SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO A JUNIO DE 2015 FECOLFIN...Tasas de Interés de la Cartera de Crédito...

INVESTIGACIONES - DOCUMENTO NO 11

FEDERACION COLOMBIANA DE COOPERATIVAS DE

AHORRO Y CRÉDITO& FINANCIERAS Y ENTIDADES DE

PROPIEDAD COOPERATIVA

SECTOR FINANCIERO

COLOMBIANO A JUNIO DE 2015

Octubre de 2015

INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 11 El presente documento analiza los resultados a junio 30 de 2015 del sistema financiero colombiano, que incluye intermediarios de crédito, cooperativas de ahorro y crédito,

cooperativas financieras y bancos de propiedad cooperativa. Los datos son tomados de los

informes reportados a la Superintendencia de la Economía Solidaria, Superintendencia Financiera de Colombia , así mismo con información encontrada en las páginas web del DANE e informe de

Banca de las Oportunidades, Banco de la República, CONFECOOP, entre otras.

INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11

ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015 1

TABLA DE CONTENIDO 1. ENTORNO ........................................................................................ 6

1.1. Comportamiento de la Devaluación ................................................ 7

1.2. Comportamiento del Precio del Petróleo ......................................... 8

1.3. Comportamiento de la Inflación ..................................................... 8

1.4. Comportamiento de la DTF ........................................................... 9

2. COMPORTAMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO TRADICIONAL ................ 10

2.1. COMPORTAMIENTO DE LOS BANCOS ............................................ 10

2.2. Análisis de los Principales Rubros Financieros ................................. 10

a. Análisis de la Morosidad de la Cartera de Crédito ............................ 11

b. Tasas de Interés de la Cartera de Crédito por Modalidad de Crédito. . 13

2.3. Comportamiento de los Bancos de propiedad Cooperativa:

BANCOOMEVA Y COOPCENTRAL ........................................................... 15

3. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS .................... 16

3.1. Comportamiento en el Total de las Principales Cuentas del Balance ... 16

a. Comportamiento de los activos .................................................... 17

b. Crecimiento de la cartera de crédito .............................................. 17

c. Crecimiento de las captaciones..................................................... 18

d. Comportamiento del endeudamiento con bancos ............................ 18

e. Comportamiento del Capital Institucional ....................................... 19

f. Excedentes en el Primer Semestre ................................................ 19

4. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO ...... 21

4.1. VALOR DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DEL BALANCE EN LAS

ENTIDADES DEL SECTOR COOPERATIVO A JUNIO DE 2015 ...................... 21

4.2. PARTICIPACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

FRENTE A LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS Y ENTIDADES BANCARIAS ... 22

4.3. VALOR DE ACTIVOS, CARTERA Y DEPÓSITOS DE LAS COOPERATIVAS

DE AHORRO Y CRÉDITO EN PESOS Y DÓLARES FRENTE A LOS BANCOS Y

LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS ....................................................... 23

4.4. CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS, CARTERA DE CRÉDITO Y DEPÓSITOS

DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO .................................... 24

4.5. COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES ...................................... 25

4.6. COMPORTAMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO CON BANCOS ................ 25



4.7. COMPORTAMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES ............................ 26

4.8. COMPORTAMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL .......................... 26

4.9. COMPORTAMIENTO DE LA MEMBRECIA ......................................... 26

5. EVOLUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS VINCULADAS A FECOLFIN. ............ 28

5.1. Crecimiento de las entidades vinculadas a FECOLFIN ....................... 28

5.2. Participación de las Cooperativas FECOLFIN frente al total de las

cooperativas de ahorro y crédito ........................................................... 28

5.3. Crecimiento de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN en los

principales rubros Financieros .............................................................. 29

5.4. CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS ................................................... 29

5.5. CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO .................................. 31

5.6. CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS ............................................... 34

5.7. COMPORTAMIENTO DE LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS............... 37

5.8. CRECIMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES ................................... 40

5.9. CRECIMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL ................................. 43

5.10. Comparación Gráfica de los Aportes Sociales y Capital Institucional 46

5.11. CRECIMIENTO DE LA MEMBRESIA .............................................. 47

5.12. EXCEDENTES .......................................................................... 49

6. REPORTE DE INCLUSIÓN FINANCIERA BANCA DE LAS OPORTUNIDADES Y

LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CON CORTE A DICIEMBRE

DE 2014 – RESULTADOS REFLEJADOS PARA LAS COOPERATIVAS DE AHORRO

Y CRÉDITO. .......................................................................................... 52

6.1. Caracterización de las Instituciones Consideradas en el Reporte de

Inclusión Financiera 2014. ................................................................... 52

6.2. Participación en Número de Oficinas por tipo de entidad .................. 53

6.3. Crecimiento de oficinas en los últimos cinco (5) años. ..................... 53

6.4. Crecimiento en número de corresponsales bancarios en los últimos

cinco (5) años .................................................................................... 54

6.5. Profundización Financiera – Cartera; Bancos, Cooperativas SES,

Cooperativas SFC, ONG´s Microcrediticas y Compañías de Financiamiento

Comercial. ......................................................................................... 54

6.6. Porcentaje de adultos con al menos un (1) producto financiero (Total y

Activo) por tipo de entidad 2014. .......................................................... 55



6.7. Primer y segundo producto de entrada al sector cooperativo y ONG´s

Microcrediticias. ................................................................................. 56

6.8. Puntos de acceso a servicios financieros ........................................ 57

6.9. Composición puntos de acceso Directo bancos y cooperativas SES .... 58

6.10. Evolución 2010 – 2014 de oficinas por ruralidad y por tipo de

intermediario financiero ....................................................................... 59



INTRODUCCIÓN

El presente documento ó investigación No 11, analiza los resultados a junio 30 de 2015 del sistema

financiero colombiano, que incluye intermediarios de crédito, cooperativas de ahorro y crédito,

cooperativas financieras y bancos de propiedad cooperativa. Presenta además un bosquejo de la

situación macroeconómica en variables como DTF, inflación y dólar, así como también muestra el

comparativo, que en los mismos períodos de tiempo ha presentado la banca colombiana.

Como metodología, los períodos tomados para el análisis corresponden a los cortes de diciembre de

los años 2010, 2011, 2012, 2013, Junio 2014, Diciembre 2014 y Junio 2015, lo cual permite

presentar una tendencia, en un espectro de tiempo suficientemente amplio y que permite visualizar

el comportamiento de las cooperativas con actividad financiera, bancos de propiedad cooperativa y

la Compañía de Financiamiento Comercial Juriscoop.

Para este informe se toman las principales variables más importantes como lo son: activo, cartera,

ahorros, endeudamiento externo, aportes sociales, capital institucional y membresía.

ANTECEDENTES

A inicios del presente año, recibimos por parte de cooperativas, observaciones sobre el alto énfasis

que se le dió en el informe a diciembre de 2014 sobre el comportamiento del petróleo y su impacto

en la economía. Definitivamente, es claro que dicho fenómeno hoy, seis (6) meses después, nos

confirma la alta influencia que el precio del crudo tuvo y sigue ejerciendo en el comportamiento

económico del país.

Durante el presente año y buena parte del año 2016, tendremos un precio del barril WTI por debajo

de los U$60 dólares, lo cual indudablemente tiene efectos sustancialmente negativo sobre la

economía colombiana, en primer lugar por un incremento en el tasa de cambio, con un dólar que ya

sobrepasaba los $3.000 pesos a la fecha del análisis, una reducción en el nivel de ingresos tanto por

impuestos como por regalías para las regiones y el índice de desempleo, que si bien, aún el

Gobierno lo cataloga como muy bueno, por estar debajo del 10%, dicho indicador es de carácter

temporal y se mantiene bajo, por las obras de infraestructura y construcción que han logrado

vincular una mayor mano de obra, la cual insistimos será temporal, y que es de esperarse una

posible mejora del crecimiento hacia finales del presente año ó a principios del año 2016.

La recomposición económica, entonces será fundamental. El gobierno deberá cambiar sus

prioridades en cuanto a la definición de los sectores económicos, que le ayudarán a sostener en

crecimiento positivo la economía del país. La producción nacional se verá estimulada y fortalecida

por el alto costo de los productos importados. Además se tendrá que volcar la mirada hacia el

campo, en mejorar la producción agropecuaria, la cual ha sido abandonada y donde las

cooperativas pueden entrar a jugar un papel fundamental. Continuaremos en la zozobra sobre el

posible cambio normativo en la aplicación de impuestos hacia el sector cooperativo, tema que ha

generado espacios de reflexión de FECOLFIN con el gobierno nacional y la ya tan cacareada etapa

de postconflicto, en la cual, igualmente las Cooperativas podrán jugar un papel fundamental

siempre y cuando se sigan haciendo acercamientos con el gobierno y realmente se muestre interés

en el desarrollo de una política pública coherente a través del sector cooperativo.



La tasa de cambio seguirá inestable y en alza, mientras el petróleo siga teniendo un bajo precio,

afectando sustancialmente los ingresos de la nación. Empero, el postconflicto requerirá de

importantes recursos, ya hoy en día no es claro cómo se va a lograr su financiación. Según

especialistas consultados sobre la materia, no existe posibilidad de amplios recursos para su

financiación, debido al limitado presupuesto nacional, donde su financiación se dará en parte vía

endeudamiento y en parte por contribuciones limitadas de gobiernos extranjeros, que a la vez

tienen sus propias dificultades, por las crisis globales que están enfrentado, especialmente con

Siria. Recalcamos en el hecho que el año 2016 será un año de importantes retos a saber:

Incremento en la tasa de inflación

Incremento de la depreciación del peso frente al dólar

Incremento de la deuda externa

Reducción de la tasa de crecimiento

Reducción en el nivel de ingresos del gobierno

Bajo nivel de recursos para la financiación del postconflicto

Necesidad de buscar nuevos recursos vía impuestos y mayor base de contribuyentes.

Potencial gravamen y eliminación de exenciones, en especial del régimen tributario especial

del cual gozan actualmente las cooperativas.

Incertidumbre en la prolongación del fenómeno climático del Niño.

Crisis en la frontera con Venezuela y Ecuador.



1. ENTORNO

De acuerdo a los últimos estudios de FEDESARROLLO, Banco de la República, ANIF, entre otros

importantes gremios del país, temas que igualmente FECOLFIN ha estado evaluando, se ha

revaluado el crecimiento económico del país para el año 2015; El gobierno nacional estimaba hacia

finales del año anterior y primeros meses del año un crecimiento que bordeaba el 4,5% - cifra

acorde con las expectativas de crecimiento promedio para los países emergentes por parte de la

CEPAL (ver informe FECOLFIN a Diciembre de 2014) -, dicho crecimiento se ha revaluado mes a

mes, hoy la cifra la ubica alrededor del 3,5%; por su parte, el Banco de la República no prevé un

crecimiento mayor al 2.5 %, siendo su meta un 3%.

El Banco de La República en su informe del 21 de Agosto de 2015, llama la atención en los

siguientes aspectos que implicaban una reducción en las expectativas de crecimiento mayores al

3% a saber:

… “La transmisión de la depreciación nominal a los precios al consumidor y el incremento en

los costos de las materias primas importadas, así como la menor dinámica en la oferta de

alimentos, explican en gran parte la aceleración de la inflación en lo corrido del año.

El traslado de parte de la devaluación del peso a los precios al consumidor y la persistencia

del fenómeno de El Niño pueden hacer más lenta la convergencia de la inflación a la meta,

tanto por su impacto directo sobre los precios y las expectativas de inflación como por la

activación de mecanismos de indexación.

Las cifras de actividad económica mundial continúan reflejando una débil dinámica de la

demanda externa e inferior a la registrada en 2014. En los Estados Unidos y la zona euro la

economía continúa recuperándose pero a tasas algo inferiores a las previstas. En China, la

actividad económica continúa desacelerándose y las principales economías de América Latina

registran crecimientos bajos o contracciones del producto.

El riesgo de una mayor desaceleración económica en China y la sorpresiva devaluación del

yuan generaron volatilidad en los mercados financieros mundiales y en los precios de algunos

productos básicos. El dólar se sigue fortaleciendo y se espera que en lo que resta de este año la

Reserva Federal de los Estados Unidos aumente su tasa de interés.

El precio internacional del petróleo tuvo un descenso significativo y las cotizaciones de varios

productos básicos que importa Colombia dejaron de caer. Si estos niveles en los precios de las

exportaciones e importaciones se mantienen, los términos de intercambio y el ingreso nacional

caerían más de lo previsto. Esto explica en gran medida la fuerte devaluación del peso frente al

dólar en comparación con las monedas de otros países.

En Colombia, para el segundo trimestre los indicadores de comercio al por menor, de

confianza al consumidor y del comercio, y de expectativas económicas indican que la demanda

interna continúa debilitándose. La industria se contrajo y los indicadores de construcción

sugieren una desaceleración en el sector. Las cifras de julio muestran una caída en

la producción de petróleo, mientras que la producción de café aumentó. Con lo anterior y

dada la evolución observada de la demanda externa de bienes y servicios nacionales, el equipo

técnico mantuvo la estimación del crecimiento económico para todo 2015 en un rango entre

1,8% y 3,4% con 2,8%, como cifra más probable”.



FECOLFIN llama la atención a estos pronósticos de evaluación del Banco de la República ya que es

indiscutible la reducción en la meta de crecimiento, en una depreciación mayor del peso frente al

dólar y un incremento en la tasa de inflación, lo que no hace prever una situación económica

favorable, para el cierre del presente año.

Es indiscutible, que esta cifra obligatoriamente hace revaluar todas los pronósticos de crecimiento

económico del país, donde impactos como el precio del petróleo y la tasa de cambio, han sido los

principales causantes de la reducción en las tasas de crecimiento del 2015.

En el plano internacional, se destaca la reactivación económica de los Estados Unidos, la cual en

Julio de 2015 dio señales importantes de recuperación y crecimiento, lo cual hace prever que la

Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) pueda hacer un incremento en las tasas de interés,

cuyo efecto atraerá el que retornen importantes capitales, que en el pasado se encontraban en los

mercados emergentes, siendo Colombia uno de los beneficiados en su momento, pero para el cierre

del presente año pueda ser uno de los más afectados, al igual que otros países de esta parte del

continente.

China continúa con desaceleración económica y Europa sigue en la incertidumbre por Grecia, la

crisis de Siria y su efecto en Alemania y la zona Euro.

En el plano nacional, el gobierno sigue anunciando las Mega obras de infraestructura, las cuales se

realizaran con un importante endeudamiento del país; la realización del Metro para Bogotá y las

vías de cuarta generación, demandaran a la necesidad de recursos frescos, lo que en el mediano a

largo plazo significarán mayores impuestos para el pago de esos ítems del desarrollo, si es que se

realizan..

Se destaca la poca importancia que se le ha dado al agro, que sigue siendo la cenicienta del

gobierno y el bajo nivel de la producción industrial. Se espera que debido al alto costo de los

productos importados, se den las condiciones favorables, para reactivar dichos sectores de la

economía, totalmente olvidados por el gobierno.

1.1. Comportamiento de la Devaluación

El peso colombiano ha sufrido la depreciación más alta en toda su historia, fenómeno que en el

corto plazo es poco probable que tenga un comportamiento a la baja, debido a factores como: bajo

precio del petróleo, reactivación de la economía de los Estados Unidos, incertidumbre por la

recesión de la economía China, entre otros factores.



1.2. Comportamiento del Precio del Petróleo

El precio del petróleo continúa con un valor por debajo de los U$60 dólares por barril, lo que

significa que la economía Colombiana no tendrá beneficios económicos fruto del petróleo. La

relación existente entre el bajo precio del petróleo y el dólar es evidente, mientras el precio del

petróleo continúa inestable y a la baja, el dólar por su parte mantiene un crecimiento constante.

1.3. Comportamiento de la Inflación

Los efectos de la economía mundial, generan un impacto directo en la Inflación, que esta

relacionada monetariamente, por los mayores precios de los productos importados, especialmente

materias primas, tecnología y los altos precios de la divisa americana, que son absorbidos por la

economía en su conjunto; el siguiente es el comportamiento de la inflación desde el año 2005 hasta

Julio de 2015.

Colombia es el segundo país de

las divisas Latinoamericanas

que mayor ha tenido

devaluación frente al dólar

estadounidense, en lo que va

corrido del año, el peso

Colombiano se ha devaluado

en el 30,6%, solo superado por

Brasil, donde su devaluación ha

sido del 31,7%.

A la fecha de elaboración de este informe, el

precio del dólar se cotizaba cerca de los

$3.200 pesos. Se esperaba una devaluación

mayor para cierre del mes de Agosto. Por

su parte, el precio del barril de Petróleo al

mes de agosto llega a $40,45 dólares por

barril, siendo el más bajo en todo el año

2015.



Como se evidencia en el cuadro anterior, tanto la inflación año corrido, como la inflación de los

últimos doce meses, ha sido la más alta desde el año 2009.

Esto hace preveer un incremento en los productos básicos hacia el cierre del año, menor poder

adquisitivo y menor propensión al consumo, lo cual implica una reducción en el crecimiento que

como hemos analizado, se espera que esté muy por debajo de las proyecciones para el cierre del

2015.

1.4. Comportamiento de la DTF

La tasa promedio de captación a 90 días del sistema financiero Colombiano presenta un

comportamiento estable durante el presente año, la tendencia la muestra entre el 4% y 4,5%. El

siguiente es el comportamiento de la DTF desde enero de 2013 hasta Agosto de 2015

Si bien, las turbulencias económicas han generado mucha incertidumbre en el comportamiento de la

economía, la DTF se mantiene estable debido a la liquidez que actualmente reina en el mercado. No

obstante, dicha liquidez puede verse afectada por un posible incremento en las tasas de referencia de

la Reserva Federal de los Estados Unidos, que de darse como se prevé, dicha liquidez se podrá ver

afectada por la salida de altos flujos de dinero hacia los Estados Unidos, lo cual podría generar un

incremento en la DTF en los próximos meses.

MensualAño

corrido

Doce

mesesMensual

Año

corrido

Doce

meses

2005 0.05 3.98 4.91 2011 0.14 2.67 3.42

2006 0.41 3.44 4.32 2012 -0.02 1.98 3.03

2007 0.17 4.72 5.77 2013 0.04 1.77 2.22

2008 0.48 6.53 7.52 2014 0.15 2.73 2.89

2009 -0.04 2.18 3.28 2015 0.19 3.52 4.46

2010 -0.04 2.42 2.24F uente: D A N E

Años Años

Variación % Variación %

INFLACIÓN 2005 - 2015 (Julio)

05/ 08/ 2015



2. COMPORTAMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO

TRADICIONAL

En el análisis del sector financiero tradicional, tomaremos los Bancos y las Compañías de

Financiamiento Comercial, haremos un análisis a su composición de Balance y evaluaremos el

comportamiento de los dos (2) bancos enfocados en el Sector Solidario, tanto BANCOOMEVA

como COOPCENTRAL.

2.1. COMPORTAMIENTO DE LOS BANCOS

Para el análisis de los Bancos se toman las cifras de crecimiento del primer semestre, comparativa

primer semestre 2014 Vs. Primer semestre 2015. Cabe destacar que en el primer semestre de 2014

existía un volumen menor de bancos que en el primer semestre de 2015, por la entrada de nuevos

bancos como Banco Mundo Mujer y Banco Multibank.

A Junio de 2014 reportaron 23 Bancos, para Junio de 2015 reportaron 25 Bancos.

2.2. Análisis de los Principales Rubros Financieros

La entrada de los nuevos bancos produjo un incremento en las cifras de los principales rubros; solo

el Banco Mundo Mujer le aporte a las cifras en activos $ 1,2 billones. No obstante del crecimiento

de dichos bancos, que sumados no superan en activos los $ 2 Billones de pesos, si se destaca el

crecimiento importante de los depósitos, los cuales en el primer semestre del presente año crecieron

en el 24,45%, frente al 4,80% registrado en el primer semestre de 2014.

No se puede desconocer el importante crecimiento que mantiene la banca, en cifras absolutas, hay

que destacar el crecimiento de los activos por un valor de $ 27,6 billones y cartera por $ 23,4

billones.

En nuestro ya acostumbrado ranking de los principales bancos por su participación en el volumen

de sus principales rubros, el comparativo a cierre de junio de 2015 Vs. Diciembre de 2014 es el

siguiente:

ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO TRADICIONAL - BANCOS

COMPORTAMIENTO PRIMER SEMESTRE 2014 Vs. 2015

Fuente: Reporte de Estados Financieros Superintendencia Financiera

CIFRAS EN BILLONES DE PESOS

DIC 2013 JUN 2014 CREC. $ CREC. % DIC 2014 JUN 2015 CREC. $ CREC. %

ACTIVOS 388.6 407.2 18.6 4.79% 442.1 469.7 27.6 6.24%

CARTERA 255.1 270.1 15 5.88% 290.6 314.0 23.4 8.05%

DEPÓSITOS 258.1 270.5 12.4 4.80% 284.3 353.8 69.5 24.45%



Cierre a Diciembre de 2014

Cierre a Junio de 2015

A cierre de Junio de 2015, en volumen de activos Banco de Bogotá y Davivienda le ganaron

participación a Bancolombia, en cartera de crédito, Banco de Bogotá ganó participación pero

Davivienda la perdió y en depósitos Banco de Bogotá se mantuvo estable y por su parte Davivienda

ganó participación.

a. Análisis de la Morosidad de la Cartera de Crédito

Un factor que se debe estar evaluando permanentemente es la morosidad de la Cartera, máxime

cuando se observan síntomas de desaceleración económica e incertidumbre frente a los mercados.

La estimación esperada de reducción en el consumo, traerá como consecuencia, una reducción en

el ritmo de crecimiento de la cartera de crédito para cierre del año y principios del año próximo, lo

cual, ante una reducción en el ritmo de colocación y posible incertidumbre frente al empleo, existen

altas probabilidades que la mora se incremente y se genere un incremento en el nivel de

provisiones.

Bancolombia Banco Bogotá Davivienda

Activos 22.61% 15.10% 12.36%

Cartera 23.04% 13.86% 13.50%

Depósitos 20.24% 14.60% 11.88%

Bancolombia Banco de Bogotá Davivienda

Activos 22.13% 15.34% 12.49%

Cartera 22.41% 14.36% 13.26%

Depósitos 20.35% 14.59% 12.95%

Bancolombia a cierre de 2014 representa el

22,61% del total del sistema bancario

colombiano, cerró con $99,9 Billones de

activos. Los tres principales bancos

representan el 50% del total del sistema

bancario.



Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Evolución de la Cartera de crédito; reporte

a junio de 2015.

En el primer semestre del presente año, se ha incrementado la mora con relación a diciembre de

2014; para el cierre del año anterior, la mora se ubicaba por debajo del 5%, a cierre Junio de 2015,

la mora en el total de los establecimientos de crédito, tomando para este caso las entidades

bancarias y las cooperativas financieras, la mora promedio para los primeros se ubica en el 6,6% y

para los segundos en el 8%.

Se resalta el hecho que de 24 bancos que reportaron información de cartera, 18 poseen un indicador

de mora superior al 5%, es decir, el 75% de los bancos reportan mora superior al 5% y de ellos 9

bancos (37,5%) poseen mora por encima del 7%.

Las cooperativas financieras no son ajenas a este análisis; en su conjunto (5 entidades) poseen una

mora promedio del 8%, de ellas 4 cooperativas poseen mora superior al 7%.

Millones de $ y Porcentajes

ENTIDADES TOTAL

Indicador de

Calidad por

Calificación

(1)

Indicador de

Cubrimiento

por

Calificación (2)

jun-15 A B C D E

BANCO DE BOGOTA 46,514,255 43,807,678 1,151,322 970,347 345,407 239,501 5.8% 52.5%

BANCO POPULAR 13,701,640 13,125,726 174,194 112,836 215,742 73,142 4.2% 84.9%

BANCO CORPBANCA 20,978,706 19,783,853 448,027 267,500 292,096 187,230 5.7% 65.9%

BANCOLOMBIA 73,873,059 69,191,036 2,049,128 738,345 1,236,740 657,809 6.3% 74.9%

CITIBANK 6,840,053 6,563,385 78,966 65,914 63,455 68,333 4.0% 111.5%

GNB SUDAMERIS 7,260,175 7,050,399 83,144 51,555 61,197 13,879 2.9% 95.4%

BBVA 32,966,376 31,441,348 691,757 326,030 207,067 300,174 4.6% 73.4%

OCCIDENTE 23,196,776 21,386,836 911,425 315,935 416,406 166,174 7.8% 48.1%

BCSC 9,528,865 8,941,760 193,528 72,370 97,897 223,309 6.2% 97.6%

DAVIVIENDA 43,509,060 40,869,435 1,295,134 484,516 494,586 365,390 6.1% 71.0%

RED MULTIBANCA COLPATRIA 17,785,149 15,650,678 948,999 533,696 576,182 75,594 12.0% 48.4%

BANAGRARIO 10,903,322 8,976,458 653,961 202,269 400,329 670,305 17.7% 62.4%

BANCO AV VILLAS 7,971,220 7,567,053 174,207 58,280 86,189 85,492 5.1% 81.5%

PROCREDIT 101,892 72,207 17,437 2,726 4,990 4,532 29.1% 27.1%

BANCAMIA 1,108,889 1,021,380 30,755 19,554 12,215 24,984 7.9% 69.8%

WWB S.A. 806,744 737,325 36,448 6,185 6,105 20,682 8.6% 67.3%

BANCOOMEVA 2,747,528 2,543,002 63,172 60,404 51,400 29,550 7.4% 74.2%

BANCO FINANDINA 1,419,262 1,334,020 46,778 30,593 7,829 42 6.0% 96.8%

BANCO FALABELLA S.A. 1,480,401 1,391,076 30,736 16,968 29,396 12,225 6.0% 99.6%

BANCO PICHINCHA S.A. 2,494,058 2,343,050 78,738 31,854 39,876 539 6.1% 74.4%

COOPCENTRAL 633,025 599,073 19,870 5,848 6,726 1,508 5.4% 51.4%

BANCO MUNDO MUJER S.A. 1,141,693 1,098,409 13,537 8,260 14,063 7,425 3.8% 91.4%

BANCO MULTIBANK S.A. 255,593 231,619 4,524 7,564 8,923 2,964 9.4% 70.8%

BANCO COMPARTIR S.A. 682,182 623,838 13,110 6,533 8,920 29,781 8.6% 88.9%

TOTAL BANCOS 328,415,691 306,866,411 9,208,897 4,396,083 4,683,735 3,260,565 6.6% 66.8%

COOP FINAN DE ANTIOQUIA 262,955 248,785 3,947 1,881 4,898 3,444 5.4% 100.8%

COOP FINAN KENNEDY 670,269 608,344 27,300 7,204 6,096 21,326 9.2% 140.8%

COOP FINAN COOFINEP 141,161 128,156 5,622 1,970 1,629 3,784 9.2% 66.4%

COOP FINAN COTRAFA 435,561 401,301 7,974 4,282 13,671 8,333 7.9% 97.5%

COOP FINAN CONFIAR 625,486 577,598 11,821 13,510 18,251 4,306 7.7% 62.1%

TOTAL COOP. FINANCIERAS 2,135,433 1,964,182 56,664 28,847 44,546 41,193 8.0% 101.2%

(1) Indicador de Calidad por Calificación = Cartera calificada B, C, D y E / Cartera y Leasing Bruto

(2) Indicador de Cubrimiento por Calificación = Provisiones cartera y leasing / Cartera calificada B, C, D y E. Incluye provisiones generales.

CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA Y VENCIDA (INCLUYE LEASING)

CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CARTERA (INCLUYE LEASING)

CALIFICACION DE RIESGO DE CARTERA (1)

BANCOS

COOPERATIVAS FINANCIERAS



b. Tasas de Interés de la Cartera de Crédito por Modalidad de Crédito.

El comportamiento de las tasas de interés para el primer semestre del año, presenta el siguiente

comportamiento:

Crédito de Consumo sin Tarjeta de Crédito Personas Naturales: La tasa promedio de

esta modalidad de crédito, que es la modalidad donde la mayoría de cooperativas tienen

más del 90% de participación, mostro una tendencia levemente superior a Junio de 2015

con relación a Junio de 2014.

o Tasa promedio en Junio de 2014.- 15,25%

o Tasa promedio en Junio de 2015.- 15,69%

Los bancos que más reflejaron una reducción en dicha tasa son: Banco Agrario (del 21,6%

en junio de 2014 bajó al 17,90% en Junio de 2015); Banco Falabella (del 24,90% en Junio

de 2014, bajó al 18,77%) y Banco Compartir (del 21,77% en junio de 2014 bajó al 16,79%

en Junio de 2015).

Las cooperativas financieras, por su parte en promedio redujeron levemente la tasa de

interés, de un promedio del 17,7% en Junio de 2014 se bajó al 16,70% a Junio de 2015.

Las cooperativas financieras que más redujeron su tasa fueron en su orden COFINEP que

bajó del 17,34% al 14,89%, seguida por John F. Kennedy que del 19,01% bajo al 16,80%.

Microcrédito: El microcrédito es reconocido por tener una de las más altas tasas de interés

del mercado; a Junio de 2015, las entidades que reflejan la mayor tasa de interés en este

producto son en su orden la Compañía de Financiamiento Comercial Oportunnity con el

40,49% y Banco de Bogotá con el 40,30%.

Por su parte, los bancos especializados en Microcrédito presentan las siguientes tasas:

o PROCREDIT. 27,92%

o BANCAMIIA. 38,10%

o WWB. 37,79%

o BANCO MUNDO MUJER. 39,58%

Las cooperativas financieras por su parte reflejan una tasa de interés más baja, con un

promedio del 25,84%; la cooperativa financiera que posee la tasa más alta es COFINEP

con el 35,13%, seguida por CFA con el 30,45%.


jun-2015 may-2015 jun-2014 jun-2015 may-2015 jun-2014 jun-2015 may-2015 jun-2014 jun-2015 may-2015 jun-2014 jun-2015 may-2015 jun-2014 jun-2015 may-2015 jun-2014 jun-2015 may-2015 jun-2014 jun-2015 may-2015 jun-2014

1 BOGOTA 17.91 18.02 18.35 27.58 27.97 28.07 40.30 40.65 41.21 9.94 10.15 9.33 7.75 7.68 7.17 8.66 9.21 7.29 26.75 26.70 25.15 27.47 27.79 27.65

2 POPULAR 15.27 15.14 14.82 28.95 28.95 28.95 39.57 36.39 39.42 10.42 10.32 9.70 6.51 6.57 6.07 - 6.44 6.00 28.95 28.95 28.90 28.95 28.95 28.95

6 CORPBANCA 12.60 12.71 14.76 26.43 26.36 26.62 - - - 9.99 9.14 9.02 8.08 8.33 7.41 8.73 8.62 7.38 28.48 28.39 28.85 26.62 26.55 26.80

7 BANCOLOMBIA 16.25 15.97 16.01 28.54 28.56 28.92 28.02 28.74 25.22 11.65 11.68 10.71 7.97 8.05 7.19 8.02 8.54 7.31 28.90 28.88 29.12 28.58 28.60 28.94

9 CITIBANK 20.93 22.84 21.78 25.63 25.48 25.20 - - - 7.32 7.29 8.44 6.39 6.80 5.59 - - - 26.27 26.40 26.59 25.63 25.48 25.21

13 BBVA COLOMBIA 15.76 15.37 14.81 28.48 28.88 29.05 - - - 13.01 12.88 12.82 6.73 7.16 6.75 7.13 6.69 5.61 27.34 26.89 27.03 28.46 28.83 29.00

23 DE OCCIDENTE 16.22 16.47 16.48 24.38 24.28 24.26 - - - 9.71 9.57 9.38 8.04 8.32 7.56 8.15 8.37 6.82 27.04 26.50 28.92 24.58 24.44 24.56

30 CAJA SOCIAL BCSC 19.32 18.68 19.14 26.83 27.78 28.76 34.95 34.82 35.21 11.68 12.35 11.32 6.93 6.98 6.64 - 5.93 5.26 28.48 28.48 29.23 26.84 27.78 28.76

39 DAVIVIENDA 19.03 19.10 18.54 27.63 27.56 29.38 20.51 20.44 20.39 11.68 12.53 11.25 7.95 8.16 7.11 8.09 7.67 8.11 16.47 16.69 29.38 26.42 26.45 29.38

42 RED MULTIBANCA COLPATRIA 19.83 21.42 19.51 28.24 28.06 28.63 37.69 37.28 - 11.99 12.27 11.64 7.81 7.77 7.14 7.61 7.76 5.81 28.43 27.52 26.73 28.25 28.06 28.61

43 BANCO AGRARIO 17.90 17.32 21.60 22.57 22.83 24.18 26.52 26.31 26.97 12.12 12.15 11.66 6.40 6.81 6.89 7.94 7.41 5.44 28.92 28.92 28.92 22.59 22.85 24.19

49 AV VILLAS 16.10 16.45 17.32 26.49 26.38 27.68 29.06 28.41 28.69 10.33 10.50 9.18 6.52 6.59 5.92 9.66 6.22 4.98 28.93 28.93 29.38 26.53 26.42 27.69

51 PROCREDIT COLOMBIA - - - - - - 27.92 26.68 28.32 11.62 12.18 16.75 - - - - - - - - - - - -

52 BANCAMIA - - - - - - 38.10 38.33 37.28 - - - 26.75 26.39 26.88 - - - - - - - - -

53 WWB 17.17 16.18 - - - - 37.79 38.03 38.12 14.43 - 14.49 - - - - - - - - - - - -

54 COOMEVA (*) 19.58 18.74 18.61 25.11 25.65 25.80 - - - 11.81 11.57 12.06 9.59 11.67 10.32 - - - - - - 25.11 25.65 25.80

55 FINANDINA (**) 15.37 16.13 16.01 25.65 25.99 26.38 12.54 21.84 16.62 15.20 15.78 15.16 - - - - - - - - - 25.65 25.99 26.38

56 BANCO FALABELLA (***) 18.77 20.90 24.90 28.37 28.18 28.78 - - - - - - - - - - - - - - - 28.37 28.18 28.78

57 BANCO PICHINCHA (****) 19.19 17.61 21.15 27.39 27.57 26.63 - - - 12.05 12.27 10.30 13.70 10.42 - - - - 28.92 28.92 28.96 27.42 27.59 26.68

58 BANCO COOPERATIVO COOPCENTRAL (*****) 19.66 17.65 21.33 27.24 27.38 - 16.76 17.77 18.75 8.55 8.53 8.68 - - - - - - - - - 27.24 27.38 -

60 BANCO MUNDO MUJER 29.06 29.06 - - 39.58 39.61 28.22 28.01 - - - - - - - -

61 BANCO MULTIBANK 14.00 14.02 13.90 - - - - 10.15 11.07 12.08 - - - - - - - -

62 BANCO COMPARTIR 16.79 19.05 21.77 - - 35.76 36.17 36.99 20.61 20.59 20.23 - - - - - - - -

8 GIROS Y FINANZAS 24.14 23.02 23.49 28.62 28.62 29.23 - - - 20.77 19.79 14.43 13.11 13.80 10.29 - - 13.50 - - - 28.62 28.62 29.23

23 SERFINANSA 21.66 21.64 17.94 28.68 28.66 28.80 - - - 11.90 11.97 12.42 - - - - - - 28.66 28.68 29.12 28.68 28.66 28.80

26 TUYA S.A. 28.75 28.75 13.98 28.72 28.72 29.10 - - - - - - - - - - - - - - - 28.72 28.72 29.10

31 GMAC DE COLOMBIA 16.48 16.78 16.46 - - - 20.64 20.88 19.01 8.33 8.34 8.61 - - - - - - - - - - - -

118 OPORTUNNITY 13.43 27.31 - - - - 40.49 40.69 42.32 24.75 24.17 23.06 - - - - - - - - - - - -

119 RIPLEY - - - 28.93 28.97 29.09 - - - - - - - - - - - - - - - 28.93 28.97 29.09

121 FINANCIERA JURISCOOP 16.03 13.74 18.31 25.60 25.53 25.58 - - - 14.91 12.54 12.35 - - - - - - - - - 25.60 25.53 25.58

8 FONDO NACIONAL DE AHORRO 12.70 12.74 12.65 - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1 COFIANTIOQUIA 18.84 19.47 18.09 - - - 30.45 30.08 32.26 18.37 16.73 14.96 - - 8.95 - - 9.25 - - - - - -

2 JOHN F. KENNEDY 16.80 16.74 19.01 - - - 21.68 21.66 22.50 17.53 17.25 19.22 - - - - - - - - - - - -

3 EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN 14.89 14.86 17.34 - - - 35.13 35.72 33.31 16.61 15.49 15.89 - - - - - - - - - - - -

4 COOTRAFA 16.42 17.57 18.20 - - - 20.02 20.78 22.42 13.97 14.68 13.79 - - - - - - - - - - - -

5 CONFIAR 16.61 16.35 15.86 21.73 21.80 19.55 21.91 21.95 23.74 9.85 9.07 13.08 - - - - - - 19.56 20.46 19.56 21.73 21.79 19.55

ORGANISMO COOPERATIVO DE GRADO SUPERIOR

COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

REPORTE MENSUAL DE TASAS DE INTERÉS SEGÚN MODALIDAD DE CRÉDITO

BANCOS

CREDITOS DE CONSUMO SIN T C PNTARJETA DE CREDITO PERSONA

NATURAL

CARTERA DE CONSUMO

MICROCREDITOS

CARTERA COMERCIAL

TOTAL TARJETAS DE CREDITO TARJETA DE CREDITO EMPRESARIALCREDITOS ORDINARIOS CREDITO PREFERENCIAL CREDITO DE TESORERIA


2.3. Comportamiento de los Bancos de propiedad Cooperativa: BANCOOMEVA Y

COOPCENTRAL

Los bancos de propiedad cooperativa, presentan un leve crecimiento mayor en el primer semestre

de 2015 con relación al mismo período de 2014; para BANCOOMEVA en lo relacionado a activos

y cartera, se refleja un mayor crecimiento de la cartera en el primer semestre de 2015 con relación

al mismo período de 2014, los activos presentan similar tendencia en los dos períodos evaluados.

En cuanto a los depósitos, BANCOOMEVA refleja en sus estados financieros en la parte

relacionada con los depósitos, BONOS SUBORDINADOS, lo cual hace crecer sustancialmente los

depósitos a tal punto que supera levemente a la cartera de crédito.

Para COOPCENTRAL, el crecimiento en activos tanto en el primer semestre de 2014 como de

2015 ha sido muy similar, el crecimiento en ambos períodos de tiempo ha estado sobre los $55 mil

millones; La cartera de crédito si ha reflejado un crecimiento mayor en el 2015 ya que en el mismo

período de 2014 no se dio crecimiento.

Los depósitos cayeron levemente en el primer semestre de 2015 con relación al 2014.

La siguiente tabla muestra el crecimiento del primer semestre del año, tanto en el 2014 como en el

2015.

ANÁLISIS DE CRECIMIENTO BANCOS COOPERATIVOS

COMPORTAMIENTO PRIMER SEMESTRE 2014 Vs. 2015 - BANCOOMEVA


CIFRAS EN MILES DE MILLONES DE PESOS


ACTIVOS 2,655 2,738 83 3.13% 2,917 3,009 92 3.15%

CARTERA 2,305 2,378 73 3.17% 2,482 2,596 114 4.59%

DEPÓSITOS 1,337 1,429 92 6.88% 1,657 2,602 945 57.03%

ANÁLISIS DE CRECIMIENTO BANCOS COOPERATIVOS

COMPORTAMIENTO PRIMER SEMESTRE 2014 Vs. 2015 - COOPCENTRAL


CIFRAS EN MILES DE MILLONES DE PESOS


ACTIVOS 609 663 54 8.87% 715 770 55 7.69%

CARTERA 496 496 0 0.00% 579 616.0 37 6.39%

DEPÓSITOS 324 390 66 20.37% 428 485 57 13.32%



3. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS

FINANCIERAS

3.1. Comportamiento en el Total de las Principales Cuentas del Balance

El siguiente es el comportamiento en crecimiento que muestran las cooperativas financieras en su

resultado del 1er. Semestre de 2014 con relación al 1er. Semestre de 2015. Las cifras son dadas en

Billones de pesos.

La comparación no es exacta, debido al proceso que durante el año 2014 adelanto Financiera

Juriscoop para pasar a ser Compañía de Financiamiento Comercial, por tal motivo se muestra un

decrecimiento en las cifras del primer semestre de 2014.

Activos: En el primer semestre del año, los bancos crecieron en el 6,24%, las cooperativas

financieras el 752%.

Cartera: Los bancos crecieron en promedio el 8,05%, las cooperativas financieras crecieron

en el 5,95%.

Depósitos: El comportamiento en el crecimiento de los depósitos por parte de los bancos

fue sustancialmente alto, con el 24,45%, por su parte, las cooperativas financieras crecieron

el 9,33%.

Endeudamiento con Bancos: Las cooperativas financieras se han mantenido con el mismo

nivel de endeudamiento en el presente año, su variación fue 0.

Luego del proceso realizado frente al capital mínimo irreducible, las cooperativas

financieras han vuelto a dar impulso a los aportes sociales, los cuales prácticamente se

duplicaron en el primer semestre, logrando un crecimiento del 125%.

El capital institucional muestra un crecimiento leve, un poco menor al reflejado en el

primer semestre de 2014 que fue del 26,67%; el crecimiento del primer semestre del año

2015 fue del 11,11%.

Comportamiento en el crecimiento de las cooperativas financieras

ANÁLISIS CONSOLIDADO COOPERATIVAS FINANCIERASDatos en Billones de Pesos

Fuente: Reporte de Estados Financieros Superintendencia Financiera.

SECTOR DIC 2013 JUN 2014 $ % DIC 2014 JUN 2015 $ %

ACTIVOS 2.70 2.24 -0.46 -17.04% 2.26 2.43 0.17 7.52%

CARTERA 2.20 1.73 -0.47 -21.36% 1.85 1.96 0.11 5.95%

DEPÓSITOS 1.80 1.45 -0.35 -19.44% 1.50 1.64 0.14 9.33%

CRÉDITOS BANCARIOS 0.28 0.13 -0.15 -53.57% 0.15 0.15 0.00 0.00%

APORTES SOCIALES 0.06 0.04 -0.02 -33.33% 0.04 0.09 0.05 125.00%

CAPITAL INSTITUCIONAL 0.15 0.19 0.04 26.67% 0.18 0.20 0.02 11.11%

** Para el cierre de 2014 y primer semestre 2015 Juriscoop ya no se encuentra en los reportes como Cooperativa Financiera

DIC 2014 a JUN 2015 CRECIMIENTO

* Los decrecimientos de Junio de 2014 se dieron por el plan establecido por Juriscoop para

el paso de Cooperativa Financiera a Compañía de Financiamiento Comercial.

CRECIMIENTODIC 2013 a JUN 2014



Con el fin de evaluar el comportamiento histórico en los principales rubros del Balance, se presenta

el siguiente comportamiento de cada una de las Cooperativas Financieras en su comparativo 1er.

Semestre de 2014 con 1er. Semestres de 2015.

a. Comportamiento de los activos

El crecimiento promedio en activos de las cooperativas financieras durante el 1er. Semestre de 2014

fue del 6,40%; para el 1er. Semestre de 2015 su crecimiento fue mayor con el 7,52%. Se destaca el

crecimiento de Cotrafa cuyo crecimiento fue del 10,70%.

b. Crecimiento de la cartera de crédito

Contrario al crecimiento de los activos la cartera de crédito mostró un decrecimiento. Para el

primer semestre de 2014 la cartera creció en el 7,88%, para el 2015 su crecimiento fue del 6,13%.

La entidad que mostró el mayor crecimiento durante el 1er. Semestre de 2015 fue Confiar con el

8,44%.

La participación de la cartera de crédito sobre activos en general de las cooperativas financieras es

el siguiente:

En promedio la cartera sobre los activos a junio de 2015 cerró con el 80,62%, algo levemente

superior al estándar máximo recomendado del 80%.

COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS

COOPERATIVA DIC. 2013 JUN. 2014 $ % DIC. 2014 JUN. 2015 $ %

C.F.A 259,212 289,422 30,210 11.65% 299,801 312,012 12,211 4.07%

JOHN F. KENNEDY 616,659 649,085 32,426 5.26% 658,948 707,194 48,246 7.32%

COOFINEP 144,047 147,319 3,272 2.27% 155,817 165,972 10,155 6.52%

COOTRAFA 433,507 463,593 30,086 6.94% 486,311 538,361 52,050 10.70%

CONFIAR 575,913 609,810 33,897 5.89% 662,755 710,335 47,580 7.18%

TOTAL 2,029,338 2,159,229 129,891 6.40% 2,263,632 2,433,874 170,242 7.52%

CREC. DIC 2013 A JUN 2014 CREC. DIC 2014 A JUN 2015

COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO


C.F.A 203,278 219,816 16,538 10.92% 236,157 248,677 12,520 5.30%

JOHN F. KENNEDY 515,228 534,069 18,841 5.53% 559,718 583,068 23,350 4.17%

COOFINEP 107,757 111,164 3,407 3.99% 123,583 132,524 8,941 7.23%

COOTRAFA 323,976 347,731 23,755 11.19% 380,001 402,158 22,157 5.83%

CONFIAR 479,958 506,415 26,457 5.51% 549,413 595,768 46,355 8.44%

TOTAL 1,630,197 1,719,195 88,998 7.88% 1,848,872 1,962,195 113,323 6.13%


DIC. 2013 JUN. 2014 DIC. 2014 JUN. 2015

CARTERA / ACTIVOS (80%) 80.33% 79.62% 81.68% 80.62%



c. Crecimiento de las captaciones

Al contrario de las colocaciones, las captaciones mostraron un crecimiento sustancialmente

importante en el 1er. semestre de 2015 con relación al mismo período de 2014. En el primer

semestre de 2014 creció el 7,17% frente al 9,48% en el primer semestre de 2015. La entidad que

más creció fue CFA con el 11,54%

Frente a la participación de las captaciones sobre activos se tiene el siguiente comportamiento de

forma consolidada:

El cierre a junio de 2015 presentó unas captaciones sobre activos del 67,56%, el más alto de los

períodos analizados.

d. Comportamiento del endeudamiento con bancos

El crecimiento de las captaciones y la reducción en la colocación, ha generado una reducción en el

endeudamiento con bancos.

En los dos períodos, primer semestre 2014 y primer semestre 2015, se evidencia una reducción en el

endeudamiento con bancos, no obstante, dicho endeudamiento vuelve a crecer en el segundo

semestre. Al cierre a diciembre de 2014 la deuda cerró con $154.586 millones frente al cierre a

junio de 2014 que cerró el $130.608 millones.

Cabe destacar que si el comportamiento de la colocación no se incrementa en el segundo semestre

del año, la deuda con los bancos se mantendrá a la baja.

De acuerdo a estándares PERLAS, lo ideal del endeudamiento es que se ubique en máximo un 5%

sobre activos.

COMPORTAMIENTO DE LAS CAPTACIONES


C.F.A 191,834 219,957 28,123 14.66% 220,139 245,550 25,411 11.54%

JOHN F. KENNEDY 346,082 350,233 4,151 1.20% 341,625 372,610 30,985 9.07%

COOFINEP 100,768 111,322 10,554 10.47% 114,583 125,712 11,129 9.71%

COOTRAFA 332,500 356,677 24,177 7.27% 372,304 410,315 38,011 10.21%

CONFIAR 385,459 415,788 30,329 7.87% 453,178 490,031 36,853 8.13%

TOTAL 1,356,643 1,453,977 97,334 7.17% 1,501,829 1,644,218 142,389 9.48%


DIC. 2013 JUN. 2014 DIC. 2014 JUN. 2015

DEPÓSITOS / ACTIVOS (80%) 66.85% 67.34% 66.35% 67.56%

COMPORTAMIENTO ENDEUDAMIENTO CON BANCOS


C.F.A 20,414 19,847 (567) -2.78% 26,958 13,628 (13,330) -49.45%

JOHN F. KENNEDY 27 610 583 2159.26% 6,295 101 (6,194) -98.40%

COOFINEP 17,187 9,197 (7,990) -46.49% 14,619 15,081 462 3.16%

COOTRAFA 9,590 8,513 (1,077) -11.23% 7,992 11,543 3,551 44.43%

CONFIAR 95,365 92,441 (2,924) -3.07% 98,722 106,088 7,366 7.46%

TOTAL 142,583 130,608 (11,975) -8.40% 154,586 146,441 (8,145) -5.27%




Junio de 2015 cerró con el período más bajo de los analizados con el 6,02%; el estándar

recomendado máximo es del 5%.

e. Comportamiento del Capital Institucional

La promoción y crecimiento del capital institucional se sigue dando de forma muy importante, si

bien, en el año 2014 el crecimiento fue sustancialmente mayor con un crecimiento del 20,10%

frente al primer semestre con un crecimiento con el 4,95%. Porcentualmente la entidad que tuvo su

mayor crecimiento fue Cotrafa con el 29,99%.

Si tenemos en cuenta los indicadores PERLAS, a nivel consolidado, las Cooperativas Financieras se

aproximan al indicador mínimo del 10% recomendado.

El comportamiento en los cuatro períodos analizados de las Cooperativas Financieras es el

siguiente:

f. Excedentes en el Primer Semestre

El siguiente es el comparativo de los Excedentes de las cooperativas financieras entre Junio de 2014

y Junio de 2015:

DIC. 2013 JUN. 2014 DIC. 2014 JUN. 2015

DEUDA BANCOS / ACTIVOS (5%) 7.03% 6.05% 6.83% 6.02%

COMPORTAMIENTO CAPITAL INSTITUCIONAL


C.F.A 11,399 12,720 1,321 11.59% 12,720 14,322 1,602 12.59%

JOHN F. KENNEDY 95,966 117,652 21,686 22.60% 121,188 120,969 (219) -0.18%

COOFINEP 1,768 2,063 295 16.69% 2,063 2,388 325 15.75%

COOTRAFA 12,222 16,427 4,205 34.41% 16,122 20,957 4,835 29.99%

CONFIAR 31,334 34,516 3,182 10.16% 34,784 37,487 2,703 7.77%

TOTAL 152,689 183,378 30,689 20.10% 186,877 196,123 9,246 4.95%


DIC. 2013 JUN. 2014 DIC. 2014 JUN. 2015

CAPITAL INST. / ACTIVOS (10%) 7.52% 8.49% 8.26% 8.06%

PARTICIPACIÓN DEL CAPITAL INSTITUCIONAL SOBRE ACTIVOS: ESTÁNDAR INT. 10%

COOPERATIVA DIC. 2013 JUN. 2014 DIC 2014 JUN 2015

C.F.A 4.40% 4.39% 4.24% 4.59%

JOHN F. KENNEDY 15.56% 18.13% 18.39% 17.11%

COOFINEP 1.23% 1.40% 1.32% 1.44%

COOTRAFA 2.82% 3.54% 3.32% 3.89%

CONFIAR 5.44% 5.66% 5.25% 5.28%



Los excedentes que reflejan las cooperativas financieras son superiores en el primer semestre de

2015 con relación al mismo período de 2014; la Cooperativa que refleja el mayor crecimiento es

JFK cuyos excedentes representan el 68,85% del total de los Excedentes de las Cooperativas

Financieras. El crecimiento de los Excedentes del 2015 con relación al 2014 fue del 22,38%.

Algunas conclusiones

Los activos en las cooperativas financieras están creciendo a un ritmo interesante; los

bancos durante el primer semestre de 2015 crecieron en el 6,24% frente a las cooperativas

financieras que crecieron el 7,52%.

La cartera de crédito en los bancos creció el 8,05% frente al 6,13% de las cooperativas

financieras en el primer semestre del presente año. Por parte de las captaciones, los bancos

crecieron en el 24,45% frente al 9,48% de las cooperativas financieras.

Se destaca en las cooperativas financieras que mientras la cartera mantiene un ritmo bajo de

crecimiento (6,13%), las captaciones mostraron un comportamiento positivo (9,48%).

Se mantiene una buena participación del capital institucional sobre activos, si bien, durante

el primer semestre de 2014 el crecimiento estuvo sobre el 20,10%, para el primer semestre

de 2015 fue del 4,95% no deja de ser importante su participación sobre activos, donde se

ubica por encima del 8%. No deja de destacarse la participación que el capital institucional

tiene en la Cooperativa JFK, el cual se ubica en el 17,11% a junio de 2015.

Los excedentes de 2015 con relación al 2014 crecieron en el 22,38%, cerrando con $35 mil

millones. La cooperativa que reflejó el mayor excedente fue JFK con $24 mil millones,

representando el 68% del total de los excedentes generados por las Coop. Financieras.

COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES

COOPERATIVA JUNIO 2014 JUNIO 2015 % Partic.

C.F.A 1,660 1,979 5.52%

JOHN F. KENNEDY 19,938 24,693 68.85%

COOFINEP 353 3 0.01%

COOTRAFA 3,856 5,291 14.75%

CONFIAR 3,501 3,901 10.88%

TOTAL 29,308 35,867 100.00%



4. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

4.1. VALOR DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DEL BALANCE EN LAS ENTIDADES DEL

SECTOR COOPERATIVO FINANCIERO A JUNIO DE 2015

1. En consecuencia el tamaño del sector financiero cooperativo ascendió a junio a $ 17.4

billones lo cual lo ubicaría comparativamente con el tamaño del Banco GNB Sudameris, que

tenía en diciembre de 2014 activos por valor de $ 17.5 billones y siendo considerado un

banco de tamaño mediano y que en otro estudio entraríamos a compararnos en todas las

cuentas del balance, canales, numero de colaboradores y presencia geográfica

2. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito representan el 59,87% del total del Sector Financiero

Cooperativo Colombiano en activos y están vigilados por la SES. La cifra de mayor

representación en sus balances son los aportes sociales, llegando a una participación del

85,94%, factor que como fortaleza en el capital de riesgo no es tenido en cuenta por

Fogacoop, para el otorgamiento de la cobertura del seguro de depósitos.

3. En tanto, el otro 40.13% restante, está constituido por las 5 cooperativas financieras,

Bancoomeva, Cía. de Financiamiento Comercial Juriscoop y Banco Coopcentral, entidades

está bajo supervisión de SFC y que cuentan con cobertura plena del seguros de depósitos de

Fogafin y Fogacoop.

4. En consecuencia vale la pena preguntarse, si estamos frente a una dicotomía de la

supervisión, que en el caso de la SFC va ganando una participación gradual y que ya casi se

acerca al 50% del sector cooperativo financiero, en su vigilancia, abriendo mejores

posibilidades, por ejemplo de supervisión por riesgos, de trabajo con terceros, etc. y su

NOMBRE ACTIVOS CARTERA DEPOSITOSCAPITAL Y/O

APOR. SOCIALES

CAPITAL

INSTITUCIONALEXCEDENTES

1 BANCOOMEVA 3,009 2,596 2,602 231 11 18

2 COMPAÑÍA FINANCIAMIENTO JURISCOOP 798 641 560 121 0 0

3 COOPCENTRAL 770 616 485 38 119 3

4 COOPERATIVAS FINANCIERAS 2,433 1,962 1,644 9 196 35

5 COOPERATIVAS AHORRO Y CREDITO 10,457 8,378 5,511 2,438 1,129 145

TOTAL 17,467 14,193 10,802 2,837 1,455 201

59.87% 59.03% 51.02% 85.94% 77.58% 71.99%La Compañía de Financiamiento Comercial Juriscoop cerró a junio de 2015 con: Capital Institucional $ 317 millones y Excedentes $ 420 millones

CONSOLIDADO ENTIDADES SECTOR COOPERATIVO FINANCIERO (CIFRAS EN MILES DE MILLONES DE PESOS) - DATOS A JUNIO DE 2015

Particip. de las Coop. De A y Crédito / Total



reputación como entidad técnica que es, ante el público en general. Esto sin contar la no

discriminación de Fogacoop con el seguro de Depósitos.

4.2. PARTICIPACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO FRENTE A

LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS Y ENTIDADES BANCARIAS

A continuación relacionamos la participación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito frente a las

Cooperativas Financieras y Bancos en los principales rubros del Balance, esto es Activos, Cartera y

Depósitos a Junio de 2015 con su Comparativo Diciembre de 2014 y Junio de 2014.

Activos

En las gráficas anteriores se evidencia claramente como las cooperativas, tanto financieras como de

ahorro y crédito vienen perdiendo participación frente a las entidades bancarias. Del 2,24% de

participación en Junio de 2014 se bajó al 2,18% a Junio de 2015. Esto es debido en gran medida a

los nuevos bancos que entraron en el primer semestre del año, especialmente Banco Mundo Mujer

que le aportó a las entidades bancarias más de $ 1 billón en activos, así como cartera y depósitos.

Cartera de crédito

Con relación a la cartera de crédito, las cooperativas de Ahorro y crédito lograron incrementar su

participación de junio a diciembre de 2014; a junio de 2015 la participación bajó a un indicador

inferior al reflejado a junio de 2014. Insistimos que en el 2015 ingresaron nuevos bancos al sistema

financiero que hizo bajar la participación de las Cooperativas.



Depósitos

Al igual que en la cartera de crédito, los depósitos de las cooperativas de ahorro y crédito que

ganaron participación a cierre de 2014, cayeron en el primer semestre de 2015, bajaron del 1,78%

de participación al 1,52%.

4.3. ACTIVOS, CARTERA Y DEPÓSITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CRÉDITO EN PESOS, DEFLACTADO ENDÓLARES FRENTE A LOS BANCOS Y

LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS

El nivel de incremento en la tasa de cambio ha generado que el valor de los activos en dólares del

sistema financiero se reduzca de forma considerable; esta evaluación es necesaria para conocer el

valor del sistema financiero colombiano en relación al sistema financiero internacional y los valores

de su intercambio monetario.

En el comparativo Junio de 2014, diciembre de 2014 y junio de 2015, tanto en pesos como en

dólares, de las Cooperativas de Ahorro y Crédito con los Bancos y las Cooperativas

Financieras se evidencia el siguiente comportamiento:



El sistema financiero colombiano deflactado en dólares a Junio de 2015 vale menos que a junio de

2014, aún a pesar de haber reflejado crecimiento; en Junio de 2014 el valor de los activos de los

bancos se ubicaba en U$216 billones de dólares, a Junio de 2015 pasó a representar U$181 billones

de dólares, reflejando así una reducción muy representativa.

Para las cooperativas de ahorro y crédito bajó de U$5 billones de dólares a U$4,06 billones de

dólares al 30 de junio de 2015, lo cual refleja la depreciación del peso en una año del 38%.

4.4. CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS, CARTERA DE CRÉDITO Y DEPÓSITOS DE

LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

El crecimiento durante el primer semestre, comparado con los resultados del primer semestre del

año 2014 es el siguiente:

FEDERACIÓN DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Y FINANCIERAS - FECOLFIN

CIFRAS DEL SISTEMA FINANCIERO EN SU COMPARATIVO PESOS Vs. DÓLAR

TRM a la Fecha Respectiva 1,881.19 2,392.46 2,585.11

ACTIVOS JUN 2014 DIC 2014 JUN 2015 JUN 2014 DIC 2014 JUN 2015

BANCOS 407.2 442.1 469.7 216.46 184.79 181.69

COOPERATIVAS FINANCIERAS 2.2 2.3 2.4 1.17 0.96 0.93

COOPERATIVAS AHORRO Y CRÉDITO 9.4 10.0 10.5 5.00 4.18 4.06

CARTERA

BANCOS 270.1 290.6 314 143.58 121.46 121.46



DEPÓSITOS

BANCOS 270.5 290.6 353.8 143.79 121.46 136.86



VALOR EN PESOS

Datos en Billones de Pesos

VALOR EN DÓLARES

Datos en Billones de Dólares

- Miles de Millones de Dólares -

PRINCIPALES CIFRAS DEL BALANCE - COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Datos en Billones de Pesos

dic-13 jun-14 $$ %% dic-14 jun-15 $$ %%

ACTIVOS 8.81 9.42 0.61 6.92% 10.01 10.50 0.49 4.90%

CARTERA 7.18 7.52 0.34 4.74% 8.12 8.4 0.28 3.45%

DEPÓSITOS 4.43 4.92 0.49 11.06% 5.16 5.5 0.34 6.59%

CRECIMIENTO CRECIMIENTO



Las cooperativas de ahorro y crédito han crecido a un ritmo más lento en el 2015 al registrado en el

mismo período de 2015; La reducción más relevante son los depósitos de asociados, los cuales

durante el primer semestre de 2014 crecieron en el 11,06%, mientras que en el mismo período de

2015 fue del 6,59%. La cartera de crédito presenta un ritmo de crecimiento sustancialmente lento,

está por debajo en tres (3) puntos porcentuales por debajo del ritmo de crecimiento de los depósitos,

6,59% de crecimiento en depósitos frente al 3,45% de la cartera.

4.5. COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES

A pesar del bajo crecimiento en la cartera de crédito, el comportamiento de los excedentes ha sido

muy positivo, siendo superior en el 2015 al reflejado en el 2014 en el mismo período de tiempo:

El crecimiento de las utilidades en la banca llegó a ser del 34,21% en el primer semestre del año en

comparación con el mismo período de 2014, superior al de las cooperativas de ahorro y crédito

cuyo crecimiento fue del 30,63%, por su parte las cooperativas financieras lograron un crecimiento

sustancialmente superior, duplicando a los excedentes del 2014 en el mismo período de tiempo, este

crecimiento fue jalonado de forma sustancialmente alta por parte de la cooperativa John F.

Kennedy, que como analizamos en el capítulo de las cooperativas financieras, represento algo más

del 68% del total de los excedentes de las Cooperativas Financieras.

4.6. COMPORTAMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO CON BANCOS

Las tendencias muestran como el endeudamiento de las Cooperativas se da de mayor forma en el

segundo semestre que en el primer semestre, la reducción del endeudamiento con los bancos fue

más fuerte en el 1er. Semestre de 2014 al comportamiento del 1er. Semestre de 2015.

COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES / UTILIDADES

JUN 2014 JUN 2015 $$ %%

BANCOS (Billones de Pesos) 3.8 5.1 1.3 34.21%

COOPERATIVAS FINANCIERAS (Miles de Millones) 17 36 19 111.76%

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO (Miles de Millones) 111 145 34 30.63%

VARIACIÓN

Datos en Miles de Millones DIC 2013 JUN 2014 DIC 2014 JUN 2015

CRECIMIENTO DEUDA CON BANCOS 501 402 546 459

CRECIMI. PORCENTUAL: JUNIO 2014 - JUNIO 2015 -19.76% -15.93%



4.7. COMPORTAMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES

Los aportes sociales, que normalmente mostraban una reducción período a período de los análisis,

ahora muestran un comportamiento levemente hacia el alza; mientras en el primer semestre de

2014 crecieron el 3,82%, para el segundo semestre su crecimiento fue del 3,88%. El conjunto de

los aportes sociales del total de las cooperativas de ahorro y crédito cierran con un saldo de $2,4

billones de pesos.

4.8. COMPORTAMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL

Para el análisis del comportamiento del capital institucional tendremos en cuenta las reservas más el

fondo de amortización de aportes, que en principio son cuentas que bajo ninguna circunstancia

dejan de formar parte del patrimonio de la empresa.

El ritmo de crecimiento del capital institucional se redujo en el 2015 con relación a 2014, esto se

debió a la aplicación del nuevo cálculo de solvencia, el cual afecta la creación de capital

institucional con cargo al gasto.

Es claro que ya el capital institucional representa cerca del 50% del total de los aportes sociales.

4.9. COMPORTAMIENTO DE LA MEMBRESIA

La tendencia de crecimiento de asociados mostró un mejor comportamiento durante el primer

semestre de 2014 al reflejado en el primer semestre de 2015. Mientras en el 1er. Semestre de 2014

el crecimiento fue del 3,50%, para el 1er. Semestre de 2015 su crecimiento fue del 3,43%, indicador

levemente inferior:

Datos en Billones de Pesos DIC 2013 JUN 2014 DIC 2014 JUN 2015

CRECIMIENTO APORTES SOCIALES 2,197 2,281 2,347 2,438

CRECIMI. PORCENTUAL: JUNIO 2014 - JUNIO 2015 3.82% 3.88%

Datos en Billones de Pesos DIC 2013 JUN 2014 DIC 2014 JUN 2015

CRECIMIENTO CAPITAL INSTITUCIONAL 0.818 0.922 0.958 1.033




ALGUNAS CONCLUSIONES

El comportamiento de las cooperativas de ahorro y crédito durante el primer semestre de

2015 presenta un comportamiento desigual en los distintos rubros principales del balance.

Las cooperativas de ahorro y crédito en el último semestre evaluado perdieron participación

tanto en activos como en cartera de crédito y depósitos frente a la banca tradicional.

Se destaca el crecimiento de los excedentes, los cuales crecieron a un ritmo mayor, con un

crecimiento levemente superior al 30%, comportamiento un poco menor en su crecimiento

al reflejado por la Banca Tradicional que creció en un 34%.

La deuda externa tuvo una reducción en el primer semestre, no obstante, siempre se

evidencia un incremento para el segundo semestre del año.

Los aportes sociales presentan un comportamiento de crecimiento levemente superior en el

presente año al reflejado el año anterior.

El capital institucional, refleja hoy una participación cercana al 50% del total de los aportes

sociales, las cooperativas de ahorro y crédito hoy poseen más de $1,03 billones de pesos en

capital institucional, recursos que están para cubrir los niveles de riesgo que puedan llegar a

afectar a las cooperativas y que deberían ser tenidos en cuenta individualmente por

Fogacoop, para la tarifación de la prima del seguros de depósitos y en consecuencia la

racionalización del costo de este oneroso ítem de los gastos.

DIC 2013 JUN 2014 DIC 2014 JUN 2015

CRECIMIENTO DE ASOCIADOS 2,371,930 2,455,010 2,520,701 2,607,148


2,371,930

2,455,010 2,520,701

2,607,148

2,200,000

2,300,000

2,400,000

2,500,000

2,600,000

2,700,000

DIC 2013 JUN 2014 DIC 2014 JUN 2015

CRECIMIENTO DE ASOCIADOS



5. COOPERATIVAS VINCULADAS A FECOLFIN (CVF)

5.1. Crecimiento de las entidades vinculadas a FECOLFIN

La evolución de las cooperativas FECOLFIN ha mostrado una tendencia de crecimiento

sustancialmente positiva, a continuación presentamos el comportamiento de las entidades

vinculadas a FECOLFIN.

En número de entidades, FECOLFIN cerró el mes de Junio de 2015 con 31 entidades y con un

volumen de activos de $8,13 Billones de Pesos, mostrando un crecimiento en los seis primeros

meses del año de $630 mil millones.

5.2. Participación de las asociadas a FECOLFIN frente al total de las cooperativas de

5.3. Ahorro y crédito

El valor total en activos, cartera y depósitos que posee FECOLFIN comparado con el total de las

mismas variables que registró el total de las Cooperativas de Ahorro y Crédito presenta el siguiente

comportamiento.

DIC 2013 DIC 2014 JUN 2015 DIC 2013 DIC 2014 JUN 2015

22 30 34 3.60$ 7.50$ 8.13$

# DE ENTIDADES VR. DE ACTIVOS (En Billones de $)

# ENTIDADES VINCULADAS FECOLFIN

22

30 34

- 5

10 15 20 25 30 35 40

DIC 2013 DIC 2014 JUN 2015

# DE ENTIDADES

$ 3.60

$ 7.50 $ 8.13

$ -

$ 2.00

$ 4.00

$ 6.00

$ 8.00

$ 10.00

DIC 2013 DIC 2014 JUN 2015

VR. DE ACTIVOS (En Billones de $)

ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS

Total Coop. De Ahorro y Crédito 10.4 8.4 5.5

Total FECOLFIN (1) 8.13 6.7 5.5

% Participación FECOLFIN 78.17% 79.76% 100.00%

# DATOS A JUNIO DE 2015 (En Billones de Pesos)

(1) Incluye a: BANCOOMEVA, FINANCIERA JURISCOOP Y JOHN F. KENNEDY, entidades vigiladas por

la Superintendencia Financiera; entidades que no se incluyen en los datos de las Cooperativas

de Ahorro y Crédito.



Las 34 entidades afiliadas a FECOLFIN (CVF) poseen activos que frente al total de las

cooperativas de ahorro y crédito (181 que reportaron a junio de 2015) representan el 78,17%, en

cartera representan el 79,76% y en depósitos el 100%.

No se puede desconocer el importante efecto que en FECOLFIN tiene dos (2) entidades,

BANCOOMEVA y FINANCIERA COMULTRASAN, que sumadas dan un total en activos de $4

billones de pesos, representando el 50% del total de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN.

5.4. Crecimiento de las entidades vinculadas a FECOLFIN en los principales rubros

Financieros

El siguiente es el crecimiento en los principales rubros del Balance de las Cooperativas vinculadas a

FECOLFIN; para el efecto haremos una evaluación de los siguientes rubros: activos, cartera de

crédito, depósitos, obligaciones financieras, aportes sociales, capital institucional y crecimiento en

el número de asociados.

5.5. CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS

Durante el 1er. Semestre del año, las Cooperativas Vinculadas a FECOLFIN (en adelante CVF´s),

crecieron un 4,16% que en términos absolutos fue de $324 mil millones de pesos, tendencia un poco

menor a la reflejada durante el año 2014 ya que en el mismo período el crecimiento superaba los

$350 mil millones de pesos.

Esto es debido al decrecimiento que se observa en algunas cooperativas vinculadas como son los

casos de COOPETROL, COOPESAGUA, entre otras.

El siguiente es el comportamiento en el crecimiento de los activos:



De las 34 entidades vinculas, 5 reflejaron crecimientos negativos, siendo el más destacado en

términos absolutos COOPETROL con -$16 mil millones de decrecimiento. En crecimiento, Se

resaltan las cooperativas COOPSANFRANCISCO, COFINCAFÉ, COMERCIACOOP, COBELEN,

con crecimientos superiores al 10%.

En el Ranking de las primeras doce (12) cooperativas del grupo FECOLFIN en su nivel de activos

tenemos:

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINCOMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS

Datos en Millones de Pesos

# INSTITUCIÓN FINANCIERA DIC. 2012 DIC. 2013 DIC 2014 JUN 2015 $ %

1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 2,316,242 2,655,200 2,917,643 3,009,115 91,472 3.14%

2 FINANCIERA COMULTRASAN 801,858 842,654 1,024,783 1,081,154 56,371 5.50%

3 CFC - JURISCOOP (1) 551,381 678,172 773,278 797,951 24,673 3.19%

4 JOHN F. KENNEDY (1) 531,094 616,659 658,947 707,194 48,247 7.32%

5 COOPETROL 282,152 304,054 303,050 286,060 (16,990) -5.61%

6 COOMULDESA 224,444 248,036 286,066 306,681 20,615 7.21%

7 FINCOMERCIO 206,376 253,955 278,130 284,226 6,096 2.19%

8 PROGRESSA 224,622 239,397 246,075 254,333 8,258 3.36%

9 COASMEDAS 133,184 151,902 173,792 188,956 15,164 8.73%

10 COBELEN 100,729 110,751 133,669 153,595 19,926 14.91%

11 CREDIFLORES 84,030 96,164 110,612 120,057 9,445 8.54%

12 COOPTENJO 75,009 83,430 93,886 102,538 8,652 9.22%

13 CREAFAM 62,864 72,518 87,870 94,136 6,266 7.13%

14 CONGENTE 70,401 76,623 87,885 88,991 1,106 1.26%

15 COOFISAM 61,279 73,840 90,102 89,796 (306) -0.34%

16 CREARCOOP 61,354 68,095 73,338 69,804 (3,534) -4.82%

17 PIO XII 52,513 53,455 64,428 68,681 4,253 6.60%

18 COOVITEL 50,342 54,149 57,043 57,875 832 1.46%

19 COFINAL 47,927 49,898 55,354 59,209 3,855 6.96%

20 ALIANZA 45,031 49,098 54,478 56,709 2,231 4.10%

21 COFINCAFÉ 38,087 45,820 55,253 61,196 5,943 10.76%

22 CIDESA 18,906 20,805 22,782 24,235 1,453 6.38%

23 FINANCIAR 20,035 22,479 23,682 24,020 338 1.43%

24 COAGRASUR 16,309 19,185 23,894 26,006 2,112 8.84%

25 COOLEVER 16,238 17,871 19,366 19,250 (116) -0.60%

26 COMERCIACOOP 11,468 14,157 16,470 18,322 1,852 11.24%

27 COOPLAROSA 12,858 14,911 16,313 16,970 657 4.03%

28 COOINDEGABO 11,064 13,377 15,148 16,125 977 6.45%

29 NORBOY 9,370 10,497 11,459 11,537 78 0.68%

30 FINANCIAFONDOS 9,889 9,765 10,510 11,097 587 5.59%

31 COOTREGUA 6,927 8,325 9,541 9,822 281 2.95%

32 COOPESAGUA 6,918 8,788 9,379 8,616 (763) -8.14%

33 COOPEXXONMOBIL 4,695 5,072 5,457 5,644 187 3.43%

34 COOPSANFRANCISCO 2,540 3,000 3,796 4,284 488 12.86%

TOTAL 6,165,596 6,989,102 7,809,683 8,134,185 324,502 4.16%

CRECIMIENTO DIC 2014 Vs. JUN

2015



Las primeras 12 cooperativas con el mayor volumen de activos ya superan los $100 mil millones de

pesos.

5.6. LA CARTERA DE CRÉDITO

La cartera de crédito durante el primer semestre muestra una tendencia de crecimiento muy baja,

inferior al crecimiento de los activos. La cartera en el primer semestre creció el 3,61%, inferior al

4,16% que crecieron los activos, lo cual conlleva a una pérdida de participación de la cartera frente

a los activos.

El siguiente es el comparativo de crecimiento en la cartera de crédito en el primer semestre del año

de las cooperativas vinculadas a FECOLFIN con relación a las cooperativas financieras y a las

entidades bancarias:

Crecimiento Cartera Bancos 8,05%

Crecimiento Cartera Cooperativas Financieras 6,13%

Crecimiento Cartera Cooperativas de Ahorro y Crédito 3,45%

Crecimiento Cartera Cooperativas FECOLFIN 3,61%

El crecimiento en la cartera de crédito de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN fue levemente

superior al crecimiento del promedio de las cooperativas de ahorro y crédito, pero sustancialmente

menor al crecimiento de los bancos y cooperativas financieras, cuya razón en principio obedece de

una parte, a que todas estas instituciones están ubicadas en Antioquia, en primer lugar. Empero,

debemos indagar más adelante por otras razones, ya que siempre se ha dicho que la supervisión

persei no aporta nada al crecimiento. Este se debe normalmente, a acciones estratégicas para

participar en una mayor porción del mercado mediante publicidad, apertura de nuevos canales,

tecnología etc.

# INSTITUCION FINANCIERA JUN 2015

1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 3,009,115

2 FINANCIERA COMULTRASAN 1,081,154

3 JURISCOOP CFC (1) 797,951

4 JOHN F. KENNEDY (1) 707,194

5 COOMULDESA 306,681

6 COOPETROL 286,060

7 FINCOMERCIO 284,226

8 PROGRESSA 254,333

9 COASMEDAS 188,956

10 COBELEN 153,595

11 CREDIFLORES 120,057

12 COOPTENJO 102,538

(1) Vigiladas Superfinanciera

CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

AFILIADAS A FECOLFIN POR SU NIVEL DE ACTIVOS



En el cuadro anterior se destacan cooperativas que lograron crecimientos sustancialmente

importantes, por encima del 20% para un semestre, son estos los casos de las cooperativas

COBELEN (21,14%), PIO XII (23,57%) y COAGROSUR (20,82%). , dos de ellas

,coincidencialmente, también en Antioquia y la otra Coagrosur en el sur de Bolivar. Lo anterior

denota que Antioquia tiene no solo crecimiento por el lado de las financieras, sino que también las

de ahorro y crédito jalonean indicadores de crecimiento importantes.

De las 34 cooperativas 20 presentaron crecimiento superior al 10% durante el primer semestre del

año.

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINCOMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO

Datos en Millones de Pesos



2 FINANCIERA COMULTRASAN 678,132 716,615 863,376 909,213 146,761 17.00%

3 FINANCIERA JURISCOOP (1) 441,168 535,999 609,260 641,087 73,261 12.02%

4 JOHN. F. KENNEDY (1) 454,603 515,228 559,718 583,068 44,490 7.95%

5 COOPETROL 238,696 246,752 249,676 208,734 2,924 1.17%

6 COOMULDESA 166,712 176,921 193,190 204,186 16,269 8.42%

7 FINCOMERCIO 189,658 232,168 255,052 259,341 22,884 8.97%

8 PROGRESSA 180,254 188,992 196,864 193,436 7,872 4.00%

9 COASMEDAS 115,483 128,580 151,545 165,884 22,965 15.15%

10 COBELEN 82,202 91,556 116,098 126,950 24,542 21.14%

11 CREDIFLORES 69,971 73,348 74,547 79,012 1,199 1.61%

12 COOPTENJO 61,038 64,852 72,636 73,628 7,784 10.72%

13 CREAFAM 51,276 59,542 70,748 76,672 11,206 15.84%

14 CONGENTE 57,248 61,889 69,601 70,142 7,712 11.08%

15 COOFISAM 50,141 57,062 68,316 70,883 11,254 16.47%

16 CREARCOOP 50,867 57,741 63,874 58,986 6,133 9.60%

17 PIO XII 39,924 39,837 52,120 57,011 12,283 23.57%

18 COOVITEL 38,566 39,958 43,739 44,260 3,781 8.64%

19 COFINAL 40,511 41,858 46,588 48,908 4,730 10.15%

20 ALIANZA 37,226 39,294 43,845 44,318 4,551 10.38%

21 COFINCAFÉ 31,295 37,393 45,780 48,408 8,387 18.32%

22 CIDESA 13,946 15,655 16,723 18,192 1,068 6.39%

23 FINANCIAR 14,690 15,267 18,050 15,878 2,783 15.42%

24 COAGRASUR 13,708 16,173 20,425 22,307 4,252 20.82%

25 COOLEVER 13,546 15,061 15,236 14,743 175 1.15%

26 COMERCIACOOP 9,113 11,702 13,517 14,062 1,815 13.43%

27 COOPLAROSA 9,905 11,244 12,551 13,406 1,307 10.41%

28 COOINDEGABO 8,759 9,988 11,288 11,814 1,300 11.52%

29 FINANCIAFONDOS 8,053 7,524 9,127 9,251 1,603 17.56%

30 COOTREGUA 5,805 7,018 8,258 8,243 1,240 15.02%

31 NORBOY 5,925 6,314 7,466 7,179 1,152 15.43%

32 COOPESAGUA 5,065 7,035 7,563 6,595 528 6.98%

33 COOPEXXONMOBIL 2,699 3,259 3,638 3,929 379 10.42%


TOTAL 5,199,356 5,839,429 6,474,787 6,708,481 233,694 3.61%

CRECIM. DIC 2014 A JUN 2015



5.6.1. Participación de la Cartera de Crédito sobre Activos (PERLAS)

De acuerdo a indicadores PERLAS, la participación de la cartera de crédito sobre activos

recomienda que tengan una participación no superior al 80% y no inferior al 70%, recordemos que

una participación menor al 70% muestra una cooperativa deficiente en sus procesos de colocación y

con bajo nivel de productividad y en el mediano plazo rentabilidad; por su parte, un indicador

superior al 80% conlleva a un sacrificio en liquidez y por ende mayor nivel de endeudamiento con

la banca.

El siguiente cuadro presenta el comportamiento de los indicadores de cartera sobre activos de las

cooperativas FECOLFIN.

En promedio, la participación de la cartera sobre activos se ubica en el 78,90%, perdiendo

levemente la participación que tenía a cierre del año 2014. De las 34 cooperativas 12 registran una

participación de cartera sobre activos superior al 80%.

INSTITUCIÓN FINANCIERA DIC. 2012 DIC. 2013 DIC 2014 JUN 2015

COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 86.84% 86.83% 85.06% 86.27%

FINANCIERA COMULTRASAN 84.57% 85.04% 84.25% 84.10%

FINANCIERA JURISCOOP (1) 80.01% 79.04% 78.79% 80.34%

JOHN. F. KENNEDY (1) 85.60% 83.55% 84.94% 82.45%

COOPETROL 84.60% 81.15% 82.39% 72.97%

COOMULDESA 74.28% 71.33% 67.53% 66.58%

FINCOMERCIO 91.90% 91.42% 91.70% 91.24%

PROGRESSA 80.25% 78.95% 80.00% 76.06%

COASMEDAS 86.71% 84.65% 87.20% 87.79%

COBELEN 81.61% 82.67% 86.85% 82.65%

CREDIFLORES 83.27% 76.27% 67.40% 65.81%

COOPTENJO 81.37% 77.73% 77.37% 71.81%

CREAFAM 81.57% 82.11% 80.51% 81.45%

CONGENTE 81.32% 80.77% 79.20% 78.82%

COOFISAM 81.82% 77.28% 75.82% 78.94%

CREARCOOP 82.91% 84.79% 87.10% 84.50%

PIO XII 76.03% 74.52% 80.90% 83.01%

COOVITEL 76.61% 73.79% 76.68% 76.48%

COFINAL 84.53% 83.89% 84.16% 82.60%

ALIANZA 82.67% 80.03% 80.48% 78.15%

COFINCAFÉ 82.17% 81.61% 82.86% 79.10%

CIDESA 73.76% 75.25% 73.40% 75.06%

FINANCIAR 73.32% 67.92% 76.22% 66.10%

COAGRASUR 84.05% 84.30% 85.48% 85.78%

COOLEVER 83.42% 84.28% 78.67% 76.59%

COMERCIACOOP 79.46% 82.66% 82.07% 76.75%

COOPLAROSA 77.03% 75.41% 76.94% 79.00%

COOINDEGABO 79.17% 74.67% 74.52% 73.27%

FINANCIAFONDOS 85.94% 71.68% 79.65% 80.19%

COOTREGUA 58.70% 71.87% 78.57% 74.28%

NORBOY 63.23% 60.15% 65.15% 62.23%

COOPESAGUA 73.21% 80.05% 80.64% 76.54%

COOPEXXONMOBIL 57.49% 64.25% 66.67% 69.61%

COOPSANFRANCISCO 69.25% 72.67% 70.76% 68.00%

PROMEDIO 81.54% 80.27% 80.52% 78.90%

INDICADOR DE CARTERA / TOTAL ACTIVOS



5.6.2. Ranking de las Primeras 12 entidades por su mayor participación de cartera con relación a

los activos

De las 12 cooperativas que poseen mayor participación de cartera sobre activos se destaca

FINCOMERCIO con el 91,24% con la mayor participación; Coasmedas la sigue con un 88% y

Bancoomeva con un 86%. Todas las 12 primeras cooperativas poseen una participación superior al

80% y yue de acuerdo a los estándares de Perlas estarían excediendo ese porcentaje, considerado

como una práctica prudencial frente al margen de liquidez que deberían tener estas cooperativas

con actividad financiera de un 15%.

5.7. DEPÓSITOS

Se sigue manteniendo la tendencia positiva en los ahorros, en el primer semestre su crecimiento fue

del 15,02%, comparado con el 3,6% de la cartera, muestra un panorama muy positivo, no obstante,

hay que resaltar que buena parte de dicho crecimiento fue dado por BANCOOMEVA, el cual

presentó un crecimiento del 57,02%; esto es debido al crecimiento de la cuenta títulos de inversión

en circulación – Bonos Subordinados, con un saldo de $796 mil millones de pesos, los cuales están

clasificados como depósitos.

La siguiente es el comportamiento de los depósitos:

# INSTITUCIÓN FINANCIERA JUN 2015

1 FINCOMERCIO 91.24%

2 COASMEDAS 87.79%

3 COOMEVA - BANCOOMEVA 86.27%

4 COAGROSUR 85.78%

5 CREARCOOP 84.50%

6 FINANCIERA COMULTRASAN 84.10%

7 PIO XII 83.01%

8 COBELEN 82.65%

9 COFINAL 82.60%

10 JOHN F. KENNEDY 82.45%

11 CREAFAM 81.45%

12 FINANCIERA JURISCOOP 80.34%


12 PRIMERAS COOPERATIVAS CON EL MAYOR VOLUMEN

DE CARTERA SOBRE ACTIVOS



Sin tener en cuenta a BANCOOMEVA, hay que resaltar el importante crecimiento porcentual que

reflejan cooperativas como COASMEDAS (23,22%), y los de COOVITEL (41,49%),

COOPSANFRANCISCO (18,34%) que han iniciado un proyecto de movilización de ahorros.

5.7.1. Participación de los depósitos sobre activos (PERLAS)

De los cuatro (4) períodos analizados, se observa un permanente crecimiento; los depósitos sobre

activos llegan al 56,34%.

El siguiente cuadro refleja la participación en el volumen de depósitos frente a los activos.

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINCOMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS

DATOS EN MILLONES DE PESOS




3 JURISCOOP CFC (1) 345,183 419,957 495,337 560,156 64,819 13.09%

4 JOHN F. KENNEDY (1) 296,512 346,082 341,625 372,610 30,985 9.07%

5 COOPETROL 108,932 132,058 136,726 125,044 (11,682) -8.54%

6 COOMULDESA 145,713 160,718 189,724 204,771 15,047 7.93%

7 FINCOMERCIO 86,789 105,819 127,363 140,605 13,242 10.40%

8 PROGRESSA 47,967 49,201 52,404 54,658 2,254 4.30%

9 COASMEDAS 28,924 34,792 45,103 55,576 10,473 23.22%

10 COBELEN 71,213 83,967 105,182 121,990 16,808 15.98%

11 CREDIFLORES 48,423 56,627 69,325 78,117 8,792 12.68%

12 COOPTENJO 48,490 54,473 62,730 70,027 7,297 11.63%

13 CREAFAM 46,484 54,877 67,374 73,382 6,008 8.92%

14 CONGENTE 34,532 39,438 47,624 51,467 3,843 8.07%

15 COOFISAM 42,292 52,710 64,279 62,620 (1,659) -2.58%

16 CREARCOOP 37,476 42,884 46,895 48,005 1,110 2.37%

17 PIO XII 25,932 31,238 34,209 35,260 1,051 3.07%

18 COOVITEL - 760 2,521 3,567 1,046 41.49%

19 COFINAL 21,903 24,615 31,069 33,718 2,649 8.53%

20 ALIANZA 28,580 33,451 37,495 39,672 2,177 5.81%

21 COFINCAFÉ 25,270 33,623 40,147 45,579 5,432 13.53%

22 FINANCIAR 11,016 12,810 12,752 12,943 191 1.50%

23 COAGRASUR 7,213 7,502 10,713 12,068 1,355 12.65%

24 COOLEVER 8,574 10,059 11,369 11,430 61 0.54%

25 COMERCIACOOP 6,809 8,714 11,401 12,815 1,414 12.40%

26 COOPLAROSA 7,009 8,521 9,473 9,979 506 5.34%

27 COOINDEGABO 4,690 6,015 7,009 7,537 528 7.53%

28 NORBOY 4,195 4,827 5,470 5,237 (233) -4.26%

29 COOPESAGUA 2,431 3,307 3,787 3,592 (195) -5.15%

30 COOPEXXONMOBIL 2,698 2,937 3,129 3,244 115 3.68%


TOTAL 3,155,263 3,686,539 4,348,633 5,513,741 662,094 15.23%

CRECIM. DIC 2014 A JUN 2015



Sin tener en cuenta BANCOOMEVA por lo ya expuesto, cuatro (4) cooperativas poseen un

indicador por encima del 70% y nueve cooperativas poseen un indicador por debajo del 50%.

Recordemos la importancia que tiene el ahorro para la autosuficiencia operativa y reducción de

costos; la cultura del ahorro debe ser una constante en las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN y

debe formar parte de los programas de educación financiera.

Contrario a lo que sucede con la cartera que está casi en el 80% en promedio, los depósitos en su

conjunto en las afiliadas están todavía muy lejos del piso del indicador ideal que es del 70% del

# INSTITUCIÓN FINANCIERA DIC. 2012 DIC. 2013 DIC 2014 JUN 2015

1 COOMEVA - BANCOOMEVA 49.04% 50.35% 56.79% 86.46%

2 FINANCIERA COMULTRASAN 58.98% 62.47% 60.30% 60.54%

3 JURISCOOP CFC 62.60% 61.92% 64.06% 70.20%

4 JOHN F. KENNEDY 55.83% 56.12% 51.84% 52.69%

5 COOPETROL 38.61% 43.43% 45.12% 43.71%

6 COOMULDESA 64.92% 64.80% 66.32% 66.77%

7 FINCOMERCIO 42.05% 41.67% 45.79% 49.47%

8 PROGRESSA 21.35% 20.55% 21.30% 21.49%

9 COASMEDAS 21.72% 22.90% 25.95% 29.41%

10 COBELEN 70.70% 75.82% 78.69% 79.42%

11 CREDIFLORES 57.63% 58.89% 62.67% 65.07%

12 COOPTENJO 64.65% 65.29% 66.82% 68.29%

13 CREAFAM 73.94% 75.67% 76.67% 77.95%

14 CONGENTE 49.05% 51.47% 54.19% 57.83%

15 COOFISAM 69.02% 71.38% 71.34% 69.74%

16 CREARCOOP 61.08% 62.98% 63.94% 68.77%

17 PIO XII 49.38% 58.44% 53.10% 51.34%

18 COOVITEL 0.00% 1.40% 4.42% 6.16%

19 COFINAL 45.70% 49.33% 56.13% 56.95%

20 ALIANZA 63.47% 68.13% 68.83% 69.96%

21 COFINCAFÉ 66.35% 73.38% 72.66% 74.48%

22 CIDESA 65.03% 70.23% 72.42% 73.04%

23 FINANCIAR 54.98% 56.99% 53.85% 53.88%

24 COAGRASUR 44.23% 39.10% 44.84% 46.40%

25 COOLEVER 52.80% 56.29% 58.71% 59.38%

26 COMERCIACOOP 59.37% 61.55% 69.22% 69.94%

27 COOPLAROSA 54.51% 57.15% 58.07% 58.80%

28 COOINDEGABO 42.39% 44.97% 46.27% 46.74%

29 FINANCIAFONDOS 58.43% 55.48% 53.06% 53.99%

30 COOTREGUA 27.10% 30.68% 32.66% 33.54%

31 NORBOY 44.77% 45.98% 47.74% 45.39%

32 COOPESAGUA 35.14% 37.63% 40.38% 41.69%

33 COOPEXXONMOBIL 57.47% 57.91% 57.34% 57.48%

34 COOPSANFRANCISCO 42.24% 39.40% 38.20% 40.06%

TOTAL 50.72% 52.64% 54.11% 56.09%

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINANÁLISIS HISTÓRICO - INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS



total del activo y que cuando se logré, habilitaría a estas entidades a financiar su activo con recursos

de captación, mayoritariamente y depender menos de los aportes y del crédito externo.

5.7.2. Ranking de las Primeras 12 entidades por su mayor participación de depósitos con relación

a los activos

Las 12 primeras cooperativas con mayor participación de depósitos sobre activos se ubican con un

indicador superior al 60%.

5.8. OBLIGACIONES FINANCIERAS

En La medida que se genere crecimiento en las captaciones, el comportamiento de las obligaciones

financieras se da hacia la baja. La reducción en el endeudamiento con Bancos ha sido

sustancialmente importante, llegando a tener un indicador de reducción del 12,78%.

De las 34 Cooperativas vinculadas, Siete (7) incrementaron su endeudamiento con la banca, seis (6)

continuaron con un endeudamiento en cero y las restantes dieciocho (21) cooperativas redujeron su

endeudamiento.

Se resaltan las cooperativas COBELEN y COOPTENJO que aún a pesar de su tamaño importante,

la primera con activos superiores a $153 mil millones, y la segunda con activos de $102 mil

millones, no han recurrido a crédito con la banca.

El siguiente es el comportamiento del endeudamiento con bancos:


1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 86.46%

2 COBELEN 79.42%

3 CREAFAM 77.95%

4 COFINCAFÉ 74.48%

5 JURISCOOP CFC (1) 70.20%

6 ALIANZA 69.96%

7 COMERCIACOOP 69.94%

8 COOFISAM 69.74%

9 CREARCOOP 68.77%

10 COOPTENJO 68.29%

11 COOMULDESA 66.77%

12 ALIANZA 65.07%

CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES

FINANCIERAS A JUNIO 2015

MAYOR INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS



De las 34 cooperativas, 19 de ellas poseen un endeudamiento por debajo de $1.000 millones o en

cero.

5.8.1. Participación de los Créditos Bancarios sobre Activos (PERLAS)

De acuerdo al estándar internacional de PERLAS, que recomienda máximo un endeudamiento con

bancos no superior al 5%; a nivel consolidado, las 34 cooperativas hoy tienen un indicador por

debajo del 5%, cerrando junio de 2015 con el 3,77%.

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINCOMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO BANCARIO



1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 279,581 291,623 148,545 92,406 (56,139) -37.79%

2 FINANCIERA COMULTRASAN 93,130 34,877 65,672 54,977 (10,695) -16.29%

3 JURISCOOP CFC (1) 97,760 143,603 116,825 92,883 (23,942) -20.49%

4 JOHN F. KENNEY (1) 7,743 27 6 100 94 1566.67%

5 COOPETROL 70,279 55,118 41,410 39,791 (1,619) -3.91%

6 COOMULDESA 9,115 5,724 4,803 5,325 522 10.87%

7 FINCOMERCIO 43,659 56,505 44,817 31,622 (13,195) -29.44%

8 PROGRESSA 13,612 4,006 - 3,667 3,667 100.00%

9 COASMEDAS 2,512 4,503 1,340 66 (1,274) -95.07%

10 COBELEN 3,747 48 - - - 0.00%

11 CREDIFLORES 8,674 7,303 5,864 3,519 (2,345) -39.99%

12 COOPTENJO 500 1,000 - - - 0.00%

13 CREAFAM 668 370 483 176 (307) -63.56%

14 CONGENTE 14,020 12,379 10,384 6,975 (3,409) -32.83%

15 COOFISAM 3,018 3,541 2,144 3,173 1,029 47.99%

16 CREARCOOP 11,033 10,674 10,609 5,909 (4,700) -44.30%

17 PIO XII 11,594 6,218 11,716 13,224 1,508 12.87%

18 COOVITEL 4,649 4,305 5,298 4,947 (351) -6.63%

19 COFINAL 8,207 5,499 3,322 3,011 (311) -9.36%

20 ALIANZA 1,221 27 867 99 (768) -88.58%

21 COFINCAFÉ 1,297 51 1,001 108 (893) -89.21%

22 CIDESA 587 207 - 4 4 100.00%

23 FINANCIAR 1 88 670 - (670) -100.00%

24 COAGRASUR 2,390 3,823 3,794 3,563 (231) -6.09%

25 COOLEVER 380 21 - 4 4 100.00%

26 COMERCIACOOP 1,344 1,675 309 168 (141) -45.63%

27 COOPLAROSA - - - 49 49 100.00%

28 COOINDEGABO - - - - - 0.00%

29 FINANCIAFONDOS 700 1 304 609 305 100.00%

30 COOTREGUA 511 850 1,185 982 (203) 200.00%

31 NORBOY - - - - - 0.00%

32 COOPESAGUA - 542 388 276 (112) -28.87%

33 COOPEXXONMOBIL 17 - - - - 0.00%

34 COOPSANFRANCISCO - - - - - 0.00%

TOTAL 221,478 184,505 150,714 (23,347) -12.65%

CRECIMIENTO DIC. 2014 - JUN.

2015



De las 34 cooperativas, existen cinco (5) que poseen un indicador por encima del 10%, el cual es

alto de acuerdo a estándares PERLAS. Recordemos que el indicador máximo de crédito externo

sobre activos es del 5%, solo diez (10) cooperativas superan dicho indicador.




3 JURISCOOP CFC 17.73% 21.18% 15.11% 11.64%

4 JOHN F. KENNEY 1.46% 0.00% 0.00% 0.01%

5 COOPETROL 24.91% 18.13% 13.66% 13.91%

6 COOMULDESA 4.06% 2.31% 1.68% 1.74%

7 FINCOMERCIO 21.16% 22.25% 16.11% 11.13%

8 PROGRESSA 6.06% 1.67% 0.00% 1.44%

9 COASMEDAS 1.89% 2.96% 0.77% 0.03%

10 COBELEN 3.72% 0.04% 0.00% 0.00%

11 CREDIFLORES 10.32% 7.59% 5.30% 2.93%

12 COOPTENJO 0.67% 1.20% 0.00% 0.00%

13 CREAFAM 1.06% 0.51% 0.55% 0.19%

14 CONGENTE 19.91% 16.16% 11.82% 7.84%

15 COOFISAM 4.93% 4.80% 2.38% 3.53%

16 CREARCOOP 17.98% 15.68% 14.47% 8.47%

17 PIO XII 22.08% 11.63% 18.18% 19.25%

18 COOVITEL 9.23% 7.95% 9.29% 8.55%

19 COFINAL 17.12% 11.02% 6.00% 5.09%

20 ALIANZA 2.71% 0.05% 1.59% 0.17%

21 COFINCAFÉ 3.41% 0.11% 1.81% 0.18%

22 CIDESA 3.10% 0.99% 0.00% 0.02%

23 FINANCIAR 0.00% 0.39% 2.83% 0.00%

24 COAGRASUR 14.65% 19.93% 15.88% 13.70%

25 COOLEVER 2.34% 0.12% 0.00% 0.02%

26 COMERCIACOOP 11.72% 11.83% 1.88% 0.92%

27 COOPLAROSA 0.00% 0.00% 0.00% 0.29%

28 COOINDEGABO 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

29 FINANCIAFONDOS 7.47% 0.01% 2.65% 5.28%

30 COOTREGUA 5.17% 8.70% 11.27% 8.85%

31 NORBOY 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

32 COOPESAGUA 0.00% 6.17% 4.14% 3.20%

33 COOPEXXONMOBIL 0.36% 0.00% 0.00% 0.00%


TOTAL 7.02% 5.56% 4.59% 3.77%

ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE LA DEUDA CON ENTIDADES BANCARIAS

INDICADOR CALCULADO (DEUDA CON BANCOS / ACTIVOS)



5.8.2. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Endeudamiento

con Bancos con relación a los Activos

De las cooperativas que poseen un nivel de endeudamiento superior al 10%, a excepción de PIO XII

y COOPETROL, todas redujeron sustancialmente su endeudamiento con la banca, lo cual

beneficiará el impacto de los costos financieros en sus resultados del ejercicio.

5.9. APORTES SOCIALES

Como hemos venido mencionando en nuestros informes, la reducción del aporte social en las

entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, entidades que no poseen aportes sociales

sino capital social, para los casos de BANCOOMEVA y JURISCOOP, la recomposición de su

patrimonio al cierre del año fue muy importante, ya para Junio se observa una estabilización y

crecimiento de dicho capital social, mostrando para el cierre del semestre crecimiento.

Para el resto de cooperativas de ahorro y crédito, el crecimiento del total fue del 2,82%, que en

términos absolutos significa un incremento de $28 mil millones.


1 PIO XII 19.25%

2 COOPETROL 13.91%

3 COAGROSUR 13.70%

4 JURISCOOP CFC (1) 11.64%


6 COOVITEL 8.55%

7 CREARCOOP 8.47%

8 CONGENTE 7.84%


10 COFINAL 5.09%

11 COOFISAM 3.53%

12 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 3.07%


CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES

FINANCIERAS A JUNIO 2015 POR SU MAYOR INDICADOR

DE ENDEUDAMIENTO CON BANCOS



Se resaltan en el cuadro anterior, el decrecimiento de los aportes sociales en JFK con un -53,85% y

Coopesagua con un -11,73%. En cuanto a crecimiento las cooperativas con mayor crecimiento

porcentual son en su orden COOPSANFRANCISCO con el 13,78%, COMERCIACOOP con el

11,16% y FINCOMERCIO con el 9,16%, las restantes cooperativas se ubicaron con crecimiento o

decrecimientos por debajo del 10%.

5.9.1. Participación de los aportes sociales sobre activos (PERLAS)

El Estándar de Aportes Sociales sobre activos debe estar entre un 10% mínimo a un 20% máximo;

mantener un estándar por debajo del 10% puede generar un desinterés en la participación como

socio y dueño de la entidad, reduciendo sustancialmente la participación en los eventos

democráticos de la cooperativas, como es la Asamblea General.

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINCOMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES


# INSTITUCIÓN FINANCIERA DIC. 2012 DIC. 2013 DIC. 2014 JUN. 2015 $ %

1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 500,867 543,305 217,530 230,649 13,119 6.03%


3 JURISCOOP CFC (1) 80,000 80,000 121,530 121,530 - 0.00%

4 JOHN F. KENNEDY (1) 45,688 12,626 20,112 9,281 (10,831) -53.85%

5 COOPETROL 79,204 83,281 85,918 91,508 5,590 6.51%

6 COOMULDESA 24,603 26,009 27,494 29,052 1,558 5.67%

7 FINCOMERCIO 41,556 48,371 54,360 59,339 4,979 9.16%

8 PROGRESSA 90,072 97,266 98,373 96,115 (2,258) -2.30%

9 COASMEDAS 60,252 65,765 71,947 75,595 3,648 5.07%

10 COBELEN 10,947 10,964 11,575 11,635 60 0.52%

11 CREDIFLORES 13,123 13,851 14,632 15,449 817 5.58%

12 COOPTENJO 19,774 21,015 21,685 21,863 178 0.82%

13 CREAFAM 7,857 8,703 9,543 10,023 480 5.03%

14 CONGENTE 10,541 11,654 12,090 12,376 286 2.37%

15 COOFISAM 9,888 10,256 14,716 14,700 (16) -0.11%

16 CREARCOOP 6,714 7,717 8,131 8,049 (82) -1.01%

17 PIO XII 4,919 5,552 6,140 6,361 221 3.60%

18 COOVITEL 32,213 33,451 33,034 33,468 434 1.31%

19 COFINAL 10,700 11,252 12,065 12,587 522 4.33%

20 ALIANZA 8,505 8,161 8,229 8,377 148 1.80%

21 COFINCAFÉ 3,955 4,358 4,887 5,150 263 5.38%

22 CIDESA 3,579 3,721 3,822 3,967 145 3.79%

23 FINANCIAR 5,092 5,331 5,496 5,808 312 5.68%

24 COAGRASUR 2,938 3,191 3,592 3,850 258 7.18%

25 COOLEVER 4,847 5,294 5,536 5,479 (57) -1.03%

26 COMERCIACOOP 1,968 2,320 2,931 3,258 327 11.16%

27 COOPLAROSA 4,136 4,341 4,586 4,677 91 1.98%

28 COOINDEGABO 3,380 3,967 4,527 4,763 236 5.21%

29 FINANCIAFONDOS 3,321 3,549 3,795 3,943 148 3.90%

30 COOTREGUA 2,490 2,746 3,042 3,159 117 3.85%

31 NORBOY 2,145 2,331 2,481 2,621 140 5.64%

32 COOPESAGUA 3,096 3,396 3,522 3,109 (413) -11.73%

33 COOPEXXONMOBIL 1,568 1,682 1,753 1,802 49 2.80%

34 COOPSANFRANCISCO 959 1,245 1,604 1,825 221 13.78%

TOTAL 1,179,606 1,233,775 997,821 1,025,975 28,154 2.82%

CRECIMIENTO DIC. 2014 -

JUN 2015



E l promedio de las 34 cooperativas se ubicó en el 21,60%, algo levemente superior al estándar del

20% máximo, cabe resaltar que siete (7) de las 31 cooperativas poseen un indicador por debajo del

10%. Se resalta la Cooperativa JFK, la cual cerró junio con el 1,31% de aportes sociales, más posee

en capital social una cuantía de $67 mil millones de pesos, que representa sobre sus activos un

porcentaje cercano al 10%; la cuantía representativa en su capital social están en capital mínimo

irreducible con un saldo de $58 mil millones de pesos.

# INSTITUCIÓN FINANCIERA DIC. 2012 DIC. 2013 DIC. 2014 JUN. 2015

1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 21.62% 20.46% 7.46% 7.67%


3 JURISCOOP CFC (1) 14.51% 11.80% 15.72% 15.23%

4 JOHN F. KENNEDY (1) 8.60% 2.05% 3.05% 1.31%

5 COOPETROL 28.07% 27.39% 28.35% 31.99%

6 COOMULDESA 10.96% 10.49% 9.61% 9.47%

7 COOMULDESA 20.14% 19.05% 19.54% 20.88%

8 PROGRESSA 40.10% 40.63% 39.98% 37.79%

9 COASMEDAS 45.24% 43.29% 41.40% 40.01%

10 COBELEN 10.87% 9.90% 8.66% 7.58%

11 CREDIFLORES 15.62% 14.40% 13.23% 12.87%

12 COOPTENJO 26.36% 25.19% 23.10% 21.32%

13 CREAFAM 12.50% 12.00% 10.86% 10.65%

14 CONGENTE 14.97% 15.21% 13.76% 13.91%

15 COOFISAM 16.14% 13.89% 16.33% 16.37%

16 CREARCOOP 10.94% 11.33% 11.09% 11.53%

17 PIO XII 9.37% 10.39% 9.53% 9.26%

18 COOVITEL 63.99% 61.78% 57.91% 57.83%

19 COFINAL 22.33% 22.55% 21.80% 21.26%

20 ALIANZA 18.89% 16.62% 15.11% 14.77%

21 COFINCAFÉ 10.38% 9.51% 8.84% 8.42%

22 CIDESA 18.93% 17.89% 16.78% 16.37%

23 FINANCIAR 25.42% 23.72% 23.21% 24.18%

24 COAGRASUR 18.01% 16.63% 15.03% 14.80%

25 COOLEVER 29.85% 29.62% 28.59% 28.46%

26 COMERCIACOOP 17.16% 16.39% 17.80% 17.78%

27 COOPLAROSA 32.17% 29.11% 28.11% 27.56%

28 COOINDEGABO 30.55% 29.66% 29.89% 29.54%

29 FINANCIAFONDOS 35.44% 33.81% 33.12% 34.18%

30 COOTREGUA 25.18% 28.12% 28.94% 28.47%

31 NORBOY 22.89% 22.21% 21.65% 22.72%

32 COOPESAGUA 44.75% 38.64% 37.55% 36.08%

33 COOPEXXONMOBIL 33.40% 33.16% 32.12% 31.93%


PROMEDIO 23.62% 22.61% 21.76% 21.60%

INDICADOR CALCULADO (APORTES / ACTIVO TOTAL)

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE APORTES



5.9.2. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su mayor participación de aportes sociales

con relación a los activos

La siguiente es el ranking de las 12 primeras entidades que poseen un mayor indicador de aportes

sobre activos, recordemos que el indicador máximo recomendado por PERLAS es del 20%.

La cooperativa que posee el mayor indicador es COOVITEL con el 57,83%, seguido por

COOPSANFRANCISCO con el 42,60% y COASMEDAS con el 40,01%. Recordemos que las

cooperativas que poseen un indicador sustancialmente alto, siguen apalancando su crecimiento con

la exigencia de los aportes sociales, lo cual genera una alta dependencia hacia el aporte y la

posibilidad de el retiro de asociados por el riesgo que para ellos puede implicar el mantener un alto

volumen de aportes en la Cooperativa.

5.10. CAPITAL INSTITUCIONAL

Para la evaluación del indicador de capital institucional, se toman los aportes amortizados, más el

total de la cuenta de Reservas más el Fondo de Amortización de aportes; es importante que la

entidad cooperativa evalúe qué cuentas de Fondos de destinación específica se pueden tomar para

capital Institucional ya que el indicador que se refleja en este análisis puede ser más alto o más bajo

al que efectivamente se puede tener la cooperativa como capital Institucional.


1 COOVITEL 57.83%

2 COOPSANFRANCISCO 42.60%

3 COASMEDAS 40.01%

4 PROGRESSA 37.79%

5 COOPESAGUA 36.08%

6 COOPETROL 31.99%

7 COOPEXXONMOBIL 31.93%

8 COOINDEGABO 29.54%

9 COOLEVER 28.46%

10 COOPLAROSA 27.56%

11 FINANCIAR 24.18%

12 NORBOY 22.72%


CLASIFICACIÓN 12 PRIMERAS COOPERATIVAS POR SU

NIVEL DE APORTES SOCIALES SOBRE ACTIVOS



El crecimiento del capital institucional en el 1er. semestre del año fue de $24 mil millones con el

4,10%; hay que resaltar el cambio normativo surgido hacia finales del año anterior, en el cual

limita la generación de capital institucional con cargo al gasto, esto debido a que dicho capital

institucional no podrá computarse para el cálculo del margen de solvencia, lo cual desmotivó a las

cooperativas a generarlos con cargo al gasto y si a generarlo fruto de excedentes de final de

ejercicio de 2015.

Si bien los dos mecanismos son diferentes y evitan que se lleve un mayor volumen de capital

institucional, el hacerlo con cargo al gasto sigue siendo una posibilidad solo que no permite

computarse para el cálculo del margen solvencia pero que bien puede seguir haciendo toda vez que

el artículo 56 de la ley 79, no ha sido derogado y que ayudara a mantener una fuente de recursos

con cero costo, desde el patrimonio para financiar el activo y por ende la cartera.

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN


# INSTITUCIÓN FINANCIERA DIC. 2012 DIC. 2013 DIC 2014 JUN. 2015 $ %


2 FINANCIERA COMULTRASAN 123,848 157,169 200,520 194,937 (5,583) -2.78%

3 JURISCOOP CFC (1) 3,469 3,871 77 317 240 311.69%

4 JOHN F. KENNEDY (1) 74,119 95,966 121,188 120,969 (219) -0.18%

5 COOPETROL 9,239 9,939 12,441 12,431 (10) -0.08%

6 COOMULDESA 34,253 43,987 45,953 52,264 6,311 13.73%

7 FINCOMERCIO 16,106 19,315 22,888 27,137 4,249 18.56%

8 PROGRESSA 62,156 75,009 81,756 81,976 220 0.27%

9 COASMEDAS 12,024 13,329 14,718 16,420 1,702 11.56%

10 COBELEN 6,669 8,389 9,656 12,655 2,999 31.06%

11 CREDIFLORES 2,848 3,300 3,942 4,827 885 22.45%

12 COOPTENJO 2,472 2,772 3,118 4,641 1,523 48.85%

13 CREAFAM 3,190 4,067 4,607 5,582 975 21.16%

14 CONGENTE 4,621 5,967 6,983 6,983 - 0.00%

15 COOFISAM 3,001 3,771 4,798 5,764 966 20.13%

16 CREARCOOP 2,994 3,218 3,810 2,579 (1,231) -32.31%

17 PIO XII 5,547 6,349 7,237 8,256 1,019 14.08%

18 COOVITEL 8,025 8,333 8,420 8,614 194 2.30%

19 COFINAL 2,727 4,336 5,221 5,206 (15) -0.29%

20 ALIANZA 2,578 2,915 3,192 3,765 573 17.95%

21 COFINCAFÉ 3,458 3,968 4,198 6,414 2,216 52.79%

22 CIDESA 1,300 1,524 1,627 1,701 74 4.55%

23 FINANCIAR 729 912 1,355 949 (406) -29.96%

24 COAGRASUR 2,143 2,964 4,081 4,574 493 12.08%

25 COOLEVER 749 869 887 864 (23) -2.59%

26 COMERCIACOOP 664 858 1,030 1,430 400 38.83%

27 COOPLAROSA 685 697 583 725 142 24.36%

28 COOINDEGABO 535 593 2,065 2,174 109 5.28%

29 FINANCIAFONDOS 106 163 187 191 4 2.14%

30 COOTREGUA 191 402 528 820 292 55.30%

31 NORBOY 1,700 2,065 2,248 2,224 (24) -1.07%

32 COOPESAGUA 534 592 738 474 (264) -35.77%

33 COOPEXXONMOBIL 112 115 122 131 9 7.38%

34 COOPSANFRANCISCO 194 225 190 447 257 135.26%

TOTAL 409,092 509,465 586,050 610,085 24,035 4.10%

CRECIMIENTO DIC. 2014 - JUN 2015

COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL (APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE

AMORTIZACIÓN DE APORTES)



De las 34 Cooperativas, 8 mostraron una reducción el capital institucional, debido a

reclasificaciones contables de fin de año o principios del presente año. Destacamos entidades con

crecimientos de capital institucional superiores al 20% como son los casos de JURISCOOP

(311,69%), COOPSANFRANCISCO (135,26%), BANCOOMEVA (104,78%) y COFINCAFÉ

(52,79%).

5.10.1. Participación de Capital Institucional sobre Activos (PERLAS)

Como hemos dicho en reiteradas oportunidades, el Capital Institucional es el capital propio de la

Cooperativa, obtenido de los excedentes, dicho capital institucional refleja la fortaleza patrimonial

que posee la cooperativa. La participación ideal sobre activos debe estar en un mínimo del 10%.




3 JURISCOOP CFC 0.63% 0.57% 0.01% 0.04%

4 JOHN F. KENNEDY 13.96% 15.56% 18.39% 17.11%

5 COOPETROL 3.27% 3.27% 4.11% 4.35%

6 COOMULDESA 15.26% 17.73% 16.06% 17.04%

7 FINCOMERCIO 7.80% 7.61% 8.23% 9.55%

8 PROGRESSA 27.67% 31.33% 33.22% 32.23%

9 COASMEDAS 9.03% 8.77% 8.47% 8.69%

10 COBELEN 6.62% 7.57% 7.22% 8.24%

11 CREDIFLORES 3.39% 3.43% 3.56% 4.02%

12 COOPTENJO 3.30% 3.32% 3.32% 4.53%

13 CREAFAM 5.07% 5.61% 5.24% 5.93%

14 CONGENTE 6.56% 7.79% 7.95% 7.85%

15 COOFISAM 4.90% 5.11% 5.33% 6.42%

16 CREARCOOP 4.88% 4.73% 5.20% 3.69%

17 PIO XII 10.56% 11.88% 11.23% 12.02%

18 COOVITEL 15.94% 15.39% 14.76% 14.88%

19 COFINAL 5.69% 8.69% 9.43% 8.79%

20 ALIANZA 5.72% 5.94% 5.86% 6.64%

21 COFINCAFÉ 9.08% 8.66% 7.60% 10.48%

22 CIDESA 6.88% 7.33% 7.14% 7.02%

23 FINANCIAR 3.64% 4.06% 5.72% 3.95%

24 COAGRASUR 13.14% 15.45% 17.08% 17.59%

25 COOLEVER 4.61% 4.86% 4.58% 4.49%

26 COMERCIACOOP 5.79% 6.06% 6.25% 7.80%

27 COOPLAROSA 5.33% 4.67% 3.57% 4.27%

28 COOINDEGABO 4.84% 4.43% 13.63% 13.48%

29 FINANCIAFONDOS 1.13% 1.55% 1.63% 1.66%

30 COOTREGUA 1.93% 4.12% 5.02% 7.39%

31 NORBOY 18.14% 19.67% 19.62% 19.28%

32 COOPESAGUA 7.72% 6.74% 7.87% 5.50%

33 COOPEXXONMOBIL 2.39% 2.27% 2.24% 2.32%


PROMEDIO 7.61% 8.27% 8.66% 9.00%

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE CAPITAL INSTITUCIONAL

CUENTAS DEL BALANCE ( APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE AMORTIZACIÓN DE

APORTES)



En promedio, las 34 cooperativas ya reflejan un indicador del 9,00%, superior al reflejado a cierre

de 2014 que fue del 8,66%. De las 34 Cooperativas, 11 mantienen un indicador por debajo del 5%,

lo cual no es adecuado para las nuevas exigencias normativas y la futura entrada en vigencia del

Sistema Integral de Administración de Riesgos – SIAR, de la Superintendencia de la Economía

Solidaria y para ser acuciosos con Fogacoop y buscar el costo de reducción de la prima al tener

buena base de capital institucional.

Es fundamental que las cooperativas vinculadas a FECOLFIN tengan como propósito fundamental

la promoción y creación de capital institucional de forma importante, por las razones anteriormente

anotadas..

5.10.2. Ranking de las primeras 12 entidades por su mayor participación de capital institucional

con relación a los activos

Según el indicador PERLAS, la entidad que lidera el volumen de capital institucional sobre activos

es la Cooperativa PROGRESSA, que llegó al 33,23%, es decir un tercio de su activo es financiado

con capital institucional. 11 de las 34 Cooperativas ya poseen un indicador por encima del 10%

mínimo recomendado, lo cual es muy positivo hacia el futuro..

5.11. Comparación Gráfica de los Aportes Sociales y Capital Institucional

La brecha entre el capital Institucional y los aportes sociales, es cada vez menor, esto debido a la

menor exigencia en aportes que hacen las cooperativas, lo cual les permite ser más competitivas y al

permanente fomento que se genera en la creación de capital institucional, donde las Cooperativas de

FECOLFIN han sido las más rigurosas en su creación. Esto no obsta, para realizar campañas de

aportes, que no se constituyan como barrera para atraer nuevos asociados y prepagos de los créditos

cuando se igualan los montos de aportes y créditos.


1 PROGRESSA 32.23%

2 NORBOY 19.28%


4 COAGROSUR 17.59%

5 JOHN F. KENNEDY (1) 17.11%

6 COOMULDESA 17.04%

7 COOVITEL 14.88%

8 COOINDEGABO 13.48%

9 PIO XII 12.02%

10 COFINCAFÉ 10.48%

11 COOPSANFRANCISCO 10.43%


(1) Vigilado Superfinanciera

DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS VINCULADAS A

FECOLFIN A JUNIO 2015 POR SU NIVEL DE CAPITAL INSTITUCIONAL

(CUENTAS: APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE

AMORTIZACIÓN DE APORTES)



Es evidente la reducción de brecha entre los aportes sociales y el capital institucional, el cual a junio

de 2015 cierra con $610 mil millones de pesos, suma sustancialmente importante, para generar

confianza en los asociados y afrontar los riesgos propios de la actividad financiera y que son

desconocidos por Fogacoop cpomo ya se dijo para reducir el costo de la prima del seguro de

depósitos..

5.12. CRECIMIENTO DE LA MEMBRESIA

Las Cooperativas FECOLFIN, ya se aproximan a los 2 millones de asociados/clientes. Durante el

primer semestre del año 2015 el número de nuevos asociados/clientes de las cooperativas

vinculadas a FECOLFIN creció en 112 mil nuevos miembros / clientes, siendo un factor

sustancialmente importante y positivo para el crecimiento del sector, dado que aquí se encuentran

las entidades de mayor tamaño del sector. Sin embargo es necesario repensar una estrategia

conjunta para atraer nuevos asociados y especialmente las nuevas generaciones de Millenials,

generación X y Z.

2012 2013 DIC 2014 JUN 2015

APORTES 1,179,606 1,233,775 997,821 1,025,975

K. INSTITUCIONAL 409,092 509,465 586,050 610,085

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

2012 2013 DIC 2014 JUN 2015

APORTES K. INSTITUCIONAL



A junio de 2015 las Cooperativas FECOLFIN poseen un volumen de asociados/clientes que

representan el 73,83% del total de las Cooperativas de Ahorro y Crédito

2012 2013 DIC 2014 jun-15

Total Asoc. Coop FECOLFIN 1,539,390 1,667,052 1,812,115 1,924,927

Total Asoc. Coop A y C 2,371,930 2,455,010 2,520,701 2,607,148

DIFERENCIA 832,540 787,958 708,586 682,221

% Participación FECOLFIN 64.90% 67.90% 71.89% 73.83%

1,539,390 1,667,052 1,812,115 1,924,927

2,371,930 2,455,010 2,520,701 2,607,148

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

2012 2013 DIC 2014 jun-15

Asociados FECOLFIN Vs. Total Coop. de Ahorro y Crédito



5.13. EXCEDENTES

Debido a los cambios normativos que surgieron en el mes de enero del presente año, cambios

relacionados principalmente con la relación de solvencia, las cooperativas dejaron de generar

capital institucional con cargo al gasto, es por ello que a partir de este año, el reflejo de los

excedentes muestra su resultado operativo.

ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFINCOMPORTAMIENTO HISTÓRICO DE LOS ASOCIADOS y TERCEROS

# INSTITUCIÓN FINANCIERA DIC. 2012 DIC. 2013 DIC 2014 JUN 2015 # %



3 JURISCOOP CFC (1) 63,596 64,183 65,520 66,408 888 1.36%

4 JOHN F. KENNEDY (2) 183,425 202,424 233,150 245,820 12,670 5.43%

5 COOPETROL 25,747 27,443 27,851 28,485 634 2.28%

6 COOMULDESA 89,932 97,780 105,960 110,325 4,365 4.12%

7 FINCOMERCIO 89,932 97,780 105,960 113,108 7,148 6.75%

8 PROGRESSA 28,557 32,076 33,234 33,012 (222) -0.67%

9 COASMEDAS 25,589 26,711 28,581 29,859 1,278 4.47%

10 COBELEN 67,621 70,058 55,869 58,016 2,147 3.84%

11 CREDIFLORES 40,991 44,183 47,296 49,178 1,882 3.98%

12 COOPTENJO 65,394 68,036 68,873 69,618 745 1.08%

13 CREAFAM 33,862 40,232 47,244 50,680 3,436 7.27%

14 CONGENTE 36,921 41,231 45,119 46,419 1,300 2.88%

15 COOFISAM 42,674 50,865 59,753 62,567 2,814 4.71%

16 CREARCOOP 21,890 15,852 15,947 15,804 (143) -0.90%

17 PIO XII 15,883 17,093 18,651 19,615 964 5.17%

18 COOVITEL 5,932 6,148 6,184 5,911 (273) -4.41%

19 COFINAL 35,022 38,451 41,896 43,938 2,042 4.87%

20 ALIANZA 4,559 5,019 5,884 5,933 49 0.83%

21 COFINCAFÉ 14,144 20,102 27,594 31,577 3,983 14.43%

22 CIDESA 6,180 5,844 6,042 5,667 (375) -6.21%

23 FINANCIAR 10,606 11,004 11,108 11,095 (13) -0.12%

24 COAGRASUR 8,156 9,936 12,045 13,455 1,410 11.71%

25 COOLEVER 1,706 2,525 2,265 2,079 (186) -8.21%

26 COMERCIACOOP 6,481 7,715 9,051 9,526 475 5.25%

27 COOPLAROSA 12,655 13,265 12,758 13,225 467 3.66%

28 COOINDEGABO 2,336 3,189 3,286 3,357 71 2.16%

29 FINANCIAFONDOS 797 1,026 1,121 1,245 124 11.06%

30 COOTREGUA 3,566 4,009 4,669 4,998 329 7.05%

31 NORBOY 1,439 1,611 1,678 1,682 4 0.24%

32 COOPESAGUA 2,657 3,361 3,902 3,860 (42) -1.08%

33 COOPEXXONMOBIL 366 367 397 431 34 8.56%


TOTAL 1,539,390 1,667,052 1,812,115 1,924,927 112,812 6.23%

(1) Clientes

(2) Asociados y Clientes

CRECIMIENTO DIC. 2014 - JUN

2015



Para junio de 2015, el incremento de los excedentes es superior al primer semestre de 2014 en

$28.629 millones de pesos, lo que significa que porcentualmente el incremento es del 42,90%. Se

destacan Cooperativas que reflejan unos excedentes con crecimientos superiores al 100%, como son

los casos de FINANCIERA COMULTRASAN (358%), COOMULDESA (145,77%),

PROGRESSA (182,5%), COBELEN (213,78%), CONGENTE (273,41%), entre otras cooperativas.

ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFINCOMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES


# COOPERATIVA jun-14 jun-15

1 COOMEVA - BANCOOMEVA 16,434 17,701 1,267 7.71%

2 FINANCIERA COMULTRASAN 4,124 18,890 14,766 358.05%

3 FINANCIERA JURISCOOP 77 419 342 444.16%

4 JOHN F. KENNEDY 19,938 24,693 4,755 23.85%

5 COOPETROL 6,066 846 (5,220) -86.05%

6 COOMULDESA 1,999 4,913 2,914 145.77%

7 FINCOMERCIO 5,303 5,045 (258) -4.87%

8 PROGRESSA 2,148 6,068 3,920 182.50%

9 COASMEDAS 1,855 1,603 (252) -13.58%

10 COBELEN 733 2,300 1,567 213.78%

11 CREDIFLORES 1,456 2,322 866 59.48%

12 COOPTENJO 766 1,060 294 38.38%

13 CREAFAM 775 1,045 270 34.84%

14 CONGENTE 361 1,348 987 273.41%

15 COOFISAM 370 897 527 142.43%

16 CREARCOOP 312 (60) (372) -119.23%

17 PIO XII 412 1,044 632 153.40%

18 COOVITEL 546 630 84 15.38%

19 COFINAL 237 914 677 285.65%

20 ALIANZA 248 632 384 154.84%

21 COFINCAFÉ 546 1,066 520 95.24%

22 CIDESA (37) 66 103 -278.38%

23 FINANCIAR 268 674 406 151.49%

24 COAGRASUR 461 613 152 32.97%

25 COOLEVER 122 63 (59) -48.36%

26 COMERCIACOOP 101 212 111 109.90%

27 COOPLAROSA 181 (18) (199) -109.94%

28 COOINDEGABO 218 268 50 22.94%

29 FINANCIAFONDOS 15 3 (12) -80.00%

30 COOTREGUA 177 128 (49) -27.68%

31 NORBOY 215 287 72 33.49%

32 COOPESAGUA 391 (205) (596) -152.43%

33 COOPEXXONMOBIL 18 19 1 5.56%

34 COOPSANFRANCISCO 56 77 21 37.50%

TOTAL 66,892 95,563 28,671 42.86%

VARIAC. 1ER. SEMESTRE 2014 Vs.

2015



Las cooperativas de ahorro y credito en aplicación del Decreto 037 del 14 de Enero de 2015,

incrementarán su capital institucional con cargo a los excedentes del ejercicio y no con cargo al

gasto; esto no quiere decir que las cooperativas no puedan crear reservas o fondos con cargo al

ejercicio, lo pueden seguir haciendo pero dichas reservas o fondos no se computarán en el cálculo

de solvencia, razón por la cual el interés en las cooperativas para hacerlo vía gasto no les es de

interés.

Este factor ha generado que varias cooperativas reflejen un mayor nivel de excedentes a los

reflejados en el 1er. Semestre de 2014.

5.13.1. Ranking de las primeras 12 Cooperativas por su nivel de rentabilidad (excedentes) sobre

activos.

Las cooperativas en su conjunto (34), generaron excedentes a junio de 2015 por $95.563 millones,

que frente al mismo período del año 2014, donde su excedente fue de $66.892 millones, presentaron

un crecimiento del 42,86%. Se resalta el hecho que las tres (3) primeras cooperativas del Ranking

anterior representan frente a los excedentes de las 34 entidades el 65%; cabe destacar el importante

tamaño que poseen las tres entidades frente al total.

Los excedentes totales de las cooperativas de ahorro y crédito a Junio de 2015 fueron de $145.212

millones, por su parte, las entidades vinculadas a FECOLFIN generaron excedentes por valor de

$95.563 millones, es decir, en su comparativo, Cooperativas FECOLFIN frente al total de las

cooperativas de ahorro y crédito, sus excedentes representan el 65,80%

# COOPERATIVA JUN 2015

1 JOHN F. KENNEDY 24,693

2 FINANCIERA COMULTRASAN 18,890

3 BANCOOMEVA 17,701

4 PROGRESSA 6,068

5 FINCOMERCIO 5,045

6 COOMULDESA 4,913

7 CREDIFLORES 2,322

8 COBELEN 2,300

9 COASMEDAS 1,603

10 CONGENTE 1,348

11 COOPTENJO 1,060

12 CREAFAM 1,045

RANKING DE LAS DOCE PRIMERAS COOPERATIVAS

POR SU NIVEL DE EXCEDENTES



6. REPORTE DE INCLUSIÓN FINANCIERA BANCA DE LAS

OPORTUNIDADES Y LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE

COLOMBIA CON CORTE A DICIEMBRE DE 2014 – RESULTADOS

REFLEJADOS PARA LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y

CRÉDITO.

En el pasado mes de Septiembre, la Banca de las Oportunidades y la Superintendencia Financiera,

hicieron la presentación del Reporte de Inclusión Financiera a Diciembre de 2014, su reporte

incluyó las Cooperativas de Ahorro y Crédito vigiladas por la Superintendencia de la Economía

Solidaria, ONG´s Microcrediticias, Cooperativas Financieras, Compañías de Financiamiento

Comercial y Bancos.

A continuación relacionamos del reporte los aspectos que consideramos relevantes para el presente

informe y que involucra a las Cooperativas de Ahorro y Crédito y Cooperativas Financieras.

6.1. Caracterización de las Instituciones Consideradas en el Reporte de Inclusión Financiera

2014.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Superintendencia de la

Economía Solidaria y ONG´s Microcrediticias. Cálculos de la Banca de las

Oportunidades. Documento: Reporte Inclusión Financiera 2014.

De acuerdo al reporte de Inclusión Financiera, el 71,2% del total de las entidades que hacen oferta

financiera corresponde a Cooperativas SES (Vigiladas Superintendencia de la Economía Solidaria),

siendo las de mayor participación, seguidos por los Bancos con el 9,6%. Las ONG´s

Microfinancieras representan el 7,6% del total.



6.2. Participación en Número de Oficinas por tipo de entidad




En la red de oficinas, es evidente la alta participación que en Red de oficinas poseen los Bancos, en

el total de oficinas los bancos representan el 72,3%. Las Cooperativas SES representan el 10,2%.

6.3. Crecimiento de oficinas en los últimos cinco (5) años.






En los últimos cinco (5) años, el número de oficinas incrementó en 1.152. Los bancos crecieron en

968 oficinas, las Cooperativas SES crecieron en 209 oficinas, por su parte las Cooperativas SFC y

ONG´s Microfinancieras redujeron su número, esto fue debido a su paso o de Cooperativa o de

ONG a Banco, lo cual incrementó la participación en los Bancos y Redujo la de las Cooperativas y

ONG´s.

6.4. Crecimiento en número de corresponsales bancarios en los últimos cinco (5) años




Es evidente el importante crecimiento que presentan los corresponsales bancarios, siendo la banca

tradicional la que más ha aprovechado la figura de los corresponsales para extender sus servicios

financieros; las cooperativas SES por su parte han sido muy tímidas en aprovechar esta figura de

canal comercial, donde pasó en cinco (5) años de 6 a 53 e igual pasa con las cooperativas

financieras.

Cabe resaltar que la Banca de las Oportunidades va a hacer una revaluación a este cálculo ya que un

mismo Corresponsal puede estar siendo reportado por dos o tres entidades distintas, debido a que la

norma permite que un corresponsal pueda atender a varias entidades financieras, por lo cual, de

revisarse por la Banca el número se reduciría, no obstante, dicha reducción que puede ser

significativa seguirá siendo muy alta en comparación a las demás entidades.

6.5. Profundización Financiera – Cartera; Bancos, Cooperativas SES, Cooperativas SFC,

ONG´s Microcrediticas y Compañías de Financiamiento Comercial.



El cálculo de la profundización financiera, entendido como el volumen de cartera colocado sobre el

producto interno bruto (PIB) es de solo el 45,7%, lo cual quiere decir que el 45,7% de la producción

nacional fue financiada por crédito con entidades financieras.

Se destaca el hecho que para el año 2002 dicho indicador no pasaba del 30%, demostrando ello que

se ha dado una mayor dinámica en la colocación de crédito, siendo jalonado de forma muy

importante el crédito comercial que de los 45,7% representa el 26,7%; en este análisis el

Microcrédito representa el 1,7%. Vivienda no refleja un importante crecimiento, solo el 4%.

Es importante reflexionar en el hecho que en Colombia el volumen mayor en negocios está hacia la

microempresa, la cual solo obtiene una participación del 1,7%, demostrando ello que la

concentración del crédito se ha ido hacia la gran empresa y financiación de obras de infraestructura,

siendo muy débil la participación hacia la microempresa.

A continuación presentamos la evolución de profundización financiera desde el 2007 a cierre de

2014.

6.6. Porcentaje de adultos con al menos un (1) producto financiero (Total y Activo) por tipo

de entidad 2014.

Frente a esta evaluación desde la Federación se tiene reservas sobre el cálculo hecho por la Banca

de las Oportunidades y CIFIN, esto debido a que en la consulta por cédulas en el evento que una

persona estuviera en el Banco y en la Cooperativa, se descartaba la Cooperativa y se dejaba el dato

en el banco, lo cual muestra un resultado poco claro frente al uso real del servicio en las

cooperativas SES.



Según el informe, el 4% del total de adultos con al menos un producto financiero se ubican en el

sector solidario, y de ellos solo el 2,5% son activos; si bien frente a los establecimientos de Crédito

(EC) es bajo, FECOLFIN no considera que dicha participación sea sustancialmente baja, y

definitivamente no menos a las ONG´s.

6.7. Primer y segundo producto de entrada al sector cooperativo y ONG´s Microcrediticias.

Se identifica claramente que el primer y segundo producto de entrada es el crédito, tanto de

consumo (de mayor relevancia) como microcrédito. No se aclara en el documento que

normalmente en una cooperativa para acceder a un crédito debe abrir su cuenta de aportes y

ahorros, lo cual no se demuestra en el estudio.



Según el informe, el primer producto de entrada es el crédito de consumo, seguido por Microcrédito

y en tercer lugar la cuenta de ahorros. Las demás líneas de crédito quedan relegadas a una mínima

participación. Se evidencia claramente que el crédito de Vivienda no es un producto de entrada

para el sector.

Para el segundo producto de entrada, se incrementa mucho más la participación del crédito de

consumo, reduciéndose el Microcrédito y las cuentas de ahorro; es claro que para las ONG´s es el

Microcrédito por no poseer variedad en líneas de crédito (Micro y Comercial) así como no puede

legalmente hacer captaciones.

6.8. Puntos de acceso a servicios financieros

La evolución en el número de puntos para acceder a servicios financiero ha crecido de forma

sustancialmente alta, en el orden se ubican corresponsales bancarios y datáfonos como los más

relevantes, las oficinas son el canal de menor nivel de crecimiento.



A diciembre de 2014 el número de puntos de acceso se ubicó en 446.518, mostrando un crecimiento

entre el 2010 Vs. 2014 en 261.589 puntos. La apuesta del sistema financiero se ha ido a datáfonos y

en segundo lugar corresponsales bancarios más que por cajeros automáticos (ATM) y oficinas, dado

el costo de infraestructura y traslados de dinero, que hace más onerosa la operación a hacerlo a

través de los establecimientos de comercio (corresponsales bancarios).

6.9. Composición puntos de acceso Directo bancos y cooperativas SES

La Composición de los Puntos De Acceso (PDA) entre el 2010 y el 2014, en su comparativo de

Bancos frente a las Cooperativas SES es el siguiente:



Las Cooperativas SES le siguen apostando a la cobertura a través de oficinas, siendo muy tímido el

crecimiento en Corresponsales, por su parte la Banca cambió sustancialmente la composición,

ganando una participación muy fuerte los Corresponsales, siendo ya muy baja la participación de

oficinas.

6.10. Evolución 2010 – 2014 de oficinas por ruralidad y por tipo de intermediario financiero

La Evolución del sistema financiero en oficinas es sustancialmente baja en el Sector Rural que en

Ciudades, mientras en los bancos las oficinas se extendieron de forma importante en ciudades

donde crecieron en 775 puntos en los cinco años evaluados, en las Cooperativas SES fue de 86

oficinas; en el sector Rural, el crecimiento en los bancos crecieron en 55 oficinas, las Cooperativas

SES crecieron en 39 oficinas.

A continuación se observa el comportamiento de la apertura de oficinas por tipo de intermediario y

por sector.



Insistimos en el hecho que las cooperativas SES y las cooperativas financieras siguen siendo muy

tímidas en la utilización de la figura de corresponsalía; para la banca tradicional la estrategia de

acceso a servicios financieros es dispersa, siendo de forma importante los datáfonos y

corresponsales los de mayor crecimiento.

Los altos costos de infraestructura que significa la apertura de oficinas e inclusive cajeros

automáticos generan en los bancos menor interés que la apertura de corresponsales y datáfonos, los

cuales tienen costos y/o inversiones bajas lo que permite ser más agresivos en puntos.

CONCLUSIONES DEL ESTUDIO

El análisis a la información del entorno, proyecciones, cifras de las entidades financieras bajo la

vigilancia de la Superintendencia de la Economía Solidaria como Superintendencia Financiera,

permite realizar algunas conclusiones que relacionamos a continuación:

La situación macroeconómica aún presenta síntomas de inestabilidad, la recesión en China,

la falta de dinamismo de la economía Europea y el comportamiento positivo de la economía

de los Estados Unidos llevará a que se migren capitales que hasta hace muy poco se

encontraban en los mercados emergentes, siendo Colombia uno de los beneficiarios, pero

en el corto a mediano plazo uno de los damnificados.

Las finanzas del estado continúan débiles, la falta de los importantes recursos que se

recibían vía Petróleo, afectarán sustancialmente las finanzas del Estado, el cual deberá

buscar nuevas fuentes de ingresos que obtendrá vía nuevos impuestos, ampliación en

tarifas de los ya existentes (por ejemplo el IVA) o vía tributación de entidades que hasta

ahora no son sujetas directas del impuesto de renta. La necesidad de obtener nuevos

recursos para la financiación del Postconflicto, las obras de infraestructura y la burocracia



Estatal generará que las Cooperativas se vean en riesgo de entrar en nuevos esquemas

tributarios.

El incremento de la Inflación generará efectos directos tanto en proyecciones como en

costos que indudablemente la población y por ende las cooperativas sentirán de forma

directa; el fenómeno del Niño y el precio del dólar han contribuido de forma relevante en

el crecimiento de la inflación, la cual para el presente año estimamos en alrededor del 6% al

7%, lo que tendrá un efecto directo en el costo de vida, en el incremento de salarios, en el

incremento de la DTF por la subida de las tasas de interés por parte del Banco de la

República y por ende en el costo del endeudamiento bancario.

Se evidencia un mayor crecimiento de la banca tradicional en su comparativo 1er. Semestre

2014 Vs. 1er. Semestre de 2015, esto es debido en parte a la transición de Compañías de

Financiamiento Comercial a Bancos, caso Bancompartir o de ONG´s a Bancos, caso Banco

Mundial de la Mujer. De los 23 bancos que existían en el primer semestre de 2014 se pasó

para el primer semestre de 2015 a 25, lo cual indudablemente refleja un mayor crecimiento

de la Banca. Frente a lo anterior y teniendo en cuenta cifras como cartera de crédito y

depósitos, la banca tradicional evidenció un fuerte crecimiento en depósitos, creciendo el

24,45% en el primer semestre de 2015 frente al 4,80% reflejado en el primer semestre de

2014, por su parte la cartera de crédito creció en el 2015 el 8,05% frente al 5,88% del

primer semestre de 2014.

En solo tres (3) bancos se concentra más del 50% del sistema financiero bancario y en

general del sistema financiero Colombiano, son éstos en su orden: Banco de Colombia,

Banco de Bogotá y Davivienda.

El indicador de mora a junio de 2015 presenta un porcentaje promedio del 6,6% para los

bancos y de 8% para las Cooperativas; para el caso de los Bancos se resaltan Red

Multibanca Colpatria, Banagrario y Procredit con moras superiores al 10%. Todas las

Cooperativas Financieras reflejaron indicadores superiores al 5%.

Las tasas de interés de los productos de crédito mantienen un comportamiento estable

durante el primer semestre del año, no se evidencian cambios sustanciales aún a pesar de

los incrementos en tasa de interés que ha hecho el Banco de la República en el segundo



semestre del año para controlar la inflación, principalmente su estabilidad se debe al

interesante comportamiento de las captaciones y a la competencia del mercado.

En cuanto a los bancos de propiedad cooperativa, se evidencia porcentualmente un mayor

ritmo de crecimiento en Coopcentral, que Bancoomeva. Cabe destacar que en tamaños

Coopcentral representa a junio cerca de ¼ parte que Bancoomeva. En el crecimiento de

activos, Coopcentral creció a un ritmo del 7,69% frente al 3,15% de Bancoomeva, que en

términos absolutos son en su orden $55 mil millones de Coopcentral frente a $92 mil

millones de Bancoomeva; la Cartera de Crédito por su parte creció al 4,59% en

Bancoomeva frente al 6,39% de Coopcentral, que en términos absolutos es de $114 mil

millones en Bancoomeva frente a $37 mil millones en Coopcentral. Frente a los depósitos

resaltamos el hecho que Bancoomeva mediante emisión de bonos subordinados logró un

crecimiento de $945 mil millones frente a $57 mil millones de Coopcentral.

Las cooperativas financieras presentan un comportamiento atípico, esto debido a la salida

de este grupo de Juriscoop, que pasó de Cooperativa Financiera a Compañía de

Financiamiento Comercial, lo que generó una reducción en el comportamiento de

crecimiento para el primer semestre de 2014. Para el primer semestre de 2015 los activos

crecieron al 7,52%, la cartera al 5,95% y los depósitos al 9,33%; este ritmo de crecimiento

es más lento al reflejado por la banca tradicional, que como hemos dicho, esto es debido al

crecimiento en dos (2) nuevos bancos durante el primer semestre de 2015.

Las cooperativas de ahorro y crédito y las cooperativas financieras han perdido

participación frente a los bancos, en Diciembre de 2014 las cooperativas de ahorro y crédito

representaban en activos el 2,20% y las cooperativas financieras el 0,51%; a Junio de 2015

su participación cayó al 2,18% y las cooperativas financieras 0,50%, por su parte los bancos

pasaron del 97,29% de participación a diciembre de 2014 al 97,33% a Junio de 2015.

Deflactado en dólares el sistema financiero ha reducido su valor internacionalemente, al

igual que nuestros consolidados del sector cooperativo con actividad financiera, dado el

crecimiento en la tasa de cambio, la TRM en el período analizado se incrementó

sustancialmente; los bancos en tenían un valor en activos a Junio de 2014 de $407,2

Billones de pesos, que representaban en dólares U$216.46 Billones de dólares (miles de

millones de dólares), un año después, los activos de los Bancos eran de $469,7 Billones de



pesos, que en dólares fue de U$181.69 Billones de dólares; frente a las Cooperativas

Financieras y las Cooperativas de Ahorro y Crédito presentan igual comportamiento.

Debido a la aplicación normativa frente al nuevo cálculo de solvencia (Decreto 037 de

enero de 2015) generó una desmotivación y puso freno a la generación de capital

institucional vía gasto, lo cual ha incrementó el nivel de excedentes con relación al año

inmediatamente anterior..

FECOLFIN llega a un nivel de cooperativas asociadas de 34 a la fecha de presentación de

este informe, con un volumen de activos de $8,13 Billones de Pesos. FECOLFIN hoy

frente a las Cooperativas de Ahorro y Crédito representa en activos el 78,17%, en cartera el

79,76% y en depósitos el 100%.

Las Cooperativas FECOLFIN en el primer semestre de 2015 crecieron el 3,61%, levemente

superior al crecimiento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito (3,45%) e inferior a las

Cooperativas Financieras (6,13%) y Bancos (8,05%).

La participación de la cartera frente a los activos bajó del 80,52% en diciembre de 2014 al

78,90% en Junio de 2015, lo cual demuestra que el ritmo de crecimiento de los activos ha

sido superior al ritmo de crecimiento de la cartera de crédito.

Los depósitos presentaron un comportamiento consolidado sustancialmente alto, debido al

crecimiento en bonos de BANCOOMEVA, porcentualmente los depósitos crecieron el

15,23% durante el primer semestre de 2015. La participación de los depósitos frente a los

activos continúa ganando participación, llegando al 56,09% a cierre junio de 2015.

Dado el crecimiento de los depósitos, el endeudamiento con los bancos baja; la reducción

en el endeudamiento bancario durante el primer semestre bajo el -12,65%, que en términos

absolutos fue de $23.347 millones de pesos. El promedio del endeudamiento bancario

sobre activos llega al 3,77%; solo 10 de las 34 Cooperativas FECOLFIN tienen un

endeudamiento superior al 5%.

La creación de capital institucional y el alto porcentaje de acumulación de mismo, sigue

siendo una constante en las cooperativas FECOLFIN, durante el primer semestre del año el

crecimiento del capital institucional fue de $24.035 millones de pesos, en promedio el



capital institucional de las cooperativas FECOLFIN llegan al 9%. La brecha entre aportes

sociales y capital institucional es cada vez menor, mientras en aportes sociales cierra junio

2015 con $1,02 billones, el capital Institucional se ubica en $610 mil millones.

Los Asociados / Clientes vinculados a las cooperativas FECOLFIN ya se acercan a los 2

millones de miembros, a junio cerraron con 1’924.927 asociados / clientes, creciendo en el

primer semestre del año en 112.812 nuevos miembros. Es necesario desarrollar una

estrategia comunu entre las afiliadas para ganar una mayor participación dentro del

mercado ya que de otra manera la tendencia de crecimiento frente al sector financiero

tradicional es sustancialmente menor y con tendencia negativa.

El crecimiento de los excedentes se evidencia de forma sustancial, durante el primer

semestre del año las cooperativas FECOLFIN generaron excedentes por $95,563 millones

de pesos, que comparado con el mismo período de 2014 genera un crecimiento de $28.671

millones de pesos, esto es debido indiscutiblemente a la aplicación del decreto 037 de 2015.

FECOLFIN consideró importante resaltar algunos puntos clave del Reporte de Inclusión

Financiera que presentó la Banca de las Oportunidades y la Superintendencia de la

Economía Solidaria a cierre Diciembre de 2014, donde si bien existen cifras discutibles por

parte de FECOLFIN, hay que reconocer el rezago de las cooperativas de ahorro y crédito e

inclusive cooperativas financieras frente a la banca tradicional. La agresividad en atacar los

mercados, la cada vez más fuerte presencia de los bancos a través de distintos tipos de

canales comerciales frente al tímido crecimiento y expansión de las cooperativas deben

llevar a reflexionar al sector.

Documento editado por Fecolfin. Reproducción autorizada citando esta fuente.

Bogotá, octubre 20 de 2015

SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO A JUNIO DE 2015 FECOLFIN...Tasas de Interés de la Cartera de Crédito...

Documents

Transcript of SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO A JUNIO DE 2015 FECOLFIN...Tasas de Interés de la Cartera de Crédito...