Proyecto Final Bimbo

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CIUDAD JUÁREZ

Instituto de Ciencias Sociales y Administración

Departamento de Ciencias Administrativas

MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN

GRUPO BIMBO, S.A.B. de C.V. PROYECTO FINAL

INTEGRANTES: Imelda Torres Torres

María Elena López Villarreal

Eva Denisse Orozco Ramírez

Juan Alberto Hernández

MAESTRA:

Dra. Esther Guadalupe Carmona Vega

Contabilidad Gerencial

Noviembre 2010


1 Proyecto final UACJ-Otoño 2010

INDICE

INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................................................ 3

Descripción de la empresa .................................................................................................................................................... 4

Antecedentes legales ......................................................................................................................................... 4

Constitución ................................................................................................................................................ 4

Denominación ............................................................................................................................................. 4

Filosofía...................................................................................................................................................... 4

Misión ........................................................................................................................................................ 4

Visión ......................................................................................................................................................... 5

Valores ....................................................................................................................................................... 5

Objetivos .................................................................................................................................................... 5

Análisis FODA ............................................................................................................................................ 6

MARCO TEÓRICO. ............................................................................................................................................................. 7

Contabilidad Administrativa .............................................................................................................................. 7

Desarrollo e integración en los sistemas de información ................................................................................... 7

Otros avances importantes ............................................................................................................................ 7

Desafíos ante la integración de bloques económicos. ....................................................................................... 8

Naturaleza de la información contable ............................................................................................................ 8

Efectos de la inflación en la información contable ........................................................................................... 9

Contabilidad Gerencial: ................................................................................................................................ 9

Objetivos de la Contabilidad Gerencial .......................................................................................................... 9

Contabilidad de Costos ................................................................................................................................. 9

Costo ........................................................................................................................................................ 11

Elementos del Costo ................................................................................................................................... 12

Costos Indirectos de Fabricación: ................................................................................................................ 12

Sistema de Costos: ..................................................................................................................................... 14

Método para Determinación de Costos: ........................................................................................................ 14

Actividad de Planeación: ............................................................................................................................ 14

Actividad de control: .................................................................................................................................. 14

Técnicas de análisis: ................................................................................................................................... 14

Contabilidad del ciclo de vida de un producto ............................................................................................... 14

Costos por órdenes ..................................................................................................................................... 14

Costos por procesos ................................................................................................................................... 14

Costeo directo............................................................................................................................................ 15

Costeo absorbente ...................................................................................................................................... 15

Diferencias relevantes entre costeo directo y costeo absorbente ...................................................................... 15

Método para llevar el control interno de los inventarios ................................................................................. 16

Métodos para segmentar los costos semi-variables......................................................................................... 16

Punto de Equilibrio. ................................................................................................................................... 18

FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO ..................................................................... 19

PLANEACIÓN DE UTILIDADES Y LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD ................................ 20



GRÁFICA VOLUMEN-UTILIDAD ............................................................................................................ 21

EL PUNTO DE EQUILILBRIO EN VARIAS LÍNEAS ................................................................................ 21

EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Y EL COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES .................... 21

ESTADOS FINANCIEROS ............................................................................................................................ 22

Panorama General ...................................................................................................................................... 22

Factores Determinantes del Desempeño ....................................................................................................... 22

Ventas Netas ............................................................................................................................................. 22

Margen Bruto ............................................................................................................................................ 23

Gastos Generales ....................................................................................................................................... 23

Utilidad después de Gastos Generales .......................................................................................................... 23

Otros gastos .............................................................................................................................................. 23

Resultado Integral de Financiamiento ........................................................................................................... 23

Impuestos .................................................................................................................................................. 24

Utilidad Neta Mayoritaria ........................................................................................................................... 24

Utilidad después de Gastos Generales más Depreciación y Amortización (UAFIDA) ........................................ 24

Estructura Financiera .................................................................................................................................. 24

Balance General ............................................................................................................................................. 25

Estados de Resultados ..................................................................................................................................... 26

Estado de cambios en la situación financiera...................................................................................................... 27

Análisis de razones financieras ......................................................................................................................... 28

COMPARACIÓN DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS ............................................................................... 29

Costeo Absorbente Vs Costeo Directo para el 2009 ....................................................................................... 29

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF) PARA EL AÑO 2009 ......................................................... 30

SEGMENTACIÓN DE COSTOS. .................................................................................................................... 30

Punto Alto – Punto Bajo. ............................................................................................................................ 30

Mínimos Cuadrados. .................................................................................................................................. 30

Diagrama de dispersión. ............................................................................................................................. 32

Estimación del nivel de confianza de la distribución de los costos mixtos. ....................................................... 32

PUNTO DE EQUILIBRIO. ............................................................................................................................. 32

Método de participación de mercado ............................................................................................................ 32

Punto de Equilibrio Básico (PEB). ............................................................................................................... 33

Punto de Equilibrio con Utilidad Neta Deseada (UND). ................................................................................. 33

Margen de Seguridad Óptimo (MSO) ........................................................................................................... 33

Grado de Apalancamiento Operativo (GAO) y Margen de Utilidad Neta (MUN). ............................................. 33

PRESUPUESTO MAESTRO .......................................................................................................................... 34

Conclusión ..................................................................................................................................................... 37

OPINIONES .................................................................................................................................................. 37

Opinión Grupal .......................................................................................................................................... 37

Opinión Individual ..................................................................................................................................... 38

REFERENCIAS Y BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................... 39



INTRODUCCIÓN

Grupo Bimbo inició en 1945 en la Ciudad de México, primero como una empresa de barrio,

con sólo 34 trabajadores. Desde que empezó se tuvo la visión de “nutrir, agradar y llegar así a todos

los hogares de México”. A pesar de que ha crecido enormemente, la visión que se tuvo al principio

sigue estando vigente hasta ahora.

Ésta compañía es líder de panificación, en el reporte anual (2009), se observan unas ventas de

$116,353 millones de pesos en 2009. Así mismo menciona que “produce más de 7,000 productos

bajo más de 150 marcas reconocidas en categorías como pan de caja, bollos, galletas, pasteles, pan

dulce, English muffins, bagels, alimentos empacados, tortillas, botanas saladas y confitería”. Este

reporte señala que esta compañía cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores bajo la clave de pizarra

BIMBO.

Debido al desarrollo de BIMBO se implementó una estrategia de ejecución en el ámbito financiero

así como disciplina en su manejo. Éste enfoque tuvo mucho impacto este año, ya que se pudo

obtener un crédito por $2,300 MDD para el financiamiento de la adquisición de “Weston Foods,

Inc.”, cuando las barreras crediticias eran enormes por la crisis.

Debido a que se manejo asertivamente el flujo de caja, BIMBO logró reducir el nivel de

endeudamiento. Reportan que para junio de 2009 se emitieron Certificados Bursátiles por $10,000

millones de pesos en el mercado mexicano, y los ingresos se utilizaron para refinanciar los créditos

existentes.

También se lograron importantes inversiones en los últimos años que han servido para modernizar a

través de reparación de camiones y la revisión de rutas la distribución, lo que se reflejó en la

reducción de los costos ya que se optimizaron recorridos y el tamaño de las cargas.



Descripción de la empresa

Antecedentes legales

Constitución

La Compañía se constituyó mediante escritura pública #10670, el 15 de junio de 1966, por el Lic.

Tomás O’Gorman, quien fuera titular de la Notaría Pública No. 96 del Distrito Federal y cuyo

primer testimonio quedó inscrito en el Registro Público de Comercio del Distrito Federal, en la

sección de Comercio, bajo el No. 299, fojas 377, Vol. 636, libro 3°.

Denominación

En el reporte anual 2008, señalan que la Compañía se constituyó originalmente bajo la

denominación de Promoción de Negocios, S.A., en 1978 cambió su denominación por la de Grupo

Industrial Bimbo, S.A. y en 1981 adoptó la modalidad de sociedad anónima de capital variable. El

24 de agosto de 1999, la Compañía cambió su denominación a Grupo Bimbo, S.A. de C.V., y el 14

de noviembre de 2006, mediante escritura pública #30053, otorgada ante la Lic. Ana de Jesús

Jiménez Montañez, de la Notaría Pública No. 146 del Distrito Federal, cuyo primer testimonio

quedó inscrito en el Registro Público de Comercio del Distrito Federal en el folio mercantil No.

9506, el 6 de diciembre de 2006, la Compañía adoptó la modalidad de sociedad anónima bursátil de

capital variable.

Filosofía

El perseguir su logro día con día y el que diariamente avancemos en Nuestros Propósitos constituye

nuestra razón de ser como empresa. Nuestros Principios y Valores son los que nos dan la

Personalidad, la forma de ser. Los Valores sólo se entienden en conjunto como un complemento

integral.

Representamos a cada uno de los Valores con los colores primarios y secundarios.

En el centro de todos, como principio fundamental, está la Persona, origen y fin de nuestra acción.

Misión

Alimentar, deleitar y servir a nuestro mundo.



Visión

Hacer de nuestro negocio un negocio, ser productivos. Alcanzar los niveles de rentabilidad

establecidos. Lograr un creciente volumen y participación de nuestras marcas. Estar cerca de

nuestros consumidores y clientes, ellos son nuestra razón de ser. Buscar que nuestro personal se

desarrolle y realice plenamente (vivir nuestra filosofía). Orientados permanentemente a aprender

Valores

Valoramos a la Persona. (Vemos siempre al otro como persona, nunca como instrumento).

Servimos con Pasión. (Nos entregamos en todo lo que hacemos).

Trabajamos en Equipo. (Colaboramos, sumamos esfuerzos, multiplicamos logros).

Construimos Confianza. (Cultivamos cada relación con integridad).

Entregamos Calidad. (Ofrecemos diariamente productor y servicios de calidad superior).

Operamos con Efectividad. (Ejecutamos con precisión y excelencia).

Buscamos la Rentabilidad. (Obtenemos resultados para seguir creciendo y emprendiendo).

Objetivos

Hacer de nuestro negocio un negocio, ser productivos. Alcanzar los niveles de rentabilidad

establecidos.

Lograr un creciente volumen y participación de nuestras marcas. Estar cerca de nuestros

consumidores y clientes, ellos son nuestra razón de ser.

Buscar que nuestro personal se desarrolle y realice plenamente (vivir nuestra filosofía).

Orientados permanentemente a aprender.

Asegurar la operación en un adecuado ambiente de control (información, sistemas y

confianza). Participación y autocontrol.



Análisis FODA

Fortalezas Debilidades

Basados en costos de transportes,

Argentina es el mejor oferente de materia

prima en el Mercosur.

Baja calidad del trigo nacional para la

industria de la panificación

Tecnología de punta Altos costos de transporte y plantas de

producción lejanas al Mercosur

Industria dinámica Dificultad en la identificación del tipo de

producto exportado por posición única en

el arancel externo común

Altas inversiones en el sector Alta relación de precios entre pan

industrial y artesanal

Amenazas Oportunidades

Cambio de hábitos de consumo y

disminución de la demanda total

Ventajas arancelarias, con respecto a

países extrabloque, para la colocación de

productos en el Mercosur

Mayores restricciones paraarancelarias en

Brasil

Crecimiento del comercio Mercosur

Alto arancel externo común y reintegros

extrazona

Reconversión de panaderías tradicionales

a franquicias industriales de pan

congelado

Diversificación del consumo masivo e

institucional

Mayor consumo fuera del hogar



MARCO TEÓRICO.

Contabilidad Administrativa

El proceso de globalización y la competitividad han hecho necesario reestructurar la información

proporcionada por la contabilidad administrativa, entre los principales cambios en los sistemas de

información para facilitar la toma de decisiones tenemos:

Control de calidad

Orientación hacia los clientes.

Tiempo factor clave

Desarrollo e integración en los sistemas de información

ERP (Enterprise Resource Planning). Conjunto de actividades soportadas por aplicaciones

multi-módulos que ayudan al administrador a manejar las partes más importantes del

negocio, incluyendo la planeación del producto, compras, monitoreo e inventarios,

relaciones con proveedores, servicio al cliente.

SCM (Supply Chain Management). Forma en que materiales, información y recursos

financieros fluyan a través de un proceso desde el proveedor hasta el cliente final, su meta

es REDUCIR INVENTARIOS.

CRM (Customer Relationship Management). Ayuda a la gerencia en la administración de

relaciones con clientes de manera organizada mediante la creación de bases de datos.

BI (Business Intelligence). Ayuda a los administradores a tomar mejores decisiones

mediante aplicación de tecnología utilizada para recabar información, analizarla y dar

acceso a bases de datos

KM (Knowledge Management). La empresa consciente y comprensivamente recaba,

organiza, comparte y analiza información en términos de recursos, documentos y

habilidades de su recurso humano.

Otros avances importantes

Justo a tiempo

Costo basado en actividades

Enfoque de funciones cruzadas

Reducción del ciclo de vida de los productos



Desafíos ante la integración de bloques económicos.

Las ventajas competitivas sostenibles en el futuro dependerán de nuevas tecnologías de proceso que

de nuevas tecnologías de producto. Las ventajas competitivas basadas en la inteligencia humana

reemplazarán a las proporcionadas por la naturaleza. Se logra mediante dos variables:

Factores que generan utilidad en el sector industrial: la entrada de nuevos competidores, la

amenaza de sustitutos, el poder de negociación de los compradores y de los proveedores y

la rivalidad entre los competidores existentes.

Ubicación de la empresa dentro del sector industrial dependiendo sus tasas de utilidad y

rendimiento.

Liderazgo en costos.

Diferenciación. Atributos importantes para los compradores.

Enfoque. Elección de un panorama de competencia estrecho dentro del sector industrial.

La empresa deberá elegir e implantar cualquiera de los factores estratégicos para lograr la ventaja

competitiva, la herramienta fundamental para lograrlo es la cadena de valor, la cual divide a una

empresa en actividades discretas que se desempeñan en el diseño, producción, mercadotecnia y

distribución del producto. Esto permite detectar FSG3 una cantidad de áreas de oportunidad para

competir contribuyendo así a lograr el costo relativo, lo que crea la diferenciación.

Naturaleza de la información contable

La contabilidad es una técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuradamente

información cuantitativa, expresada en unidades monetarias, de las transacciones que realiza una

entidad económica, con el objeto de facilitar a los interesados la toma de decisiones en relación con

la entidad económica.

Contabilidad financiera: Proporciona información a terceras personas a fin de facilitar sus

decisiones. (Accionistas, inversionistas, inst. crédito)

Contabilidad fiscal: sistema de información orientado a dar cumplimiento a las obligaciones

tributarias de las organizaciones.

Contabilidad Administrativa: Proporciona información a usuarios internos para facilitar las

funciones de planeación, control y toma de decisiones.



Efectos de la inflación en la información contable

Debido al impacto, daño financiero y económico que sufrieron las empresas y gobiernos en la

década de los setenta y ochenta por causa de la inflación, en México existió la necesidad de regular

y actualizar la información financiera, re-expresándola para mantener sus dos atributos principales,

los cuales son la utilidad y la confiabilidad.

Desde 1984, el Boletín B-10 “Reconocimiento del efecto de la inflación en la información

financiera” ofrece el conjunto de reglas para medir y presentar el efecto de la inflación de manera

integral, esto generó la creación de cinco reportes financieros:

Estado de Resultados

Estado de Flujo de efectivo

Estado de Posición de inversión.

Estado de variaciones del capital contable

Contabilidad Gerencial:

Parte de la información de contabilidad financiera ayuda a los administradores a planear, tomar

decisiones y controlar procesos de corto, mediano y largo plazo.

Objetivos de la Contabilidad Gerencial

Alentar a los administradores a crear planeaciones estratégicas dentro de un ambiente

competitivo que se torna complejo.

Facilitar el proceso de toma de decisiones generando reportes con información relevante.

Realiza el control administrativo dando reportes con retro alimentación.

Evalúa el desempeño de los administradores.

Motiva a los administradores a lograr el objetivo de la empresa

Contabilidad de Costos

Es la técnica por medio de la cual, se identifica, define, mide, reporta y analiza los diversos

elementos de los costos directos o indirectos asociados con la producción de bienes y

servicios.

Mide el desempeño, la calidad de los productos y la productividad.

Servir de instrumento de información de lo que ha acontecido.

Controlar las operaciones practicadas.



Ayuda a la medición de eficiencias, funciones que equivalen a las fases históricas,

presupuestal y estándar del estudio de los costos unitarios.

Determinar los costos unitarios, desde los ángulos de la producción y la distribución de los

bienes o de los servicios económicos.

Objetivos de la Contabilidad de Costos

Comunicar información financiera y no financiera a la administración a efectos de que ésta

pueda ejercer la planeación, el control y la evaluación de recursos

Valuación de los inventarios.

Determinación del costo de lo vendido.

Elaboración de presupuestos.

Establecimiento de planes motivacionales.

Control de actividades.

Reducción de costos.

Aseguramiento de la calidad.

Mejoramiento de márgenes de utilidad.

Bases para selección de alternativas.

Medición de eficiencia.

Tipos de Producción en Bimbo

En Línea

Grupo Bimbo maneja una producción en línea totalmente automatizado por medio de

computadoras que no sólo realiza las funciones del sistema de control tradicional,

sino realiza otras funciones importantes como:

Adquirir y almacenar datos críticos del proceso (temperaturas, piezas

producidas, etc.).

Procesar la información adquirida para entregar cualquier tipo de reporte.

Controlar el proceso productivo con inteligencia artificial y ejecutar acciones

correctivas cuando se encuentre en condiciones anormales.

Informar al personal de situaciones anormales, mediante alarmas, correos



electrónicos o bipers.

También logra enlazar el proceso productivo con el sistema administrativo, pues de

este modo la parte administrativa podrá conocer, en tiempo real:

Productos que se están fabricando.

Ritmo de producción.

Fecha y hora en que se terminará de elaborar un pedido.

Consumo de materia prima.

Inventario de materia prima y productos terminados.

Costos de la producción.

En el Grupo Bimbo aproximadamente se tienen instaladas 7,300 computado ras para la

administración y operación del grupo de las cuales, el 40.0% es utilizado por el área

de distribución.

Costo

Suma de esfuerzos y recursos que se han invertido para producir una cosa.

Conjunto de pagos, obligaciones contraídas consumos, depreciaciones, amortizaciones y

aplicaciones atribuibles a un período determinado, relacionadas con las funciones de

producción, distribución, administración y financiamiento.

Producto.- El costo representa la medición monetaria de los recursos que se hayan usado

(MP, MOD, CIF).

Servicio.- El costo es el sacrificio monetario que se haya hecho para proporcionar el

servicio.

Los sistemas de costos se diseñan para recolectar, resumir y reportar costos con el propósito de

llevar a cabo el costeo de los productos, la valuación de los inventarios y la medición del control y

desempeño operativo.



Niveles del Costo

Costo de Transformación

Costo Primo

Costo de Producción

Ciclo de Transformación

Elementos del Costo

Material directo

Mano de Obra

Costos Indirectos de Fabricación

Costos de Periodo

Costos Indirectos de Fabricación:

Materiales indirectos, mano de obra indirecta, herramienta, combustible, energía, depreciaciones,

etc.

Aplicación de los costos Indirectos de Fabricación: Total de costos de fabricación/Base de

aplicación = Cuota

Bases de Aplicación: Horas máquina, costos de materiales directos, unidades de

producción, costo de mano de obra directa y horas de mano de obra directa.

Materia PrimaMano de Obra Directa

Gastos Indirectos

Productos Terminados

Producción en Proceso

Materia Prima



Sistema de Costos:

Se diseñan para recolectar, resumir y reportar para realizar el costeo de productos, valuación de

inventarios y medición de control y desempeño operativo.

Método para Determinación de Costos:

Método de costos de absorción, método de costos de variable, método de costo estándar y método

de costos basado en actividades.

Actividad de Planeación:

Ayuda suministrado presupuestos de estimación de costos de materiales, mano de obra, tecnología y

robótica, para seleccionar los mejores métodos para lograr las metas.

Actividad de control:

Implica coordinación de procesos y reportar variaciones de los presupuestos y planes.

Técnicas de análisis:

Punto de equilibrio, costos comparativos, gastos y técnicas de preparación de presupuestos.

El análisis de costos y las técnicas de control deberán ser utilizados cuando los beneficios

anticipados que se produzcan excedan a los costos. COSTO-BENEFICIO.

Contabilidad del ciclo de vida de un producto

Es el sistema de acumulación de costos y actividades que se acometen a lo largo del ciclo de vida,

desde su concepción hasta su supresión.

Costos por órdenes

Asignación de costos a producto y servicios identificables. Actividad por la que se consumen

recursos para productos distintos, se fabrica para clientes específico.

Costos por procesos

Asignación de costos a masas de unidades y luego calculando costos unitarios sobre una bases

promedio.



Costeo directo

Es un método de la contabilidad de costos que se basa en el análisis del comportamiento de los

costos de producción y operación, para clasificarlos en costos fijos y en costos variables, con el

objeto de proporcionar suficiente información relevante a la dirección de la empresa para su proceso

de planeación estratégica. Costos de producto que varían según la producción, incorporando

inventarios a los costos variables de fabricación, excluyendo gastos indirectos de producción fijos.

Costeo absorbente

Este método incluye en el costo del producto todos los costos de la función productiva

independientemente de su comportamiento fijo o variable en relación al volumen, dentro de costo

del producto.

Análisis comparativo entre el costeo directo y el costeo absorbente.

Si el volumen de ventas es igual al volumen de producción, entonces las utilidades en ambos

métodos son iguales.

Cuando el volumen de producción es mayor al volumen de ventas, la utilidad en el costeo

absorbente será mayor.

Cuando el volumen de ventas sea superior al volumen de producción, la utilidad en el costeo

absorbente será menor.

Las utilidades conforme al costeo directo, dependerán del volumen de ventas y no del volumen de

producción.

Las utilidades conforme al método de costeo absorbente, podrán modificarse si se cambia el

volumen de producción.

Diferencias relevantes entre costeo directo y costeo absorbente

El costeo directo se define como un sistema de operación que valúa el inventario y el costo de las

ventas a su costo variable de fabricación. El costeo variable, se define como “aquél que se

incrementa directamente con el volumen de producción”.

El costeo absorbente se define como la incorporación de todos los costos de fabricación, tanto

variables y fijos al costo del producto



Método para llevar el control interno de los inventarios

Existen varios métodos para llevar el manejo y control de inventarios, los cuales son: PEPS

(Primero en Entrar Primero en Salir) y UEPS (Último en Entrar Primero en Salir)

Método PEPS: Establece que la primera mercancía que se compra es la primera en venderse o

salir.

Método UEPS: tipo de inventario perpetuo que establece que las últimas mercancías que se

compran son las que primero se venden o salen.

En BIMBO, el método de inventarios es el PEPS, debido a que los productos que se manejan son

perecederos y tienen fecha de caducidad, por lo que los primeros en entrar serán los primeros en

salir.

Métodos para segmentar los costos semi-variables

Los costos semi-variables representados por: El reto de los administradores consiste en estimar que

parte del segmento del costo es fijo y cual es variable, para ello se tienen cuatro métodos:

Los costos pueden expresarse algebraicamente en la siguiente sencilla expresión, donde:

CSV = Costos semivariables

a = Costos fijos

b = Tasa de costos variables

x = Generador de costos (unidades, horas máquina, horas de mano de obra etc,)

Método de punto alto-punto bajo

Se aplica para casos específicos. Por ejemplo, cuando se adquiere equipo nuevo o

maquinaria que origine un costo. Dentro de este grupo tenemos los siguientes métodos:

o Basados en el análisis de la administración de los datos históricos.



Método de punto alto-punto bajo

Se basa en la estimación de la parte fija y de la parte variable de un costo en dos diferentes

niveles de actividad, retomando la ecuación de costos variables CSV= a + bx. Esta

interpolación nos dará una pendiente de la línea que representa a la tasa de costos variable

(es decir b) y la parte en que dicha línea intercepta el eje Y (costo fijo a). Para realizar el

cálculo se hace lo siguiente:

o Se selecciona la actividad que servirá como denominador, que puede ser horas-

máquinas, horas de mao de obra, etc., según sea el caso.

o Identificar el nivel relevante dentro del cual no hay cambios de los costos fijos, este

nivel es la capacidad instalada dentro de la cual no se requerían cambios en los

costos fijos.

o Determinar el costo total en los dos niveles

o Determinar el valor de la tasa de costo variable (b), utilizando el cálculo tradicional

para obtener la pendiente de una función lineal.

b = Costo más alto - Costo más bajo

Nivel de actividad más alto - Nivel de actividad más bajo

- Determinar el componente fijo del costo semivariable, se toma el costo más

alto y se le resta el costo variable total de acuerdo con la tasa de costos variable

debe haber al nivel más alto de actividad

)( MAXMAX XbCSVa

Método a través de diagramas de dispersión: Complementa el método alto – punto

bajo, con frecuencia utiliza dos puntos que no necesariamente son representativos de la

función de costos. Deberemos de seguir los siguientes pasos:

Realizar gráfica señalando el costo que se genera en cada uno de los diferentes

niveles de actividad.

Al observar el diagrama de dispersión elegir los puntos que representan

correctamente la relación entre costo y la actividad que da origen al análisis.

Calcular la parte fija y variable del costo:



12

12

XX

CCb

)( MAXMAX XbCSVa

Métodos estadísticos: El análisis de regresión es una herramienta estadística que sirve

para medir la relación entre variable dependiente y una o más variables independientes. La

relación entre una variable dependiente y una independiente se llama regresión simple; si la

relación es entre una variable dependiente y varias independientes se denomina regresión

múltiple.

Donde: Y = Costo total de una partida (variable dependiente)

a = Costo fijo (intercepción con el eje de las ordenadas)

b = Costo variable por unidad de la actividad en torno a la cual cambia

(pendiente de la recta)

x = Actividad en torno a la cual cambia el costo variable (variable

independiente)

En la regresión simple, la técnica de aplicación para encontrar los valores es la de

mínimos cuadrados:

22 )()(

)()()(

xxn

yxxynb

22

2

)()(

)()()()(

xxn

xyxxya

Punto de Equilibrio.

El punto de equilibrio o umbral de rentabilidad es el nivel de actividad de la empresa en el que los

ingresos totales son iguales a los gastos totales, por tanto no hay pérdidas ni utilidad. A partir de ese

punto cada nueva unidad vendida dejará una utilidad y antes de llegar a ella habrá una pérdida, por



ello es muy importante para el empresario saber en qué nivel de ventas está el punto de equilibrio de

su empresa.

IT = CT

PV(X) = CF + CV(X)

X(PV – CV) = CF

PUNTO DE EQUILIBRIO X = CF*___

PV-CV*

Margen de contribución Unitario

*Producción

Venta

Administración

Financiera

FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

A) Gráfica

Forma de representar la relación costo-volumen-utilidad permite evaluar la repercusión que sobre

las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de costos, volumen de ventas y precios.

Eje horizontal = ventas en unidades

Eje vertical = variable en pesos

Ingresos = calculando diferentes niveles de venta

Costos fijos = representado por un recta horizontal dentro de un segmento relevante.

CV +C = PUNTO DE EQUILIBRIO (SE PUEDE MEDIR UTILIDAD O PERDIDA)



PLANEACIÓN DE UTILIDADES Y LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-

UTILIDAD

Ayuda a la administración a determinar qué acciones se deben tomar para cumplir con cierto

objetivo. Que en el caso de las empresas lucrativas se llama UTILIDAD.

Las utilidades se pueden calcular cuándo hay que vender, a qué costos y a qué precios para lograr

determinadas utilidades.

EVA = Evalúa la actuación de los directivos. El modelo costo-volumen-utilidad es útil para

determinar cuánto y de qué líneas hay que vender para lograr un determinado EVA. En el caso del

Grupo BIMBO, el Valor Económico Agregado se está calculando por ambos métodos: mezcla de

ventas y participación de mercado, debido a que es una empresa trasnacional y tiene participación

en el mercado de un 47% por parte de México, 42% por parte de Estados Unidos y un 11% por

parte de Latinoamérica. También es productor de tres principales productos: pan, frituras y

golosinas, las cuales hacen una mezcla de ventas.

El valor económico agregado (EVA) es el remanente de operación que una empresa

genera después de reducir a la utilidad de operación los impuestos y el cargo del

costo de los recursos que son utilizados en la operación.

EVA = utilidad neta de operación – Cargo por el costo de los

después de impuestos recursos utilizados

Los recursos utilizados incluyen los terrenos, plantas y equipos existentes,

inventarios, cuotas por cobrar menos proveedores y algunos gastos acumulados por

pagar integran el denominado pasivo gratuito.

FORMULA para calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada

utilidad:

Unidades por vender = Costos fijos + Utilidad Deseada

Margen de contribución unitario



GRÁFICA VOLUMEN-UTILIDAD

Otra manera de representar el punto de equilibrio es la denomina gráfica volumen-utilidad. Ésta

facilita el análisis de diferentes situaciones en que puede encontrarse la empresa, así como su

efecto sobre las utilidades.

Eje horizontal = Representa el volumen de ventas en unidades.

Eje vertical = Dividido por línea de equilibrio; arriba de línea puede medirse la utilidad con

respecto al eje vertical y debajo de la línea puede medirse la pérdida con respecto al eje vertical.

EL PUNTO DE EQUILILBRIO EN VARIAS LÍNEAS

La mayoría de las empresas se elaboran varias líneas, por lo que ahora se verá la forma en que se

calcula el punto de equilibrio múltiples líneas. En donde Bimbo, como se había explicado

anteriormente utiliza ambos métodos: Participación de Mercado y Mezcla de Ventas.

EL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Y EL COSTEO BASADO EN

ACTIVIDADES

Si se desea tener información más confiable para utilizar el modelo costo-volumen-utilidad en el

diseño de estrategias y la toma de decisiones, se debe modificar la manera de utilizarlo para que

proporcione información útil y confiable a diferentes usuarios del mismo. La modificación que se

requiere consiste en que el modelo, en vez de utilizar sólo el volumen de unidades para determinar

los costos, los clasifique en función de cuatro diferentes categorías:

Nivel unitario: Que es el costo variable

Nivel corrida: Que son los costos fijos que varían en función de las actividades directas al

producto o servicio.

Nivel de Producto: Que son los costos fijos que varían en función de las actividades de

apoyo.

Nivel Fábrica: Que son las actividades que se efectúan para posibilitar los procesos de

fabricación en general.

Por lo anterior, se puede concluir que el punto de equilibrio basado en el costeo por actividades se

determina de la siguiente manera:

Costo de costo

Punto de equilibrio = CF + ((cada corrida)(# de corridas)+((por actv. De apoyo)(# de apoyos))

Precio – Costo variable unitario



ESTADOS FINANCIEROS

Todas las cifras están expresadas en millones de pesos mexicanos nominales y fueron preparadas de

conforme a las Normas de Información Financiera en México (NIF).

Panorama General

En 2009, Grupo Bimbo tuvo el mejor desempeño de su historia. Lo que ayudó a obtener estos

resultados fueron los precios más favorables, mejoras en la productividad entre otros factores, entre

los cuales destacan los lanzamientos de nuevos productos, la consolidación de rutas en México y

Estados Unidos, la continua penetración del mercado en Latinoamérica y una mayor eficiencia en

los procesos de producción en toda la Compañía.

Factores Determinantes del Desempeño

En 2009, el desempeño operativo y financiero de la Compañía estuvo determinado por una serie de

tendencias y factores externos tales como:

Un contexto adverso para el consumo como resultado de la recesión económica que

comenzó en 2008; el impacto en el gasto de los consumidores ejerció presión en los

volúmenes y precios en la mayoría de los mercados en los que opera la Compañía.

Un ambiente sumamente competitivo, tanto en E.U. como en México, para la mayoría de

las categorías en las que la Compañía participa.

Un entorno de costos de materias primas más favorable en comparación con 2008. En el

caso del trigo, base para el principal insumo de la compañía –la harina de trigo-, el precio

promedio en 2009 disminuyó 33% en relación con el precio promedio de 2008.

Ventas Netas

En 2009, las ventas netas totalizaron $116,353, lo que representó un incremento de 41.3% con

respecto a 2008. Dicho incremento fue impulsado, fundamentalmente, por la incorporación de BBU

East en Estados Unidos y, en menor medida, por el crecimiento de doble dígito de las ventas en

Latinoamérica.



Margen Bruto

El margen bruto se expandió 1.7 puntos porcentuales, para situarse en 52.8%, como resultado de

una menor presión en los costos de las materias primas, lo que contrasta con los precios pico

alcanzados en 2008, además de un tipo de cambio más estable con respecto al dólar estadounidense.

Gastos Generales

Los gastos generales representaron 42.4% de las ventas netas, es decir, un incremento de 0.3 puntos

porcentuales en comparación con el año anterior.

Utilidad después de Gastos Generales

Sobre una base consolidada, la utilidad después de gastos generales creció 64.5% en 2009, a

$12,054, con un margen récord de 10.4%, lo que equivale a una expansión de 1.5 puntos

porcentuales en relación con 2008.

En México, el margen se expandió 1.0 punto porcentual, a 13.5%, no obstante el ligero crecimiento

en las ventas, la menor absorción de gastos fijos y los esfuerzos publicitarios y de promoción para

impulsar el consumo. El incremento en el margen bruto y la mayor eficiencia en la distribución,

particularmente la consolidación de rutas y el cierre de centros de distribución, contribuyeron a la

expansión.

Otros gastos

Este renglón ascendió a $613, como resultado fundamentalmente de: i) la depuración de ciertos

activos fijos en México, Centro y Sudamérica, y ii) un cargo relacionado con el reconocimiento de

ciertas obligaciones laborales correspondientes a años anteriores en Centro y Sudamérica, de

conformidad con el Boletín D-3 de las NIF.

Resultado Integral de Financiamiento

En 2009 se registró un costo integral de financiamiento de $2,012, debido a un incremento en el

pago de intereses relacionado con la nueva deuda contratada en enero de 2009 para financiar la

adquisición de BBU East.



Impuestos

En 2009, la tasa del impuesto sobre la renta fue de 31.7%. Es importante mencionar que, como

resultado de la decisión de la Compañía de proceder con una desconsolidación fiscal en México, tal

como se anunció a principios de 2010, los resultados del cuarto trimestre tuvieron un impacto fiscal

neto de $168 millones.

Utilidad Neta Mayoritaria

La utilidad neta mayoritaria totalizó $5,956, un incremento de 37.9% con respecto a 2008, en tanto

que el margen se mantuvo prácticamente sin cambio, en 5.1%. Lo anterior se explica por los

siguientes factores: i) incremento en otros gastos; ii) aumento en el costo integral de financiamiento,

e iii) impacto fiscal neto de la decisión de la Compañía de proceder con una desconsolidación fiscal

en México.

Utilidad después de Gastos Generales más Depreciación y Amortización (UAFIDA)

La UAFIDA sumó $15,837 en el año, lo que significa un crecimiento de 61.1% en relación con el

año anterior, en tanto que el margen fue de 13.6%, es decir, 1.7 puntos porcentuales mayor que en

2008.

Estructura Financiera

Al 31 de diciembre de 2009, la posición de efectivo de la Compañía ascendió a $4,981, en

comparación con $7,339 en 2008. Esta disminución se atribuye principalmente, al prepago de $300

millones de dólares correspondientes a su línea revolvente con vencimiento en julio de 2010, lo que

refleja la sólida generación de efectivo de la operación, así como la continua fortaleza del flujo en la

operación mexicana.



Balance General

GRUPO BIMBO S.A. DE C.V.

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, 2008

(MILLONES DE PESOS MEXICANOS)

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE

2009 2008

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 4.981 $ 7.339

Cuentas por cobrar $ 9.605 $ 6.874

Inventarios $ 2.969 $ 2.573

Pagos anticipados $ 499 $ 431

Instrumentos financieros derivados $ 177 $ 204

TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE $ 18.231 $ 17.421

ACTIVO FIJO

Cuentas por cobrar a largo plazo 1.940 451

Inmuebles, maquinaria y equipo 32.763 26.039

Inversión en acciones

1.479 1.416

Impuestos a la utilidad diferidos 635 1.417

Activos intangibles

19.602 4.951

Crédito mercantil

20.394 6.313

Otros activos

1.669 498

TOTAL DEL ACTIVO FIJO $ 78.482 $ 41.085

TOTAL DEL ACTIVO $ 96.713 $ 58.506

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

PASIVO CIRCULANTE

Porción circulante de la deuda a largo plazo 4.656 2.054

Cuentas por pagar a proveedores 5.341 4.881

Otras cuentas por pagar

2.798 1.499

Cuentas por pagar a partes relacionadas 238 584

ISR

3.272 1.941

PTU

1.242 524

Instrumentos financieros derivados

- 47

TOTAL DEL PASIVO CIRCULANTE $ 17.547,00 $ 11.530,00

PASIVO FIJO

Deuda a largo plazo

32.084 9.079

Beneficios a empleados y previsión social 4.644 982

PTU Diferido

290 351

Impuestos a la Utilidad Diferidos 266 1.257

Otros pasivos a largo plazo

925 333

TOTAL DE PASIVO A LARGO PLAZO $ 38.209 $ 12.002

TOTAL DEL PASIVO $ 55.756 $ 23.532

CAPITAL CONTABLE

Capital Social

8.006 8.006

Reserva para recompra de acciones 759 759

Utilidades retenidas

30.698 24.473

Otros conceptos del resultado integral acumulado 675 1.189

Valuación de instrumentos financieros

- 34 - 163

Participación controladora

40.104 34.264

Participación no controladora

853 710

TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE $ 40.957 $ 34.974

TOTAL DEL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 96.713 $ 58.506



Estados de Resultados


ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009, 2008


2009 2008

Ventas netas $ 116.353 $ 82.317 Costo de ventas -$ 54.933 -$ 40.293

Utilidad Bruta $ 61.420 $ 42.024

Gastos de Admon -$ 7.642 $ 29.621

Gastos de Distribución y venta -$ 41.724 $ 5.075

Total de gastos operativos -$ 49.366 $ 34.696

Utilidad de operación $ 12.054 $ 7.328

Otros gastos, neto -$ 1.176 475

Utilidad de operación después de otros gastos $ 10.878 $ 7.803

Resultado integral de financiamiento:

Intereses pago, net. $ 2.318 $ 461

Utilidad cambiaria neta -$ 207 $ 153

Ganancia por posición monetaria -$ 99 -$ 75

Resultado integral del financiamiento $ 2.012 $ 539

Participación en asociadas $ 42 $ 24

Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 8.908 $ 6.338

Impuestos a la utilidad -$ 2.827 -$ 1.894

Utilidad neta consolidad $ 6.081 $ 4.444


ESTADO DE RESULTADOS ( COSTEO DIRECTO )

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009


Ventas netas $ 116.353 Costos y Gastos Variables de Manufactura:

I.I.P.T. $ 18.900

Producción $ 28.350

I.F.P.T. $ -

Total de costos y gastos variables $ 47.250

Contribución Marginal Producción $ 69.103

Costos y Gastos Variables de Operación -$ 41.724

Contribución Marginal Total $ 27.379

Costos y Gastos Fijos:

Manufactura $ 17.650

Operación $ 7.642


Utilidad de operación $ 2.087

Impuestos $ 1.200

Utilidad neta $ 887



Estado de cambios en la situación financiera

GRUPO BIMBO S.A.B. DE C.V. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009


ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad neta de la participación controladora $ 26.108

Partidas que no implicaron el uso de recursos:

Depreciación de propiedades, maquinaria y equipo $ 14.876

Amortización de activos intangibles y cargos diferidos $ 2.790

Deterioro de activos $ 195

Pensiones y otros beneficios al retiro $ 995

Impuestos a la utilidad diferidos $- 427

Participación de los trabajadores en la utilidad diferida $ 25

Participación en asociadas $- 1.487

Participación no controladora $ 837

Recursos provenientes de la operación $ 43.912

Cambios en el capital de trabajo excluyendo efectos de adquisiciones:

Clientes, neto $ 2.837

Otras cuentas por cobrar y otros activos $ 422

Inventarios $- 1.185

Proveedores $- 566

Otras cuentas y gastos acumulados por pagar $ 205

Inversión neta en capital de trabajo $ 1.713

Recursos netos provenientes de la operación $ 45.625

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Deuda contratada, neta, excluyendo deuda asumida por adquisiciones de negocios $ 114.065

Venta de acciones en tesorería por subsidiarias $ 158

Dividendos pagados $- 6.636

Emisión de capital por reinversión de dividendos y ejercicio de opciones $ 6.399

Emisión de instrumentos perpetuos, neto de interés pagado $ 16.981

Otros financiamientos, neto $- 618

Recursos netos provenientes de actividades de financiamiento $ 130.349

ACTIVIDADES DE INVERSION

Propiedades, maquinaria y equipo, neto $- 21.779

Inversión en subsidiarias y asociadas $-146.663

Participación no controladora $- 1.166

Crédito mercantil, activos intangibles y cargos diferidos $- 1.408

Otras inversiones y efecto de conversión monetario $- 14.782

Recursos netos utilizados en actividades de inversion $-185.798

Disminución del efectivo e inversiones $- 9.824

Saldo inicial del efectivo e inversiones $ 18.494

SALDO FINAL DEL EFECTIVO E INVERSIONES $ 8.670



Análisis de razones financieras

GRUPO BIMBO S.A.B. DE C.V. ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 y 2010

2009

2010 EFECTO

1) Razón Circulante AC

$ 25.383,00 0,53

$2.394.064,03 2,21 bajó

PC

$ 48.000,00

$1.082.577,69

2) Prueba Ácida AC - Inventarios

$ 7.950,00 0,17

$2.365.068,00 2,18 subió

PC

$ 48.000,00

$1.082.577,69

3) Rotación de Inventarios Costo de Ventas

$ 64.364,29 7,38 veces

$1.457.763,97 62,80 veces subió

(II +IF) / 2

$ 8.716,50

$ 23.214,51

4) Rotación de Activos

Fijos

Ventas Netas

$154.534,62 1,72 veces

$3.500.000,00 30,43 veces subió

Activos Fijos - Dep.

$ 90.000,00

$ 115.000,00

5) Rotacion de Activos

Totales

Ventas Netas

$154.534,62 1,34 veces

$3.500.000,00 1,39 veces subió

Activo Total

$115.383,00

$2.509.064,03

6) Razón de Deuda Pasivo Total

$ 48.000,00 0,42

$1.082.577,69 0,43 subió

Activo Total

$115.383,00

$2.509.064,03

7) Deuda - Capital Pasivo Total

$ 48.000,00 0,25

$1.082.577,69 0,76 subió

Capital Contable Total

$194.400,00

$1.426.486,34

8) Porcentaje de Utilidad

Bruta

Utilidad Bruta

$ 90.170,34 58%

$2.042.236,03 58% igual

Ventas Netas

$154.534,62

$3.500.000,00

9) Margen de Utilidad

Neta

Utilidad desp. Imptos.

$ 54.400,00 35%

$1.232.086,34 35% igual

Ventas Netas

$154.534,62

$3.500.000,00

10) Rendimiento sobre la

Inversión (ROI)

Utilidad desp. Impuestos

$ 54.400,00 0,60

$1.232.086,34 10,71 subió

Activo Fijo Total

$ 90.000,00

$ 115.000,00

11) Rendimiento sobre el

Capital Contable (ROE)


$ 54.400,00 0,28

$1.232.086,34 0,86 subió

Capital Contable Total

$194.400,00

$1.426.486,34

12) Rendimiento sobre el

Activo Total (ROA)


$ 54.400,00 0,47

$1.232.086,34 0,49 subió

Activo Total

$115.383,00

$2.509.064,03

Análisis de "salud financiera": bajó 8%

subió 75%

igual 17%

TOTAL 100%

La salud financiera de la empresa es buena con respecto al año base, ya que la mayoría de los

indicadores subieron.



COMPARACIÓN DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS Costeo Absorbente Vs Costeo Directo para el 2009



ESTADO DE RESULTADOS ( COSTEO ABSORBENTE )

ESTADO DE RESULTADOS ( COSTEO DIRECTO )





Ventas netas $ 116.353

Ventas netas $ 116.353 Costo de ventas -$ 54.933

Costos y Gastos Variables de Manufactura:

Utilidad Bruta $ 61.420

I.I.P.T. $ 18.900

Producción $ 28.350

Gastos de Admón. -$ 7.642

I.F.P.T. $ -

Gastos de Distribución y venta -$ 41.724

Total de costos y gastos variables $ 47.250 Total de gastos operativos -$ 49.366


Contribución Marginal Producción $ 69.103 Otros gastos, neto -$ 1.176

Utilidad de op. después de otros gastos $ 10.878

Costos y Gastos Variables de Operación -$ 41.724

Resultado integral de financiamiento:

Contribución Marginal Total $ 27.379

Intereses pago, net. $ 2.318 Utilidad cambiaria neta -$ 207

Costos y Gastos Fijos: Ganancia por posición monetaria -$ 99

Manufactura $ 17.650

Resultado integral del financiamiento $ 2.012

Operación $ 7.642


Participacion en asociadas $ 42 Utilidad (perdida) antes de impuestos $ 8.908


Impuestos a la utilidad -$ 2.827

Impuestos $ 1.200

Utilidad neta consolidad $ 6.081

Utilidad neta $ 887

PUNTO DE EQUILIBRIO:

En unidades 2,675.88

En pesos $ 155,673.51

Estado de Resultados

Costeo Directo (comprobación)

Ventas 155,674

Total costos y gastos var. -130,382

Contribución Marginal 25,292

Total costos y gastos fijos -25,292

Utilidad de Operación 0



COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF) PARA EL AÑO 2009

Actividad Cost Driver Recomendado Costo

Estimado

Naturaleza

Depreciación de los Hornos y freidoras Depreciación por tonelada producida $ 600,00 Mixto

Costo de energía eléctrica Kilowatt-hora consumido $ 300,00 Mixto

Costo de uniformes (imagen corporativa) Número de empleados $ 3.510,50 Mixto

Costos por distribución de productos Número unidades vendidas $ 86,00 Mixto

Empacado y embalaje Unidades embaladas $ 0,50 Variable

Control de calidad Número de inspectores $ 3,00 Variable

Costo de publicidad y propaganda Cantidad de campañas $ 100,00 Variable

Primas y seguros Plantas productiva $ 50,00 Fijo

Costo de mantenimiento de la maquinaria Número de maquinas $ 4.000,00 Fijo

Costo mantenimiento vehículos utilitarios Número de vehículos $ 5.000,00 Fijo

$ 13.650,00

SEGMENTACIÓN DE COSTOS. Punto Alto – Punto Bajo.

PUNTO ALTO - PUNTO BAJO

P min. : ct = cf + Cv ( x ) =

: cf = ct - tv

- 3,98

Pmax. = ct = cf + cv (x) =

: CF = CT - TV

- 380,54

Mínimos Cuadrados.

COSTOS UNIDADES

CIF TOTALES CIF

$

N y x x2 xy

1 $ 600,00 6.051

36.614.601 3.630.600

2 $ 300,00 400

160.000 120.000

3 $ 3.510,50 60000

3.600.000.000 210.630.000

4 $ 86,00 1000

1.000.000 86.000

5 $ 0,50 100

10.000 50

6 $ 3,00 120

14.400 360

7 $ 100,00 2.000

4.000.000 200.000

8 $ 50,00 400

160.000 20.000

9 $ 4.000,00 28.915

836.077.225 115.660.000

10 $ 5.000,00 120.000

14.400.000.000 600.000.000

SUMATORIA 13.650 218.986

18.878.036.226 930.347.010

a =

(Σy) (Σx2) – (Σx)

(Σxy)

b = n (Σxy) – (Σx) (Σy)

n (Σx2) – (Σx)2

n (Σx2) – (Σx)2



(X-X/)^2

251.146.426

462.189.802

1.451.716.682

436.751.482

475.178.962

474.307.418

395.954.282

462.189.802

49.229.869

35780,3265

9.623.884.682

14.082.549.406

Z=(PD - X)/D.E.

b = 6314311200 0,04

1,40825E+11

a = 5,3952E+13 383,11

1,40825E+11

P. Min Y = 4426.05 +

(36.34)(1440) = 387,60

P. Max Y = 4426.05 +

(36.34) (3360) = 5763,66

Li = Hr.maq inf - media / desv. Std 2,74176928

0,49693

Ls= Hr.maq sup - media / desv. Std -0,609234239

0,22907

0,363

0,726 AMBOS LADOS DE LA COLA

0,274

0,137 COTA DE ERROR

Li = 86,3

Ls= 136440

1

)( 2___

n

XX



Diagrama de dispersión.

Estimación del nivel de confianza de la distribución de los costos mixtos.

Actividad Cost Driver

Recomendado

Costo

Estimado

Unidades de Cost Driver

Estimado CD unit

Depreciación de los Hornos y freidoras por tonelada producida $ 600,00 6.051 Hornos y freidoras $ 0,099 600.000.000,00

Costo de energía

eléctrica Kwatt-hra consumido $ 300,00 400 KW $ 0,750 300.000.000,00

Costo de uniformes

(imagen corporativa) Núm. de empleado. $ 3.510,50 60000 Empleados $ 0,05851 3.510.500.000,00

PUNTO DE EQUILIBRIO.

Método de participación de mercado

PUNTO DE EQUILIBRIO:

Concepto PAN PAPAS GOLOSINAS Total

Precio de Venta Unitario $ 5,26 $ 3,75 $1,27 $ 10,28

Costos y Gastos Variables:

Materia Prima $ 0,03 $ 0,40 $ 0,92 $ 1,35

Costos Indirectos de

Fabricación $ 0,24 $ 0,24 $ 0,24 $ 0,73

Gastos de Operación $ 0,20 $ 0,14 $ 0,05 $ 0,39

Total Costos y Gastos

Variables $ 0,47 $ 0,79 $ 1,21 $ 2,47

Contribución Marginal $ 4,79 $ 2,96 $0,05 $ 7,80

% de participación en el

mercado 62% 35% 3% 100%

Margen de Contribución

Ponderado $ 2,96 $ 1,04 $ 0,00 $ 4,00

Mano de Obra Directa $ 1.079.708.967,00 $ 1.079.705.124,00 $ 36.603.753,33 $ 2.196.017.844,33

Costos Indirectos de

Fabricación $ 336.860.770,87 $ 336.859.571,89 $ 11.420.085,36 $ 685.140.428,11

Gastos de Operación $ 198.339.010,92 $ 113.121.108,89 $ 9.539.880,18 $ 321.000.000,00

Total Costs y Gastos Fijos $ 1.614.908.748,80 $ 1.529.685.804,78 $ 57.563.718,87 $ 3.202.158.272,44

-20,000

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

$- $1,000.00 $2,000.00 $3,000.00 $4,000.00 $5,000.00 $6,000.00

Co

sto

s T

ota

les

Horas Máquina

Diagrama de Dispersión



Punto de Equilibrio Básico (PEB).

PUNTO DE EQUILIBRIO BÁSICO:

800 millones 494254821 PAN

UNIDADES 281894385 PAPAS

23773093 GOLOSINAS

799922299

Punto de Equilibrio con Utilidad Neta Deseada (UND).

PUNTO DE EQUILIBRIO CON UTILIDAD NETA DESEADA:

$ 3.202.158.272,44 1714 millones 1059106568 PAN

$ 3.659.538.798,71 UNIDADES 604053176 PAPAS

$ 6.861.697.071,15

50941817,8 GOLOSINAS

1714101561

Margen de Seguridad Óptimo (MSO)

MARGEN DE SEGURIDAD:

En unidades 914 millones

En pesos $ 4.213.584.090,99

En porcentaje 53%

Margen de Seguridad Óptimo: Límite Inferior 79992230

10% Límite Superior 171410156

Promedio 125701193 7,33%

Grado de Apalancamiento Operativo (GAO) y Margen de Utilidad Neta (MUN).

Comprobación: PAN PAPAS GOLOSINAS Total

Ventas netas $ 5.570.900.546,39 $ 2.265.199.408,22 $ 64.441.399,52 $ 7.900.541.354,12

C y G Variables $ 501.878.863,84 $ 475.204.047,12 $ 61.761.372,02 $ 1.038.844.282,97

Contribución Marginal $ 5.069.021.682,55 $ 1.789.995.361,10 $ 2.680.027,50 $ 6.861.697.071,15

C y G Fijos $ 2.365.567.810,07 $ 835.339.769,99 $ 1.250.692,38 $ 3.202.158.272,44

Utilidad de Operación $ 2.703.453.872,48 $ 954.655.591,11 $ 1.429.335,12 $ 3.659.538.798,71

Impuestos (38%) $ 1.554.485.976,67 $ 548.926.964,89 $ 821.867,70 $ 2.104.234.809,26

Utilidad Neta Deseada $ 1.148.967.895,80 $ 405.728.626,22 $ 607.467,43 $ 1.555.303.989,45

G.A.O. 1,88

M.U.N. 19,69%



PRESUPUESTO MAESTRO

Presupuesto de ventas

Unidades Precio de Venta Importe

PAN 1000000000 $5,26 $5.260.000.000,00

PAPAS 800000000 $3,75 $3.000.000.000,00

GOLOSINAS 200000000 $1,27 $253.000.000,00

2000000000

$8.513.000.000,00

Presupuesto de producción

Ventas Inv. Inicial Inv. Final

PAN 1000000000 410000000 4900 590004900

PAPAS 800000000 210000000 2800 590002800

GOLOSINAS 200000000 180000000 2051 20002051

Producción Requerida 1200009751

Presupuesto de requirimientos de materia prima

Unidades AZUCAR SABORIZANTES COLORANTES

PAN 590004900 295002450 1180009,8 1770015

PAPAS 590002800 590002,8 885004200 649003080

GOLOSINAS 20002051 20002051 20002051 20002051

Totales En Unidades (kg) 315594503,8 906186261 670775146

Se multiplica por el precio $189.356.702,28 $108.742.351,30 $134.155.029,14

Total del Presupuesto de M.P. $432.254.082,72

Presupuesto de compra de materiales

AZUCAR SABORIZANTES COLORANTES

Requerimientos de Producción 315594503,8 906186261 670775146

Inventario inicial

31559450,38 90618626,08 67077514,57

Inventario final

3155945,038 9061862,608 6707751,457

Kilos

287190998,5 824629497 610405383

Precio por kilo

$0,60 $0,12 $0,20

Total por

producto $172.314.599,07 $98.955.539,68 $122.081.076,52

TOTAL

$393.351.215,27

Presupuesto de mano de obra directa

PAN PAPAS GOLOSINAS

Requerimiento

de produccion 590004900 590002800 20002051

Horas

Requeridas 0,5 1 0,5

Horas 295002450 590002800 10001025,5 Costo por hora: $1,83 $1,83 $1,83

1,83 $539.854.483,50 $1.079.705.124,00 $18.301.876,67

Total presupuesto MOD $1.637.861.484,17

Hrs Requeridas 895006275,5

Presupuesto de CIF

CIF del 2009 $365.000.000,00

PAN $120.307.418,17

HRS Requeridas 895006275,5

PAPAS $240.613.979,92 Cuota x Hr de CIF $0,407818

GOLOSINAS $4.078.601,91

$365.000.000,00



Presupuesto de gastos de administración y ventas

Gastos Totales (*es un dato dado) $642.000.000

Presupuesto de inventarios finales

Unidades Costo

PAN 3155945,038 $0,60 $1.893.567,02

PAPAS 9061862,608 $0,12 $1.087.423,51

GOLOSINAS 6707751,457 $0,20 $1.341.550,29

$4.322.540,83

Presupuesto de Inv. Final de Materia Prima

PAN

AZUCAR 0,05 $0,60 $0,03

SABORIZANTES 0,002 $0,12 $0,00

COLORANTES 0,003 $0,20 $0,00

$0,03 MP

$1,83 MOD

$0,82 CIF

Costo de cemento Costo x Kilo $2,68 $13.114,74

PAPAS

AZUCAR 0,001 $0,60 $0,00

SABORIZANTES 1,5 $0,12 $0,18

COLORANTES 1,1 $0,20 $0,22

$0,40 MP

1,83 MOD

$0,82 CIF

Costo de premezclado Costo x Kilo $3,05 $8.529,46 $28.957,32

IFPT

GOLOSINAS

AZUCAR 1 $0,60 $0,60

SABORIZANTES 1 $0,12 $0,12

COLORANTES 1 $0,20 $0,20

$0,92 MP

1,83 MOD

$0,82 CIF

Costo por agregado Costo x Kilo $3,57 $7.313,12

Presupuesto de costo de ventas

Inv. Inicial MP $433.000.000,00

Compras $393.351.215,27

Inv. Final MP $4.322.540,83

MP Consumida $822.028.674,44

MOD $1.637.861.484,17

CIF $365.000.000,00

Costo del Período

o Costo de Prod

$2.824.890.158,61 Inv. Inicial Prod.

Term $1.386.600.000,00

Inv. Final Prod.

Term $28.957,32

$4.211.461.201,29 Costo de Ventas



Presupuesto de efectivo

Entradas de Efectivo

Salidas de Efectivo

Saldo inicial de

efectivo $4.981.000.000,00

Compras $393.351.215,27

C x C 2009 $9.605.000.000,00

Mano de obra directa $1.637.861.484,17

90% ventas del

2009 $7.661.700.000,00

CIF $365.000.000,00

Total entradas $22.247.700.000,00

Gastos de ventas y admon $642.000.000

C x P 2009 $5.297.000.000,00

Total salidas $8.335.212.699,44

Total entradas de efectivo $22.247.700.000,00

(-) Total salidas de efectivo $8.335.212.699,44

(=) Saldo Final de Efectivo $13.912.487.300,56


ESTADO DE RESULTADOS


(PESOS MEXICANOS)

PROPORCIONES CON RESPECTO A VENTAS

Ventas netas $8.513.000.000,00 100,00% 5,47

Costo de ventas $4.211.461.201,29 49,47% 2,71

Utilidad bruta $4.301.538.798,71 50,53% 2,77 Gastos de

aministracion y

ventas

$642.000.000 7,54% 0,41

Utilidad de

operación o

antes de

impuestos

$3.659.538.798,71 42,99% 2,35 PTU (10%) $365.953.879,87 4,30% 0,24

ISR (30%) $1.097.861.639,61 12,90% 0,71

IETU (17%) $640.419.289,77 7,52% 0,41

Utilidad neta del

ejercicio

$1.555.303.989,45 18,27% 81,73% 100,00%


BALANCE GENERAL


(PESOS MEXICANOS)

Activo

Efectivo $13.912.487.300,56

Cuentas por cobrar $851.300.000,00

Inv. Final de M.P. $4.322.540,83

Inv. Final de Prod. Term. $28.957,32

Planta y equipo $52.286.000.000,00

Dep acumulada -$23.411.000.000,00

Total Activo $43.643.138.798,71

Pasivo

Cuentas por pagar $78.670.243,05

ISR $1.097.861.639,61

PTU $365.953.879,87

IESTU $640.419.289,77

Otros pasivos $1.200.929.756,95

Total Pasivo $3.383.834.809,26

Capital

Social $8.006.000.000,00

Utilidades retenidas $30.698.000.000,00

Utilidades del ejercicio $1.555.303.989,45

Total Capital Contable $40.259.303.989,45

Pasivo + Capital Contable $43.643.138.798,71



Conclusión

El grupo Bimbo muestra un plan de crecimiento según las expectativas planteadas, esto a

razón de los datos financieros obtenidos del 2009 y del 2008. Los costos que esta entidad

maneja se soportan en la continua reducción de inventarios.

Por parte, la cantidad de productos y presencia mundial, la colocan como un negocio

rentable y con un desempeño sobresaliente. Su estrategia de innovación y mejora es parte

de su éxito global.

Nuestra recomendación es que se complemente la rama de panificación con productos

derivados del maíz que permitan mayor captación de un nuevo segmento de mercado como

sustituto.

OPINIONES

Opinión Grupal

La relación de lo expuesto en el curso, con la vida real se da de forma parcial, dado que de

forma implícita existirá un control de costos sin importar el ramo al que se pertenezca, de

esta manera los conocimientos adquiridos nos permiten obtener una visión sobre la

administración del negocio de manera más integral.

Aun cuando no existían conceptos previos sobre contabilidad, a lo largo del semestre estas

lagunas se fueron cubriendo. De este modo al estar comprendiendo dichos conocimientos y

complementándolos con los testimonios u opiniones sobre aplicaciones verídicas, es en ese

punto cuando se comprende los beneficios de la contabilidad gerencial.

Finalmente, la importancia sobre naturaleza de los costos dentro de la empresa, así como

los gastos nos desarrollan como mejores administradores.



Opinión Individual

Eva Denisse Orozco Ramírez

Para mi persona, el haber participado en la elaboración del presente trabajo me dejó conocimientos

que reforzaron lo visto en el transcurso del semestre. Conocer como se estructura financieramente

una empresa.

Me ayudó a tener una perspectiva de lo que se necesitaría para inclusive aplicarlo en mi vida

profesional. En general, la materia de Contabilidad Gerencial me ha brindado la oportunidad de

entrar a un mundo que está totalmente planificado, desde lo más mínimo como el costo de un

material por más pequeño que sea, hasta lo mayor o más grande como podría ser las grandes

inversiones o adquisiciones para lograr con éxito la administración y ejecución de algún proyecto,

empresa, etc.

María Elena López Villarreal

Durante el semestre estuvimos aprendiendo muchos conceptos que si bien los comprendí, no tenía

la remota visión de cómo aplicarlos en la vida real ya que no he laborado directamente en el ramo

de la administración.

Con el presente trabajo comprendí la aplicación y la importancia que tiene llevar una buena

contabilidad para el buen funcionamiento y desarrollo de una empresa, en especial el presupuesto

de costos que creo es vital para que una empresa pueda ser competitiva en el mercado.

Juan Alberto Hernández Jaramillo.

El presente documento muestra el desarrollo gradual que se obtuvo en el semestre, aun cuando al

principio se tuvo ciertas lagunas con relación a conceptos de contabilidad, estas se pudieron superar.

La creación de dicho documento nos permite ejercitar de forma más real y además poder crear

criticas o observar la forma en cómo los datos financieros se iban dando, de esta manera estar

consciente de la importancia de lo que manejamos a nivel empresarial.

Imelda María Torres Torres

En lo personal, ha sido una experiencia bastante interesante, ya que viéndolo en el contexto

personal y de mi negocio la contabilidad es indispensable para poder tener control en mis finanzas,

ya que de ahí dependerán mis decisiones a corto y largo plazo. Además de poder planear el futuro

sin tantos sobresaltos, aprendí que puedo hacer predicciones para tomar menos riesgos y no afectar

mi economía.

Fue una cátedra bastante dinámica y activa en la que se abarcaron los puntos más importantes y

prácticos para poder aplicarlos desde ahora a mi vida personal y profesional.



REFERENCIAS Y BIBLIOGRAFÍA

GARRISON & Noreen. Managerial Accounting . Twelve Edition. Mc Graw Hill.

2008.

RAMÍREZ, Padilla, David Noel . Contabilidad Administrativa . Octava edición.

McGraw Hill. 2008.

INEGI. (2010, Septiembre). Retrieved Noviembre 25, 2010, from INEGI:

http://www.inegi.gob.mx/inegi/contenidos/espanol/ciberhabitat/fabrica/textos/texto_pan.htm

Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Informe Anual 2009. México, Distrito Federal, México. 2010

Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V. Reporte Anual 2008. México, Distrito Federal, México. 2009

http://www.inegi.gob.mx/inegi/contenidos/espanol/ciberhabitat/fabrica/textos/texto_pan.htm

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