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Santander

Business Case Madrid, 24 de Mayo de 2012

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2

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Índice

3

Introducción 1

Solución Funcional - Riesgo de Interés 2

Solución Funcional – Riesgo de Liquidez 3

Solución Técnica – Principales Retos 4

Índice

4

Introducción 1




5

Introducción

El uso de

sistemas de

información

para analizar y

comprender los

datos del

negocio

Presentaremos

un marco

funcional,

viendo que

puede ser

importante

para el

negocio.

En una

segunda parte,

se presentará

una estructura

tecnológica

como solución

a estas

necesidades.

Dada la heterogeneidad del grupo, los datos mostrados no corresponden a la realidad

de ningún balance.

El marco funcional presentado no corresponde al definido como solución corporativa

sino a una simplificación de lo que actualmente se hace en algunas unidades.

El Grupo Santander está abordando un proyecto corporativo de ALM que engloba a

todas las unidades del grupo con diferentes estructuras de balance.

Índice

6

Introducción 1




Tipo Variable

43%

*Principalmente Hipotecas

ACTIVOS

Tipo Fijo

58%

* Principalmente Cuentas

Corrientes

PASIVOS

Tipo Fijo

47%

* Productos a corto plazo (<1A)

No Sensibles

14% No Sensibles

10%

Emisiones a Tipo Variable

( Swapeadas )

28%

7

Solución Funcional Riesgo de Interés – Principios de gestión

1M 3M 6M 1A 2A 3A +100 pb - 100 pb

Sensibilidad del Margen Financiero

La estructura del balance de un banco comercial en España podría presentar la siguiente

composición:

8

Solución Funcional Riesgo de Interés – Principios de gestión

Ejemplo

1M 3M 6M 12M >12M Total

Monetary Assets 17,812 17,812

Bill Discounting 1,257 2,513 373 13 4,156

Lending Loans & Credit 5,141 23,918 3,666 34,589 4,727 72,041

Portfolio (Trading & AFS) 1,064 10,043 11,108

Non-Sensitive Assets 9,463 9,463

Total Assets 24,210 27,495 4,039 34,602 24,233 114,579

Monetary Liabilities 19,246 19,246

Current Accounts 84 969 1,836 2,835 13,400 19,125

Customer Deposits 7,480 4,177 3,549 7,834 1,663 24,703

Funding 14,699 913 16,822 32,434

Other Liabilities 4,093 752 4,845

Capital & Non-Sensitive Liabilites 14,226 14,226

Total Liabilites 26,810 23,938 6,298 10,669 46,864 114,579

Off Balance Sheet (OBS) 444 (6,055) (13,363) 68 18,906

Simple Gap (2,157) (2,498) (15,622) 24,002 (3,725)

Accumulated Gap (2,157) (4,654) (20,276) 3,725

9

Solución Funcional Riesgo de Interés – Escenarios deterministas y estocásticos

Dn 100 BC UP 100

UP & DN 100 BP

<3M <6M <1A <2A

UP 100 DN 100

FLATTENING & STEEPENING

<3M <6M <1A <2A

FLATTENING STEEPENING

NII Sensibilidad EVE Sensibilidad

?

10

Solución Funcional Riesgo de Interés – Escenarios deterministas y estocásticos

Cada vez que estocásticamente se genera una curva, de la cual dependen todas las demás curvas, el módulo escogerá un camino o “path” a través de la estructura trinomial.

Generalmente, para obtener una buena simulación estocástica se debe simular el “path” de tipos al menos 500-2000 veces.

El EaR a un 1Año y 2Años es la máxima pérdida esperada para un intervalo de confianza determinado, sobre el margen proyectado del caso base, es decir que en ningún caso representará una pérdida potencial sobre el margen actual.

El VaR presenta un factor de ambigüedad adicional, debido a la inexistencia de un plazo predeterminado donde centrar el análisis.

Distribución del Margen Financiero (24 Meses Acumulado)

1,9

20

,80

6,2

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16

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2,8

58

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2,5

46

2,1

52

,20

2,2

34

Intervalo de Confianza 97%

EaR/VaR

Pérdida Inesperada


1,9

20

,80

6,2

89

1,9

38

,60

5,9

78

1,9

56

,40

5,6

66

1,9

74

,20

5,3

54

1,9

92

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5,0

42

2,0

09

,80

4,7

30

2,0

27

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4,4

18

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45

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4,1

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3,7

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2,0

81

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,80

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16

,60

2,8

58

2,1

34

,40

2,5

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EaR/VaR

Pérdida Inesperada

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

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12.00%

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5

Simulación de curvas de tipos de interés

Modelo “Hull & White”

Tipos

Implícitos


1,9

20

,80

6,2

89

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38

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5,9

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1,9

20

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38

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5,9

78

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56

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5,6

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74

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27

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3,7

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EaR/VaR

Pérdida Inesperada


1,9

20

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6,2

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1,9

38

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5,9

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56

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5,6

66

1,9

74

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5,3

54

1,9

92

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2,0

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45

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1,9

20

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6,2

89

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38

,60

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78

1,9

56

,40

5,6

66

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74

,20

5,3

54

1,9

92

,00

5,0

42

2,0

09

,80

4,7

30

2,0

27

,60

4,4

18

2,0

45

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,20

3,7

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3,4

82

2,0

98

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70

2,1

16

,60

2,8

58

2,1

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,40

2,5

46

2,1

52

,20

2,2

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EaR/VaR

Pérdida Inesperada

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

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4

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4

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5

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5

Simulación de curvas de tipos de interés

Modelo “Hull & White”

Tipos

Implícitos

11

Solución Funcional Riesgo de Interés – Cuentas Corrientes

Ejemplo

El perfil de vencimientos tanto el tipo de remuneración deseado para cada tipo de

cuentas corrientes se introduce vía directiva en Bancware.

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

1 31 61 91 121 151 181 211 241

No Remuneradas Baja Remuneración Alta Remuneración

Corporativas Instituciones

Índice

12

Introducción 1




Solución Funcional Riesgo de Liquidez – Gestión a Corto

13

La estructura del balance de un banco comercial en España podría presentar la siguiente

composición:

Ejemplo

El peso de las C/C ha ido decreciendo

en términos relativos…. 1

2 …por el contrario, ha aumentado la

financiación mayorista para apoyar el

crecimiento del activo…

3 …cuando se produjo el “liquidity

crunch”, las entidades se han

financiado con las titulizaciones

retenidas en BCE….

…el mix estructural de financiación se

ha ido deteriorando, tanto en calidad

como en plazos…

4

…entidades sin capacidad propia de

financiación… 5

Tipo Variable

43%

*Principalmente Hipotecas

ACTIVOS

Tipo Fijo

58%

* Principalmente Cuentas

Corrientes

PASIVOS

Tipo Fijo

47%

* Productos a corto plazo (<1A)

No Sensibles

14% No Sensibles

10%

Emisiones a Tipo Variable

( Swapeadas )

28%

14


4.694 millones Evolución Semanal de la PNL (en millones)

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

dic

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8

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8

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8

oct-

08

dic

-08

feb-0

9

abr-

09

jun-0

9

ago-0

9

oct-

09

Ejemplo

15


Ejemplo

Es el gap de liquidez con un horizonte temporal diario (generalmente hasta un

mes) que pretende medir el periodo que el Banco aguantaría sin entrar en

números rojos de liquidez en un escenario de máximo estrés.

Realización del Buffer de Liquidez: 5-7 días

Salida de cuentas corrientes “tramificado” equivalente a un 40-50% durante los

primeros 30 días

16

Solución Funcional Riesgo de Liquidez – Gestión a Largo

Ejemplo

Para el largo plazo, se puede analizar el balance desde el punto de vista de los plazos

objetivos para la búsqueda de financiación:

Non-Sensitive Assets 10,332 Capital 4,701

From 10 Y Long Term Lending Assets 10,410 Non-Sensitive Liabilities 9,526

Core Current Accounts 6,516

Long Term Assets 20,742 Permanent Liabilities 20,742

Rest of Sight Deposits 9,774

Customer Deposits 32,252

Up to 10Y Subordinated Debt 1,100

Covered Bonds 15,282

Senior Debt 10,211

Lending Short & Medium Term 64,786 Minoriy & Wholesale Liabilities > 3M 68,618

Portfolio (Trading & AFS) 11,108 Resto Emisiones 4,942 Up to 3M

Repos 10,039 Repos 10,528

Monetary Assets (interbank) 7,773 Monetary Liabilities (interbank) 9,618

Short-Term Assets 28,920 Short Term Liabilitites < 3M 25,088

Net Monetary Position (long) 3,832

Total Activo 114,449 114,449Total Pasivo

ASSETS LIABILITIES

From 3M

Lending Short & Medium Term 64,786

17


Ejemplo

El Gap de Liquidez estructural presenta la caída de principales ajustados por el prepago.

18


Con el siguiente histograma, se puede analizar por buckets la sensibilidad de la liquidez del

banco a potenciales crecimiento de negocio….

Gap Simple de Vencimientos

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1M 2M 3M 2Q 3Q 4Q 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y

Total Activo Total Pasivo

Gap Acumulado de Vencimientos

3,420

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

1M 2M 3M 2Q 3Q 4Q 2Y 3Y 5Y 7Y

Break-Even

19


Ejemplo

Desde el Gap de Liquidez se puede estructurar el balance por partidas específicas de

especial relevancia….

20


Ejemplo

Se puede argumentar lo siguiente:

• Las partidas de pasivo “permanentes” (capital, provisiones, etc.) tienen que

financiar las siguientes partidas de activo:

• El resto de activo son financiados con el resto del pasivo con vencimiento mayor de

3 meses.

ASSETS LIABILITIES

20% Developers- Housing 941 Capital 4,701

20% Mortgage Loans 4,542 Non-Sensitive Liabilities 9,526

50% Developers- Land 1,225 -Non-Senstitive Assets (10,332)

33-50% Credit Facilities (>3A) (*) 3,287 / 4,981 Core Current Accounts 6,516

Total Long Term Assets 10,006 / 11,699 Total Permanent Liabilities 10,410

21

cierre

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