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SECCIN AU 312

RIESGO E IMPORTANCIA RELATIVA INHERENTES A UNA AUDITORA

Introduccin

1. Esta Seccin proporciona una gua sobre la consideracin que el auditor da al

riesgo de auditora y a la importancia relativa al efectuar una auditora a los esta-

dos financieros de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas. El

riesgo de auditora y el reconocimiento de la importancia relativa de algunos

asuntos afectan la aplicacin de las normas de auditora generalmente aceptadas,

especialmente las relativas a la ejecucin del trabajo y emisin de informes, y

estn implcitas en el informe estndar del auditor. El riesgo de auditora y la im-

portancia relativa, junto con otras materias, necesitan ser considerados en conjun-

to al determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de au-

ditora y al evaluar los resultados de esos procedimientos.

2. La existencia del riesgo de auditora se reconoce en la descripcin de las respon-

sabilidades y funciones de los auditores independientes que indica que, "Debido a

la naturaleza de la evidencia de auditora y las caractersticas de un fraude, el au-

ditor puede obtener una razonable, pero no absoluta seguridad que las representa-

ciones incorrectas significativas sean detectadas."(1)

El riesgo de auditora,(2)

es el

riesgo que el auditor pueda, por no haberse percatado de ello, no modificar apro-

piadamente su opinin sobre estados financieros que incluyen representaciones

incorrectas significativas.(3)

3. El concepto de importancia relativa reconoce que algunos asuntos, en forma indi-

vidual o en su conjunto son significativos para los efectos de la presentacin ra-

zonable de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad ge-

(1)

Ver Seccin AU 110, Responsabilidades y Funciones del Auditor Independiente y Seccin AU 230

Debido Cuidado Profesional en la Ejecucin del Trabajo, para un mayor anlisis del significado de segu-

ridad razonable.

(2)

Adems del riesgo de auditora, el auditor tambin est expuesto a prdidas o perjuicios para su prctica

profesional debido a litigios, publicidad adversa, u otros hechos que surgen en relacin con los estados fi-

nancieros auditados e informados. Esta exposicin est presente an cuando el auditor haya realizado la

auditora de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas y haya informado apropiadamente

sobre esos estados financieros. An cuando un auditor evale esta exposicin al riesgo y lo considere bajo,

el auditor no realiza procedimientos de auditora menos extensos que, aquellos que son apropiados, de

acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas.

(3)

Esta definicin de riesgo de auditora no incluye el riesgo que el auditor podra concluir en forma err-

nea que los estados financieros contienen representaciones incorrectas significativas. En tal situacin, el

auditor normalmente reconsidera o ampla los procedimientos de auditora y solicita que la Administracin

realice tareas especficas para reevaluar lo apropiado que son los estados financieros. Estos pasos normal-

mente conducen al auditor a una conclusin correcta. Esta definicin tambin excluye el riesgo de una de-

cisin inapropiada en cuanto al informe no relacionado con la deteccin y la evaluacin de representaciones

incorrectas en los estados financieros, tales como una decisin inapropiada con respecto al contenido del

informe del auditor debido a una limitacin en el alcance de la auditora.

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neralmente aceptados,(4)

mientras que otros asuntos no son importantes. Al reali-

zar la auditora, el auditor dirige su atencin a aquellos asuntos que, individual-

mente o en su conjunto, podran ser significativos para los estados financieros. La

responsabilidad del auditor son planificar y realizar la auditora para obtener una

seguridad razonable que representaciones incorrectas significativas, ya sea causa-

dos por errores o fraudes, sean detectadas.

Importancia relativa en el contexto de una auditora

4. Las consideraciones de importancia relativa por parte del auditor es un asunto de

criterio profesional y es influenciado por la percepcin del auditor de las necesi-

dades de los usuarios de los estados financieros. Las necesidades percibidas de los

usuarios son reconocidas en el anlisis de la importancia relativa del Marco Con-

ceptual para la Preparacin y Presentacin de Informacin Financiera, (Ver

prrafo 30), que explica la importancia relativa como "La informacin tiene im-

portancia relativa, cuando su omisin o representacin incorrecta pueden influir

en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados fi-

nancieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida o del

error de evaluacin en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias

particulares de la omisin o de la representacin incorrecta. De esta manera, el

papel de la importancia relativa es proporcionar un umbral o punto de corte, ms

que ser una caracterstica cualitativa primordial que la informacin debe tener

para ser til". Este anlisis reconoce que los criterios sobre importancia relativa

son adoptados en base a las circunstancias existentes y necesariamente involucran

tanto las consideraciones cuantitativas como cualitativas.(5)

Usuarios

5. En una auditora de estados financieros, el juicio del auditor respecto de asuntos

que son significativos para los usuarios de los estados financieros est basado en

la consideracin de las necesidades de los usuarios como un grupo. El auditor no

considera los posibles efectos de representaciones incorrectas para usuarios indi-

viduales especficos, cuyas necesidades pueden variar ampliamente.(6)

(4)

Los conceptos de riesgo de auditora e importancia relativa tambin son aplicables a los estados financie-

ros presentados segn una base integral de contabilidad distinta a los principios de contabilidad general-

mente aceptados como se define en la Seccin AU 623, Informes Especiales. Las referencias en esta Sec-

cin a los estados financieros presentados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente acep-

tados incluyen tambin esas presentaciones.

(5)

Ver prrafos 59 y 60 para guas adicionales con respecto a consideraciones cualitativas al evaluar hallaz-

gos de auditora.

(6)

Al determinar la importancia relativa en auditoras de los estados financieros u otra informacin histrica

preparada con un propsito especial, el auditor considera las necesidades de usuarios especficos en el con-

texto del objetivo del trabajo.

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6. La evaluacin sobre si una representacin incorrecta pudiera influenciar las deci-

siones econmicas de usuarios, y por lo tanto ser significativa, involucra la consi-

deracin de las caractersticas de esos usuarios. Se supone que los usuarios:

a. Tienen un conocimiento apropiado de los negocios, de las actividades

econmicas, de contabilidad y la voluntad para estudiar la informacin de

los estados financieros con apropiado cuidado;

b. Comprenden que los estados financieros son preparados y auditados de

acuerdo a niveles de importancia relativa;

c. Reconocen las incertidumbres inherentes en la valorizacin de montos ba-

sados en el uso de estimaciones, criterio y consideracin de hechos futu-

ros; y

d. Toman decisiones econmicas apropiadas sobre la base de la informacin

en los estados financieros.

La determinacin de la importancia relativa, por lo tanto, considera cmo se podr-

a razonablemente esperar que los usuarios con tales caractersticas se vean in-

fluenciados al tomar decisiones econmicas.

Naturaleza y causas de las representaciones incorrectas

7. La representacin en el informe estndar del auditor con respecto a una presenta-

cin razonable, en todos los aspectos significativos, de acuerdo con principios de

contabilidad generalmente aceptados, indica la percepcin del auditor en cuanto a

que los estados financieros, tomados en su conjunto, no tienen representaciones

incorrectas significativas. Las representaciones incorrectas pueden provenir de

errores o fraudes(7)

y pueden consistir en cualquiera de los siguientes aspectos:

a. Imprecisiones al reunir o procesar los datos con los cuales son preparados

los estados financieros.

b. Una diferencia entre el monto, clasificacin o presentacin de un elemen-

to, cuenta o partida en los estados financieros informados y el monto, cla-

sificacin o presentacin que habran sido informados de acuerdo con

principios de contabilidad generalmente aceptados.

c. La omisin de algn elemento, cuenta o partida del estado financiero.

(7)

La consideracin por parte del auditor respecto de actos ilegales y la responsabilidad de detectar repre-

sentaciones incorrectas que resultan de actos ilegales estn definidas en la Seccin AU 317, Actos Ilegales

de Clientes. Para esos actos ilegales que estn definidos en esa Seccin como aquellos que tienen un efecto

directo y significativo sobre la determinacin de los montos en los estados financieros, la responsabilidad

del auditor de detectar representaciones incorrectas que resultan de tales actos ilegales es la misma que

aquella para detectar errores o fraude.

40

d. Una revelacin en los estados financieros que no est presentada de acuer-

do con principios de contabilidad generalmente aceptados.

e. La omisin de informacin que se requiere presentar de acuerdo con prin-

cipios de contabilidad generalmente aceptados.

f. Una estimacin contable incorrecta surgida, por ejemplo, de un descuido

o de una mala interpretacin de los hechos; y

g. Los criterios de la Administracin relacionadas con una estimacin conta-

ble o en la seleccin o aplicacin de polticas de contabilidad que el audi-

tor podra considerar como no razonables o inapropiadas.

8. Las representaciones incorrectas pueden ser de dos tipos: conocidas y probables,

que se definen como sigue:

a. Representaciones incorrectas conocidas. Estas son representaciones inco-

rrectas especficas identificadas durante la auditora que surgen de la inco-

rrecta seleccin o de la mala aplicacin de principios de contabilidad, o

bien, de representaciones incorrectas de hechos identificados, incluyendo,

por ejemplo, aquellos que surgen de errores al reunir o procesar los datos y

el pasar por alto o mal interpretar los hechos.

b. Representaciones incorrectas probables. Estas son las que:

i. Surgen de diferencias entre los juicios de la Administracin y del

auditor con respecto a las estimaciones contables que el auditor

considera como no razonables o inapropiadas (por ejemplo, debido

a una estimacin incluida en los estados financieros por la Admi-

nistracin que est fuera del rango de los resultados razonables que

ha determinado el auditor).

ii. El auditor considera como probable su existencia, basado en la ex-

trapolacin de la evidencia de auditora obtenida (por ejemplo, el

monto obtenido al proyectar representaciones incorrectas conoci-

das identificadas en una muestra de auditora(8)

a todo el universo

del cual fue tomada la muestra).

9. El trmino errores se refiere a las representaciones incorrectas no intencionales de

montos o revelaciones en los estados financieros. El trmino fraude se refiere a un

acto intencional cometido por una o ms personas de la Administracin, aquellos

a cargo del Gobierno Corporativo, empleados, o terceros, quienes mediante el en-

gao obtienen una ventaja injusta o ilegal. Dos tipos de representaciones incorrec-

(8)

La muestra de auditora incluye la muestra estadstica y no estadstica. Ver Seccin AU 350. El Muestreo

en la Auditora.

41

tas que resultan de los fraudes son pertinentes para la consideracin del auditor en

la auditora de los estados financieros: representaciones incorrectas que surgen del

proceso de preparacin y entrega de informacin financiera fraudulenta y repre-

sentaciones incorrectas que surgen de la apropiacin indebida de activos. Estos

dos tipos de representaciones incorrectas se describen adicionalmente en la Sec-

cin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de Estados Financieros.

10. Aunque el auditor no tiene responsabilidad de planificar y realizar la auditora pa-

ra detectar representaciones incorrectas poco significativas, existe una diferencia

en la respuesta del auditor al detectar representaciones incorrectas dependiendo de

si stas son causadas por error o por fraude. Cuando el auditor encuentra eviden-

cia de un potencial fraude, sin considerar su importancia relativa, debiera conside-

rar las implicaciones para la integridad de la Administracin o de los empleados y

el posible efecto sobre otros aspectos de la auditora.

Consideraciones a nivel de los estados financieros

11. El auditor debe considerar el riesgo de auditora y debe determinar el nivel de im-

portancia relativa de los estados financieros tomados como un todo con el prop-

sito de:

a. Determinar el alcance y naturaleza de los procedimientos de evaluacin

del riesgo.

b. Identificar y evaluar los riesgos de una representacin incorrecta significa-

tiva.

c. Determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de

auditora adicionales.

d. Evaluar si los estados financieros tomados como un todo se presentan ra-

zonablemente, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con princi-

pios de contabilidad generalmente aceptados.

12. El riesgo de auditora est en funcin del riesgo que los estados financieros prepa-

rados por la Administracin estn representados incorrectamente en forma signi-

ficativa y el riesgo que el auditor no detecte tal representacin incorrecta signifi-

cativa. El auditor debiera considerar el riesgo de auditora en relacin a las afir-

maciones pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas contables individua-

les, clases de transacciones y revelaciones a nivel general de los estados financie-

ros. El auditor debiera realizar procedimientos de evaluacin del riesgo para eva-

luar los riesgos de representaciones incorrectas significativas tanto a nivel de los

estados financieros como a nivel de las afirmaciones pertinentes.(9)

El auditor

(9)

Ver prrafo 102 de la Seccin AU 314, Entendimiento de la Entidad y de su Entorno y Evaluacin de los

Riesgos de Representaciones Incorrectas Significativas. Ver tambin prrafos 14 al 19 de la Seccin AU

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puede reducir el riesgo de auditora al considerar en general todas las respuestas, y

disear la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora

adicionales basados en esas evaluaciones.(10)

13. El auditor debiera realizar la auditora para reducir el riesgo de auditora a un ni-

vel bajo, que sea, a criterio profesional del auditor, apropiado para expresar una

opinin sobre los estados financieros. Como se comenta en el prrafo 20, el riesgo

de auditora puede ser evaluado en trminos cuantitativos como no cuantitativos.

14. Las consideraciones del riesgo de auditora y los niveles de importancia relativa

son afectados por el tamao y complejidad de la entidad y la experiencia y el en-

tendimiento del auditor de la entidad y de su entorno, incluyendo su control inter-

no. Como se analiza en los prrafos 17 al 26, ciertos factores relacionados con la

entidad tambin afectan la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimien-

tos de auditora adicionales con respecto a las afirmaciones pertinentes relaciona-

das con saldos de cuentas contables, clases de transacciones y revelaciones, es-

pecficos.

15. Al considerar el riesgo de auditora a nivel de los estados financieros tomados en

su conjunto, el auditor debiera considerar los riesgos de representaciones inco-

rrectas significativas que se relacionan con diversos aspectos de los estados finan-

cieros tomados en su conjunto y que afectan potencialmente muchas afirmaciones

pertinentes. Los riesgos de esta naturaleza a menudo se relacionan con el ambien-

te de control de la entidad y no son necesariamente identificables con afirmacio-

nes pertinentes especficas a nivel de clases de transacciones, saldos de cuentas

contables o a nivel de revelacin. Tales riesgos pueden ser especialmente perti-

nentes para la consideracin del auditor respecto de los riesgos de representacio-

nes incorrectas significativas que surgen de fraudes, por ejemplo, cuando la Ad-

ministracin hace caso omiso del control interno. Al desarrollar respuestas a las

representaciones incorrectas significativas a nivel de los estados financieros to-

mados en su conjunto, el auditor debiera considerar aspectos tales como el cono-

cimiento, pericia y capacidades del personal asignado con responsabilidades sig-

nificativas en el trabajo, si ciertos aspectos del trabajo necesitan la participacin

de un especialista y un nivel apropiado de supervisin de los asistentes.

16. En una auditora de una entidad con operaciones en mltiples ubicaciones geogr-

ficas o con mltiples unidades de negocio, el auditor debiera considerar el alcance

con el cual los procedimientos de auditora debieran ser realizados en las ubica-

ciones geogrficas o las unidades de negocio seleccionados. Los factores que un

auditor debiera considerar con respecto a la seleccin de una ubicacin geogrfica

en particular o una unidad de negocio incluyen (a) la naturaleza y el monto de los

326, Evidencia de Auditora, para un anlisis y orientacin sobre la utilizacin de afirmaciones para obtener

evidencia de auditora.

(10)

Ver Seccin AU 318, Realizacin de Procedimientos de Auditora en Respuesta a los Riesgos Evalua-

dos y a la Evidencia de Auditora Obtenida.

43

activos y transacciones ejecutadas en la ubicacin geogrfica o unidad de nego-

cio; (b) el grado de centralizacin de los registros o del procesamiento de la in-

formacin; (c) la efectividad del ambiente de control, particularmente en relacin

al control directo de la Administracin sobre el ejercicio de autoridad delegada en

otros y de su capacidad para supervisar efectivamente las actividades en la ubica-

cin geogrfica o unidad de negocio; (d) la frecuencia, oportunidad y alcance del

monitoreo de actividades por la entidad u otros en la ubicacin geogrfica o uni-

dad de negocio; (e) juicios sobre la importancia relativa de la ubicacin geogrfi-

ca o unidad de negocio; y (f) riesgos asociados con la ubicacin geogrfica, tales

como inestabilidad econmica o poltica.

Consideraciones a nivel individual de los saldos de cuentas, clases de transacciones o

a nivel de revelaciones.

17. Existe una relacin inversa entre las consideraciones de riesgo de auditora y de

importancia relativa. Por ejemplo, el riesgo que las afirmaciones pertinentes rela-

cionadas con un saldo de cuenta, clases de transacciones o revelaciones que pue-

dan estar representados incorrectamente en un monto extremadamente significati-

vo, puede ser muy bajo, pero el riesgo que pudiera quedar representados incorrec-

tamente por un monto extremadamente bajo podra ser muy alto. Suponiendo que

otras consideraciones no varan, ya sea una disminucin en el nivel de riesgo de

auditora que el auditor considere apropiado en el saldo de una cuenta, clases de

transacciones, revelacin o una disminucin en el nmero de representaciones in-

correctas en el saldo de una cuenta, clases de transacciones o revelacin que el

auditor considere podran ser significativo requerira que el auditor efecte uno o

ms de los siguientes pasos: (a) realizar procedimientos de auditora ms efecti-

vos, (b) realizar procedimientos de auditora en una fecha ms prxima al cierre

del ejercicio, o (c) aumentar el alcance de procedimientos especficos de auditor-

a.

18. Al determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de audi-

tora a ser aplicados especficamente en un saldo de cuenta, clases de transaccio-

nes o revelaciones, el auditor debiera disear procedimientos de auditora para ob-

tener un razonable grado de seguridad de detectar representaciones incorrectas

que el auditor considere, basado en el criterio sobre la importancia relativa, podr-

an ser significativos, cuando se sumen con representaciones incorrectas existen-

tes en otros saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones, respecto de

los estados financieros tomados como un todo. Los auditores utilizan varios

mtodos para disear los procedimientos de auditora para detectar tales represen-

taciones incorrectas.

19. El auditor debiera considerar el riesgo de auditora a nivel individual de saldo de

cuenta, clases de transacciones o a nivel de revelaciones ya que dicha considera-

cin le ayuda directamente a determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de

los procedimientos de auditora adicionales para las afirmaciones pertinentes rela-

cionadas con los saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones. Por

44

ejemplo, el auditor debiera considerar el riesgo de subestimacin, as como tam-

bin la sobreestimacin a nivel de las afirmaciones pertinentes, tales como

cuando una obligacin pueda estar subestimada (integridad) o cuando las existen-

cias puedan estar sobreestimadas como resultado de obsolescencia (valoriza-

cin). El auditor debiera buscar cmo reducir el riesgo de auditora a nivel de los

saldos de cuentas individuales, clases de transacciones o revelaciones, de tal mo-

do que permita al auditor al terminar la auditora, expresar una opinin sobre los

estados financieros tomados como un todo a un apropiado bajo nivel de riesgo de

auditora. Los auditores utilizan varios enfoques para cumplir ese objetivo.

20. En las afirmaciones pertinentes a nivel de saldos de cuentas, clases de transaccio-

nes o a nivel de revelaciones, el riesgo de auditora (RA) consiste en: (a) el riesgo

(compuesto por el riesgo inherente y el riesgo de control) que las afirmaciones

pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas, clases de transacciones o reve-

laciones contengan representaciones incorrectas (causadas por error o fraude) que

podran ser significativas para los estados financieros cuando sean sumadas a re-

presentaciones incorrectas en otras afirmaciones pertinentes relacionadas con los

saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones y (b) el riesgo (riesgo de

deteccin) que el auditor no detecte tales representaciones incorrectas. Estos

componentes del riesgo de auditora pueden ser evaluados en trminos cuantitati-

vos, tales como porcentajes, o en trminos no cuantitativos tales como riesgo alto,

medio o bajo. El modo en que el auditor debiera considerar estos componentes del

riesgo y los combine, involucra al juicio profesional y depende del enfoque o la

metodologa del auditor.

21. El riesgo que las afirmaciones pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas,

clases de transacciones o revelaciones estn representados incorrectamente con-

siste de los dos siguientes componentes:

Riesgo Inherente (RI) es la susceptibilidad de que una afirmacin perti-nente contenga una representacin incorrecta que podra ser significativa,

ya sea en forma individual o al sumarle otras representaciones incorrectas,

suponiendo que no hay controles relacionados. El riesgo de tal representa-

cin incorrecta es mayor para algunas afirmaciones relativas a saldos de

cuentas, clases de transacciones y revelaciones que para otras. Por ejem-

plo, los clculos complejos tienen mayor probabilidad de ser representados

incorrectamente que los clculos simples. El dinero en efectivo es ms

susceptible de ser hurtado o robado que una existencia de carbn. Las

cuentas que contienen montos derivados de estimaciones contables que

estn sujetas a incertidumbre de valorizacin significativa, presentan ma-

yores riesgos que las cuentas que contienen informacin derivada de pro-

cesos rutinarios y basados en hechos precisos. Circunstancias externas que

aumentan los riesgos del negocio(11)

tambin influyen en el riesgo inheren-

te. Por ejemplo, los desarrollos tecnolgicos podran hacer que un produc-

to en particular quede obsoleto, por lo tanto, hace que las existencias sean

(11)

Ver prrafos 29 al 33 de la Seccin AU 314.

45

ms susceptibles a una sobreestimacin. Adems de aquellas circuns-

tancias que son caractersticas de una afirmacin pertinente especfica,

factores en la entidad y su entorno que tienen relacin con muchas o todas

las clases de transacciones, saldos de las cuentas o revelaciones pueden in-

fluir en el riesgo inherente relacionado con una afirmacin pertinente es-

pecfica. Estos ltimos factores incluyen, por ejemplo, una falta de capital

de trabajo suficiente para continuar con las operaciones o una industria en

declinacin caracterizada por una gran cantidad de quiebras.

Riesgo de Control (RC) es el riesgo que una representacin incorrecta que podra existir en una afirmacin pertinente y que podra ser significativa,

ya sea en forma individual o cuando fuere sumada a otras representaciones

incorrectas, no sea prevenida o detectada en forma oportuna por el control

interno de la entidad. Ese riesgo est en funcin de la efectividad del dise-

o y operacin del control interno en lograr los objetivos de la entidad re-

lacionados con la preparacin de los estados financieros de la entidad.

Siempre existir algn riesgo de control debido a las limitaciones inheren-

tes del control interno.

22. El riesgo inherente y el riesgo de control son los riesgos de la entidad, es decir,

existen en forma independiente a la auditora a los estados financieros. Esta Sec-

cin y otras secciones describen el riesgo de representacin incorrecta significati-

va (RRIS) como la evaluacin combinada del auditor del riesgo inherente y del

riesgo de control. Sin embargo, el auditor puede realizar evaluaciones indepen-

dientes del riesgo inherente y del riesgo de control. Adems, los auditores pueden

implementar los conceptos relacionados con la evaluacin del riesgo inherente y

del riesgo de control y responder al riesgo de representacin incorrecta significa-

tiva de diferentes maneras, siempre que logren el mismo resultado.

23. El auditor debiera evaluar el riesgo de representacin incorrecta significativa a

nivel de la afirmacin pertinente como una base para procedimientos de auditora

adicionales. Aunque esa evaluacin es ms un juicio que una evaluacin precisa

del riesgo, el auditor debiera tener una base apropiada para esa evaluacin. Esta

base podra ser obtenida a travs de los procedimientos de evaluacin del riesgo

realizados para obtener el entendimiento de la entidad y de su entorno, incluyendo

su control interno y a travs de la realizacin de pruebas de control adecuadas pa-

ra obtener evidencia de auditora sobre la efectividad operacional de los controles,

cuando sea apropiado.

24. Riesgo de Deteccin (RD) es el riesgo que el auditor no detecte una representa-

cin incorrecta que exista en una afirmacin pertinente que podra ser significati-

va, ya sea individualmente o sumada a otras representaciones incorrectas. El ries-

go de deteccin est en funcin de la efectividad de un procedimiento de auditora

y de su aplicacin por parte del auditor. El riesgo de deteccin no puede ser redu-

cido a cero debido a que el auditor no examina el 100 por ciento de los saldos de

cuentas o clases de transacciones y debido a otros factores. Tales otros factores

46

incluyen la posibilidad que un auditor pueda seleccionar un procedimiento in-

apropiado de auditora, aplicar errneamente un procedimiento apropiado de audi-

tora o malinterpretar los resultados de la auditora. Estos otros factores pueden

ser encarados a travs de una planificacin adecuada, asignacin apropiada de los

integrantes del equipo de trabajo, la aplicacin de escepticismo profesional, su-

pervisin y revisin del trabajo de auditora realizado y la supervisin y conduc-

cin de la prctica de auditora de una firma de acuerdo con apropiadas normas de

control de calidad. El riesgo de deteccin puede ser desagregado en componentes

adicionales de riesgo en pruebas de detalles (PD) y procedimientos analticos sus-

tantivos (PA).

25. El riesgo de deteccin se relaciona con los procedimientos sustantivos de auditor-

a y es administrado por la respuesta del auditor al riesgo de representacin inco-

rrecta significativa. Para un nivel determinado de riesgo de auditora, el riesgo de

deteccin debiera tener una relacin inversa respecto al riesgo de representacin

incorrecta significativa a nivel de la afirmacin pertinente. Mientras mayor es el

riesgo de representacin incorrecta significativa, menor es el riesgo de deteccin

que puede ser aceptado por el auditor. Al contrario, mientras menor sea el riesgo

de representacin incorrecta significativa, mayor es el riesgo de deteccin que

puede ser aceptado por el auditor. Sin embargo, el auditor debiera realizar proce-

dimientos sustantivos para todas las afirmaciones pertinentes relacionadas con las

clases de transacciones, saldos de las cuentas y revelaciones, que sean significati-

vos.

26. El modelo RA = RRIS x RD,(12)

expresa la relacin general del riesgo de auditora

y los riesgos asociados con las evaluaciones del auditor respecto del riesgo de re-

presentacin incorrecta significativa (riesgo de control y riesgo inherente). Como

asimismo, del riesgo que las pruebas sustantivas de detalles y procedimientos

analticos sustantivos fallen en detectar una representacin incorrecta significativa

que podra ocurrir en una afirmacin pertinente, dado que tales representaciones

incorrectas ocurren y no son detectadas por los controles de la entidad y el riesgo

admisible que un error significativo no ser detectado por la prueba de detalles,

debido al hecho que una representacin incorrecta significativa podra ocurrir en

una afirmacin pertinente y no ser detectada por el control interno o por los pro-

cedimientos analticos sustantivos y otros procedimientos sustantivos pertinentes.

El modelo no pretende ser una frmula matemtica que incluya todos los factores

que puedan influir en la evaluacin del riesgo de auditora. Sin embargo, algunos

auditores encuentran que tal modelo es til cuando planifican los niveles de ries-

gos apropiados para los procedimientos de auditora para reducir el riesgo de au-

ditora deseado por el auditor a un apropiado nivel bajo.(13)

(12)

El riesgo de representacin incorrecta significativa (RRIS) es el producto del riesgo inherente (RI) y del

riesgo de control (RC). As tambin, el riesgo de deteccin (RD) es el producto del riesgo de pruebas de

detalles (PD) y el riesgo de procedimientos analticos sustantivos (PA).

(13)

El Cuadro N 1 del Anexo de la Seccin AU 350, El Muestreo en la Auditora, ilustra cmo esta aplica-

cin del modelo podra funcionar al aplicar el muestreo.

47

Determinacin de la importancia relativa para los estados financieros tomados en su

conjunto al planificar la auditora.

27. El auditor debiera determinar un nivel de importancia relativa para los estados

financieros tomados en su conjunto al establecer la estrategia general de la audi-

tora (ver la Seccin AU 311, Planificacin y Supervisin). La determinacin de

un nivel de importancia relativa para los estados financieros tomados en su con-

junto ayuda a guiar los juicios del auditor para identificar y evaluar los riesgos de

representaciones incorrectas significativas y en la planificacin de la naturaleza,

oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora adicionales. Sin embar-

go, este nivel de importancia relativa no establece un lmite bajo el cual las repre-

sentaciones incorrectas identificadas siempre son consideradas como no significa-

tivas al evaluar esas representaciones incorrectas y sus efectos sobre los estados

financieros y el informe del auditor sobre stos. Como se menciona en el prrafo

60, las circunstancias relacionadas con algunas representaciones incorrectas iden-

tificadas podran hacer que el auditor las evale como significativas an cuando

estn por debajo del nivel de importancia relativa determinado al establecer la es-

trategia general de la auditora.

28. La determinacin sobre qu es de importancia relativa para los usuarios es un

asunto de juicio profesional. El auditor a menudo puede aplicar un porcentaje a un

parmetro escogido como un paso para determinar la importancia relativa para los

estados financieros tomados en su conjunto. Al identificar un parmetro apropia-

do, el auditor puede considerar factores tales como:

Los elementos de los estados financieros (por ejemplo, activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos) y las mediciones en los estados financieros

definidas en los principios de contabilidad generalmente aceptados (por

ejemplo, la situacin financiera, desempeo financiero y flujos de efecti-

vo), u otros requerimientos especficos.

Si existen partidas en los estados financieros respecto a las cuales, para la entidad en particular, la atencin de los usuarios se tiende a centrar (por

ejemplo, con el propsito de evaluar el desempeo financiero).

La naturaleza de la entidad y la industria en la cual opera.

El tamao de la entidad, naturaleza de su propiedad y la forma en que sta se financia.

Ejemplos de parmetros que podran ser apropiados, dependiendo de la naturaleza

y circunstancias de la entidad, incluyen ingresos totales, utilidad bruta y otras ca-

tegoras de ingreso informadas, tales como utilidad de operaciones continuadas

48

antes de impuestos(*)

. La utilidad de operaciones continuadas antes de impuestos

puede ser un parmetro apropiado para aquellas entidades orientadas a la obten-

cin de utilidades, pero no lo sera para la determinacin de la importancia relati-

va cuando, por ejemplo, las utilidades de la entidad sean voltiles o cuando la en-

tidad no persiga fines de lucro o sea un negocio administrado por sus propios

dueos, donde se retira gran parte de la utilidad antes de impuestos en la forma de

remuneracin del dueo. Para las entidades cuyo elemento ms importante lo

constituyan los activos (por ejemplo, un fondo de inversin) un parmetro apro-

piado podra ser los activos netos. Otras entidades (por ejemplo, bancos y com-

paas de seguro) podran usar otros parmetros.

29. Al determinar la importancia relativa, el auditor debiera considerar los resultados

financieros y las situaciones financieras de perodos anteriores, los resultados fi-

nancieros y la situacin financiera del perodo a la fecha, presupuestos o pronsti-

cos para el perodo actual, considerando los cambios significativos en las circuns-

tancias de la entidad (por ejemplo, una adquisicin de un negocio importante) y

cambios pertinentes de las condiciones en la economa como un todo o en la in-

dustria en la cual opera la entidad. Por ejemplo, cuando el auditor normalmente

determina la importancia relativa para una entidad en particular basada en un por-

centaje de la utilidad, las circunstancias que dan motivo a una disminucin o in-

cremento excepcional en la utilidad podran hacer que el auditor concluya que la

importancia relativa se determina de manera ms apropiada usando un monto de

utilidad ajustada que sea ms normal en relacin a los resultados anteriores.

30. Una vez establecida la importancia relativa, el auditor debiera considerarla de un

mismo modo al planificar y evaluar, sin considerar las caractersticas inherentes

del negocio de la entidad que est siendo auditada. La importancia relativa se de-

termina basndose en el conocimiento del auditor sobre las necesidades del usua-

rio y de sus expectativas. Las expectativas del usuario pueden diferir basadas en el

grado de incertidumbre inherente asociado con la valorizacin de partidas espec-

ficas en los estados financieros, entre otras consideraciones. Por ejemplo, el hecho

que los estados financieros incluyan grandes provisiones con un alto grado de in-

certidumbre en su estimacin (por ejemplo, provisiones por reclamos de seguro en

el caso de las compaas de seguro, costos por cierre definitivo de instalaciones

petrolferas en el caso de una compaa petrolera o usualmente, demandas legales

contra una entidad) pueden influenciar la evaluacin de importancia relativa del

usuario. Sin embargo, para los propsitos de auditora, este factor no obliga al au-

ditor a aplicar procedimientos distintos para planificar o evaluar representaciones

incorrectas, de aquellos que han sido definidos para otras entidades.

Importancia relativa para partidas especficas por montos menores que el nivel de

importancia relativa determinado para los estados financieros tomados en su con-

junto

(*)

Hasta que Chile entre en plena convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera

debiera tenerse presente que la utilidad antes de impuestos puede incluir los resultados operacionales y no

operacionales.

49

31. Al establecer la estrategia general para la auditora, el auditor debiera considerar

si, en las circunstancias especficas de la entidad, las representaciones incorrectas

de partidas especficas por montos menores que el nivel de importancia relativa

determinado para los estados financieros tomados en su conjunto, si los hubiere,

segn el juicio del auditor, podran esperarse razonablemente que influyan en las

decisiones econmicas de los usuarios tomadas en base a esos estados financieros.

Cualquiera de tales montos determinados representan niveles inferiores de impor-

tancia relativa a ser considerados en relacin con las partidas especficas en los

estados financieros.

32. Al hacer este juicio, el auditor debiera considerar los siguientes factores:

Si las normas contables, leyes o reglamentos afectan las expectativas del usuario con respecto a la valorizacin o revelacin de ciertas partidas (por

ejemplo, transacciones con partes relacionadas y la remuneracin de la

Administracin y de los encargados del Gobierno Corporativo).

Las revelaciones claves en relacin con la industria y el entorno en el cual opera la entidad (por ejemplo, costos de investigacin y desarrollo para

una empresa farmacutica).

Si la atencin se enfoca en el desempeo financiero de una afiliada en par-ticular o en una divisin que se revelan en forma separada en los estados

financieros consolidados (por ejemplo, para un nuevo negocio adquirido).

33. Al considerar si, en las circunstancias especficas de la entidad, las representacio-

nes incorrectas de partidas especficas por montos menores a nivel de importancia

relativa de los estados financieros tomados en su conjunto, si los hubiere, podran

ser considerados razonablemente significativos por los usuarios de los estados fi-

nancieros, el auditor puede considerar si las opiniones y expectativas de quienes

se encuentran encargados del Gobierno Corporativo y de la Administracin(14)

puedan serle tiles.

Representaciones incorrectas tolerables(15)

34. Una representacin incorrecta tolerable es el error mximo en un universo (por

ejemplo, las clases de transacciones o saldo de cuenta) que el auditor est dispues-

to a aceptar. Este trmino puede ser denominado como un error tolerable en otras

Normas.

(14)

El prrafo 25 de la Seccin AU 311, Planificacin y Supervisin, proporciona un mayor anlisis y guas

respecto de las comunicaciones con los encargados del Gobierno Corporativo y la Administracin.

(15)

Ver Seccin AU 350 para un mayor anlisis y guas sobre representaciones incorrectas tolerables.

50

35. Al evaluar los riesgos de representaciones incorrectas significativas y al disear y

realizar procedimientos de auditora adicionales para responder a los riesgos eva-

luados, el auditor debiera considerar la posibilidad que algunas representaciones

incorrectas de montos menores a los niveles de importancia relativa determinados

de acuerdo a los prrafos 11 y 31, podran, en conjunto, resultar en una represen-

tacin incorrecta significativa de los estados financieros. Para ello, el auditor de-

biera determinar uno o ms niveles de tolerancia de representacin incorrecta. Ta-

les niveles de tolerancia de representacin incorrecta normalmente son menores

que los niveles de importancia relativa.

36. El auditor debe realizar la auditora para obtener seguridad razonable de detectar

representaciones incorrectas que el auditor considera que podran ser suficiente-

mente importantes, ya sea individualmente o en su conjunto, para ser cuantitati-

vamente significativas para los estados financieros. Aunque el auditor debiera es-

tar alerta a representaciones incorrectas que podran ser cualitativamente signifi-

cativas, (ver prrafos 59 y 60), generalmente no es prctico disear procedimien-

tos de auditora para detectarlas.

Consideraciones durante el desarrollo de la auditora

37. En algunas situaciones, el auditor puede considerar la importancia relativa para

efectos de planificacin antes que los estados financieros a ser auditados estn

preparados. En esas situaciones, el criterio del auditor sobre la importancia relati-

va podra estar basado en los estados financieros intermedios anualizados de la

entidad o en los estados financieros de uno o ms ejercicios anteriores, siempre

que se d reconocimiento a los efectos de cambios mayores en las circunstancias

que afecten a la entidad (por ejemplo, una fusin importante) y cambios pertinen-

tes en la macroeconoma o en la industria en la cual opera la entidad.

38. Debido a que no es viable para el auditor anticipar todas las situaciones que pu-

dieran finalmente influir en sus juicios sobre la importancia relativa en la evalua-

cin de los hallazgos de auditora al trmino de la auditora, el criterio del auditor

sobre la importancia relativa para los efectos de planificacin puede diferir del

criterio sobre la importancia relativa utilizado en la evaluacin de los hallazgos de

auditora. Por ejemplo, mientras se realiza la auditora, el auditor puede enterarse

de factores adicionales cuantitativos o cualitativos, que no fueron considerados

inicialmente, pero que podran ser importantes para los usuarios de los estados fi-

nancieros y que se debieran considerar al fijar criterios sobre la importancia rela-

tiva al evaluar los hallazgos de auditora.

39. Si el auditor llega a la conclusin que es apropiado un nivel de importancia relati-

va menor que el inicialmente determinado, el auditor debiera reconsiderar los ni-

veles relacionados con representaciones incorrectas tolerables y lo apropiado de la

naturaleza, oportunidad y alcance de procedimientos de auditora adicionales.

51

40. El auditor debiera considerar si la estrategia general de auditora y el plan de audi-

tora necesitan ser modificados si la naturaleza de representaciones incorrectas

identificadas y las circunstancias de su ocurrencia son indicativos que puedan

existir otras representaciones incorrectas, que al sumarlas a otras representaciones

incorrectas identificadas, pudieran ser significativas. El auditor no debiera supo-

ner que una representacin incorrecta es un hecho aislado.(16)

41. Si el conjunto de representaciones incorrectas (conocidas y probables) que el au-

ditor ha identificado se aproxima a nivel de importancia relativa, se debiera con-

siderar si existe un nivel mayor de riesgo que el nivel aceptablemente bajo de que

representaciones incorrectas no detectadas, consideradas conjuntamente con aque-

llas identificadas, podran exceder el nivel de importancia relativa y, si as fuere,

el auditor debiera reconsiderar la naturaleza y el alcance de los procedimientos de

auditora adicionales.

Comunicacin de representaciones incorrectas a la Administracin

42. El auditor debe acumular todas las representaciones incorrectas conocidas y pro-

bables identificadas durante la auditora, que no sean aquellas que el auditor con-

sidere sin importancia(17)

, y comunicarlas al nivel apropiado de la Administracin.

Esta comunicacin debiera ser entregada oportunamente.

43. Es importante la comunicacin oportuna de representaciones incorrectas potencia-

les al nivel apropiado de la Administracin para que sta evale si las partidas son

representaciones incorrectas o n y tomar las acciones que fueren necesarias, o en

caso contrario informar al auditor si estn en desacuerdo. La determinacin sobre

cul nivel de la Administracin es el apropiado se basa en factores tales como la

naturaleza, tamao y frecuencia de la representacin incorrecta y cul nivel de la

Administracin puede tomar las acciones necesarias.

44. Al comunicar los detalles de las representaciones incorrectas, el auditor debiera

distinguir entre las representaciones incorrectas conocidas y las representaciones

incorrectas probables, como se define en el prrafo 8.

45. El auditor debiera solicitar a la Administracin contabilizar el ajuste necesario

para corregir todas las representaciones incorrectas conocidas, incluyendo el efec-

to de las representaciones incorrectas de perodos anteriores (ver prrafo 53) y ex-

cluyendo aquellas que considere como sin importancia.

(16)

Ver prrafo 73 de la Seccin AU 318, para una mayor gua con respecto a representaciones incorrectas

aisladas.

(17)

Los asuntos sin importancia son los montos definidos por el auditor por debajo de los cuales las repre-

sentaciones incorrectas no requieren ser acumuladas. Este monto se establece de manera que tales represen-

taciones incorrectas, sea individualmente o sumadas a otras representaciones incorrectas no seran signifi-

cativas para los estados financieros, despus de considerar la posibilidad de representaciones incorrectas

adicionales no detectadas.

52

46. Cuando el auditor evala el monto de la representacin incorrecta probable a par-

tir de una muestra en una clase de transacciones, saldo de cuenta o revelacin y lo

considera significativo, ya sea en forma individual o en conjunto con otras repre-

sentaciones incorrectas, el auditor debiera solicitar a la Administracin examinar

las clases de transacciones, saldo de cuenta o revelacin con el objeto de identifi-

car y corregir las representaciones incorrectas existentes. Por ejemplo, si un audi-

tor identifica una representacin incorrecta al efectuar pruebas del costo de las

existencias de materias primas, el auditor debiera extrapolar esta representacin

incorrecta al saldo de la cuenta de materias primas. Si es significativa, el auditor

debiera entonces solicitar a la Administracin examinar toda la cuenta de materias

primas para identificar y corregir cualquier representacin incorrecta adicional.

47. Cuando el auditor ha identificado una posible representacin incorrecta que invo-

lucra diferencias en estimaciones, tales como una diferencia de estimacin en el

valor justo, el auditor debiera solicitar a la Administracin revisar los supuestos y

mtodos utilizados para desarrollar la estimacin de la Administracin.

48. Despus que la Administracin ha (a) examinado una clase de transacciones, sal-

do de cuenta o revelacin y ha corregido las representaciones incorrectas detecta-

das y (b) cuestionado los supuestos y mtodos utilizados para desarrollar una es-

timacin para la cual el auditor ha identificado una representacin incorrecta pro-

bable, el auditor debiera reevaluar el monto de la representacin incorrecta proba-

ble. Esto incluye llevar a cabo procedimientos de auditora adicionales, si es nece-

sario.

49. Si la Administracin decide no corregir algunas o todas las representaciones inco-

rrectas conocidas y probables comunicados a sta por el auditor o identificadas

cuando la Administracin examin una clase de transacciones, saldo de cuenta o

revelacin, el auditor debiera obtener una comprensin de las razones de la Ad-

ministracin para no efectuar las correcciones y debiera tomarlo en cuenta cuando

considere los aspectos cualitativos de las prcticas contables de la entidad (ver

prrafo 60) y las implicaciones para el informe del auditor (ver prrafo 67).

Evaluacin de los hallazgos de auditora(18)

50. Al evaluar si los estados financieros se presentan en forma razonable, en todos los

aspectos significativos, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente

aceptados, el auditor debe considerar los efectos, tanto en forma individual como

en su conjunto, de las representaciones incorrectas (conocidas y probables) que no

son corregidas por la entidad. Al realizar esta evaluacin, en relacin a clases de

transacciones, saldos de cuentas y revelaciones especficos el auditor debiera con-

siderar el tamao y la naturaleza de las representaciones incorrectas y las circuns-

(18)

Esta consideracin incluye cualquier representacin incorrecta que permanece sin corregir proveniente

de ubicaciones geogrficas diferentes o de auditoras de segmentos de la entidad que son realizadas por

otros auditores.

53

tancias particulares de su ocurrencia y determinar el efecto de tales representacio-

nes incorrectas sobre los estados financieros tomados como un todo.

51. La consideracin y suma de representaciones incorrectas debiera incluir las repre-

sentaciones incorrectas probables (la mejor estimacin del auditor del total de re-

presentaciones incorrectas en los saldos de cuentas o clases de transacciones que

ha examinado),(19)

y no slo las conocidas (el monto de representaciones incorrec-

tas identificadas especficamente).(20)

Las representaciones incorrectas debieran

ser sumadas de un modo que permita que el auditor considere si, en relacin con

los montos individuales, subtotales o totales en los estados financieros, ellos re-

presentan incorrectamente en forma significativa a los estados financieros toma-

dos en su conjunto.

52. Antes de considerar el efecto total de las representaciones incorrectas significati-

vas identificadas no corregidas, el auditor debiera considerar cada una de ellas en

forma separada para evaluar:

a. Su efecto en relacin a las clases individuales de transacciones, saldos de

cuentas o revelaciones pertinentes, incluyendo si los niveles de importan-

cia relativa, determinados de acuerdo con el prrafo 31, han sido excedi-

dos para partidas especficas de montos menores que el nivel de importan-

cia relativa para los estados financieros tomados en su conjunto.

b. Si, al considerar el efecto de la representacin incorrecta individual sobre

los estados financieros tomados en su conjunto, es apropiado compensar-

las. Por ejemplo, puede ser apropiado compensar las partidas dentro del

mismo saldo de cuenta en los estados financieros.

c. El efecto de las representaciones incorrectas relacionadas con perodos an-

teriores. En perodos anteriores, las representaciones incorrectas pueden

no haber sido corregidas por la entidad debido a que ellas no causaron que

los estados financieros de esos perodos estuvieren representados incorrec-

tamente en forma significativa. Esas representaciones incorrectas pueden

tambin afectar a los estados financieros del perodo actual.(21)

(19)

Ver Seccin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de Estados Financieros, para un ma-

yor anlisis de la consideracin por parte del auditor con respecto a las diferencias entre los registros de

contabilidad y los hechos y situaciones subyacentes. Esta Seccin proporciona guas especficas sobre la

consideracin por parte del auditor de un ajuste de auditora que es, o puede ser, el resultado de un fraude.

(20)

Si el auditor fuera a examinar todas las partidas en un saldo de cuenta o en una clase de transacciones, la

representacin incorrecta probable aplicable a transacciones registradas en el saldo de cuenta o en la clase

de transacciones sera el monto de las representaciones incorrectas conocidas e identificadas especfica-

mente.

(21)

La cuantificacin del efecto, si lo hay, de las representaciones incorrectas no corregidas en el perodo

anterior sobre los estados financieros del perodo actual, implica consideraciones contables y, por lo tanto,

es una materia que no se trata en esta Seccin.

54

53. Al sumar representaciones incorrectas, el auditor debiera incluir el efecto de aque-

llas de perodos anteriores sobre los estados financieros del perodo actual. Al

evaluar la suma de representaciones incorrectas no corregidas, ste debiera consi-

derar los efectos de ellas al determinar si los estados financieros no incluyen re-

presentaciones incorrectas significativas.

54. Cuando el auditor somete a prueba las afirmaciones pertinentes relacionadas con

un saldo de cuenta o una clase de transacciones mediante un procedimiento sus-

tantivo analtico,(22)

puede que el auditor no identifique especficamente las repre-

sentaciones incorrectas, sino que slo obtendra una indicacin en cuanto a si pu-

diera existir una representacin incorrecta en el saldo de la cuenta o clase de tran-

saccin y posiblemente su magnitud aproximada. Si el procedimiento analtico

sustantivo indica que puede existir una representacin incorrecta, pero no su mon-

to aproximado, el auditor debiera solicitar a la Administracin investigar y, si es

necesario, debiera ampliar sus procedimientos de auditora para permitirle deter-

minar si existe una representacin incorrecta en el saldo de la cuenta o en la clase

de transacciones.

55. Cuando un auditor utiliza muestras de auditora para someter a prueba una afir-

macin pertinente para un saldo de cuentas o clase de transacciones, el auditor

debiera proyectar el monto de las representaciones incorrectas conocidas identifi-

cadas en la muestra a las partidas en el saldo de la cuenta o clase de transacciones

de los cuales fue seleccionada la muestra. Esa representacin incorrecta proyecta-

da, junto con los resultados de otros procedimientos sustantivos, contribuyen a la

evaluacin del auditor de una posible representacin incorrecta en los saldos de

cuentas o clase de transacciones.

56. El riesgo de una representacin incorrecta significativa de los estados financieros

es generalmente mayor cuando los saldos de las cuentas y las clases de transac-

ciones estn sujetos a estimacin ms que a una valorizacin precisa debido a la

subjetividad inherente al estimar hechos futuros. Las estimaciones, tales como

aquellas que se hacen para la obsolescencia de existencias, cuentas por cobrar du-

dosas y obligaciones por garantas, estn sujetas no slo a la incapacidad de pre-

decir hechos futuros, sino tambin a las representaciones incorrectas que pudieran

surgir de la utilizacin de datos inadecuados o inapropiados o por la mala aplica-

cin de datos apropiados. Dado que ninguna estimacin contable puede ser consi-

derada precisa con certeza, el auditor puede determinar que una diferencia entre

un monto estimado que est mejor respaldado por la evidencia de auditora y el

monto estimado incluido en los estados financieros puede no ser significativa y tal

diferencia no sera considerada como una probable representacin incorrecta. Sin

embargo, si el auditor considera que el monto estimado incluido en los estados fi-

nancieros no es razonable, el auditor debiera tratar la diferencia entre esa estima-

(22)

La Seccin AU 329, Procedimientos Analticos, proporciona guas sobre la utilizacin de procedimien-

tos analticos.

55

cin y la estimacin razonable que ms se le aproxime, como una probable repre-

sentacin incorrecta.

57. La estimacin razonable ms precisa puede ser un rango de montos aceptables o

un punto de estimacin determinado con exactitud, si se es una mejor estimacin

que cualquier otro monto. En algunos casos, el auditor puede utilizar un mtodo

que produce un rango de montos aceptables para determinar la razonabilidad de

los montos registrados. Por ejemplo, el anlisis del auditor de problemas especfi-

cos en las cuentas por cobrar y tendencias recientes en el castigo de deudas inco-

brables a base de un porcentaje de las ventas podra hacer que el auditor concluya

que la provisin de incobrables debiera fluctuar entre $130.000 y $160.000. Si la

estimacin contabilizada por la Administracin(23)

cae dentro de ese rango de

montos aceptables, el auditor puede concluir que el monto contabilizado es razo-

nable y no se agregara ninguna diferencia. Si la estimacin contabilizada por la

Administracin cae fuera del rango de montos aceptables para el auditor, la dife-

rencia entre el monto contabilizado y el monto en el extremo ms prximo del

rango del auditor ser agregado como una representacin incorrecta probable.(24)

58. El auditor tambin debiera considerar si la diferencia entre las estimaciones mejor

respaldadas por la evidencia de auditora y las estimaciones incluidas en los esta-

dos financieros, que son individualmente razonables, indican un posible sesgo por

parte de la Administracin de la entidad. Por ejemplo, si cada estimacin contable

incluida en los estados financieros fuera individualmente razonable, pero el efecto

de la diferencia entre cada estimacin y la estimacin con mejor respaldo de evi-

dencia de auditora es de aumentar los ingresos, el auditor debiera reconsiderar las

estimaciones tomadas en su conjunto.(25)

En estas circunstancias, el auditor debi-

era reconsiderar si otras estimaciones contabilizadas reflejan un sesgo similar y

debiera realizar procedimientos de auditora adicionales para tratar esas estima-

ciones. Adems, podra existir la posibilidad que las estimaciones contabilizadas

por la Administracin fueron agrupadas en un extremo del rango de montos acep-

tables en el ao anterior y agrupadas en el otro extremo del rango de montos acep-

tables en el ao actual, indicando as la posibilidad que la Administracin est uti-

lizando fluctuaciones en las estimaciones contables para compensar utilidades

mayores o menores que las esperadas. Si el auditor considera que tales situaciones

existen, debiera considerar si estos asuntos debieran ser comunicados a los encar-

(23)

La Seccin AU 328, Auditora de Valorizaciones y Revelaciones a Valores Justos y la Seccin AU 342,

Auditora de Estimaciones Contables, proporcionan guas con respecto a los procedimientos del auditor

para adquirir una comprensin del proceso de estimacin utilizado por la Administracin.

(24)

Se recomienda ver las normas relacionadas con la contabilizacin de prdidas contingentes en los prin-

cipios de contabilidad generalmente aceptados.

(25)

La Seccin AU 316 proporciona tambin guas al auditor al llevar a cabo una revisin retrospectiva de

estimaciones contables significativas reflejadas en los estados financieros del ao anterior para determinar

si los criterios y supuestos de la Administracin relacionados con las estimaciones indican un posible sesgo

de parte de la Administracin.

56

gados del Gobierno Corporativo, segn se describe en los prrafos 34(a), 37 y 38

de la Seccin AU 380, La Comunicacin del Auditor con los Encargados del Go-

bierno Corporativo.

59. Segn se analiza en el prrafo 4, existen consideraciones tanto cuantitativas como

cualitativas de la importancia relativa. Como resultado de la interaccin de las

consideraciones cuantitativas y cualitativas en los criterios relacionados con la

importancia relativa, las representaciones incorrectas de montos relativamente pe-

queos que llegan al conocimiento del auditor podran tener un efecto significati-

vo sobre los estados financieros. Por ejemplo, un pago ilegal de un monto que, en

otras circunstancias no es significativo podra ser significativo si existe una posi-

bilidad razonable que sto pudiera resultar en una obligacin contingente signifi-

cativa o en una prdida significativa de ingresos.(26)

60. Las consideraciones cualitativas tambin influyen en el auditor para llegar a una

conclusin en cuanto a si las representaciones incorrectas son significativas. Los

factores cualitativos que el auditor puede considerar pertinentes para su anlisis

de si las representaciones incorrectas son significativas incluyen lo siguiente:

a. El efecto potencial de las representaciones incorrectas sobre las tenden-

cias, especialmente tendencias en la rentabilidad.

b. Una representacin incorrecta que convierte una prdida en una utilidad o

viceversa.

c. El efecto potencial de una representacin incorrecta sobre el cumplimiento

de la entidad con clusulas en convenios de prstamos, otros acuerdos

contractuales y exigencias regulatorias.

d. La existencia de requerimientos estatutarios o reglamentarios para la pre-

sentacin de informes que afectan a los parmetros de importancia relati-

va.

e. La representacin incorrecta oculta un cambio en las utilidades u otras

tendencias, especialmente en el contexto de las condiciones generales de

la economa y de la industria.

f. Una representacin incorrecta que tiene el efecto de aumentar las remune-

raciones de la Administracin, por ejemplo, cumpliendo los requerimien-

tos para la adjudicacin de bonos u otras formas de remuneraciones a

travs de incentivos.

g. La sensibilidad de las circunstancias que rodean la representacin inco-

rrecta, por ejemplo, las implicaciones de representaciones incorrectas que

(26)

Ver Seccin AU 317, Actos Ilegales de Clientes.

57

involucran fraude y posibles actos ilegales, violaciones de clusulas con-

tractuales y conflictos de inters.

h. La importancia del elemento de los estados financieros afectado por la re-

presentacin incorrecta, por ejemplo, una representacin incorrecta que

afecte las utilidades recurrentes comparada con una que involucre un car-

go o abono no recurrente, tal como una partida extraordinaria.

i. Los efectos de clasificaciones errneas, por ejemplo, una clasificacin

errnea entre el ingreso de explotacin y fuera de la explotacin o partidas

de ingresos recurrentes y no recurrentes o un error de clasificacin entre

costos de recaudacin de fondos y costos relacionados con actividades

programticas en una organizacin sin fines de lucro.

j. La importancia de la representacin incorrecta con respecto a las necesi-

dades razonables de los usuarios, por ejemplo:

Utilidades para los inversionistas y los montos del patrimonio para los acreedores.

Los efectos de una representacin incorrecta que magnifican el clculo del precio de compra en una transferencia de intereses pa-

trimoniales (acuerdo de compra-venta).

El efecto de representaciones incorrectas de utilidades cuando se comparan con las expectativas.

El obtener los puntos de vista y expectativas de los encargados del Go-

bierno Corporativo y de la Administracin puede ser de utilidad al obtener

o corroborar una comprensin de las necesidades de los usuarios, tales

como aquellas ilustradas anteriormente.

k. El carcter definitivo de la representacin incorrecta, por ejemplo, la pre-

cisin de un error que se puede determinar objetivamente comparado con

una representacin incorrecta que inevitablemente involucra un grado de

subjetividad por estimacin, asignacin o incertidumbre.

l. La motivacin de la Administracin con respecto a la representacin inco-

rrecta, por ejemplo, (i) una indicacin de posibles patrones de sesgo de

parte de la Administracin al desarrollar y acumular estimaciones conta-

bles, (ii) una representacin incorrecta precipitada por la continua renuen-

cia de la Administracin para corregir las debilidades en el proceso de

preparacin y entrega de la informacin financiera, o (iii) la decisin in-

tencional de no aplicar los principios de contabilidad generalmente acep-

tados.

58

m. La existencia de efectos de compensacin de representaciones incorrectas

individualmente significativos pero diferentes entre s.

n. La probabilidad que una representacin incorrecta que es hoy no significa-

tiva pueda tener un efecto significativo en perodos futuros debido a un

efecto acumulativo, por ejemplo, que crece a travs de varios perodos.

o. Los costos de realizar la correccin. Puede no ser beneficioso para el

cliente, en funcin de los costos, desarrollar un sistema para calcular una

base para registrar el efecto de una representacin incorrecta no significa-

tiva. Por otro lado, si la Administracin parece haber desarrollado un sis-

tema para calcular un monto que representa una representacin incorrecta

no significativa, puede reflejar una motivacin de la Administracin como

se indica en la letra (l.) anterior.

p. El riesgo que posibles representaciones incorrectas adicionales no detecta-

das afectaran la evaluacin del auditor.

Estas circunstancias son slo ejemplos, no todas tienen la probabilidad de estar

presentes en todas las auditoras, ni tampoco la lista es necesariamente completa.

La existencia de cualquier circunstancia como stas no lleva necesariamente a una

conclusin que la representacin incorrecta es significativa.

61. Si el auditor considera que una representacin incorrecta es, o puede ser, el resul-

tado de un fraude, debiera considerar las implicaciones de la representacin inco-

rrecta en relacin con otros aspectos de la auditora segn se describe en la Sec-

cin AU 316, an cuando el efecto de la representacin incorrecta no sea signifi-

cativo para los estados financieros.

Evaluacin de si los estados financieros tomados en su conjunto no incluyen repre-

sentaciones incorrectas significativas.

62. El auditor debe evaluar si los estados financieros tomados en su conjunto no in-

cluyen representaciones incorrectas significativas. Al realizar esta evaluacin, el

auditor debiera considerar tanto la evaluacin de las representaciones incorrectas

no corregidas (conocidas y probables) requerida en los prrafos 50 al 53 y las

consideraciones cualitativas sealadas en el prrafo 60.

63. Al concluir si el efecto de la representacin incorrecta, ya sea en forma individual

o en conjunto, es significativo, el auditor debiera considerar la naturaleza y monto

de las representaciones incorrectas en relacin con la naturaleza y monto de las

partidas en los estados financieros que estn siendo auditados. Por ejemplo, un

monto que es significativo para los estados financieros de una entidad puede no

ser significativo para los estados financieros de otra entidad de un tamao o natu-

raleza diferentes. Adems, lo que es significativo para los estados financieros de

una entidad en particular podra cambiar de un perodo a otro.

59

64. Si el auditor considera que los estados financieros en su conjunto estn incorrec-

tamente representados en forma significativa, el auditor debiera solicitar a la Ad-

ministracin realizar las correcciones necesarias. Si la Administracin rehsa rea-

lizar las correcciones, el auditor debe determinar las implicaciones en su informe.

(Ver prrafo 67).

65. Si el auditor llega a la conclusin que los efectos de las representaciones incorrec-

tas no corregidas, ya sea en forma individual o en su conjunto, no resultan en es-

tados financieros incorrectamente presentados en forma significativa, stos todav-

a podran estar incorrectamente presentados en forma significativa debido a re-

presentaciones incorrectas que permanecen sin ser detectadas. A medida que las

representaciones incorrectas en su conjunto se aproximan a nivel de importancia

relativa, el riesgo que los estados financieros puedan estar incorrectamente repre-

sentados en forma significativa tambin aumenta. En consecuencia, el auditor

tambin debiera considerar el efecto de las representaciones incorrectas no detec-

tadas al concluir si los estados financieros estn presentados razonablemente.

66. El auditor puede reducir el riesgo de auditora modificando la naturaleza, oportu-

nidad y alcance de los procedimientos planificados para efectuar la auditora. Si el

auditor considera que tal riesgo es inaceptablemente alto debiera realizar mayores

procedimientos de auditora o satisfacerse de que la entidad ha ajustado los esta-

dos financieros para reducir el riesgo de auditora a un apropiado nivel bajo.(27)

Evaluacin del efecto general de los hallazgos de auditora sobre el informe del audi-

tor.

67. Si el auditor concluye, o no le es posible concluir, si los estados financieros estn

representados incorrectamente en forma significativa, l debe determinar las im-

plicaciones en su informe sobre los estados financieros. Ver prrafos 20 al 63 de

la Seccin AU 508, Informe de los Auditores sobre Estados Financieros, en que

se analizan las modificaciones al informe estndar sin salvedades.

Comunicaciones con los encargados del Gobierno Corporativo

68. Las normas y guas con respecto a las comunicaciones sobre la importancia relati-

va y representaciones incorrectas con los encargados del Gobierno Corporativo se

exponen en la Seccin AU 380, La Comunicacin del Auditor con los Encarga-

dos del Gobierno Corporativo. Adems, la Seccin AU 325, Comunicacin de

Asuntos Relacionados con el Control Interno en un Auditora de Estados Finan-

cieros, requiere que el auditor comunique, por escrito, a la Administracin y a los

encargados del Gobierno Corporativo las deficiencias significativas y debilidades

importantes identificadas en una auditora.

(27)

Ver prrafos 70 al 76 de la Seccin AU 318, con respecto a la evaluacin del auditor de la suficiencia y

lo apropiado de la evidencia de auditora obtenida.

60

Documentacin

69. El auditor debiera documentar:

a. Los niveles de importancia relativa, conforme fueron analizados en el

prrafo 27, y las representaciones incorrectas tolerables, incluyendo cual-

quier cambio en stos, usados en la auditora y la base sobre la cual aque-

llos niveles fueron determinados.

b. Un resumen de las representaciones incorrectas no corregidas, aparte de

aquellas no significativas, relacionadas con representaciones incorrectas

conocidas y probables.

c. La conclusin del auditor de si las representaciones incorrectas no corre-

gidas, en forma individual o en su conjunto, causan o no que los estados

financieros estn representados incorrectamente y el fundamento para tal

conclusin.

d. Todas las representaciones incorrectas conocidas y probables identificadas

por el auditor durante la auditora, aparte de aquellas no significativas, que

han sido corregidas por la Administracin.

70. Las representaciones incorrectas no corregidas debieran ser documentadas de una

manera que permita al auditor:

a. Considerar separadamente los efectos de representaciones incorrectas tan-

to conocidas como probables, incluyendo las representaciones incorrectas

no corregidas identificadas en perodos anteriores.

b. Considerar el efecto total de las representaciones incorrectas sobre los es-

tados financieros, y

c. Considerar los factores cualitativos que son pertinentes para la considera-

cin del auditor de si las representaciones incorrectas son significativas

(ver prrafo 60).