Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos

Presentación de

Resultados 3T2015

1

2

NOTA IMPORTANTEEsta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el

conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían

causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos.

Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar

significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretende

ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro

factor.

Hechos Relevantes 3T2015

3

Fitch reafirma

calificación AA+ con

perspectiva estable

Crecimiento en volúmenes

de cemento 15% y

concreto 7% para el 3T

Fenómeno de El Niño y

precios de los combustibles

afectaron los resultados

Alianza APM Terminals y

Compas para operar

terminal de Cartagena

Avance del 88% en

el aporte de activos

a Pactia

Desinversión de

un 5,3% de

Cementos Argos

Posición de

control en Odinsa

con el 54,8%

Resultados Consolidados

4

COP$ miles de millones 2015 2014 Var. (%) 2015 2014 Var. (%)

Ingresos 3.213 2.232 44 8.681 7.032 23

Costos y Gastos 2.762 1.913 44 7.241 5.521 31

Ut. Operacional 451 319 41 1.440 1.511 -5

EBITDA 678 456 49 2.091 1.961 7

Margen EBITDA (%) 21,1 20,4 24,1 27,9

US$ millones

Ingresos 1.092 1.144 -5 3.290 3.626 -9

Costos y Gastos 939 980 -4 2.744 2.847 -4

Ut. Operacional 153 164 -6 546 779 -30

EBITDA 230 234 -2 795 1.010 -21

Margen EBITDA (%) 21,1 20,5 24,2 27,9

3T Ene.- Sep.

780651

726

763

456 678

1.9612.091

0

500

1.000

1.500

2.000

2014 2015

1Q 2Q 3Q

2.2512.621

2.549

2.848

7.032

8.681

2.232

3.213

0

3.000

6.000

9.000

2014 2015

1Q 2Q 3Q

Resultados Consolidados

5

Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)

COP$ miles de millones COP$ miles de millones

+7%

+23%

35

25

28

27

20

21

0 10 20 30 40

2014

2015

3Q 2Q 1Q

Resultados Consolidados - Ingresos

6

7.032

8.681 + 1.490

+ 424 + 20 + 27

- 9 - 117 - 57- 129

Ingresosseptiembre 2014

Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Ingresosseptiembre 2015

Resultados Consolidados - EBITDA

7

1.961

2.091

+ 372

- 125

+ 6 + 6 + 1

+ 56

- 57

- 129

EBITDAseptiembre 2014

Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP EBITDAseptiembre 2015

Resultados Consolidados - Utilidad Neta

8

679

376

+ 57

- 160

+ 6 + 6

- 81

+ 56

- 57

- 129

Utilidad netaseptiembre 2014

Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Utilidad netaseptiembre 2015

Grupo Argos – Aporte por Negocio

9

Ingresos EBITDA

Elim.

Ingresos por actividades ordinarias 5.746.772 2.352.514 77.241 115.630 1.248.693 40.222 -900.292 (1) 8.680.780

Utilidad bruta 1.313.495 471.250 55.563 44.535 892.768 12.503 -511.402 (1) 2.278.711

Margen bruto 22,9% 20,0% 71,9% 38,5% 71,5% 31,1% 26,3%

Utilidad por actividades de operación 690.788 359.622 12.573 30.270 840.581 7.111 -500.777 (1) 1.440.167

Margen operativo 12,0% 15,3% 16,3% 26,2% 67,3% 17,7% 16,6%

EBITDA 1.109.653 588.563 13.094 43.172 842.278 8.416 -513.781 (1) 2.091.396

Margen EBITDA 19,3% 25,0% 17,0% 37,3% 67,5% 20,9% 24,1%

Participación controladora 318.081 -90.599 10.695 275 760.076 360 -622.612 (2) 376.276

Margen 5,5% -3,9% 13,8% 0,2% 60,9% 0,9% 4,3%

Consolidado

(3)

60%

25%

1%1%

0%

13%

Cemento

Energía

Inmobiliario

Puertos

Carbón

Holding

43%

23%

1%

2%

0%

32%(1) Eliminación MPP de la Holding, ingresos

intercompañías, exclusión de Compas

(2) Eliminación MPP de la Holding , ingresos

intercompañías, exclusión de Compas,

minoristas de Celsia, minoristas de CemArgos,

recuperación participación en EPSA, otros

minoristas

(3) Incluye el MPP generado en el consolidado y

excluye el negocio inmobiliario

Balance General Consolidado sep.2015

10

CO

P$ b

illo

nes

Activo

Pasivos

Septiembre 2015

CO

P$

bil

lon

es

Diciembre 2014

34,7

20,7

14,1

Activos Pasivo & Patrimonio

Activos Patrimonio Pasivo

40,1

22,3

17,8



14%

23%

50%

13%

Corto Plazo

InversionesPermanentes

PP&E

Otros LP

16%

18%

26%

25%

15%

Oblig. Fras CP

Otros CP

Bonos y papelescomerciales

Oblig. Fras LP

Otros LP

Resultados Separados

11

COP$ miles de millones 2015 2014 Var. (%) 2015 2014 Var. (%)

Ingresos 695 118 491 992 562 76

Costos y Gastos 364 86 324 461 304 52

Ut. Operacional 332 32 937 531 259 105

EBITDA 333 32 936 533 259 106

Margen EBITDA (%) 47,8 27,3 53,8 46,0

US$ millones

Ingresos 231 62 274 347 291 19

Costos y Gastos 121 45 169 161 157 3

Ut. Operacional 110 17 556 186 134 39

EBITDA 111 16 579 188 132 42

Margen EBITDA (%) 47,9 26,4 54,2 45,4

3T Ene.- Sep.

Balance General Separado sep.2015C

OP

$ b

illo

nes

Activo

Pasivos

Septiembre 2015

CO

P$

bil

lon

es

Diciembre 2014

16,514,3

2,1



15,2 13,8

1,4



5%

81%

14%0%

Corto Plazo

InversionesPermanentes

PP&E

Otros LP

6%

13%

47%

26%

8%Oblig. Fras CP

Otros CP

Bonos LP

Oblig. Fras LP

Otros LP

12

Negocio de Cemento

13

Hechos Relevantes

14

La Regional Colombia reportó un

crecimiento en los volúmenes de

cemento del 14% contra un 7.5% del

promedio de mercado

Incremento en la participación de

mercado de importación en EEUU a

través de las terminales de Houston y

Mobile

7.970

8.685

+ 142

- 80

+ 446

+ 207

2014 Colombia Caribe y CA USA - Sureste USA -Surcentro

2015

9.294

10.686

+ 567

+ 483

- 87

+ 429

2014 Colombia Caribe y CA Exportación USA - Sureste 2015

Volúmenes Ene - Sep

15

Cemento

Concreto

Ventas Cemento

Ventas Concreto

-13% +21%+19%+14%

+16% +9%-20%+5%

+15%

+9%

43%

28%

6%

23%

Colombia

Caribe y CA

Exportación

USA - Sureste

32%

4%

37%

27%

Colombia

Caribe y CA

USA - Sureste

USA - Surcentro

261307

256

371

268

432

784

1.110

0

400

800

1.200

2014 2015

1Q 2Q 3Q

1.3051.653

1.453

1.826

1.500

2.2684.258

5.747

0

2.000

4.000

6.000

2014 2015

1Q 2Q 3Q

Resultados Financieros

16



+41%+35%

20

18,6

18

20

18

19

0 10 20

2014

2015

3Q 2Q 1Q

Negocio de Energía

17

Hechos relevantes

18

El Niño, los precios de los

combustibles y las condiciones

variables del mercado afectaron los

resultados

Entrada en operación comercial de la

central hidroeléctrica Cucuana

(55MW)

4.724

5.379

- 145

+ 102

- 528

+ 1.226

2014 Celsia Zona FrancaCelsia

EPSA Centroamérica 2015

941

1.012+ 71

2014 EPSA 2015

Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Sep

19

Energía generada en GWh

Ventas de energía al usuario final en GWh Generación por tecnología

+6%-35% +14%-21%

+7%

45%

51%

4%

Hidroeléctrica

Térmica

Eólica

577791

790

765

561

7971.928

2.353

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2014 2015

1Q 2Q 3Q

233 213

339

201

178

152

750

566

0

200

400

600

800

2014 2015

1Q 2Q 3Q


20



-25%

+22%

40

27

42

26

32

19

0 20 40

2014

2015

3Q 2Q 1Q

* La diferencia entre las cifras EBITDA presentadas en la diapositiva 9 y 18 corresponden a distintos tratamientos contables del impuesto al patrimonio y los dividendos

Negocio Inmobiliario

21

Hechos Relevantes

22

Avance del 88% en el proceso de

transferencia de activos al Patrimonio

Autónomo Pactia

Negocio de urbanismo

Ingresos record durante el trimestre,

en total se escrituraron 62.300 mts2

Pactia

Cifras Operacionales

23

Avance de la transferencia de

activosMes Conconcreto Grupo Argos

Agosto 96% 4%

Septiembre 71% 29%

Octubre 66% 34%

Noviembre* 70% 30%

*Estimado

Participación en el PA Pactia

Acumulado (%)

Estado del plan de aportes al

Patrimonio Autónomo

12%

88%

Pendiente

Completado

88%

12%

Urbanismo

Renta

Inmobiliaia

Ingresos acumulados

negocio inmobiliario

-7

-9

810

4,8

13,1

4

13

-10

-5

-

5

10

15

20

25

2014 2015

1Q 2Q 3Q

29

13

15

18

51,4

77,2

7

47

0

20

40

60

80

2014 2015

1Q 2Q 3Q


24



+171%

+50%

-25

-75

51

56

55

27

-100 -50 0 50 100

2014

2015

3Q 2Q 1Q

Negocio de Puertos

25

Hechos Relevantes

26

Alianza APM Terminals y Compas

para operar la terminal de Compas en

Cartagena

Incremento del 56% en la carga de

graneles en la terminal de

Buenaventura

923 938

8851.036

704716

2.5122.689

0

1.000

2.000

3.000

2014 2015

Mile

s

1Q 2Q 3Q

4.337 4.036

4.202 4.806

4.408 4.574

12.947 13.416

0

5.000

10.000

15.000

2014 20151Q 2Q 3Q

25.30815.654

23.732

15.676

22.924

18.494

71.964

49.824

0

20.000

40.000

60.000

80.000

2014 2015

1Q 2Q 3Q

Cifras Operacionales

27

# Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General

# Motonaves Movilizadas

-31%+4%

+7%

382361

- 52 -4

+ 17+ 18

2014 Cartagena Buenaventura Barranquilla Tolú 2015

10

15

9

14

27

43

8

15

0

15

30

45

2014 2015

1Q 2Q 3Q

3139

30

39

91

116

30

38

0

30

60

90

120

2014 2015

1Q 2Q 3Q




28

+61%

+28%

31

38

29

35

29

39

0 20 40

2014

2015

3Q 2Q 1Q

Perfil de la Deuda

29

Costo de la deuda individual (%)**

BOCEASCOP 1,68 Billones (USD 562 millones)

* Cifras en miles de millones de pesos. FX 2.935 COP/USD

**Excluye BOCEAS

*Saldo final

519.305millones de BOCEAS

Equivalente a

24.407.335acciones preferenciales

103

550

108

132 115

254

390

0

200

400

600

2016 2017 2019 2020 2024 2029

Sintetico Crédito LP Bono Ordinario

7,32%

7,45%

7,44% 7,42%

7,47%

7,15%

7,18%

6,99%

7,37%

6,90%

7,10%

7,30%

7,50%

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre

Portafolio de Inversiones

30

Septiembre 2015

*El valor de cada inversión está calculado con base en el precio de bolsa a septiembre 30 de 2014 y 2015 respectivamente para las empresas que cotizan en bolsa y

en los términos generales de la escisión para los otros activos. Para 2015, concesiones corresponde a la suma de la participación en Odinsa y la participación en

Compas

Septiembre 2014

-13%

COP$21,3

Billones

COP$18,6

Billones

Puertos2%

Cemento35%

Energía13%Inmobiliario

14%

Carbón2%

Servicios Financieros

28%

Alimentos6%

Concesiones8%

Cemento32%

Energía9%

Inmobiliario16%

Carbón2%

Servicios Financieros

27%

Alimentos5%

Gracias

31

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