Proyecto anual de mejora de las IFRS Cambios en: 1.Gastos de publicidad y promoción 2.Combinación...

Proyecto anual de mejora de las IFRS

Cambios en:1.Gastos de publicidad y promoción

2.Combinación negocios y consolidación

3.Concesiones de servicios públicos

4.Contratos de seguros

PricewaterhouseCoopers

Diciembre 2007

1. Gastos de publicidad y promoción

NIC38 – Versión actual

Gastos en publicidad y actividades de promoción son reconocidas como gastos cuando son incurridos

Proyecto de mejora• Productos/servicios deben ser

reconocidas como gastos cuando se accede a los bienes o se reciben los servicios

• Pagos anticipados son reconocidos como activo solo hasta el momento en que se accede a los activos/servicios

• EFECTO PRACTICO:- Catálogos entregados al cliente- Servicios o

publicidad/promoción recibida


Diciembre 2007

- Cambios en:

IFRS 3 - Combinaciones de negocios NIC 27 - Consolidación NIC 28 - Asociadas NIC 31 - Joint ventures

2. Combinación de negocios y consolidación


Diciembre 2007

- Como parte del proceso de convergencia de las Normas Internacionales con US GAAP

FASB 141 ( R ) fue emitido este mes (DIC.07)

IFRS 3 continúa como near final draft

Aplicable a partir del 1 de enero de 2009.

IFRS 3 – Combinación de negocios



Diciembre 2007

IFRS 3 – Versión actual

1. Costos directos (financial advisors, abogados, tributaristas, etc.) son diferidos como pare de la asignación del precio en los activos netos adquiridos

2. Consideración contingente incluye en la determinación del costo de adquisición al inicio, si es probable. Cambios posteriores al goodwill.

3. Los pasivos contingentes (riesgos) se reconocen a fair value

Proyecto de mejora

1. Costos directos se reconocen como gasto cuando se incurren

2. Consideraciones contingentes son reconocidas con independencia de la probabilidad de pago. Cambios posteriores a resultado

3. Activos contingentes también se reconocen



Diciembre 2007

IFRS 3 – Versión actual

4. Interés minoritario = % de los AN adquiridos a FV

Proyecto de mejora

4. Permite el reconocimiento del IM a full FV

Goodwill



Diciembre 2007

Proyecto de mejora

4. Permite el reconocimiento del IM a full FV

Compro 0,75

Precio 150 150 195

FV(AN) 180 180

0,75 s/FV(AN) 135

GW 15 15

IM 4550

200

20



Diciembre 2007

Cambios en la Consolidación

NIC 27 – Versión actual

1. Transacciones con el minoritario por patrimonio o resultados- Modelo Modificado de la matriz- Modelo de la entidad

económica

Proyecto de mejora

1. Transacciones con el interés minoritario pasan siempre por patrimonio- Se utiliza VL en lugar de FV- Ventas de participaciones no

generan ganancias- Compras de participaciones no

generan goodwill



Diciembre 2007

NIC28 – Versión actual• No es clara sobre la alocación de

impairment al goodwill nocional y por lo tanto si puede reversarse

Proyecto de mejora• Clarifica que el impairment no es alocado a goodwill implicito en el balance de la asociada• Por lo tanto el impairment puede ser reversado

Deterioro de una inversión en una asociada



Diciembre 2007

Joint ventures

NIC31 – Versión actual• Opción de política contable entre:

- Valor patrimonial- Consolidación proporcional

Proyecto de mejora• Elimina opción de política contable• Valor patrimonial es aplicable• Mayor énfasis en los derechos y obligaciones derivadas de los acuerdos



Diciembre 2007

Marco actual

3. Concesiones de servicios públicos

1. IFRIC 12 aplicable desde 1.1.08

2. Aplicación retrospectiva es requerida

3. Alcance se limita a publico - privado

4. Cambia sustancialmente el modelo contable actual

5. Basada en el uso de FV


Diciembre 2007

Actualmente bajo IRS• Infraestructura construida

- Activo fijo bajo NIC 16

IFRIC 12•



Diciembre 2007

Tratamiento contable de la infraestructura

International Financial Reporting Standards

Operador

Operador no controla ni tiene derecho al uso de la infraestructura, sino acceso a operarla para prestar el servicio público en nombre del estado

NIC 16 NIC 17

Operador no reconoce infraestructura como parte de suPropiedad Planta y Equipo

x x

Construida Otorgadax x


Diciembre 2007


• Puede tomar dos formas- Derecho a cobrarle al estado (Cta por cobrar)- Intangible

• Naturaleza del activo depende de naturaleza de la concesión- Sector público es el obligado al pago – Activo financiero- En todos los otros casos – Activo intangible

Consideración entregada al operador


Diciembre 2007


• La clave es quien asume el riesgo de demanda- Flujo de caja puede ser garantizado, o- puede ser condicional al uso

• Flujo de caja está garantizado cuando:- Pago independiente de si el servicio es usado- Operador cobra a usuarios pero se garantiza un flujo

mínimo• El intangible nace cuando el operador corre el riesgo de

demanda y recupera o no su inversión en función del uso

Consideración entregada al operador


Diciembre 2007


Activo Intangible

de acuerdo a NIC 38

Consideración entregada al operadorServicio de construcción

Activo Financiero

de acuerdo a NIC 39


Diciembre 2007

Actualmente bajo IFRS• Infraestructura construida


IFRIC 12• No hay activo fijo• Se registra:• Un intangible, o• Una cuenta por cobrar



Diciembre 2007

Actualmente bajo IFRS• Infraestructura construida


• Costos financieros activados durante el plazo de la concesión

IFRIC 12• No hay activo fijo• Se registra:

• Un intangible, o• Una cuenta por cobrar



Diciembre 2007


• NIC 23- Activo elegible Capitalizar durante construcción

• Intangible (derecho a cobrar a usuarios) califica- Operador podría capitalizar costos financieros

• Activo financiero no califica- Costos financieros al ER

Costos financieros


Diciembre 2007

Actualmente bajo IFRS

1. Infraestructura construida- Activo fijo bajo NIC 16

2. Costos financieros activados

3. No se deben provisionar las mantenciones mayores a la infraestructura

IFRIC 12

1. No hay activo fijo• Se registra:


2. Si es activo financiero todo el costo financiero va al ER Si es intangible costos financieros fuera del período de construcción al ER



Diciembre 2007


• Obligación de:- Mantener la infraestructura en cierto nivel de servicio- Restaurar la capacidad antes de devolver la infraestructura

• NIC 37 prohíbe provisionar costos de:- Reemplazo de piezas y reparaciones - Relacionadas con activo fijo propio

• IFRIC 12 concluye que:- Operadores no reconocen infraestructura en su PP&E- Hay una obligación inevitable con un tercero

Obligación de restaurar capacidad de servicio

Prohibición no aplica y un pasivo debe reconocerse basado en la mejorestimación de la gerencia a la fecha de balance


Diciembre 2007


1. Infraestructura construida- Activo fijo bajo NIC 16

2. Costos financieros activados

3. No se deben provisionar las mantenciones mayores a la infraestructura

IFRIC 12

1. No hay activo fijoSe registra:


2. Si es activo financiero todo el costo financiero va al ER Si es intangible costos financieros fuera del período de construcción al ER

3. Mantenciones mayores se provisionan



Diciembre 2007


4. No hay ingreso durante el período de construcción

IFRIC 12



Diciembre 2007

Reconocimiento de Ingresos


Que recibe el operador a cambio del servicio de construcción?- Cash- Un activo intangible

Servicio de Construcción

Derecho a cobrar a usuarios

IntercambioNIC 18.12

Servicio de Operación

Intangible es usadopara generar caja

El resultado es que el ingreso no es igual al flujo de caja

derecho a cobrarle a los usuarios


Diciembre 2007

Reconocimiento de Ingresos


Construcción Contrato Servicio

Grado de avance

NIC 11 NIC 18


Diciembre 2007


4. No hay ingreso durante el período de construcción

IFRIC 12

4. Se registran ingresos en función del FV de los servicios entregados



Diciembre 2007

Marco actual

4. Contratos de seguros

1. Normado por IFRS 4 (phase I)

2. Alcance excede a compañías de seguros• Todos quienes tomen un riesgo significativo de seguros.

Algunos ejemplos de actividades que podrían estar alcanzadas:• ISAPREs – seguro médico• Clínicas – convenios por seguros catastróficos y otros• Asistencia en viaje – pérdida de equipaje, gastos médicos• Asistencia en ruta – auxilio mecánico ligero


Diciembre 2007

Proyecto de mejora


1. IFRS 4 (phase II) – Actualmente un Discussion Paper

2. Período de comentarios por la industria y otros acaba de cerrar

3. Borrador de norma esperado para el año entrante

4. Norma emitida para el 2010

……o aún despúes

5. El FASB también planea emitir un DP…convergencia?


Diciembre 2007

Principales características

IFRS 4 – Versión actual• Clasificación de contratos en:

- Seguros- Inversión

• Permite:- Continuar con políticas actuales- Prudencia excesiva- Montos sin descontar

• Require:- Uso de un test de pasivo mínimo

(LAT)- Eliminación de reservas generales

(terremoto)- Revelaciones extensas

Proyecto de mejora – IFRS 4 Phase II• Nuevo modelo contable• Basado en current exit value• Construido sobre los siguientes bloques:• Estimación estadística de los flujos

de caja del contrato• Ajuste por valor tiempo del dinero• Estimación del margen de riesgo y

por otros servicios• Gastos de adquisición de clientes no se difieren• Pérdidas o ganancias significativas en el día 1


El monto que el asegurador esperaría pagar a una fecha dada para transferir sus derechos y obligaciones remanentes a otra entidad.

Hypothetical market

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