RESUMEN

GESTIÓN DE RIESGO Junio 2012

Informe de la Gestión de Riesgos

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RESUMEN TRIMESTRAL GESTIÓN DE RIESGO

de la Gestión de Riesgos – Nº 001-2012-UR/CREDINKA

TRIMESTRAL DE LA GESTIÓN DE RIESGOS

CREDINKA S.A.

Unidad de Riesgos

Resumen Trimestral de la Gestión de Riesgos

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CONTENIDO

I. GESTIÓN DEL RATIO DE CAPITAL GLOBAL Y PATRIMONIO EFECTIVO ......................................... 3

II. GESTIÓN DEL RIESGO CREDITICIO .................................................................................................... 4

III. GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO Y LIQUIDEZ ............................................................................ 7

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RESUMEN TRIMESTRAL DE LA GESTIÓN DE RIESGOS

I. GESTIÓN DEL RATIO DE CAPITAL GLOBAL Y PATRIMONIO EFECTIVO

La gestión del Ratio de Capital Global y Patrimonio Efectivo consiste en identificar, medir y controlar las variaciones del Ratio de Capital Global (o Límite Global) y del Patrimonio Efectivo a fin de mantenerlos en un nivel consistente al perfil de riesgo de la Caja y en lo establecido en la normativa regulatoria vigente.

Al mes de Junio 2012, el ratio de capital Global se ubicó en 14.46%, cifra menor a la registrada en el mes previo. Esto se explica por el fuerte crecimiento de 1.97% de los activos ponderados por riesgo (APR), asociado principalmente a las exposiciones por riesgo crediticio en línea con el crecimiento de las colocaciones durante el mes; mientras el patrimonio efectivo total creció en 0.11% para el mismo periodo.

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II. GESTIÓN DEL RIESGO CREDITICIO

La gestión de Riesgo de Crédito consiste en identificar, medir, tratar y controlar la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras de los deudores hacia Credinka. Así como monitorear el nivel de tolerancia a la cual está dispuesta a asumir la caja, como vigilar los límites regulatorios e internos establecidos y realizar un seguimiento de aquellos clientes que presenten un riesgo potencial para CREDINKA.

1. Crecimiento y Composición de la Cartera de Créditos Directos

En el mes de Junio 2012 se reportó un crecimiento de la cartera directa en 1.8%, que corresponde al quinto mes consecutivo de crecimiento y el más significativo del año en montos (S/. 4.48 MM), a pesar del 0.3% de castigos en el mismo mes; esto se debe principalmente al nivel de desembolsos del periodo (S/. 27.56MM), que se mantiene por encima del promedio del semestre.

Por otro lado, se tiene que la cartera vigente representa el 94.60% de la cartera directa; mientras que la cartera con calificación Normal representa el 91.19% de la cartera directa según información al cierre de Junio 2012.

Respecto a los tipos de crédito, se observa que los créditos Consumo No Revolvente han disminuido su nivel de cartera directa en S/. 0.53MM que representa un 9.74% de su participación respecto a Junio 2011; mientras que los créditos Pequeña Empresa han registrado el mayor incremento en cartera directa con S/. 0.30MM, lo cual lo ubica como el de mayor participación (36.0% al mes de Junio 2012). Asimismo, es notable mencionar el crecimiento de la cartera de créditos hipotecarios en S/. 5.42MM con respecto a Junio 2011, pasando de 1.2% a 3.1% de participación.

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2. Provisión de los Créditos Directos

Las provisión por créditos directos se encuentra conformada por las provisiones de Tratamiento general (89.5%) que incluyen las provisiones genéricas y específicas, provisiones procíclicas (9.1%) y provisiones voluntarias (1.4%), según los datos al mes de Junio 2012.

Por otro lado, en el periodo de análisis se acumularon provisiones por créditos directos de S/.14.53MM, con una reducción de S/. 0.36MM respecto al mes anterior, principalmente explicado por el castigo de créditos directos de S/. 0.78MM en Junio 2012.

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3. Ratios de Calidad de Cartera

En relación a los indicadores de calidad de cartera al mes de Junio 2012, se observa una mejora en el ratio de morosidad (Cartera Atrasada / Cartera Bruta), ubicándose en 3.78%, explicado principalmente por el incremento significativo de la cartera de créditos directos en situación vigente (1.87% con respecto al mes anterior) y el castigo de créditos directos; también es importante mencionar la reducción de la cartera de créditos directos en situación refinanciada en 0.18% con respecto al mes anterior, lo cual genera la reducción del ratio de cartera en alto riesgo.

En relación al comportamiento del sistema financiero al mes de Mayo 2012, se observó que la morosidad Credinka se mantiene por debajo del promedio de las CRAC’s e incluso de las CMAC’s.

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III. GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO Y LIQUIDEZ

Se entiende por riesgo de mercado a la posibilidad de que la Caja incurra en pérdidas financieras en un periodo determinado de tiempo, originada por cambios y/o movimientos adversos en los factores de mercado (tasa de interés, tipo de cambio, precios de instrumentos financieros y liquidez) lo cual puede generar una disminución del patrimonio que puede afectar la viabilidad financiera de la entidad.

1. Riesgo de Tasa de Interés

1.1. Ganancias en Riesgo (GER)

El indicador GER para Junio 2012 disminuyó significativamente respecto al mes previo, pasando de 0.56% a 0.28% del patrimonio efectivo; esto se explica por la reducción de los descalces acumulados a corto plazo (1 año) principalmente en moneda nacional, por lo tanto se reduce la exposición del Margen Financiero de la Caja ante variaciones de la tasas de interés.

1.2. Valor Patrimonial en Riesgo (VPR)

En el caso del indicador VPR al mes de Junio 2012 presentó un retroceso de 0.62% en relación al mes previo, ubicándose en 5.69% del patrimonio efectivo; lo que significa que variaciones de las tasas de interés de mercado impactaran en menor medida sobre el valor de mercado del patrimonio de la Caja.

2. Riesgo de Liquidez

2.1. Ratio de Liquidez

El ratio de liquidez de corto plazo para Junio 2012 se mantuvo por encima de los límites regulatorios (8% en MN y 20% en ME) alcanzando la cifra de 25.80% en MN y 37.74% en ME. Cabe señalar que se registró un incremento de ambos indicadores respecto al mes anterior dado la mayor disponibilidad de liquidez en estas monedas.

2.2. Calce de plazos

La Caja presenta leves descalces (diferencia entre activos y pasivos exigibles) acumulados, en las bandas temporales de corto plazo (a 1 año) en ambas monedas; esto se explica por la mayor concentración de vencimientos de las cuentas de depósitos del público y obligaciones financieras en estos periodos, mientras los activos conformados por las cuentas de créditos e inversiones se distribuyen principalmente en el largo y corto plazo respectivamente.

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3. Riesgo Cambiario

3.1. Posición de Cambio

La posición Global de Cambio a cierre de Junio 2012 alcanzó el monto de S/. 309.8M en posición de sobreventa, la cual equivale al 0.76% del patrimonio efectivo; mientras en el mes anterior se mantuvo en posición de sobrecompra representando el 0.01% de del patrimonio efectivo. El tipo de cambio contable registro un retroceso respecto al mes anterior, cerrando en S/. 2.671 por USD$.

3.2. Valor en Riesgo por Tipo de Cambio

El modelo de Valor en Riesgo (VaR) por el método Varianzas-Covarianzas, señala que la máxima pérdida en la que puede incurrir la Caja en sus operaciones en moneda extranjera ante variaciones del tipo de cambio para Junio 2012 alcanza la cifra de S/. S/. 3,650.12 a un nivel de confianza del 99% y a un plazo de liquidación de 10 días, monto poco significativo respecto al patrimonio efectivo.

4. Riesgo de Mercado

4.1. Portafolio de Inversiones

El portafolio de inversión de la Caja a Junio 2012 ascendió a S/. 2.26MM, representando el 5.57% del patrimonio efectivo, concentrándose en instrumentos de renta fija (CDBCRP y Bonos RFA) y de renta variable (Acciones de la bolsa de valores de lima).