RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA E INTERNACIONALIZACIÓN BANCARIA: EL CASO DE LA BANCA ESPAÑOLA EN LATINOAMÉRICA

Dr. Mª Jesús Muñoz Torres Titular Universidad Universitat Jaume I

Departamento de Finanzas y Contabilidad

Dr. Mª Ángeles Fernández Izquierdo Catedrática de Universidad

Universitat Jaume I Departamento de Finanzas y Contabilidad

Elena Escrig Olmedo Becaria FPU del Ministerio

Universitat Jaume I Departamento de Finanzas y Contabilidad

Área temática: h) Responsabilidad social corporativa

Palabras claves: bancarización, estándares de gestión, Inversión Socialmente Responsable (ISR), microfinanzas, Responsabilidad Social Corporativa (RSC)

124h

RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA E INTERNACIONALIZACIÓN BANCARIA: EL CASO DE LA BANCA ESPAÑOLA EN LATINOAMÉRICA

Resumen

Este trabajo pretende dar a conocer la posición de la banca española en términos de Responsabilidad Social Corporativa en Latinoamérica a través del estudio de caso de los dos grupos bancarios españoles de mayor presencia en América Latina, el Banco Santander y el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, utilizando para ello la información y reporte público que ellos realizan. Entre las principales conclusiones señalar que se observa cierta evidencia de traslación de los estándares de gestión de la casa matriz a sus filiales en Latinoamérica, aunque creemos que se necesitaría una mayor adaptación de estos al contexto geográfico.

Palabras clave: bancarización, estándares de gestión, Inversión Socialmente Responsable (ISR), microfinanzas, Responsabilidad Social Corporativa (RSC).

1. Introducción

En pleno proceso de globalización, a principios de los años 90, las empresas españolas empiezan un proceso de internacionalización con marcado carácter latinoamericano que ha condicionado, en gran medida, el planteamiento de las estrategias de Responsabilidad Social Corporativa (RSC) de las grandes compañías españolas.

Después de un proceso de liberalización y desregulación financiera, los mercados bancarios latinoamericanos se han transformado mediante la presencia de entidades financieras globales. En este escenario los grandes bancos españoles son líderes en la mayoría países y segmentos de negocio. La inclusión de bancos extranjeros en el mercado bancario latinoamericano, tal y como señalan Calderón y Casilda (2000), ha contribuido a: i) dinamizar y modernizar los sistemas financieros regionales; ii) incorporar nuevos instrumentos financieros y tecnologías; iii) incrementar los niveles de competencia, con efectos directos sobre el acceso y valor del crédito, y iv) dar mayor fortaleza y estabilidad a los sistemas financieros locales.

Los dos grandes bancos españoles, el Banco Santander y el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (desde ahora BBVA), superada la fase inicial de instalación en los países latinoamericanos y lograda una amplia presencia y liderazgo, actualmente se enfrentan, desde nuestra perspectiva, a una serie de retos, entre los que destacamos: i) facilitar la bancarización de amplias capas de la población que aún no tienen acceso a los servicios financieros, ii) adaptar sus políticas sociales a la realidad de local de América Latina y iii) evitar la existencia de estándares de gestión diferentes entre sus filiales españolas y latinoamericanas.

Las agencias de valoración de sostenibilidad internacionales llevan valorando positivamente ambos bancos en los últimos años, lo que ha posibilitado su integración en los índices bursátiles de sostenibilidad, que son referencia para inversores socialmente responsables a nivel mundial. Por ello, el proceso de internacionalización de estos bancos españoles, que incide de forma positiva en el desarrollo socioeconómico de los países latinoamericanos en los que operan, deberá realizarse siguiendo un proceso que incorpore los criterios de RSC que les han permitido ser referentes internacionales a nivel de la incorporación de la sostenibilidad a la gestión.

El objetivo de este trabajo es realizar una aproximación a la posición en términos RSC de la banca española en Latinoamérica, llevando a cabo una comparación cruzada, entre diversos países de América Latina y diversas entidades financieras. Para ello, y mediante la metodología del estudio del caso, se analiza de manera pormenorizada la situación del sector bancario en Argentina, Chile y Brasil y la actuación en términos de RSC en esas regiones de los dos grandes bancos españoles, el BBVA y el Santander.

La estructura del artículo es la siguiente: tras esta introducción se analiza la coyuntura económica y la situación del sistema bancario de los países objeto de estudio. En el tercer apartado, se reseña brevemente la fundamentación teórica del concepto de RSC aplicado al sistema bancario. En el cuarto apartado, se explica el diseño de la investigación. En el quinto apartado, se presentan los resultados más importantes del estudio de caso de las dos grandes entidades financieras españolas en Latinoamérica. Por último, se exponen las principales conclusiones de la investigación.

2. Coyuntura económica y sector bancario en Latinoamérica: Argentina, Chile y Brasil

Según el último informe del Fondo Monetario Internacional, “Perspectivas económicas: Las Américas, 2010”, la región de América Latina se está recuperando de la crisis algo más rápidamente de lo previsto. Los desafíos en el futuro se refieren al manejo de la fase ascendente del ciclo económico y la adaptación a las condiciones financieras externas más favorables. Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), en su informe Perspectivas Económicas de America Latina 2010, la duración de la recesión mundial constituirá tan sólo uno de los determinantes de las tasas de crecimiento futuras ya que, también hay que tener en cuenta que, para los países de la región, resultará importante su capacidad para estimular sus respectivas economías nacionales mediante políticas sostenibles. En el cuadro 1 se observan algunos indicadores económicos de Argentina, Chile y Brasil que ponen de relevancia la situación económica actual.

CUADRO 1: INDICADORES ECONÓMICOS ARGENTINA, CHILE Y BRASIL Indicadores ARGENTINA CHILE BRASIL

Tipo de Cambio (28/06/2010): 3,9 Peso/ US $

(20/04/2010): 525,13 Pesos/US$

(18/06/2010): 1,78 Real/US$

PIB Nominal (en 2009) 301,3 MM US$ 244,3 MM US$ 1.574 MM US$

PIB por Habitante (en 2009) 14.125 US$ 14.700 US$ 8.110 US$

Clasificación Deuda Soberna (enero de 2009)

§ Standard & Poor's: B-

§ Moody's: B3 § Fitch: RD

§ Standard & Poor's: A+

§ Moody's: A1 § Fitch: AA

§ Standard & Poor's: BBB-

§ Moody's: Ba1 § Fitch: BBB

Riesgo país EMBI + (enero 2009): 859 177 302

Fuente: Centro de Estudios Latinoamericanos (http://www.cesla.com)

De esta información se puede extraer conclusiones sobre las diferencias en el ámbito macroeconómico de los tres países. Así, Chile es el país con las medidas más equilibradas, menor riesgo/país y mayor PIB per cápita. De los tres países Argentina es el país con mayor riesgo/páis siendo éste más de cuatro veces el de Chile y el triple del de Brasil.

Desde la perspectiva de riqueza por habitante, Brasil presenta un menor PIB per cápita, lo que genera un mejor recorrido por la mejora del umbral de vida de sus habitantes.

En América Latina, los bancos constituyen la fuente más importante de provisión de servicios financieros tanto a individuos como a empresas. Sin embargo, el sector se ha caracterizado por deficiencias significativas como la limitada profundidad y alcance de la intermediación bancaria, su escasa eficiencia y la falta de economías de escala y diversificación (BIS, 2007). También es destacable, sobre todo en comparación con lo ocurrido en otras economías, el ligero incremento (Rojas, 2006) de las actividades de otros intermediarios financiaros no bancarios, principalmente aquellos dirigidos hacia préstamos a microempresas.

El sector servicios ha tenido un importante crecimiento en estas economías, produciéndose una importante internacionalización de las empresas de servicios, y en especial, de las entidades bancarias. Según el Centro de Estudios Latinoamericanos (Pérez, 2008) España es uno de los principales inversores en América Latina. La economía española es la segunda mayor inversora en la región, por detrás de Estados Unidos y superando a otras potencias económicas como Reino Unido y Holanda. Tres de los países dónde España ha realizado importantes inversiones son Argentina, Chile y Brasil.

En el cuadro 2 se recogen las principales inversiones realizadas en el exterior, clasificadas por países y sectores, de Chile y Brasil ya que no existen datos disponibles sobre las inversiones argentinas en el exterior exceptuando los de contabilidad nacional que no proporciona información sobre los sectores y países destino de la inversión argentina.

CUADRO 2: INVERIONES EN EL EXTERIOR EN 2010 Por países (cuota) CHILE Por países (cuota) BRASIL Total 65,2 Total 100,00 Brasil 19,6 Islas Caimán 39,7 Emiratos Árabes Unidos 13,6 Estados Unidos 12,7 Argentina 12,4 Países Bajos 11,2 Perú 12,2 Luxemburgo 4,5 Estados unidos 7,4 Francia 3,9

Portugal 3,3 Chile 3,0 Panamá 2,8 Bahamas 2,7

Bermudas 2,5 Por sectores 0 (cuota) CHILE Por sectores (cuota) BRASIL Total 93,6 Total 100,0 Servicios financieros y empresariales 44,5 Agricultura 8,2 Comercio, hoteles y restaurantes 21,4 Industria 34,7 Minería 11,4 Servicios 57,1 Industria manufacturera 10,2 Electricidad, gas y agua 6,1 Fuente: Informe económico y comercial sobre Chile elaborado por la Oficina Económica y Comercial de España en Santiago de Chile en 2011 e Informe económico y comercial sobre Brasil elaborado por la Oficina Económica y Comercial de España en Brasilia en 2011.

De la tabla anterior se extrae que los principales destinos de la inversión directa de Brasil, en la modalidad de participación en el capital, fueron Islas Caimán (39,7%), Estados Unidos (12,7%) y Países Bajos (11,2%). Por otro lado, la actividad que recibe la mayor parte de este capital es el sector terciario de la economía (57,1%).

Por otro lado existe una interrelación directa de Chile con Brasil y Argentina, siendo Brasil el principal destino de su inversión, con un 19,6% del total, seguido de Emiratos Árabes Unidos con una participación del 13,6% y Argentina con un 12,4%. Además, la inversión en Chile se concentró en el sector de servicios

financieros y empresariales, con el 44,5% del total, seguido de los sectores comercio, hoteles y restaurantes con 21,4% y minería con 11,4%.

A continuación, se presentan las características fundamentales del sistema bancario argentino, chileno y brasileño, con la finalidad de mostrar el escenario de actuación de los bancos españoles BBVA y Santander.

2.1. Indicadores de estructura bancaria

Como consecuencia de un contexto económico inestable los sistemas bancarios de las diferentes economías latinoamericanas se vieron afectados.

En la actualidad, el sistema bancario argentino está formado, principalmente, por dos tipos de entidades: bancos públicos y privados. Los bancos públicos tienen carácter nacional o regional, pudiéndose encontrar banca pública dependiente de municipalidades (cuadro 3).

CUADRO 3: ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO EN 2009 EN ARGENTINA Total del sistema 83

BANCOS 66 Bancos públicos 12 Bancos públicos Nacionales 2 Bancos públicos Provinciales Municipales 10 Bancos privados 54 Bancos privados SA de Capital Nacional 32 Bancos Privados Cooperativos 1 Bancos Locales de Capital extranjero 12 Bancos Sucursales Entid. Financ. Exterior 9 ENTIDADES NO BANCARIAS 17 Compañías financieras 15 Compañías Financieras de Capital Nacional 4 Compañías Financieras de Capital Exterior 11 Cajas de Crédito 2

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos de los informes del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Mientras en Chile, el sector financiero y crediticio está integrado, básicamente, por tres tipos de entidades (cuadro 4): las entidades bancarias, las sociedades financieras, o entidades no bancarias, y las cooperativas de ahorro y crédito.

Tanto las sociedades financieras como las cooperativas de crédito son marginales en el sistema. Las primeras no pueden operar con cuentas corrientes ni efectuar operaciones en moneda extranjera, y las cooperativas de crédito, aún siendo más de 80, sólo 5 tiene ficha bancaria (Liso, et al., 2002).

CUADRO 4: ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO EN 2009 EN CHILE Total del sistema 144

ENTIDADES BANCARIAS 77 Bancos 25 Representaciones de bancos extranjeros 30 Filiales bancarias 19 Sucursales de bancos locales en el exterior 3 ENTIDADES NO BANCARIAS 62 Sociedades de Apoyo al Giro 20 Auditores Externos 15 Emisores y operadores de tarjetas de crédito 10 Sociedades de Garantía Recíproca 6 Clasificadoras Privadas de Riesgo 4

Almacenes Generales de Depósito 3 Evaluadoras de Almacenes Generales de Depósitos 2 Evaluadores de Instituciones de Garantía Recíproca 2 COOPERATIVAS DE CRÉDITO 5

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos de la Superintendencia de Bancos e Instituciones financieras de Chile (SBIF)

Por su parte en Brasil, en los últimos años, el sistema bancario ha tendido modificaciones del control de accionariado y la reclasificación de varias instituciones (cuadro 5). En la actualidad, está compuesto por 10 bancos públicos y 148 privados, así como por 2339 entidades no bancarias de las cuales 1405 son cooperativas de ahorro y crédito.

CUADRO 5: ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO EN 2009 EN BRASIL Total del sistema 2497

BANCOS 158 Bancos públicos 10 Bancos privados 148 Nacionales sin participación extranjera 88 Filiales de bancos extranjeros 6 Extranjeros 54 ENTIDADES NO BANCARIAS 2339 Sociedades 580 Sociedades de microcrédito 46 Administradoras de consorcio 308 Cooperativas de ahorro y crédito 1405

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos del Banco Central do Brasil.

2.2. Indicadores de dimensión del sector bancario (situación patrimonial)

El proceso de liberación que han vivido las economías de América Latina en los últimos 10 años ha llevado asociado una ampliación de la capacidad operativa de las entidades bancarias en la región (Servicios de Estudio de la Caixa, 2003).

CUADRO 6: INDICADORES DE DIMENSIÓN DEL SECTOR BANCARIO EN 2010 (en millones de dólares) ARGENTINA CHILE BRASIL

Préstamos 53.503 157.872 1.006.113 Depósitos 79.176 136.836 681.401

Fuente: FELABAN (Federación Latinoamericana de Bancos) – Información a diciembre de 2010, elaboración propia en base a datos del Banco Central de la República Argentina a noviembre de 2010 y de las superintendencias de bancos de los países bajo análisis.

En el cuadro 6 se observa que la banca chilena y la brasileña tienen una estrategia de crecimiento más apoyada en los créditos que en los depósitos a diferencia de la Argentina.

2.3. Indicadores de servicio bancario

Para estudiar el nivel de bacarización de los países objeto de estudio se han analizado las variables: número de sucursales, de cajeros automáticos, empleados, tarjetas de crédito y débito y el número de cuentas corriente. De esta información destacar que, en lo referente al número de tarjetas, en Argentina es mayor el número de tarjetas de crédito frente a las de débito y en Chile y Brasil se da el caso contrario. En todos los países el número de cuentas bancarias es elevado, especialmente en Brasil (cuadro 7).

CUADRO 7: INDICADORES DE SERVICIO BANCARIO EN DICIEMBRE DE 2009 ARGENTINA CHILE BRASIL1

Sucursales 3.917 2.218 n.d.

Cajeros automáticos 10.951 7.562 20.046 Empleados 94.435. 50.851 570.485 Número de tarjetas de crédito 17.490.588 4.343.727 136.212 Número de tarjetas de débito 16.383.629 8.107.727 232.549 Número de cuentas corrientes 26.988.396 14.096.541 133.600.00

Nota 1: Empleados: corresponde a todo el sistema financiero nacional, junio 2009; Número de cuentas corrientes: corresponde a las cuentas corrientes activas y no activas. n.d.: No disponible Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos de los informes del Banco Central de la República Argentina, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras - SBIF (Chile) y del Boletín Económico de FELABAN para América Latina de diciembre de 2009.

En cuanto al número de sucursales se debe destacar que, la presencia de las entidades financieras en el territorio nacional Argentino está muy concentrada en el área denominada el Gran Buenos Aires (Buenos Aires y Capital Federal) ya que el 50% de las sucursales y el 57% de los cajeros se ubica en esta área geográfica (BCRA, 2009).

2.4. Indicadores de rentabilidad y solidez

El potencial de crecimiento del sector financiero en América Latina es muy elevado. En el cuado 8 muestra que la rentabilidad sobre los activos (ROA) y sobre los recursos propios (ROE) que en Chile y Brasil tienen niveles similares.

CUADRO 8: INDICADORES DE RENTABILIDAD EN 2009 (en %) ESPAÑA1 ARGENTINA CHILE BRASIL2

ROA 0,71 2,4 1,2 1,14 ROE 12,2 19,84 17,99 17,60

Nota 1: Junio de 2009 Nota 2: datos con base en la posición de septiembre de 2009, una vez que la divulgación por el Banco Central de Brasil es realizada en intervalos de 3 meses. Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos de Bancos Centrales de Argentina, Chile, Brasil y España.

3. La RSC en el sector bancario.

La integración de la RSC en el sector bancario se produce desde dos perspectivas: i) la promoción de la sostenibilidad a través de la gestión socialmente responsable de la organización (buenas prácticas en aspectos ambientales, de gobierno, de gestión de proveedores, de relación con trabajadores, o de acción social) y ii) la integración de la RSC en el negocio de intermediación bancaria y de inversión en mercados financieros, a través del diseño de productos y la definición de políticas de inversión y financiación que incorporen la sostenibilidad como base de estrategia de negocio y gestión de riesgos (financiación de proyectos que gestionen riesgos sociales y ambientales, inversión con criterios de sostenibilidad, diseño de productos comerciales de ahorro con criterios ambientales, sociales, y de gobierno corporativo, los denominados criterios ASG).

Por tanto, y tal y como Muñoz et al. (2010) especifican, la puesta en práctica de la RSC en el sector bancario supone asumir una serie de compromisos y poner en marcha los medios, políticas y procedimientos adecuados para alcanzar los resultados deseados en i) compromiso con la sostenibilidad en el seno del negocio principal; ii) Compromiso con la responsabilidad, asumiendo al más alto nivel las consecuencias de los impactos de las propias transacciones y riesgos gestionados; iii) Compromiso con la rendición de cuentas a los diferentes grupos de interés; iv) Compromiso con la transparencia y v) Compromiso con los mercados y la gobernabilidad, lo que supone desalentar prácticas financieras inapropiadas y favorecer la implantación de regulaciones públicas que protejan intereses sociales.

Estos aspectos pueden ser analizados tanto desde la perspectiva de la banca al por menor como desde la perspectiva de la banca de inversión, y supone profundizar en una serie de aspectos que nos permitan conocer el grado de incorporación del concepto de sostenibilidad al negocio bancario.

Siguiendo la metodología propuesta por De la cuesta et al. (2006) y Muñoz et al. (2010), mediante el estudio de casos analizaremos los aspectos básicos para que la banca comercial o banca al por menor sea considerada como sostenible.

En este sentido, el comportamiento en gestión de una entidad financiera que quiera ser considerada como socialmente responsable, desde la perspectiva de sus filiales en países en vías de desarrollo, implica mantener las mismas políticas y procesos que en el país en que tienen establecida su sede social, asumiendo incluso mayores responsabilidades por las carencias de las sociedades que no son atendidas por dichos Estados.

Las entidades financieras que establecen filiales en países en vías de desarrollo tienen especial influencia en cómo se produce el desarrollo de estos países (De la Cuesta et al, 2006), por lo que deben, a través de su forma de operar, prestar especial atención a cuestiones como el respeto a los derechos humanos, condiciones laborales e impactos ambientales, no incrementar la presión sobre los niveles de deuda de estos países o apoyar el desarrollo a través de estructuras de financiación adecuadas, como las microfinanzas. La incorporación a la gestión de estrategias como las citadas se realiza a través de la denominada gestión sostenible o gestión socialmente responsable.

Según un informe de la Fundación Carolina (2010), casi todas las grandes empresas españolas en Latinoamérica tienen un departamento o un responsable de RSC, han creado códigos éticos, han definido misión y visión con conceptos de RSC y cumplen con los principales marcos regulatorios globales de referencia. El sector financiero español es uno de los sectores más dinámicos en el ámbito de la RSC en Latinoamérica y ha tratado de dar respuesta al compromiso social definiendo sus políticas de responsabilidad social e informando a través de las memorias de sostenibilidad. Sin embargo, es necesario tener presente una serie de premisas para poder actuar de manera socialmente responsable en todas aquellas regiones donde se tiene presencia. En este sentido, es necesario evitar la existencia de estándares diferentes en función de dónde esté localizada la filial, asumir estándares internacionales sociales y medioambientales que vayan más allá de la legislación del propio país y generar mecanismos de supervisión para verificar que se están cumpliendo los estándares establecidos en cualquier región.

4. Diseño de la investigación

En las ciencias sociales, el estudio de casos se considera una importante herramienta de investigación, permitiendo indagar con mayor profundidad que las metodologías estadísticas en el objeto de estudio. Son numerosos los autores que consideran adecuado este método como forma de investigación dentro del campo de las ciencias sociales y en la dirección de empresas (Yin, 1994 y Chetty, 1996). En este sentido se entiende el estudio de casos, como aquella herramienta que permite analizar minuciosamente un proceso individual que explica intensivamente un caso (Kazez, 2009). Los métodos de investigación social, y en concreto el estudio de casos, vinculan el conocimiento, la realidad y la práctica social, algo indispensable en el campo de la RSC.

La presente investigación, desarrollada en el periodo 2008-2011, se centra en la aplicación de las prácticas de RSC en las grandes entidades financieras españolas con intereses en América Latina. Las empresas seleccionadas son: el Banco Santander y el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. La selección de estas entidades financieras se debe a: i) son los dos grandes bancos españoles (en 2009 según

datos de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el Santander obtuvo un beneficio neto de 8.943 millones de euros y el BBVA de 4.210 millones de euros), ii) tienen una amplia presencia el Latinoamérica, y iii) existen diferencias en el modelo de negocio en las dos empresas.

Los datos para el análisis han sido obtenidos a través de tres fuentes de información pública: i) memorias anuales de las entidades bancarias e información corporativa, ii) datos obtenidos de publicaciones especializadas (como las publicaciones del FMI o la CNMV), y iii) noticias publicadas en prensa nacional e internacional.

Se considera adecuada esta metodología para el análisis propuesto ya que permite i) analizar las estrategias emprendidas por la organización y sus repercusiones sobre los diferentes grupos de interés (Escobar y González, 2005), ii) considerar el contexto histórico, social, económico y organizativo del fenómeno analizado (Bonache, 1999), y iii) analizar las implicaciones de diversos factores que resultan difíciles de cuantificar, como comportamientos o actuaciones de la empresa (Escobar y Lobo, 2002).

Para el análisis sistemático de los casos actualizamos el modelo de banca socialmente responsable propuesto por De la Cuesta et al. (2006), desagregando algunos de los aspectos, lo que nos permite profundizar en el análisis de las actuaciones de la banca española cuando opera en Latinoamérica. Para ello, proponemos analizar los siguientes aspectos: i) bancarización; ii) gestión de activos; iii) productos bancarios con alto impacto social, incluyendo microfinanzas y fomento del tejido empresarial; iv) compromisos asumidos en RSC incluyendo principios internacionales y normas adoptadas; v) buenas prácticas de gestión en el negocio bancario, haciendo hincapié en aspectos clave como son las relaciones laborales y los planes estratégicos de RSC.

5. La banca española en Latinoamérica: el caso BBVA y Santander.

Durante el período 2003 - 2007 la banca extranjera jugó un rol muy importante en la provisión de financiamiento para el crecimiento y desarrollo económico de Latinoamérica y contribuyó de forma significativa al mantenimiento de la estabilidad de los sistemas financieros locales (Rojas, 2010). Pero, la reciente crisis financiera internacional ha puesto en duda el comportamiento de las filiales de la banca extranjera en los países en vías de desarrollo.

Los dos grandes bancos españoles analizados, BBVA y Santander, han centrado su estrategia en torno a dos ejes: el crecimiento no orgánico a través de fusiones sucesivas en el mercado local y el intenso proceso de expansión internacional, tanto en Latinoamérica como en Europa, basado en estrategias de adquisición de entidades ya establecidas (Hernández, 2005).

BBVA es un grupo multinacional de servicios financieros presente en 30 países, con más de 112.000 trabajadores y más de 47 millones de clientes (Información Corporativa, 2009). Por su parte el Santander cuenta con 169.460 empleados repartidos por 37 países y más de 90 millones de clientes (Informe Anual, 2009).

En Iberoamérica el BBVA está presente en Argentina, Brasil, Chile, Perú, Venezuela, México Colombia, Panamá, Paraguay, Puerto Rico y Uruguay. Mientras, el Santander tiene filiales en: Argentina, Brasil, Chile, México, Puerto Rico, Perú, Uruguay, Colombia Venezuela, Ecuador y Paraguay.

En el cuadro 9 se recogen los indicadores generales más importantes del Grupo BBVA y del Grupo Santander los cuales dan muestra de la relevancia de ambas entidades.

CUADRO 9: INDICADORES GENERALES DEL GRUPO EN DICIEMBRE DE 2008.

Indicadores BBVA Santander Denominación

social Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Banco Santander SA

Productos y servicios

Banca de Empresas y Corporaciones-banca mayorista, mercados globales y distribución, clientes globales, proyectos empresariales e inmobiliarios, banca de inversión, gestión de activos, banca privada.

Banca Comercial, Gestión de activos y seguros, Banca Consumo, Banca Privada, Banca Mayorista global,

Número de empleados

108.972 (En España 29.070; en América 77.928; y en l resto del mundo 1.974)

170.961(En España 20.426; en América 96.405; y en l resto del mundo 54.130)

Oficinas 7.787 (En España 3.375; en América 4.267; y en l resto del mundo 145)

13.390 (En España 5.022; en América 6.089; y en el resto del mundo 2.279)

Total recursos de clientes

495.397 millones de euros 825.116 millones de euros.

Total créditos 335.260 millones de euros 621.348 millones de euros. Activos Totales

Medios gestionados

517.856 millones de euros

936.945 millones de euros

Beneficio 7.787 millones de euros 8.876 millones de euros Cotización de la

acción 8,66 euros

6,75 euros

Ratings

Largo Corto Fortaleza financiera

Moody´s Aa1 P-1 B

Fitch AA- F-1+ A/B Standard & Poor´s AA A-1+ -

Largo Corto Fortaleza financiera

Moody´s Aa1 P1 B

Fitch AA F1+ A/B Standard & Poor´s AA A1+ -

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos extraídos de los Informes Anuales y de la información corporativa de 2008

Desde la perspectiva del estudio de caso se analiza la actuación en términos de RSC del BBVA y el Santander en las filiales de banca comercial o al por menor1:

BBVA Argentina- BBVA Banco Francés. Presente en Argentina desde 1996 mediante un proceso de adquisición progresiva del Banco Francés que alcanza actualmente el 75,97% del capital accionario del Banco.

BBVA Chile – Banco BBVA Chile. El proceso del BBVA en Chile sigue el mismo patrón que en Argentina, la adquisición de un elevado porcentaje de acciones del Banco BHIF en 1998.

Santander Argentina – Banco Santander Río: Fundado en 1908, es uno de los bancos privados con mayor capital del sistema financiero argentino. Desde 1997 integra la franquicia latinoamericana del Grupo Santander.

Santander Chile- Banco – Banco Santander Chile: En 1982, el Grupo adquiere el antiguo Banco Español. En 1993, adquiere Fincard, la principal emisora de tarjetas de crédito del país, orientada a los segmentos medios y medios bajos de la población. A ello se suma, en 1995, la compra de Fusa, una de las principales financieras del país. De la unión de ambas entidades, se crea Santander Banefe, líder en créditos de consumo y emisión de tarjetas de crédito. Posteriormente, en

1 El BBVA tiene una filial en Brasil dedicada principalmente a clientes corporativos e

instituciones, que en el periodo en el que se realiza el estudio carece de memoria de RSC y no informa sobre sus políticas de sostenibilidad, por lo que no ha sido posible incluirla en el análisis.

1996, se realiza la fusión con Banco Osorno. En 2002, se fusiona con el Banco Santiago, dando origen al actual Santander Santiago, el Banco más grande de Chile en términos de activos totales, depósitos, préstamos y patrimonio neto.

Santander Brasil–Banco Santander Brasil: Empezó sus operaciones en 1982 con la instalación de una oficina de representación. En 1997, dio inicio al proceso de expansión en el segmento comercial, con la adquisición del Banco Geral do Comércio. A partir de ahí, hizo tres adquisiciones decisivas para su consolidación en el País: el Noroeste, en 1998, el Conglomerado Financiero Meridional (Banco Meridional y Bozano, Simonsen) y Banespa, en 2000, transformándose en el Grupo Santander. En 2007 Santander refuerza su presencia en Brasil a través de la adquisición de Banco Real, filial de ABN Amro en Brasil.

5.1. Bancarización

La bancarización permite a las entidades financieras incrementar su volumen de negocio pero también contribuye al desarrollo económico de los países, mejorando la asignación de recursos, la calidad de vida y las oportunidades de las personas. De acuerdo con De la Cuesta et al. (2006), en economías con sistemas financieros desarrollados, los servicios bancarios y financieros se presentan como un factor de creciente importancia para conseguir que la ciudadanía esté socialmente integrada, por lo que el proceso de bancarización deviene en fundamental. Por ello, se deben eliminar determinados obstáculos por parte de los estados, desarrollar nuevos canales de distribución y mejorar los sistemas de gestión de riesgo para poder incorporar determinados segmentos de la población no bancarizados. En este sentido, BBVA y Santander están llevando a cabo un fuerte proceso de expansión en Latinoamérica, especialmente el Banco Santander en Brasil con más de 3.500 oficinas (cuadro 10).

CUADRO 10: OFICINAS, CAJEROS AUTOMÁTICOS, CLIENTES Y EMPLEADOS

Banco BBVA Banco

Francés

BBVA Chile

Santander Río

Santander Chile

Santander Brasil

Oficinas 288 98 298 498 3.593 Cajeros Automáticos 660 427 794 1.917 18.081 Clientes (millones) 1,6 n.d. 2 3,2 22,5 Empleados 4.082 2.330 5.780 11.118 50.961 Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC de 2009.

Para que el proceso de bancarización contribuya al desarrollo social es necesario crear una red flexible de entidades, tanto en áreas urbanas como rurales.

Si comparamos los datos de la tabla anterior con los datos a nivel nacional (cuadro 7) se observa que la presencia en Argentina de los dos grandes bancos españoles es muy similar. El 7,4% de las sucursales bancarias de Argentina corresponden al BBVA Banco Francés y el 7,6% al Santander Río. En lo referente al número de cajeros, el 6,4% del total de cajeros son del BBVA Banco Francés y el 7,7% al Santander Río y, respecto al número de empleados en la banca argentina, el 4,4% son empleados del BBVA Banco Francés y el 6,2% del Santander Rio.

Si realizamos esta misma comparación para Chile comprobamos que el Santander Chile tiene una mayor presencia en el país, siendo el 22% de las sucursales del país suyas (frente al 4,4% del BBVA Chile), el 25,4% de los cajeros automáticos (frente al 5,6% del BBVA Chile, de los cuales el 48,2% se encuentra en regiones, teniendo presencia en 58 ciudades, llegando a ciudades alejadas de los grandes centros urbanos, donde la oferta de productos y servicios financieros formales es débil) y el 21,9% de los empleados (frente al 4,6% el BBVA Chile).

En Brasil, la filial del Santander tiene un peso indispensable en el proceso de bancarización, siendo el 90,2% de los cajeros automáticos del país suyos y empleando al 8,9% de trabajadores de la banca.

5.2. Gestión de activos

La gestión de activos es, dentro del negocio bancario y financiero, una de las vías más utilizadas para la incorporación de criterios de sostenibilidad en el negocio y una de las principales vías de traslación del concepto de sostenibilidad al resto de sectores por parte del sector financiero. Desde la perspectiva de motor o palanca para impulsar la sostenibilidad empresarial, se considera que la gestión de activos juega un papel fundamental y clave.

Las gestoras del BBVA y Santander cuentan con equipos locales de gestión en los principales mercados latinoamericanos y distribuyen sus fondos a través de las redes comerciales de sus filiales en la región. Según el Diario Expansión (09/06/2010) BBVA y Santander han elevado su patrimonio en esta región en más de 25.000 millones de euros en el último ejercicio y administran más dinero en sus gestoras latinoamericanas que en España. La gestora de Santander en Brasil es la segunda con un mayor nivel patrimonial dentro del grupo, gestionando a finales del primer trimestre de 2010 39.011 millones de euros de patrimonio. Sin embargo, no se ha encontrado evidencias suficientes para determinar que su gestión de activos tenga relación con la gestión de activos que desarrollan en España. Tampoco se ha encontrado evidencia de que apliquen criterios de ISR en la gestión de activos, información sobre la existencia de productos concretos ni del desarrollo de acciones de activismo accionarial, salvo en Santander Brasil que empieza a comercializar ciertos productos de ISR (cuadro 11).

CUADRO 11: GESTIÓN DE ACTIVOS

BBVA Banco Francés

Se centra en la captación de fondos minoristas incrementando a su vez la participación de los depósitos transaccionales en relación al total de depósitos.

BBVA Chile Tiene presente en la gestión de activos los aspectos medioambientales.

Santander Río

Ocupa una posición predominante en Argentina en relación a la gestión de activos a través de su cartera de fondos de inversión gestionando, a 31-12-2008, 660 millones de dólares (Argentina resultados, 12M08).

Santander Chile

En fondos de inversión gestiona, a 31-12-2008, 3.055 millones de euros (cuentas anuales Grupo Santander, 2008), y activos incluyendo otros productos además de fondos de inversión, por 8.055 millones de euros.

Santander Brasil

Ocupa una posición predominante en Brasil en relación a la gestión de activos a través de planes de previsión y fondos de inversión. En fondos de inversión gestionaban, a 31-12-2008, 23.860 euros (cuentas anuales Grupo Santander, 2009). En su cartera cuenta con los siguientes productos socialmente responsables: CDB Sustentável (depósito de ahorro que ofrece al inversor la oportunidad de apoyar iniciativas sostenibles), Fundo Ethical (fondo de renta variable compuesto por acciones de empresas que demuestran buena conducta en relación con cuestiones sociales y ambientales) y Fundo Floresta Real (fondo de inversión que ofrece al inversor el derecho a recibir un valor dinerario, que se corresponde con el de un crédito de carbono, a precio de mercado).

Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC y del informe “Impacto del sector financiero en América Latina” editado por Setem con el apoyo financiero de la Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID).

5.3. Productos bancarios con alto impacto Social

En el siguiente apartado se analiza los productos de alto impacto social que las dos entidades bancarias están ofreciendo a sus clientes haciendo especial hincapié en las microfinanzas y el fomento del tejido empresarial.

5.3.1. Microfinanzas

En los últimos treinta años las microfinanzas han sufrido un considerable desarrollo. Han adquirido una importante presencia entre los instrumentos de las políticas públicas y privadas dirigidas a fomentar el desarrollo de los países, reducir la incidencia de la pobreza y la vulnerabilidad de los más desfavorecidos y además, son instrumentos financieros a disposición tanto de las instituciones especializadas en microfinanzas como de la banca tradicional (Argandoña et al., 2010).

Existen principalmente dos estrategias diferentes, la denominada directa y la indirecta (Ferrero et al., 2010) para la introducción en el sistema microfinanciero por parte de las entidades bancarias. Los bancos pueden introducir un producto de microcrédito dentro de una unidad existente o crear unidades microfinancieras independientes, es el denominado modelo directo. Por otro lado, también pueden hacer uso de las redes locales (bancos locales e instituciones microfinancieras) para introducirse de forma indirecta en las microfinanzas.

En el caso de la gran banca española, se han utilizado ambas estrategias. Tal y como se observa en el cuadro 12, el BBVA ha optado por la estrategia directa, tanto a través de fundaciones creadas al efecto como con la creación de entidades con estructura empresarial. De este modo, BBVA a través de la Fundación Microfinanzas BBVA tiene presencia en Colombia, Perú, Chile, Puerto Rico y Argentina, facilitando créditos por importe promedio de 900 dólares a cerca de 500.000 personas y microempresas. Sin embargo, el Santander, ha optado por la denominada estrategia indirecta, a través de la utilización de entidades sin ánimo de lucro establecidas ya en los países.

CUADRO 12: MICROFINANZAS

BBVA Argentina

Servicios Microfinancieros S.A. proporciona una atención personalizada a emprendedores con escasos recursos, con productos y servicios microfinancieros especializados para que puedan emprender actividades productivas. Servicios Microfinancieros S.A. nace con una base de 1.100 clientes y tiene presencia en dos regiones, Mendoza y Mar de Plata.

BBVA Chile En Chile, BBVA creó la entidad Servicios Microfinancieros S.A. en colaboración con la cooperativa Credicoop con una base de clientes emprendedores de bajos ingresos y orientación social y rural.

Santander Argentina

Tiene un programa de microcrédito cuyo fin es la asistencia financiera a ONGs de Microfinanzas. Por otra parte, a través del Programa Ideas, desde 2004, este programa ha creado trabajo para 420 personas, financiando a pequeñas empresas.

Santander Chile

Se otorgaron microcréditos a un total de 56.540 microempresarios, de los cuales, 12.743 eran pequeños agricultores. Santander Banefe entrega a través de la Fundación Un Techo Para Chile, mil microcréditos anuales, destinados a grupos solidarios de pobladores que desarrollan diversas actividades económicas dentro de los campamentos donde habitan. En 2008, el 75% de los beneficiados fueron mujeres, y el promedio de recursos entregados por persona fue de $45.000. También cuenta con sucursales especializadas en microempresarios para responder a las necesidades particulares de este segmento.

Santander Brasil

Tiene un programa de microcréditos dirigido a pequeñas empresas y personas emprendedoras, en colaboración con Acción Internacional. El Banco promueve el fomento de la economía local de familias de bajos recursos, de manera que puedan iniciar actividades rentables y capaces de generar beneficios dentro de su comunidad. En 2007 se otorgaron créditos a un total de 30.000 clientes cuyo tipo de interés estaba regulado por el Banco Central Brasileño. Con la incorporación de Banco Real, y su

división de microfinanzas gestionada a través de Banco real Microcrédito, el Grupo Santander Brasil contaba con una cuota a diciembre de 2008 del 19% en el mercado interior de microcrédito. RealMicrocrédito es hoy la segunda la segunda entidad de microfinanzas en Brasil. Fue creada por el Banco Real para facilitar el acceso al crédito, con el objetivo de promover la iniciativa empresarial en las comunidades de renta baja.

Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC.

5.3.2. Fomento del tejido empresarial

Las Pymes tienen un papel muy importante en la economía y en la sociedad latinoamericana en términos de generadores de riqueza, empleo y cohesión social. Por ello, la mejora de la competitividad empresarial de este colectivo pasa por ser uno de los elementos claves para desarrollar tanto las economías como las sociedades latinoamericanas (Vives et al., 2005). Por tanto, las entidades financieras deben facilitar el acceso al crédito de este tipo de empresas. En este sentido, BBVA y Santander están desarrollando algunas actuaciones (cuadro 13).

CUADRO 13: PRODUCTOS PARA PYMES

BBVA Banco

Francés

Establece un plan estratégico de bancarización y fidelización a disposición de las Micro y Pequeñas empresas (Informe Anual de RSC, 2007). En 2008 dentro del marco del plan estratégico de bancarización y fidelización, y en concreto, dentro del programa del Fondo Nacional de Tecnología, se destinaron 27 millones de pesos a financiar proyectos de inversión (Informe Anual de RC, 2008). En los documentos analizados afirma que tiene una cartera de clientes en el segmento Pyme a través de un programa de apoyo a las Pymes que facilita de esta forma el acceso al crédito de más de 5 mil clientes y cuenta con programas para captar crédito con componente medioambiental (Línea de crédito para PYMES ecológicas).

BBVA Chile Apoya el desarrollo de este segmento de empresas a través de diversos canales como la licitación del programa CORFO Inversión, impulsado por el Gobierno y destinado a financiar las inversiones de las Pymes.

Santander Río

Cuenta con diversos productos para Pymes como el Super Préstamo para Pymes en el cual se aplica un tipo de interés fijo del 14%. En 2008 se destinaron $6.476 millones de pesos a financiar empresas, de los cuales un 25% eran Pymes, esto es, $1.619 millones de pesos. De acuerdo con la documentación analizada, el número de clientes Pymes representa el 4,05% del total y asciende a 84.513 empresas. El porcentaje de créditos destinados al segmento Pyme es muy inferior en Argentina, que supone un 7,67% sobre el total de la inversión, que en el Grupo Santander que asciende a un 25% del total de la cartera (Informe Anual 2008). El porcentaje de crédito destinado a Pymes en Argentina, es mucho menor que el destinado a grandes empresas y banca corporativa que representa el 40,78% del total de colocaciones.

Santander Chile

Alíviate Pyme dio la oportunidad a pequeñas y medianas empresas para rebajar entre un 20% y un 50% su carga financiera mensual. Además, a través de créditos en cuotas FOGAPE puso a disposición de las Pymes chilenas 42,6 millones de euros para la mejora de la competitividad, con el objetivo de proporcionar financiación a micro y pequeños empresarios y exportaciones que no cuentan con las garantías suficientes para solicitar financiación tradicional. Banco Santander presta financiación a Pymes por un monto de 2.466.147 millones de € (31-12-2008), esta cifra supone el 11,66% de su inversión crediticia, 37% menos de lo que suponen los créditos al consumo que representan el 16% de la inversión crediticia. El porcentaje de créditos destinados a la Pyme es muy inferior en Chile que en el Grupo Santander que asciende a un 25% del total de la cartera (Informe Anual 2008).

Santander Brasil

Debido a la absorción del Banco Real por parte de Santander Brasil, éste ha aumentado en 2008 en el segmento Pymes siendo el volumen de crédito concedido por Santander un 27% sobre el año pasado, con 455.000

clientes activos.

Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC y del informe “Impacto del sector financiero en América Latina” editado por Setem con el apoyo financiero de la Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID).

5.4. Compromisos asumidos en RSC

La incorporación de la RSC a la gestión bancaria implica, no solo el diseño de procedimientos de gestión interna con criterios responsables, sino también la incorporación de criterios de sostenibilidad en la evaluación de productos destinados a la financiación y en la captación de fondos. Así, en este apartado se valora la asunción de una serie de compromisos en materia de RSC a nivel de grupo que se han trasladados a las diferentes filiales (cuadro 14).

CUADRO 14: INICIATIVAS INTERNACIONALES A LAS QUE SE HAN ADHERIDO LAS DISTINTAS ENTIDADES (DATOS 2009)

Entidad

Principios del Pacto Mundial de Naciones

Unidas

Principios de Ecuador

Principios para la Inversión

Responsable de Naciones Unidas

BBVA Banco Francés ü ü BBVA Chile ü ü

Firmante: BBVA Fondo de Empleo

Santander Río (A nivel grupo) (A nivel grupo) Santander Chile (A nivel grupo) (A nivel grupo) Santander Brasil (A nivel grupo) (A nivel grupo)

Firmante: Santander Empleados Pensiones,

F.P. Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC.

En este sentido, en el Informe Anual de Responsabilidad Corporativa de 2009 de BBVA Banco Francés (Pág. 34) se destaca que durante 2009 continuaron con la difusión y concienciación a sus proveedores sobre la importancia de 10 principios del Pacto Mundial, al cual están adheridos desde 2004. Para ello, incluyeron dentro del proceso de homologación preguntas relacionadas con los principios, y mejores prácticas sociales y ambientales, las cuales deben responder. A su vez, elaboraron en 2008 una Carta de Adhesión que entregaron a sus proveedores, manifestando así su compromiso con la iniciativa de Naciones Unidas.

Por su parte, BBVA Chile destaca en su Informe Anual de Responsabilidad Corporativa de 2009 (Pág. 34) que durante 2009, la filial trabajó en tres proyectos que debían ser sometidos a los Principios de Ecuador, todos calificados en categoría de riesgo B y relacionados con el área de infraestructura. Además, según se recoge en el Informe Anual de RC (Pág. 51), las sociedades del Grupo BBVA en Chile, como entidades que forman parte del Grupo BBVA, se comprometen a integrar estos principios en sus empresas. En este sentido, BBVA Chile envió a sus proveedores una carta con los alcances del Pacto Mundial de las Naciones Unidas con el objetivo de difundir el compromiso del Grupo con estos principios y manifestarles que el Grupo valora especialmente a los proveedores que han adoptado para el desarrollo de sus actividades estos principios.

Por otro lado, en la Memoria de Sostenibilidad de las distintas filiales del banco Santander se remarca que el grupo se ha adherido al Pacto Mundial de Naciones Unidas, a la iniciativa financiera del programa de Naciones Unidas para el medio ambiente (UNEP FI), y a los Principios de Ecuador pero no se habla de proyectos concretos de las filiales en los cuales se hayan tenido que aplicar los Principios de Ecuador.

Santander afirma en su memoria corporativa de RSC (2008) que tiene el compromiso de evaluar y tomar en consideración los riesgos sociales y ambientales de las operaciones de Project Finance y por lo tanto, de conceder

créditos sólo para aquellos proyectos que puedan acreditar la adecuada gestión de sus impactos sociales y ambientales, como la protección de la biodiversidad, el empleo de recursos renovables y la gestión de residuos, la protección de la salud humana y los desplazamientos de población. El Banco Santander menciona un procedimiento en base a un cuestionario, y de acuerdo con la información facilitada en las cuentas anuales del Banco Santander Brasil (Pág.40) se han analizado 6 proyectos por parte de Banco real, habiendo sido rechazado uno de ellos.

Desde la perspectiva de asunción de responsabilidades y compromisos, la lucha contra el blanqueo de capitales es uno de los aspectos que se consideran básicos desde la perspectiva de una organización bancaria responsable (De la Cuesta et al. (2006). En el Cuadro 15 se recogen las acciones que declaran estar llevando a cabo contra el blanqueo de capitales en las diferentes filiales.

CUADRO 15: ACTUACIONES CONTRA EL BLANQUEO DE CAPITALES

BBVA Banco

Francés

Cuentan con un área específica de Prevención del Lavado de Dinero responsable de prevenir la utilización de productos y servicios con fines delictivos y velar por el cumplimiento de las normativas vigentes en materia de Prevención de Lavado de Dinero. Un total de 365 se formaron en esta temática durante 3.143 horas. En el año 2009 se realizaron actividades de monitorización, se elaboró un Manual de Procedimientos para los empleados de la entidad, etc.

BBVA Chile

La función de cumplimiento se encuentra configurada en cada una de las empresas del Grupo BBVA en Chile por un área especializada en el tema. Su ámbito de actuación es la prevención del lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, y la implantación de los códigos de conducta del Grupo BBVA. En el ámbito formativo, en el año 2008 se llevó a cabo un proceso de certificación orientado a los empleados de BBVA Chile, quedando en calidad de “certificados en Prevención del Lavado de Activos y de la Financiación de Actividades Terroristas”

Santander Río

Dispone de un sistema de prevención de blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo, permanentemente adaptado a las últimas regulaciones internacionales y con capacidad de hacer frente a la aparición de nuevas técnicas por parte de las organizaciones criminales.

Santander Chile

El banco Santander cuenta con una dirección de cumplimiento que depende directamente de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. Entre sus funciones está la de prevención de blanqueo de capitales.

Santander Brasil

Cuenta con diversos sistemas de prevención fraude y blanqueo de capitales. El Grupo Santander Brasil ha obtenido la certificación SOX relativa al seguimiento de la Ley Sarbanes Oxley

Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC.

Además, la transparencia de las organizaciones constituye un componente fundamental en toda interacción con los grupos de interés. Por ello, la elaboración de Informes Anuales de RSC o de Memorias de Sostenibilidad permite la medición, divulgación y rendición de cuentas frente a los grupos de interés internos y externos en relación con el desempeño de la organización con respecto al objetivo del desarrollo sostenible (cuadro 16).

CUADRO 16: FECHA DEL PRIMER INFORME ANUAL DE RSC

Banco BBVA Banco Francés

BBVA Chile

Argentina Santander Río

Santander Chile

Santander Brasil

Desde 2007 2007 2002 2003 2002 Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC.

Del cuadro 16 se desprende que fueron las filiales del Santander las primeras en elaborar informes anuales de RSC.

5.5. Buenas prácticas de gestión en el negocio bancario

Las organizaciones juegan un papel fundamental, y su habilidad para medir los impactos económicos, sociales y ambientales y tomar decisiones en base a ellos es crucial para avanzar en el desarrollo sostenible.

Tradicionalmente la banca se considera como un sector con bajo impacto ambiental en sus prácticas de gestión, aunque no así en su estrategia de negocio (De la Cuesta et al., 2006) lo que ha sido analizado a través de aspectos tales como la firma de los Principios de Ecuador y Productos bancarios con alto impacto Social.

Por tanto, desde la perspectiva de prácticas de negocio nos centraremos en aspectos sociolaborales y planificación estratégica.

5.5.1. Relaciones Laborales

Para conseguir el desarrollo y el beneficio mutuo de la organización y de los stakeholders se debe atender a sus necesidades y expectativas (Escobar y González, 2005). En este sentido, uno de los grupos de interés clave de cualquier organización son los trabajadores que pretenden una retribución justa, salud, seguridad en el puesto de trabajo, respeto y desarrollo profesional en igualdad de condiciones y mantenimiento del empleo (AECA, 2004). En el cuadro 17 se recogen algunos indicadores laborales.

CUADRO 17: INDICADORES LABORALES (datos 2008)

Indicador BBVA Banco

Francés

BBVA Chile

Argentina Santander

Río

Santander Chile

Santander Brasil

No discriminación por sexo (% hombres/ mujeres en plantilla)

59%/41% 51%/49% 54%/46% 49,3%/50,7% 47,1%/ 52,9%1

No discriminación por sexo en el Consejo de Admón./Directorio (% mujeres)

n.d n.d. 10% 18% n.d.

No discriminación por razones étnicas

7 directores titulares (3 locales) y 2 suplentes (1

local),

44% de los directivos

extranjeros n.d. -n.d. n.d

Índice de rotación o estabilidad laboral 4,83%2 14% n.d

97,8% de los empleados

con contrato indefinido

15%.

Nota 1: Datos referentes a 2007. Nota 2: Datos referentes a 2009. n.d.: no disponible Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC.

En las distintas filiales españolas (salvo en el BBVA Banco Francés) se observan esfuerzos por mantener la paridad en su plantilla a nivel global pero no en el Consejo de Administración. El Banco Santander Brasil no ofrece información sobre la composición por genero y categoría profesional, dato a través del cual se podría evidenciar la existencia real de políticas de igualdad.

5.5.2. Planes Estratégicos de RSC

La finalidad de cualquier Plan Estratégico de RSC es establecer unas directrices de gestión con el fin de garantizar unos principios de actuación social, medioambiental y de gobierno adecuados. En este sentido, un Plan Estratégico de RSC garantiza un comportamiento ético, de respeto a las personas y al medio ambiente y permite trasladar a la estrategia de negocio los principios asumidos por la organización.

CUADRO 18: PLANES ESTRATÉGICOS DE RSC

BBVA Banco

Francés

BBVA Chile

Argentina Santander

Río

Santander Chile

Santander Brasil

¿Disponen las distintas filiales de Planes

Estratégicos de RSC propios? SI SI NO NO NO

Fuente: Elaboración propia a partir de Informes Anuales y Memorias de RSC.

El BBVA ha desarrollado un Plan Estratégico de Responsabilidad y Reputación Corporativas (RRC) que les permite articular su política en torno a cuatro asuntos: educación financiera, inclusión financiera, banca responsable y compromiso con la sociedad. Asimismo, se han creado Comités de Responsabilidad y Reputación Corporativas locales presididos por el Country Manager. A los existentes en México, Argentina, Colombia, Chile, Perú y Venezuela, se han sumado en 2009 los de Paraguay, Uruguay, España y Portugal (Informe Anual de RC, 2009).

Por su parte, el Santander no tiene establecido un Plan Estratégico de RSC como tal, pero está desarrollando acciones relacionadas con la gestión sostenible de la organización. Así, a nivel grupo cuenta con un Comité de Sostenibilidad presidido por el Consejero Delegado y compuesto por representantes de las diferentes áreas de negocio y de apoyo. Se considera conveniente que este Comité de Sostenibilidad se establezca no solo a nivel matriz sino también en todas las filiales con el objetivo de poder responder a las necesidades de los diferentes grupos de interés, distintas en función de la región donde se encuentre la entidad.

6. Conclusiones

La principal finalidad de este trabajo es analizar el proceso de internacionalización bancaria desde la perspectiva de la traslación de estándares de RSC, mediante el análisis del caso de la posición de la banca española en Latinoamérica y en especial, del BBVA Banco Francés, BBVA Chile, Santander Río, Santander Chile y Santander Brasil, utilizando la información pública disponible.

Para ello, en primer lugar se analiza la coyuntura económica y el desarrollo del sector bancario en las tres grandes economías de Latinoamérica (Argentina, Chile, Brasil) lo que permite contextualizar la implantación y actuación en términos de RSC de los dos grandes bancos españoles, el BBVA y el Santander.

Del estudio de la coyuntura económica de estos tres países se desprende que el peso del sistema bancario en el sistema financiero es muy elevado, siendo la fuente más importante de provisión de servicios financieros tanto a individuos como a empresas. Sin embargo, el sector se ha caracterizado por deficiencias significativas como la limitada profundidad y alcance de la intermediación bancaria, su escasa eficiencia y la falta de economías de escala y diversificación.

Posteriormente, para el análisis sistemático de los casos se actualiza el modelo de banca socialmente responsable propuesto por De la Cuesta et al. (2006), para profundizar en el análisis de las actuaciones de la banca española cuando opera en Latinoamérica.

CUADRO 19: CUADRO RESUMEN DEL RESULTADO DE LA APLICACIÓN DEL MODELO DE ANÁLISIS DE LA BANCA SOCIALMENTE RESPONSABLE

ARGENTINA CHILE BRASIL INDICADOR BBVA Santander BBVA Santander Santander

1.Bancarización Notable Notable Notable Muy alto grado

Muy alto grado

2.Gestión de activos No se observa No se observa

Comienzan con criterios ambientales

No se observa

Comienzan con criterios

ESG

Microfinanzas estrategia directa

estrategia indirecta

estrategia directa

estrategia indirecta

estrategia indirecta

3. Productos bancarios con alto

Fomento del tejido

Financiación Pymes

Financiación Pymes

Financiación Pymes

Financiación Pymes

Financiación Pymes

impacto social

empresarial

4.Compromisos asumidos en RSC

Asumidos a nivel filial

Asumidos a nivel grupo

Asumidos a nivel filial

Asumidos a nivel grupo

Asumidos a nivel grupo

Memoria de sostenibilidad SI SI SI SI SI Relaciones Laborales Básico Básico Básico Básico Básico 5.Buenas

prácticas de gestión en el

negocio bancario

Planes estratégicos de

RSC SI NO SI NO NO

Fuente: Elaboración propia

De la aplicación de este modelo podemos concluir que el BBVA y Santander están llevando a cabo un fuerte proceso de expansión en Latinoamérica lo que parece positivo para el desarrollo socioeconómico de los países latinoamericanos, siempre y cuando este proceso se lleve a cabo de forma socialmente responsable.

Además, en lo referente a la gestión de sus activos, el BBVA y el Santander cuentan con equipos locales de gestión en los principales mercados latinoamericanos sin embargo, no se ha encontrado evidencia de que apliquen criterios de ISR en la gestión de activos, información sobre la existencia de productos concretos ni del desarrollo de acciones de activismo accionarial, salvo en Santander Brasil que empieza a comercializar ciertos productos de ISR.

También se observa como ambas entidades están desarrollando productos con un alto impacto social. En este sentido, destaca el esfuerzo que están haciendo por fomentar el microcrédito en determinadas áreas con un alto porcentaje de personas en situación de exclusión financiera, utilizando para ello el BBVA una estrategia directa, creando diversas fundaciones y entidades con estructura empresarial destinadas a ofrecer este tipo de productos, y el Santander una estrategia indirecta, con la utilización de entidades sin ánimo de lucro establecidas ya en los países. Por otro lado, también es importante que las entidades financieras faciliten el acceso al crédito a las pymes por el papel fundamental que juegan en el desarrollo económico del país. En este sentido, BBVA y Santander están desarrollando diversos productos financieros y programas de apoyo para facilitar el crédito a este tipo de empresas.

Es clave que los compromisos en materia de RSC a nivel de grupo sean trasladados a las diferentes filiales. En este sentido la estrategia seguida por el BBVA y el Santander es diferente. El banco BBVA deja claro en su información corporativa la incorporación y adaptación de estos compromisos a sus distintas filiales, generando para ello planes estratégicos específicos. El Santander sólo indica la asunción de estos compromisos a nivel grupo, pero no presenta la información suficiente como para poder extraer la forma en que está gestionando este proceso en sus filiales latinoamericanas. Además, la asunción de responsabilidades y compromisos relacionados con aspectos muy sensibles como la lucha contra el blanqueo de capitales (teniendo en cuenta las estructuras de inversión de estos países, donde cerca del 50% de la inversión está centrada en el sector financiero y con destinos considerados como paraísos fiscales) es indispensable, por ello es necesario el desarrollo y profundización en la línea de lo exigido por la normativa de prevención de blanqueo de capitales española en diversas acciones (formativas, de prevención, etc.) como las que están comenzando a desarrollar las distintas filiales de las dos entidades bancarias españolas.

Debido al importante papel social que juegan las organizaciones y a las particularidades de la banca, los empleados son un grupo de interés clave para el desarrollo de estrategias de RSC. Se observan esfuerzos llevados a cabo por las distintas filiales de los dos grandes bancos españoles por desarrollar acciones

encaminadas a mejorar la práctica profesional; sin embargo, algunos de los indicadores laborales más importantes como la paridad, tanto en el total de empleados como en el consejo de administración, no son todo lo positivos que pudieran ser y la falta de determinada información sitúa este aspecto en un nivel de aplicación básico, por debajo de lo mostrado por ambos banco cuando operan en España.

Además, debido a la función social de la organización, es necesario establecer unas directrices de gestión con el fin de garantizar unos principios de actuación social, medioambiental y de gobierno adecuados. En este sentido las distintas filiales del BBVA tienen establecidos Planes Estratégicos de RSC. Sin embargo, el Santander no tiene establecido un Plan Estratégico de RSC como tal, aunque está desarrollando acciones aisladas relacionadas con la gestión sostenible de la organización.

En resumen, los resultados del estudio ponen de manifiesto el interés de estas entidades por trasladar su política de RSC a sus filiales en Latinoamérica. Sin embargo, se observa una carencia a la hora de ajustar las políticas de todo el Grupo a un contexto social y económico muy diferente al que se presenta para la empresa matriz.

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Informes Corporativos2.

Informe Anual de Responsabilidad Corporativa del Grupo BBVA, 2007, 2008, 2009 Informe Financiero del Grupo BBVA 2008, 2009 Informe Anual de Responsabilidad Corporativa del BBVA Banco Frances, 2007,

2008, 2009 Informe Anual del BBVA Banco Frances, 2008, 2009 Informe Anual de Responsabilidad Corporativa del BBVA Chile, 2007, 2008 Memoria Anual BBVA Chile, 2008, 2009 Memoria de Sostenibilidad del Grupo Santander 2007, 2008, 2009 Informe Anual Financiero del Santander 2008, 2009 Memoria de Sostenibilidad del Banco Santander Río 2007, 2008, 2009 Estados contables Anuales completos del Banco Santander Río, 2008 Memoria de Sostenibilidad del Banco Santander Chile 2007, 2008, 2009 Memoria Anual del Banco Santander Chile, 2009 Memoria Sostenibilidad de la Filial Brasileña Santander 2007 Memoria Anual de la filial del Banco Santander en Brasil, 2007

2 Se han señalado los más relevantes