SBS Seguros Colombia S. A.
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SBS Seguros Colombia S. A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020 y 2019 e Informe del Revisor Fiscal
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Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020 y 2019 e Informe del Revisor
Fiscal
1. Entidad que reporta
SBS Seguros Colombia S. A. y que en adelante será denominada “La Compañía” es una sociedad
anónima de naturaleza jurídica privada, establecida de acuerdo con la ley colombiana,
constituida por Escritura Pública No. 1647 del 6 de julio de 1973, de la Notaria 11 de Bogotá y
con término de duración hasta el 6 de julio del 2072. Su objeto social es la celebración de
contratos comerciales de seguros generales y reaseguros, asumiendo en forma individual o
colectiva los riesgos que de acuerdo con la ley colombiana puedan ser objeto de dichas
convenciones pudiendo ejecutar válidamente los actos y contratos tendientes a explotar su
objeto social, en concordancia con las disposiciones legales y bajo la supervisión de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Así mismo la Compañía funciona bajo autorización de funcionamiento otorgada por la
resolución No. 1541 de junio 26 de 1973 su término de duración se extiende hasta el 6 de julio
de 2072, como consta en el certificado de existencia y representación legal expedido por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Los estados financieros de la Compañía han sido preparados bajo la hipótesis de negocio en
marcha, dado que no se pretende liquidar o cesar sus actividades y adicionalmente la Compañía
no ha incurrido en el incumplimiento de los controles de ley definidos por la Superintendencia
Financiera de Colombia. En el año 2017 se llevó acabo la adquisición del 100% de las acciones
de la Compañía por parte de cinco sociedades subsidiarias de Fairfax Financial Holdings Limited
de Canadá (Fairfax Latin America Ltd, FFHL Group Ltd, Fairfax Holdings Inc, Fairfax Barbados
International Corp, y Colonnade Finance S. A. .R.L), lo cual se materializó con el cumplimiento
de todos los requisitos regulatorios que se dieron en dos momentos importantes: El primero,
la autorización recibida por parte de la Superintendencia Financiera respecto de la compra,
ocurrido el 21 de junio de 2017 a través del documento radicado con el número 2017020138-
041-000, y el segundo, la suscripción del contrato de venta de acciones entre los accionistas de
AIG y los nuevos accionistas de Fairfax, y, la transferencia de acciones a los nuevos accionistas,
que ocurrió el 31 de julio de 2017.
Mediante escritura pública No. 2692 del mes de agosto de 2017, de la notaria 11 de Bogotá, se
registró el cambio de nombre por SBS Seguros Colombia S. A. . De otra parte, la situación de
control que ejerce FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS LIMITED, a través de las sociedades FFHL
GROUP LTD y FAIRFAX LATIN AMERICA LTD., ambas domiciliadas fuera del país, sobre SBS
Seguros Colombia S. A. ., corresponde a una situación de control ejercida de manera indirecta,
tal y como consta en el certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara
de Comercio de Bogotá.
La Compañía tiene autorización para operar los ramos de: vida grupo, hogar, automóviles,
aviación, corriente débil, cumplimiento, incendio, lucro cesante, manejo, montaje y rotura de
maquinaria, navegación, responsabilidad civil, sustracción, terremoto, todo riesgo para
contratista, transportes, minas y petróleos, multiriesgo familiar, multiriesgo industrial,
multiriesgo comercial, accidentes personales y salud. Para el año 2019 también fue autorizado
el ramo de desempleo.
Su domicilio principal es la ciudad de Bogotá D.C.; ha constituido sucursales en Cali, Medellín,
Pereira, Bucaramanga y Barranquilla; no cuenta con agencias.
La Compañía, realiza el corte de cuentas, elaboración de estados financieros y asamblea general
ordinaria sobre una base anual.
La Casa Matriz Fairfax ratifica el compromiso con la operación en Colombia para continuar el
desarrollo normal de la operación de seguros en el país.
2. Bases de preparación de los estados financieros
2.1 Declaración de Cumplimiento
Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con las Normas de
Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de
referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y
emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en
inglés) publicadas en español hasta el año 2018), sin incluir la NIIF 17 de Contratos de Seguros;
y otras disposiciones legales definidas por las entidades de vigilancia que pueden diferir en
algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. Los mismos
han sido preparados sobre la base del costo histórico.
2.2 Normas Contables Aplicadas
Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) publicadas en español hasta el año 2018), sin incluir la NIIF 17 de Contratos de Seguros; y otras disposiciones legales definidas por las entidades de vigilancia que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. Los mismos han sido preparados sobre la base del costo histórico.
Adicionalmente, la Compañía en cumplimiento con Leyes, Decretos y otras normas vigentes aplica los siguientes criterios contables que difieren al de las NIIF emitidas por IASB:
2.1.1 Decreto 2420 del 14 de diciembre de 2015 – Mediante el cual los preparadores de información que se clasifican como entidades de interés público, que captan, manejan o administran recursos del público, no deben aplicar la NIC 39 – Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición; y la NIIF 9 –Instrumentos Financieros, en lo relativo al tratamiento de la cartera de crédito y deterioro, y la clasificación y valoración de las inversiones.
Por lo tanto, de acuerdo con la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, la cartera de créditos es registrada a su costo histórico y sus provisiones son determinadas por los modelos de pérdida esperada; las inversiones son clasificadas como: inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta y, son valoradas a su valor de mercado o precio justo de intercambio.
2.1.2 Decreto 2420 del 14 de diciembre de 2015 – Mediante el cual se establece que los preparadores de información que se clasifican como entidades de interés público, que captan, manejan o administran recursos del público, no deben aplicar las disposiciones contenidas en la NIIF 4 Contratos de Seguro, en lo concerniente a las reservas catastróficas para el ramo de terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad y la reserva de insuficiencia de activos.
En su lugar, las entidades están aplicando el Decreto 2973 de 2013 para acreditar el monto requerido de las reservas: prima no devengada, insuficiencia de primas, matemática, siniestros avisados y desviación de siniestralidad; para asegurar la correcta determinación de la reserva técnica a cargo de la entidad para facilitar el cumplimiento de las obligaciones originadas en el objeto social.
Para los efectos de la aplicación de la NIIF 4, contenida en el marco técnico normativo de información financiera para los preparadores que conforman el Grupo 1, en lo concerniente al valor de los ajustes que se puedan presentar como consecuencia de la prueba de la adecuación de los pasivos a que hace referencia el párrafo 15 de esa norma, se continuarán aplicando los períodos de transición establecidos en el Decreto 2973 de 2013.
2.3 Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico excepto por:
• Los activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultado.
• Los activos no corrientes mantenidos para la venta se miden al valor razonable.
• Las reservas técnicas de seguros se miden con base a métodos actuariales.
2.4 Moneda funcional y de presentación
Los presentes estados financieros de SBS Seguros Colombia S. A. . son presentados en pesos colombianos, que corresponde a la moneda funcional y de presentación de la Compañía, y que representa la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera, sus cifras están expresadas en millones de pesos colombianos, excepto la tasa de cambio.
2.5 Transacciones en moneda extranjera
Con la aprobación de la Superintendencia Financiera, las Compañías de seguros están autorizadas para manejar cuentas bancarias en moneda extranjera y otros fondos necesarios para el desarrollo de sus operaciones. Las transacciones en moneda extranjera son celebradas de acuerdo con las normas legales vigentes y están registradas a la tasa representativa aplicable en la fecha que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están re expresados de acuerdo con la tasa representativa de mercado certificada por la Superintendencia en las fechas de cierre de cada ejercicio.
Para el cierre anual del año 2019 los saldos en moneda extranjera están re expresados a la tasa certificada por la SFC $3.277,14, para el cierre anual del año 2020 los saldos quedaron re expresados a la tasa publicada por la SFC el 30 de diciembre $3.482,10 generándose una desviación con la tasa certificada por la SFC al 31 de diciembre de 2020 de $124 millones, equivalente al 1,4%.
La diferencia en cambio que surja al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tasas de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, que se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocen en los resultados del periodo en el que aparezcan.
Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción.
2.6 Presentación de estados financieros
La administración mantendrá la presentación y clasificación de las partidas reveladas en los estados financieros de un período a otro, salvo se presente una revisión de las actividades de importancia significativa a la presentación de los estados financieros o cuando se ponga de manifiesto que será más apropiada otra presentación u otra clasificación, tomando para ello en consideración los criterios definidos según políticas vigentes.
• Estado de situación financiera
El estado de situación financiera se presenta mostrando las diferentes cuentas de activos y pasivos ordenados atendiendo a su liquidez en caso de realización o exigibilidad, por considerar que para una entidad aseguradora esta forma de presentación proporciona una información fiable más relevante.
• Estado de resultados
El estado de resultados y otro resultado integral se presentan por separado en dos estados como lo permite la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”. Así mismo, el estado de resultados se presenta discriminado según la función de los gastos, este comienza presentando el resultado de las operaciones técnicas de seguros y luego las operaciones administrativas y financieras.
• Estado de flujo de efectivo, efectivo y equivalentes de efectivo
La entidad prepara y presenta estados de flujos de efectivo cada vez que se obligue a presentar estados Financieros de propósito general a través del método indirecto reflejando los flujos de operación, inversión presentando de manera separada las compras y ventas de inversiones y de propiedad y equipo y financiación presentando los préstamos e incrementos de capital y demás movimientos de financiación de la Compañía y cambios en los activos y pasivos operacionales.
2.7 Periodo contable
Los presentes estados financieros muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Compañía, al igual que los resultados de sus operaciones y flujos de efectivo, por el período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
2.8 Hipótesis de negocio en marcha
La Compañía al elaborar estos estados financieros evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Compañía continúe con sus operaciones normales.
3. Políticas contables significativas
Las políticas contables establecidas a continuación, han sido aplicadas consistentemente en la preparación de los estados financieros, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario. Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por la Compañía.
3.1 Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos de libre disponibilidad en bancos, otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos y sobregiros bancarios. Los sobregiros bancarios se muestran en la cuenta de otros pasivos financieros corrientes en el estado de situación financiera.
3.2 Activos y Pasivos Financieros
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando SBS Seguros Colombia S. A. pasa a
formar parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
Los activos y pasivos financieros se miden inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos a los activos y pasivos financieros designados al valor razonable con cambio en los resultados) se agregan o deducen del valor razonable de los activos o pasivos financieros, cuando sea apropiado, al momento del reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos o pasivos financieros designados al valor razonable con cambio en los resultados se reconocen de inmediato en ganancias o pérdidas.
Activos Financieros:
La clasificación, medición y contabilización de las inversiones fueron exceptuados del cumplimiento de la NIIF 9 de acuerdo con el Decreto 2267 de 2014, razón por la cual la Compañía contempla, entre otros, los siguientes aspectos.
Las inversiones en los Estados Financieros son tratadas de acuerdo con el Capítulo I-1 de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) en adelante “CBCF” de la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual establece como se deben clasificar, valorar y contabilizar las inversiones.
Las inversiones deberán ser clasificadas en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta de acuerdo con el modelo de negocio definido por la entidad.
La política de la Compañía en la administración de sus portafolios es establecer la mezcla ideal entre títulos clasificados como para mantener hasta el vencimiento, disponibles para la venta y negociables., buscando lograr un equilibrio que asegure una rentabilidad fija, que cubra o se aproxime al costo técnico de los pasivos, y que genere valor a la Compañía y a sus accionistas.
Dado su objetivo de estructuración de portafolio como parte del negocio de seguros y el respaldo de la reserva técnica, la entidad define como estrategia mantener una mezcla entre las opciones de clasificación:
a) Una parte bajo la clasificación de al vencimiento, cuando en el marco de la estrategia de inversiones su principal objetivo corresponda a la conformación de un portafolio estructural en el cual la intención es la de no vender los títulos valores y mantenerlos hasta su plazo de maduración o redención.
b) Otra parte bajo la clasificación de Disponibles para la Venta, cuando su principal objetivo no sea el de mantener dichas inversiones hasta su maduración, si no la de disminuir la volatilidad en los Estados de Resultados durante su tenencia en la ejecución de la estrategia de inversión. Se clasificarán dentro de esta categoría los títulos participativos que en el marco de la estrategia de inversión no deseen clasificarse como negociables, y/o aquellos de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización.
c) Otra parte bajo la clasificación a negociables, de duración variada que permita atender los compromisos con los asegurados, y sobre las cuales el principal objetivo es obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio. De igual modo las inversiones en títulos participativos que se clasifiquen o reclasifiquen como inversiones negociables como consecuencia del cambio de bursatilidad deberán ser reclasificadas como inversiones disponibles para la venta cuando su bursatilidad cambie de alta o media, a baja o mínima, o a sin ninguna cotización.
Teniendo en cuenta lo anterior, la Compañía ha estructurado los siguientes portafolios:
Portafolio de reservas técnicas del ramo de terremoto
Es un portafolio de inversión en renta fija, renta variable, y/o derivados de emisores del exterior cuyo principal objetivo es respaldar las reservas técnicas del ramo de terremoto que sea necesario constituir, procurando la requerida seguridad, rentabilidad y liquidez, en las condiciones y con sujeción a los límites del régimen de inversiones vigente para Compañías aseguradoras.
Este portafolio se conforma con los siguientes propósitos:
• Respaldar las exigencias del ente normativo referente a Reservas Técnicas. • Responder por las obligaciones derivadas del negocio de seguros y su administración
Portafolio de reservas (Reservas Técnicas)
Es un portafolio de inversión en renta fija, renta variable y/o derivados cuyo principal objetivo es respaldar las reservas técnicas que sea necesario constituir, procurando la requerida seguridad, rentabilidad y liquidez, en las condiciones y con sujeción a los límites del régimen de inversiones vigente para Compañías aseguradoras.
Los recursos de este portafolio provienen del negocio de los ramos de seguros tales como autos, Incendio, Cumplimiento, Responsabilidad Civil, Todo Riesgo Contratista, demás ramos de Seguros Generales y la respectiva constitución de reservas de riesgo en curso, IBNR, siniestros Avisados y no avisados, entre otras. Son fondos principalmente de corto y, mediano y largo plazo que se invierten en un portafolio de activos financieros, que permiten generar una rentabilidad suficiente para cubrir las obligaciones adquiridas por las Compañías y derivadas de los productos que comercializa, en especial de los siniestros.
Este portafolio se conforma con los siguientes propósitos:
• Respaldar las exigencias del ente normativo referente a Reservas Técnicas. • Responder por las obligaciones derivadas del negocio de seguros y su administración
Valoración
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados con la misma frecuencia, teniendo en cuenta la clasificación de la inversión.
Para establecer el valor razonable, la Compañía obtiene precios suministrados del mercado, a través del proveedor de precios PIP, el cual está debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia, quien suministra los datos con base en la información obtenida de las transacciones que se realizan en la Bolsa de Valores de Colombia y en los mercados financieros interbancarios. El valor razonable para este tipo de inversiones es Nivel I y II.
Las inversiones clasificadas como negociables, así como las disponibles para la venta, su valor se calcula de acuerdo con la metodología de valor razonable.
Valores de deuda para mantener hasta el vencimiento: Se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días.
Contabilización
Las inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y se valoran diariamente a valor razonable, a TIR o variación patrimonial, según corresponda, de acuerdo con lo establecido en el Capítulo I -1 de la Circular Básica Contable y Financiera.
La contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor razonable de las inversiones se realizará a partir de la fecha de su compra individualmente para cada título o valor de conformidad con las siguientes disposiciones:
a) Inversiones negociables: La contabilización se realiza en las cuentas de inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados y la diferencia que se presente entre el valor razonable actual y el inmediatamente anterior del respectivo valor se registra como un mayor o menor valor de la inversión afectando los resultados del período.
b) Inversiones para mantener hasta el vencimiento: La contabilización se realiza en las cuentas de Inversiones a Costo Amortizado y la actualización del valor presente se registra como un mayor valor de la inversión, afectando los resultados del período, tipo de inversiones que la Compañía no posee actualmente.
c) Inversiones disponibles para la venta: La contabilización de estas inversiones se debe realizar en Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Otros Resultados Integrales ORI, sin embargo, la Compañía no posee inversiones en esta clasificación.
La contabilización de las diferencias que se originen entre el valor presente del día de valoración y el inmediatamente anterior de los títulos de deuda se registra como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados.
Todas las operaciones de compra de activos se realizan a través de firmas comisionistas o directamente con el emisor, ya sea a nivel local o internacional. Estas operaciones son libres de pago de comisión por intermediación. El valor registrado como precio de compra para las inversiones a costo amortizado está libre de otro tipo de costos asociados.
Baja de cuentas y compensación de saldos
La Compañía da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero.
Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado.
Deterioro de Activos financieros
Las inversiones que no estén registradas al valor razonable con cambio en resultados son evaluadas en cada fecha de presentación de estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Las inversiones a costo amortizado están deterioradas si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuro del activo que pueda estimarse de manera fiable.
La evidencia objetiva de que las inversiones están deterioradas incluye mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado en términos que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarará en banca rota y desaparición de un mercado activo para un instrumento, entre otros.
El deterioro se considera que ha ocurrido:
a) Si es probable que no se podrán recuperar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales de un valor de deuda (ej., ambos principal e interés), o
b) Si la evidencia objetiva no admite perspectivas de recuperación futura del valor. En la evaluación de evidencia objetiva se deben ponderar los factores positivos contra los factores negativos.
Específicamente, un instrumento de deuda se encuentra deteriorado si alguno de los siguientes indicadores claves está presente a la fecha de evaluación del deterioro:
• Suspensión de negociación de los instrumentos de mercado,
• Una rebaja de la calificación de los emisores de deuda con cambio de categoría,
• Resoluciones u órdenes de instituciones fiscalizadoras con un emisor,
• Cuotas impagas con respecto a la cuenta por cobrar,
• Condiciones y tendencias de la economía local y global.
Una pérdida por deterioro relacionada con un instrumento de deuda se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de deterioro contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminución se reversa con cambios en resultados. La reversión no da lugar a un importe en libros del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión.
Deterioro o pérdidas por calificación de riesgo de emisor
De acuerdo con las normas de la Superintendencia Financiera, se deben constituir provisiones por deterioro de las inversiones clasificadas por niveles de riesgo de acuerdo con la siguiente metodología:
Títulos y/o Valores de Emisiones o Provisiones no Calificados:
Los valores o títulos de deuda que no cuenten con una calificación externa y los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que no se encuentren calificadas, se califican y provisionan teniendo en cuenta los siguientes parámetros:
Categoría Riesgo Características Deterioro
A Normal
Cumplen con los términos pactados en
el valor o título y cuentan con una
adecuada capacidad de pago de capital e
intereses.
No procede.
B Aceptable
Corresponde a emisiones que presentan
factores de incertidumbre que podrían
afectar la capacidad de seguir
cumpliendo adecuadamente con los
servicios de la deuda. Así mismo, sus
estados financieros y demás información
disponible presentan debilidades que
pueden afectar su situación financiera.
El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición, valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.
C Apreciable
Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.
El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición.
D Significativo
Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.
El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisición.
E Incobrable
Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable.
El valor de estas inversiones se provisiona en su totalidad.
Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas:
Los valores o títulos que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera de Colombia o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Para la determinación de las provisiones sobre depósitos a término, se toma la calificación del respectivo emisor.
Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento, respecto de las cuales se pueda establecer un valor razonable, corresponden a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
Cuentas por Cobrar Actividad Aseguradora
Las cuentas por cobrar de actividad aseguradora son activos financieros no derivados, con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo.
Reconocimiento Inicial
Las cuentas por cobrar de actividad aseguradora se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costos de transacción (costos directamente atribuibles).
Medición posterior
Las cuentas por cobrar de actividad aseguradora son activos a corto plazo y no tiene ningún sobrecosto.
Clasificación Largo Plazo Valor Máximo % Calificación Corto Plazo Valor Máximo %
BB+,BB,BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)
B+,B,B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)
CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)
DD,EE Cero (0) 5 y 6 Cero (0)
Deterioro
Para las cuentas por cobrar actividad aseguradora, el deterioro de valor es evaluado a la fecha del periodo que se informa, la Compañía evalúa primero si existe evidencia objetiva individual de deterioro de valor para activos financieros que cuentan con un convenio de pago y colectivamente para los demás activos financieros aplicando los porcentajes establecidos en el modelo basados en la antigüedad de las partidas:
Para las primas por recaudar los rangos de antigüedad y porcentajes de aplicación de deterioro definidos en el modelo son: entre 90 y 180 días, 50%; entre 180 y 360, 75% y aquellas superiores a 360 días, 100%
Para las cuentas por cobrar de reaseguros y coaseguro el rango de antigüedad para la aplicación de deterioro es de 180 días, aplicando como deterioro el 100% del saldo de la cuenta por cobrar.
Otras cuentas por cobrar
Para las otras cuentas por cobrar la Compañía evalúa si existe evidencia objetiva de que haya mora o incumplimiento por parte del deudor en los pagos acordados, o se presenten eventos de pérdida que puedan tener un efecto negativo sobre sus flujos futuros y sobre estos aplica deterioro del 100% para las partidas con antigüedad superior a 90 días.
Las pérdidas por deterioro de las cuentas por cobrar de actividad aseguradora y las otras cuentas por cobrar se registran como menor valor de la cuenta por cobrar, afectando los resultados del periodo, basados en la política definida por la Compañía.
Si en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser objetivamente relacionada con el evento que originó el reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida, garantizando que el valor en libros del activo financiero no exceda el costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El monto de la reversión se reconocerá en el resultado del periodo.
Activos por Reaseguro
La Compañía contabiliza las contingencias a cargo del reasegurador derivadas de los contratos suscritos de reaseguro de las reservas técnicas aplicadas con base en el Decreto 2973 de 2013. Estos activos se dan de baja cuando los derechos contractuales se extinguen o expiran o cuando el contrato se transfiere a un tercero.
Los activos por reaseguros son revisados por deterioro al cierre del ejercicio cuando un indicador de deterioro surge durante el año. Un activo por reaseguro se encuentra deteriorado si existe evidencia objetiva, a consecuencia de un suceso que haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo por reaseguro, en el que la Compañía no recibirá todos los importes que se le adeudan en función de los términos del contrato, y este evento tiene un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que la Compañía vaya a recibir de la Compañía reaseguradora.
El cálculo del deterioro de las contingencias a cargo del reasegurador se realiza de acuerdo con el modelo definido por la Compañía, basado en los lineamientos de la Circular Externa 038 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia en septiembre de 2016.
Si se ha deteriorado un activo por contrato de reaseguro cedido, la Compañía reducirá su importe en libros, y reconocerá en los resultados del periodo una pérdida por deterioro.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros son clasificados al valor razonable con cambios en los resultados u ‘otros pasivos financieros’
Pasivos financieros al valor razonable con cambios en los resultados
Un pasivo financiero se clasifica al valor razonable con cambios en resultados cuando es un pasivo financiero que se clasifica como mantenido para negociar o como al valor razonable con cambios en el resultado.
Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en los resultados se registran al valor razonable, reconociendo cualquier ganancia o pérdida surgida de la nueva medición en ganancias o pérdidas. La ganancia o pérdida neta reconocida en ganancias o pérdidas incorpora cualquier interés pagado sobre el pasivo financiero y se incluye en la partida de ‘otras ganancias y pérdidas’
Otros pasivos financieros
Los otros pasivos financieros (incluyendo los préstamos y las cuentas por pagar comerciales y otras) se miden posteriormente al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva cuando se den las condiciones de reconocimiento.
El método de la tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y de imputación del gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar (incluyendo todos los honorarios y puntos pagados o recibidos que forman parte de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otras primas o descuentos) estimados a lo largo de la vida esperada del pasivo financiero (o, cuando sea adecuado), en un periodo más corto con el importe neto en libros en el momento de reconocimiento inicial.
3.3 Propiedades y Equipo
Los activos materiales incluyen los activos terrenos, edificios, mejoras en propiedades ajenas, y otras propiedades que la Compañía mantiene para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante más de un ejercicio.
Los bienes raíces que corresponden fundamentalmente a edificios se registran inicialmente al costo y periódicamente se ajustan a su valor revaluado con base en avalúos realizados por peritos independientes con abono o cargo según el caso a la cuenta patrimonial de otros resultados integrales por revaluación de activos. Las demás propiedades y equipos se registran por su costo de adquisición, menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto contable de cada partida con su correspondiente valor recuperable.
Terrenos y Edificios
Reconocimiento y medición
Las propiedades son reconocidas a su costo revaluado que para estos efectos hace referencia a su valor razonable el cual es actualizado periódicamente o cuando las condiciones de mercado se modifiquen de manera significativa. No obstante, lo anterior, al cierre de cada ejercicio contable, se realizará una evaluación de deterioro de dichas propiedades y en caso de ser necesario se ajustará el costo revaluado como corresponda.
Cambios posteriores en el valor razonable
Si el valor en libros del activo revaluado se incrementa como consecuencia de una revaluación, este aumento será reconocido dentro del patrimonio como superávit de revaluación dentro de los otros resultados integrales. Si, por el contrario, el valor en libros se reduce, tal disminución será reconocida dentro del patrimonio por superávit hasta agotarlo y después se reconoce dentro del resultado del periodo.
Costos posteriores
Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros relacionados con el gasto fluyan a la Compañía. Las reparaciones y mantenimientos continuos se registran como gastos en resultados cuando se incurren.
Muebles y Equipos
Reconocimiento y medición
Los muebles y equipos se reconocen si, y sólo si, es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido a los mismos fluyan a la Compañía y el costo de los activos puede ser medido de forma fiable.
Las partidas de muebles y equipos son valorizadas al costo, menos depreciación y pérdidas acumuladas por deterioro.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El precio de adquisición incluye los aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables y descontando cualquier descuento comercial o baja de precio. También se incluye cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto.
La ganancia o pérdida derivada de la eliminación de las cuentas de una partida de muebles y equipo se determina como la diferencia entre el monto neto que, en su caso, se obtenga por la enajenación y el valor en libros contables de la partida.
Costos posteriores
Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros relacionados con el gasto fluyan a la Compañía. Las reparaciones y mantenimientos continuos se registran como gastos en resultados cuando se incurren.
Depreciación
La depreciación se calcula, sobre el costo revaluado para edificios y sobre el costo de adquisición de los demás activos, menos su valor residual. El método de depreciación aplicado es el de línea recta y la vida útil se determina de acuerdo con el período durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la Compañía. Se asume para efectos de cálculo de depreciación que el valor residual de los activos es de un peso ($1).
Un componente de propiedades y equipos o cualquier parte significativa del mismo reconocida inicialmente, se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o pérdida resultante al momento de dar de baja el activo se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos y tasas de depreciación de los activos se revisan en cada fecha de cierre de ejercicio y se ajustan prospectivamente, si a ello hay lugar.
3.4 Propiedades de inversión
Las Propiedades de inversión de acuerdo con NIC 40, corresponde a propiedades mantenidas como un activo por derecho de uso, para obtener rentas o apreciación del capital o con ambos fines.
Reconocimiento y medición:
La medición inicial de los activos se realiza al costo y este deberá ser equivalente al precio de compra y los costos de transacción directamente atribuibles y posteriormente la compañía aplica el modelo de valor razonable.
El arrendamiento de estos inmuebles no transfiere sustancialmente todos los beneficios al arrendatario, por lo que estos activos se clasificaron en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de línea recta.
La compañía registra los retiros de la cuenta cuando se vendan o no generen beneficios futuros, la pérdida o ganancia en retiro se conoce en el estado de resultados.
3.5 Arrendamientos
Un contrato de arrendamiento es un acuerdo por el cual un arrendador cede a un arrendatario, a cambio de un pago o una serie de pagos, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado.
La Compañía es arrendador y arrendatario de diversas propiedades, equipos y vehículos. Los contratos de arriendo generalmente se realizan por períodos fijos de 1 a 10 años, pero pueden tener opciones de extensión. Los términos de arrendamiento se negocian de forma individual y contienen una amplia gama de términos y condiciones diferentes.
Las opciones de extensión y terminación incluidas en los arrendamientos de la Compañía se utilizan para maximizar la flexibilidad operativa en términos de gestión de contratos. La mayoría de las opciones de extensión y terminación mantenidas son ejercitables de manera simultánea por La Compañía y por la contraparte respectiva.
Contabilidad el arrendatario
Los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo correspondiente en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por La Compañía. Cada pago de arrendamiento se asigna entre el pasivo y el costo financiero. El costo financiero se carga a los resultados durante el período de arrendamiento a fin de producir una tasa de interés periódica constante sobre el saldo restante del pasivo para cada período. El activo por derecho de uso se deprecia durante la vida útil más corta del activo y el plazo de arrendamiento en línea recta.
Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento son medidos inicialmente sobre una base de valor presente. Los pasivos por arrendamientos incluyen el valor presente neto de los siguientes pagos de arrendamiento:
• Pagos fijos (incluyendo pagos fijos sustanciales), menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar
• Pago de arrendamiento variable basado en un índice o tasa • Montos que se espera que pague el arrendatario bajo garantías de valor residual • El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario está razonablemente
seguro de ejercer esa opción, y • Pagos de multas por finalizar el arrendamiento, si la condición del arrendamiento refleja
que el arrendatario ejerció esa opción. Los pagos por arrendamientos se descuentan usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento, si se puede determinar dicha tasa, o la tasa incremental de endeudamiento. Los activos de derechos de uso se miden al costo y comprenden lo siguiente:
• El monto de la medición inicial del pasivo por arrendamiento • Todo pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio • Todo costo inicial directo, y • Costos de desmantelamiento y restauración.
Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen bajo el método lineal como un gasto en el estado de resultados. Los arrendamientos a corto plazo tienen un plazo de 12 meses o menos. Los activos de bajo valor comprenden los equipos de cómputo y artículos pequeños del mobiliario de oficina.
Contabilidad del arrendador
Cuando los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor presente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se reconoce como ingresos financieros.
La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el reconocimiento de los ingresos financieros refleje en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.
Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de línea recta.
3.6 Activos no corrientes mantenidos para la venta
Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición que están clasificados como mantenidos para la venta se miden al menor valor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifican como mantenidos para la venta si su importe en libros se recuperará principalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. Esta condición se considera cumplida solamente cuando la venta es altamente probable y el activo o el grupo de activos para su disposición se encuentran disponibles, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata. La Administración debe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente a la fecha de la clasificación.
Los activos una vez que son clasificados como mantenidos para la venta, no se someten a depreciación ni amortización.
3.7 Activos Intangibles
Los activos intangibles adquiridos son medidos al costo y después del reconocimiento inicial, se contabilizan al costo menos las amortizaciones acumuladas de acuerdo con las vidas útiles definidas y el valor del deterioro existieran indicios de existir.
Los activos intangibles generados internamente son capitalizados, teniendo en cuenta únicamente los gastos de desarrollo, los demás gastos de investigación y otros asociados, se reflejan en el estado de resultados en el período en el que dicho desembolso se incurre.
Los activos intangibles con vidas útiles definidas se amortizan a lo largo de sus vidas útiles económicas y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida en que exista algún indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro.
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil definida se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al modificarse el período o el método de amortización, según corresponda y se tratan prospectivamente como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de los activos intangibles con vidas útiles definidas se reconoce en el estado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente con la función de dichos activos intangibles.
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el estado de resultados cuando se da de baja el activo respectivo.
(a) Vida útil es el periodo de tiempo estimado que se extiende, desde el comienzo de la adición de la mejora al activo intangible, a lo largo del cual la entidad espera recibir los beneficios económicos incorporados al activo intangible.
Amortización es:
(b) es la distribución sistemática del importe amortizable de un activo a lo largo de su vida útil.
Desarrollos internos
Los desembolsos por desarrollo capitalizado se reconocen al costo menos la amortización y las pérdidas acumuladas por deterioro.
Desembolsos posteriores
Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos, son reconocidos en resultados cuando se incurren.
Amortización
La amortización se basa en el costo de un activo menos su valor residual. Para efectos de cálculo de la amortización, el valor residual de los activos es de un peso ($1), salvo por excepciones debidamente documentadas en cada caso.
Los activos intangibles se amortizan en resultados con base al método de amortización lineal durante la vida útil estimada de los activos intangibles.
Los métodos de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados al final de cada período de reporte y se ajustan si es necesario.
3.8 Costos de adquisición diferidos
Los costos de adquisición diferidos DAC (Deferred Adcquisition Costs), se refiere a los costos en que la Compañía incurre en la venta, suscripción e iniciación de un nuevo contrato de seguro.
La Compañía toma como DAC Activo las comisiones de intermediación y la gestión administrativa asociadas a la producción de los contratos de seguros, amortizables en la vigencia de las pólizas a las cuales se encuentran asociadas.
Para el DAC Pasivo toma los ingresos por cesiones a reaseguradores, ingresos que también se difieren en la vigencia de las pólizas a las cuales se encuentran asociadas.
La Compañía adoptó esta metodología con el fin de estar alineada con el Decreto 2973 de 2013, que reglamentó la circular externa 035 de 2013.
3.9 Beneficios a Empleados
Los beneficios a empleados se pueden clasificar en cuatro categorías: corto plazo, otros a largo plazo, post-empleo y por terminación de contrato.
La Compañía otorga actualmente beneficios a corto plazo los cuales corresponden a beneficios cuyo pago es liquidado en el término de los doce meses siguientes al cierre del período, en el que los empleados hayan prestado los servicios a la Compañía.
Las obligaciones por beneficios de corto plazo tales como regalos, premios y movilización, entre otros, son contabilizadas en resultados a medida que el servicio relacionado se provea. Cuando un empleado ha prestado servicios a la Compañía durante un período contable, el monto sin descontar de los beneficios a los empleados de corto plazo que se espera se pagará a cambio del servicio respectivo, deberá ser reconocido como un pasivo (gasto devengado), después de deducir cualquier monto ya abonado, y como un gasto, a menos se requiera o permita la inclusión de esos beneficios en el costo de un activo.
La Compañía no posee planes de beneficios de largo plazo ni post-empleo, sin embargo, como fruto del proceso de transición a SBS Seguros, la Compañía otorgó un beneficio de opciones sobre acciones de casa matriz, el cual es contabilizado en resultados en línea recta a lo largo de 5 años.
3.10 Impuestos a las Ganancias
El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto a las ganancias por pagar actual y el gasto por impuesto diferido.
Comprende el valor de los gravámenes de carácter general obligatorio a favor del estado y a cargo de la Compañía, por concepto de las liquidaciones privadas que se determinan sobre las bases impositivas del período fiscal, de acuerdo con las normas tributarias del orden nacional y territorial que rigen en Colombia.
Se puede presentar incertidumbres con respecto a la interpretación de regulaciones fiscales, a los cambios en las normas y al monto y la oportunidad en que se genere el resultado impositivo futuro.
Impuesto corriente
La nueva ley de Crecimiento económico 2010 del 27 de diciembre del 2019, creó la sobretasa de renta para el sector financiero de un 4% para el año 2020 y para los dos años subsiguientes de un 3%.
El porcentaje de renta presuntiva pasa del 1.5% del patrimonio líquido al 0,5% para el año 2020 y del 0% a partir de año 2021.
Esta misma ley, modifica y reduce la tarifa del impuesto sobre la renta a una tasa del 32% para el año gravable 2020, del 31% para el año 2021 y para los años siguientes del 30%.
La Ley 1819 de 2016 modificó las bases fiscales a partir del año gravable 2017. Para la determinación del impuesto sobre la renta y complementarios, en el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos, los sujetos pasivos de este impuesto obligados a llevar contabilidad aplicarán los sistemas de reconocimientos y medición, de conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia, cuando la ley tributaria remita expresamente a ellas y en los casos en que esta no regule la materia. En todo caso, la ley tributaria puede disponer de forma expresa un tratamiento diferente, de conformidad con el artículo 4 de la ley 1314 de 2009.
Impuesto diferido
Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios.
Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de ajustar los pasivos y activos por impuestos corrientes, y están relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, pero pretenden liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios serán realizados al mismo tiempo.
Un activo por impuesto diferido es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias imponibles futuras estén disponibles contra las que puedan ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuesto relacionados sean realizados.
Los impuestos corrientes y diferidos deberán reconocerse en ganancias o pérdidas, excepto cuando se relacionan con partidas que se relacionan en otro resultado integral (ORI) o directamente en el patrimonio, en cuyo caso el impuesto corriente o diferido también se reconoce en otro resultado integral o directamente en el patrimonio respectivamente.
3.11 Activos (otros activos no financieros) y Pasivos (Otros pasivos no financieros) de Contratos de Seguros
En el desarrollo de sus negocios, la Compañía emite pólizas en diferentes ramos que son contratos de seguros, mediante los cuales los clientes le transfieren riesgos significativos de seguros a la Compañía.
Clasificación de productos
Un contrato es reconocido como contrato de seguro si implica la asunción por la Compañía de riesgo significativo de seguro. El riesgo de seguro es transferido a la Compañía en el que se compromete a compensar a un tenedor si ocurre un evento incierto especificado, con excepción de las causadas por los cambios en una variable financiera, tales como el interés y los tipos de cambio las cuales afectan de manera adversa al tomador. Una vez que el contrato ha sido clasificado como un contrato de seguro, sigue siendo clasificado como tal hasta que el contrato finaliza, incluso si el riesgo de seguro se vuelve no significativo durante este período.
Cualquier contrato que no implique la transferencia de riesgo de seguro significativo se contabiliza como un contrato de inversión. Las transacciones comprendidas en los contratos de inversión no son reconocidas a través del estado de pérdidas y ganancias, con la excepción de cualquier ingreso por honorarios y reclamaciones relacionadas que manejan costos asociados con estos contratos, sino que se incluyen dentro de otras cuentas por cobrar o por pagar según sea el caso.
3.12 Reservas técnicas
La formulación de las reservas técnicas y las tarifas debe guardar relación directa con las condiciones generales de la póliza de seguro; con excepción de la reserva de riesgos catastróficos, las reservas se contabilizarán en el pasivo de la entidad por su valor bruto, sin descontar la parte a cargo del reasegurador.
a) Reserva de riegos en curso
De acuerdo con las directrices del Decreto 2267 de 2014 y el Decreto 2973 de 2013 la reserva de riesgos en curso es aquella que se constituye para el cumplimiento de las obligaciones futuras derivadas de los compromisos asumidos en las pólizas vigentes a la fecha de cálculo.
La reserva de riesgos en curso está compuesta por la reserva de prima no devengada y la reserva por insuficiencia de tarifa/prima.
Reserva de Prima no Devengada
La reserva de prima no devengada representa la porción de las primas emitidas de las pólizas vigentes y de las primas emitidas de las pólizas con inicio de vigencia futura, descontados los gastos de expedición, correspondiente al tiempo no corrido del riesgo.
La Compañía calcula la reserva de riesgos en curso póliza a póliza sobre las primas emitidas de las pólizas vigentes y de las primas emitidas de las pólizas con inicio de vigencia futura, correspondiente al tiempo no corrido del riesgo, sin descontar los gastos de expedición, lo cuales son tratados de forma independiente a través del cálculo del DAC.
Reserva por insuficiencia de primas
La reserva por insuficiencia de primas es calculada para complementar la reserva de prima no devengada, en la medida que la prima emitida no resulte suficiente para cubrir el riesgo en curso y los gastos no causados.
La Compañía, reconoció la reserva de insuficiencia de primas bajo las directrices del Decreto 2267 de 2014 y el Decreto 2973 de 2013 de forma anticipada en el Estado de Situación Financiera de Apertura cuando aplicó NIIF por primera vez, sin embargo, para el año 2017 la Compañía adecuo el cálculo de esta reserva de acuerdo con la reglamentación definida en la Circular Externa 035 de octubre de 2015 con aplicación a partir del 1 de abril de 2017.
Reserva de riesgos en curso para el ramo de seguro de terremoto
Para el ramo de seguro de terremoto, la reserva de riesgo en curso se calcula mediante la utilización del sistema de póliza a póliza, SBS Seguros Colombia S. A. . constituirá una reserva equivalente al cien por ciento (100%) de la prima pura de riesgo de la cartera retenida de cada entidad.
Los recursos de esta reserva se liberan para el pago de siniestros en la cartera retenida o conforme a las características del modelo de póliza a póliza con destino a la reserva de riesgos catastróficos en las condiciones estipuladas en el artículo 2.31.5.1.3 del Decreto 2973 de 2013.
b) Reserva de riesgos catastrófico
La Compañía constituye la reserva de riesgos catastróficos del seguro de terremoto con recursos liberados de la reserva de riesgos en curso y será de carácter acumulativo hasta completar un valor equivalente al que resulte de multiplicar el factor de pérdida máxima probable de la cartera retenida promedio de los últimos cinco (5) años, por la cartera retenida por parte de la Compañía.
El saldo de la reserva de riesgos catastróficos solo podrá liberarse, previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia.
La NIIF 4 Contratos de seguros, prohíbe las provisiones para posibles reclamaciones por contratos que no existían al final del periodo sobre el que se informa (tales como las provisiones para catástrofes o para estabilización). No obstante, lo anterior, la Compañía continúa reconociendo la reserva de desviación de siniestralidad de riesgo de terremoto como un pasivo, aplicando la excepción que establece el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015.
c) Reserva de siniestros pendientes
La reserva de siniestros pendientes se constituye para atender el pago de los siniestros ocurridos una vez avisados o para garantizar la cobertura de los no avisados, a la fecha de cálculo. La reserva de siniestros pendientes está compuesta por la reserva de siniestros avisados y la reserva de siniestros ocurridos no avisados.
Reserva de siniestros avisados
Corresponde al monto de recursos que debe destinar la entidad aseguradora para atender los pagos de los siniestros ocurridos una vez estos hayan sido avisados, así como los gastos asociados a la atención de los mismos, a la fecha de cálculo de la reserva.
Se constituye en el momento en que la Compañía tiene conocimiento de la ocurrencia de un siniestro. Su estimación es realizada por el área de indemnizaciones según el análisis técnico de los documentos aportados por el asegurado o beneficiario como parte de la reclamación.
El área de actuaría monitorea mensualmente el comportamiento de la reserva con el fin de identificar comportamientos atípicos y garantizar el correcto reconocimiento de la reserva.
Reserva de siniestros ocurridos no avisados
Representa una estimación del monto de recursos que debe destinar la entidad aseguradora para atender los futuros pagos de siniestros que, a la fecha de cálculo, han ocurrido, pero todavía no han sido avisados.
La Compañía calcula esta reserva por ramo, en forma mensual y comprende la estimación conjunta de los siniestros ocurridos no avisados y ocurridos no suficientemente avisados. Las metodologías utilizadas tienen en cuenta el comportamiento de los siniestros o métodos validados técnicamente con suficiente desarrollo tanto teórico como práctico para esta estimación, sobre la base de siniestros incurridos o pagados, netos de recobro y salvamentos, expresados en pesos corrientes a la fecha de cálculo. La Compañía deberá escoger si el cálculo de esta reserva para cada ramo se hará sobre la base de siniestros incurridos y/o pagados. Solo se podrá modificar la base de siniestros previa justificación y no objeción de la Superintendencia Financiera de Colombia.
d) Depósitos de reserva a reaseguradores del exterior
De conformidad con el Decreto 1798 de 1994 Artículo 1º las entidades aseguradoras están obligadas a constituir depósitos de reserva para los años 1995 a 1997, en los siguientes porcentajes y ramos:
Ramos de seguros 1995 1996 1997 A partir de 1998
Aviación, navegación y minas y petróleos 10% 10% 10% 10%
Manejo global bancario 10% 10% 10% 10%
Transportes 35% 30% 25% 20%
Otros ramos 35% 30% 25% 20%
La retención del depósito de reserva se realiza en la fecha de la cesión al reasegurador y el período durante el cual deberá mantenerse será igual a aquel en el cual la entidad aseguradora cedente mantenga la reserva del seguro. El depósito de reserva relacionado con seguros cuya vigencia sea superior a un (1) año se liberará expirado el primer año de vigencia del seguro. La Compañía cedente realiza constituciones de depósitos a cuenta propia con respecto algunos asegurados que en la suscripción facultativa de acuerdo con la reglamentación del decreto 1798 de 1994 artículo 6 en los ramos de seguros de aviación, navegación, minas y petróleos y manejo en los seguros globales bancarios.
Contabilización de las reservas técnicas
Las siguientes reservas se contabilizan en el pasivo por su valor bruto y en el activo la reserva a cargo de los reaseguradores:
• Reserva de prima no devengada
• Reserva de siniestros avisados
• Reserva de siniestros no avisados
En el activo se contabiliza una cuenta por cobrar a cargo del reasegurador, con el valor de la reserva que puede asociarse a los contratos suscritos de reaseguro proporcional, en caso de todas las reservas técnicas con excepción de la reserva de insuficiencia de primas que constituye únicamente en el pasivo, y de reaseguro no proporcional, este último sólo aplicado a la reserva de siniestros avisados y ocurridos no avisados.
De acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 038 de 2017, este activo está sujeto a deterioro, el cual se determina teóricamente mediante la aplicación de una probabilidad de incumplimiento según la calificación de fortaleza financiera de cada reasegurador.
Prueba de adecuación de pasivos
Las provisiones técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto de determinar su suficiencia sobre la base de proyecciones de todos los flujos de caja futuros de los contratos de vigor. El Decreto 2267 de 2014 en el parágrafo 2 del artículo 1 determina que para los efectos de la aplicación de la NIIF 4 contenida en el Anexo del Decreto 2784 de 2012, en lo concerniente al valor del ajuste que se pueda presentar como consecuencia de la prueba de la adecuación de pasivos a que hace referencia el párrafo 15 de dicha norma, se continuarán aplicando los períodos de transición establecidos en el Decreto 2973 de 2013.
No obstante lo anterior y dando cumplimiento a lo previsto en el Decreto 255 de 2010, Decreto 2973 de 2013 y las Circulares Externas 035, 038 de 2015 y 045 de 2016 (en especial su numeral 6.3.1) expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Actuario Responsable designado como tal, certifica mensualmente que la suficiencia de las reservas para respaldar las obligaciones emanadas de la suscripción de contratos de seguros y del mismo modo cumplen con las exigencias regulatorias vigentes atenientes a todos los ramos para los cuales cuenta con autorización para operar y el valor correspondiente ha sido contabilizado en los estados financieros al cierre de cada mes.
3.13 Contratos y pasivos de reaseguro
Los contratos de reaseguros son una forma eficiente para acceder a negocios atractivos incrementando la producción de forma rentable, aprovechando la capacidad de retención y el acceso a contratos no proporcionales adecuados para proteger a la Compañía de eventos en exceso de pérdida y/o catastróficos.
Las operaciones de reaseguro se originan de la necesidad que los mercados imponen a los aseguradores a aceptar riesgos cuyo valor supera el equilibrio técnico de sus carteras.
Los contratos de reaseguro que tiene la Compañía son por reaseguro aceptado y cedido. Las siguientes son las características de los contratos de reaseguro:
a. Proveer de capacidad suficiente a la Compañía para suscribir cualquier riesgo. b. Optimizar la retención máxima permitida de SBS Seguros Colombia S. A. . c. Ser adecuados a los límites requeridos por cada riesgo con el objeto de no poner en riesgo
la operación de la Compañía cuando se contrata los excesos de pérdida. d. Cumplir con las políticas de casa matriz y la normatividad establecida por la
Superintendencia financiera. e. Para negocios facultativos, cuando por decisión del suscriptor o porque el negocio
requiera capacidades mayores a los de los contratos automáticos, la colocación facultativa deberá cumplir con el punto d.
f. Tener los Slips de reaseguro firmados y sellados por los reaseguradores antes que el riesgo inicie.
g. Deberá existir un interés asegurable. h. Equilibrar la cartera de la Compañía de seguros. En tal sentido, el reaseguro sirve para distribuir entre otros aseguradores los excesos de los riesgos de más volumen, permitiendo al asegurador directo (o reasegurado cedente) operar sobre una masa de riesgos aproximadamente iguales, por lo menos si se computa su volumen con el índice de intensidad de siniestros. Comisiones: Las comisiones originadas en la celebración de los contratos de excesos de pérdida son reconocidas en el Estado de Resultados en el momento en que se incurran.
Reaseguro cedido: Corresponde a las primas cedidas al reasegurador por su participación en los riesgos de seguro. Se reconoce desde el momento en que se acepta el riesgo.
Reaseguro aceptado: Corresponde al monto de las primas de seguros en las cuales la Compañía ha decidido actuar como reasegurador a través de la aceptación del riesgo que a la fecha se encuentran vigentes.
Ingresos/gastos sobre cesiones/aceptaciones de reaseguros
Registra los ingresos operacionales provenientes de las aceptaciones y cesiones de los contratos de reaseguros en moneda legal o extranjera del interior o del exterior, (automáticos o facultativos), por concepto de primas, contratos no proporcionales, ingresos sobre cesiones, reembolso de siniestros sobre cesiones (proporcionales y no proporcionales), salvamentos de aceptaciones, participación de utilidades de reaseguradores, intereses reconocidos por Compañías cedentes, gastos reconocidos por reaseguradores y cancelaciones y/o anulaciones reaseguros cedidos.
3.14 Provisiones y pasivos contingentes
Provisiones
Una provisión se distingue de otros pasivos, por la existencia de incertidumbre sobre el momento de su vencimiento o los montos a desembolsar en periodos futuros para proceder a cancelar la obligación. Por tal motivo todas las provisiones son de naturaleza contingente debido a la incertidumbre existente para su cancelación, más no son considerados pasivos contingentes.
Una provisión será objeto de reconocimiento en el estado de situación financiera, cuando el hecho que causa la obligación pueda ser estimado de forma fiable, sea una obligación presente y a su vez sea probable que la Compañía deba realizar desembolsos futuros para cancelar la obligación.
Las provisiones se valorizan de acuerdo con la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente al final del período sobre el que se informa. Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión se valoriza al valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación. La tasa o tasas de descuento son consideradas antes de impuestos, y reflejan las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero del mercado, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente. La tasa o tasas de descuento no reflejan los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.
Reconocimiento
La Compañía debe reconocer una provisión cuando se den las siguientes condiciones:
a) Tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado.
b) Es probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación.
c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
De no cumplirse las tres condiciones indicadas anteriormente, la entidad no debe reconocer la provisión.
Medición
La provisión reconocida debe ser el importe necesario para cubrir la obligación en el periodo sobre el cual se informa, esta estimación debe estar sujeta a la evaluación acerca de la probabilidad remota o probable de la cancelación o transferencia de la obligación.
Pasivos contingentes
Se designará un pasivo contingente solamente cuando tras la ocurrencia o no ocurrencia de uno o más sucesos futuros inciertos SBS Seguros Colombia S. A. . deba confirmar si tiene una obligación presente y para la cual deba incurrir en desembolsos futuros para su cancelación.
Los pasivos contingentes solo son objeto de revelación, debido a que son obligaciones posibles para las cuales se debe confirmar con hechos futuros sobre los cuales la Compañía no posee una obligación presente que le suponga la salida de recursos económicos en el futuro.
Aquellos hechos para los que se pueda generar una obligación presente y que en cuyo caso la salida de recursos en que pueda incurrir la Compañía para cancelar la obligación sea remota, no se deberá constituir ningún cargo por provisión ni se deberá revelar estos hechos.
Se considera un pasivo Contingente:
a. Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia debe ser confirmada solo por la ocurrencia o no de uno o más eventos inciertos en el futuro que no se encuentra enteramente bajo el control de la entidad.
b. Una obligación presente surgida a raíz de sucesos pasados y que no haya sido reconocida contablemente porque no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos que incorporen beneficios económicos o el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.
La Compañía procederá a reconocer contablemente una obligación de carácter contingente, cuando sea probable que vaya a requerir una salida de recursos para satisfacerla o cuando el importe de la obligación pueda ser medido con suficiente fiabilidad, de lo contrario la Compañía informará acerca de la obligación contingente en los estados financieros.
Contratos Onerosos
La Compañía reconoce las obligaciones presentes que se derivan de un contrato oneroso, como provisiones. Un contrato oneroso es aquel en el que los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.
Un contrato oneroso es aquél en el que los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo. Los costos inevitables del contrato reflejarán el costo neto menor por resolverlo, que es el importe menor entre el costo de cumplir sus cláusulas y la cuantía de las compensaciones o multas procedentes de su incumplimiento.
La Compañía anualmente evalúa y aplica los criterios establecidos para determinar la existencia o no de contratos onerosos.
Si como bruto de la evaluación anterior la Compañía identifica un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo son reconocidas y medidas en los estados financieros como provisiones.
3.15 Reconocimiento operaciones de seguros
La Compañía reconoce los ingresos y gastos mediante el cumplimiento de las normas de realización, asociación y asignación, de tal manera que se logre el cómputo correcto del resultado neto del año.
Primas emitidas:
El ingreso por primas emitidas directas, en coaseguro reaseguro aceptado se reconoce en el momento en que se expiden las pólizas respectivas, se distribuyen a lo largo del periodo a través de reserva técnica; el ingreso de estas primas se reduce por las cancelaciones y/o anulaciones para el caso de las cancelaciones, corresponde al monto de la prima devengada hasta el momento de la cancelación por haber vencido el plazo para el pago.
Liberación de primas
Se reconocen mensualmente a lo largo del tiempo de su vigencia. Para el mismo periodo de emisión se reconoce como un menor valor del gasto del año y para el siguiente periodo su registro se contabiliza como ingreso por liberación de primas.
Primas cedidas:
Las primas cedidas se reconocen con cargo a resultado, cuando los seguros son contratados y estos se encuentran amparados por contratos de reaseguro.
Comisión de cesión:
Los ingresos por comisión de cesión se reconocen con cargo a resultado en la medida que son devengadas de acuerdo con las vigencias de las pólizas.
Comisión de intermediación - los gastos por comisiones de seguros se abonan a resultados en la medida en son devengadas de acuerdo con la vigencia de las pólizas.
Siniestros liquidados El gasto por siniestros liquidados se registra por el valor de las indemnizaciones liquidadas para los seguros de daños, y obligatorias con base en los siniestros avisados, incluyen los costos de tramitación de las reclamaciones y cuyas consecuencias económicas han sido completamente indemnizadas o reparadas por la Compañía.
Reembolso de siniestros sobre cesiones El ingreso por reembolso de siniestros sobre cesiones se registra por liquidación de las indemnizaciones de acuerdo con la participación de los reaseguradores y se recupera a través de las cuentas corrientes. Salvamentos Son salvamento todos los automotores, partes de automotor y otros bienes que son recuperados por la aseguradora cuando llevan a cabo los procesos de indemnización. Por virtud del contrato de seguros, la aseguradora exige el traslado de la propiedad del bien cuando lleva a cabo indemnizaciones por pérdida total.
3.16 Ingresos y Gastos Financieros Valoración Inversiones y Otros Intereses
Los Ingresos y gastos de inversiones están compuestos por la variación en la valoración de las inversiones, como producto del aumento o disminución del valor de las inversiones como producto de su valoración a precios de mercado y/o la aplicación de la valoración a costo amortizado.
Los demás gastos de inversiones están compuestos por los costos de transacciones atribuibles a los activos financieros, pérdidas por deterioro reconocidas en las inversiones y las reclasificaciones de los montos reconocidos anteriormente en otros resultados integrales.
Recuperación de provisiones
Se presentan como otros ingresos dentro del rubro reintegro de provisiones. Registra los ingresos provenientes de recuperación de provisiones de deudas de difícil cobro, contingencias e impuestos son presentados como otros ingresos dentro del rubro reintegro de provisiones –cuando corresponden a ejercicios anteriores y como un menor valor de la provisión cuando corresponden al mismo ejercicio.
3.17 Cambios en las políticas contables
a) Modificación a la NIIF 16 Arrendamientos - Reducciones del Alquiler Relacionadas con el Covid-19
Como resultado de la pandemia de COVID-19, se han otorgado concesiones de renta a los arrendatarios. Dichas concesiones pueden tomar una variedad de formas, incluyendo periodos de gracia y diferimiento de pagos de arrendamiento. En mayo de 2020, el IASB realizó una modificación a la NIIF 16 Arrendamientos que brinda a los arrendatarios la opción de tratar las concesiones de renta que califican de la misma manera que lo harían si no fueran modificaciones de arrendamiento. En muchos casos, esto dará lugar a la contabilización de las concesiones como pagos de arrendamiento variables en el periodo en que se otorgan. En Colombia el Decreto 1432 de 2020 incorporó esta enmienda con la posibilidad de aplicarla de manera inmediata.
La Compañía no presento ajustes a sus contratos de arrendamiento, por lo que no realizó aplicación de las concesiones de renta calificadas, ni presento ningún tipo de reconocimiento por este concepto en los resultados.
b. Otros cambios normativos que no generaron impactos en las políticas contables de la Compañía
• CINIIF 23 La Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias
La CINIIF 23 fue emitida en mayo de 2017, esta Interpretación aclaró cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación.
• Características de Cancelación Anticipada con Compensación Negativa (Modificaciones a la NIIF 9)
Activos financieros con características de cancelación anticipada que pueden dar lugar a una compensación negativa razonable por la terminación anticipada del contrato–son elegibles para medirse al costo amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado integral, en lugar de a valor razonable con cambios en resultados.
• Participaciones de Largo Plazo en Asociadas y Negocios Conjuntos (Modificaciones a la NIC 28)
Se aclara que las entidades contabilizarán las participaciones a largo plazo en una asociada o negocio conjunto–al que no se aplica el método de la participación–usando la NIIF 9 antes de contabilizar las pérdidas o pérdidas por deterioros de valor aplicando la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.
• Modificación a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios - Definición de un negocio,
En octubre de 2018 fue publicada una enmienda a la NIIF 3 que modifica la definición de lo que constituye un negocio. Esta nueva definición requiere que una adquisición incluya un insumo y un proceso aplicado al mismo que, en conjunto, contribuya significativamente a la capacidad de crear productos. La definición del término “productos” se restringe para centrarse en los bienes y servicios que se proporcionan a los clientes, generando ingresos por inversiones y otros ingresos, y excluye los rendimientos en forma de costos reducidos y otros beneficios económicos.
• Modificaciones a la NIC 19 Beneficios a Empleado - Modificación, reducción o liquidación del Plan.
En febrero de 2018, el IASB emitió modificaciones a la orientación contenida en la NIC 19 en relación con la contabilización de las modificaciones, reducciones y liquidaciones de un plan. Los cambios requieren que una entidad use supuestos actualizados para determinar el costo del servicio actual y el interés neto por el resto del período después de una modificación, reducción o liquidación de un plan; y que reconozca en los resultados como parte del costo del servicio pasado, o una ganancia o pérdida en la liquidación, cualquier reducción en un superávit, incluso si ese superávit no fuera previamente reconocido debido al impacto del límite de los activos.
• Modificaciones a NIC 1 Presentación de Estados Financieros y la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores - Definición de material o con importancia relativa,
Las modificaciones publicadas por el IASB en octubre de 2018 aclaran la definición de "material o con importancia relativa".
• Mejoras Anuales a las Normas NIIF Ciclo 2015-2017
Contiene modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 12 Impuesto a las Ganancias y NIC 23 Costos por Préstamos.
Las modificaciones a la NIIF 3 aclaran que cuando una entidad obtiene el control de un negocio que es una operación conjunta, medirá nuevamente la participación mantenida en ese negocio.
Las modificaciones a la NIIF 11 aclaran que cuando una entidad obtiene el control conjunto de un negocio que es una operación conjunta, medirá nuevamente la participación mantenida en ese negocio.
Las modificaciones a la NIC 12 aclaran que una entidad contabilizará todas las consecuencias de los dividendos en el impuesto a las ganancias de la misma forma independientemente de la manera en que surja el impuesto.
Las modificaciones a la NIC 23 aclaran que cuando un activo que cumple los requisitos está listo para su uso previsto o venta, una entidad trata los préstamos pendientes realizados para obtener ese activo apto como parte de los préstamos generales.
4. Administración Y Gestión De Riesgos
Gestión de Riesgos
El proceso de Administración Integral de riesgos tiene como objetivo la identificación,
medición, control y monitoreo y/o seguimiento de los riesgos y su impacto en la operación; así
como establecer controles para mitigar su impacto sobre las utilidades y el valor del capital,
mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la
cultura del riesgo en la operación. El objetivo fundamental de SBS Seguros Colombia S. A. . es
la generación de valor para sus accionistas, manteniendo la estabilidad y solvencia de la
organización; es así como la adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre sus
activos productivos, permitiendo el mantenimiento de niveles de liquidez adecuados y un
control de la exposición a las pérdidas.
En cumplimento con las disposiciones de carácter general aplicables a las Compañías de
Seguros, SBS Seguros Colombia S. A. mantiene una metodología para la identificación, control
y monitoreo, que incluye reductores de subjetividad para la medición cualitativa, lo que
permite un mayor control y seguimiento de las exposiciones a los diferentes categorías y
sistemas de Administración de Riesgos.
Las políticas de gestión de riesgos son aprobadas por la Alta Dirección y la Junta Directiva de la
Compañía, las cuales marcan los alcances y parámetros de actuación en la gestión de riesgos.
Las metodologías implementadas para la medición de los diferentes tipos de riesgos están
basadas en sistemas confiables que de forma objetiva informan sobre la situación de la
Compañía.
El año 2020 fue particularmente retador, volcando los esfuerzos de gestión de riesgos en
preservar la salud de nuestros funcionarios y sus familias, garantizar la prestación de los
servicios, anticipar la toma de decisiones efectiva y fortalecer los esquemas de seguridad de la
información y ciberseguridad.
Los Sistemas de Riesgos incluyen, pero no se limitan al riesgo de seguro, el riesgo de crédito,
riesgo de mercado, riesgo operativo (incluye la gestión de Ciberseguridad y Seguridad de la
Información), sistema de atención al consumidor financiero, Riesgo de Liquidez y SARLAFT. Para
cada tipo de riesgo, SBS Seguros Colombia S. A. . revela:
• Las exposiciones al riesgo y cómo se produce el mismo;
• Objetivos, políticas y procesos para gestionar los riesgos y los métodos utilizados para su
medición; y
• Cualquier cambio que se llegará a presentar en los dos ítems anteriores.
Marco de Gobierno de Riesgos
El Gobierno Corporativo es una herramienta utilizada a nivel mundial para brindar confianza y
seguridad en las relaciones con los accionistas, clientes y terceros.
Los principios y prácticas de la Compañía se fundamentan en la transparencia, diligencia y,
rectitud que deben gobernar todas las actuaciones de la entidad frente a los diferentes grupos
de interés, encaminadas a la protección del accionista, del patrimonio de la Compañía, la
revelación fiel de la información financiera, entre otros.
SBS Seguros Colombia S. A. cuenta con un Comité de Riesgos, Gobierno e Issue Management
(Administración de hallazgos), en el que, entre otros temas, se analizan los riesgos a los cuales
está expuesta la Compañía, y los controles que ayudan a su mitigación. Así mismo, se hace la
revisión de todos y cada uno de los eventos de riesgos considerados, los planes de acción y los
responsables en la ejecución de estos. Adicionalmente la Gerencia de Riesgos Regulatorios
cuenta con la autoridad para solicitar el seguimiento y exigir los monitoreos a los eventos de
pérdida y presentar los resultados ante la Junta Directiva. Así mismo, coordina con las
diferentes áreas los planes de tratamiento que deberán seguirse, a fin de controlar los riesgos
oficialmente establecidos en los diferentes sistemas de Administración de Riesgos.
a) Sistema de Administración de Riesgo Operativo - SARO
El Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) implementado por SBS Seguros Colombia S. A., está fundamentado bajo el estándar de la Norma Técnica Colombiana NTC – 5254 – ISO 31000 y la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia - Capitulo XXIII Reglas Relativas a la Administración de Riesgo Operativo. Como parte del aseguramiento del proceso de administración de riesgo, SBS Seguros Colombia S. A cuenta con un Manual de Riesgo Operativo debidamente aprobado por Junta Directiva, en el cual se define el modelo de gestión que agrupa las principales actividades y tareas dentro de la Compañía. Dichas actividades, se describen en cada uno de los elementos del manual, y soportan cada uno de los procesos de las áreas de negocio, apoyo, y operaciones y sistemas.
La documentación de políticas y procedimientos en el manual de SARO permite que todas las
tareas sean totalmente auditables, con el fin de verificar los parámetros claves de los
procedimientos de SBS Seguros, tomándolos como guía en cualquier proceso de verificación.
El manual está dirigido a todas las personas que bajo cualquier modalidad se encuentren
vinculadas a la Compañía y se constituye en un elemento de apoyo útil para el cumplimiento
de las responsabilidades asignadas.
Dentro del marco establecido para garantizar y facilitar la gestión de riesgos al interior de la
Compañía, se han definido lineamientos en relación con cada una de las etapas y elementos
del sistema de riesgo operativo, los cuales se sustentan en políticas claras y aplicadas.
La Gerencia de Riesgo Regulatorio ha definido e implementado planes de trabajo que permiten
el gobierno y la gestión del Riesgo Operacional en la Compañía. El cumplimiento de las
actividades y el resultado de estas, quedan reflejados en los informes que han sido preparados,
presentados y formalizados a los dueños de los procesos. Los riesgos identificados por fuera
del apetito de riesgo definido por la Junta Directiva cuentan con planes de acción o de
tratamiento que han sido diseñados por los jefes de área y sobre los cuales se realiza un
monitoreo continuo.
SBS Seguros Colombia S. A. cuenta con un registro de Eventos de Riesgos Operativos,
sustentado en los reportes de eventos y mensualmente se lleva a cabo una conciliación
contable entre los reportes y los registros en los estados financieros.
En el año 2020, se revisaron y actualizaron 141 matrices de riesgo operativo. Las matrices y
mapas de riesgo son administrados por los dueños de los procesos con el soporte y guía de la
Gerencia de Riesgos Regulatorios.
La Compañía cuenta con un Plan de Continuidad del Negocio (BCP) y un Plan de Atención de
Crisis, los cuales fueron activados para la gestión de la operación durante la pandemia. Lo
anterior incluyó un análisis de riesgos para el trabajo en casa, el análisis de los servicios y riesgos
que la Compañía podría tener en cuanto a la operación de sus proveedores y el desarrollo de
actividades de fortalecimiento y sensibilización de los esquemas de ciberseguridad.
Durante el año 2020 se realizó una (1) prueba anual de recuperación tecnológica (DRP) con
proveedores estratégicos que arrojó resultados satisfactorios. Toda la actividad relacionada
con BCP y DRP ha sido debidamente documentada y se encuentra custodiada por la Gerencia
de Riesgo Regulatorio y Cumplimiento.
Como parte de la cultura de riesgo y del gobierno corporativo, adicional a las presentaciones
en Junta Directiva, se llevaron a cabo las reuniones periódicas del Comité de Gobierno y Comité
de Riesgos Regulatorios donde se expusieron y revisaron los aspectos de evolución de riesgo,
informes de áreas de segunda y tercera línea de defensa; entre otros. Así mismo, se realizaron
seguimientos a las matrices de riesgos y con ocasión a los eventos operativos, se establecieron
planes de acción.
Como parte del proceso de sensibilización en materia de SARO y de la cultura de riesgo, se
realiza la capacitación anual del sistema de administración de Riesgo operativo, en la cual
fueron evaluados los participantes. De otra parte, SBS Seguros Colombia S. A. extendió las
capacitaciones a los terceros contratados que realizan actividades soportes de la actividad.
Toda la documentación y soportes relacionada con reportes, políticas, procedimientos y
registros que evidencian la operación de la Administración del Sistema de Administración de
Riesgo Operativo, cuentan con características de integridad, oportunidad, confiabilidad y
disponibilidad de la información allí contenida. Los reportes periódicos que se elaboran con el
fin de divulgar la información son los siguientes:
• Matrices de Riesgo Operativo
• Informe de Gestión del Representante Legal
• Informe semestral de Riesgo Operativo
Con base a lo definido por la Superintendencia Financiera, los eventos de riesgo operativo,
cuando afectan el estado de resultados, son registrados en cuentas del Estado de Pérdidas y
Ganancias en el periodo en el que se materializó la pérdida. Es así, como en el año 2020, las
pérdidas registradas en dichas cuentas ascendieron a $81 Millones.
b) Sistema de administración de Lavado de Activos y Financiación del terrorismo SARLAFT.
Para SBS Seguros Colombia S. A. es de vital importancia prevenir que cualquiera de los
productos y/o servicios que ofrece sea utilizado como medio para el lavado de activos y/o la
financiación del terrorismo. Como parte del aseguramiento de este Sistema de Administración
de Riesgos se ha documentado y divulgado definido un Manual SARLAFT que tiene por objeto
brindar los conceptos básicos y las herramientas necesarias para conocer, participar,
identificar, medir, controlar, monitorear, corregir y en general, administrar los riesgos de
Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo que se identifiquen al interior de la Compañía,
permitiendo así prevenir que SBS Seguros Colombia S. A. sea utilizada para realizar
transacciones originadas o destinadas a la ejecución de actividades ilícitas, especialmente, las
relacionadas con el lavado de activos y/o la financiación del terrorismo y en consecuencia,
contribuyendo a controlar el riesgo legal, reputacional, operativo y de contagio.
Para efectos de la administración de los riesgos asociados con el Lavado de Activos y
Financiación del Terrorismo, se dio estricto cumplimiento a las obligaciones previstas en los
artículos 102 a 105 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y en el capítulo IV, Título IV,
Parte I de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera y en la circular externa
022 de 2007 y 026 de 2008 y las normas relacionadas.
Nuestros esfuerzos durante el 2020, se centraron en el fortalecimiento de varios aspectos del
Sistema, tales como: (i) Políticas y procedimientos del SARLAFT, con el fin de fortalecer la
gestiona efectos de dar cumplimiento a las nuevas exigencias regulatorias; (ii) Estabilización del
proceso de Segmentación de factores de riesgos y generación de algunas señales de alertas
automáticas, mediante la implementación de un desarrollo tecnológico; (iii) Proceso de
conocimiento del cliente, ajustándolo a los procesos actuales de la Compañía y el cargue
adecuado en las bases de datos de dicha información; (iv) ejecución del proceso que permite
realizar la actualización de datos a través de terceras fuentes para los clientes de la Compañía;
(v) Monitoreo realizado sobre el poblamiento y calidad de la base de datos SARLAFT; (vi)
Virtualización del Formulario de Conocimiento del Cliente; (vii) Implementación del
procedimiento de verificación y validación de la identidad de manera virtual y la firma
electrónica del formulario de conocimiento del cliente (viii) Todo lo anterior ha sido
documentado en el Manual SARLAFT aprobado por la Junta Directiva.
También se ha dado seguimiento a todos los planes de acción definidos como resultado de los
diferentes monitoreos que hacen órganos de control y el mismo Oficial de Cumplimiento a
efectos de asegurar el cumplimiento de la regulación. En efecto, el Oficial de Cumplimiento
realiza monitoreos trimestrales realizando una evaluación de diseño y efectividad de los
controles incluidos en la matriz de riesgos de SARLAFT.
El Oficial de Cumplimiento presentó oportunamente los reportes trimestrales presenciales a la
Junta Directiva de la entidad y ofreció la capacitación de inducción a empleados nuevos.
También diseñó la capacitación anual de los funcionarios, la cual fue realizada a través de
herramientas web y con examen de calificación, cumpliendo así a cabalidad con sus deberes y
asegurando el cumplimiento de la regulación.
c) Sistema de Administración de Riesgo de Mercado - SARM.
SBS Seguros Colombia S. A. define el riesgo de mercado como la posibilidad que las entidades
incurran en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor
de las carteras colectivas o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los
instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.
Las características del portafolio constituido en la ejecución del modelo de negocio, expone a
la Compañía al riesgo de tasa de Interés, tasa de cambio, precio de acciones y fondos de
inversión colectiva, respecto de los cuales se tienen establecidos límites que se monitorean
permanentemente y que a su vez se reportan periódicamente ante la Junta Directiva.
La definición de la estrategia de Inversión de la Compañía parte de la Junta Directiva, el Comité
de Inversiones y la Alta Dirección y se encuentra soportada por un modelo de negocio que
establece los lineamientos de ejecución de esta. Para garantizar su monitoreo efectivo se han
establecido reportes a diferentes niveles, y con diferentes periodicidades que tiene como
principal objetivo garantizar el seguimiento a la adecuada ejecución y cumplimiento de las
políticas organizacionales.
La gestión del riesgo de mercado se soporta en herramientas que permiten observar la
coyuntura financiera y las fluctuaciones de las variables de referencia, así como llevar a cabo
análisis técnico y fundamental de las posiciones en riesgo.
SBS Seguros Colombia S. A. busca gestionar y manejar este riesgo a través del seguimiento de
la adherencia a las políticas de inversión, que son revisadas y actualizadas periódicamente por
la Junta Directiva, el Comité de Inversiones y Capital, y el Comité de Riesgo. Las directrices
contienen restricciones tales como las concentraciones de activos, cupos de inversión, la
duración de las inversiones contra nuestros pasivos de seguro, el nivel de activos con
contrapartes con una calificación alineada a la calidad crediticia.
El monitoreo de las operaciones realizado por la Gerencia de Riesgos Regulatorios ha permitido
evidenciar que las inversiones efectuadas por la Compañía cumplen con las políticas,
lineamientos y cupos aprobados, las disposiciones locales e instrucciones de Junta Directiva, y
de esta forma se garantizó la adecuada ejecución, cumplimiento, verificación y registro de las
operaciones acordadas con las entidades externas con las cuales se realizan operaciones en el
mercado de capitales.
Durante el año 2020 SBS Seguros realizó las transmisiones del Valor en Riesgo VaR Anexo 2 y 3
a la Superintendencia Financiera en la oportunidad indicada por la norma, igualmente los
informes fueron escalados a la Junta Directiva.
Trimestralmente se llevaron a cabo las sesiones de los comités de Inversiones y Capital en
donde se presentaron los análisis de riesgo identificados para el portafolio, resultados
obtenidos, propuestas de inversión, actividades de tesorería, seguimiento al capital
regulatorio, con el respectivo reporte donde se informa que las actividades se ejecutaron
dentro de un marco regulatorio y de supervisión seguro, claro y transparente.
Modelos
La Compañía valora los títulos que componen sus portafolios de conformidad con lo establecido
en el capítulo I “Clasificación, valorización y contabilización de inversiones” de la Circular Básica
Contable y Financiera 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia,
y aplica las metodologías de riesgo de mercado establecidas en el Capítulo XXI de la misma
circular, con el objeto de identificar las pérdidas máximas probables por movimientos en los
precios de los instrumentos financieros originados en los cambios o variaciones de las tasas de
interés, tasas de cambio u otras variables de referencia. Es relevante mencionar que la
Compañía seleccionó a Proveedor Integral de Precios S. A. - PIP como proveedor oficial de
precios de mercado.
Para la evaluación del riesgo de mercado, se utiliza las metodologías estándar señaladas por la
Superintendencia Financiera en los Anexos 2 y 3 del Capítulo XXI de la Circular Externa 100 de
1995.
En ese sentido el cálculo del Valor en Riesgo de Mercado de los activos que respaldan las
reservas técnicas tiene en cuenta las disposiciones del Anexo 3, que corresponde a los criterios
de un Var (Valor en riesgo) no correlacionado con factores de choque definidos por la
Superintendencia Financiera de Colombia a partir de la observación de períodos de “stress”
históricos para cada tipo de instrumento. Los resultados de la aplicación de dicho modelo se
tienen en cuenta para el cálculo del patrimonio adecuado.
El cálculo del Riesgo de Mercado de los activos financieros de libre inversión (aquellos que no
respaldan reservas técnicas), se realiza de acuerdo con las reglas establecidas en el Anexo 2 del
mismo capítulo, que se trata de un modelo "Delta normal", con un nivel de confianza del 99%,
y con el supuesto de un período de tenencia de 10 días, con volatilidades y correlaciones
calculadas por la Superintendencia Financiera a partir de la observación del movimiento de las
variables de referencia en el mercado, las cuales publica mensualmente. Los resultados de la
aplicación de dicho modelo no se tienen en cuenta para el cálculo del patrimonio adecuado.
De acuerdo con las estimaciones realizadas, se ha establecido como nivel tolerable de pérdida
máxima el 20% del valor del patrimonio técnico de la Compañía; esto incluye el cálculo del VaR
Anexo 2 y Anexo 3.
SBS Seguros Colombia S. A. cuenta con procesos y procedimientos establecidos a fin de
examinar, evaluar y, si es necesario, tomar medidas sobre los movimientos de los factores que
pueden afectar el riesgo de mercado:
1. Riesgo de variación en el Tipo de cambio de Moneda Extranjera
La Compañía mantiene inversiones de portafolio en el exterior que se encuentran expuestas a
variaciones en el tipo de cambio con respecto a los dólares de Estados Unidos de América. El
riesgo de tipo de cambio en moneda extranjera surge principalmente de inversiones que
respaldan la reserva del ramo de Terremoto.
A 31 de diciembre de 2020 la siguiente era la posición de la Compañía en moneda extranjera
(Cifras en Dólares Americanos):
2. Riesgo de Mercado por Tasa de interés
De acuerdo con el modelo de negocio los instrumentos de renta fija expuestos a riesgo de tasa
de interés podrán ser clasificados como Negociables, Disponibles para la Venta o al
Vencimiento, de este modo y de acuerdo con el análisis al comportamiento del riesgo de tasa
de Interés se toman decisiones sobre clasificación, reclasificación y/o recomposición del
Portafolio conduciendo al incremento o disminución de la duración de este.
El riesgo de mercado surge para la Compañía como consecuencia de tener inversiones
negociables y disponibles para la venta en títulos de deuda a tasa fija o tasa variable, con
algunos puntos básicos del interés a tasa fija.
En 2020 SBS Seguros Colombia S. A. mantuvo inversiones en renta fija distribuidas en plazos de
hasta 5 años, dando estricto cumplimiento al control del riesgo y requerimientos regulatorios
relacionados.
Activos 31-dic-20 31-dic-19
Efectivo y equivalentes al efectivo 3.227.449 2.833.830
Activos financieros 5.834.109 9.663.421
Cuentas por cobrar Actividad aseguradora 9.275.332 6.143.082
Cuentas por cobrar Reaseguros 1.491.426 2.221.428
Reserva parte reasegurados 82.149.785 93.734.244
Total Activos 101.978.101 114.596.005
Pasivos
Reserva de seguros 93.046.037 104.263.644
Cuentas por pagar a reaseguradores 596.236 814.246
Cuentas por pagar actividad aseguradora 9.506.686 11.569.811
Total Pasivos 103.148.959 116.647.701
Posición Neta -1.170.858 -2.051.696
3. Riesgo precio acciones
Durante el año 2020 la Compañía aumentó sus inversiones en Acciones como parte de la
estrategia de portafolio. Respecto a las mismas la Gerencia de Riesgo Regulatorio ejerció
seguimiento y análisis con el fin de advertir sobre posibles pérdidas que pudieran derivarse del
comportamiento de los precios en el mercado.
4. Riesgo de fondos de inversión colectivas
El riesgo de fondos de inversión colectivas surge de los activos que se mantienen en fondos de
inversión colectivos y que pueden ser afectados por variaciones en el precio del fondo dado sus
inversiones. SBS Seguros Colombia S. A. mitiga este riesgo utilizando fondos con calificación
AAA y asegurándose que concentre sus inversiones en activos de bajo riesgo.
5. Valor de Riesgo de Mercado Anexos 2 y 3
El VaR Anexo 3 a 31 de diciembre de 2020 y 2019 fueron de $13.598 millones y $14.280 millones
respectivamente, los principales indicadores afectados se reflejan a continuación:
Factor de Riesgo 2020 2019
Tasa de Interés 4.934 5.573
Tipo de Cambio 4.956 4.802
Fondos Inversión Colectiva FIC'S 2.544 2.578
Precio de Acciones 1.163 1.328
Valor en riesgo total 13.598 14.280
*Cifras expresadas en millones de pesos
De acuerdo con lo expuesto en el recuadro se presentó una disminución en los factores Tasa
de Interés asociado a una disminución en la duración de la posición de renta fija del portafolio
y para el caso de Precio de Acciones menor exposición para el cierre del año 2020.
El VaR Anexo 2 a diciembre de 2020 y 2019 fue de $203 millones y $342 millones
respectivamente, los principales indicadores afectados se reflejan a continuación:
FACTORES DE RIESGO 2020 2019
Tasa De Interés CEC Pesos - Componente 1 - -
Tasa De Interés CEC Pesos - Componente 2 - -
Tasa De Interés CEC Pesos - Componente 3 - -
Tasa De Interés IPC - -
Tasa De Cambio – TRM 203 342
Fondos Inversión Colectiva FIC'S - -
Valor en Riesgo total 203 342
*Cifras expresadas en millones de pesos
El cálculo del valor en riesgo del portafolio de libre inversión presentó una disminución de $139
millones representados principalmente en el factor Tasa de Cambio, esto debido a una menor
posición neta en el balance en dólares al cierre del ejercicio de 2020.
d) Sistema de Administración de riego de Crédito - SARC
SBS Seguros Colombia S. A. . no financia primas a los clientes; así como tampoco realiza
préstamos a intermediarios; por lo tanto, su exposición al Riesgo de Crédito está directamente
relacionado con los préstamos a los empleados bajo la modalidad de “Prestamos de
Emergencia a Empleados”, única modalidad de préstamos vigente en la Compañía.
Pérdida en recuperación de préstamos a empleados:
Al cierre del año 2020 no se reportaron saldos pendientes bajo ninguna modalidad de
préstamo.
En la medida en que la regulación actual exige que el SARC se debe desarrollar únicamente
sobre operaciones que generan Riesgo de Crédito, que, a su vez, originan partidas contables
correspondientes a:
a. cartera de créditos (cuenta PUC 14 y CUIF 14), exceptuando los préstamos sobre títulos de
capitalización y sobre pólizas de seguros,
b. cuentas por cobrar correspondientes a remuneración de intermediación (cuenta PUC 1611
y CUIF 1687), y
c. créditos a empleados y agentes (cuenta PUC 1950 y CUIF 1634).
La Compañía al cierre del año 2020 hizo seguimiento al cumplimiento de la regulación sin
presentar situaciones por reportar.
e) Sistema de Atención del Consumidor Financiero – SAC
Conforme con los lineamientos establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia
en sus Circulares 015 y 06 de 2010, SBS Seguros Colombia S. A. ha dado cumplimiento con el
Sistema de Atención al Consumidor Financiero; es así como durante el año 2020 efectuó
seguimiento a los pilares esenciales del sistema; a saber: elementos, etapas, procesos
orientados al servicio al cliente; particularmente a el suministro de Información, la debida
atención y protección a los consumidores financieros, la defensoría del consumidor financiero
y a los reportes al ente regulador; validando el cumplimiento y efectividad del sistema.
Igualmente, el manual SAC se mantiene actualizado con base en los requerimientos legales,
políticas internas y recomendaciones de los entes de control.
Como resultado de las actividades de monitoreo de riesgo, se presentaron dos reportes a la
junta directiva con corte semestral. Así mismo, se generó la matriz de riesgo respectiva, sobre
la cual se estableció el perfil de riesgo del sistema.
f) Sistema de Administración de riesgo de Seguros – SEARS
El riesgo de seguro hace referencia a las fluctuaciones en el tiempo, la frecuencia y severidad
de los eventos asegurados en relación con las expectativas en el momento de la suscripción.
Riesgo de seguro también puede referirse a las fluctuaciones en el tiempo y la cantidad de la
liquidación de siniestros y a la constitución de reservas adecuadas.
Este riesgo está considerado como el riesgo clave de la actividad aseguradora, el cual es
gestionado a través de herramientas y la aplicación de los controles, así como el uso del
reaseguro para compensar la exposición a través de la transferencia del riesgo.
Por lo anterior SBS Seguros Colombia S. A. se encuentra expuesta, además de los riesgos
generales a que se expone toda entidad financiera (como son, entre otros, los riesgos de
crédito, mercado, liquidez, operacional, legal, estratégico y reputacional), a riesgos particulares
de la actividad aseguradora como son los riesgos de suscripción y de insuficiencia de reservas
técnicas. Estos últimos también suponen la posibilidad de afectar los resultados potenciales y,
por ende, de generar una pérdida del valor económico del patrimonio de las entidades
aseguradoras y de su reputación en el mercado con efectos nocivos para su solvencia y
viabilidad financiera. SBS Seguros Colombia S. A. ha establecido los siguientes riesgos:
• Riesgo de crédito en seguros
• Riesgo de mercado en seguros
• Riesgos de suscripción
• Riesgo de tarifación
• Riesgo de descuentos sobre primas
• Riesgo de concentración
• Riesgos de diferencias en condiciones
• Riesgo de insuficiencia de reservas técnicas
• Riesgo legal en seguros
• Riesgo operacional en seguros
• Riesgo estratégico en seguros
• Riesgo reputacional en seguros
Riesgo Legal:
La Vicepresidencia Jurídica soporta la labor de gestión del riesgo legal en las operaciones
efectuadas por SBS Seguros. En particular, asesora legalmente al negocio y a las áreas de
soporte de la Compañía permanentemente, vela por el cumplimiento de las normas legales,
regulaciones u obligaciones de naturaleza contractual a que se encuentre obligada la sociedad,
dirige la relación con el regulador y administra procesos judiciales de la Compañía (como
demandante o demandado) en temas no relacionados con siniestros de seguros. Asimismo,
administra los asuntos relacionados con Gobierno Corporativo, entre ellas las reuniones de
Asamblea y Junta Directiva.
Frente al tema de seguros, se encarga de la revisión de clausulados, material publicitario y en
general, de la revisión desde el punto de vista legal, de las comunicaciones con los clientes y
asesora respecto de temas relacionados con protección al consumidor.
Analiza y redacta los contratos que soportan las operaciones realizadas por las diferentes
unidades de negocio que sobrepasen determinado valor, con el fin de identificar y minimizar
un eventual riesgo legal, en especial aquellas que se relacionen con el cumplimiento de las
obligaciones que se incorporen a los acuerdos celebrados.
Por su parte, la Vicepresidencia de Indemnizaciones maneja todo lo relacionado con los
procesos jurídicos en los cuales ha sido vinculada a SBS Seguros, bien como demandada o
llamada en garantía, que se originen en reclamaciones de seguros.
Mientras que la Gerencia de Operaciones, a través de la Dirección de Servicio al Cliente,
resuelve las quejas que presenten los clientes, ya sea directamente, a través del Defensor del
Consumidor Financiero o a través del regulador mismo. La Vicepresidencia Jurídica presta
apoyo en casos complejos.
Riesgo de Crédito:
Pérdida inesperada del reasegurador:
SBS Seguros Colombia S. A. se enfrenta a un riesgo de pérdidas si sus principales reaseguradores fallan o son incapaces de pagar su parte contractual de cuentas a pagar. SBS Seguros Colombia S. A. busca manejar esto a través de la revisión periódica de la fortaleza financiera y la solvencia de las contrapartes de reaseguros, así como el seguimiento de exposición global frente a los reaseguradores individuales. Además, se mantiene una lista de las reaseguradoras autorizadas a través del Secutiry List y localmente a través de REACOEX, antes de la colocación de un reaseguro se revisa previamente las listas de reaseguradores aprobados.
Pérdida en calidad crediticia asociada a inversiones:
SBS Seguros Colombia S. A. realiza el monitoreo de cambio de calificación de riesgo crediticio
externo de los emisores que componen la cartera de inversiones (contraparte).
Adicionalmente SBS Seguros Colombia S. A. realiza un seguimiento a la medición de
concentración por emisor, aplicando para ello la metodología del Indicador Herfindahl -
Hirschman (IHH).
Primas pendientes:
SBS Seguros Colombia S. A. realiza seguimiento a la cartera, revisando los indicadores,
provisiones y las diferentes gestiones de las áreas encargadas a fin de asegurar que las mismas
se encuentren dentro de las metas definidas.
Riesgo de Liquidez
La Compañía se expone a riesgo de liquidez entendido como la imposibilidad de cumplir con
las obligaciones adquiridas con los clientes y contrapartes del mercado financiero en cualquier
momento, moneda y lugar, para lo cual revisa constantemente sus recursos disponibles, a
través del monitoreo de su flujo de caja. El flujo diario de caja se realiza teniendo en cuenta los
pagos que se realizan diariamente y los ingresos que llegan a las cuentas bancarias por las
cuales se maneja la operación de SBS Seguros. Mensualmente, se compilan los ingresos y
egresos diarios debidamente clasificados y se comparan contra el presupuesto proyectado.
Dentro del riesgo de liquidez SBS Seguros Colombia S. A. monitorea periódicamente el calce
entre el portafolio de inversiones versus las reservas constituidas por la Compañía.
a) Fuentes de Fondeo
SBS Seguros Colombia S. A. debe mantener un plan de contingencia de fondeo para gestionar
los eventos de liquidez. El objetivo del plan de fondeo es proporcionar un plan detallado y
documentado para responder a la liquidez e identificar fuentes a las que la Compañía pueda
acceder en cualquier momento.
Para atender los requerimientos de liquidez propio de la operación del negocio tales como: el
pago a proveedores, pago de nómina, pago de reclamos, reaseguros; entre otros se ha
establecido un mínimo de caja disponible. El valor establecido es una provisión para las
exigibilidades de liquidez de corto plazo y se contará como caja disponible los saldos de las
cuentas operativas y de los fondos de inversión colectivas. Como parte del análisis de riesgo de
liquidez, SBS Seguros Colombia S. A. mide la volatilidad de sus inversiones, la estructura del
activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos; lo anterior, con el fin de mantener la
liquidez suficiente para poder enfrentar sus necesidades.
A continuación, se refleja el comportamiento del encaje de reservas para el cierre de 2020; así:
Ramo Requerida Invertida Diferencia
Accidentes Personales 6.550 7.836 1.285
Vida Grupo 11.185 24.101 12.916
Salud 1.729 1.983 254
Sustracción 4.041 4.369 329
Automóviles 56.172 60.374 4.202
Transporte 7.406 14.904 7.498
Terremoto 74.956 77.345 2.389
Lucro Cesante 3.532 6.151 2.620
Hogar 5.550 6.637 1.087
Incendio 38.252 41.510 3.258
Minas Y Petróleos 2.082 2.877 795
Cumplimiento 969 3.572 2.603
Manejo 69.390 86.767 17.377
Responsabilidad Civil 121.496 139.345 17.849
Todo Riesgo Contratista 1.432 4.952 3.520
Corriente Débil 480 3.171 2.691
Montaje Y Rotura De Maquinaria 8.153 8.807 653
Desempleo 895 2.127 1.232
Aviación 7 37 30
Navegación y Casco 16 444 429
Total Reservas 414.298 497.632 83.334
Libre inversión 1 Total 497.633
Gestión de Riesgos
El proceso de Administración Integral de riesgos tiene como objetivo la identificación,
medición, control y monitoreo y/o seguimiento de los riesgos y su impacto en la operación; así
como establecer controles para mitigar su impacto sobre las utilidades y el valor del capital,
mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la
cultura del riesgo en la operación. El objetivo fundamental de SBS Seguros Colombia S. A. es la
generación de valor para sus accionistas, manteniendo la estabilidad y solvencia de la
organización; es así como la adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre sus
activos productivos, permitiendo el mantenimiento de niveles de liquidez adecuados y un
control de la exposición a las pérdidas.
En cumplimento con las disposiciones de carácter general aplicables a las Compañías de
Seguros, SBS Seguros Colombia S. A. mantiene una metodología para la identificación, control
y monitoreo, que incluye reductores de subjetividad para la medición cualitativa, lo que
permite un mayor control y seguimiento de las exposiciones a los diferentes categorías y
sistemas de Administración de Riesgos.
Las políticas de gestión de riesgos son aprobadas por la Alta Dirección y la Junta Directiva de la
Compañía, las cuales marcan los alcances y parámetros de actuación en la gestión de riesgos.
Las metodologías implementadas para la medición de los diferentes tipos de riesgos están
basadas en sistemas confiables que de forma objetiva informan sobre la situación de la
Compañía.
El año 2020 fue particularmente retador, volcando los esfuerzos de gestión de riesgos en
preservar la salud de nuestros funcionarios y sus familias, garantizar la prestación de los
servicios, anticipar la toma de decisiones efectiva y fortalecer los esquemas de seguridad de la
información y ciberseguridad.
Los Sistemas de Riesgos incluyen, pero no se limitan al riesgo de seguro, el riesgo de crédito,
riesgo de mercado, riesgo operativo (incluye la gestión de Ciberseguridad y Seguridad de la
Información), sistema de atención al consumidor financiero, Riesgo de Liquidez y SARLAFT. Para
cada tipo de riesgo, SBS Seguros Colombia S. A. revela:
• Las exposiciones al riesgo y cómo se produce el mismo;
• Objetivos, políticas y procesos para gestionar los riesgos y los métodos utilizados para su
medición; y
• Cualquier cambio que se llegará a presentar en los dos ítems anteriores.
Marco de Gobierno de Riesgos
El Gobierno Corporativo es una herramienta utilizada a nivel mundial para brindar confianza y
seguridad en las relaciones con los accionistas, clientes y terceros.
Los principios y prácticas de la Compañía se fundamentan en la transparencia, diligencia y,
rectitud que deben gobernar todas las actuaciones de la entidad frente a los diferentes grupos
de interés, encaminadas a la protección del accionista, del patrimonio de la Compañía, la
revelación fiel de la información financiera, entre otros.
SBS Seguros Colombia S. A. cuenta con un Comité de Riesgos, Gobierno e Issue Management
(Administración de hallazgos), en el que, entre otros temas, se analizan los riesgos a los cuales
está expuesta la Compañía, y los controles que ayudan a su mitigación. Así mismo, se hace la
revisión de todos y cada uno de los eventos de riesgos considerados, los planes de acción y los
responsables en la ejecución de estos. Adicionalmente la Gerencia de Riesgos Regulatorios
cuenta con la autoridad para solicitar el seguimiento y exigir los monitoreos a los eventos de
pérdida y presentar los resultados ante la Junta Directiva. Así mismo, coordina con las
diferentes áreas los planes de tratamiento que deberán seguirse, a fin de controlar los riesgos
oficialmente establecidos en los diferentes sistemas de Administración de Riesgos.
a) Sistema de Administración de Riesgo Operativo - SARO
El Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) implementado por SBS Seguros Colombia S. A., está fundamentado bajo el estándar de la Norma Técnica Colombiana NTC – 5254 – ISO 31000 y la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia - Capitulo XXIII Reglas Relativas a la Administración de Riesgo Operativo. Como parte del aseguramiento del proceso de administración de riesgo, SBS Seguros Colombia S. A. cuenta con un Manual de Riesgo Operativo debidamente aprobado por Junta Directiva, en el cual se define el modelo de gestión que agrupa las principales actividades y tareas dentro de la Compañía. Dichas actividades, se describen en cada uno de los elementos del manual, y soportan cada uno de los procesos de las áreas de negocio, apoyo, y operaciones y sistemas.
La documentación de políticas y procedimientos en el manual de SARO permite que todas las
tareas sean totalmente auditables, con el fin de verificar los parámetros claves de los
procedimientos de SBS Seguros, tomándolos como guía en cualquier proceso de verificación.
El manual está dirigido a todas las personas que bajo cualquier modalidad se encuentren
vinculadas a la Compañía y se constituye en un elemento de apoyo útil para el cumplimiento
de las responsabilidades asignadas.
Dentro del marco establecido para garantizar y facilitar la gestión de riesgos al interior de la
Compañía, se han definido lineamientos en relación con cada una de las etapas y elementos
del sistema de riesgo operativo, los cuales se sustentan en políticas claras y aplicadas.
La Gerencia de Riesgo Regulatorio ha definido e implementado planes de trabajo que permiten
el gobierno y la gestión del Riesgo Operacional en la Compañía. El cumplimiento de las
actividades y el resultado de estas, quedan reflejados en los informes que han sido preparados,
presentados y formalizados a los dueños de los procesos. Los riesgos identificados por fuera
del apetito de riesgo definido por la Junta Directiva cuentan con planes de acción o de
tratamiento que han sido diseñados por los jefes de área y sobre los cuales se realiza un
monitoreo continuo.
SBS Seguros Colombia S. A. cuenta con un registro de Eventos de Riesgos Operativos,
sustentado en los reportes de eventos y mensualmente se lleva a cabo una conciliación
contable entre los reportes y los registros en los estados financieros.
En el año 2020, se revisaron y actualizaron 141 matrices de riesgo operativo. Las matrices y
mapas de riesgo son administrados por los dueños de los procesos con el soporte y guía de la
Gerencia de Riesgos Regulatorios.
La Compañía cuenta con un Plan de Continuidad del Negocio (BCP) y un Plan de Atención de
Crisis, los cuales fueron activados para la gestión de la operación durante la pandemia. Lo
anterior incluyó un análisis de riesgos para el trabajo en casa, el análisis de los servicios y riesgos
que la Compañía podría tener en cuanto a la operación de sus proveedores y el desarrollo de
actividades de fortalecimiento y sensibilización de los esquemas de ciberseguridad.
Durante el año 2020 se realizó una (1) prueba anual de recuperación tecnológica (DRP) con
proveedores estratégicos que arrojó resultados satisfactorios. Toda la actividad relacionada
con BCP y DRP ha sido debidamente documentada y se encuentra custodiada por la Gerencia
de Riesgo Regulatorio y Cumplimiento.
Como parte de la cultura de riesgo y del gobierno corporativo, adicional a las presentaciones
en Junta Directiva, se llevaron a cabo las reuniones periódicas del Comité de Gobierno y Comité
de Riesgos Regulatorios donde se expusieron y revisaron los aspectos de evolución de riesgo,
informes de áreas de segunda y tercera línea de defensa; entre otros. Así mismo, se realizaron
seguimientos a las matrices de riesgos y con ocasión a los eventos operativos, se establecieron
planes de acción.
Como parte del proceso de sensibilización en materia de SARO y de la cultura de riesgo, se
realiza la capacitación anual del sistema de administración de Riesgo operativo, en la cual
fueron evaluados los participantes. De otra parte, SBS Seguros Colombia S. A. extendió las
capacitaciones a los terceros contratados que realizan actividades soportes de la actividad.
Toda la documentación y soportes relacionada con reportes, políticas, procedimientos y
registros que evidencian la operación de la Administración del Sistema de Administración de
Riesgo Operativo, cuentan con características de integridad, oportunidad, confiabilidad y
disponibilidad de la información allí contenida. Los reportes periódicos que se elaboran con el
fin de divulgar la información son los siguientes:
• Matrices de Riesgo Operativo
• Informe de Gestión del Representante Legal
• Informe semestral de Riesgo Operativo
Con base a lo definido por la Superintendencia Financiera, los eventos de riesgo operativo,
cuando afectan el estado de resultados, son registrados en cuentas del Estado de Pérdidas y
Ganancias en el periodo en el que se materializó la pérdida. Es así, como en el año 2020, las
pérdidas registradas en dichas cuentas ascendieron a $81 Millones.
b) Sistema de administración de Lavado de Activos y Financiación del terrorismo SARLAFT.
Para SBS Seguros Colombia S. A. es de vital importancia prevenir que cualquiera de los
productos y/o servicios que ofrece sea utilizado como medio para el lavado de activos y/o la
financiación del terrorismo. Como parte del aseguramiento de este Sistema de Administración
de Riesgos se ha documentado y divulgado definido un Manual SARLAFT que tiene por objeto
brindar los conceptos básicos y las herramientas necesarias para conocer, participar,
identificar, medir, controlar, monitorear, corregir y en general, administrar los riesgos de
Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo que se identifiquen al interior de la Compañía,
permitiendo así prevenir que SBS Seguros Colombia S. A. sea utilizada para realizar
transacciones originadas o destinadas a la ejecución de actividades ilícitas, especialmente, las
relacionadas con el lavado de activos y/o la financiación del terrorismo y en consecuencia,
contribuyendo a controlar el riesgo legal, reputacional, operativo y de contagio.
Para efectos de la administración de los riesgos asociados con el Lavado de Activos y
Financiación del Terrorismo, se dio estricto cumplimiento a las obligaciones previstas en los
artículos 102 a 105 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y en el capítulo IV, Título IV,
Parte I de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera y en la circular externa
022 de 2007 y 026 de 2008 y las normas relacionadas.
Nuestros esfuerzos durante el 2020, se centraron en el fortalecimiento de varios aspectos del
Sistema, tales como: (i) Políticas y procedimientos del SARLAFT, con el fin de fortalecer la
gestiona efectos de dar cumplimiento a las nuevas exigencias regulatorias; (ii) Estabilización del
proceso de Segmentación de factores de riesgos y generación de algunas señales de alertas
automáticas, mediante la implementación de un desarrollo tecnológico; (iii) Proceso de
conocimiento del cliente, ajustándolo a los procesos actuales de la Compañía y el cargue
adecuado en las bases de datos de dicha información; (iv) ejecución del proceso que permite
realizar la actualización de datos a través de terceras fuentes para los clientes de la Compañía;
(v) Monitoreo realizado sobre el poblamiento y calidad de la base de datos SARLAFT; (vi)
Virtualización del Formulario de Conocimiento del Cliente; (vii) Implementación del
procedimiento de verificación y validación de la identidad de manera virtual y la firma
electrónica del formulario de conocimiento del cliente (viii) Todo lo anterior ha sido
documentado en el Manual SARLAFT aprobado por la Junta Directiva.
También se ha dado seguimiento a todos los planes de acción definidos como resultado de los
diferentes monitoreos que hacen órganos de control y el mismo Oficial de Cumplimiento a
efectos de asegurar el cumplimiento de la regulación. En efecto, el Oficial de Cumplimiento
realiza monitoreos trimestrales realizando una evaluación de diseño y efectividad de los
controles incluidos en la matriz de riesgos de SARLAFT.
El Oficial de Cumplimiento presentó oportunamente los reportes trimestrales presenciales a la
Junta Directiva de la entidad y ofreció la capacitación de inducción a empleados nuevos.
También diseñó la capacitación anual de los funcionarios, la cual fue realizada a través de
herramientas web y con examen de calificación, cumpliendo así a cabalidad con sus deberes y
asegurando el cumplimiento de la regulación.
Sistema de Administración de Riesgo de Mercado - SARM.
SBS Seguros Colombia S. A. define el riesgo de mercado como la posibilidad que las entidades
incurran en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor
de las carteras colectivas o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los
instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.
Las características del portafolio constituido en la ejecución del modelo de negocio, expone a
la Compañía al riesgo de tasa de Interés, tasa de cambio, precio de acciones y fondos de
inversión colectiva, respecto de los cuales se tienen establecidos límites que se monitorean
permanentemente y que a su vez se reportan periódicamente ante la Junta Directiva.
La definición de la estrategia de Inversión de la Compañía parte de la Junta Directiva, el Comité
de Inversiones y la Alta Dirección y se encuentra soportada por un modelo de negocio que
establece los lineamientos de ejecución de esta. Para garantizar su monitoreo efectivo se han
establecido reportes a diferentes niveles, y con diferentes periodicidades que tiene como
principal objetivo garantizar el seguimiento a la adecuada ejecución y cumplimiento de las
políticas organizacionales.
La gestión del riesgo de mercado se soporta en herramientas que permiten observar la
coyuntura financiera y las fluctuaciones de las variables de referencia, así como llevar a cabo
análisis técnico y fundamental de las posiciones en riesgo.
SBS Seguros Colombia S. A. busca gestionar y manejar este riesgo a través del seguimiento de
la adherencia a las políticas de inversión, que son revisadas y actualizadas periódicamente por
la Junta Directiva, el Comité de Inversiones y Capital, y el Comité de Riesgo. Las directrices
contienen restricciones tales como las concentraciones de activos, cupos de inversión, la
duración de las inversiones contra nuestros pasivos de seguro, el nivel de activos con
contrapartes con una calificación alineada a la calidad crediticia.
El monitoreo de las operaciones realizado por la Gerencia de Riesgos Regulatorios ha permitido
evidenciar que las inversiones efectuadas por la Compañía cumplen con las políticas,
lineamientos y cupos aprobados, las disposiciones locales e instrucciones de Junta Directiva, y
de esta forma se garantizó la adecuada ejecución, cumplimiento, verificación y registro de las
operaciones acordadas con las entidades externas con las cuales se realizan operaciones en el
mercado de capitales.
Durante el año 2020 SBS Seguros realizó las transmisiones del Valor en Riesgo VaR Anexo 2 y 3
a la Superintendencia Financiera en la oportunidad indicada por la norma, igualmente los
informes fueron escalados a la Junta Directiva.
Trimestralmente se llevaron a cabo las sesiones de los comités de Inversiones y Capital en
donde se presentaron los análisis de riesgo identificados para el portafolio, resultados
obtenidos, propuestas de inversión, actividades de tesorería, seguimiento al capital
regulatorio, con el respectivo reporte donde se informa que las actividades se ejecutaron
dentro de un marco regulatorio y de supervisión seguro, claro y transparente.
Modelos
La Compañía valora los títulos que componen sus portafolios de conformidad con lo establecido
en el capítulo I “Clasificación, valorización y contabilización de inversiones” de la Circular Básica
Contable y Financiera 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia,
y aplica las metodologías de riesgo de mercado establecidas en el Capítulo XXI de la misma
circular, con el objeto de identificar las pérdidas máximas probables por movimientos en los
precios de los instrumentos financieros originados en los cambios o variaciones de las tasas de
interés, tasas de cambio u otras variables de referencia. Es relevante mencionar que la
Compañía seleccionó a Proveedor Integral de Precios S. A. - PIP como proveedor oficial de
precios de mercado.
Para la evaluación del riesgo de mercado, se utiliza las metodologías estándar señaladas por la
Superintendencia Financiera en los Anexos 2 y 3 del Capítulo XXI de la Circular Externa 100 de
1995.
En ese sentido el cálculo del Valor en Riesgo de Mercado de los activos que respaldan las
reservas técnicas tiene en cuenta las disposiciones del Anexo 3, que corresponde a los criterios
de un Var (Valor en riesgo) no correlacionado con factores de choque definidos por la
Superintendencia Financiera de Colombia a partir de la observación de períodos de “stress”
históricos para cada tipo de instrumento. Los resultados de la aplicación de dicho modelo se
tienen en cuenta para el cálculo del patrimonio adecuado.
El cálculo del Riesgo de Mercado de los activos financieros de libre inversión (aquellos que no
respaldan reservas técnicas), se realiza de acuerdo con las reglas establecidas en el Anexo 2 del
mismo capítulo, que se trata de un modelo "Delta normal", con un nivel de confianza del 99%,
y con el supuesto de un período de tenencia de 10 días, con volatilidades y correlaciones
calculadas por la Superintendencia Financiera a partir de la observación del movimiento de las
variables de referencia en el mercado, las cuales publica mensualmente. Los resultados de la
aplicación de dicho modelo no se tienen en cuenta para el cálculo del patrimonio adecuado.
De acuerdo con las estimaciones realizadas, se ha establecido como nivel tolerable de pérdida
máxima el 20% del valor del patrimonio técnico de la Compañía; esto incluye el cálculo del VaR
Anexo 2 y Anexo 3.
SBS Seguros Colombia S. A. cuenta con procesos y procedimientos establecidos a fin de
examinar, evaluar y, si es necesario, tomar medidas sobre los movimientos de los factores que
pueden afectar el riesgo de mercado:
1. Riesgo de variación en el Tipo de cambio de Moneda Extranjera
La Compañía mantiene inversiones de portafolio en el exterior que se encuentran expuestas a
variaciones en el tipo de cambio con respecto a los dólares de Estados Unidos de América. El
riesgo de tipo de cambio en moneda extranjera surge principalmente de inversiones que
respaldan la reserva del ramo de Terremoto.
A 31 de diciembre de 2020 la siguiente era la posición de la Compañía en moneda extranjera
(Cifras en Dólares Americanos):
2. Riesgo de Mercado por Tasa de interés
De acuerdo con el modelo de negocio los instrumentos de renta fija expuestos a riesgo de tasa
de interés podrán ser clasificados como Negociables, Disponibles para la Venta o al
Vencimiento, de este modo y de acuerdo con el análisis al comportamiento del riesgo de tasa
de Interés se toman decisiones sobre clasificación, reclasificación y/o recomposición del
Portafolio conduciendo al incremento o disminución de la duración de este.
31-dic-19 31-dic-18
Efectivo y equivalentes al efectivo 2.833.830 1.323.595
Activos financieros 9.663.421 17.624.302
Cuentas por cobrar Actividad aseguradora 6.143.082 4.550.639
Cuentas por cobrar Reaseguros 2.221.428 2.313.936
Reserva parte reasegurados 93.734.244 101.434.256
Total Activos 114.596.005 127.246.728
Pasivos
Reserva de seguros 104.263.644 109.580.492
Cuentas por pagar a reaseguradores 814.246 652.004
Cuentas por pagar actividad aseguradora 11.569.811 13.852.942
Total Pasivos 116.647.701 124.085.438
Posición (pasiva) activa, Neta
-2.051.696 3.161.290
El riesgo de mercado surge para la Compañía como consecuencia de tener inversiones
negociables y disponibles para la venta en títulos de deuda a tasa fija o tasa variable, con
algunos puntos básicos del interés a tasa fija.
En 2020 SBS Seguros Colombia S. A. mantuvo inversiones en renta fija distribuidas en plazos de
hasta 5 años, dando estricto cumplimiento al control del riesgo y requerimientos regulatorios
relacionados.
3. Riesgo precio acciones
Durante el año 2020 la Compañía aumentó sus inversiones en Acciones como parte de la
estrategia de portafolio. Respecto a las mismas la Gerencia de Riesgo Regulatorio ejerció
seguimiento y análisis con el fin de advertir sobre posibles pérdidas que pudieran derivarse del
comportamiento de los precios en el mercado.
4. Riesgo de fondos de inversión colectivas
El riesgo de fondos de inversión colectivas surge de los activos que se mantienen en fondos de
inversión colectivos y que pueden ser afectados por variaciones en el precio del fondo dado sus
inversiones. SBS Seguros Colombia S. A. mitiga este riesgo utilizando fondos con calificación
AAA y asegurándose que concentre sus inversiones en activos de bajo riesgo.
5. Valor de Riesgo de Mercado Anexos 2 y 3
El VaR Anexo 3 a 31 de diciembre de 2020 y 2019 fueron de $13.598 millones y $14.280 millones
respectivamente, los principales indicadores afectados se reflejan a continuación:
Factor de Riesgo 2020 2019
Tasa de Interés 4.934 5.573
Tipo de Cambio 4.956 4.802
Fondos Inversión Colectiva FIC'S 2.544 2.578
Precio de Acciones 1.163 1.328
Valor en riesgo total 13.598 14.280
*Cifras expresadas en millones de pesos
De acuerdo con lo expuesto en el recuadro se presentó una disminución en los factores Tasa
de Interés asociado a una disminución en la duración de la posición de renta fija del portafolio
y para el caso de Precio de Acciones menor exposición para el cierre del año 2020.
El VaR Anexo 2 a diciembre de 2020 y 2019 fue de $203 millones y $342 millones
respectivamente. los principales indicadores afectados se reflejan a continuación:
FACTORES DE RIESGO 2020 2019
Tasa De Interés CEC Pesos - Componente 1 - -
Tasa De Interés CEC Pesos - Componente 2 - -
Tasa De Interés CEC Pesos - Componente 3 - -
Tasa De Interés IPC - -
Tasa De Cambio – TRM 203 342
Fondos Inversión Colectiva FIC'S - -
Valor en Riesgo total 203 342 *Cifras expresadas en millones de pesos
El cálculo del valor en riesgo del portafolio de libre inversión presentó una disminución de $139
millones representados principalmente en el factor Tasa de Cambio, esto debido a una menor
posición neta en el balance en dólares al cierre del ejercicio de 2020.
c) Sistema de Administración de riego de Crédito - SARC
SBS Seguros Colombia S. A. no financia primas a los clientes; así como tampoco realiza
préstamos a intermediarios; por lo tanto, su exposición al Riesgo de Crédito está directamente
relacionado con los préstamos a los empleados bajo la modalidad de “Prestamos de
Emergencia a Empleados”, única modalidad de préstamos vigente en la Compañía.
Pérdida en recuperación de préstamos a empleados:
Al cierre del año 2020 no se reportaron saldos pendientes bajo ninguna modalidad de
préstamo.
En la medida en que la regulación actual exige que el SARC se debe desarrollar únicamente
sobre operaciones que generan Riesgo de Crédito, que, a su vez, originan partidas contables
correspondientes a:
a. cartera de créditos (cuenta PUC 14 y CUIF 14), exceptuando los préstamos sobre títulos de
capitalización y sobre pólizas de seguros,
b. cuentas por cobrar correspondientes a remuneración de intermediación (cuenta PUC 1611
y CUIF 1687), y
c. créditos a empleados y agentes (cuenta PUC 1950 y CUIF 1634).
La Compañía al cierre del año 2020 hizo seguimiento al cumplimiento de la regulación sin
presentar situaciones por reportar.
d) Sistema de Atención del Consumidor Financiero – SAC
Conforme con los lineamientos establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia
en sus Circulares 015 y 06 de 2010, SBS Seguros Colombia S. A. ha dado cumplimiento con el
Sistema de Atención al Consumidor Financiero; es así como durante el año 2020 efectuó
seguimiento a los pilares esenciales del sistema; a saber: elementos, etapas, procesos
orientados al servicio al cliente; particularmente a el suministro de Información, la debida
atención y protección a los consumidores financieros, la defensoría del consumidor financiero
y a los reportes al ente regulador; validando el cumplimiento y efectividad del sistema.
Igualmente, el manual SAC se mantiene actualizado con base en los requerimientos legales,
políticas internas y recomendaciones de los entes de control.
Como resultado de las actividades de monitoreo de riesgo, se presentaron dos reportes a la
junta directiva con corte semestral. Así mismo, se generó la matriz de riesgo respectiva, sobre
la cual se estableció el perfil de riesgo del sistema.
e) Sistema de Administración de riesgo de Seguros – SEARS
El riesgo de seguro hace referencia a las fluctuaciones en el tiempo, la frecuencia y severidad
de los eventos asegurados en relación con las expectativas en el momento de la suscripción.
Riesgo de seguro también puede referirse a las fluctuaciones en el tiempo y la cantidad de la
liquidación de siniestros y a la constitución de reservas adecuadas.
Este riesgo está considerado como el riesgo clave de la actividad aseguradora, el cual es
gestionado a través de herramientas y la aplicación de los controles, así como el uso del
reaseguro para compensar la exposición a través de la transferencia del riesgo.
Por lo anterior SBS Seguros Colombia S. A. se encuentra expuesta, además de los riesgos
generales a que se expone toda entidad financiera (como son, entre otros, los riesgos de
crédito, mercado, liquidez, operacional, legal, estratégico y reputacional), a riesgos particulares
de la actividad aseguradora como son los riesgos de suscripción y de insuficiencia de reservas
técnicas. Estos últimos también suponen la posibilidad de afectar los resultados potenciales y,
por ende, de generar una pérdida del valor económico del patrimonio de las entidades
aseguradoras y de su reputación en el mercado con efectos nocivos para su solvencia y
viabilidad financiera. SBS Seguros Colombia S. A. . ha establecido los siguientes riesgos:
• Riesgo de crédito en seguros
• Riesgo de mercado en seguros
• Riesgos de suscripción
• Riesgo de tarifación
• Riesgo de descuentos sobre primas
• Riesgo de concentración
• Riesgos de diferencias en condiciones
• Riesgo de insuficiencia de reservas técnicas
• Riesgo legal en seguros
• Riesgo operacional en seguros
• Riesgo estratégico en seguros
• Riesgo reputacional en seguros
Riesgo Legal:
La Vicepresidencia Jurídica soporta la labor de gestión del riesgo legal en las operaciones
efectuadas por SBS Seguros. En particular, asesora legalmente al negocio y a las áreas de
soporte de la Compañía permanentemente, vela por el cumplimiento de las normas legales,
regulaciones u obligaciones de naturaleza contractual a que se encuentre obligada la sociedad,
dirige la relación con el regulador y administra procesos judiciales de la Compañía (como
demandante o demandado) en temas no relacionados con siniestros de seguros. Asimismo,
administra los asuntos relacionados con Gobierno Corporativo, entre ellas las reuniones de
Asamblea y Junta Directiva.
Frente al tema de seguros, se encarga de la revisión de clausulados, material publicitario y en
general, de la revisión desde el punto de vista legal, de las comunicaciones con los clientes y
asesora respecto de temas relacionados con protección al consumidor.
Analiza y redacta los contratos que soportan las operaciones realizadas por las diferentes
unidades de negocio que sobrepasen determinado valor, con el fin de identificar y minimizar
un eventual riesgo legal, en especial aquellas que se relacionen con el cumplimiento de las
obligaciones que se incorporen a los acuerdos celebrados.
Por su parte, la Vicepresidencia de Indemnizaciones maneja todo lo relacionado con los
procesos jurídicos en los cuales ha sido vinculada a SBS Seguros, bien como demandada o
llamada en garantía, que se originen en reclamaciones de seguros.
Mientras que la Gerencia de Operaciones, a través de la Dirección de Servicio al Cliente,
resuelve las quejas que presenten los clientes, ya sea directamente, a través del Defensor del
Consumidor Financiero o a través del regulador mismo. La Vicepresidencia Jurídica presta
apoyo en casos complejos.
Riesgo de Crédito:
Pérdida inesperada del reasegurador:
SBS Seguros Colombia S. A. se enfrenta a un riesgo de pérdidas si sus principales reaseguradores fallan o son incapaces de pagar su parte contractual de cuentas a pagar. SBS Seguros Colombia S. A. busca manejar esto a través de la revisión periódica de la fortaleza financiera y la solvencia de las contrapartes de reaseguros, así como el seguimiento de exposición global frente a los reaseguradores individuales. Además, se mantiene una lista de las reaseguradoras autorizadas a través del Secutiry List y localmente a través de REACOEX, antes de la colocación de un reaseguro se revisa previamente las listas de reaseguradores aprobados.
Pérdida en calidad crediticia asociada a inversiones:
SBS Seguros Colombia S. A. realiza el monitoreo de cambio de calificación de riesgo crediticio
externo de los emisores que componen la cartera de inversiones (contraparte).
Adicionalmente SBS Seguros Colombia S. A. realiza un seguimiento a la medición de
concentración por emisor, aplicando para ello la metodología del Indicador Herfindahl -
Hirschman (IHH).
Primas pendientes:
SBS Seguros Colombia S. A. realiza seguimiento a la cartera, revisando los indicadores,
provisiones y las diferentes gestiones de las áreas encargadas a fin de asegurar que las mismas
se encuentren dentro de las metas definidas.
Riesgo de Liquidez
La Compañía se expone a riesgo de liquidez entendido como la imposibilidad de cumplir con
las obligaciones adquiridas con los clientes y contrapartes del mercado financiero en cualquier
momento, moneda y lugar, para lo cual revisa constantemente sus recursos disponibles, a
través del monitoreo de su flujo de caja. El flujo diario de caja se realiza teniendo en cuenta los
pagos que se realizan diariamente y los ingresos que llegan a las cuentas bancarias por las
cuales se maneja la operación de SBS Seguros. Mensualmente, se compilan los ingresos y
egresos diarios debidamente clasificados y se comparan contra el presupuesto proyectado.
Dentro del riesgo de liquidez SBS Seguros Colombia S. A. monitorea periódicamente el calce
entre el portafolio de inversiones versus las reservas constituidas por la Compañía.
a) Fuentes de Fondeo
SBS Seguros Colombia S. A. debe mantener un plan de contingencia de fondeo para gestionar
los eventos de liquidez. El objetivo del plan de fondeo es proporcionar un plan detallado y
documentado para responder a la liquidez e identificar fuentes a las que la Compañía pueda
acceder en cualquier momento.
Para atender los requerimientos de liquidez propio de la operación del negocio tales como: el
pago a proveedores, pago de nómina, pago de reclamos, reaseguros; entre otros se ha
establecido un mínimo de caja disponible. El valor establecido es una provisión para las
exigibilidades de liquidez de corto plazo y se contará como caja disponible los saldos de las
cuentas operativas y de los fondos de inversión colectivas. Como parte del análisis de riesgo de
liquidez, SBS Seguros Colombia S. A. mide la volatilidad de sus inversiones, la estructura del
activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos; lo anterior, con el fin de mantener la
liquidez suficiente para poder enfrentar sus necesidades.
A continuación, se refleja el comportamiento del encaje de reservas para el cierre de 2020; así:
Ramo Requerida Invertida Diferencia
Accidentes Personales 6.550 7.836 1.285
Vida Grupo 11.185 24.101 12.916
Salud 1.729 1.983 254
Sustracción 4.041 4.369 329
Automóviles 56.172 60.374 4.202
Transporte 7.406 14.904 7.498
Terremoto 74.956 77.345 2.389
Lucro Cesante 3.532 6.151 2.620
Hogar 5.550 6.637 1.087
Incendio 38.252 41.510 3.258
Minas Y Petróleos 2.082 2.877 795
Cumplimiento 969 3.572 2.603
Manejo 69.390 86.767 17.377
Responsabilidad Civil 121.496 139.345 17.849
Todo Riesgo Contratista 1.432 4.952 3.520
Corriente Débil 480 3.171 2.691
Montaje Y Rotura De Maquinaria 8.153 8.807 653
Desempleo 895 2.127 1.232
Aviación 7 37 30
Navegación y Casco 16 444 429
Total Reservas 414.298 497.632 83.334
Libre inversión 1 Total 497.633
5. Cambios Normativos
5.1. Nueva normatividad incorporadas al marco contable aceptado en Colombia cuya aplicación debe ser evaluada de manera obligatoria en periodos posteriores del 1 de enero de 2021.
El Decreto 1432 de 2020 actualizó los marcos técnicos de las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia incorporando la modificación a la NIIF 16, Arrendamientos: Reducciones del Alquiler Relacionadas con el Covid-19 que puede ser aplicada de manera inmediata en el año 2020. No se adicionaron otras normas, interpretaciones o enmiendas a las normas que ya habían sido compiladas por el Decreto 2270 de 2019 considerando las reglamentaciones incorporadas por los Decretos 2420 y 2496 de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017 y 2483 de 2018.
5.2. Nueva normatividad emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) que aún no han sido incorporada al marco contable aceptado en Colombia
Modificación a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros - Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes
Las modificaciones emitidas en enero de 2020 aclaran los criterios de clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes, en función de los derechos que existan al final del período sobre el que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los eventos posteriores a la fecha del informe. Los cambios también aclaran a que se refiere la "liquidación" de un pasivo en términos de la norma. La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Modificación a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo - Importes obtenidos con anterioridad al uso previsto
La enmienda publicada en mayo de 2020 prohíbe la deducción del costo de un elemento de propiedades, planta y equipo de cualquier importe procedente de la venta de elementos producidos mientras se lleva ese activo al lugar y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. En su lugar, una entidad reconocería los importes de esas ventas en el resultado del periodo. La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios – Referencia al Marco Conceptual
La enmienda publicada en mayo de 2020 abordó 3 modificaciones a la norma con el objeto de: actualizar las referencias al Marco Conceptual; agregar una excepción para el reconocimiento de pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y la CINIIF 21 Gravámenes; y confirmar que los activos contingentes no deben reconocerse en la fecha de adquisición. La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Modificación a la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes – Costo de cumplimiento de un contrato
El propósito de esta enmienda, que también fue publicada en mayo de 2020, es especificar los costos que una entidad incluye al determinar el "costo de cumplimiento" de un contrato con el propósito de evaluar si un contrato es oneroso; aclara que los costos directos de cumplimiento de un contrato incluyen tanto los costos incrementales de cumplir un contrato como una asignación de otros costos que se relacionen directamente con el cumplimiento del contrato. Antes de reconocer una provisión separada por un contrato oneroso, para un contrato oneroso, la entidad debe reconocer las pérdidas por deterioro sobre los activos utilizados para cumplir el contrato. La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Reforma de la tasa de interés de referencia
Después de la crisis financiera, la reforma y el reemplazo de las tasas de interés de referencia, como la LIBOR GBP y otras tasas interbancarias (IBOR) se ha convertido en una prioridad para los reguladores globales. Actualmente existe incertidumbre sobre el momento y la naturaleza precisa de estos cambios. Para hacer la transición de los contratos y acuerdos existentes que hacen referencia a la LIBOR, es posible que sea necesario aplicar ajustes de las diferencias de plazo y las diferencias de crédito para permitir que las dos tasas de referencia sean económicamente equivalentes en la transición
Las modificaciones realizadas a la NIIF 9 Instrumentos financieros, la NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición y la NIIF 7 Instrumentos financieros: revelaciones brindan ciertas alternativas en relación con la reforma de la tasa de interés de referencia. Las alternativas se relacionan con la contabilidad de cobertura y tienen el efecto de que las reformas generalmente no deberían hacer que la contabilidad de coberturas termine. Sin embargo, cualquier inefectividad de cobertura debe continuar registrándose en el estado de resultados. Dada la naturaleza generalizada de las coberturas que involucran contratos basados en tasas interbancarias (IBOR), las alternativas afectarán a las empresas en todas las industrias.
Las políticas contables relacionadas con la contabilidad de cobertura deberán actualizarse para reflejar las alternativas. Las revelaciones del valor razonable también pueden verse afectadas debido a las transferencias entre niveles de jerarquía del valor razonable a medida que los mercados se vuelven más o menos líquidos.
La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Mejoras anuales a las Normas NIIF ciclo 2018–2020
Las siguientes mejoras se finalizaron en mayo de 2020:
• NIIF 9 Instrumentos financieros: aclara cuales comisiones deben incluirse en la prueba del 10% para la baja en cuentas de pasivos financieros.
• NIIF 16 Arrendamientos: modifica el ejemplo ilustrativo 13 de la norma para eliminar la ilustración de los pagos del arrendador relacionados con mejoras de bienes tomados en arriendo, para eliminar cualquier confusión sobre el tratamiento de los incentivos de arrendamiento.
• NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera: permite a las entidades que han medido sus activos y pasivos por el valor en libros registrado en la contabilidad de su matriz, medir también las diferencias de conversión acumuladas utilizando las cantidades informadas por la matriz. Esta enmienda también se aplicará a las asociadas y negocios conjunto con algunas condiciones.
• NIC 41 Agricultura: elimina el requisito de que las entidades excluyan los flujos de efectivo por impuestos al medir el valor razonable bajo NIC 41.
La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Marco Conceptual
El IASB ha emitido un Marco conceptual revisado que se utilizará en las decisiones para establecer normas con efecto inmediato. Los cambios clave incluyen:
• Aumentar la importancia de la administración en el objetivo de la información financiera; • Restablecer la prudencia como componente de la neutralidad; • Definir a una entidad que informa, que puede ser una entidad legal o una parte de una
entidad; • Revisar las definiciones de un activo y un pasivo; • Eliminar el umbral de probabilidad para el reconocimiento y agregar guías sobre la baja de
cuentas; • Añadir guías sobre diferentes bases de medición, e
• Indicar que la utilidad o pérdida es el indicador principal de desempeño y que, en principio, los ingresos y gastos en otros ingresos integrales deben reciclarse cuando esto mejore la relevancia o la representación fiel de los estados financieros.
No se realizarán cambios a ninguna de las normas contables actuales. Sin embargo, las entidades que se basan en el Marco para determinar sus políticas contables para transacciones, eventos o condiciones que de otra manera no se tratan en las normas contables deberán aplicar el Marco revisado a partir del 1 de enero de 2020. Estas entidades deberán considerar si sus políticas contables siguen siendo apropiadas según el Marco revisado.
NIIF 17 Contratos de Seguros
La NIIF 17 Contratos de Seguro establece principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguro emitidos. También requiere principios similares a aplicar a contratos de reaseguro mantenidos y a contratos de inversión emitidos con componentes de participación discrecional. El objetivo es asegurar que las entidades proporcionen información relevante de forma que represente fielmente esos contratos para evaluar el efecto que los contratos dentro del alcance de la NIIF 17 tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad.
La NIIF 17 fue inicialmente aplicable a periodos anuales que comenzarán a partir del 1 de enero de 2021, sin embargo, la fecha de aplicación fue extendida para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, mediante modificación emitida por el IASB en junio de 2020. Se permite su aplicación anticipada.
La NIIF 17 deroga la NIIF 4 Contratos de Seguro que era una norma provisional que permitió a las entidades usar una amplia variedad de prácticas contables para los contratos de seguro, reflejando los requerimientos de contabilidad nacionales y variaciones de esos requerimientos. Algunas prácticas anteriores de contabilización de seguros permitidas según la NIIF 4 no reflejaban adecuadamente las situaciones financieras subyacentes verdaderas o el rendimiento financiero de los contratos de seguro.
La NIIF 17 requiere un modelo de medición actual donde las estimaciones se vuelven a medir en cada periodo de reporte. Los contratos se miden utilizando los componentes de:
• Flujos de efectivo ponderados de probabilidad descontados;
• Un ajuste explícito de riesgo, y
• Un margen de servicio contractual (CSM por sus siglas en inglés) que representa la utilidad no ganada del contrato la cual se reconoce como ingreso durante el periodo de cobertura.
La norma permite elegir entre reconocer los cambios en las tasas de descuento en el estado de resultados o directamente en otros resultados integrales. Es probable que la elección refleje cómo las aseguradoras registran sus activos financieros según la NIIF 9.
Se permite un enfoque opcional de asignación de primas simplificado para el pasivo de la cobertura restante para contratos de corta duración, que frecuentemente son ofrecidos por aseguradoras que no otorgan seguros de vida.
Existe una modificación al modelo general de medición denominado “método de comisiones variables” para ciertos contratos de aseguradoras con seguros de vida en los que los asegurados comparten los rendimientos de los elementos subyacentes. Al aplicar el método de comisiones variables, la participación de la entidad en las variaciones del valor razonable de las partidas subyacentes se incluye en el margen de servicio contractual. Por lo tanto, es probable que los resultados de las aseguradoras que utilizan este modelo sean menos volátiles que en el modelo general.
Las nuevas normas afectarán los estados financieros y los indicadores clave de rendimiento de todas las entidades que emiten contratos de seguros o contratos de inversiones con características de participación discrecional.
La Compañía durante el año 2020 realizó una primera fase de evaluación y diagnóstico para algunos de los productos comercializados para medir los impactos en los estados financieros, para ello conto con el acompañamiento y asesoría de Management Solutions y adicionalmente desde casa matriz se está liderando proyecto global con KPMG para dar cumplimiento a la norma en las fechas estipuladas.
Circulares emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia
Circular Externa No. 018 de 2020, Imparte instrucciones prudenciales para converger a estándares internacionales de solvencia, modificando el numeral 2.5.2.1.1 del Capítulo XIII-15 de la Circular Básica Contable y Financiera, relativo al cálculo de los niveles mínimos de patrimonio técnico de los conglomerados financieros, creando Proforma para la declaración del control de ley patrimonio adecuado en Compañías de seguros.
Circular Externa No. 021 de 2020 de la Superintendencia Financiera de Colombia – Imparte instrucciones relacionas con las primas de pólizas de seguros como consecuencia de los cambios en la dinámica de los riesgos asegurados.
6. Juicios contables significativos, estimados y causas de incertidumbre en la preparación de los estados financieros
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere la elaboración y
consideración, por parte de la Administración de juicios, estimaciones y supuestos contables
significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así
como en la determinación y revelación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre
del período sobre el que se informa.
La gerencia hace estimados y asunciones que afectan los montos reconocidos en los estados
financieros separados y el valor en libros de los activos y pasivos dentro del siguiente año
calendario. Los juicios y estimados son continuamente evaluados y son basados en la
experiencia de la gerencia y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que
se cree son razonables en las circunstancias. La gerencia también hace ciertos juicios aparte de
aquellos que involucran estimaciones en el proceso de aplicar las políticas contables. Los juicios
que tienen los efectos más importantes en los montos reconocidos en los estados financieros
individuales y los estimados que pueden causar un ajuste importante en el valor en libros de
los activos y pasivos en el siguiente año incluyen los siguientes:
a) Valor razonable de los instrumentos financieros.
Cuando el valor razonable de los activos financieros y de los pasivos financieros registrados en
el estado de situación financiera no se obtiene de mercados activos, se determina utilizando
técnicas de valoración que incluyan el modelo de descuento de flujos de efectivo. Los datos
que aparecen en estos modelos se toman de mercados observables cuando sea posible, pero
cuando no lo sea, es necesario un cierto juicio para establecer los valores razonables. Los juicios
incluyen datos tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad.
b) La vida útil y valores residuales de las propiedades y equipos e intangibles.
La Compañía revisa las vidas útiles de todas las propiedades y equipo e intangibles, por lo
menos al final de cada período contable. Los efectos de cambios en la vida estimada son
reconocidos prospectivamente durante la vida restante del activo.
c) La probabilidad de ocurrencia y el valor de los pasivos de valor incierto o contingentes.
La Compañía reconoce una provisión cuando se den las siguientes condiciones:
1. Se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado.
2. Es probable que deba desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos
para cancela tal obligación.
3. Puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.
d) Impuesto Diferido
Se puede presentar incertidumbre con respecto a la interpretación de regulaciones fiscales, a
los cambios en las normas y al monto y la oportunidad en que se genera el resultado impositivo
futuro.
Los activos por impuesto diferido reconocen todas las pérdidas impositivas no utilizadas, en la
medida en que sea probable que exista una ganancia fiscal futura contra la cual la Compañía
puede compensar dichas pérdidas. La determinación del importe de los activos por impuesto
diferido que se puedan reconocer requiere de un nivel significativo de juicio por parte de la
administración, en relación con la oportunidad y nivel de ganancia futura a alcanzar, así como
de estrategias de planeación fiscal.
e) Reservas técnicas de seguros
El cálculo de las reservas técnicas se realiza de acuerdo con las definición y reglamentación
emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia SFC, las cuales son evaluadas y
certificadas mensualmente por el actuario responsable definido por la Compañía.
Reserva de Riesgos en Curso
Compuesta por la Resera de Prima no Devengada y la Reserva de Insuficiencia de Primas.
Reserva de Prima no devengada:
Según lo establecido en la norma se estipula que es la reserva que se constituye para el
cumplimiento de las obligaciones futuras derivadas de los compromisos asumidos en las pólizas
vigentes a la fecha de cálculo. Se establece como un valor a deducir del monto de la prima neta
retenida con el propósito de ser provisionado por la porción del riesgo que aún falta por cubrir.
La Compañía aplica la metodología de póliza a póliza y amparo por amparo para el ramo de
Cumplimiento, dada la naturaleza de este ramo; esto se hace según la vigencia de la póliza o
del amparo según sea el caso, bajo la metodología de días exactos sobre días exactos. Lo
anterior se realiza tanto para la Parte Bruta como para la parte Cedida en Reaseguros.
Reserva por Insuficiencia de prima:
Esta reserva se calculará y reajustará mensualmente, tomando como período de referencia los
dos (2) últimos años y se determinará con base en el producto de:
✓ El porcentaje que resulte mayor entre cero y la diferencia de los egresos y los ingresos,
dividido por las primas devengadas en el período de referencia.
✓ El saldo de la reserva de prima no devengada a la fecha de cálculo.
✓ Los cambios en la reserva de prima no devengada afectan directamente la Reserva de
Insuficiencia de Primas. Esto debido a que la mencionada reserva es la base para el cálculo de
la RIP como se aprecia en la siguiente expresión:
RIP = Máximo (0; (Egresos-Ingresos) /(Prima Devengada)) * Prima No Devengada
Reserva de Siniestros Pendientes
Compuesta por la Reserva de Siniestros Avisados y Reserva de Siniestros no Avisados.
Reserva de siniestros Avisados:
Corresponde a la reserva que se constituye para atender el pago de los siniestros ocurridos una
vez avisados a la fecha de cálculo, la reserva de siniestros avisados se establece como el monto
equivalente a la mejor estimación a cada corte de evaluación.
Reserva de Siniestros Ocurridos, pero No Avisados:
Para este caso de la reserva de siniestros no avisados (IBNR) se desarrollan las metodologías
seleccionadas para cada uno de los ramos, y que consideran el comportamiento de los
siniestros, métodos validados técnicamente con suficiente desarrollo tanto teórico como
práctico, sobre la base de siniestros pagados o incurridos según sea el caso y netos de
salvamentos y recobros.
Reserva de Riesgos Catastróficos
El cálculo de esta reserva se realiza teniendo en cuenta los lineamientos de los decretos 4865
del 22 de diciembre de 2011 y 2973 del 20 de diciembre de 2013. Para estos efectos la
Compañía hace uso de uno del software RMS autorizado para la modelación del riesgo
catastrófico.
f) Revalorización de bienes de uso propio
La Compañía registra los terrenos y edificios bajo el modelo de valor razonable y los cambios
en el mismo se reconocen en otros resultados integrales. Cuando se reduzca el valor en libros
de un activo como consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el
resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro resultado integral en
la medida en que existiera saldo acreedor en el superávit de revaluación en relación con ese
activo. La disminución reconocida en otro resultado integral reduce el valor acumulado en el
patrimonio denominado superávit de revaluación.
El valor razonable de los terrenos y edificios se basa en evaluaciones periódicas realizadas por
valuadores externos calificados.
Para la determinación del valor comercial del inmueble en estudio y de acuerdo con lo
establecido en el Decreto No. 1420 del 24 de julio de 1998, expedido por la Presidencia de la
República, Ministerios de Hacienda y Desarrollo y su correspondiente Resolución
Reglamentaria No 0620 del 23 de octubre de 2008, expedidos por el Instituto Geográfico
Agustín Codazzi, así como también las contenidas en la Normas Internacionales de Información
Financiera NIIF y las contenidas en la NIC 16.
Los avaluadores externos contratados por la Compañía utilizaron el Método de Comparación
de Mercado.
Es la técnica valuatoria que busca establecer el valor comercial del bien, a partir del estudio de
las ofertas o transacciones recientes, de bienes semejantes y comparables al del objeto de
avalúo. Tales ofertas o transacciones deberán ser clasificadas, analizadas e interpretadas para
llegar a la estimación del valor comercial.
g) Revalorización de bienes usados para renta
La Compañía registra los bienes inmuebles (terrenos y edificios) al valor razonable y los cambios
en el mismo se reconocen en el resultado del ejercicio.
Para la determinación del valor comercial del inmueble en estudio y de acuerdo con lo
establecido en el Decreto No. 1420 del 24 de julio de 1998, expedido por la Presidencia de la
República, Ministerios de Hacienda y Desarrollo y su correspondiente Resolución
Reglamentaria No 0620 del 23 de octubre de 2008, expedidos por el Instituto Geográfico
Agustín Codazzi, así como también las contenidas en la Normas Internacionales de Información
Financiera NIIF y las contenidas en la NIC 16.
Los avaluadores externos contratados por la Compañía utilizaron el Método de Comparación
de Mercado.
Es la técnica valuatoria que busca establecer el valor comercial del bien, a partir del estudio de
las ofertas o transacciones recientes, de bienes semejantes y comparables al del objeto de
avalúo. Tales ofertas o transacciones deberán ser clasificadas, analizadas e interpretadas para
llegar a la estimación del valor comercial.
El incremento o disminución por revaluación, se reconocerá directamente en el resultado del
ejercicio.
h) Actividades de arrendamiento de la Compañía y cómo se contabilizan
La Compañía arrienda varias propiedades, los contratos de arriendo se realizan normalmente
para periodos fijos de 1 a 3 años. Las condiciones de arrendamiento se negocian de manera
individual y contienen un amplio rango de diferentes términos y condiciones. Los contratos de
arrendamiento no imponen ningún convenio, pero los activos arrendados no pueden utilizarse
como garantía para fines de préstamos.
Los arrendamientos se reconocen como activos de derechos de uso y los pasivos
correspondientes a la fecha en la que el activo arrendado está disponible para uso de la
Compañía. Cada pago de arrendamiento se asigna entre el pasivo y el costo financiero. El costo
financiero se carga a la ganancia o pérdida durante el período de arrendamiento a fin de
producir una tasa de interés periódica constante sobre el saldo restante del pasivo para cada
período. El activo de derecho de uso se deprecia a lo largo de la vida útil más corta del activo y
el plazo del arrendamiento sobre una base lineal.
Opciones de extensión y terminación de arrendamientos
Las opciones de extensión y terminación están incluidas en varios arrendamientos de
propiedades y equipos de la Compañía. Estas condiciones se usan para maximizar la flexibilidad
operacional en términos de manejo de contratos.
Plazos de los arrendamientos
Al determinar el plazo del arrendamiento, la gerencia considera todos los hechos y
circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de extensión, o no
ejercer una opción de terminación. La evaluación se revisa si ocurre un evento o un cambio
significativos en las circunstancias que afecta esta evaluación. Durante el año 2020 no se
contemplaron cambios en la opción de extensión o terminación de los contratos, por lo que no
se presentaron aumentos en los pasivos por arrendamiento y los derechos de uso de los
activos.
7. Estimación del Valor Razonable
La Compañía mide y registra algunos de sus instrumentos financieros a valor razonable. El valor
razonable de un instrumento financiero es la cantidad que se recibiría por la venta de un activo
o que se paga para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un
mercado, con disponibilidad, capacidad y adecuados conocimientos en la fecha de medición.
El grado de juicio utilizado en la medición del valor razonable de los instrumentos financieros
en general se correlaciona con el nivel de los datos de valuación observables. Los instrumentos
financieros con precios cotizados en mercados activos generalmente tienen más objetividad en
los precios y menor juicio es requerido en la determinación del valor razonable. Por el contrario,
los instrumentos financieros para los cuales no hay precios cotizados disponibles tienen menos
visibilidad y se miden a valor razonable utilizando modelos de valoración u otras técnicas de
fijación de precios que requieren más juicio. La disponibilidad de precios se ve afectada por una
serie de factores, incluyendo el tipo de instrumento financiero, si el instrumento financiero es
nuevo en el mercado y si no se han establecido, las características específicas de la transacción,
la liquidez y las condiciones generales del mercado.
El valor razonable de los activos financieros que se negocian en mercados activos se basa en
precios de mercados cotizados al cierre de la negociación en la fecha de cierre del ejercicio y
son proporcionados por el proveedor de precios, PIP, debidamente autorizado por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Niveles de Valor Razonable
Los activos financieros a valor razonable en el balance general se miden y se clasifican en un
nivel o jerarquía para los propósitos de revelaciones que consta de tres niveles en base a las
características disponibles en el mercado las cuales se utilizan para medir los valores razonables
como se indica a continuación:
Nivel 1
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su valor razonable con referencia
a la disponibilidad pública de los precios cotizados en mercados activos al que SBS Colombia
tiene la capacidad de acceder. Un instrumento financiero se considera que cotiza en un
mercado activo si los precios cotizados están fácilmente disponibles en un mercado de valores,
corredor, servicio de precios o un organismo regulador y los precios indicados reflejan
transacciones de mercado actuales que se producen regularmente en un mercado público.
Nivel 1 activos mantenidos por el Grupo incluyen ciertos valores del gobierno y de la agencia,
bonos corporativos, acciones cotizadas y los contratos de derivados que se negocian
activamente, y la mayoría de los fondos de inversión.
Nivel 2
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su valor razonable basado en
ítems diferentes a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 anterior, que son observables
para el activo, ya sea directa o indirectamente. Los instrumentos clasificados en el nivel 2
consideran precios de mercado para activos similares en mercados activos, y otras variables
distintas a los precios cotizados que son observables para el activo, tales como las tasas de
interés y curvas de rendimiento que son observables a intervalos comúnmente citados. Activos
medidos en el nivel 2 incluyen ciertos valores de referencia del gobierno y de agencias
calificadoras, más calidad de los bonos corporativos de alto rendimiento.
Nivel 3
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su valor razonable según los
precios ofrecidos por proveedores que utilizan técnicas de valoración (modelos) que requieren
insumos significativos que no son observables. Estas medidas incluyen circunstancias en las que
hay poca, si alguna, la actividad del mercado para el activo o pasivo. Los activos medidos en el
nivel 3 incluyen ciertos bonos corporativos, ciertas obligaciones municipales, soberanos y
provinciales, ciertos contratos de derivados, capital privado e inversiones de fondos de bienes
raíces, y las inversiones de capital privado directo. El 24 de julio de 2014, el IASB emitió la NIIF
9 'instrumentos financieros', que marca la conclusión del proyecto IASB para reemplazar la NIC
39 'Instrumentos financieros: reconocimiento y medición ", que establece nuevos requisitos
para la clasificación, medición y reconocimiento de la financiera instrumentos en las siguientes
áreas.
Si una medición del valor razonable utiliza entradas observables que requieren ajustes
significativos con base en insumos no observables, dicha medición es una medición de Nivel 3.
La evaluación de la importancia de un insumo particular en la medición del valor razonable en
su totalidad requiere juicio profesional, teniendo en cuenta factores específicos del activo o del
pasivo.
La siguiente es una descripción de los métodos de valoración aplicados a instrumentos a valor
razonable:
Carteras colectivas
Para determinar el precio, los activos de renta fija que conforman la cartera se valoran de
acuerdo con la normatividad vigente de la Superintendencia Financiera de Colombia y los
tenedores de unidades en la cartera colectiva valoran su participación en dicha cartera con
base en el valor de la unidad que es reportado diariamente por la entidad que administra la
cartera colectiva, determinado dividiendo los activos netos de la cartera por el número de
unidades vigentes.
Renta fija
Los títulos de renta fija se valoran con el precio sucio o precio total calculado por el proveedor
de precios utilizado por la Compañía. El precio sucio es el precio porcentual con tres (3)
decimales el cual se adjudica, calza o registra una operación que incluye los intereses causados
y pendientes del título desde la fecha de emisión y último pago de intereses hasta la fecha de
cumplimiento de la operación de compra venta.
La Compañía puede utilizar modelos desarrollados internamente para instrumentos que no
posean mercados activos. Dichos modelos se basan por lo general en métodos y técnicas de
valoración generalmente estandarizados en el sector financiero. Los modelos de valoración se
utilizan principalmente para valorar instrumentos financieros de patrimonio no cotizado en
bolsa, los títulos de deuda y otros instrumentos de deuda para los cuales los mercados
estuvieron o han estado inactivos durante el ejercicio financiero.
Las acciones que no cotizan en bolsa son valoradas mediante el método de variación
patrimonial el cual consiste en comparar las variaciones de las cuentas patrimoniales del emisor
en un período dado y afectar por la participación accionaria para determinar un precio por
acción.
Mediciones de valor razonable según el nivel de clasificación
Las inversiones, cuyos valores se basan en precios de mercado cotizados en mercados activos
y, por lo tanto, que se clasifican en el Nivel 1, incluyen las siguientes:
• Bonos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Financiera.
• Bonos emitidos por organismos multilaterales de crédito.
• Bonos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera.
• Participaciones en fondos internacionales de mercado monetario "money market".
• Participaciones en fondos mutuos o de inversión internacionales cuyo objetivo principal sea
invertir en títulos de deuda.
• Acciones inscritas en Registro Nacional de Valores y Emisores.
• Títulos de Tesorería - TES Pesos TF.
Los instrumentos financieros que cotizan en mercados que no se consideran activos, pero que
se valoran de acuerdo con precios de mercado cotizados, cotizaciones de corredores o fuentes
de precio alternativas apoyadas por entradas observables, se clasifican en el Nivel 2, incluyen
las siguientes:
• Bonos emitidos por bancos del exterior.
• Participaciones en carteras colectivas abiertas sin pacto de permanencia, sin títulos y/o
valores participativos.
• Participaciones en carteras colectivas abiertas sin pacto de permanencia, con títulos y/o
valores participativos.
Las inversiones clasificadas en el Nivel 3 tienen entradas significativas no observables en
vista que no cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia. Los instrumentos del Nivel 3
incluyen:
• Acciones no inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores.
La Compañía no tiene inversiones de nivel 3 que requieran un método de valoración especial
para la estimación del valor razonable.
Los demás activos medidos a valor razonable se encuentran clasificados en el Nivel 3, los cuales
requieren juicio profesional, teniendo en cuenta factores específicos del activo incluyen:
• Terrenos e inmuebles disponibles para la venta
• Terrenos e inmuebles en uso
• Terrenos e inmuebles clasificados como propiedades de inversión
A continuación, se presentan las notas a los Estados Financieros con el detalle y revelaciones
requeridas, las cuales se expresan en Miles de Pesos Colombianos.
8. Efectivo y equivalentes al efectivo
A cierre del 31 de diciembre de 2020, el efectivo y equivalentes está estructurado de la siguiente
forma:
31-dic-20 31-dic-19
Bancos en Moneda Nacional 20.400.214 11.076.035
Bancos en Moneda Extranjera 11.238.302 9.286.857
Caja 7.000 7.000
Total Efectivo y equivalentes de efectivo 31.645.516 20.369.892
El efectivo y equivalente está compuesto por saldos en caja y los depósitos a la vista en moneda
nacional y extranjera. Los saldos en bancos representados en cuentas de ahorro devengan interés a
tasas variables sobre la base del dinero depositado.
La Compañía ejerce y dispone de controles y medidas de seguridad para una adecuada salvaguarda
del efectivo, las cuentas bancarias que contienen depósitos a la vista no se encuentran restringidas
por conceptos judiciales.
Los saldos de moneda extranjera corresponden a las cuentas descritas en la siguiente tabla:
Banco 31-dic-20 31-dic-19
Banco Citibank NY US$ 2.890 US$ 2.680
Banco Itaú Panamá US$ 337 153
Total 3.227 2.833
A continuación, se detalla la calificación de riesgo local para cada una de las entidades con las que
se tienen saldos de efectivo:
Banco Calificación
Banco Citibank AAA
Banco de Occidente AAA
Banco Agrario AAA
Banco Itaú AAA
Bancolombia AAA
Banco Davivienda AAA
Banco Falabella AAA
Cooperativa Financiera de Antioquia AA
A continuación, se detalla la calificación de riesgo internacional para cada una de las entidades con
las que se tienen saldos de dólares:
Banco Calificación
Banco Citibank NY A-
Banco Itaú Panamá BBB-
9. Activos Financieros
El siguiente es el detalle de las inversiones de acuerdo con el grado de liquidez:
31-dic-20 31-dic-19
Medidos a Valor Razonable con cambios en Resultados
Instrumentos representativos de deuda
Títulos de Tesorería y Otros 135.313.036 139.122.237
Otros emisores nacionales 182.322.937 104.018.566
Emisores extranjeros 48.573.145 48.302.629
366.209.118 291.443.432
Instrumentos de Patrimonio
Participación en carteras colectivas 27.960.607 28.332.494
Acciones 12.782.856 14.589.748
40.743.463 42.922.243
Subtotal 406.952.581 334.365.675
Medidos a Costo Amortizado
Para Mantener Hasta el Vencimiento
Inversiones en Títulos de Deuda - 3.456.334
Emisores extranjeros 38.671.506 40.006.178
Subtotal 38.671.506 43.462.512
Total Activos Financieros 445.624.087 377.828.187
El siguiente es el detalle de las inversiones por clase de inversión:
Clase de Inversión 31-Dic-20 31-Dic-19
Bonos emitidos por organismos multilaterales de crédito 28.957.885 37.499.928
Bonos emitidos por entidades vigiladas SFC 292.322.823 195.853.090
Títulos de Tesorería - TES Pesos TF 25.311.722 50.256.392
Acciones inscritas en el RNVE 12.782.856 14.589.748
Nivel 1
Bonos emitidos por entidades del exterior 58.286.766 51.293.270
Participaciones en Carteras colectivas abiertas 27.960.607 28.332.494
sin pacto de permanencia
Nivel 2
Participativos 1.428 3.265
Nivel 3
Total Activos Financieros 445.624.087 377.828.187
Maduración de las inversiones
A continuación, se presenta el rango de vencimiento de los títulos que componen el portafolio
de inversiones:
31-Dic-20 31-Dic-19
Inversiones menores a 6 meses 19.022.258 6.924.433
Inversiones entre 6 meses y 1 año 47.597.695 87.494.979
Inversiones entre 1 año y 3 años 206.803.538 111.247.315
Inversiones mayores a 3 años 131.457.133 129.239.217
Inversiones temporales fondos 27.960.607 28.332.494
Acciones 12.782.856 14.589.748
Total Activos Financieros 445.624.087 377.828.187
Cambios en la clasificación de inversiones
31-Dic-20 31-Dic-19
Ministerio de Hacienda
Porcentaje de participación 5,68% 13,30%
Valor de Mercado 25.311.722 50.256.392
Durante el periodo 2020 y 2019 la Compañía no realizó reclasificación de inversiones.
Al 31 de diciembre 2020 y 2019, la Compañía tenía respectivamente una inversión del 5,68% y
13,30% del total del portafolio en títulos emitidos por el Gobierno Nacional, los cuales no se
encontraban sujetos a provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio de conformidad
con el numeral 8 del Capítulo I-1 de la “CBCF”.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la calificación de inversiones se realizó de acuerdo con lo
establecido en el Numeral 8 del Capítulo I-1 de la CBCF, así:
El resultado de la evaluación por riesgo crediticio local para las inversiones fue el siguiente:
31-Dic-20 31-Dic-19
Emisores con calificación AAA 306.368.710 270.394.836
Emisores con calificación AA 72.147.454 44.835.055
Emisores con calificación A 46.777.700 31.729.555
Emisores con calificación BBB 7.545.939 16.275.728
Acciones Alta y media bursatilidad 12.782.856 14.589.748
445.622.659 377.824.922
Ninguna cotización 1.428 3.265
Total Activos Financieros 445.624.087 377.828.187
Las compras de inversiones acumuladas y la variación en el saldo en Fondo de Inversión Colectivos
al 31 de diciembre de 2020 y 2019 son las siguientes:
31-Dic-20 31-Dic-19
Compra de Inversiones 225.742.409 102.531.772
Incremento y/o disminución en FICs -744.706 21.629.715
Valores Máximos, Mínimos y Promedio del portafolio
Los siguientes son los valores máximos, mínimos y promedio del portafolio al 31 de diciembre de
2020 y 2019:
31-Dic-20 31-Dic-19
Valor Máximo 445.622.659 377.825.018
Valor Mínimo 355.767.197 321.977.033
Valor Promedio 399.510.801 350.543.701
Las inversiones por emisor al 31 de diciembre que superaban el diez por ciento (10%) del total del
portafolio de inversiones de la Compañía eran las siguientes:
31-Dic-20
Codensa
Porcentaje de participación 10,20%
Valor de Mercado 45.772.715
Información Cualitativa.
La participación de títulos emitidos por el Ministerio de Hacienda bajo del 13,3% en 2019 al
5,20% en 2020, vendiendo la totalidad de TES con vencimiento en 2030, alineado con la
estrategia para reducir la duración del portafolio de inversiones, pasando de una duración al
cierre de 2019 de 2,21 años a 1,96 años al cierre de diciembre de 2020. Todo esto sin afectar los
niveles de liquidez, ya que las inversiones se realizaron en activos de corto plazo con calificación
AAA. Respecto al cambio en las participaciones por calidad crediticia, se mantiene la
participación de títulos AAA superior al 68.75%. Adicionalmente se aumentó la participación y
diversificación mejorando la rentabilidad del portafolio al invertir en diferentes emisores
Financieros y de sector real, reflejando una rentabilidad acumulada a precios de mercado del
7,33% mientras que la inflación al cierre de año fue del 1,61%. La disminución en años de la
duración del portafolio permitirá enfrentar de mejor manera cualquier fluctuación al alza en
tasas o volatilidad asociada a la incertidumbre sobre la prolongación de la pandemia y a la
posibilidad de una baja de la calificación crediticia del país. Este cambio en la duración promedio
no afecta la capacidad de cumplimiento de las obligaciones de la Compañía, debido a la liquidez
y calidad crediticia mencionada anteriormente.
Adicionalmente, para disminuir el impacto en los cambios esperados del mercado desde
principios de 2020 se incluyeron en la categoría “Al Vencimiento” algunos títulos que respaldan
terremoto, y se generó una cobertura natural entre posiciones en dólares, acciones y Bonos que
permitieron disminuir los impactos a precios de mercado, manteniendo estables los resultados
de la Compañía en los meses diferentes a marzo de 2020.
Conforme a lo dispuesto en el plan de ajuste del Decreto 094 de 2000, el 100% de las Reservas
técnicas de la Compañía a 31 de diciembre de 2020, se encontraban respaldadas por el
portafolio de inversiones en títulos de inversión y para cada uno de los ramos que dispone la ley.
Decreto que también se modificó con la Circular externa 035 de 2010 y que determina la
cobertura por cada ramo y por moneda.
10. Otros Activos Financieros
El siguiente es el detalle de otros activos financieros por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Arrendamientos (1) - 42.957
Deudores 3.285 25.893
Depósitos para Juicios Ejecutivos (2) 5.407.229 113.995
Anticipos a Contratos y Proveedores 359.433 369.491
Cuentas por Cobrar Intermediarios de seguros (3) 948.681 948.681
Otras cuentas por cobrar (4) 430.778 153.477
Subtotal 7.149.407 1.654.494
Deterioro (5) -964.745 -981.930
Total Otros activos Financieros 6.184.662 672.564
(1) Actualmente la Compañía, no posee otros activos financieros por concepto de
Arrendamientos, durante el año 2020 se realizó la entrega de los inmuebles de la Calle 78
en la ciudad de Bogotá.
(2) El incremento en depósitos para juicios ejecutivos corresponde a 3 embargos ordenados en
el mes de octubre por el juzgado cuarenta y cuatro del circuito de Bogotá, que tienen como
origen un proceso ejecutivo instaurado por un tercero, posible beneficiario de un accidente
de tránsito en el que el presunto responsable es un asegurado nuestro. El proceso inició con
base en el artículo 1053 del Código de comercio, inciso 3 que indica que se podrá iniciar
proceso ejecutivo cuando la aseguradora no ha objetado en el transcurso de un mes, desde
que llega la reclamación. El juez emitió oficios a los bancos para embargar la suma de las
pretensiones, el valor de las pretensiones es de $1.200 millones y el embargo fue ordenado
por $1.800. millones, sin embargo, fueron aplicados en varios bancos en donde la Compañía
tiene cuentas activas generándose un exceso de $3.600 millones en el valor ordenado. La
Compañía se encuentra adelantando los trámites pertinentes para obtener la devolución
del exceso, sin embargo, y teniendo en cuenta las restricciones de aislamiento ordenadas
por el gobierno por el COVID, el proceso ha tomado más tiempo de lo normal. SBS aportó
una póliza de cumplimiento como contragarantía. Consecuentemente, el pasado 29 de
enero, el juez emitió auto en el cual se ordena el levantamiento de las medidas cautelares,
y en consecuencia la liberación de los dineros retenidos. Lo que sigue es la expedición de
los oficios por el Juzgado para enviarlos a las entidades financieras. Estamos haciendo
seguimiento a esto lo cual puede demorar unas semanas.
(3) El saldo de cuentas por cobrar por intermediarios de seguros corresponde a un proceso
judicial en curso por retención de primas por parte de ARC Asesores de Seguros en el año
2017.
(4) El siguiente es el detalle de las otras cuentas por cobrar:
31-dic-20 31-dic-19
Tarjetas de Corporativas por legalizar 125.208 25.444
Suspensos Siniestros Directos 11.183 16.783
Suspensos Activos De Cartera 28.476 64.513
Suspensos Activos De Reaseguro Aceptado 12.391 7.971
Recobros y Salvamentos 184.771 11.429
Cuentas por cobrar campañas de mercadeo 68.749 27.337
Subtotal 430.778 153.477
(5) A continuación, el detalle del deterioro de las otras cuentas por cobrar:
31-dic-20 31-dic-19
Embargos judiciales 4.882 -
Intermediarios de seguros -948.681 -948.681
Suspensos de cartera - -16.466
Otras Cuentas por cobrar 11.183 -16.783
-964.745 -981.930
El siguiente es el comportamiento de la provisión por deterioro en los años terminados el 31 de
diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Saldo Inicial - 981.930 - 1.592.807
Constituciones - 19.799 -
Liberaciones 36.984 610.877
Castigos - -
Saldo Final - 964.745 - 981.930
(*) El deterioro registrado en las cuentas por cobrar a intermediarios corresponde a un proceso
judicial en curso por retención de primas por parte de ARC Asesores de Seguros en el año 2017.
11. Primas pendientes de recaudo
El siguiente es el detalle de primas de recaudo por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Negocios Directos (1) 75.259.453 72.318.844
Coaseguro Aceptado (2) 7.333.898 14.266.895
Coaseguro Cedido (3) 3.187.147 4.218.436
Subtotal 85.780.498 90.804.175
Menos: Deterioro (4) - 3.871.176 - 1.934.599
Primas pendientes de recaudo netas de Deterioro 81.909.322 88.869.576
A continuación, el comportamiento del deterioro:
31-dic-20 31-dic-19
Saldo Inicial - 1.934.599 - 2.878.813
Constituciones - 2.587.171 - 1.079.451
Liberaciones 239.452 1.114.569
Castigos 411.142 909.097
Saldo Final - 3.871.176 - 1.934.599
Periodo de maduración:
31 de diciembre de 2020 0-60 días 61-90 días Mas de 90 días Total
Directo 52.876.817 9.608.849 12.773.787 75.259.453
Coaseguro aceptado 6.020.167 905.211 408.520 7.333.898
Coaseguro cedido 2.723.360 151.613 312.174 3.187.147
85.780.498
31 de diciembre de 2019 0-60 días 61-90 días Mas de 90 días Total
Directo 47.432.263 17.311.390 7.575.191 72.318.844
Coaseguro aceptado 13.059.190 863.876 343.829 14.266.895
Coaseguro cedido 3.948.097 342.528 - 72.189 4.218.436
90.804.175
(1) Detalle por ramo de las primas pendientes de recaudo por negocios directos:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 4.443.238 2.842.242
Automóviles 11.619.255 11.850.961
Aviación - 5.253
Cumplimiento 49.431 49.431
Desempleo 1.674.483 -
Equipo Eléctrico 3.432 8.644
Exequial 260.897 -
Hogar 1.762.364 1.969.706
Incendio 6.531.349 9.625.808
Lucro Cesante 214.694 227.408
Manejo 5.202.102 7.730.637
Responsabilidad Civil 22.054.048 19.205.930
Rotura de Maquinaria y Montaje 398.267 301.6670
Salud 1.134.179 172.9740
Sustracción 1.390.764 669.654
Terremoto 8.502.344 9.949.232
Todo Riesgo Contratista 547.795 61.265
Transporte 675.357 1.427.233
Vida Grupo 8.795.447 6.220.799
75.259.453 72.318.844
(2) Detalle por ramo del coaseguro aceptado:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 370.964 458.094
Automóviles 34.8020 28.986
Equipo Electrónico y Eléctrico - 593
Hogar 7.449 -
Incendio 2.821.836 7.554.739
Lucro Cesante 318.781 225.393
Manejo 318.429 25.620
Navegación y Casco - 472
Responsabilidad Civil 920.644 192.332
Rotura de Maquinaria - 593
Salud 155.763 154.755
Terremoto 1.867.877 4.939.621
Todo Riesgo Contratista 63.257 175.149
Transporte 178.267 180.534
Vida Grupo 275.825 330.014
7.333.898 14.266.895
(3) Detalle por ramo de coaseguro cedido:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 41.612 23.057
Cumplimiento 9.682 9.682
Hogar 37.182 -
Incendio 1.440.221 1.893.012
Lucro Cesante 240.525 205.436
Manejo 68.600 70.646
Rotura de Maquinaria y Montaje - 143
Responsabilidad Civil 68.864 251.504
Sustracción - 85
Terremoto 1.233.621 1.609.385
Todo Riesgo Contratista 2.795 366
Transporte 44.042 126.153
Vida Grupo - 28.967
3.187.147 4.218.436
(4) El siguiente es el comportamiento del deterioro de primas emitidas por los años terminados
el 31 de diciembre:
Deterioro 31-dic-20 31-dic-19
Saldo Inicial - 1.934.598 - 2.878.814
Constituciones - 2.587.172 - 1.079.451
Liberaciones 239.452 1.114.569
Castigos 411.142 909.097
Saldo Final - 3.871.176 - 1.934.599
A continuación, el comportamiento del deterioro de primas pendientes de recaudo:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales - 253.883 - 151.630
Automóviles - 745.477 - 356.147
Cumplimiento - 59.113 - 59.113
Equipo Eléctrico y Electrónico - 7 - 640
Hogar - 27.986 - 32.357
Incendio - 292.633 - 129.467
Lucro Cesante - 18.439 - 4.516
Manejo - 28.701 -
Montaje y Rotura de Maquinaria - 6.112 - 5.882
Responsabilidad Civil - 1.992.009 - 878.888
Salud - 23.724 - 15.238
Sustracción - 41.279 - 43.282
Terremoto - 252.174 - 141.392
Todo Riesgo Contratista - 71.560 - 1.205
Transporte - 17.221 - 97.394
Vida Grupo - 40.851 - 17.448
3.871.176 1.934.599
La Compañía reconoce deterioro sobre la cuenta por cobrar por actividad aseguradora,
considerando que exista evidencia objetiva de mora o incumplimiento por parte del deudor en los
pagos acordados, o se presenten eventos de pérdida que puedan tener un efecto negativo sobre
sus flujos futuros.
La Compañía determina el cálculo del deterioro basada en la existencia de evidencia objetiva de
mora o incumplimiento y basada en los plazos y acuerdos de pago acordados así:
Los clientes que tengan cartera en cobro Jurídico o Ley 1116 de 2006 régimen de Insolvencia
Empresarial, se provisionarán al 100%.
12. Otras cuentas por cobrar actividad aseguradora
El siguiente es el detalle de otras cuentas por cobrar actividad aseguradora, por los años terminados
el 31 de diciembre: 31-dic-20 31-dic-19
Compañías Cedentes Interior Cuenta Corriente (1) 4.270.341 3.091.982
Compañías Cedentes Exterior Cuenta Corriente (2) 25.820 212.931
Coaseguradores Cuenta Corriente Aceptados (3) 2.626.140 6.255.847
Coaseguradores Cuenta Corriente Cedidos (4) 4.243.624 3.108.326
Reaseguradores Interior Cuenta Corriente (5) 523.154 241.963
Reaseguradores Exterior Cuenta Corriente (6) 25.160.567 39.635.096
Depósito De Reserva A Reaseguradores Del Exterior (7) 333.629 359.024
Subtotal 37.183.275 52.905.169
Menos: Deterioro (8) -3.026.359 -3.154.885
Total Otras cuentas por cobrar actividad aseguradora 34.156.916 49.750.284
(1) El saldo de las Compañías cedentes interior por cobrar está conformado por los siguientes
terceros:
Compañías 31-dic-20 31-dic-19
Aseguradora Solidaria de Colombia 308.902 366.760
BBVA Seguros Colombia S. A. 17.948 156.400
Compañía de Seguros Bolívar S. A. 2.911 -
Compañía Suramericana de Seguros S. A. 82.981 384.517
La Equidad Seguros S. A. 326.250 104.070
La Previsora S. A. 3.532.411 1.885.336
Mapfre Seguros S. A. 4.489 117.984
Nacional de Seguros S. A. Compañía de Seguros Generales 27.550 -
Seguros Alfa S. A. 8.494
Seguros Colpatria S. A. 258.188 68.421
Seguros Comerciales Bolívar S. A. 128 -
Seguros del Estado S. A. 2.208 -
Subtotal 4.270.341 3.091.982
Periodo de maduración:
31-dic-20 31-dic-19
0-90 días 3.506.954 2.347.102
91-180 días 757.321 640.811
Más de 180 días 6.066 104.069
Subtotal 4.270.341 3.091.982
(2) El saldo de las Compañías cedentes del exterior por cobrar está conformado por los
siguientes terceros:
Compañía 31-dic-20 31-dic-19
Odyssey America Reinsurance Corp 25.820 212.931
25.820 212.931
Periodo de maduración:
31-dic-20 31-dic-19
0-90 días 23.905 203.804
91-180 días - 9.127
Más de 180 días 1.915 -
Subtotal 25.820 212.931
(3) El saldo de la cuenta corriente de coaseguro aceptado está conformado por los siguientes
terceros:
Compañías 31-dic-20 31-dic-19
ACE Seguros -
Allianz Seguros S. A. 5.476 369.008
Aseguradora Solidaria de Colombia 155.363 583.409
AXA Colpatria Seguros S. A. 52.821 93.751
BBVA 517
Chubb de Colombia 145.812 566.533
Confianza 31.837 -
HDI 196.263 342.040
La Previsora S. A. 557 193
Mapfre Seguros S. A. 1.171.519 2.641.328
Metlife Colombia 37.167 101.790
QBE 186.231 886.158
Seguros Vida del Estado S. A. 7.652 33.644
Suramericana de Seguros 323.758 637.476
Zurich 311.684 -
2.626.140 6.255.847
Periodo de maduración:
31-dic-20 31-dic-19
0-90 días 1.771.450 3.396.459
91-180 días 555.493 1.854.543
Más de 180 días 299.197 1.004.845
Subtotal 2.626.140 6.255.847
(4) El saldo de la cuenta corriente de coaseguro cedido está conformado por los siguientes
terceros:
Compañías 31-dic-20 31-dic-19
Allianz Seguros S. A. 402.545 446.640
Aseguradora Solidaria de Colombia 28.031 38.497
AXA Colpatria Seguros S. A. - 328.570
BBVA 4.283 -
Chubb de Colombia 1.251.684 76.365
Compañía Aseguradora de Fianzas Confianza S. A. 167.139 94.910
Compañía de Seguros Bolívar S. A. 127.184 127.184
La Equidad Seguros Generales S. A. 37.973 -
La Positiva Compañía de Seguros 4 -
La Previsora S. A. 294.618 159.886
Liberty Seguros S. A. 81.949 82.003
Mapfre Seguros S. A. 83.488 1.479
Metlife Colombia 588.950 590.809
Royal & Sun Alliance 1.051.710 1.054.581
SBS Seguros S. A. 3.568 3.567
Seguros Alfa S. A. 43.504 43.504
Seguros del Estado S. A. 76.994 60.331
4.243.624 3.108.326
Periodo de maduración:
31-dic-20 31-dic-19
0-90 días 4.243.624 3.108.326
91-180 días - -
Más de 180 días - -
Subtotal 4.243.624 3.108.326
(5) El detalle de reaseguradores interior cuenta corriente comprendía:
Reasegurador Calificación Agencia Calificadora 31-dic-20 31-dic-19
Chubb De Colombia AAA Value & Risk Rating 450.954 185.291
Qbe Colombia AA Value & Risk Rating 72.200 56.667
Royal And Sun Alliance Insurance A Standard & Poor´s - 5
Subtotal 523.154 241.963
Periodo de Maduración:
31-dic-20 31-dic-19
0 a 90 días 42.964 9.008
91 a 180 días 74.593 100.255
Más de 181 días 405.597 132.700
Subtotal 523.154 241.963
(6) El detalle de reaseguradores cuenta corriente Activa del exterior comprendía:
Reasegurador Calificación Agencia
Calificadora
31-dic-20 31-dic-19
National Union Fire Ins.Co. A A.M. Best 7.968.508 21.012.462
New Hampshire Insurance Company A A.M. Best 2.408.341 4.182.898
Everest Reinsurance Company A+ A.M. Best 1.855.510 1.656.491
Hannover Ruckversicherungs Ag. AA- Standard & Poor´s 1.581.273 1.115.787
Munchener Ruckversicherungs AA- Standard & Poor´s 1.568.465 1.761.862
Transatlantic Reinsurance Company A+ A.M. Best 1.429.628 1.311.661
Aig Europe Ltd. A A.M. Best 1.019.416 889.343
Reaseguradora Patria S. A. A A.M. Best 958.075 1.016.027
American Home Assurance Company A A.M. Best 802.728 2.516.448
Navigators Insurance Company A+ A.M. Best 683.536 683.943
Brit Syndicates Limited A A.M. Best 626.724 619.871
Odyssey Reinsurance Company A A.M. Best 611.233 204.526
Swiss Reinsurance America Corp. A+ A.M. Best 571.683 306.842
Axa France Iard AA- Standard & Poor´s 447.743 -
Axis Re S. E. A A.M. Best 328.992 299.617
Irb Brasil Resseguros S. A. A A.M. Best 279.541 192.661
Liberty Mutual Insurance Europe Ltd A Standard & Poor´s 262.015 373.670
Talbot Underwriting Limited A A.M. Best 223.682 256.567
Helvetia Swiss Insurance Company Ltd A Standard & Poor´s 215.279 193.014
Axa France Vie AA- Standard & Poor´s 164.785 -
Validus Reinsurance A A.M. Best 105.242 1.472
Ace Property & Casualty ins Co A++ A.M. Best 90.924 194.752
Allied World Insurance Company A A.M. Best 87.491 9.351
Mapfre Re. Cia. De Reseguros A A.M. Best 83.489 53.909
Austral Reaseguradora S. A. B++ A.M. Best 79.024 21.935
Amlin Underwriting Limited A A.M. Best 77.803 85.558
Beazley Furlonge Limited A A.M. Best 77.198 84.497
Lloyds Underwriters Syndicate# 1084 A A.M. Best 72.052 59.611
Partner Reinsurance Europe Ltd A+ Standard & Poor´s 49.356 9.514
Caisse Centrale de Reanssuran A Standard & Poor´s 46.004 -
Arch Reinsurance Ltd. A+ Standard & Poor´s 44.269 -
Scor Rei
nsurance Company
A+ A.M. Best 43.814 52.997
Partner Reinsurance Company of The
U.S.
A+ Standard & Poor´s 35.546 60.007
Swiss Re Corporate Solutions Ltd A+ A.M. Best 34.244 13.177
American International Group Uk A A.M. Best 32.192 162.301
Otros inferiores 194.762 232.325
Subtotal 25.160.567 39.635.096
Periodo de Maduración:
31-dic-20 31-dic-19
0 a 90 días 2.956.644 11.769.466
91 a 180 días 3.026.313 13.319.029
Más de 181 días 19.177.610 14.546.601
Subtotal 25.160.567 39.635.096
(7) Los Saldos de depósitos en Reserva a Reaseguros del Exterior por Reasegurador son los
siguientes:
Reasegurador Calificación Agencia Calificadora 31-dic-20 31-dic-19
AIG Europe Ltd. A A.M. Best - 1.336
American Home Assurance Company A A.M. Best - 31.905
American International Group UK Limited A A.M. Best 23.294 21.481
Lloyds Underwriters A A.M. Best - 18.273
Markel Iinternational Iinsurance A A.M. Best - 2.119
National Union Fire Ins.Co. A A.M. Best 310.335 248.857
New Hampshire Insurance Company A A.M. Best - 35.053
Subtotal 333.629 359.024
(8) A continuación, el comportamiento del deterioro:
31-dic-20 31-dic-19
Saldo Inicial - 3.154.886 - 3.771.362
Constituciones - 2.478.999 - 2.781.857
Liberaciones 2.607.525 3.398.333
Castigos - -
Saldo Final - 3.026.359 - 3.154.886
La Compañía reconoce deterioro sobre las cuentas por cobrar a los reaseguradores, considerando
que exista evidencia objetiva de mora o incumplimiento por parte del deudor en los pagos y plazos
acordados, o se presenten eventos de pérdida que puedan tener un efecto negativo sobre sus
flujos futuros.
Para las cuentas por cobrar a los reaseguradores el deterioro se calcula sobre las partidas
pendientes por identificar mayores a 180 días a menos de que se tenga la certeza de pago.
Igualmente, y de acuerdo con los lineamientos de la Circular Externa 038 de 2016, la Compañía
realiza mensualmente el cálculo de deterioro al saldo de las contingencias a cargo de los
reaseguradores, de acuerdo con metodología definida cuando se evidencia de un aumento en la
probabilidad de incumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de reaseguro que
han sido suscritos.
Adicionalmente aun cuando los anteriores indicadores no reflejan un potencial deterioro de un
reasegurador, la administración puede realizar provisiones por deterioro considerando factores
internos y/o externos provenientes de la información más reciente que permita determinar con
objetividad la pérdida de un activo a causa de dichos factores.
13. Reservas Técnicas parte Reaseguradores
El siguiente es el detalle de las reservas técnicas parte reaseguros, por los años terminados el 31 de
diciembre: 31-dic-20 31-dic-19
Reserva de Prima No Devengada (1) 63.438.495 54.368.910
Reserva Para Siniestros Avisados (2) 387.770.628 456.750.536
Reserva de Siniestros No Avisados (3) 35.674.082 43.888.737
Subtotal 486.883.205 555.008.183
Deterioro Reservas Técnicas -304.046 -315.475
Total Reserva Técnica parte Reaseguradores 486.579.159 554.692.708
(1) El siguiente es el detalle de la reserva de prima no devengada por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 606.278 545.365
Automóviles 296.614 456.520
Aviación - -
Corriente Débil 58.468 5.344
Cumplimiento 1.815.486 3.540.710
Hogar 253 252.530
Incendio 9.065.527 9.758.561
Lucro Cesante 1.556.214 1.197.853
Manejo 7.664.229 4.791.020
Minas Y Petróleo 3.144.070 1.589.711
Montaje O Rotura De Maquinaria 500.376 96.170
Responsabilidad Civil 17.386.120 12.334.248
Sustracción 896.968 310.069
Terremoto 15.919.360 14.297.753
Todo Riesgo Contratista 720.901 1.267.804
Trasporte 2.668.754 3.925.252
Desempleo 642.930 -
Salud 495.947 -
Total General 63.438.495 54.368.910
(2) El siguiente es el detalle de la reserva de siniestros avisados por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 232.139 136.115
Automóviles 217.070 59.321
Aviación 945.028 1.096.747
Corriente Débil 1.429.070 -
Cumplimiento 197.406 42.776.516
Equipo eléctrico Y electrónico 418.111 487.511
Hogar 25.913 223.868
Incendio 22.051.984 33.683.970
Lucro Cesante 928.786 6.327.256
Manejo 125.400.949 118.299.581
Minas Y petróleo 340.676 566.446
Responsabilidad Civil 53.525.448 64.212.041
Rotura De Maquinaria Y Montaje 1.495.887 2.667.505
Salud 34.200 -
sustracción 504.447 761.058
Terremoto 647.380 1.226.757
Todo Riesgo construcción 175.069.215 177.696.401
Transportes 3.796.030 6.529.445
Vida Grupo 510.891 -
Total General 387.770.628 456.750.536
Se observa que, para la parte Cedida, los ramos de Automóviles, Responsabilidad Civil, Incendio,
Todo Riesgo Contratista y Manejo explican el 97,03% del monto total de la reserva Cedida.
En el siguiente cuadro, se muestra el número de pólizas que tienen una reserva de avisado
significativa dentro de cada ramo, con estos casos considerados se explica el 78,51% del total de la
reserva Cedida. Con esto se muestra que en pocos siniestros está la mayor parte de la reserva
Cedida, mientras que estos mismos solo representan un 6,77% de la reserva neta.
Ramo Bruta Cedida Retenida %Participación
Bruta
%Participación
Cedida
%Participación
Neta
Automóviles 23.715.448 217.070 23.498.378 4,46% 0,06% 16,35%
Resp Civil 112.833.607 53.525.448 59.308.159 21,23% 13,80% 41,25%
Incendio 30.947.109 22.051.984 8.895.125 5,82% 5,69% 6,19%
TRC 175.514.361 175.069.215 445.145 33,02% 45,15% 0,31%
Manejo 161.685.076 125.400.949 36.284.128 30,42% 32,34% 25,24%
Total 504.695.600 376.264.666 128.430.935 94,95% 97,03% 89,34%
Ramo Número
Pólizas
Bruta Cedida Retenida % Part Bruta % Part Bruta % Part Neta
Automóviles 1 póliza 868.473 - 868.473 3,66% 3,66% 3,70%
Resp. Civil 5 pólizas 15.864.322 13.417.517 2.446.805 14,06% 14,06% 4,13%
Incendio 5 pólizas 12.295.469 10.655.778 1.639.691 39,73% 39,73% 18,43%
TRC 1 póliza 174.843.400 174.493.713 349.687 99,62% 99,62% 78,56%
Manejo 5 pólizas 101.285.115 96.853.116 4.431.999 62,64% 62,64% 12,21%
Total 305.156.779 295.420.125 9.736.654 57,41% 78,51% 6,77%
(3) El siguiente es el detalle de la reserva de siniestros no avisados por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 516.695 63.471
Automóviles 194.804 16.206
Corriente Débil 210.093 190.218
Cumplimiento 311.356 815.834
Hogar 528.999 96.643
Incendio 6.930.622 6.407.411
Lucro Cesante 822.035 848.511
Manejo 8.369.353 15.668.306
Minas Y Petróleo 492.108 755.163
Montaje O Rotura De Maquinaria 782.547 813.434
Responsabilidad Civil 13.215.125 16.569.657
Salud 69.516 25.066
Sustracción 259.785 178.790
Todo Riesgo Contratista 247.982 364.721
Trasporte 1.609.905 1.073.541
Vida Grupo 333.606 1.765
Desempleo 779.551 -
Total General 35.674.082 43.888.737
Entre responsabilidad y manejo se encuentra el 60% del total de la reserva para el año 2020, estos
2 ramos presentan un decrecimiento 49% y los productos asociados a estos ramos corresponden a
la línea de negocio de líneas financieras. Desde el 2019 la Compañía viene en un plan de remediación
para esta línea el cual ha sido exitoso y esto se ve reflejado en la disminución de la reserva.
(4) Deterioro. El detalle de la contingencia parte reaseguradora por tercero es el siguiente:
31-dic-20 31-dic-19
Saldo Inicial - 315.475 - 245.556
Constituciones - 841.022 - 82.990
Liberaciones 852.451 13.070
Saldo Final - 304.046 - 315.475
Según disposiciones de la Circular Externa 038 de septiembre de 2016, según reglas acordadas y
factores de quiebra de los reaseguradores con base en su calificación descrita en Instructivo del área
de reaseguros, se estima el valor del deterioro del activo a las contingencias a cargo de
reaseguradores al corte de diciembre de 2020.
14. Activos por impuestos corriente
El siguiente es el detalle de los activos por impuestos corrientes, por los años terminados el 31 de
diciembre: 31-dic-20 31-dic-19
Anticipo Impuesto de Renta 4.280.489 4.245.590
Anticipo Impuesto de Industria y comercio 212.962 176.318
Anticipos de impuesto a las ventas 111.212 -
Saldos a favor en renta - 2.384.188
Subtotal 4.604.663 6.806.096
15. Activos por impuestos diferidos
El siguiente es el detalle y el análisis de los activos y pasivos por impuestos diferidos:
31-dic-20 31-dic-19
Activos por Impuesto diferido: Activo por impuestos diferidos a recuperar en 12 meses 8.369.954 2.963.253
Activo por impuestos diferidos a recuperar después de 12 meses 33.108.786 51.767.728
Subtotal 41.478.740 54.730.981
31-dic-20 31-dic-19
Pasivo por Impuesto diferido: Pasivo por impuestos diferidos a recuperar en 12 meses -1.352.892 -1.359.972
Pasivo por impuestos diferidos a recuperar después de 12 meses -1.514.174 -
Subtotal 2.867.066 1.359.972
Impuesto diferido Neto 38.611.674 53.371.009
A Continuación, los movimientos de los impuestos diferidos activos y pasivos durante el período,
teniendo en cuenta la compensación de utilidad fiscal estimada al cierre de año:
Concepto 31-dic-19 Acreditado PYG 31-dic-20
Impuesto Diferido Activo
Valoración de inversiones 1.401.963 - 1.401.963 -
provisión deterioro - 288.071 288.071
Diferencias entre las bases contables y fiscales
del costo de propiedades planta y equipo
202.076 42.291 244.367
Diferencias entre las bases contables y fiscales de
causación de depreciación de propiedades y
equipos
187.527 - 187.527 -
Diferencias entre las bases contables y fiscales de
cargos diferidos de activos intangibles
314.218 - 314.218 -
Pérdidas fiscales 52.044.141 - 13.805.397 38.238.744
Excesos de renta presuntiva - - -
Provisiones no deducibles - 1.474.075 1.474.075
NIIF 16 (Arrendamientos) - 248.566 248.566
Otros 58.115 - 58.115 -
DAC 295.596 - 175.966 119.630
Diferencia en cambio 227.345 637.942 865.287
Total Impuesto Diferido Activo 54.730.981 - 13.252.241 41.478.740
Impuestos diferidos Pasivos
NIIF 16 (Arrendamientos) - 7.772 7.772 -
Diferencias entre las bases contables y fiscales
del costo de propiedades planta y equipo
- - 512.023 - 512.023
Diferencia en cambio - 1.352.200 110.846 - 1.241.354
Valoración de inversiones - - 1.113.689 - 1.113.689
Total Impuesto Diferido Pasivo - 1.359.972 - 1.507.094 - 2.867.066
Total Impuesto Diferido Neto 53.371.009 - 14.759.335 38.611.674
Los activos por impuestos diferidos activos pendientes de compensación se reconocen en la medida
en que es probable la realización del correspondiente beneficio fiscal a través de beneficios fiscales
futuros.
La Compañía ha reconocido todos los activos y pasivos por impuestos diferidos.
La disminución del impuesto diferido activo para el año 2020 se da principalmente por tres factores:
1) El uso de excesos de renta presuntiva y la compensación de pérdidas fiscales acumuladas, 2) la
variación entre en la tasa de reconocimiento usada en el año anterior del 33% y 3) la aplicación de
cada una de las tarifas en las que se espera revertir el efecto del impuesto es decir 31% y 30% para
las diferencias que se esperan revertir en los años 2021, 2022, 2023 y siguientes respectivamente.
Cambios en activos y pasivos operacionales
A continuación, el detalle del efecto de los impuestos diferidos en el flujo de efectivo:
Activos por Impuesto diferido: 31-dic-20 31-dic-19 Variación
Variación anual por Impuesto diferido activo 41.478.740 54.730.981 -13.252.241
Activos por Impuesto diferido: 31-dic-20 31-dic-19 Variación
Variación anual por Impuesto diferido pasivo -2.867.866 -1.359.972 -1.507.094
31-dic-20 31-dic-19
Variación anual por Impuesto diferido activos 13.252.241 2.573.284
Efecto en resultados del año por impuestos
diferidos activos
14.759.335 3.933.256
-1.507.904 -1.359.972
31-dic-20 31-dic-19 Variación
Variación anual por Impuesto diferido pasivo -2.867.866 -1.359.972 -1.507.094
16. Otros activos no financieros
El siguiente es el detalle de los otros activos no Financieros al 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Gastos pagados por anticipado por Seguros 45.832 -
Costos De Contratos No Proporcionales Diferidos (1) 21.054.202 28.339.839
Costos de Adquisición Diferidos (2) 20.603.324 21.439.217
Otros (3) 14.381.153 646.326
Subtotal 56.084.511 50.425.382
(1) A continuación, el detalle por ramo de los contratos no proporcionales diferidos.
31-dic-20 31-dic-19
Responsabilidad Civil 1.983.212 5.028.245
Incendio 2.526.042 3.582.966
Terremoto 8.267.507 10.361.824
Transporte 683.743 971.199
Todo Riesgo Contratista 17.243 -
Manejo 6.602.545 7.014.347
Lucro Cesante 77.561 65.072
Montaje Y Rotura De Maquinaria - 11.503
Hogar 666.666 1.119.569
Accidentes Personales 229.685 185.114
Total General 21.054.202 28.339.839
Para el año 2020, se presenta una reducción en el costo de los contratos No proporcionales; una
mejora en el costo del contrato de Terremoto por la obtención de una mejor tasa del contrato
y lo mismo sucede en líneas como Incendio, Responsabilidad Civil y Líneas Financieras; para el
caso de Accidentes personales y Vida Grupo, el costo del contrato es mayor por efecto de nuevas
cuentas incluidas en el contrato que hicieron subir las tasas de ajuste; sin embargo estaba
previsto dentro del crecimiento de la cartera.
(2) A continuación, el detalle por ramo de los costos de adquisición diferidos.
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 3.059.802 3.205.267
Cumplimiento 238.687 480.797
Responsabilidad Civil 6.557.167 6.464.967
Incendio 4.192.945 3.312.743
Terremoto 1.572.016 3.259.197
Sustracción 529.989 345.742
Transporte 616.600 941.391
Corriente Débil 7.145 1.059
Todo Riesgo Contratista 116.562 226.038
Manejo 1.863.123 1.676.667
Lucro Cesante 149.349 127.576
Montaje Y Rotura De Maquinaria 482.758 359.707
Hogar 188.255 392.833
Accidentes Personales 420.193 440.689
Vida Grupo 300.447 186.827
Salud 57.332 17.717
Minas y Petróleos 53.819 -
Desempleo 197.135 -
Total General 20.603.324 21.439.217
(3) A continuación, el detalle de otros activos no financieros:
31-dic-19 31-dic-18
Acuerdos de Comercialización de Seguros (1) 13.383.132 208.333
Leasing automóviles 29.278 49.944
Arrendamiento Locales y Oficinas - -
Beneficios en Acciones 417.088 388.049
Programas Para Computador Licencias y Otros Diferidos 551.655 -
Total General 14.381.153 646.326
El incremento corresponde principalmente a la celebración de un contrato de upfront fee para un
programa de bancaseguros, establecido como estrategia comercial, el cual se está amortizando en la
vigencia del contrato de 60 meses, tiempo en el cual se espera obtener los beneficios económicos
futuros.
17. Activos no corrientes mantenidos para la venta
El siguiente es el detalle de los activos no corrientes mantenidos para la venta por anticipados al 31
de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Edificio Calle 78 (1) 6.945.184 305.465
Lote en Paipa 214.464 214.464
Subtotal 7.159.648 519.929
A continuación, el detalle de los activos no corrientes mantenidos para la venta:
Tipo Activo Descripción Valor
Garaje No.108 Inmuebles- Edif Calle 78 35.661
Garaje No.108 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.109 Inmuebles- Edif Calle 78 35.661
Garaje No.109 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.129 Inmuebles- Edif Calle 78 30.592
Garaje No.129 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.130 Inmuebles- Edif Calle 78 30.592
Garaje No.130 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.131 Inmuebles- Edif Calle 78 30.592
Garaje No.131 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.132 Inmuebles- Edif Calle 78 30.592
Garaje No.132 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.133 Inmuebles- Edif Calle 78 30.592
Garaje No.133 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.134 Inmuebles- Edif Calle 78 30.592
Garaje No.134 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.135 Inmuebles- Edif Calle 78 30.592
Garaje No.135 Terreno-Edif Calle 78 3.420
Garaje No.32 o cafetería - sótano 1 Inmuebles- Edif Calle 78 300.590
Garaje No.32 o cafetería - sótano 1 Terreno-Edif Calle 78 4.875
Oficina No.401 Inmuebles- Edif Calle 78 2.914.370
Oficina No.401 Terreno-Edif Calle 78 246.510
Oficina No.501 Inmuebles- Edif Calle 78 2.916.084
Oficina No.501 Terreno-Edif Calle 78 246.510
6.945.185
Tipo Activo Descripción Valor
Lote Lote Marte -Vereda el Tuna 214.464
El incremento corresponde a que en el año 2020 se recibieron las oficinas de la calle 78, las cuales
se encontraban arrendadas y clasificadas como propiedades de Inversión, quedando disponibles
para la venta. Ver Nota 18.
La Compañía mantiene su plan de venta vigente con algunas inmobiliarias, las cuales no cuentan
con derecho de exclusividad por parte de la Compañía y la comisión por venta se otorgará a la
entidad que ejecute el proceso de venta.
El siguiente es el movimiento del costo y la depreciación acumulada de diciembre de 2020 y 2019:
Saldo al 1 de enero de 2020 519.929
Adiciones -
Disposiciones o retiros -
Ajuste Revaluación 745.774
Reclasificación 5.893.945
Saldo al 31 de diciembre de 2020 7.159.648
Saldo al 1 de enero de 2019 6.248.330
Adiciones -
Disposiciones o retiros - 5.728.401
Ajuste Revaluación -
Ajuste Inventario -
Costo Final 519.929
Depreciación Acumulada -
Saldo al 31 de diciembre de 2019 519.929
18. Propiedad de inversión
El siguiente es el detalle de las propiedades de inversión, por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Propiedades De Inversión - 5.893.945
Subtotal - 5.893.945
La cancelación del saldo corresponde a que en el año 2020 se recibieron las oficinas de la calle 78,
las cuales se encontraban arrendadas, quedando clasificadas como disponibles para la venta. Ver
Nota 17.
El siguiente es el movimiento del costo y la depreciación acumulada de diciembre de 2020 y 2019
19. Propiedades y equipos
31-dic-20 31-dic-19
Terrenos 186.660 186.660
Edificios 2.074.525 2.074.525
Vehículos - 169.742
Equipo De Oficina 3.281.839 3.284.517
Equipo Informático 2.544.592 2.618.465
Propiedad y equipo por derechos de uso 12.759.916 11.253.400
Mejoras En Propiedades Ajenas 7.301.644 7.301.644
Subtotal 28.149.176 26.888.953
Depreciación propiedad y equipo - 4.219.192 - 3.419.336
Depreciación mejoras en propiedades ajenas - 6.343.514 - 5.298.281
Amortización propiedad y equipo por derechos de uso - 4.900.252 - 2.243.157
Subtotal - 15.462.958 - 10.960.774
Subtotal 12.686.219 15.928.179
La Propiedad y equipo de la Compañía están reconocidos bajo el modelo de costo revaluado
para los inmuebles y para los demás activos se registran por el modelo del costo.
Las propiedades y equipo se encuentran debidamente aseguradas contra incendio, terremoto,
corriente débil y otros riesgos, mediante pólizas de seguros vigentes. El método de depreciación
utilizado es el de línea recta.
La Compañía tiene programas de mantenimiento preventivo y correctivos para garantizar el
buen funcionamiento de los activos, así mismo se tiene establecido el plan de reposición de
acuerdo con la vida útil y capacidad de funcionamiento, y éstos están contemplados en los
presupuestos de inversión y gastos.
Las propiedades y equipos incluyen derechos de uso de contratos de arrendamiento, en los que
la Compañía es el arrendatario, Los vencimientos de los arrendamientos son de 5 años.
Pérdida por deterioro de valor
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía revisó las condiciones en el mercado y no
estableció cambios significativos en el valor de sus activos, por lo que no presentan deterioro
de valor.
Propiedad y equipo fuera de servicio
La Compañía no posee elementos de propiedad y equipo que se encuentran temporalmente
fuera de servicio.
Actualmente la Compañía cuenta con los siguientes activos que se encuentran totalmente
depreciados, pero que continúan siendo utilizados.
Equipo de oficina 160
Equipo Informático 123
Subtotal 283
El siguiente es el movimiento del costo y la depreciación acumulada de diciembre de 2020 y 2019:
Terrenos Edificios Vehiculos
Equipo De
Oficina
Equipo
Informático
Propiedad
por derechos
de uso
Mejoras
Oficina
Principal Total
Saldo al 1 de enero de 2020 186.660 2.074.526 169.742 3.284.517 2.618.465 11.253.400 7.301.644 26.888.953
Adiciones - - - - 96.009 1.506.803 - 1.602.811
Disposiciones o retiros - - 169.742- 2.678- 169.881- 287- - 342.588-
Ajuste Revaluación - - - - - - -
Ajuste Inventario - - - - - - -
Subtoal costo Final 186.660 2.074.526 - 3.281.839 2.544.592 12.759.916 7.301.644 28.149.176
Depreciación o amortización acumulada - 492.999- - 1.683.980- 2.042.214- 4.900.252- 6.343.514- 15.462.958-
Saldo al 31 de diciembre 2020 186.660 1.581.527 - 1.597.859 502.378 7.859.664 958.130 12.686.219
Terrenos Edificios Vehiculos
Equipo De
Oficina
Equipo
Informático
Propiedad
por derechos
de uso
Mejoras
Oficina
Principal Total
Saldo al 1 de enero de 2019 215.958 2.502.963 572.825 3.288.428 2.587.925 - 7.301.644 16.469.743
Adiciones - - - 37.813 88.248 11.253.400 - 11.379.462
Disposiciones o retiros 29.298- 428.438- 403.083- 41.724- 57.709- - - 960.252-
Ajuste Revaluación - - - - - - - -
Ajuste Inventario - - - - - - - -
Costo Final 186.660 2.074.526 169.742 3.284.517 2.618.465 11.253.400 7.301.644 26.888.953
Depreciación Acumulada - 437.948- 169.742- 1.232.684- 1.578.961- 2.243.157- 5.298.281- 10.960.774-
Saldo al 31 de diciembre de 2019 186.660 1.636.577 - 2.051.833 1.039.503 9.010.243 2.003.363 15.928.179
20. Pasivos Financieros
El siguiente es el detalle de pasivos financieros por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Pasivos por arrendamientos 7.873.005 8.113.883
Intereses Pagados 815.214 872.072
TTotal 8.688.219 8.985.955
Los pasivos financieros corresponden a los contratos por concepto de arrendamiento que tiene
actualmente la Compañía para cada una de las sucursales.
Pasivos
Oficina Saldo
Bogotá - 7.604.860
Barranquilla - 329.063
Bucaramanga - 341.082
Cali - 234.306
Pereira - 178.908
Total - 8.688.219
La NIIF 16 arrendamientos fue emitida por IASB en enero de 2016, con el fin de reemplazar la NIC
17 arrendamientos para los periodos de presentación de reporte que comiencen en o después del
1 de enero de 2019. A partir del 1 de enero de 2019, la Compañía registró el arrendamiento de sus
oficinas bajo IFRS 16, en donde funciona su sede principal y algunas de sus sucursales.
Con la implementación de esta norma se realizó un análisis de todos los contratos de arrendamiento
que tiene la Compañía, y se realizó análisis de acuerdo con las categorías que suministra la NIIF 16,
llegando a la conclusión que los contratos de arrendamientos de las oficinas contempladas
cumplieron las categorías establecidas por la norma.
La Compañía basada en las vigencias de los contratos de arrendamiento más representativos y en
la intención de permanencia en las instalaciones actuales, definió que el tiempo en el que se
amortizaran los contratos existentes será de 5 años.
A continuación, el comportamiento de los pasivos financieros:
31-dic-20 31-dic-19
Saldo inicial 8.985.955 11.253.400
Pagos - 2.579.954 - 3.139.517
Intereses 815.214 872.072
Incremento por actualización IPC en los contratos de arrendamiento
1.467.004 -
Saldo Final 8.688.219 8.985.955
21. Reservas Técnicas
El siguiente es el detalle de las reservas técnicas por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Reserva de prima no devengada (1) 172.626.503 162.985.417
Reserva Insuficiencia de primas (2) 4.190.485 6.627.351
Depósito De Reserva A Reaseguradores Del Exterior (3) 25.783.439 21.560.144
Reserva Catastrófica 59.787.205 59.787.205
Reserva Para Siniestros Avisados (5) 531.532.886 584.943.362
Reserva Para Siniestros No Avisados (6) 115.753.119 121.180.615
Subtotal 909.673.637 957.084.094
(1) A continuación, el detalle de la Reserva de prima no devengada por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 23.749.151 22.794.959
Cumplimiento 1.827.285 3.563.280
Responsabilidad Civil 52.863.542 50.780.695
Incendio 23.699.771 26.262.792
Terremoto 21.651.978 16.675.043
Sustracción 3.369.925 2.322.392
Trasporte 4.848.497 6.671.296
Corriente Débil 80.415 9.094
Todo Riesgo Contratista 965.020 1.454.987
Manejo 19.480.885 17.541.178
Lucro Cesante 1.969.605 1.526.477
Montaje O Rotura De Maquinaria 2.387.808 1.625.026
Minas Y Petróleo 3.256.156 1.589.711
Hogar 950.245 1.821.476
Accidentes Personales 2.594.118 3.281.707
Vida Grupo 7.287.288 4.833.688
Salud 716.915 231.617
Desempleo 927.899 -
172.626.503 162.985.418
Para el año 2020 la reserva de prima no devengada presentó un incremento significativo en vida
grupo, producto del nuevo portafolio transferido del negocio de bancaseguros ITAU que incluye
desempleo y un incremento en salud.
También se observa un crecimiento en las primas de terremoto y una disminución en las primas de
incendio, producto de una distribución de la prima entre estas dos coberturas.
El incremento también se dio la constitución de la reserva COVID por el beneficio otorgado a los
asegurados por los riesgos no cubiertos por las condiciones de aislamiento obligatorio, que al corte
de diciembre presento un saldo por devengar de $2.954.554.
(2) A continuación, el detalle de la Reserva de insuficiencia de primas por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Cumplimiento - 41.937
Trasporte 229.570 121.902
Corriente Débil 65.595 63.029
Manejo 1.869.694 2.787.908
Lucro Cesante - 11.255
Montaje O Rotura De Maquinaria 1.922.118 2.748.368
Hogar - 180.711
Vida Grupo - 636.346
Salud 15.596 35.895
Todo Riesgo Contratista 87.912 -
4.190.485 6.627.351
La Reserva por insuficiencia de primas viene con una tendencia decreciente, dado que, para los
ramos con reserva, se vienen trabajando procesos de monitoreo y ajustes en tarifas según criterios
técnicos de cada línea.
Los ramos de Salud y Corriente Débil tienen una Reserva de Insuficiencia de Primas baja debido a
su poca prima emitida. El ramo de Manejo se explica por el portafolio bajo el cual se comercializa,
el cual ha tenido una mejora de segmentación y se ve la reducción de $918,214; sin embargo, por
ser de cola larga se demora la mejora completa del ramo. Montaje y Rotura se explica por el
comportamiento del portafolio por el que se comercializa, el cual presenta una mejora en tarifas y
segmentación presentando una reducción de $816.250.
(3) A continuación, el detalle de los depósitos a reaseguradores del exterior por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 119.518 202.882
Cumplimiento - 125.558
Responsabilidad Civil 5.111.793 4.151.952
Incendio 5.854.682 4.729.124
Terremoto 8.383.647 8.630.632
Sustracción 217.484 29.726
Trasporte 831.263 228.279
Corriente Débil 29.115 2.669
Todo Riesgo Contratista 188.540 311.970
Manejo 1.108.375 655.497
Lucro Cesante 1.204.584 909.695
Montaje O Rotura De Maquinaria 307.668 34.471
Aviación - -
Navegación Y Casco - 7.813
Minas Y Petróleo 1.831.358 1.250.112
Hogar 52.967 125.206
Accidentes Personales 178.106 164.558
Salud 122.503 -
Desempleo 241.836 -
25.783.439 21.560.144
(4) A continuación, el saldo de la reserva catastrófica:
31-dic-20 31-dic-19
Terremoto 59.787.205 59.787.205
59.787.205 59.787.205
A partir del mes de agosto de 2017 la Compañía decidió aplicar la normativa atinente al ramo
de Terremoto en especial lo contenido en los decretos 4865 del 22 de diciembre de 2011 y en
el decreto 2973 del 20 de diciembre de 2013. Para estos efectos la Compañía hace uso de uno
de los softwares autorizados para la modelación del riesgo catastrófico, el cual es RMS.
El monto de esta reserva a diciembre de 2020 es el mismo que se consolidó a Julio de 2017, lo
anterior, pues la Compañía considera que con la aplicación de la nueva normativa el monto
constituido a Julio de 2017 supera el límite estipulado en el artículo 2.31.4.4.3 del decreto 4865
del 22 de diciembre de 2011.
(5) A continuación, el detalle de la reserva para siniestros avisados por:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 23.715.448 18.922.267
Cumplimiento 1.475.488 42.924.019
Responsabilidad Civil 112.833.607 120.494.771
Incendio 30.947.108 44.433.064
Terremoto 794.787 1.467.076
Sustracción 1.178.891 1.555.843
Trasporte 6.742.034 13.761.762
Corriente débil 553.362 586.661
Todo Riesgo Contratista 175.514.361 178.100.372
Manejo 161.685.076 144.143.945
Lucro Cesante 1.616.117 7.381.987
Montaje O Rotura De Maquinaria 3.732.814 4.897.258
Aviación 945.028 1.096.747
Minas Y Petróleo 340.676 599.560
Desempleo 282009,042 0
Hogar 2.518.744 1.973.065
Exequias 5266,818 0
Accidentes Personales 1.855.094 1.645.118
Vida Grupo 4.473.439 414.948
Salud 323.539 544.899
531.532.887 584.943.362
La disminución corresponde principalmente al ramo de cumplimiento, por el siniestro del asegurado
Consorcio Grodco S en C. A. – Técnica Vial S en C. A. presentando en el año 2019 por $41.448
millones.
En el siguiente cuadro, se muestra el número de pólizas que tienen una reserva de avisado
significativa dentro de cada ramo, con estos casos considerados se explica el 57,41% del total de la
reserva Bruta. Con esto se muestra que en pocos siniestros está la mayor parte de la reserva Bruta.
Ramo Bruta Cedida Retenida %Participación
Bruta
%Participación
Cedida
%Participación
Neta
Automóviles 23.715.448 217.070 23.498.378 4,46% 0,06% 16,35%
Resp Civil 112.833.607 53.525.448 59.308.159 21,23% 13,80% 41,25%
Incendio 30.947.109 22.051.984 8.895.125 5,82% 5,69% 6,19%
TRC 175.514.361 175.069.215 445.145 33,02% 45,15% 0,31%
Manejo 161.685.076 125.400.949 36.284.128 30,42% 32,34% 25,24%
Total 504.695.600 376.264.666 128.430.935 94,95% 97,03% 89,34%
Ramo Número
Pólizas
Bruta Cedida Retenida % Part Bruta % Part Bruta % Part Neta
Automóviles 1 póliza 868.473 - 868.473 3,66% 3,66% 3,70%
Resp Civil 5 pólizas 15.864.322 13.417.517 2.446.805 14,06% 14,06% 4,13%
Incendio 5 pólizas 12.295.469 10.655.778 1.639.691 39,73% 39,73% 18,43%
TRC 1 póliza 174.843.400 174.493.713 349.687 99,62% 99,62% 78,56%
Manejo 5 pólizas 101.285.115 96.853.116 4.431.999 62,64% 62,64% 12,21%
Total 305.156.779 295.420.125 9.736.654 57,41% 78,51% 6,77%
Siniestros con Procesos Judiciales Vigentes
Procesos activos: se terminó el mes de diciembre con 679 procesos activos en los cuales se ha
admitido demanda o llamamiento en garantía frente a SBS.
Instancia de los procesos:
• 602 en primera instancia.
• 70 en segunda instancia.
• 9 en casación.
El total de las pretensiones en los procesos activos al finalizar el año fue de $ 774.508.319.735.
Para la atención de los procesos en mención, al cierre del año 2020, se tenían constituidas reservas
de indemnización por un total de $ 99.868.403.982, así como un total de $ 9.144.659.584 en
reservas de gastos.
• El número de casos calificados como contingencia remota es 132, para los cuales se tiene
provisionado en reserva de indemnización un total de $4 6.753.594.410. el total de reserva de
gastos es de $ 1.821.527.996.
• El número de casos calificados como contingencia eventual es 357, para los cuales se tiene
provisionado en reserva de indemnización un total de $ 51.218.346.679. El total de reserva de
gastos es de $ 5.341.304.521.
• El número de casos calificados como contingencia probable es 190, para los cuales se tiene
provisionado en reserva de indemnización un total de $ 41.896.462.893. El total de reserva de
gastos es de $ 1.981.827.066.
Como es bien sabido, las pretensiones de los demandantes en los procesos judiciales se elevan hasta
donde su consideración y la ley le permita. Es más claro aún, que la real exposición de la Compañía
en una posible condena, depende de la estimación objetivada de los perjuicios ocasionados y su
correspondiente indemnización. Por esta razón, la Compañía genera una reserva con base en la real
exposición de la Compañía, no en las pretensiones. Adicionalmente es importante tener en cuenta
que el valor asegurado es el valor máximo por el cual la Compañía puede estar llamada a responder
y que cada reserva se hace teniendo en cuenta el deducible, en caso de ser aplicable.
La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que el resultado de los pleitos
correspondientes a la parte no provisionada será favorable para los intereses de la Compañía, no
generará pasivos de importancia que deban ser contabilizados, o si resultaren pasivos, éstos no
afectarán de manera significativa la situación financiera de la Compañía.
(5) A continuación, el detalle de la reserva para siniestros no avisados:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 11.520.999 11.709.796
Cumplimiento 1.094.299 1.815.376
Responsabilidad Civil 40.336.352 44.889.039
Incendio 13.689.205 12.270.448
Sustracción 602.289 488.270
Trasporte 3.456.840 3.256.558
Corriente Débil 343.067 281.463
Todo Riesgo Contratista 693.840 649.168
Manejo 28.706.037 35.010.652
Lucro Cesante 1.348.141 1.263.895
Montaje O Rotura De Maquinaria 2.801.171 2.729.810
Aviación 6.387 9.321
Minas Y Petróleo 519.817 891.280
Hogar 1.831.201 1.056.500
Accidentes Personales 2.890.066 1.811.027
Vida Grupo 3.278.780 1.980.764
Salud 1.473.614 1.067.248
Desempleo 1.131.179 -
Exequias 29.835 -
115.753.119 121.180.615
Tanto en los modelos, procesos o procedimientos actuales aplicados para la estimación de esta
reserva, se considera la información histórica y propia de la Compañía, sobre lo cual es
importante mencionar que, las estimaciones de resultado proyectan comportamientos
similares a lo ya observado en el pasado.
La disminución de la reserva es del 5%, entre responsabilidad y manejo se encuentra el 60% del
total de la reserva para el año 2020 y esta disminuyó en un 16%. Los productos asociados a estos
ramos corresponden a la línea de negocio de líneas financieras. Desde el 2019 la Compañía viene
en un plan de remediación para esta línea el cual ha sido exitoso y esto se ve reflejado en la
disminución de la reserva.
Otros ramos nuevos o donde hubo incremento de producción como desempleo y vida grupo
presentan crecimiento en línea con este incremento.
Prueba de Adecuación de Pasivos
Las provisiones técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al
objeto de determinar su suficiencia sobre la base de proyecciones de todos los flujos de caja
futuros de los contratos de vigor. El Decreto 2267 de 2014 en el parágrafo 2 del artículo 1
determina que para los efectos de la aplicación de la NIIF 4 contenida en el Anexo del Decreto
2784 de 2012, en lo concerniente al valor del ajuste que se pueda presentar como consecuencia
de la prueba de la adecuación de pasivos a que hace referencia el párrafo 15 de dicha norma,
se continuarán aplicando los períodos de transición establecidos en el Decreto 2973 de 2013.
No obstante lo anterior y dando cumplimiento a lo previsto en el Decreto 255 de 2010, Decreto
2973 de 2013 y las Circulares Externas 035, 038 de 2015 y 045 de 2016 (en especial su numeral
6.3.1) expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Actuario Responsable
designado como tal, certifica mensualmente que la suficiencia de las reservas para respaldar las
obligaciones emanadas de la suscripción de contratos de seguros y del mismo modo cumplen
con las exigencias regulatorias vigentes atenientes a todos los ramos para los cuales cuenta con
autorización para operar y el valor correspondiente ha sido contabilizado en los estados
financieros al cierre de cada mes.
Las pruebas realizadas para los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2019 y 2018,
evidencian que las reservas constituidas y contabilizadas a dichas fechas no requieren de
ajustes, según, la interpretación del marco normativo vigente, la información con la que cuenta
la Compañía y los resultados de las pruebas y/o validaciones aplicadas.
22. Cuentas por pagar beneficios a los empleados
A continuación, el detalle de los beneficios a los empleados por los años el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Cesantías 836.727 719.239
Intereses Sobre Cesantías 98.044 82.709
Vacaciones 991.800 935.574
Prima Extralegal 4.755.081 4.178.906
Subtotal 6.681.652 5.916.428
23. Otras provisiones
A continuación, el detalle de otras provisiones por los años terminados al 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Obligaciones A Favor de Intermediarios De Seguros 6.962.944 7.980.134
Subtotal 6.962.944 7.980.134
Las obligaciones a favor de intermediarios corresponden a las comisiones causadas al momento de
la emisión de la póliza. El aumento en la cuenta está ligado a la emisión de primas sobre las que se
realiza gestión de cobro continua mediante planes de acción como seguimiento a las fechas
pactadas para los acuerdos de pago, mejora en el proceso de cancelación automática, validación
continua a los casos en cobro jurídico y castigos de cartera.
Esta transacción genera provisión, debido a que existe una incertidumbre en la fecha de pago la cual
está asociada al recaudo de las primas.
24. Cuentas por pagar actividad aseguradora
A continuación, el detalle de las cuentas por pagar actividad aseguradora por los años terminados
el 31 de diciembre: 31-dic-20 31-dic-19
Coaseguradores Cuenta Corriente Aceptados (1) 1.157.908 1.844.364
Coaseguradores Cuenta Corriente Cedidos (2) 1.632.166 2.549.932
Depósitos Para Expedición De Pólizas (3) 1.302.230 676.689
Reaseguradores Interior Cuenta Corriente (4) 471.077 336.204
Reaseguradores Exterior Cuenta Corriente (5) 46.327.970 63.165.786
Siniestros Liquidados Por Pagar (6) 208.139 4.876.667
Obligaciones A Favor De Intermediarios (7) 4.161.694 5.017.976
Primas Por Recaudar De Coaseguro Cedido (8) 3.187.147 4.218.436
Subtotal 58.448.331 82.686.054
(1) Detalle por aseguradora de la cuenta corriente Coaseguro Aceptado:
Compañía 31-dic-20 31-dic-19
Chubb de Colombia 451.952 273.156
Allianz Seguros S. A. 290.981 88.588
Suramericana de Seguros 192.448 614.604
Mapfre Seguros S. A. 62.376 76.491
Seguros del Estado S. A. 54.776 7.418
HDI 53.692 180.717
Compañía de Seguros Bolívar S. A. 29.981 2.592
Compañía Aseguradora de Fianzas Confianza S. A. 8.638 - 3.512
AXA Colpatria Seguros S. A. 7.404 136.379
Aseguradora Solidaria de Colombia 3.902 85.179
BBVA 1.000 126.435
La Previsora S. A. 469 120.973
QBE 205 81.351
Seguros de Vida del Estado S. A. 47
Metlife Colombia 37 93
Liberty Seguros S. A. - 28.912
Equidad Seguros - 19.371
Zurich de Colombia - 1.342
Royal & Sun Alliance - 4.275
1.157.908 1.844.364
(2) Detalle por aseguradora de la cuenta corriente Coaseguro Cedido:
Compañía 31-dic-20 31-dic-19
ACE Seguros S. A. 116.028 116.028
Axa Colpatria Seguros 349.490 -
Berkley Seguros S. A. 18 17
BBVA - 556.981
Compañía Mundial de Seguros S. A. 26.835 -
Equidad Seguros - 42.490
Generali 372.652 334.210
QBE 60.834 56.967
Suramericana de Seguros 674.056 1.430.595
Zurich de Colombia 32.253 12.644
1.632.166 2.549.932
(3) Depósitos para expedición de pólizas.
Registra el valor de los depósitos efectuados por los asegurados, por solicitudes de expedición
de pólizas sobre las cuales se realiza gestión con los intermediarios, comerciales, líneas de
negocio y operaciones, con el fin de obtener la información que permita la legalización de cada
una de las partidas.
El aumento corresponde principalmente al ingreso a finales del año 2020 del pago de primas
del asegurado AIR-E S. A. S. por $686.165, el cual quedo en proceso de legalización.
Periodo de maduración:
2020 0-90 días 91-180 días Mas de 180 días Total
Depósitos Expedición De Pólizas 1.271.690 11.068 19.472 1.302.230
1.271.690 11.068 19.472 1.302.230
2019
0-90 días 91-180 días Mas de 180 días Total
Depósitos Expedición De Pólizas 568.792 56.207 51.690 676.689
568.792 56.207 51.690 676.689
(4) En el siguiente cuadro detallamos los reaseguradores que conforman el saldo de la cuenta
corriente pasiva del interior:
Reasegurador Calificación Agencia Calificadora 31-dic-20 31-dic-19
Zurich Colombia Seguros S.
A.
AA Value & Risk Rating 383.954 18.739
QBE Colombia AA Value & Risk Rating 5.858 9.053
Chubb De Colombia AAA Value & Risk Rating 81.265 308.412
Subtotal 471.077 336.204
(5) En el siguiente cuadro detallamos los reaseguradores que conforman el saldo de la cuenta
corriente pasiva del exterior:
Reasegurador
Calificaci
ón
Agencia Calificadora 31-dic-20 31-dic-19
Ace Property & Casualty Insurance A++ A.M. Best 76.499 76.499
Allied World Assurance Company Ltd A A.M. Best 430.500 -
Allied World Insurance Company A A.M. Best 1.693.153 1.684.211
American Home Assurance Company A A.M. Best 2.142.655 1.575.631
American International Group Uk Limited A A.M. Best - 534.895
Arch Reinsurance Ltd A+ Standard & Poor´s 416.931 619.510
Aspen Insurance Uk Limited A A.M. Best 9.434 -
Aspen Insurance Uk Limited A A.M. Best - 245.886
Assicurazioni Generali S.P.A A A.M. Best 40.916 40.916
Austral Resseguradora S. A. B++ A.M. Best 617.506 867.188
Axa France Iard AA- Standard & Poor´s 869.699 -
Axa Ppp Healthcare AA- Fitch Ibca (Duff and
Phelps)
175.152 -
Axis Re Se A A.M. Best 596.427 826.398
Berkley Insurance Company A+ A.M. Best 921.507 967.900
Caisse Centrale De Reassurance (Ccr Re) A Standard & Poor´s 72.317 -
Catlin Insurance Company Limited A+ A.M. Best 1.709 1.709
Catlin Re Switzerland A A.M. Best 5.575 5.575
Ccr Re A Standard & Poor´s 88.889 88.889
Chubb European Group Se AA- Standard & Poor´s 222.382 585.571
El Pacifico Peruano Suiza A- A.M. Best 37.255 37.255
Everest Reinsurance Company A+ A.M. Best 3.898.116 8.610.447
Everest Syndicate 2786 A A.M. Best 15.602 -
General Insurance Corporation Of India B++ A.M. Best 94.034 24.582
Hannover Rück Se AA- Standard & Poor´s 15.901.708 19.705.179
Hcc International Insurance Company Plc A+ Standard & Poor´s 107.878 528.156
Hdi Global Se A A.M. Best 142 142
Helvetia Swiss Insurance Company Ltd A Standard & Poor´s 415.269 822.905
Irb Brasil Resseguros S. A. A- A.M. Best 1.254.510 2.376.911
Liberty Mutual Insurance Company A A.M. Best 1.457.831 1.266.357
Liberty Mutual Insurance Europe Se A Standard & Poor´s 9.201 74.509
Lloyd Underwriters A A.M. Best 887.841 2.566.032
Mapfre Re Compañía De Reaseguros S. A. A A.M. Best 581.816 1.030.958
Mitsui Sumitomo Insurance Company A+ A.M. Best 3.620 3.620
Ms Amlin Ag A A.M. Best 163.053 -
Munchener Ruckversicherungs
Gesellschaft
AA- Standard & Poor´s - 1.938.388
National Union Fire Insurance Company A A.M. Best 4.053.259 1.612.461
Navigators Insurance Company A+ A.M. Best 640.073 933.483
New Hampshire Insurance Company A A.M. Best 1.159.330 2.278.326
Odyssey America Reinsurance Corp. A A.M. Best 448.436 -
Odyssey Reinsurance Company A A.M. Best - 205.916
Partner Reinsurance Company Of The U.S. A+ Standard & Poor´s 148.327 -
Partner Reinsurance Europe Se A+ Standard & Poor´s 197.053 571.371
Pozavarovalnica Triglav Re A A.M. Best 63.878 -
Qbe Uk Limited A A.M. Best 164.131 8
R & V Versicherungs A.G. AA- Standard & Poor´s 102.850 -
Reaseguradore Patria S. A. A A.M. Best 223.352 263.358
Rimac Seguros Y Reaseguros BBB Fitch Ibca 6.379 -
Royal And Sun Alliance Insurance Plc A Standard & Poor´s 20.842 -
Sava Reinsurance Company A Standard & Poor´s 8.924 -
Sava Reinsurance Company D.D. A Standard & Poor´s 38.154 38.154
Scor Reinsurance Company A+ A.M. Best 50.525 296.028
Swiss Reinsurance America Corporation A+ A.M. Best 3.533.017 5.920.481
Transatlantic Reinsurance Company A+ A.M. Best 1.268.154 2.695.233
Validus Reinsurance (Switzerland) Ltd A A.M. Best 989.664 1.242.256
Xl Insurance Company Se A+ A.M. Best 2.492 2.492
Total General 46.327.970 63.165.786
(6) Detalle de siniestros liquidados por pagar
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 489 19.257
Asiento Manual 9261 -
Automóviles 21716 1.050.507
Cumplimiento - 1.318.393
Hogar - 253.912
Incendio 70.507 1.108.508
Lucro Cesante - 85.968
Manejo 35.275 206.051
Responsabilidad Civil 16.053 539.062
Rotura De Maquinaria Y Montaje 8.786 141.592
Salud 1.874 28.206
Sustracción 3.590 45.399
Terremoto - 27.367
Transportes 28.294 38.104
Vida Grupo 12.294 14.340
Total General 208.139 4.876.667
La variación corresponde principalmente a que para finales del año 2019 quedaron liquidaron
siniestros significativos por $2.460 millones, los cuales fueron pagados en los primeros días del año
2020 y un siniestros de Constructora Arigüani por $1.318 millones pendiente de documentación que
fue aportada en el 2020.
Periodo de Maduración
31-dic-20 31-dic-19
0 a 30 días 138.491 2.523.973
31 a 60 días 14.064 1.460.004
61 a 90 días 6.556 800.145
91 a 180 días 8.895 91.027
181 a 365 días 40.133 1.517
208.139 4.876.667
(7) Obligaciones a favor de Intermediarios:
Intermediario 31-dic-20 31-dic-19
Agencia de Seguros Falabella 95.932 885.621
Aon Colombia S. A. Bogotá 909.610 479.156
Correcol S. A. Barranquilla 328.317 443.455
Delima Marsh S. A. Bogotá 495.265 238.142
Generali Colombia S. A. - 84.136
Itaú Seguros S. A. 419.041 229.009
Jargu S. A. 308.121 14.415
JLT V&I S. A. 1.047 185.558
Otros Intermediarios 1.294.829 2.165.572
Willis S. A. 309.532 292.912
Subtotal 4.161.694 5.017.976
(8) Primas por recaudar de coaseguro cedido por ramo:
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 41.612 23.057
Cumplimiento 9.682 9.682
Hogar 37.182 -
Incendio 1.440.221 1.893.012
Lucro Cesante 240.525 205.436
Manejo 68.600 70.646
Rotura de Maquinaria y Montaje - 143
Responsabilidad Civil 68.864 251.504
Sustracción - 85
Terremoto 1.233.621 1.609.385
Todo Riesgo Contratista 2.795 366
Transporte 44.042 126.153
Vida Grupo - 28.967
Subtotal 3.187.147 4.218.436
25. Otras cuentas por pagar
El siguiente es el detalle de otras cuentas por pagar por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Proveedores y Servicios Por Pagar (1) 17.810.906 11.510.074
Impuesto a las ventas por pagar 9.432.609 9.970.427
Retenciones En La Fuente 2.395.421 2.086.483
Industria Y Comercio 910.876 867.469
Contribuciones, Afiliaciones Y Transferencias 266.287 480.479
Otras 87.172 -
Cheques Girados No Cobrados 1.570 1.570
Aportes Laborales (2) 746 528.757
Subtotal 30.905.587 25.445.258
(1) A continuación, el detalle de proveedores y servicios por pagar:
31-dic-20 31-dic-19
Proveedores Nacionales 11.687.352 6.845.014
Proveedores Por Legalizar 5.637.087 4.404.666
Proveedores Por Legalizar Retornos Cartera 486.468 260.394
Total 17.810.906 11.510.074
Los saldos de las cuentas de proveedores por legalizar corresponden a los servicios prestados a la
Compañía durante el ejercicio, que no alcanzaron a quedar formalizados a través de facturas antes
del cierre del año.
(2) Aportes laborales
31-dic-20 31-dic-19
Empresas Promotoras De Salud - 148.058
Aportes Arp - 7.308
Caja De Compensación Familiar - 62.367
Sena - 20.078
I.C.B.F. - 30.112
Pensiones Obligatorias - 260.550
Libranzas 746 283
746 528.757
La variación corresponde a que los aportes del año 2020 quedaron cancelados dentro del mismo
año, mientras que los del 2019 fueron cancelados en los primeros días de enero de 2020.
26. Otros pasivos no financieros
El siguiente es el detalle de otros pasivos no financieros por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Ingresos anticipados por Arrendamientos - 37.192
Ingresos sobre cesiones diferidos (1) 12.743.957 12.168.799
Otros Ingresos anticipados (2) 2.859.450 734.212
Diversos (3) 8.603.304 12.246.197
Subtotal 24.206.711 25.186.401
(1) Los ingresos anticipados corresponden a las comisiones de cesión, amortizables en la
vigencia de las pólizas que los originan:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 69.802 90.756
Cumplimiento 546.029 1.030.486
Responsabilidad Civil 2.811.310 2.278.406
Incendio 2.503.091 2.608.292
Terremoto 2.892.758 3.319.648
Sustracción 145.246 60.685
Trasporte 762.570 1.091.869
Corriente débil 16.905 2.020
Todo Riesgo Contratista 194.922 390.150
Manejo 1.402.617 913.546
Lucro Cesante 286.537 218.524
Montaje O Rotura De Maquinaria 160.520 33.803
Minas Y Petróleo 159.881 47.295
Hogar 18 17.500
Accidentes Personales 78.676 65.819
Desempleo 445.263 -
Salud 267.812 -
12.743.957 12.168.799
(2) Los otros ingresos anticipados corresponden a la celebración de upfront fees establecidos
como estrategia comercial, los cuales son amortizados en la vigencia del contrato de 60
meses.
31-dic-20 31-dic-19
Otros Ingresos Diferidos - Unfront Fee 2.859.450 734.212
2.859.450 734.212
(3) El detalle de otros pasivos diversos es el siguiente:
31-dic-20 31-dic-19
Notas Crédito Bancarias Pendientes De Aplicar 4.780.599 4.338.299
Recaudo Por Aplicar De Cartera De Reaseguro Aceptado 846.259 647.224
Recaudo Por Aplicar De Cartera Directa 2.568.660 2.720.868
Recaudo Por Aplicar De Reaseguro Cedido - 4.319.407
Salvamentos Y Recobros Pendientes De Aplicar 407.785 220.399
8.603.304 12.246.197
Periodo de maduración:
31-dic-20 31-dic-19
0-90 días 7.153.013 6.689.665
91-180 días 550.387 4.078.244
Más de 180 días 899.904 1.478.289
Subtotal 8.603.304 12.246.197
27. Capital emitido
El siguiente es el detalle del capital emitido por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Capital Autorizado 185.016.069 164.888.507
Capital por suscribir -1.950.007 -1.949.935
Subtotal 183.066.062 162.938.572
Durante el año 2020 se realizó un aumento de capital autorizado, a través de reforma estatutaria
que quedó registrada en el Acta de Asamblea de Accionistas No. 121 del día 26 de mayo de 2020.
Dicho aumento de capital autorizado implicó que éste ascendiera a la suma de $ 183.066.062.153,
debido al incremento de 2.533.991 acciones, cada una a un valor nominal de $7.943 pesos. Esta
transacción fue debidamente notificada a la Superintendencia Financiera y reportada en el registro
mercantil que lleva la Cámara de Comercio de Bogotá.
De conformidad con lo anterior y de acuerdo con el reglamento de colocación de acciones,
previamente aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia, se pagaron 2.533.991
acciones, que a razón de $7.943 pesos por acción incrementaron el capital pagado en
$20.127.490.513 pesos. Dichas acciones fueron compradas por Fairfax Latin America Ltd
(1.520.395,00) y FFHL Group Ltd (1.013.596,00), mientras que los demás accionistas renunciaron
previamente a su derecho de preferencia.
En consecuencia, a 31 de diciembre de 2020, el capital pagado de la Compañía ascendía a la suma
de $ 183.066.062.153 pesos.
A continuación, el detalle de las capitalizaciones recibidas durante el 2020 es el siguiente (cifras en
pesos colombianos:
ACCIONISTA NUEVAS ACCIONES NUMERO DE ACCIONES EN
CIRCULACIÓN
Fairfax Latin America LTD 1.520.395 21.006.146
FFHL Group Ltd 1.013.596 2.041.322
2.533.991 23.047.471
A 31 de diciembre de 2020 la composición accionaria es la siguiente (cifras en pesos
colombianos):
PAIS ACCIONISTA VR ACCION
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
No. DE ACCIONES SUSCRITAS Y
PAGADAS
Canadá Fairfax Latin America LTD 7943 166.851.817.678 21.006.146 Canadá FFHL Group Ltd 7943 16.214.220.646 2.041.322 Barbados Fairfax International CORP 7943 7.943 1 Luxemburgo Colonnade Finance Sarl 7943 7.943 1 Estados unidos de América
Fairfax Holdindg INC 7943 7.943 1
183.066.062.153 23.047.471
Al 31 de diciembre de 2020 la composición accionaria registro una ganancia por acción al
finalizar el ejercicio de $1.737 pesos por acción y mientras que para el año 2019 presento una
perdida por acción de $55 pesos por acción.
31-dic-20 31-dic-19
Valor nominal de La acción 7.943 7.943
Valor patrimonial por acción 7.466 5.452
Perdida por acción - - 55
Utilidad por acción 1.737 -
28. Reservas
El siguiente es el detalle de las reservas de capital por los años terminados el 31 de diciembre: 31-dic-20 31-dic-19
Reserva Legal 4.482.759 4.482.759
Reserva decreto 2336 de 1995 1.530.911 1.676.695
Reserva para Futuras Capitalizaciones 3.207.071 3.061.287
Subtotal 9.220.741 9.220.741
Reservas Legal
De acuerdo con el Artículo 85 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las Compañías deben
transferir el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio a la reserva legal, hasta que la misma
sea igual, por lo menos al 50% del capital suscrito. Pero si disminuyere, volverá a apropiarse el
mismo diez por ciento (10%) de tales utilidades hasta cuando la reserva llegue nuevamente al límite
fijado”. Artículo 452 del Código de Comercio.
Esta reserva no se puede distribuir, excepto en caso de liquidación de la Compañía, pero puede
utilizarse para enjugar pérdidas acumuladas que excedan del monto total de las utilidades obtenidas
en el correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de ejercicios anteriores, o para capitalizar la
Compañía mediante la distribución de dividendos en acciones.
Reservas Ocasionales
De acuerdo con el Artículo 1º. y de conformidad con los artículos 271 y 272 del Estatuto Tributario,
para los contribuyentes obligados a utilizar sistemas especiales de valoración de inversiones, de
conformidad con las normas especiales que para el efecto señalen las entidades de control, el valor
patrimonial de las inversiones será aquel que resulte de la aplicación de tales mecanismos de
valoración y sus efectos deben registrarse en el estado de pérdidas y ganancias. Para efectos
tributarios este resultado sólo se realizará en cabeza de la sociedad de acuerdo con las reglas del
Artículo 27 y demás normas concordantes del Estatuto Tributario.
Las utilidades que se generen al cierre del ejercicio contable como consecuencia de la aplicación de
sistemas especiales de valoración a precios de mercado y que no se hayan realizado en cabeza de la
sociedad de acuerdo con las reglas del Artículo 27 y demás normas concordantes del Estatuto
Tributario, se llevarán a una reserva. Dicha reserva sólo podrá afectarse cuando se capitalicen tales
utilidades o se realice fiscalmente el ingreso.
El proyecto de distribución de utilidades del año 2019 autorizó la redistribución de las reservas para
garantizar el cubrimiento de la valoración.
29. Resultados Acumulados
El siguiente es el detalle los resultados acumulados por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Resultado 2016 - 25.768.261 - 25.768.261
Resultado 2017 - 23.986.353 - 23.986.353
Resultado 2018 - 24.852.941 - 24.852.941
Resultado 2019 - 1.124.721 -
Re-expresión por cambios propiedad y equipo (1) 2.667.511 2.667.510
Realización Ajustes de adopción a las NIIF (2) 12.440.074 -
Subtotal - 60.624.691 - 71.940.044
(1) La Re-expresión por cambios en propiedad y equipo correspondió a la venta en el año 2019 de
los inmuebles que se relacionan a continuación, inmuebles que presentaban saldo por
revalorización de activos, el cual fue reclasificado de otras participaciones en el patrimonio a
resultados acumulados, teniendo en cuenta que estas valorizaciones solo afectan el resultado
acumulado cuando se realiza la venta de los activos de la originaron.
(2) La realización por ajustes de adopción a las NIIF corresponde al ajuste del impuesto diferido
reconocido en su momento y que será utilizado para la compensación de pérdidas fiscales en
la declaración de renta del año gravable 2020.
30. Otras participaciones en el patrimonio
El siguiente es el detalle otras participaciones en el patrimonio por los años terminados el 31 de
diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Revalorización Activos con Afectación del Activo (1) 2.823.848 2.750.101
Subtotal 2.823.848 2.750.101
Resultado por Convergencia (1) - 2.441.297 9.998.777
Subtotal - 2.441.297 9.998.777
Subtotal 382.551 12.748.879
(1) En el año 2020 la Compañía actualizó el avalúo de garajes de las oficinas de la calle 78, con
el fin de actualizar el valor razonable para adelantar el proceso de venta de las oficinas y
terrenos, el cual presentó un avaluó $ 73.746 millones. El avalúo fue practicado mediante
peritaje independiente llevado a cabo por “Inmobiliaria Bogotá Desde 1975”. Organización
Inmobiliaria, en enero de 2020.
(2) A continuación, el detalle del resultado por convergencia:
Resultado por Convergencia (1) 31-dic-20 31-dic-19
Resultados acumulados proceso de convergencia aplicación
por primera vez a las NIIFF
- 2.441.296 9.890.539
Proceso convergencia IFR 16 arrendamientos - 108.238
Subtotal - 2.441.296 9.998.777
La variación en resultados acumulados proceso de convergencia en la aplicación por primera vez a
las Niif corresponde a la utilización de parte de impuesto diferido reconocido en esta aplicación, el
cual será utilizado para la compensación de pérdidas fiscales en la declaración de renta del año
gravable 2020.
31. Primas Brutas Emitidas
El siguiente es el detalle de primas emitidas por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Emisión de Primas Directas Seguros de daños 391.623.491 402.093.887
Emisión de Primas Directas Seguros de personas 65.266.602 37.906.192
Coaseguro Aceptado 37.261.339 41.438.585
Primas aceptadas interior 14.606.112 12.312.372
Cancelaciones y/o anulaciones -2.146.801 -4.464.626
Cancelaciones primas aceptadas interior -35.870 -15.460
Subtotal 506.574.873 489.270.950
La composición de las primas emitidas directas por ramo es la siguiente:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 70.698.960 81.560.019
Cumplimiento 63.509 366.268
Responsabilidad civil 94.326.468 114.222.184
Incendio 98.183.984 59.076.555
Terremoto 69.051.967 89.341.172
Sustracción 10.601.461 6.744.048
Transportes 15.217.822 22.488.379
Corriente débil 275.281 26.635
Todo riesgo construcción 1.502.041 1.241.673
Manejo 33.239.958 31.534.405
Lucro cesante 7.982.931 6.411.379
Montaje y rotura de maquinaria 8.502.871 4.146.106
Aviación - 4.380 -
Minas y petróleo 16.189.521 12.288.612
Hogar 12.413.747 18.668.046
Acc personales 31.368.308 24.228.681
Vida grupo 23.188.811 11.328.626
Salud 5.814.766 5.598.162
Desempleo 7.942.958 -
Exequias 13.888 -
506.574.873 489.270.950
Al cierre del año 2020 la Compañía percibió por concepto de suscripción de riesgos de seguros,
primas brutas (emitidas directas y aceptadas en reaseguro) por $506.575 millones de pesos, es decir
$17.304 millones por encima de lo registrado en el año 2019.
Este incremento del 3.5% se explica principalmente por el desempeño de las líneas de seguros de
personas que suscribieron primas por $187.905 millones de pesos, con un crecimiento del 19.8%
(+$31.025) frente a lo suscrito en el año anterior, debido principalmente al buen desempeño de
Accidentes Personales, Vida y Hogar, y al lanzamiento del producto de Desempleo. Estas líneas de
negocio fueron positivamente impactadas por nuevos negocios, siendo el más importante el
portafolio de seguros voluntarios con el banco Itaú. Por su parte las líneas de generales suscribieron
primas por $161.828 millones de pesos con un crecimiento del 5,8% (+$8.880 millones) por encima
de lo registrado en el año 2019, principalmente en Property. Por otro lado, el negocio de
automóviles (incluyendo Auto Tradicional y Responsabilidad Civil extra y contractual) alcanzó la
suma de $95.353 millones de pesos con un decrecimiento del -25,3% (-$32.211 millones), afectado
principalmente por los efectos de la pandemia del Covid-19.
32. Primas Cedidas
El siguiente es el detalle de primas cedidas por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Primas Cedidas Seguros de Daños Reaseguro Interior - 3.798.661 - 1.209.419
Primas Cedidas Seguros de Daños Reaseguro Exterior - 162.722.562 - 136.332.947
Subtotal - 166.521.222 - 137.542.366
A continuación, el detalle de las Primas cedida por ramo:
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales - 4.878.832 - 3.657.267
Automóviles - 916.544 - 1.275.492
Corriente Débil - 199.018 - 15.264
Cumplimiento - 63.509 - 366.267
Desempleo - 5.505.038 -
Hogar - 469 - 2.252.576
Incendio - 31.161.131 - 24.083.434
Lucro Cesante - 6.876.274 - 5.595.242
Manejo - 12.859.196 - 7.873.246
Minas Y Petróleos - 16.037.007 - 12.288.613
Montaje Y Rotura De Maquinaria - 2.234.204 - 643.383
Responsabilidad Civil - 31.515.176 - 23.304.907
Salud - 661.455 -
Sustracción - 2.447.930 - 406.514
Terremoto - 41.017.046 - 45.265.242
Todo Riesgo Contratista - 1.102.472 - 892.100
Transporte - 7.790.354 - 9.622.819
Vida Grupo - 1.255.569 -
Total General - 166.521.222 - 137.542.366
La Compañía renueva sus contratos de reaseguro en el mes de octubre de cada año, razón por
la cual el estado de resultados se ve afectado por 9 meses por la vigencia 2019-2020 y 3 meses
por la vigencia 2020-2021.
La estructura de los contratos proporcionales cambió con relación al 2019, para las líneas
comerciales de propiedad y sus correspondientes coberturas de terremoto e incendio. En los
contratos 2018-2019 la estructura era 50% cesión vs 50% retención. En los contratos 2019-2020
ahora se tiene una distribución 60% en retención y 40% en cesión para todas las coberturas. Esto
con el fin de maximizar la utilidad.
En otras líneas se presentaron importantes oportunidades en negocio con mayor cesión a través
de reaseguro Facultativo, principalmente en Accidentes personales y Vida Grupo, Propiedad
(Incendio-Sabotaje), Responsabilidad Civil y líneas Financieras.
Las cifras a nivel general corroboran una mayor cesión pasando de una cesión del 28% en el 2019,
versus el 33% en el 2020.
33. Liberación y Constitución de la reserva técnica de riesgos en curso
El siguiente es el detalle de la liberación y constitución de la reserva de riesgos en curso por los años
terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Reserva de Prima no Devengada (1) -571.500 -10.651.547
Reserva de Insuficiencia de Primas (2) 2.436.866 2.674.909
Subtotal 1.865.366 -7.976.638
(1) A continuación, el detalle de la Reserva de Prima no Devengada por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles - 1.114.098 - 5.673.048
Cumplimiento 10.771 14.006
Responsabilidad Civil 2.969.025 - 1.429.904
Incendio 1.869.987 - 945.981
Terremoto - 3.355.329 654.403
Sustracción - 460.635 - 990.045
Trasporte 566.302 - 366.523
Corriente Débil - 18.198 444
Todo Riesgo Contratista - 56.936 50.769
Manejo 933.500 3.326.608
Lucro Cesante - 84.767 - 52.067
Montaje O Rotura De Maquinaria - 358.576 - 554.613
Minas Y Petróleo - 112.085 -
Hogar 618.954 733.399
Accidentes Personales - 3.617.415 - 899.345
Vida Grupo 1.912.317 - 4.511.732
Salud 10.650 - 7.918
Desempleo - 284.967 -
- 571.500 - 10.651.547
El movimiento de reserva de riesgos en curso parte Compañía, presento al cierre de diciembre
de 2020 una variación neta de constitución de $571.500, presentando una disminución de
constitución neta en relación con el año 2019 de $10.080.047, esta disminución está en línea
con la mayor cesión producto de los cambios en los contratos de reaseguro del año.
los ramos con una menor variación neta de constitución son Automóviles $4.558.950,
Responsabilidad Civil $ 4.398.929 y Vida Grupo $ 6.424.049, esto obedece principalmente a la
disminución en la producción de estos ramos.
(2) A continuación, el detalle de la Reserva de Insuficiencia de primas por ramo:
31-dic-20 31-dic-19
Cumplimiento 41.937 85.786
Responsabilidad Civil - 2.455.768
Incendio - 720.985
Trasporte - 107.668 - 121.902
Corriente Débil - 2.566 - 55.257
Todo Riesgo Contratista - 87.912 -
Manejo 918.214 1.585
Lucro Cesante 11.255 35.859
Montaje O Rotura De Maquinaria 826.251 - 529.897
Hogar 180.711 589.733
Vida Grup 636.345 - 515.280
Salud 20.299 7.529
2.436.866 2.674.909
La reserva de insuficiencia de primas (RIP) viene con una tendencia decreciente, dado que,
para los ramos con reserva, se vienen trabajando procesos de monitoreo y ajustes en tarifas
según criterios técnicos de cada línea.
34. Siniestros Liquidados
El siguiente es el detalle de los siniestros liquidados por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Siniestros Liquidados Directos (1) -228.854.099 -423.775.340
Siniestros de aceptaciones del Exterior (2) -4.383 -8.474
Subtotal -228.858.482 -423.783.814
(1) El detalle por ramo de los siniestros liquidados directos con distribución de ramos de negocio es el siguiente:
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 5.462.638 1.845.482
Automóviles 34.651.962 35.991.849
aviación 197.831 -
Corriente débil - 407.854
Cumplimiento 42.428.180 212.387.840
Desempleo 1.468.085 -
Equipo eléctrico Y electrónico 451.456 -
Hogar 5.934.871 8.983.244
Incendio 31.842.241 30.583.526
Lucro Cesante 6.617.604 3.776.230
Manejo 8.278.742 26.050.106
Minas Y Petróleos 32.706 4.714.832
Montaje Y Rotura De Maquinaria 8.655.115 6.114.553
Responsabilidad Civil 37.619.582 38.970.861
Salud 1.270.791 1.408.770
Sustracción 2.767.048 3.187.242
Terremoto 1.402.315 439.714
Todo Riesgo Contratista 17.444.136 23.304.727
Transporte 14.931.323 22.113.186
Vida Grupo 7.397.473 3.495.325
Total General 228.854.099 423.775.340
La disminución en la siniestralidad se da principalmente en el ramo de cumplimiento y corresponde
al siniestro presentados por Conalvias Construcciones S. A.S. por $212.293 ocurrido en el año 2019.
35. Siniestros Recobrados a Reaseguradores
El siguiente es el detalle de los siniestros recobrados a reaseguradores por los años terminados el
31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Reembolso de siniestros sobre cesiones del interior 693.966 145.793
Reembolso de siniestros sobre cesiones del Exterior (1) 116.341.121 311.622.653
Reembolso de siniestros contratos no proporcionales -623.425 -726.433
Salvamentos parte reaseguradora -790.325 -1.249.122
Subtotal 115.621.337 309.792.891
El detalle de Reembolso de siniestros sobre cesiones del Exterior por ramo es el siguiente:
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 128.576 8.546
Automóviles - 323.729
Aviación 197.831 -
Corriente Débil 293.671 320.261
Cumplimiento 42.056.216 210.326.352
Desempleo 1.027.036 -
Hogar 445.003 3.497.147
Incendio 16.263.725 18.947.420
Lucro Cesante 5.330.431 3.287.953
Manejo 3.303.559 17.663.728
Minas Y Petróleos 21.170 4.722.603
Montaje Y Rotura De Maquinaria 2.227.253 958.841
Responsabilidad Civil 16.744.106 15.740.096
Salud 1.017 -
Sustracción 676.546 -
Terremoto 1.174.871 361.445
Todo Riesgo Contratista 17.402.830 23.036.349
Transporte 7.585.368 10.559.760
Vida Grupo 742.128 38.663
Total 115.621.337 309.792.891
La disminución en la siniestralidad se da principalmente en el ramo de cumplimiento y corresponde
al reembolso de la siniestralidad ocurrida por el siniestro de Conalvias Construcciones S. A. S. por
$210.324 ocurrido en el año 2019.
36. Liberación y Constitución Reservas de Siniestros
El siguiente es el detalle de la liberación y constitución de la reserva de siniestros por los años
terminados el 31 de diciembre: 31-dic-20 31-dic-19
Reserva Para Siniestros Avisados (1) -15.569.433 -41.282.564
Reserva Para Siniestros no Avisados (2) -2.787.159 -19.119.503
Subtotal -18.356.592 -60.402.067
(1) Liberación y/o constitución de reserva para siniestros avisados:
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales - 113.952 - 539.151
Automóviles - 4.635.433 - 4.579.104
Corriente Débil - 36.101 - 47.255
Cumplimiento 101.085 3.990.132
Hogar - 743.634 - 698.225
Incendio 1.867.489 - 5.738.996
Lucro Cesante 367.400 - 837.036
Manejo - 10.439.763 - 8.835.865
Minas Y Petróleo
Os
33.114 - 374
Montaje Y Rotura De Maquinaria - 7.173 - 1.198.503
Responsabilidad Civil - 3.025.429 - 20.177.947
Salud 265.566 - 287.005
Sustracción 120.341 326.677
Terremoto 79.393 - 199.668
Todo Riesgo Contratista - 41.174 52.897
Transporte 4.286.312 - 2.767.956
Vida Grupo - 3.557.606 254.816
Desempleo - 84.603 -
Exequias - 5.267 -
Total General - 15.569.434 - 41.282.564
(2) Liberación y/o constitución de reserva para siniestros no avisados.
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales - 625.814 393.853
Automóviles 367.395 - 2.461.302
Aviación 2.934 - 78
Corriente Débil - 41.729 - 54.708
Cumplimiento 216.598 556.793
Hogar - 342.344 31.677
Incendio - 895.546 - 2.574.352
Lucro Cesante - 110.721 - 292.319
Manejo - 994.338 - 9.704.064
Minas Y Petróleos 108.408 205.936
Montaje Y Rotura De Maquinaria - 102.248 - 1.173.983
Responsabilidad Civil 1.198.155 - 4.166.945
Salud - 361.916 - 14.075
Sustracción - 33.025 156.283
Todo Riesgo Contratista - 161.411 229.507
Transporte 336.083 196.975
Vida Grupo - 966.176 - 448.701
Desempleo - 351.628 -
Exequias - 29.836 -
Total General - 2.787.159 - 19.119.503
La disminución de las reservas es producto de las acciones correctivas que ha venido
implementando la Compañía para reducir al índice de siniestralidad que disminuyó -9.1 puntos
porcentuales con respecto al 2019, al pasar de 53.8% en 2019 a 44.7% en 2020. Las disminuciones
más importantes se dieron en responsabilidad civil automóviles con -15.6 puntos porcentuales
(49.5% en 2019, 33.9% en 2020), property con -28.6 puntos porcentuales (88.4% en 2019, 59.8% en
2020), líneas financieras y responsabilidad civil con -19.5 puntos porcentuales (81.3% en 2019,
61.8% en 2020), transportes con -68.0 puntos porcentuales (100.3% en 2019, 32.3% en 2020) y
pymes con -22.0 puntos porcentuales (59.5% en 2019, 37.6% en 2020).
37. Gastos por Comisiones Agentes, Corredores e Intermediarios
El siguiente es el detalle de los gastos por comisiones agentes, corredores e intermediarios por los
años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Negocios Directos (1) -48.867.333 -47.845.454
De Coaseguro Aceptado (2) -3.628.814 -3.933.841
Reaseguro Aceptado (3) -3.186.105 -2.741.875
Comisiones por devengar - -
Subtotal -55.682.252 -54.521.170
Las comisiones a favor de los Agentes, Corredores e Intermediarios presentaron un incremento de
$1.021.879 millones de pesos en 2020 con respecto al 2019, en especial para los ramos de
Terremoto por $1.885.788, Accidentes Personales por $1.344.723 y Vida Grupo por $940.588. Este
incremento estuvo en línea con el crecimiento de las primas brutas emitidas en el año.
(1) Detalle por ramo negocios directos:
31-dic-20 31-dic-19 Accidentes Personales 3.675.090 2.273.427 Automóviles 10.744.484 10.866.405 Corriente débil 11.356 2.459 Cumplimiento 242.109 293.851 Desempleo 360.684 - Exequias 466 - Hogar 1.111.405 1.709.309 Incendio 8.318.724 9.017.447 Lucro Cesante 162.857 207.459 Manejo 2.675.947 3.253.213 Minas y Petróleos 18.912 - Montaje y Rotura de Maquinaria 704.779 426.611 Responsabilidad Civil 9.936.911 11.860.283 Salud 331.793 368.986 Sustracción 866.453 558.092 Terremoto 5.353.597 3.228.276 Todo Riesgo Contratista 301.619 289.274 Transporte 1.858.122 2.274.855 V. Grupo Contributivo 2.156.088 1.215.499 Vida grupo 35.925 -
48.867.333 47.845.454
(2) Detalle por ramo coaseguro aceptado:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 66.837 123.777
Automóviles 51.928 14.493
Hogar 931 6
Incendio 1.369.541 1.624.143
Lucro Cesante 159.843 121.430
Manejo 77.095 37.521
Minas y Petróleos 469 -
Montaje y Rotura de Maquinaria 65.981 17.286
Responsabilidad Civil 511.770 294.882
Salud 23.321 40.809
Sustracción 7.729 3.345
Terremoto 1.134.547 1.273.364
Todo Riesgo Contratista 20.714 183.682
Transporte 112.841 194.615
Vida Grupo 25.260 4.484
3.628.814 3.933.841
(3) Detalle por ramo reaseguro aceptado:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 59.447 161.731
Corriente débil 5.424 -
Hogar 80 945
Incendio 1.659.147 580.974
Lucro Cesante 32.178 39.435
Manejo 519.302 976.280
Montaje y Rotura de Maquinaria 19.527 -
Responsabilidad Civil 521.285 521.906
Sustracción 186 -
Terremoto 193.960 294.675
Todo Riesgo Contratista - 3.191 42.171
Transporte 178.755 123.754
3.186.105 2.741.874
38. Comisiones a Coaseguradores
El siguiente es el detalle de las comisiones a coaseguradores por los años terminados el 31 de
diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Administración de coaseguro 553.727 427.484
Subtotal 553.727 427.484
Detalle por ramo comisiones por administración de coaseguro:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 1.647 761
Corriente Débil 10 1
Cumplimiento - 1.049
Hogar 4.365 1
Incendio 261.752 94.069
Lucro Cesante 14.978 24.654
Manejo 17.544 5.510
Rotura de Maquinaria y Montaje 14.883 410
Responsabilidad Civil 42.746 25.165
Sustracción 94 199
Terremoto 142.997 67.737
Todo Riesgo Contratista 775 173.406
Transporte 43.565 33.748
Vida Grupo 8.371 774
553.727 427.484
39. Comisiones de Reaseguros
El siguiente es el detalle de las comisiones de reaseguros cedidos por los años terminados el 31 de
diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Sobre Cesiones Interior 549.722 238.301
Sobre Cesiones Exterior 30.835.230 25.638.997
Subtotal 31.384.952 25.877.298
A continuación, el detalle por ramo de los ingresos sobre cesiones:
Ramo 31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales 850.757 160.909
Automóviles 210.329 216.572
Aviación - 1.410
Corriente Débil 42.457 8.157
Cumplimiento 484.457 608.103
Desempleo 3.302.036 -
Hogar 17.502 612.573
Incendio 7.825.183 7.380.363
Lucro Cesante 703.767 764.962
Manejo 1.809.972 1.167.515
Minas Y Petróleos 206.951 169.825
Montaje Y Rotura De Maquinaria 299.606 88.024
Responsabilidad Civil 5.188.215 3.351.177
Salud 89.374 -
Sustracción 260.549 17.322
Terremoto 6.663.532 8.548.115
Todo Riesgo Contratista 545.023 719.266
Transporte 2.006.344 2.063.005
Vida Grupo 878.898 -
Subtotal 31.384.952 25.877.298
El incremento presenta principalmente en el ramo de Desempleo, teniendo en cuenta que la
Compañía empezó a explorar este ramo a partir del año 2020, igualmente el comportamiento esta
acorte con los incrementos en las primas cedidas.
40. Costos de Contratos no Proporcionales
El siguiente es el detalle de los costos de contratos no proporcionales por los años terminados el 31
de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Costos Contratos no Proporcionales Exterior -46.960.467 -34.240.946
Costos Contratos no Proporcionales Interior -528.070 -405.672
Subtotal -47.488.537 -34.646.618
El incremento corresponde principalmente al cambio de estructura de los contratos de reaseguro
que para el ramo de terremoto paso de tener una retención del 5% en el 2019 al 40% en el 2020.
Esto significa un incremento en el costo catastrófico, ya que la Compañía al retener un mayor
porcentaje tiene proyectado una mayor PML (Probable Maximum Loss), que por normatividad debe
respaldar.
Adicionalmente el costo del contrato es mayor por efecto de nuevas cuentas incluidas en el contrato
que hicieron subir las tasas de ajuste; sin embargo, estaba previsto dentro del crecimiento de la
cartera.
Los ramos que conforman el saldo de los costos de contratos no proporcionales son los siguientes:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales - 270.902 - 180.096
Automóviles - -
Hogar - 330.789 - 160.800
Incendio - 4.164.863 - 3.995.845
Lucro Cesante - 76.681 - 37.258
Manejo - 5.495.558 - 4.065.841
Montaje O Rotura De Maquinaria - 32.300 - 15.792
Responsabilidad Civil - 7.488.737 - 3.362.770
Sustracción - - 1.468
Terremoto - 28.039.876 - 20.686.708
Todo Riesgo Contratista - 129.974 - 143.799
Transporte - 1.025.430 - 1.509.468
Vida Grupo - 433.427 - 486.772
Subtotal - 47.488.537 - 34.646.618
La Compañía negoció para la vigencia de 2020-2021 los contratos XOL y Catastrófico para cubrir los
excesos de perdida, los cuales se detallan a continuación, las cifras informadas se encuentran en
dólares:
Vigencia 2020-2021
La amortización de los costos de contratos no proporcionales inicio en octubre 2020 y termina en
septiembre de 2021, es decir que el resultado de año tiene la amortización de 3 meses de los
contratos de esta vigencia.
Cifras expresadas en millones de dólares
Vigencia 2019-2020
La amortización de los costos de contratos no proporcionales inicio en octubre 2019 y terminó en
septiembre de 2020, es decir que el resultado de año tiene la amortización de 9 meses de los
contratos de esta vigencia.
Cifras expresadas en millones de dólares
41. Otros Ingresos y costos de Reaseguro
El siguiente es el detalle de otros y costos de reaseguro por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Ingresos Contratos no proporcionales 320.887 1.130.611
Gastos reconocidos por reaseguradores 1.433.933 103.172
Total Ingresos 1.754.820 1.233.783
Intereses Reconocidos (1) -401.699 -453.438
Salvamentos parte reaseguradora -391 -20
Total Egresos -402.090 -453.458
Subtotal 1.352.730 780.325
A continuación, en detalle por ramo de los otros ingresos de reaseguros:
31-dic-20 31-dic-19
Automóviles 775 25.819
Hogar 40.823 -
Incendio 383.516 -
Lucro Cesante 449.921 20.698
Manejo 294.499 257.610
Minas Y Petróleos 365.277 -
Montaje Y Rotura De Maquinaria 35.855 454
Responsabilidad Civil 89.409 915.258
Sustracción 38.316 2.909
Terremoto 27.374 -
Todo Riesgo Contratista 9.771 11.035
Transporte 19.284 -
Subtotal 1.754.820 1.233.783
A continuación, en detalle por ramo de los otros egresos de reaseguros:
31-dic-20 31-dic-19
Accidentes Personales - 320 -
Corriente Débil - 86 - 62
Desempleo - 1.537 -
Hogar - - 7.565
Incendio - 260.861 - 258.422
Lucro Cesante - 11.000 - 16.957
Manejo - 7 -
Montaje Y Rotura De Maquinaria - 1.295 - 336
Responsabilidad Civil - 641 - 2.166
Sustracción - 1.287 - 4
Terremoto - 84.485 - 108.303
Todo Riesgo Contratista - 5.976 - 31.446
Transporte - 34.217 - 28.195
Vida Grupo - 378 -
Subtotal - 402.090 - 453.458
42. Beneficios a Empleados
El siguiente es el detalle de beneficios a empleados, por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Sueldos - 10.184.772 - 9.499.796
Salario Integral - 11.608.659 - 11.232.259
Aportes por Pensiones - 2.620.982 - 2.614.156
Aportes por Salud - 887.689 - 901.717
Aportes Caja Compensación Familiar, ICBF y Sena - 1.245.184 - 1.228.142
Aporte ARP - 99.703 - 95.495
Vacaciones - 1.167.373 - 1.544.269
Cesantías - 916.311 - 863.438
Prima Legal - 892.447 - 853.119
Prima Extralegal (1) - 4.884.098 - 4.514.745
Indemnizaciones - 35.000 - 34.188
Horas Extras - 38.796 - 74.355
Intereses Sobre Cesantías - 105.842 - 96.283
Auxilio de Transporte - 75.080 - 64.617
Bonificaciones (2) - 156.399 - 606.549
Otros Beneficios a Empleados (3) - 3.483.878 - 4.147.962
Subtotal - 38.402.213 - 38.371.090
(1) Corresponde al valor causado por pagar a los empleados, de acuerdo con la evaluación
anual de desempeño.
(2) Corresponde a bonificaciones por mera liberalidad por retiros voluntarios de la Compañía
(3) A continuación, el detalle de otros beneficios a empleados.
31-dic-20 31-dic-19
Capacitaciones - 112.972 - 315.267
Beneficios por Antigüedad - 322.057 - 358.203
Medicina Prepagada - 1.255.010 - 1.255.761
Pólizas a Empleados - 99.533 - 269.962
Dotaciones - 22.814 - 22.819
Beneficio por Reubicación - - 31.440
Beneficio de rodamiento - 132.847 - 148.931
Otros Beneficios - 1.538.645 - 1.745.579
Subtotal - 3.483.877 - 4.147.963
43. Gastos Administrativos
El siguiente es el detalle de gastos administrativos por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Honorarios (1) - 12.765.246 - 16.026.880
Mantenimiento y Reparaciones (5) - 11.931.761 - 12.914.832
Impuestos y Tasas (2) - 9.653.861 - 9.928.432
Contribuciones y Afiliaciones (4) - 4.473.950 - 4.135.522
Servicios Temporales - 2.217.354 - 2.047.670
Arrendamientos (3) - 1.413.745 - 1.145.810
Servicios Públicos - 1.162.467 - 1.419.500
Comisiones y Gastos Bancarios - 931.602 - 696.449
Relaciones Públicas - 907.321 - 1.216.569
Servicio de Aseo y Vigilancia - 743.823 - 806.475
Legales y Notariales - 222.481 - 54.181
Publicidad y Propaganda - 178.505 - 248.131
Donaciones - 157.280 - 146.000
Transporte - 152.676 - 247.785
Seguros - 102.285 - 280.481
Gastos de Viaje - 76.601 - 302.873
Multas y Sanciones - 71.253 - 69.444
Útiles y Papelería - 21.570 - 95.096
Adecuación e Instalación - 17.990 - 168.139
Riesgo Operativo - 2.947 - 58.331
Publicaciones y Suscripciones - 1.726 - 688
Otros (2) - 43.883.464 - 37.559.093
Subtotal - 91.089.908 - 89.568.381
(1) Honorarios
31-dic-20 31-dic-19
Asistencia en programas de seguros - 10.088.474 - 13.377.514
Evaluación riesgos de seguros - 849.281 - 1.217.296
Asesorías jurídicas - 811.798 - 317.616
Otras Consultorías - 401.211 - 508.510
Revisoría fiscal - 363.300 - 353.842
Asesorías financieras - 147.103 - 124.938
Servicios en valoración de siniestros - 81.872 - 113.964
Junta directiva - 16.260 - 13.200
Avalúos - 5.947 -
Subtotal - 12.765.246 - 16.026.880
(2) Impuestos y tasas
31-dic-2020 31-dic-2019
Industria y comercio - 3.566.476 - 3.573.314
Iva Proporcional - 3.193.759 - 3.192.372
Gravamen a los movimientos Financieros - 2.325.008 - 2.672.680
Estampillas - 398.489 - 232.282
Impuestos asumidos - 78.286 - 67.177
Predial y Vehículos - 67.804 - 105.773
Otros Impuestos - 24.039 - 64.860
Valorizaciones - - 19.974
- 9.653.861 - 9.928.432
(3) Arrendamientos
31-dic-2020 31-dic-2019
Arrendamiento Software - 549.878 - 333.424
Vehículos - 401.702 - 343.268
Equipo De Computación - 355.571 - 189.545
Arrendamiento Fotocopiadoras - 88.802 - 101.354
Locales Y Oficinas - 11.644 - 170.446
Muebles Y Enseres - 6.149 - 7.773
Subtotal - 1.413.745 - 1.145.810
La explicación de la variación se da principalmente en los gastos por arrendamiento de Locales
y Oficinas por la aplicación de la NIIF 16 arrendamientos emitida por IASB en enero de 2016, con
el fin de reemplazar la NIC 17 arrendamientos para los periodos de presentación de reporte que
comiencen en o después del 1 de enero de 2019.
(4) Contribuciones y afiliaciones
31-dic-2020 31-dic-2019
Fondo Nacional De Bomberos - 3.730.579 - 3.510.535
Fasecolda - 315.791 - 287.975
Superintendencia Financiera De Colombia - 300.578 - 214.363
Otras Entidades Y Agremiaciones - 121.989 - 112.134
Cámara De Comercio - 5.013 - 10.515
Subtotal - 4.473.950 - 4.135.522
(5) Mantenimiento y Reparaciones
31-dic-2020 31-dic-2019
Equipo De Computación - 11.902.613 - 12.783.425
Equipo De Oficina - 18.496 - 17.892
Muebles Y Enseres - 6.580 - 4.987
Vehículos - 1.636 - 8.984
Edificaciones - 1.313 - 98.722
Otros - 1.122 - 825
Subtotal - 11.931.761 - 12.914.833
(6) Otros
31-dic-20 31-dic-19
Costos de adquisición - 41.145.845 - 33.506.927
Otros gastos de bienestar y seguridad en el trabajo - 1.861.024 - 2.681.346
Gastos Administrativos - 444.264 - 711.408
Útiles y papelería - 432.331 - 659.412
Subtotal - 43.883.464 - 37.559.093
44. Depreciaciones y Amortizaciones
El siguiente es el detalle de depreciaciones y amortizaciones por los años terminados el 31 de
diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Edificios - 55.050 - 59.005
Equipo de Oficina - 452.610 - 448.430
Equipo Informático - 568.461 - 663.450
Vehículos - - 12.881
Mejoras a Propiedades Tomadas en Arriendos - 1.045.233 - 1.045.233
Subtotal - 2.121.354 - 2.228.998
Amortizaciones
Propiedades por Derecho de Uso - 2.617.582 - 2.243.157
Subtotal - 4.738.936 - 4.472.156
La Compañía cuenta con 3.879 elementos: En el grupo de equipo de oficina 2.251 activos en una
gran variedad de elementos como; silla, archivadores, cajones y demás elementos necesarios para
la ejecución idónea de la actividad de la Compañía, dichos elementos durante el año generaron un
promedio de gasto por depreciación mensual de $ 37.718 MM, para el grupo de equipo informático
se cuenta con 1.628 activos los cuales generan una depreciación promedio mensual de $ 47.372
MM.
La Compañía mensualmente amortiza un gasto por concepto de mejoras a propiedades tomadas en
arriendo, la cual genera mensualmente un gasto de $ 87.102 MM dicha mejora se realizó a la
sucursal Bogotá.
Durante el año 2020 continuando con la aplicación de la NIIF 16 arrendamientos, dicho ejercicio
genero un gasto por depreciación, de los activos por derecho de uso de $ 2.617.528 millones de
pesos.
A continuación, detalle por sucursal.
Sucursal Valor
Bogotá 70.199
Barranquilla 100.535
Bucaramanga 53.394
Cali 104.229
Pereira 2.289.225
Total 2.617.582
45. Ingresos y Gastos Financieros por Valoración de Inversiones
El siguiente es el detalle de Ingresos y Gastos Financieros por Valoración de Inversiones:
31-dic-20 31-dic-19
Por Incremento en el valor:
Valoración de Inv. a Valor Razonable - Instr. de Patrimonio 21.026.575 22.277.621
Valoración Inv. a Valor Razonable - Instrumentos de Deuda 96.309.527 45.907.174
Valoración Inv. a Costo Amortizado 2.352.560 6.946.251
Valoración de Inv. a Valor Razonable - Instr. de Patrimonio -21.987.432 -20.314.350
Valoración Inv. a Valor Razonable - Instrumentos de Deuda -67.952.363 -29.688.885
Valoración Inv. a Costo Amortizado -206.711 -4.530.158
Ing. Financieros Operaciones del Mercado Monetario y Otros
Intereses - -
Subtotal 29.542.156 20.597.653
46. Ingresos Financieros y otros Intereses
El siguiente es el detalle de ingresos financieros y otros intereses por los años terminados el 31 de
diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Otros Ingresos por intereses financieros 382.868 213.117
Subtotal 382.868 213.117
Corresponde a intereses ganados sobre cuentas bancarias, donde la mayor participación se
concentra en el Citi Bank con $ 278 millones, correspondientes al 72,66% del saldo total de los
ingresos Financieros.
47. Egresos por Intereses Financieros y otros intereses
El siguiente es el detalle de los egresos por intereses financieros y otros intereses por los años
terminados el 31 de diciembre:
El siguiente es el detalle de Egresos Financieros y otros intereses:
31-dic-20 31-dic-19
Otros Gastos por intereses arrendamientos - 815.214 - 872.072
Subtotal - 815.214 - 872.072
Corresponde a los intereses generados en la aplicación de la NIIF 16 en donde la Compañía basada
en las vigencias de los contratos de arrendamiento más representativos y en la intención de
permanencia en las instalaciones actuales, definió que el tiempo en el que se amortizaran los
contratos existentes será de 5 años. La mayor participación se presenta con el arrendador
Constructora NQS SAS en el contrato de la sede principal en el edificio Naos en Bogotá, el cual tiene
una participación dentro de los egresos por intereses financieros de $ 705 millones.
48. Otros Ingresos
El siguiente es el detalle de otros ingresos por los años terminados el 31 de diciembre:
De Seguros: 31-dic-20 31-dic-19
Gastos de Expedición 2.159.565 2.119.145
Recuperación Contribución Bomberos Reaseguros 1.316 613.914
Recuperación Gastos 326.593 97.869
Otros:
Honorarios y Servicios 406.268 -
Reintegro Incapacidades 301.330 420.826
Reintegro Gastos Años Anteriores 8.152 -0
Aprovechamientos 425.830 543.282
Revalúo Propiedades de Inversión 672.028 -
Utilidad en Venta Propiedad y equipo 48.005 162.054
Diversos 911.441 647.653
Subtotal 5.260.528 4.604.743
49. Otros Egresos
El siguiente es el detalle de otros egresos por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Pérdida en venta Activos no Corrientes mantenidos para la venta - -713.057
Pérdida en venta Propiedad y equipo - -6.082
Subtotal - -713.057
Para el periodo 2020 los activos no corrientes mantenidos para la venta no presentaron perdida
en su valor, por tal razón no presentan egreso.
50. Deterioro
El siguiente es el detalle de deterioro por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Deterioro:
Deterioro Actividad Aseguradora - 5.907.192 - 3.944.298
Deterioro Otras Cuentas por Cobrar - 19.799 -
Deterioro En el valor de los Activos PPE - 62.795 -
Total Deterioro - 5.989.786 - 3.944.298
Recuperación de deterioro
Reintegro Deterioro Actividad Aseguradora 3.699.429 4.525.973
Reintegro Deterioro Otras Cuentas por Cobrar 36.983 610.877
Subtotal 3.736.412 5.136.850
Deterioro Neto de Recuperaciones - 2.253.374 1.192.551
51. Diferencia en cambio
El siguiente es el detalle de la diferencia en cambio por los años terminados el 31 de diciembre:
Por Re expresión 31-dic-20 31-dic-19
Bancos 2.515.758 2.406.160 Coaseguros - 43.087 - 2.065 Primas 122.133 - 708.387 Reaseguro aceptado - 850.981 - 233.994 Reaseguro cedido - 55.112 2.184.807 Otros 2.631 184.126
1.691.342 3.830.647
Por Realización 31-dic-20 31-dic-19
Bancos - 1.135 - 65 Coaseguros 143.066 - 104.203 Primas 3.413.659 288.427 Reaseguro aceptado 160.447 326.107 Reaseguro cedido - 1.364.922 - 790.812 Otros 3.101 - 238.466
2.354.215 - 519.013
Para el cierre anual del año 2019 los saldos en moneda extranjera están re expresados a la tasa
certificada por la SFC $3.277,14, para el cierre anual del año 2020 los saldos quedaron re
expresados a la tasa publicada por la Superintendencia Financiera de Colombia el 30 de diciembre
$3.482,10 generándose una desviación de $124 millones, equivalente al 1,4%.
52. Impuesto Sobre la Renta
El siguiente es el detalle del impuesto sobre la renta por los años terminados el 31 de diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Impuesto de Renta Corriente Año Corriente - 108.093 - 349.841
Impuesto de Renta Años Anteriores 73.526 - 40.841
Impuesto Diferido del Periodo (1) - 14.759.335 - 3.933.256
Impuesto de Renta y Complementarios - 14.793.902 - 4.323.938
(1) El incremento en el gasto por Impuesto Diferido corresponde principalmente a: 1) El uso de
excesos de renta presuntiva y la compensación de pérdidas fiscales acumuladas, 2) la
variación entre en la tasa de reconocimiento usada en el año anterior del 33% y 3) la
aplicación de cada una de las tarifas en las que se espera revertir el efecto del impuesto es
decir 31% y 30% para las diferencias que se esperan revertir en los años 2021 y siguientes
respectivamente.
A continuación, el detalle de la liquidación del impuesto de renta corriente:
31-dic-20 31-dic-19
Utilidad antes de provisión para impuesto sobre la renta 42.377.366 3.199.218
Más:
Impuestos y otros gastos no deducibles 1.800.940 1.156.969
Riesgo Operativo 5.071 62.732
Impuesto de Industria y comercio causado - -
Sanciones intereses y multas 71.253 69.444
Costos y gastos de ejercicios anteriores 147.457 673.134
Valoración Portafolio - 8.037.250 - 897.303
Gastos de Pasivos estimados - -
Activos de menor cuantía 6.713 -
Donaciones 157.280 146.000
Castigos de cartera - 36.984 - 610.876
Gravamen a los movimientos financieros 1.120.504 1.336.340
provisión de cartera menor a 90 días - -
Diferencias en depreciaciones IFRS vs Fiscal 437.988 863.897
NIIF 16 813.331 8.366
Gastos en el exterior 1.576.000 1.490.823
Bonos STI deducibles 576.175 265.806
Diferencia en cambio no realizada - 1.691.342 - 3.830.647
DAC - 445.496 - 995.204
Venta de AF 5 243.569
Venta de acciones - 3.781 -
Total - 3.502.136 - 16.950
Renta Líquida gravable 38.875.230 3.182.268
Compensaciones de excesos de renta presuntiva y de
pérdidas fiscales
- 38.537.440 - 2.122.145
Renta Liquida 337.790 1.060.123
Renta presuntiva 337.790 1.060.123
Renta líquida gravable 337.790 1.060.123
Impuesto sobre la de renta por Renta Presuntiva 108.093 349.841
Sobretasa de renta - -
Impuesto sobre la renta Corriente Año Corriente 108.093 349.841
Conciliación del patrimonio contable con fiscal
La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y fiscal por los años terminados el 31 de
diciembre:
31-dic-20 31-dic-19
Patrimonio Contable 172.068.202 111.843.426
(+)/(-) Partidas que aumentan o disminuyen el Patrimonio
Provisiones y otros conceptos -42.280.999 -39.402.449
Valorizaciones -6.428.606 -
Diferencias contables - fiscal activos fijos y activos diferidos -725.587 -
Total Patrimonio Fiscal 122.633.010 72.440.977
A 31 de diciembre de 2020, las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años
gravables 2013 a 2019 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades
tributarias dada la existencia de créditos fiscales. La Administración de la Compañía y sus asesores
legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son
suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.
Cambios Normativos
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía modificadas con la Ley 2010 de 2019
establecieron principalmente los siguientes cambios:
• La tarifa general de impuesto sobre la renta aplicable para las sociedades nacionales será del
31% para el año 2021 y del 30% para los años siguientes.
• Reducción tarifa renta presuntiva del 0,5% al 0% a partir del año 2021.
• Descuento tributario del 50% pagos de impuesto de industria y comercio
• Beneficio de auditoria, firmeza en declaración de renta dependiendo del incremento en el
valor del impuesto a pagar en 6 meses o un año
• Se definieron reglas adicionales en la venta de inmuebles.
CINIIF 23 La Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias La CINIIF 23 fue emitida en mayo de 2017, esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación.
A 31 de diciembre de 2020, las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años
gravables 2013 a 2019 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades
tributarias dada la existencia de créditos fiscales y la compensación de algunos de estos montos en
las declaraciones de renta del año 2018 y 2019 respectivamente.
Sin embargo en este sentido, hemos evaluado que situaciones podrían afectar la determinación del
Impuesto a la Renta corriente o Impuesto a la Renta diferido, así:
• Preparación de la declaración del impuesto a las Renta y cómo sustenta los tratamientos
impositivos:
A la fecha SBS Seguros calcula su renta por el sistema de renta presuntiva dada la existencia de
créditos fiscales y excesos de renta presunta derivados de resultados de ejercicios anteriores.
Sobre este punto, para el año 2021 dicho porcentaje será del 0% acorde a la normativa vigente.
• Resultado de procesos de fiscalización efectuados a la entidad y situaciones encontradas:
(a) Estudio de precios de Transferencia año gravable 2016:
Al finalizar el año 2020, recibimos de parte de la administración de impuestos nacionales DIAN,
requerimiento especial con una corrección sugerida a la declaración de renta de ese año 2016,
con un plazo de 90 días para hacer nuestros comentarios, plazo que vence en el 23 de marzo de
2021.
Teniendo en cuenta para el año 2016 los accionistas eran las Compañías de AIG y que en el
contrato de la venta de las acciones al grupo canadiense FAIRFAX, quedo estipulada la
responsabilidad de AIG en cualquier proceso fiscal que surja en contra de la Compañía por los
años en que AIG fue accionista en la Compañía, informamos la situación presentada a AIG
quienes se pusieron al frente para atender el requerimiento y definir la posición de defensa.
(b) Declaración de renta e Impuesto para la equidad - Cree año 2016:
Que para el año 2020, se dio por cerrado el proceso de fiscalización a la declaración de renta y Cree
del año 2016 que se venía adelantando desde el año 2019 donde se buscaba el pago de sanción por
parte de la Compañía al no haber corregido con oportunidad la declaración del Impuesto sobre la
renta para la equidad – CREE al haber corregido la declaración de renta inicial, generando esto
emplazamiento para corregir y posterior a ello requerimiento especial con el pago de sanción por
parte de la Compañía.
Convenios de doble imputación y Principio de Nación más favorecida
Para el año 2020, entraron en vigor los tratados de doble imputación con Reino Unido y Francia con
impacto en la retención en la fuente que se viene aplicando a terceros del exterior en contratos de
reaseguro.
Mediante el concepto 3283 del 17 de febrero de 2020, la Dirección de Impuestos y Aduanas
Nacionales (“DIAN”) se pronunció sobre la aplicación de la cláusula de nación más favorecida
(“NMF”) en los diferentes Convenios para evitar la Doble Imposición (“CDI”) suscritos por Colombia
con vigencia a partir del 1 de enero de 2020.
Ley 2068 de 2020 que modifica la Ley general de turismo:
para fomentar la sostenibilidad y la promoción del turismo, se modificó el artículo 3 de 1101 de
2006, donde las Compañías de seguros que expedimos pólizas con coberturas en viaje, deberemos
liquidar y pagar una contribución sobre los ingresos operacionales derivados de esta cobertura al
Fondo Nacional de turismo.
La Compañía deberá liquidar y pagar una contribución del 2.5x1000 sobre los ingresos operacionales
obtenidos por la venta de coberturas de asistencia en viaje. Deberemos revisar la determinación de
la base gravable para la adecuada liquidación y reconocimiento en el estado financiero.
53. Análisis De Segmentos De Operación
SBS Seguros Colombia S. A. no se encuentra dentro del alcance de la NIIF 8, "Segmentos de
operación. NIIF 8 sólo es aplicable a los estados financieros de las entidades:
• Cuyos instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado público; o
• Que registre, o esté en proceso de registrar, sus estados financieros consolidados separados en
una comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumentos en un mercado público.
Por lo anterior la Compañía ha determinado que la NIIF 8, "Segmentos de operación, no le es
aplicable.
54. Transacciones con partes relacionadas y Operaciones con Vinculados
Dentro del curso normal del negocio, la Compañía realiza operaciones con sus partes relacionadas,
vinculadas, el personal clave de la gerencia y las demás entidades que hacen parte de la casa matriz.
Las operaciones fueron realizadas en condiciones generales de mercado vigentes para transacciones
similares con terceros, los cuales se realizaron de acuerdo con las políticas de la entidad, conforme
a lo permitido expresamente por las disposiciones legales que regulan la materia.
La Compañía celebro operaciones partes relacionadas y/o vinculados económicos durante el año
terminado el 31 de diciembre y presentadas en miles de pesos colombianos así:
Vinculado Concepto Descripción 31-dic-20 31-dic-19
Advent Underwriting Limited Activo Cuenta Corriente Activa Reaseguro
Cedido
1.420
1.337
Pasivo Cuenta Corriente Pasiva Reaseguro
Cedido
132.014 132.014
Ingreso Reembolso de Siniestros 261.020
-
Gasto Prima Cedida
-
-
412
Allied World Assurance
Company Ltd.
Activo Cuenta Corriente Activa Reaseguro
Cedido
87.545
-
Pasivo Cuenta Corriente Pasiva Reaseguro
Cedido
2.190.211 1.706.326
Pasivo Depósitos de Reserva a
Reaseguradores Exterior
637.967 155.142
Ingreso Comisiones 764.087 184.620
Ingreso Reembolso de Siniestros 210.383 242.733
Ingreso Primas Reaseguro Aceptado
1.750
5.675
Gasto Costos Contratos No
Proporcionales
- 1.446.639 - 374.037
Gasto Intereses Reconocidos -
6.594
-
3
Gasto Prima Cedida - 3.077.762 - 728.632
Gasto Salvamentos -
6
-
Allied World Managing
Agency Limited
Pasivo Cuenta Corriente Pasiva Reaseguro
Cedido
70.468
-
Gasto Costos Contratos No
Proporcionales
-
22.879
-
Odyssey Reinsurance
Company
Activo Cuenta Corriente Activa Reaseguro
Cedido
611.233 196.458
Activo Cuenta Corriente Activa
Compañías Cedentes
25.820
212.931
Pasivo Cuenta Corriente Pasiva Reaseguro
Cedido
1.936.841 1.379.950
Pasivo Depósitos de Reserva a
Reaseguradores Exterior
138.174 346.998
Ingreso Comisiones 181.790 737.140
Ingreso Reembolso de Siniestros 1.108.285 1.620.152
Ingreso Primas Reaseguro Aceptado 289.321 812.057
Gasto Costos Contratos No
Proporcionales
- 114.668 - 458.972
Gasto Intereses Reconocidos -
13.789
-
22.315
Gasto Prima Cedida - 865.755 - 3.037.500
Gasto Salvamentos -
24.327
-
7.601
Gasto Siniestros Reaseguro Aceptado - 367.890 - 256.071
Brit Syndicates Limited Activo Cuenta Corriente Activa Reaseguro
Cedido
626.724 619.871
Pasivo Cuenta Corriente Pasiva Reaseguro
Cedido
607.491 604.317
Pasivo Depósitos de Reserva a
Reaseguradores Exterior
87.008
-
Ingreso Comisiones
32.660
12.929
Ingreso Reembolso de Siniestros
-
616.691
Ingreso Reembolso de Siniestros contratos
no proporcionales
-
3.166
Gasto Costos Contratos No
Proporcionales
-
55.192
-
1.751
Gasto Prima Cedida - 479.936 - 141.980
Gasto Salvamentos
-
-
5.329
Newline Underwriting
Management Limited
Pasivo Cuenta Corriente Pasiva Reaseguro
Cedido
225.692
-
Pasivo Depósitos de Reserva a
Reaseguradores Exterior
5.600
-
Ingreso Comisiones
34.134
-
Gasto Costos Contratos No
Proporcionales
-
81.121
-
Gasto Prima Cedida - 142.182
-
Hamblin Watsa Investment
Counsel Ltd
Pasivo Cuenta Por Pagar
11.153
42.911
Gasto Equipo de Computación y Software -
72.073
-
85.511
MFX Change Holdings Pasivo Cuenta Por Pagar 303.624 819.411
Gasto Equipo de Computación y Software - 3.914.779 - 4.502.486
Allied World Assurance
Company
Activo Cuenta Por Cobrar
58.998
-
Ingreso Honorarios Y Servicios 388.719
-
En relación con los beneficios a los empleados del personal clave de la gerencia, los siguientes fueron
los beneficios a corto plazo originados durante el periodo:
Concepto Concepto de Pago 31-dic-20 31-dic-19
Directivos Salario 3.709.069 3.917.598
Directivos Vacaciones 124.595 301.271
Directivos Bonificaciones 810.206 1.106.539
Junta Directiva Honorarios 16.260 13.200
4.660.130 5.338.608
55. Impactos por COVID-19
Medidas Nacionales:
El presidente de Colombia a través del Decreto Legislativo 457 del 22 de marzo de 2020 "Por el cual
se imparten instrucciones en virtud de la emergencia sanitaria generada por la pandemia del
Coronavirus COVID-19 y el mantenimiento del orden público" por el cual implementa aislamiento
preventivo obligatorio para todo el territorio nacional de 19 días, la cual se extendió posteriormente
14 días; debido al comportamiento de la pandemia el aislamiento se ha ido prolongado y las medidas
están sujetas a los ordenamientos de las alcaldías locales.
Medidas Corporativas:
A continuación, se describen las principales acciones e impactos observados en la situación
financiera y operaciones de la Compañía.
Antes de las medidas tomadas por el gobierno local y nacional la Compañía ya había tomado varias
medidas desde el punto de vista epidemiológico la situación derivada del COVID-19, medidas que
amplió o modificó al declararse la emergencia nacional.
1. Frente a los empleados, clientes y proveedores se adoptaron las siguientes medidas:
a) Antes de la cuarentena iniciamos campañas informativas, dando a conocer medidas de prevención, síntomas, puntos de contacto con el gobierno nacional y preguntas frecuentes frente al tema. Adicionalmente, se tomó la decisión de que cualquier empleado que tuviera síntomas asociados con gripa o infección respiratoria, debía informar a su jefe inmediato, abstenerse de venir a las oficinas y consultar al médico de manera inmediata.
b) Quien recibiera un diagnóstico de Covid-19, debe informarlo al Ministerio de Salud y a la Compañía a la brevedad, para poder seguir con los pasos de prevención e identificación de diagnóstico de otras personas dentro de la oficina con las que haya tenido contacto.
c) El Copasst se comunicó con las EPS y con nuestra ARL para seguir los protocolos del caso y garantizar el servicio, cuando sea necesario. Igualmente, el Copasst sugirió reforzar medidas preventivas adicionales, como, por ejemplo, incrementar los dispensadores de gel antibacterial lo cual se hizo.
d) Se dividieron los equipos de trabajo en dos colores alternándose por semana para ir a la oficina y se inhabilitaron puestos de trabajo para dejar un puesto de trabajo vacío entre cada funcionario. Esto nos permitió testear nuevamente el plan de contingencia y garantizar la conectividad de los todos los empleados.
e) Contactamos a nuestros proveedores críticos, con el fin de solicitarles confirmaran las actividades puntuales que han implementado para atender una posible emergencia. Todos manifestaron estar listos para atender cualquier eventualidad, y ninguno nos manifestó tener dificultades para la atención de los servicios hasta este momento.
f) Una vez decretada la cuarenta se prohibió el ingreso a la oficina a todos lo empleados quienes ya estaban todos con sus herramientas de trabajo remoto. Por ser entidad financiera y estar excluidos del decreto nacional se mantuvieron los colores de los equipos por si en una eventualidad alguno tuviera que asistir solo lo hiciera si fuera su semana asignada. En estos casos debía solicitar acceso al Gerente Administrativo y presentar carta de autorización firmada por representante legal de la Compañía.
g) El área de cultura y marca implementó un plan de bienestar
A pesar del levantamiento de la cuarentena obligatoria y con el fin de proteger a los empleados, se
continúa con el trabajando remoto, manteniendo los protocolos y los colores de los equipos para
las personas que requieran trabajar desde las oficinas.
2. Desde el punto de vista de gestión de riesgos financieros y continuidad del negocio.
(a) Se activó del plan de atención de emergencias, el cual incluye:
a.1. Activación del comité de crisis, conformado por el equipo directivo de la Compañía.
a.2 Evaluación y activación de:
• Plan de Continuidad del Negocio (Teletrabajo)
• Plan de Recuperación de Desastres
• Plan de Atención de Eventos Catastróficos o de Mayor Impacto
• Procedimiento mecanismos de fondeo en caso de así requerirlo. Este procedimiento incluye desde los mecanismos más líquidos como lo son la utilización de los recursos disponibles hasta una eventual capitalización por parte de los accionistas.
• Proceso de comunicaciones en crisis.
(b) Monitoreo diario, y envío de reportes relacionados con: b.1. Flujo de caja:
• Traslados
• Resumen de Caja
• Fluctuación de caja
• Estado de caja Vs Saldos mínimos
• Cobertura de reservas
• Porcentaje de cumplimiento en recaudo
b.2. Reportes diarios / semanales Riesgo de Mercado
• Valoración del Portafolio
• Evolución del VaR
• Cobertura de Reservas
(c). El área de cultura y marca ha:
• Plan de Bienestar Virtual (Ejercicio, pausas, mensajes motivacionales)
• Entrenamientos en Línea
• Plan de Comunicación interno activo
3. Desde el punto de vista de la capacidad tecnológica para atender el teletrabajo:
• Como parte del plan de continuidad de negocio diseñado, implementado y probado en los últimos años, se tenía identificados tanto los procesos como las personas críticas para poder enfrentar una contingencia como la que se está presentando actualmente. La Compañía reaccionó rápidamente en varios frentes. Aseguramos que dichos recursos clave tuvieran una conectividad remota con los sistemas requeridos para sus labores. El uso de canales VPN desde equipos de la Compañía se aseguró empezando por las áreas de operaciones, servicio al cliente e indemnizaciones. El primer día de cuarentena se tenía una cobertura a nivel Compañía del 80% y de las áreas mencionadas de 92%. A los pocos días ya se tuvo el 100% de cobertura de conectividad para la Compañía y sus proveedores más importantes.
• Como parte de la solución telefónica con la que contamos, se tiene la posibilidad de habilitar las extensiones fijas en los computadores corporativos. Como parte del BCP, se ha habilitado esta capacidad a los recursos identificados como críticos y con contacto permanente con el mercado, intermediarios y clientes). También se cuentan con 190 líneas celulares corporativas asignadas a dichas personas, que incluye el comité ejecutivo, gerentes comerciales, gerentes de áreas de soporte, áreas de suscripción y soporte tecnológico.
• Se han puesto a disposición herramientas colaborativas para seguir con las reuniones y compromisos sin ninguna afectación. Se han enviado comunicados periódicos también hábitos propios de metodologías ágiles, como las reuniones diarias de contacto y seguimiento.
• Nuestros sistemas CORE se encuentran en ambientes virtualizados, lo cual nos permite flexibilidad, escalabilidad, seguridad y disponibilidad. A este ambiente se accede a través de canales VPN con doble autenticación, una de ellas con OTP’s temporales. En caso de que la VPN fallara, se tiene la opción de exponer el ambiente virtualizado a internet.
• Contamos con una arquitectura multi-cloud que incluye nubes públicas y privadas. Esto reduce los puntos únicos de falla y garantiza la disponibilidad de por lo menos parte de los sistemas críticos
• El equipo de soporte tiene canales de atención por varios canales disponibles a toda la Compañía, para responder en caso de fallos y/o requerimientos. Este equipo incluye una capacidad de desarrollo, evitando así dependencia de terceros en caso de requerirse.
• En el mes de febrero lanzamos el escritorio virtual un punto único de acceso para nuestros intermediarios. Esto nos permite continuar de manera ágil y eficiente con nuestra propuesta de valor. En este sitio los intermediarios pueden realizar sus cotizaciones y emisiones de la mayoría de sus productos incluyendo SARLAFT con validación de identidad. También pueden acceder a la plataforma de siniestros donde pueden tramitar y hacer seguimiento a todas sus indemnizaciones en línea. En estas semanas desplegamos renovaciones en línea de para Autos y Hogar e inspecciones técnicas virtuales. Estos desarrollos claves dentro de nuestro proyecto de transformación Syli.
4) Desde el punto de vista de las operaciones de tesorería:
• Junto con al área de riesgo presentaciones al Comité de emergencia sobre cifras
financieras los miércoles de cada semana, incluyendo recaudo a la fecha, cobertura
de reservas y valor del portafolio.
• La Compañía cuenta con todo su proceso de pagos digital sin necesidad de firmas ni
documentos físicos. Así operábamos antes de la crisis.
• Para traslados entre cuentas y fondos de inversión se utilizan las plataformas de los
bancos habilitadas. En algunas entidades que no cuentan con plataformas para
hacerlo, enviamos cartas con firma electrónica para cumplir con todos los estándares
de seguridad. Para retiros utilizamos correos autorizados solo hacia las cuentas de
SBS.
• Para recaudos contamos con todos los canales digitales y presenciales habilitados,
mas de 10.000 puntos a nivel nacional y botón de pagos en nuestra página WEB.
• El área de inversiones continúa operando normalmente por los mismos canales
cerrando operaciones con los soportes adecuados y se han activado nuevas
plataformas de recaudo para productos como Seguro por Kilometro con la ayuda de
nuestro aliado Place to Pay (Evertec).
• El área de inversiones continúa operando normalmente por los mismos canales
cerrando operaciones con los soportes adecuados, adicionalmente el front office
cuenta con bloomberg instalado para utilizar este canal de comunicación en línea sin
dejar de monitorear el comportamiento de mercado.
Entorno Económico
El año 2020 estuvo lleno de retos y cambios a nivel macroeconómico, generando indicadores
históricos nunca vistos. El Banco de la República vio un resultado de inflación por debajo de su rango
meta (2% - 4%); ubicándose al cierre de diciembre en el 1,61%, nivel que junto con el dato anualizado
de noviembre 1,49% han sido los más bajos desde hace más de 50 años. Frente a una coyuntura
económica bastante retadora, impactada por los efectos de la pandemia COVID-19 e impulsados
por un panorama de reactivación que se ha venido postergando mes a mes y que se espera a partir
del segundo trimestre de 2021. La alta volatilidad de la divisa que alcanzo en marzo su movimiento
más fuerte llegando a los $4.050 pesos, nivel que tampoco habíamos visto nunca, obligaron al Banco
de la República a ajustar su tasa de intervención del 4,25% al cierre de diciembre de 2019 y cerrando
con una tasa del 1,75% al cierre de 2020, nivel mínimo que tampoco habíamos visto. Toda esta
volatilidad genero oportunidades principalmente para inversionistas extranjero, fondos de
pensiones y carteras colectivas nacionales que vieron un crecimiento importante frente a la aversión
al riesgo; de manera que durante el 2020 los inversionistas extranjeros se ubicaron como los
primeros tenedores de Deuda Pública tasa fija. Todo esto generó una contracción del crecimiento
local al cierre del 3er trimestre del 9%. En relación con el cumplimiento de la regla fiscal se dio plazo
para el cumplimiento de los niveles de endeudamiento a partir del 2022, esto libera la presión del
gobierno central, pero pone en riesgo la baja de calificación crediticia de Colombia al final del 2021.
Por otra parte, aunque la volatilidad del dólar fue muy alta, comparando el cierre de 2019 con el
cierre de 2020 la moneda se devaluó un 4,74%, pasando de $3.277 al cierre de 2019, a ubicarse en
$3.432 a finales de diciembre 2020. Este cambio inicialmente menor no reflejo la alta volatilidad del
dólar en el año, que alcanzó un nivel mínimo de $3.273 pesos en enero y un máximo histórico de
$4.055 en marzo, impulsado por el inicio de la cuarentena en Colombia y las repercusiones futuras
sobre la economía local y global. El 2021 se ve como el año en el que se recuperará el terreno
perdido en materia de consumo, para gradualmente ir recuperando los niveles que se tenían antes
del inicio de esta pandemia.
La curva de rendimientos local presentó un movimiento muy importante, reflejo de la liquidez y
aversión al riesgo de los inversionistas. Es así, que los TES de la parte corta de la curva, bajaron en
promedio 280 puntos básicos, y la parte media y larga, bajo 90 puntos básicos en promedio. Con lo
anterior, la curva local tuvo un empinamiento considerable reflejando la aversión al riesgo.
Colombia espera recuperar el crecimiento económico en 2021, entre el 2,7% y el 3,5%,
principalmente con la puesta en marcha de los proyectos de construcción en el país que se vio
disminuida por la pandemia, el impulso que se dará a la formalización de las medianas y pequeñas
empresas, junto con la esperada reactivación del consumo y el turismo.
Situación Jurídica:
Desde el punto de vista legal, este año 2020 fue especialmente activo, si se tiene en cuenta que,
desde el 12 de marzo de 2020, el Gobierno Nacional declaró la emergencia sanitaria por cuenta de
la pandemia mundial por el Covid-19.
Esta declaratoria, generó infinidad de cambios normativos que tuvieron que ser recopilados por el
área legal y ser comunicados y trasladados a cada una de las áreas de la Compañía para su
implementación.
El trabajo en casa sin duda fue uno de los desafíos más grandes, el cual fue sorteado de manera
inmediata por la Compañía, que, gracias a sus planes de continuidad de negocio, pudo enviar a
todos sus empleados a su casa, sin que se afectara el servicio a los clientes.
Los desarrollos que se emitieron el año anterior, relacionados con atención a intermediarios en
procesos de cotización, emisión, entrega de pólizas, proceso virtual de conocimiento del cliente
Sarlaft, así como la atención de siniestros en línea, hicieron esto posible.
Los call centers que atienden a los clientes también fueron una preocupación, pero ellos se
adaptaron rápidamente al trabajo en casa y se establecieron medidas para mitigar los riesgos
asociados.
Debido a la crisis, los mercados financieros sufrieron una caída que se reflejó en el portafolio de
inversiones de la Compañía y en algunos de los indicadores regulatorios. Varias charlas sobre el
tema se tuvieron gremialmente y con el regulador, analizando diferentes alternativas, para mitigar
la crisis. En el caso de SBS Seguros, como mecanismo de prevención y gracias al apoyo de los
accionistas, se recibió una capitalización por COP$ 20.127 millones, vía anticipo, el cual fue
legalizado y registrado en libros el día 22 de julio de 2020.
A raíz de la pandemia, la Superintendencia Financiera emitió la Circular 021 de 2020, a través de la
cual solicitó se revisaran todos los seguros que hubieran podido generar una disminución de riesgo
por efecto del aislamiento preventivo obligatorio que generó la pandemia, de manera que, frente
a ellos, se calculara el monto correlativo para ser traducidos en beneficios a los clientes, para así
atender lo indicado por el artículo 1065 del Código de Comercio. Dichos beneficios (devolución de
primas, descuentos, etc.) deberían ser comunicados a los clientes y entregados a la mayor
brevedad. La Compañía identificó que los productos en los que el aislamiento preventivo
obligatorio generaba una disminución de riesgo, en los seguros de autos, en los seguros de
responsabilidad civil a transportadores, los seguros de responsabilidad civil (PLO) y algunos
seguros de transporte.
Respecto de ellos, se calcularon los beneficios a ser entregados a los clientes (los cuales
requirieron actualizaciones por nuevos períodos de aislamiento) y para los 2020 dichos beneficios
ya habrían sido entregados, tal como consta en los reportes enviados a la misma
Superintendencia.
Por supuesto, otro reto que enfrentó la Compañía también relacionado con la pandemia, fue la
implementación de todos los protocolos de bioseguridad establecidos para el sector financiero y
asegurador, el cual generó la presentación y aprobación de estos ante las diferentes Alcaldías de
las ciudades en las que opera la Compañía.
A pesar de todos los retos generados por la pandemia, la Compañía no se detuvo en su dinámica
comercial. Uno de los negocios más grandes que requirieron del apoyo legal, fue el contrato de
uso de red con el Banco Itaú (aprobado por la Superintendencia Financiera, así como sus
diferentes otrosíes), en la medida en que SBS Seguros se convirtió en el proveedor de seguros
preferido del Banco, para la colocación de seguros voluntarios a sus clientes.
Impactos financieros:
Medición de instrumentos financieros, La Compañía ha implementado las siguientes acciones: 1)
Se otorgaron plazos adicionales de pago a 30,60 y 90 días, dependiendo de la solicitud y necesidad
de los clientes. 2) Teniendo en cuenta la intensión de pago y los acuerdos realizados, se ajustó el
cálculo del deterioro, por lo cual no se registraron impactos importantes en la variación del
deterioro. Este ajuste fue implementado durante los meses de abril, mayo y junio, entendiendo la
situación de nuestros clientes. A partir de Julio se volvió a regularizar el cálculo 3) Para dar un
mejor beneficio a los clientes de Responsabilidad Civil autos en conjunto con la Vicepresidencia de
autos se extendió plazo de cobertura hasta 2 meses para poder otorgar dos meses de plazo y de
esta forma también apoyar a los que tenían pólizas financiadas, para los clientes que no aceptaban
esta modalidad se ofreció un descuento sobre el valor total de la póliza que fue abonado al saldo
de la deuda o devuelto en caso que ya hubieran cancelado la totalidad.
Operaciones de tesorería, La Compañía ha implementado las siguientes acciones: 1) Control diario
a índice de cobertura de reservas incluido en el reporte de cash Flow, 2) Prorroga de pagos
pactados con reaseguradores, 3) Acuerdos con financieras para otorgar beneficios a nuestros
clientes con plazos adicionales para pago entre 1 y 2 meses, 4) Mantenimiento y ampliación de
cupos en créditos de contingencia. 5) Reporte diario de recaudos y control semanal de indicadores
de cartera
Valores razonables, La Compañía ha implementado las siguientes acciones: 1) En inversiones el
impacto fue directo debido a la volatilidad de los activos, sin embargo, al cierre del año el
acumulado del portafolio es positivo. 2) Aumento en Julio su participación en activos indexados al
dólar para lograr una cobertura natural entre activos en pesos y USD reduciendo impactos por
factores externos.
Igualmente, la Compañía implemento el monitoreo de evolución de las utilidades/pérdidas de la
tesorería acumuladas durante 2020 y las estimaciones del cierre del año con el actual nivel de
tasas.
Reservas técnicas de seguros, la Reserva de prima no devengada, no presentó impactos
importantes, teniendo en cuenta que el devengamiento siguió en línea con la producción y con las
pólizas vigentes, sin embargo y teniendo en cuenta el beneficio de ampliación de vigencia por
riesgos no cubiertos, se realizó el cálculo para las pólizas a las que se les otorgo el beneficio,
generando una reserva de prima no devengada adicional, con un saldo por devengar de $2.954 al
31 de diciembre de 2020.
56. Aprobación De Los Estados Financieros
La emisión de los estados financieros de la Compañía, corresponden al periodo finalizado al 31 de diciembre de 2020, han sido aprobados y autorizados por la Junta Directiva celebrada el 25 de febrero de 2021 para su divulgación por la Asamblea General de Accionistas.
57. Contingencias y compromisos
La Compañía estima y registra estimaciones por contingencias, con el fin de cubrir las posibles
pérdidas por los diferentes casos (reclamos por Indemnizaciones de siniestros, laborales, civiles,
mercantiles y fiscales, u otros) con base en la opinión de los asesores legales y que se consideran
probables de pérdida y pueden ser razonablemente cuantificados. Muchos reclamos, casos y/o
procesos por su naturaleza, pueden diferir el valor pagado con los valores que fueron estimados y
provisionados inicialmente, la Compañía reconoce estas diferencias en el año y momentos en el
que finaliza el proceso.
La compañía a cierre del año no presenta compromisos por arrendamiento operativo en donde la
Compañía es el arrendatario, por lo que no se registra ninguna estimación de contingencia por
este concepto.
Los directivos de la Compañía y sus asesores legales consideran que las provisiones contabilizadas
son suficientes para atender los procesos que cursan en la actualidad.
58. Eventos subsecuentes
Entre el 31 de diciembre de 2020 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han
ocurrido eventos significativos que pudieran afectar la situación financiera de la Compañía.
