombia o en el exterior.

28. Contingencias Contingencias Judiciales Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, cursan varios procesos en contra del Banco. El Banco está involucrado en 80 procesos judiciales de naturaleza civil y administrativa, de los cuales 44 se derivan de la condición de propietarios de los activos dados en leasing y 36 de la actividad propiamente bancaria.


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28. Contingencias (continuación) Para las anteriores contingencias se han constituido provisiones por $13,394.5. En opinión de la Administración, después de consultar con sus asesores legales internos y externos, estos procesos no tendrían razonablemente un efecto material adverso en la condición financiera del Banco o en los resultados de sus operaciones y se encuentran adecuadamente provisionados. Los principales litigios que cursan contra la entidad son los siguientes: Demandante: Sur Telecomunicaciones Ltda. S.T.C. Ltda. Demandado: Helm Bank Despacho: Juzgado Diecisiete Civil del Circuito de Medellín. Pretensiones: $900.0 Provisión: $450.0 Las pretensiones están dirigidas a la indemnización de los perjuicios sufridos supuestamente por la sociedad Sur Telecomunicaciones Ltda. S.T.C. Ltda., en virtud de que el Banco pago unos cheques girados a su favor en un encargo fiduciario abierto a nombre del señor Luis Enrique Monroy González. Se alega que dichos cheques estaban girados para ser abonados únicamente en la cuenta del primer beneficiario y estaban destinados a cancelar obligaciones tributarias a cargo de la sociedad, razón por la cual el pago erróneo de dichos cheques ocasionó sanciones y pago de intereses moratorios a la sociedad. Inicialmente el juez no dictó sentencia sino que decretó la nulidad de todo lo actuado, razón por la cual el proceso comenzó de nuevo. Se profirió sentencia de primera instancia favorable a los intereses del Banco, apelada por el demandante. Se profirió sentencia de segunda instancia desfavorable a los intereses del Banco. Se interpuso recurso de casación y se solicitó la suspensión en el cumplimiento del fallo, solicitudes que fueron despachadas favorablemente. El proceso fue remitido a la Corte y le correspondió por reparto al doctor Edgardo Villamil Portilla. La Sala de Decisión Civil de la Corte Suprema de Justicia, mediante providencia del 8 de julio del año 2010, admitió el recurso de casación y ordenó correr el traslado al recurrente para presentar la respectiva sustentación. El día 6 de octubre de 2010, se presentó la sustentación de la demanda de casación.


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28. Contingencias (continuación) Contingencias Judiciales (continuación)

Mediante auto del 26 de enero de 2011, la Corte Suprema de Justicia resolvió admitir la demanda y

ordenó correr traslado de la misma por el término de 15 días.

El expediente entró al Despacho para fallo el día 2 de marzo de 2011.

Estado actual del proceso: Mediante sentencia del 13 de diciembre de 2012 la Corte Suprema de Justicia

resolvió el recurso de casación y resolvió no casar el fallo recurrido, manteniendo entonces la condena

impuesta a Helm Bank. Demandante: North Allied Investment Inc. Demandado: Helm Bank Despacho: Juzgado Diecinueve Civil del Circuito de Barranquilla Naturaleza: Proceso Civil Ordinario de doble instancia. Radicación: 2009-00298 Valor de las Pretensiones: $11,000.0 Provisión: $12,944.5 Pretensiones: Mediante esta demanda North Allied Investment Inc., busca que se declare que el Banco en forma supuestamente abusiva ordenó al Helm Bank contabilizar, transferir o aplicar fondos provenientes de un Certificado de Depósito a Término de propiedad de North Allied Investment Inc., constituido en Helm Bank, para abonar o cancelar obligaciones a cargo de terceros y a favor de Helm Bank con quienes North Allied Investment Inc. no tiene ni tenía vínculo legal alguno del cual se derive responsabilidad a su cargo. Se trata de un proceso ordinario por responsabilidad civil basado en el pretendido ejercicio abusivo e ilegal de la facultad de cobrar un depósito constituido por la demandante en el Helm Bank de Miami, por la suma de US$3,100,000 para respaldar las obligaciones de Javier Gelvez G. con el Banco. Se notificó demanda al Banco el día 11 de junio de 2009. Se contestó demanda oportunamente y se presentaron excepciones. El 21 de junio de 2010, se profirió sentencia de primera instancia, la cual fue desfavorable para los intereses del Banco. Se interpuso recurso de apelación contra la sentencia, y en desarrollo del mismo el proceso fue enviado al Tribunal Superior de Bogotá Sala Civil. Se profirió sentencia de segunda instancia confirmando la sentencia de primera instancia, negativa a los intereses del banco, por lo cuál se interpuso recurso de casación y se solicitó que se fijará caución para evitar el cumplimiento de la sentencia. Estado actual del proceso: Con fecha 17 de octubre se presentó demanda de casación la cual fue admitida, a la fecha se encuentra en trámite la contestación por parte de North Allied Investment Inc. La contingencia de un fallo desfavorable para la entidad es probable.


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28. Contingencias (continuación) Contingencias Judiciales (continuación) Demandante: José Reinaldo Bolaños Contreras y Otros Demandado: Helm Bank Despacho: Juzgado Octavo (8º) Administrativo de Cali Naturaleza: Acción popular Radicación: 76001-33-31-08-2009-00224 Valor: $8,697.0 Provisión: No necesaria El demandante acusa las operaciones de refinanciación realizadas entre el Municipio de Cali y el sistema financiero, por considerar que presuntamente con ellas se violó el derecho colectivo a la moralidad administrativa y se atentó contra el patrimonio público. Se contestó oportunamente la demanda a nombre de Helm Bank. El día 28 de junio de 2011, se llevo a cabo diligencia de Pacto de cumplimiento la cual se declaró fallida. Estado actual del proceso: El proceso se encuentra en etapa probatoria. La contingencia es eventual y no se puede en este momento determinar cuantía de provisión. Demandante: Kachina S.A. Demandados: Helm Bank y Banco Ganadero de Colombia. Despacho: Juzgado Civil de Caracas (Venezuela) Valor de las Pretensiones: US$943,298 Provisión: No necesaria Con el fin de prestar los servicios de telecomunicaciones, el Banco Ganadero y la sociedad Telegan S.A. realizaron la importación de antenas parabólicas a Venezuela, las cuales fueron depositadas para su almacenaje y nacionalización en las bodegas de la sociedad Kachina S.A. Este depósito ha generado en favor de la sociedad Kachina gastos de almacenaje, por un valor aproximado de US$950,000, los cuales no han sido cancelados por el Banco Ganadero. Por tal razón la sociedad depositaria inició el respectivo cobro jurídico de la obligación en contra del Banco Ganadero, y vinculando al Banco de Crédito sucursal Caracas, como deudor solidario de la obligación, por haber adquirido el establecimiento de comercio, y con él las obligaciones existentes a su cargo. No obstante lo anterior, dentro del contrato de compraventa del establecimiento de comercio se consagra una garantía de pasivos ocultos, que cubre los eventos que llegaren a surgir, en contra de la sucursal del Banco, y en virtud de la cual el Banco Ganadero asume todos los gastos y pagos que se ocasionen.


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28. Contingencias (continuación) Contingencias Judiciales (continuación) El juez dictó sentencia de segunda instancia desfavorable para el Banco, por lo cual se presentó recurso de casación ante el Tribunal Superior de Justicia. El recurso se falló y se expresó que la sentencia debía surtir reenvío al Tribunal de instancia, con el fin de que dicho Despacho fallara en su totalidad las peticiones de la parte demandada. El Tribunal de instancia confirmó recibo. El demandante insistió en el decreto de medida cautelar de embargo sobre los bienes de las demandadas y el Juzgado en el cual cursa el cuaderno de medidas cautelares exigió la constitución de una caución por Bs. 1,088,565,982.0 caución que aún no ha sido consignada. Estado actual: En fecha 14 de diciembre de 2012, el Juzgado Superior Octavo, dictó la sentencia en el juicio seguido por la Sociedad Kachina Representaciones en contra del Banco de Crédito de Colombia (grupo Helm) y del Banco Ganadero (BBVA Colombia). La sentencia declaró parcialmente con lugar la apelación ejercida por los Bancos, por cuanto prosperó la defensa ejercida en contra de la pretensión indexatoria, pero declaró con lugar la demanda en relación con todas las otras pretensiones dinerarias de la actora. El fallo salió fuera de lapso en razón de lo cual, el Tribunal tendrá que ordenar la notificación de todas las partes, a los fines del ejercicio del Recurso de Casación. Las posibilidades de un fallo desfavorable para los intereses del Banco son eventuales. En todo caso, los intereses del Banco no se verían afectados porque todas las contingencias del proceso están respaldadas por una garantía de un banco de primer orden. Demandante: Juan Carlos Pinilla R y Otros Demandado: Helm Bank Despacho: Tribunal Contencioso Administrativo de Risaralda Naturaleza: Reparación directa Tribunal Contencioso Administrativo de Risaralda Radicación: 08-05-2009 Valor de las Pretensiones: $7,482,000,000 Provisión: No necesaria Se busca el pago de los perjuicios materiales y morales por la muerte del Sr. Javier Pinilla generada en accidente de tránsito que se afirma fue causado por el Megabus (o Bus Articulado de Transporte Masivo) que golpeó con unos de sus espejos y arrolló al peatón que se encontraba sobre la acera. En el proceso penal, la sentencia confirmada en segunda instancia, señala que el accidente ocurrió por el hecho exclusivo de la víctima. La contingencia es minúscula, además de lo anterior, toda vez que en éste como en los demás procesos en contra del Banco que se derivan del negocio de leasing, el único llamado a responder es el locatario en su calidad de guardián de la cosa. Estado actual del proceso: El proceso se encuentra en etapa probatoria. La contingencia es eventual y no se puede en este momento determinar cuantía de provisión.


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29. Relación de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo - Patrimonio Técnico El patrimonio técnico no puede ser inferior al 9% de los activos en moneda nacional y extranjera ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado, conforme lo señala el artículo 2º del Decreto 1720 de 2001. El cumplimiento individual se verifica mensual y semestralmente en forma consolidada con sus subordinadas. La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la Superintendencia Financiera a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes, negocios y encargos fiduciarios establecidos en el Plan Único de Cuentas. Al 31 de diciembre de 2012 y 30 de junio de 2012, la relación de solvencia con riesgo de mercado del Banco fue de 12.49% y 11.85%, respectivamente. Adicionalmente y teniendo en cuenta la nueva reglamentación del cálculo del margen de solvencia en el decreto No. 1771 de 2012, la Administración propondrá la capitalización o llevar a Reserva Legal el 100% de las utilidades, descontando las reservas por disposición de ley y el pago de las fracciones de acciones en efectivo. También se propondrá el traslado de las Reservas Ocasionales a la Reserva Legal del Banco. 30. Administración y Gestión de Riesgos La Junta Directiva y la Alta Gerencia del Banco son conscientes de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos del negocio bancario, conocen plenamente cómo se compaginan con la estrategia general del Banco, están informados sobre los procesos, la estructura de los negocios y la naturaleza de las actividades. Es política de la Alta Dirección dar permanente apoyo y seguimiento a los negocios del Banco, impartir las directrices de riesgo en el otorgamiento de crédito, determinar las políticas y límites de actuación, por tipo de mercado, producto o unidad de negocio, definir el perfil de riesgo de la entidad, adoptar las medidas necesarias para hacerle frente a los nuevos riesgos financieros, establecer la estructura organizacional requerida y evaluar las metodologías de administración del riesgo como se indica en las notas 4, 5, 6 y 29 a los estados financieros. Las políticas encaminadas a desarrollar una adecuada gestión y control de los riesgos relacionados con el negocio bancario, son emanadas de la Junta Directiva y de la Alta Gerencia de la Institución. Para tal efecto la Junta Directiva puede delegar en comités internos la ejecución de estas labores. La Junta Directiva es responsable de aprobar la metodología procedimientos y límites de riesgo. Existen reportes dirigidos a este estamento, con el fin de mantenerlo permanentemente informado de la gestión de riesgo. Políticas y División de Funciones La política de gestión de riesgos está definida al más alto nivel. La administración establece por la adecuada metodología, infraestructura, incluida la estructura orgánica que garantice la división funcional adecuada para realizar, controlar y cerrar las operaciones. El Banco cuenta con diferentes áreas especializadas donde se identifica, estima, administra y controla el riesgo de sus actividades. La administración y gestión de riesgo se basa en tres pilares: políticas, infraestructura y metodologías. Las políticas son impartidas por la Junta Directiva y la administración a través de una adecuada infraestructura y mejores prácticas metodológicas que aseguran una efectiva gestión de riesgo.


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30. Administración y Gestión de Riesgos (continuación) Políticas y División de Funciones (continuación) Helm Bank cuenta con un código de buen gobierno y un código de ética especializado para el negocio de tesorería, que recogen los principios éticos esenciales y definen pautas de conducta que rigen a los funcionarios del Grupo Financiero Helm y los que efectúan operaciones de tesorería, administración de portafolios o pertenecen al Área de Riesgo Financiero, para evitar los conflictos de interés y asegurar el manejo de la información privilegiada. La Vicepresidencia de Riesgo Financiero realiza un monitoreo constante de las llamadas y realiza un seguimiento de las operaciones para verificar el cumplimiento de las normas contenidas en los manuales, y su consistencia con las condiciones de mercado. Riesgo de Crédito y Contraparte Helm Bank asume diariamente riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de banca comercial y la actividad de tesorería. A pesar de ser negocios independientes, la naturaleza de riesgo de insolvencia de la contraparte es equivalente y por tanto los criterios con los que se gestionan son similares. Los principios y reglas básicas para el manejo del riesgo en el Banco se encuentran consignados en los manuales de Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC) y Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), concebidos para la actividad bancaria tradicional y tesorería. Los criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio siguen los instructivos impartidos por la Superintendencia Financiera en esta materia. La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la potestad de otorgar los más altos niveles de riesgo permitidos. En la operación bancaria las facultades para otorgar cupos y riesgos dependen del monto, plazo y garantías ofrecidas por el cliente. La Junta Directiva ha delegado su facultad crediticia en diferentes estamentos y funcionarios, quienes tramitan las solicitudes de crédito y son responsables del análisis, originación y seguimiento. Por su parte, en las operaciones de tesorería, es la Junta Directiva delegando en el Comité Central de Riesgo el que aprueba los cupos de operación y contraparte. El control del riesgo se realiza a través de tres mecanismos esencialmente: asignación de cupos de operación (por lo menos anualmente) y control diario; y el informe de concentración de inversiones por grupo económico. La administración de Riesgo de Crédito cuenta con estructuras independientes para la cartera de consumo y de empresas. Esto permite mayor especialización y soporte en la estrategia de crecimiento seguro de estas carteras en la Organización. Riesgos de Mercado Con el fin de atender los requerimientos de la Superintendencia Financiera contenidos en el Capítulo 21 de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera, el Banco ha utilizado el modelo estándar para presentar la medición, control y gestión de los riesgos de mercado: Tasa de interés, tasa de cambio y precio de acciones en el libro de Tesorería y libro Bancario.


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30. Administración y Gestión de Riesgos (continuación) Riesgos de Mercado (continuación) Tanto la Junta Directiva, como la Alta Dirección, conocen los riesgos que implican las actividades que el Banco desarrolla en los mercados monetario, cambiario y de capitales, cómo se compaginan con la estrategia general de la entidad y se encuentran comprometidas con el logro de un sistema eficaz de organización y control de sus operaciones de tesorería. Las políticas y límites de actuación para la realización de las operaciones de tesorería son estudiadas y diseñadas por la Alta Dirección y comprenden el Manual de Conducta, que incluye normas a seguir por el personal vinculado con las actividades de tesorería; manuales de funciones y responsabilidades de cada uno de los cargos de la estructura de tesorería; procedimientos por áreas y productos; propuestas de límites por tipo de riesgo, mercado, producto o unidad de negocio y nivel de autorización; procesos de medición, análisis, control y administración de riesgos; modelos desarrollados para controlar y monitorear riesgos; aplicaciones tecnológicas que respaldan las actividades de negociación, registro, contabilización, control y cumplimiento de operaciones y reportes de control de posiciones, medición de gestión y resultados. Una vez identificados y cuantificados los riesgos a los que se encuentran expuestas las inversiones de la Tesorería, se establecen límites a las posiciones en los diferentes instrumentos. La disposición al riesgo en el negocio de tesorería acorde con la filosofía general del Banco, busca una diversificación tanto en productos como en mercados, dentro de criterios conservadores reflejados en unos niveles de valor en riesgos (VaR) moderados. Para ello se establecen requisitos mínimos de conocimiento de productos, lectura de mercados y disciplina de negociación, compatibles con la cultura institucional. Para el Banco, el uso de la metodología de VaR le ha permitido estimar las utilidades o el capital en riesgo, facilitando la asignación de recursos a las diferentes unidades de negocio; así mismo, comparar actividades en diferentes mercados e identificar las posiciones que tienen una mayor contribución al riesgo de los negocios de la tesorería. De igual manera, el VaR sirve para establecer límites a las posiciones de los negociadores y permite revisar posiciones y estrategias en forma oportuna y acorde a los cambios en las condiciones de mercado. Riesgo de Liquidez Bajo el concepto de liquidez el Banco analiza su capacidad de respuesta para atender todas sus obligaciones contractuales, la colocación de préstamos e inversiones. La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la medición de la liquidez que el Banco realiza. Apoyado en estudios técnicos se determinan las fuentes primarias y secundarias de liquidez para diversificar los proveedores de fondos, garantizando la estabilidad y suficiencia de recursos y minimizando las concentraciones de fuentes que lo harían vulnerable a eventuales problemas de las mismas. En esta estrategia mixta, una vez establecidas las fuentes se asignan a los diferentes portafolios de acuerdo con el presupuesto, la naturaleza y profundidad de los mercados. En cumplimiento de las políticas internas como las regulatorias, el Banco acreditó el cumplimiento del los niveles del "Indicador de Riesgo de Liquidez" – IRL, el cual debe ser positivo conforme a la metodología desarrollada por la Superintendencia.


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30. Administración y Gestión de Riesgos (continuación) Riesgo de Liquidez (continuación) Adicionalmente, diariamente se monitorea la disponibilidad de recursos no sólo para cumplir con los requerimientos de encaje sino para cubrir posibles desequilibrios originados en la operación bancaria, toma de posiciones estratégicas o cambios en el perfil de riesgo de liquidez de la entidad. A través del Comité de Activos y Pasivos, la Alta Dirección conoce la situación de liquidez del Banco y toma las decisiones necesarias, cubriendo los siguientes aspectos: Activos líquidos de alta calidad que deben mantenerse; tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima; estrategias en el otorgamiento de préstamos y en la captación de depósitos; políticas sobre colocación de excedentes o excesos de liquidez; cambios en las características de los productos y diversificación de las fuentes de fondos, evitando la concentración de las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores. Para la medición del Riesgo de Liquidez, Helm Bank utiliza la metodología establecida en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera. Esta metodología permite estimar el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL), mediante el descalce de los flujos de efectivo de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance. Adicionalmente, el Banco para el control de riesgo de liquidez tiene establecido un plan de contingencia y utiliza herramientas como: indicadores, brechas de liquidez, alertas, escenarios de estrés. A continuación se presenta la exposición de riesgo de liquidez al cierre del mes de diciembre de 2012:

Activos Líquidos $ 2,345,967 Disponible 801,024 Inversiones 1,544,942 Requerimiento Liquidez 7 días 67,938 Indicador Riesgo de Liquidez 7 días 2,278,028 Requerimiento Liquidez 30 días 457,499 Indicador Riesgo de Liquidez 30 días 1,888,467

Durante el segundo semestre del 2012, el Banco presentó un promedio de $2,002,965 millones de activos líquidos ajustados por riesgo de mercado, con un nivel máximo de $2,345,967 millones y un nivel mínimo de $1,696,241 millones. Asimismo, registró en promedio una brecha de liquidez a siete días de $1,810,752 millones, con un máximo de $2,278,028 millones y un mínimo de $1,304,128 millones. El Banco cuenta con un portafolio estructural de Liquidez compuesto por inversiones de corto plazo, admisibles por el Banco de la República para operaciones de expansión monetaria.

Durante el segundo semestre de 2012 el valor en riesgo, calculado con la metodología interna, alcanzó los siguientes valores:


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30. Administración y Gestión de Riesgos (continuación) Riesgo de Liquidez (continuación)

Valor en Riesgo diario segundo semestre de 2012 Por tipo de Negocio y Total

Mínimo Máximo Promedio Deuda privada 23 240 85 Deuda pública 30 1,483 530 Divisas 13 5,591 1,802 Forwards USD 7 133 70 Swaps 500 1,055 43 Opciones 0 168 32 Total* 125 2,008 4,637

*VaR Correlacionado

Riesgo Operacional y Seguridad A Diciembre de 2012 las cuentas contables, asociadas a factores de Riesgo Operacional, en cuanto a fraudes e ilícitos externos (sin incluir fraudes asociadas a Tarjetas de Crédito/Débito) representa una reducción del 87%. Es importante anotar que en el año 2011 se contabilizaron eventos materializados en el año 2010 por $902,841,483. La reducción real del fraude externo en el 2012 respecto al 2011 es del 43%. Esta reducción esta soportada básicamente por la efectividad de los controles y herramientas adoptadas por el Banco para mitigar los fraudes en canales electrónicos, autenticación más fuerte para persona Jurídica y Natural ha logrado disminuir esta tipología de fraude que en los años anteriores impacto significativamente los estados de resultados de la organización. Las perdidas por la modalidad de atraco en oficina se presento por el evento materializado en la oficina de Caloto Cauca por $345,436,737. Con respecto a las gestiones de recuperación por Seguros, Pólizas, Acuerdos Interbancarios y ACH se logro un incremento del 19% más que el año 2011. De manera consolidada en cuanto a las partidas contables asociadas a factores de Riesgo Operacional la organización logro una reducción del 37% en el año 2012 con respecto a las mismas cuentas del año 2011, pasando de $3,466,653,010 en el 2011 a $2,172,604,126 en el 2012. Riesgo Reputacional El Banco cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, el Código de Ética y el Manual de Procedimientos SARLAFT, los cuales son aprobados por la Junta Directiva y están de acuerdo a la normatividad vigente. El Oficial de Cumplimiento soporta la labor de gestión del riesgo reputacional a través del monitoreo del riesgo, implementando controles y realizando seguimiento a su impacto. El Oficial de Cumplimiento y su equipo efectúan monitoreo a las operaciones de los clientes del Banco y es la persona nombrada por la Junta Directiva y posesionada ante la Superintendencia Financiera encargada de velar por el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos para la prevención contra el lavado de activos y la financiación del terrorismo.


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30. Administración y Gestión de Riesgos (continuación) Riesgo Reputacional (continuación) Como parte integral del Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del terrorismo SARLAFT, se adelantaron las actividades de acuerdo con el plan establecido para el segundo semestre del año 2012. Este plan surgió del ejercicio de identificación y medición de riesgos, e incluyó aspectos como la evaluación de los resultados del Modelo SARLAFT, el envío de los reportes a autoridades, verificación de políticas documentales en la apertura de productos para todos los canales de vinculación, participación en nuevos procesos de vinculación de clientes, capacitación de funcionarios y seguimiento de alertas que emite el modelo de riesgo. Adicionalmente, durante el semestre se efectuó el seguimiento de las señales de alerta reportadas por los sistemas automáticos y por los funcionarios del banco. De la misma forma, se cumplió con todos los reportes de ley y se prestó colaboración con la respuesta de todos los requerimientos a los entes de control y vigilancia. Riesgo Legal El área jurídica continuó su labor de apoyo a los servicios y productos que ofrecen las entidades que conforman el Grupo Financiero y entre las gestiones adelantadas se resalta su participación en la creación de la plantilla que permitirá en la Banca Personal la creación automática de los pagarés que soporten las operaciones activas, con lo cual se minimizará el riesgo de inconsistencias y se reemplazarán trece modelos de pagarés que hasta la entrada en vigencia de este esquema se venían utilizando. Igualmente, el área jurídica dio soporte legal a toda la solución de negocio de los productos de Helm Facturas a través del portal de Internet del Banco, en las modalidades de Anticipo, Confirming-compra de cartera, Factoring y Pagos a Proveedores. Por otra parte, se destacó su participación en las actividades adelantadas con miras a la estructuración de los contratos de fiducia inmobiliaria que soportarán en la entidad fiduciaria el citado producto. Con respecto a las labores de prevención y con el fin de mitigar el riesgo sancionatorio por incumplimiento de normas, el área continuó con sus actividades de divulgación normativa y de formación, bajo un esquema más sencillo y claro. Igualmente, a través de la Asobancaria, se participó activamente en la discusión de los proyectos de norma, con el fin de estar al tanto de los nuevos ajustes normativos y su implicación para el grupo. Con miras a controlar las posibles pérdidas por litigios en contra de las entidades, el área continuó con su labor centralizada de control no sólo sobre los procesos judiciales en contra de las unidades que conforman el grupo sino igualmente sobre las investigaciones administrativas que se adelantan. Con el soporte de un aplicativo, se controlan, además de los procesos en contra de las filiales, los procesos en contra del banco en número de 80 procesos judiciales de naturaleza civil y administrativa, de los cuales 44 se derivan de la condición de propietarios de los activos dados en leasing y 36 de la actividad propiamente bancaria. Esta estructura nos permitió una gestión integral del riesgo legal con carácter preventivo, que permitió mitigar el riesgo sancionatorio por incumplimiento de normas o deficiencias documentales. Finalmente, se precisa que Helm Bank no presenta, al cierre del ejercicio, ningún pleito, gravamen, reclamación o litigio que pueda afectar su situación de solvencia o estabilidad.


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30. Administración y Gestión de Riesgos (continuación) Plan de Continuidad de Negocios Dando cumplimiento al programa anual de BCP, para el segundo semestre de 2012 se desarrolló la actualización del Análisis de Impacto al negocio (BIA) y el Plan de Continuidad. Se ejecutó la segunda prueba del Plan de Continuidad de Negocio, donde se incorporó oficialmente la infraestructura Tecnológica y el Back Office para Helm Comisionista y escritorio remoto Citrix en todas las oficinas y las filiales. El resultado de la segunda prueba fue Aprobado y para el DRP 100% exitoso; la calificación se obtuvo a partir del Scorecard, donde se evaluó el aspecto Tecnológico de los ambientes probados; así mismo, se ejecutaron las pruebas programadas con los socios de Negocio y proveedores, en cumplimiento de la circular 052 de la Superintendencia financiera, con resultados satisfactorios. Seguridad de la Información Se realizó la actualización de la plataforma de control de acceso y navegación a Internet - Websense. Este cambio permite realizar un mejor control de acceso de los usuarios a sitios de internet desde la red de datos de Helm, minimizando los riesgos asociados al acceso a sitios con contenido prohibido, con código malicioso, o sitios que permitan la descarga de software o contenido que pueda generar riesgo para la información del grupo y de los clientes. Ejecución de la fase uno de la migración de la plataforma Atalla HSM. Esta plataforma permitirá tener un mejor nivel de protección en la administración de llaves lógicas de seguridad, y contar con una infraestructura robusta y con mecanismos de contingencia para los procesos transaccionales del banco. Al finalizar 2012 el proyecto se encuentra listo para paso a producción durante la última semana del mes de enero de 2013, una vez se reactiven los cambios en producción. Se reforzaron los procesos de concientización y capacitación a los funcionarios del grupo en las cuales se ha hecho énfasis en los temas críticos identificados por las diferentes direcciones de la Gerencia de Riesgo Operativo y Seguridad, especialmente en el uso adecuado de los accesos a los aplicativos, la protección y uso de manera individual de las claves de acceso, y la protección de toda la información de la organización, especialmente la que es considerada como confidencial de los clientes y usuarios. Sistema de Control Interno Atendiendo las disposiciones contenidas en la Circular Externa 038 de 2009 expedida por esa Superintendencia, referentes a las “Instrucciones relativas a la revisión y adecuación del Sistema de Control Interno (SCI)”, se certifica el cumplimiento y aplicación del elemento Evaluación Independiente, el cual ha sido llevado a cabo por nuestros auditores internos, quienes han desarrollado las siguientes labores:

Realización de la verificación sobre la efectividad del sistema de control interno adoptado por el Banco .

Emisión de informes con recomendaciones por elemento de control tendientes a la definición de planes de acción por parte del Banco para implementar las mismas con el objetivo de fortalecer el Sistema de Control Interno y dar cumplimiento a lo establecido por la Circular.

Seguimiento a la implementación de los planes de acción.


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31. Gobierno Corporativo

Helm Bank dio cumplimiento a los mecanismos y políticas establecidos en el Código de Buen Gobierno, actualizado y ajustado a estándares internacionales. Así mismo, el banco ocupó un lugar destacado en los resultados de la encuesta “Código Pais” dado que se ubicó dentro de las primeras cinco entidades financieras en adoptar más medidas de las recomendadas en el citado código en materia de buen gobierno. En efecto, de un total de 37 medidas, Helm Bank cumplió con 35 y las 2 restantes las cumplió parcialmente, lo cual corrobora el avance que en materia de buen gobierno se ha dado al interior de la entidad. En materia de SAC, el área de Buen Gobierno atendió 21 tutelas que se presentaron en contra de la entidad, de las cuales 17 fueron falladas a su favor. Así mismo revisó todas las respuestas a las quejas ante la Superintendencia Financiera cuyo número ascendió a 331 e igualmente soportó las más complejas presentadas ante el Defensor o directamente ante la entidad. En adición a lo anterior, enfatizó su labor en la identificación de las falencias que se observaron en los reclamos de los clientes y apoyó los planes de acción para la adopción de medidas correctivas

Políticas y División de Funciones La política de gestión de riesgos está definida al más alto nivel. La Administración establece por la adecuada metodología, infraestructura, incluida la estructura orgánica que garantice la división funcional adecuada para realizar, controlar y cerrar las operaciones. El Banco cuenta con diferentes áreas especializadas donde se identifica, estima, administra y controla el riesgo de sus actividades. Reportes a la Junta Directiva La Alta Gerencia del Banco dispone de herramientas de información claras, precisas y oportunas, lo cual le permite ejercer un control permanente sobre los distintos riesgos inherentes al negocio bancario con las exposiciones por tipo de riesgo, por área de negociación y por portafolio. La Junta Directiva del Banco es informada sobre los aspectos relacionados con la gestión de riesgos por cada unidad de negocio, al igual que de sus resultados financieros. Estos informes permiten efectuar un seguimiento periódico de los negocios y de los indicadores de rentabilidad y gestión; por otra parte el Oficial de Cumplimiento, la Revisoría Fiscal, la Auditoría Interna y el Comité de Auditoría hacen reportes periódicos a la Junta Directiva. Estructura Tecnológica El Banco cuenta con tecnología y un esquema de comunicaciones que brinda seguridad y control en el registro y contabilización de operaciones. Por su parte, las diferentes áreas de control y gestión de riesgo cuentan con la estructura tecnológica para brindar información, evaluar los procesos de producción y los resultados obtenidos, tanto por operación individual, como a nivel de portafolio. El Banco cuenta con diversos sistemas de información documentados, para apoyar todas las actividades; adicionalmente cuenta con aplicativos que disponen de bases de datos para atender los requerimientos para ejercer control.


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31. Gobierno Corporativo (continuación) Metodología para Medición de Riesgos Para identificar los diferentes tipos de riesgo el Banco tiene la metodología y los sistemas de medición que le permiten determinar su exposición a los riesgos inherentes al negocio, como se menciona en la nota 30 a los Estados Financieros. Estructura Organizacional La Vicepresidencia de Riesgo ejerce integralmente la gestión de riesgo crediticio, mercado, liquidez, prevención de lavado de activos y operacional. El riesgo legal lo gestiona la Vicepresidencia Jurídica del Banco. Estas áreas cuentan con la estructura requerida para propiciar el análisis, integración y gestión de los riesgos inherentes a las diferentes clases de negocios. Los niveles de autoridad y responsabilidad en la gestión de riesgos están identificados y son reconocidos por los funcionarios de cada área, quienes cuentan con una descripción exacta de las funciones, objetivos y alcance de su cargo. Dentro de la actividad del negocio, se asegura que para efectos de negociación, cierre y contabilización de las operaciones de manera independiente intervienen las áreas de Front, Middle y Back Office atendiendo cada una de ellas a las responsabilidades asignadas a través del Capítulo XX de la Circular Básica Contable y Financiera. Estas tres áreas guardan la debida independencia en el desarrollo de sus funciones y el proceso de su toma de decisiones. Recursos Humanos La Vicepresidencia de Gestión Humana tiene establecidos unos criterios en cuanto a niveles educativos y de experiencia mínimos exigidos, de acuerdo con el perfil requerido para cada cargo Las personas involucradas en el análisis, medición y gestión de riesgos poseen la experiencia, formación profesional y aptitudes necesarias para el ejercicio de sus funciones de manera calificada. Para mantener competencia técnica en los funcionarios, se adelantan programas de entrenamiento, se capacitan interna y externamente en los temas requeridos de gestión de riesgos, se participa en los diferentes foros y se interactúa con los entes gremiales, reguladores y de supervisión. Verificación de Operaciones Los sistemas tecnológicos, procesos involucrados, herramientas de evaluación y mecanismos establecidos a lo largo de las diferentes negociaciones permiten constatar que las operaciones se efectúan en las condiciones pactadas. Estos sistemas hacen más ágil y transparente la gestión de riesgos y su control. En la actualidad se cuenta con diversos mecanismos de seguridad, tales como grabación de llamadas telefónicas, cámaras de seguridad en puntos estratégicos, control electrónico de acceso físico a las dependencias, planes de contingencia y asistencia para fallas o interrupción en los sistemas, áreas de acceso restringido, controles de acceso a los sistemas. Así mismo, los procedimientos establecidos para el cierre de operaciones permiten verificar la oportuna y correcta contabilización de operaciones. Tanto el Código de Conducta del Banco como el Código de Buen Gobierno, contemplan disposiciones expresas sobre aspectos de seguridad a observar por parte de los funcionarios.


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31. Gobierno Corporativo (continuación) Comité de Auditoría El Comité de Auditoría sirve de soporte a la Junta Directiva en la definición de las políticas y en el diseño de los procedimientos de control interno así como la supervisión de dichos sistemas para evaluar constantemente los procedimientos establecidos a fin de determinar la suficiencia del control interno y vigilar que estos se ajusten a las necesidades de la entidad y se apliquen efectivamente por los administradores y demás personal con el ánimo de proporcionar una seguridad razonable para el adecuado cumplimiento de los objetivos. 32. Controles de Ley Helm Bank S.A. cumplió durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 , con las disposiciones relacionadas con el encaje, posición propia, capital mínimo, relación de solvencia, inversiones obligatorias e información requerida por la división de estadística de la Superintendencia Financiera, dentro de los plazos y fechas estipuladas. 33. Reclasificaciones Algunas cifras del estado de resultados de junio de 2012 fueron reclasificadas para propósitos de comparabilidad con los de diciembre de 2012.

Helm Bank S.A. Certificación de los Estados Financieros No Consolidados

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Los suscritos Representante Legal y Contador Público bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados financieros, certificamos: Que para la emisión de los balances generales al 31 de diciembre de 2012 y 30 de junio de 2012 y de los estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo, por los períodos terminados en esas fechas, que conforme al reglamento se ponen a disposición de los Accionistas y de terceros, se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas fielmente de los libros oficiales de contabilidad. Dichas afirmaciones, explícitas e implícitas, son las siguientes: Existencia: Los activos y pasivos de Helm Bank S.A. existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el año. Integridad: Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos. Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios económicos futuros y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros, obtenidos o a cargo de Helm Bank S.A. en la fecha de corte. Valuación: Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados. Presentación y revelación: Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

Alicia Robayo Duque Félix Arturo Cruz Ramos Representante Legal Contador Público

Tarjeta Profesional 29030–T

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