Reporte de Resultados 2T2012

Julio 30 de 2012

2

NOTA IMPORTANTE

Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan

en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores

podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS sean diferentes a los expresados o asumidos.

Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar

significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS no pretende ni asume

obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.

3

4

Rosario Córdoba*

Guillermo Heins*

Ana Arango*

Mario Scarpetta*

Esteban Giraldo*

León Teicher*

Carlos Arrieta*

Cecilia Rodriguez*

Esteban Piedrahita*

Claudia Betancourt*

CELSIA BVC: CELSIA

Consideraciones relevantes

GOBIERNO CORPORATIVO

Código de Buen Gobierno

Comités de Auditoría, Compensación y Gobierno Corporativo

Juntas Directivas Independientes

CEMENTOS

ARGOS BVC: CEMARGOS / ADR nivel 1: CMTOY.PK

David Bojanini

Carlos Piedrahita

CEO: José Vélez

José Vélez

Camilo Abello

CEO: Jorge Velásquez

José Vélez

Juan Uribe

Gonzalo Pérez

CEO: Juan Londoño

Manuel Dussán*

Angela Orozco*

Juan Benavides*

Alberto Gómez *

Junta Directiva

Junta Directiva

Junta Directiva

* Miembros independientes

GRUPO ARGOS BVC: INVARGOS

BVC: PFINVARGOS

5

Resultados Consolidados

COP$ miles de millones 2012 2011 Var. (%) 2012 2011 Var. (%)

Ingresos 1.619 1.466 10 3.240 2.755 18

Costos y Gastos 1.345 1.053 28 2.650 2.099 26

Ut. Operacional 274 413 (34) 590 656 (10)

EBITDA 402 520 (23) 850 886 (4)

Margen EBITDA (%) 24,8 35,5 26,2 32,1

Primer Semestre2Q

US$ millones 2012 2011 Var. (%) 2012 2011 Var. (%)

Ingresos 906 814 11 1.808 1.501 20

Costos y Gastos 753 585 29 1.479 1.143 29

Ut. Operacional 153 229 (33) 329 358 (8)

EBITDA 225 289 (22) 474 483 (2)

6

Balance General Consolidado

Balance General a Junio 2012

CO

P$

bil

lon

es

Activo

Pasivos 24,9

11,2

9,0

4,6

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

Activos Pasivo & Patrimonio

12%

4%

28%47%

9% Corto Plazo

InversionesPermanentes*

PP&E*

Valorizaciones

Otros LP

9%

25%

42%

14%

10% Oblig. Fras CP

Otros CP

Bonos

Oblig. Fras LP

Otros LP

Interés

Minoritario

Pasivos

Patrimonio

7

Resultados Individuales

COP$ miles de millones 2012 2011 Var. (%) 2012 2011 Var. (%)

Ingresos 152 264 (42) 405 333 22

Costos y Gastos 28 144 (81) 36 147 (76)

Ut. Operacional 124 120 4 369 186 99

EBITDA 125 120 4 370 187 98

Primer Semestre2Q

US$ millones 2012 2011 Var. (%) 2012 2011 Var. (%)

Ingresos 85 146 (42) 228 183 25

Costos y Gastos 16 80 (80) 21 81 (75)

Ut. Operacional 70 66 5 207 102 104

EBITDA 70 66 6 208 102 103

8

Balance General Individual

Balance General a Junio 2012

CO

P$

bil

lon

es

Activo

Pasivos

14,012,5

1,5

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

Assets Liab. & Equity

Pasivos

Patrimonio

2%

52%

45%

1%Corto Plazo

InversionesPermanentes*

Valorizaciones

Otros LP

76%

17%

7% 0%Oblig. Fras CP

Otros CP

Oblig. Fras LP

Otros LP

9

Resultados por Negocio - Proforma En millones de COP$ Cemento Var. Energía Var. Holding Var. Otros*

Ingresos Operacionales 2.147.044 33% 970.705 12% 405.148 12% 53.435 -2%

Utilidad Bruta 427.949 35% 370.119 4% 387.366 16% 11.043 27%

Margen Bruto 19,9% 38,1% 95,6% 20,7%

Utilidad Operativa 195.398 46% 314.065 5% 368.925 82% 4.875 -4%

Margen Operativo 9,1% 32,4% 91,1% 9,1%

EBITDA 379.776 31% 386.902 4% 369.921 82% 6.943 -13%

Margen EBITDA 17,7% 39,9% 91,3% 13,0%

Utilidad Neta 353.856 -8% 130.653 -3% 334.283 81% -3.083 88%

Margen Neto 16,5% 13,5% 82,5% -5,8%

60%

27%

11%1%

Cemento

Energía

Holding

Otros

33%

34%

32%

1%

Ingresos EBITDA

*Incluye: Puertos, Inmobiliario, Carbón y Otros

10

Cementos Argos

Negocio Cementero

11

Cementos Argos - Volúmenes primer semestre

3.233

4.185

+ 230 + 5+ 539

+ 178

YTD Jun. 2011 Colombia Caribe USA - Sureste USA - Golfo YTD Jun. 2012

4.041

4.923

+ 136

- 193

+ 150

+ 788

YTD Jun. 2011 Colombia Caribe Export. Caribe local USA - Sureste YTD Jun. 2012

Cemento

Ton 000

Concreto

m3 000

+19% +2% +14%

+29%

+11% (proforma) +104%

+2% (proforma)

+6% -26% +22%

+ 4% (proforma) +16%

12

Cementos Argos - Cifras Financieras

Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)

COP$ miles de millones COP$ miles de millones

1.636

2.147

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

2011 2012

1H

295

380

0

60

120

180

240

300

360

420

2011 2012

1H

18

18

0 5 10 15 20

2011

2012

1H

+31% +29%

13

Celsia

Negocio Energético

14

Celsia - Volúmenes energía Gx y Dx primer semestre

Energía generada en GWh

Energía distribuida en GWh

2.728 2.702+ 4 + 130

- 159

YTD Jun. 2011 Celsia Zona Franca Celsia Epsa YTD Jun. 2012

-7,2% -1% +31% +3,2%

938 967+ 29

YTD Jun. 2011 EPSA YTD Jun. 2012

+3,1%

15

868

971

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2011 2012

1H

Celsia - Cifras Financieras

Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)

COP$ miles de millones COP$ miles de millones

368387

0

80

160

240

320

400

480

2011 2012

1H

42

40

0 20 40 60

2011

2012

1H

+5% +12%

16

Negocio Portuario

17

Negocio Portuario – Terminales Muelles el Bosque

Terminal Maritimo Muelles el Bosque Cartagena Cemas – Muelles el Bosque Buenaventura

Fuente: Muelles el Bosque

Fuente: Muelles el Bosque

18

Negocio Portuario

Resultados de la Fusión

7 Puertos en Colombia

4 facilidades portuarias localizadas en la Costa

Caribe:

Puerto Barranquilla

Puerto Tolú

Puertos Cartagena

2 instalación portuaria en el Océano Pacífico

Puertos Buenaventura

1 un terreno con vocación de puerto fluvial en

Tamalameque– proyecto en desarrollo

19

Negocio Inmobiliario

20

Negocio Inmobiliario

1,300 Ha

22 Km de costa

Playas, acantilados y pantanos

Cerca de Cartagena, ciudad declarada

Patrimonio Histórico y Cultural de la

Humanidad por las Naciones Unidas

Alto potencial para desarrollos turísticos

y segundas viviendas

Plan Maestro desarrollado por EDSA,

consultor internacional en proyectos

inmobiliarios

Barú

1,200 Ha

Área con el mayor crecimiento

previsto en Barranquilla y Puerto

Colombia

Potencial desarrollo para:

Vivienda de estratos altos

Comercial

Servicios

Industria liviana

Plan Maestro Riomar de 765 Ha

Barranquilla

2,600 Ha

A desarrollar en el resto del país

Potencial para:

Turismo

Vivienda

Servicios

Otros

Otros

21

Negocio Carbonífero

22

Negocio Carbonífero

Minas en explotación en

los departamentos de

Córdoba, Antioquia,

Cundinamarca, Boyacá

y Cauca

23

Grupo Argos - Perfil de la Deuda a Junio 2012

Corto Plazo: $COP 1.2 billones

Largo Plazo: $COP 100 mil millones

Cifras en miles de millones COP

Costo de la Deuda Consolidado (%)

6,7% 6,7%6,9%

7,0%

7,5%

7,8%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12

150

415

13756

166 196

24 200

100

200

300

400

jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13

Bancos Repos

100

0

30

60

90

120

2016

Bonos Bancos

24

100

200200

0

30

60

90

120

150

180

210

2013 2016 2020

Bancos Papeles Comerciales

Grupo Argos - Perfil de la Deuda a Junio 2012

Corto Plazo: $COP 765 mil millones

Largo Plazo: $COP 500 mil millones

Cifras en miles de millones COP

Cifras en miles de millones COP

209137

56

166 196

0 00

100

200

300

400

jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13

Bancos Repos

25

Inversiones de Portafolio

*Precios por acción a Jun 30, 2012

**tasa de cambio $1.785

72%

6%

6%

16%

Grupo Suramericana Grupo Suramericana (P)

Bancolombia Grupo Nutresa

Compañía ParticipaciónValor

(COP$ millones)

Valor

(US$ millones)**

Precio por Acción

(COP)*

Grupo Suramericana 29,2% 4.225.706 2.368 30.900

Grupo Suramericana (P) 10,5% 363.965 204 32.500

Bancolombia 2,5% 342.699 192 26.980

Grupo Nutresa 9,8% 927.498 520 20.500

Total 5.859.868 3.284

Ricardo Sierra

CFO

rsierra@grupoargos.com

Medellín, Colombia

Nicolás Valencia

Relación con inversionistas

Tel.: (574) 319.87.12

nvalenciap@grupoargos.com

Medellín, Colombia

www.grupoargos.com