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ENCUESTA SOBRE LA SITUACIÓN DEL CRÉDITO BANCO DE LA REPÚBLICA DEPARTAMENTO DE ESTABILIDAD FINANCIERA
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ENCUESTA SOBRE LA
SITUACIÓN DEL CRÉDITO
BANCO DE LA REPÚBLICA
DEPARTAMENTO DE ESTABILIDAD
FINANCIERA
IMPORTANTE
PARA EL BANCO DE LA REPÚBLICA ES
FUNDAMENTAL LA PERCEPCIÓN QUE
TIENEN LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
SOBRE EL COMPORTAMIENTO Y LA
EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO EN COLOMBIA
CONTENIDO
1. INTRODUCCIÓN
2. ANTECEDENTES
3. GENERALIDADES
4. DESCRIPCIÓN DEL CUESTIONARIO
5. INSTRUCCIONES PARA DILIGENCIAR EL
CUESTIONARIO
6. COMPARACIÓN INTERNACIONAL
INTRODUCCIÓN
LA ENCUESTA BUSCA…
Encontrar información cualitativa periódica que le
permita al Banco de la República:
Analizar la situación actual del crédito y los
cambios que se van presentando en el corto
plazo
Analizar las expectativas que tienen los
establecimientos de crédito sobre el
comportamiento de éste, tres meses más
adelante.
¿Quién la
contesta?
DILIGENCIARLA ES DE CARÁCTER VOLUNTARIO
SU PARTICIPACIÓN ES VALIOSA PARA EL ANÁLISIS DEL CRÉDITO
¡NOS BENEFICIA A TODOS!
¿A quién va
dirigida?
A TODOS LOS
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS CADA VICEPRESIDENTE
FINANCIERO, COMERCIAL O
DE CRÉDITO DILIGENCIARÁ LA
ENCUESTA O BIEN TENDRÁ LA
LIBERTAD PARA DESIGNAR LA
PERSONA QUE LA DILIGENCIE
ANTECEDENTES
DE LA
ENCUESTA
ENCUESTAS
PREVIAS
• Realizadas en 2001, 2003 y
2005, cuyos resultados fueron
publicados en el Reporte de
Estabilidad Financiera de
Marzo de 20061.
• Eran ocasionales
NUEVA VERSIÓN
• Monitoreo trimestral de las
condiciones y el
comportamiento de la situación
general y sectorial del crédito
• Permitirá conocer los cambios
en las políticas de asignación de
nuevos créditos y las
perspectivas económicas
• Se utilizó como benchmark las
encuestas realizadas en los
Bancos Centrales de diferentes
países:
La Reserva Federal
El Banco Central Europeo
El Banco de Japón
El Banco de Inglaterra
1 Para mayor información ver la separata Temas sobre Estabilidad Financiera, del Reporte de Estabilidad Financiera de Marzo de 2006
PAISES JAPON INGLATERRAUNION
EUROPEACOLOMBIA
ESTADOS
UNIDOS
INICIO 2000 2006 2003 2001 1997
Nº PREGUNTAS 13 18 18 21 22
TEMATICA DEMANDA
CAMBIOS DE
POLÍTICAS
DEMANDA
CAMBIOS DE
POLÍTICAS
CAMBIOS DE
POLÍTICAS
CAUSAS DEL
CAMBIO
CAMBIOS DE
POLÍTICAS
CAUSAS DEL
CAMBIO
SITUACIÓN
GENERAL Y
SECTORIAL DEL
CRÉDITO
DEMANDA
CAMBIOS DE
POLÍTICAS
CLASIFICACIÓN TAMAÑOS DE
EMPRESAS
TAMAÑOS DE
EMPRESAS
TIPOS DE
CRÉDITO
TIPOS DE
CRÉDITO
ESPECTRO
TEMPORAL
SITUACIÓN
ÚLTIMOS TRES
MESES Y
EXPECTATIVAS
SITUACIÓN
ÚLTIMOS TRES
MESES Y
EXPECTATIVAS
SITUACIÓN
ÚLTIMOS TRES
MESES Y
EXPECTATIVAS
SITUACIÓN
ÚLTIMOS TRES
MESES Y
EXPECTATIVAS
SITUACIÓN
ÚLTIMOS TRES
MESES
FORMATO DE LAS ENCUESTAS INTERNACIONALES
GENERALIDADES
¿CUANDO SE REALIZARÁ LA ENCUESTA?
Fechas para
diligenciar y
enviar
Fechas para
publicar el
análisis de la
encuesta
enero
abril
octubre
julio
¿DONDE SE ENCUENTRA
LA ENCUESTA?
http://www.banrep.gov.co/informes-economicos/ine_enc_inf.htm
En esta página, dirigirse al enlace titulado Encuesta sobre la situación
del crédito en Colombia
IMPORTANTE
El link anterior se distribuirá vía e-mail en la fecha
señalada
Se recomienda a los participantes aislar el efecto
estacional a la hora de responder las preguntas
El Banco ocasionalmente incluirá otras preguntas
adicionales dependiendo de la coyuntura
económica
DESCRIPCIÓN DEL
CUESTIONARIO
Evalúan las
condiciones bajo
las cuáles los
créditos nuevos son
otorgados, cómo
han cambiado los
requerimientos de
asignación en el
corto plazo (últimos
tres meses) y las
razones por las
cuáles se presentan
estos cambios
Preguntas
orientadas a
conocer las
condiciones
actuales del crédito
y las posibles
respuestas que
tendrían las
entidades ante
cambios en la
economía
Enfoque en el
acceso al crédito de
los diferentes
sectores de la
economía
LA ENCUESTA ESTÁ DIVIDA EN 3
GRUPOS DE PREGUNTAS:
La Situación General del Crédito
Políticas de Asignación de Nuevos Créditos
Análisis Sectorial del Crédito
INSTRUCCIONES PARA
DILIGENCIAR EL
CUESTIONARIO
¿¿¿QUE SE ENCUENTRA EN
OTROS PAÍSES???
Para resaltar la importancia de los resultados de la
encuesta, se analizarán a continuación preguntas
similares realizadas en las encuestas previas de
Colombia y de otros países, específicamente en:
– Estados Unidos
– Inglaterra
– Unión Europea
– Japón
Las preguntas de análisis escogidas corresponden a
cada uno de los segmentos en los que se divide la
encuesta.
¿Cómo ha cambiado la demanda
por nuevos créditos?
La Situación General
del Crédito
Los porcentajes netos para las preguntas de demanda de crédito están definidos como la diferencia entre la suma de los
porcentajes de “incrementó considerablemente” e “incrementó ligeramente” y la suma de los porcentajes de “decreció
ligeramente” y “decreció considerablemente”. Los valores “observados” se refieren al periodo en el que la encuesta fue
realizada. En el caso de los valores “esperados”, para Abril de 2008 son los reportados en la encuesta de Enero de 2008.
UNIÓN EUROPEA
Desde el 2006, la demanda de nuevos
créditos ha disminuido.
Una disminución más pronunciada en
las empresas grandes y en mayor
proporción en los préstamos de largo
plazo.
Se evidencia que las expectativas
tienen un buen ajuste a lo observado y
se espera que la demanda se restrinja
aún másFUENTE: BANCO CENTRAL EUROPEO – ENERO 2008
Cambios en la demanda de créditos o líneas de crédito comercial
(porcentajes netos de bancos que reportan una contribución positiva a la demanda)
GeneralEmpresas
pequeñas y
medianas
Grandes
Empresas
Préstamos de
corto plazo
Préstamos de
largo plazo
Observado
Expectativas
Los porcentajes netos para las preguntas de demanda de crédito están definidos como la diferencia entre la suma de los
porcentajes de “incrementó considerablemente” e “incrementó ligeramente” y la suma de los porcentajes de “decreció
ligeramente” y “decreció considerablemente”. Los valores “observados” se refieren al periodo en el que la encuesta fue
realizada. En el caso de los valores “esperados”, para Abril de 2008 son los reportados en la encuesta de Enero de 2008.
UNIÓN EUROPEA
FUENTE: BANCO CENTRAL EUROPEO – ENERO 2008
Cambios en la demanda de créditos o líneas de crédito comercial
(porcentajes netos de bancos que reportan una contribución positiva a la demanda)
Observado
Expectativas
Inversión
Fija
Inventarios y
Capital de
Trabajo
Fusiones,
Adquisiciones
y
restructuración
Emisión de
bonos de
deuda
La disminución de la demanda por
nuevos créditos se debe
principalmente a que las empresas se
están financiando a través de fusiones
y adquisiciones
Aquellos factores que han aumentado
la demanda por nuevos créditos han
sido:
Los inventarios y el capital de
trabajo
La inversión fija
¿Cómo considera el acceso al
crédito de las empresas de los
siguientes tamaños?
Análisis Sectorial del
Crédito
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Pequeñas Medianas Grandes
% d
e los e
ncuesta
dos
2001 2005
FUENTE: ENCUESTA SITUACION DEL CREDITO – COLOMBIA 2005
COLOMBIA
Percepción de un acceso al crédito del sistema financiero inferior al
promedio de la economía por tamaño de empresa
Se observa una
discriminación con las
empresas pequeñas para el
total del sistema financiero.
Como se observa, entre
mayor el tamaño de la
empresa la percepción de
restricción al crédito es
menor.
¿Cómo han cambiado sus
requerimientos para la
asignación de nuevos créditos
de consumo?
Políticas de Asignación de Nuevos
Créditos
JAPÓN
PREVIO TRIMESTRE
Estándares de crédito para aprobar las
aplicaciones de crédito: clasificado por
empresas y hogares
La encuesta fue iniciada en abril de 2000
Los requerimientos para
otorgar nuevos créditos en
general han disminuido
No obstante, se han facilitado
en su orden para
1. Hogares
2. Pequeñas Empresas
3. Medianas Empresas
4. Grandes Empresas
FUENTE: BANCO DE JAPÓN – ENERO 2008
FUENTE: BANCO DE INGLATERRA – DICIEMBRE 2007
INGLATERRA
Disponibilidad de crédito con garantía
(porcentaje neto)
Las barras azules muestran las respuestas para los tres meses previos. Los diamantes rojos muestran las expectativas para los próximos tres meses. Los
balances de las expectativas están desfasadas un trimestre para su comparación con los resultados actuales. Un balance positivo indica que hay mayor
disponibilidad de crédito con garantía, o bien, que el cambio en los factores descritos han incrementado la disponibilidad crediticia.
La disponibilidad de crédito con
garantía ha disminuido para el
último trimestre de 2007 y se espera
que disminuya aún más para el
primer trimestre de 2008.
Los dos factores que han
contribuido y seguirán
contribuyendo a esta disminución
son:
La disminución en la participación
de mercado
La disminución del apetito al riesgo.
Disponibilidad
Total del
Crédito
Participación de
mercado
Apetito por el
riesgo
Factores que contribuyen a la disponibilidad de
crédito total
UNIÓN EUROPEA
FUENTE: BANCO CENTRAL EUROPEO
Estándares de crédito aplicados en la aprobación de créditos para los hogares
(porcentaje neto de bancos que reporta un aumento en sus estándares de crédito)
Los estándares para
otorgar nuevos créditos
han aumentado en
mayor proporción para
el crédito hipotecario y
crédito de consumo
Crédito Hipotecario Crédito de
consumo y otros
créditos
UNIÓN EUROPEA
FUENTE: BANCO CENTRAL EUROPEO
Términos y condiciones para la aprobación de créditos hipotecarios
(porcentaje neto de bancos que reporta un aumento en sus estándares)
Estos incrementos en los
requerimientos se han visto
reflejados en:
Incremento en los márgenes
Aumento de los colaterales
Disminución de la razón
Cartera/Colateral
Aumento en las comisiones
Márgenes
promedio
de los
créditos
Márgenes
en los
créditos
riesgosos
Colateral Cartera /
Colateral
Madurez Gastos
de
Comisión
ESTADOS UNIDOS
FUENTE: RESERVA FEDERAL – FEBRERO 2008
Los requerimientos
para grandes y
medianas empresas
han aumentado en
el número de
créditos y en la
madurez máxima.
COMENTARIOS
FINALES
Es importante mencionar que el diligenciamiento
de la encuesta es de carácter voluntario.
La participación de todas las entidades invitadas es
fundamental para poder obtener información más
precisa y de mayor utilidad para el análisis tanto
del Banco como para el Sistema Financiero.
Los resultados agregados de la encuesta serán
compartidos para todo el Sector Financiero.
Se garantiza la completa confidencialidad de
acuerdo a los parámetros de reserva bancaria que
contempla la Superintendencia Financiera.
Se realizará una prueba piloto de la encuesta y
basándose en ella se hará una recopilación de las
preguntas frecuentes, las cuales serán respondidas
y publicadas como anexo a la guía de la encuesta.
Se incluirá junto a lo anterior, un espacio de
sugerencias para el mejoramiento de la encuesta.
