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FORMULACIN YEVALUACIN DE

PROYECTOS

EXPOSITOR: JENNER FRANCISCOALEGRE ELERA

LIMA, AO 2004

jaefran@hotmail .c om

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EL PROYECTO

El proyecto de inversin es un modelo analticode racionalizacin que busca cuantificar lasventajas y desventajas de asignar los recursosescasos en una actividad especifica.

IDEA PROYECTO EMPRESA

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Qu se busca alcanzar con el proyecto deinversin?.

Mediante la elaboracin de este documento setrata de aumentar la certidumbre en losresultados de la inversin y obtener

financiamiento de una entidad crediticia.para esto hay que ceirse a los trminos dereferencia de los organismos nacionales e

internacionales de financiamiento donde seindica el contenido genrico de los estudios depreinversin (perfil, prefactibilidad y factibilidad).

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NECESIDAD DE UN PROYECTOS

La necesidad del proyecto es un sistema de

informacin que permita sistematizar el flujo deinformacin de tal manera que esta sea:1.Confiable2.Oportuna3.Precisa4.De fcil acceso5.Actualizada

Esta meta es:

Especfica si no

Medible si no

Consensual si noRealista si no

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CICLO DE LOS PROYECTOS

Todos los proyectos de inversin desde suformulacin hasta su implementacin yoperacin siguen una secuencia casi regular

que comprende la identificacin, preparacin,evaluacin ex-ante, negociacin, ejecucin,supervisin y la evaluacin ex post.

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IDENTIFICACIN DE OPORTUNIDADES DEINVERSIN

ENFOQUE DE LA NECESIDAD EXPERIMENTADASe basa en las necesidades obvias de las personas esteenfoque se aplica en aquellas reas de poco desarrollodonde la demanda no ha sido satisfecha todava.

ENFOQUE DE ANLISIS DE LA DEMANDA

Se debe determinar la demanda potencial por bienes y

servicios que podran ser producida por el proyecto.

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CLASIFICACIN DEL PROYECTOS RESULTANTE

CAUSA Clasificacin del Proyectresultante

La existencia de una necesidad bsica insatisfecha

La existencia de una necesidad insatisfecha

La existencia de un recurso susceptible de explotacin

La existencia de una necesidad poltica

La existencia de una necesidad estratgica

La necesidad de sustituir exportaciones

La posibilidad de competir a nivel internacional

La necesidad de agregar valor a las materias primas

La necesidad de desarrollar algn polo de desarrollo

La necesidad de asegurar la calidad en un producto

La necesidad de responder a los cambios en el mercado.

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ETAPAS DEL PROYECTO

PERFIL VIABILIDAD DE LA IDEA

ESTUDIO DE

PREFACTIBILIDAD ALTERNATIVA FACTIBLEO RENTABLE

ESTUDIO DEFACTIBILIDAD

RECOMENDACIONESPARA SUEJECUCIN

INVERSIN

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CADENA DE RESULTADOS

Es una herramienta til para la identificacin de todos losinsumos que requiere el proyecto (INPUTS), las tareas que sedeben realizar en l (medios) y los resultados esperados acorto (OUTPUT),mediano (EFECTOS) y largo (IMPACTOS)plazo.

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TRMINOS DE REFERENCIA

Cuando una entidad va a realizar un estudio, ya seacon sus propios recursos humanos o a travs de unaconsultora, es necesario que ella sepa previamentequ quiere, cmo lo quiere, cundo y de ser posiblednde (caso de localizacin de un proyecto): en otraspalabras, debe poseer un planteamiento delproblema que piensa resolver y debe haber fijado loscriterios fundamentales para resolverlo: Estosaspectos, consignados en un documento,

constituyen los trminos de referencia delestudio.

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EJEMPLO DE TRMINOS DE REFERENCIA

PRESENTACION DEL PERFIL TCNICO ECONMICO

I. Antecedentes generales del proyecto. Denominacin. Objetivos.II. Aspectos del Estudio de Mercado.

Definicin de la Actividad. rea de Influencia. Oferta Demanda. Comercializacin Precios.III. Aspectos Estudio Tcnico.

Tamao. Localizacin.

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IV. Ingeniera del Proyecto. Proceso productivo. Caractersticas tcnicas y equipos de produccin. Materias primas. Mano de obra

V. Inversin y Financiamiento. Estructura de Inversiones Cuadro. Estructura de financiamiento Cuadro. Cuadro de Servicio de la deuda.VI. Estructura de Costos y Niveles de Produccin.

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I VII. Estados Financieros.

Balance General ltimos 3 (tres)aos. Estado de Prdidas y Ganancias Proyectados. Flujo de Caja Trimestral Proyectado. Fuentes y usos de Fondos. Cobertura de la Deuda. Evaluacin Econmica y financiera (VANE, TIRE,

VANF, TIRF).VIII. Conclusiones y Recomendaciones.IX. Anexos.

X. Problemas que sustenten la financiacin.

!LOS PARTICIPANTES DEBERNPRESENTAR UN PERFIL A LA 3 SEMANA

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BCP CCP > BSP - CSP

BCP = Beneficio con proyectoCCP = Costos con proyectoBSP = Beneficios sin proyectoCSP = Costos sin proyecto

Por consiguiente, para evaluar la conveniencia de un

proyecto debemos construir dos situaciones: Unasituacincon proy ectoy o tra de efectossin p royecto.Se har el proyecto si la conveniencia de hacer elproyecto es mayor que la conveniencia de una situacinen que no se haga el proyecto:

IMPACTO DEL PROYECTO

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REAS RELEVANTES DEL PROYECTO

rea bajo estudio

rea deinfluenciamarginal

rea deinfluenciaindirecta

rea deinfluencia

directa

rea de influencia del proyecto

rea afectada por el problema

Las reas relevantes del proyecto son tres: El rea afectada por elproblema, el rea bajo estudio y el rea de influencia del proyecto.

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ESTUDIO DEL SECTOR ECONMICO AL QUEPERTENECE EL PROYECTO

Estudio del sector econmico al quepertenece el proyecto: Aqu se buscaanalizar las estadsticas y

proyecciones del sector, con el fin deobservar su comportamiento eidentificar los principales

competidores.

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PARTICIPACIN POR PRODUCTO

PARTICIPACION POR PRODUCTOS EN EL SECTOR

MADERA

ASERRADA

27%

MADERA

AGLOMERADA

25%

OTROS

48%

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CRECIMIENTO % IMPORTACIONES

1991

1992 19931994

1995

S10%

5%

10%

15%

20%

CRECIMIENTO PORCENTUAL DE LAS IMPORTACIONES

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COMPORTAMIENTO EXPORTACIONES

1991

1992 19931994

1995

S10%

5%

10%

15%

20%

COMPORTAMIENTO ANUAL DE EXPORTACIONES

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IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

(M & X) DEL SECTOR Vs. PROMEDIO NACIONAL

PROMEDIO NACIONAL

PROMEDIO DEL SECTOR

IMPORTACION DE INSUMOS

EXPORTACION

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MERCADO

Mercado equivale a personas connecesidades o deseos, dinero y voluntad

para gastarlo

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ESTUDIO DE MERCADO

Competencia

Producto

ProyectoConsumidor

Estudio de Mercado

a) Anlisis Histrico

del Mercado.

b) Anlisis Situacin

Vigente.

c) Anlisis Situacin

Proyectada Q

p

Proveedores Sistema de com ercial izacin: Directo

e indi recto

Precio

CompetenciaProducto

Consumidor

Proyecto

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OBJETIVO DEL ESTUDIO DE MERCADO

Verificar que los clientes previstos existen realmente

(futuros clientes son suficientemente numerosos y quedisponen de un poder adquisitivo suficiente).

Medir la potencialidad de esta demanda (futuros clientes).

Definir con precisin el producto (o gama de productos) o elservicio propuesto (prestaciones).

Determinar el precio del producto o servicio.

Elegir los medios los ms rentables para realizar la cifra denegocios: modo de venta, tcnicas comerciales apropiadas,comunicacin, distribucin.

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PRINCIPIOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

Llevar a cabo el trmite paso a paso con objetividad, prudencia ypesimismo!.

Entrevistarse con clientes potenciales cada vez que sea posible.

Mostrar a los futuros clientes lo que se desea vender. Atencin,no olvidarse de proteger su idea, si es necesario.

Permanecer crtico sobre las informaciones disponibles cuyaescala pueda ser demasiado grande y por consiguiente nopertinentes para un proyecto de dimensin modesta o demasiadogenerales con respecto a una especialidad.

Verificar siempre la "frescura" de las informaciones colectadas.

Comprobar varias fuentes de informacin sobre el mismo tema.

Actualizar permanentemente los conocimientos del mercadoenfocado.

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SEGMENTACIN DEL MERCADO

I. Segmentacin demogrfica y geogrfica (Personas con necesidades): Distribucin de la poblacin regional. Poblacin urbana y rural. Edad, sexo y fases del ciclo de vida familiar. Otros: Raza, religin, nacionalidad, educacin, ocupacin, etc.II. Segmentacin basado en la distribucin de los ingresos (con dinero):

La demanda efectiva y las preferencias varan en funcin del nivel deingreso.

III. Segmentacin por comportamiento de compra del consumidor (voluntadpara gastarlo):1) Sociolgicos: Grupos culturales y clases sociales amplias. Grupos pequeos , incluyendo la familia2) Psicolgicos (Psicogrficos ):

Personalidad y actitudes. Beneficios deseados del producto.3) Conductual (Conocimientos del producto): Ocasin de compra. Grados de lealtad, conocimiento y actitud ante el producto.

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SEGMENTACIN DEL MERCADO

MERCADOMETA

SEXO Y

EDADES

POBLACIN

TOTAL

NIVELESDE

INGRESO

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ESTRATIFICACIN POR NIVELES DE INGRESO

NSE Lima Tamao de Ingreso Mensual Total

Metropolitana Familia (U.S. Dlares) Pas

A 4,10% 4,27 1,90%A1 1,20% 5.000,00

A2 2,90% 3.000,00

B 19,90% 4,45 12,00%

B1 8,60% 1.200,00

B2 11,30% 850,00

C 38,40% 4,91 32,50%

C1 15,50% 480,00

C2 22,90% 380,00

D 37,60% 5,18 53,60%

D1 32,00% 230,00

D2 5,60% 200,00

Total 100,00% 4,90 100,00%

INEI. Tend enc i as de l cr ec im i ento ur ba no de L.M . Al 2015 (Ap oyo )

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ESTRATIFICACIN POR EDADES Y SEXOS

Grupo de edades Hombres Mujeres Total Lima Urbano

Menos de 1 ao 1,04% 1,02% 2,06%

De 1 a 4 aos 4,02% 3,90% 7,92%

De 5 a 9 aos 5,00% 4,91% 9,91%

De 10 a 14 aos 5,14% 5,15% 10,28%

De 15 a 19 aos 5,52% 5,88% 11,40%

De 20 a 24 aos 5,33% 5,70% 11,03%

De 25 a 29 aos 4,47% 4,85% 9,32%De 30 a 34 aos 3,85% 4,17% 8,03%

De 35 a 39 aos 3,18% 3,56% 6,74%

De 40 a 44 aos 2,69% 2,83% 5,52%

De 45 a 49 aos 2,12% 2,19% 4,31%

De 50 a 54 aos 1,73% 1,76% 3,49%De 55 a 59 aos 1,37% 1,40% 2,78%

De 60 a 64 aos 1,19% 1,24% 2,43%

De 65 a ms aos 2,19% 2,58% 4,77%

Total 48,85% 51,15% 100,00%

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PIRAMIDE POBLACIONAL

0 . 0 0 %

1 . 0 0 %

2 . 0 0 %

3 . 0 0 %

4 . 0 0 %

5 . 0 0 %

6 . 0 0 %

Hombr e s M uj e r e s

PIRAMIDE POBLACIONAL

De 0 a ms de 65 aos

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SEGMENTACIN PSICOGRAFICA

Segmentacin PorcentajePsicogrfica (*) (%)

Tradicionales tolerantes 21.30%

Intransigentes 14.00%Apticos 27.80%

Hedonsticos 21.00%

Modernos 15.90%100.00%

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AREA DE INFLUENCIA DEL PROYECTO

REA DEINFLUENCIAMARGINAL

REA DEINFLUENCIA

DIRECTA

REA DEINFLUENCIAINDIRECTA

FRECUENCIA DE COMPRASEGN DISTANCIA AL ESTABLECIMIENTO

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PROCESO DE REALIZACIN DE UN ESTUDIO DEMERCADO

Conocidos los mbitos en los que centrar lainvestigacin se ver ahora una idea sobre el procesode realizacin de un estudio de mercado desglosadaen cinco fases:

PreparacinRealizacinTabulacin.

Interpretacin y anlisis. Aplicacin.

Q i i d b li i i ?

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Qu requisitos debe cumplir un cuestionario?

1. Interesante. Proponiendo los temas y redactando las preguntasde forma que estimule el inters del encuestado.2. Sencillo. Los encuestados deben entender la pregunta sinconfusionismos.3. Preciso: Sin preguntas superfluas. La entrevista ha de sercompleta, sin que sea demasiado larga para no aburrir al

encuestado.4. Concreto: Evitando en lo posible las evasivas, siendo prudentes.Esta idea de la concrecin es la que aconseja referirse siempre a laltima compra (ejemplo, mejor preguntar cunto le dura unpaquete? que Cuntos paquetes se fuma al mes?).

5. Discreto. Esto obliga a una redaccin que pregunte sin ofender.Un ejemplo prctico es preguntar de forma indirecta (ejemploCunto cree que gana un administrativo?).

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Formas distintas de plantear las preguntas delcuestionario

1. Preguntas cerradas o dicotmicas: En las que slo puede responderses o no.2. De mltiple eleccin. Aquellas que sugiere las respuestas por las quese ha de optar. Ejemplo Cundo toma caf? a) en el desayuno, b)despus de comer, c) a cualquier hora, d) no toma caf.

3. Abiertas o libres. en las que encuestado expresar libremente suopinin.4. Preguntas filtro. Para controlar la veracidad de las respuestas o elsentido de escalonamiento de una a otra.5. De clasificacin. Para sealar por orden de preferencia las sugerencias

que se ofrecen.Es conveniente realizar un pre-test del propio cuestionario, con lafinalidad de comprobar posibles ambigedades o errores.

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Resultados de la encuesta:1. Si tuviese que elegir una Cl nica:Prestigio de la Clnica 41 14.90%Prestigio de los m dicos 197 71.60%

ercan a a cen ro e ra a o .

2. Qu horario considera conveniente:De 9:00 a 13:00 horas 155 57.00%De 14:00 a 17:00 horas 93 34.20%

e : a : oras .

3. Usted est asegurado en Essalud.

SI 172 63.20%.

4. Tiene un trabajo (empleo):Estable 130 47.80%Eventual 30 11.00%Depende de terceros 6 2.20%Independiente 12 4.40%

No tiene empleo alguno 94 34.60%

5. Considera que las tarifas es a:Precios justos 44 16.20%Precios elevados 219 80.50%Otros 9 3.30%

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EJEMPLO DE APLICACIN

Dado un proyecto Fabrica de Calzado de Vestir cuyo mbitogeogrfico comprende a la Lima Metropolitana.

Segn los ltimos 3 censos de poblacin efectuados por INEI, seregistro el siguiente numero de habitantes:

Nt = a + bt + ct2

AOCENSAL

FECHACALENDARIO

AO YFRACCIN t N

1972 04/06/1972 1972.42437 3,086,225

1981 12/07/1981 1981.52567 9.10130 4,381,480

1993 11/07/1993 1993.52293 21.09856 5,786,758

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a = N0 = N1972 = 3,086,225

c = t2[Nt1 - N0] - T1[Nt2- N0]t1 x t2(t2-t1)

c = 21.09856 x [4,381,480 - 3,086,225) - 9.10130 x [5,786,758 - 3,086,225)9.10130 x 21.09856 (21.09856 - 9.10130)

c= 1,193.55

b= Nt1 - N0 - ct12

t1

b= 4,381,480 - 3,086,225 + 1,193.55 x (9.10130)2

9.1013


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En consecuencia la ecuacin para efectos de la proyeccin es:

Factor segmentacin =

% Estrato C x Rangoedad x Sexo Masculino

Factor segmentacin =0.3840 x 0.3512 x 0.1683

Factor segmentacin =0.022697073

AOS t Nt = a + bt + c t22002 30.09788 8,777,9802003 31.09719 9,004,050

2004 32.09925 9,233,1322005 33.09856 9,463,9762006 34.09788 9,697,2032007 35.09719 9,932,8142008 36.09925 10,171,465

2009 37.09856 10,411,8502010 38.09788 10,654,6192011 39.09719 10,899,7722012 40.09925 11,147,991

N2002 = 3,086,225 + 153,184.92 (30.09788) + 1,193.55 (30.09788)2


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La frecuenciade compradelsegmento,segn laencuestarealizada esde 3 pares de

Calzado deVestir porao.

La captura demercado parael Proyectoes del 15,00%.

POBLACIN FACTOR POBLACIN TOTAL CAPTURA DE

AOS PROYECTADA SEGMENTACIN OBJETIVO MERCADO MERCADO2002 8,777,980 0.022697073 199,234 597,703 89,6562003 9,004,050 0.022697073 204,366 613,097 91,9652004 9,233,132 0.022697073 209,565 628,695 94,3042005 9,463,976 0.022697073 214,805 644,414 96,6622006 9,697,203 0.022697073 220,098 660,294 99,0442007 9,932,814 0.022697073 225,446 676,337 101,4512008 10,171,465 0.022697073 230,862 692,587 103,8882009 10,411,850 0.022697073 236,319 708,956 106,343

2010 10,654,619 0.022697073 241,829 725,486 108,8232011 10,899,772 0.022697073 247,393 742,179 111,3272012 11,147,991 0.022697073 253,027 759,080 113,862


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INEI. Tendenc ias del crecim iento u rbano d e Lima Metropol i tana al 2015

POBLACIN FACTOR POBLACIN TOTAL CAPTURA DEAOS PROY. INEI SEGMENTACIN OBJETIVO MERCADO MERCADO

2002 7,829,796 0.022697073 177,713 533,140 79,9712003 7,980,722 0.022697073 181,139 543,417 81,5132004 8,134,557 0.022697073 184,631 553,892 83,0842005 8,291,357 0.022697073 188,190 564,569 84,685

2006 8,451,180 0.022697073 191,817 575,451 86,3182007 8,614,083 0.022697073 195,514 586,543 87,9822008 8,780,127 0.022697073 199,283 597,850 89,6772009 8,949,371 0.022697073 203,125 609,374 91,4062010 9,016,076 0.022697073 204,639 613,916 92,087

2011 9,189,868 0.022697073 208,583 625,749 93,8622012 9,367,011 0.022697073 212,604 637,811 95,672

ESTUDIO DE LA OFERTA

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ESTUDIO DE LA OFERTA

Estudio de la oferta: busca conocer quienes sonlos competidores actuales, los posiblescompetidores y cuales son las barreras de entrada

al mercado.

Barreras de entrada como:

Montos de inversiones

Reglamentacin del mercado

Insuficiencia de abastecimiento de insumosInexistencia de canales de comercializacin

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PROVEEDORES

Proveedores: Surten al proyecto de los insumos

necesarios para la elaboracin de los productos.

A. La demanda nueva de insumos puede generaraumento de precios de estos y perjudicar toda la ofertaincluyendo al proyecto mismo?B. Existen alianzas estratgicas entre la competencia ylos proveedores para generar integraciones verticalesque podran generar un insuficiente abastecimiento deinsumos al proyecto?

C. Los insumos provedos tienen la calidad requerida?D. Cul es el nivel de cumplimiento en cuanto a plazosy volmenes?

EJERCICIO

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EJERCICIO

Dado un proyecto de mi vivienda cuyo mbito geogrficocomprende a la Provincia Constitucional del Callao. De acuerdo a los

3 ltimos censos de poblacin realizados por el INEI, se registro elsiguiente numero de habitantes:

1972 : 321.231 habitantes.1981 : 443.413 habitantes.1993 : 639.729 habitantes.

En base a indagaciones preliminares se ha logrado establecer quelos demandantes de mivivienda pertenecen.

Al siguiente segmento de poblacin :Estrato de bajos ingresos : 37.60 %

Numero promedio de personas por hogar : 5.70Matrimonios jvenes : 11.03 %Captura de mercado mivivienda : 28.00 %

EJERCICIO

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EJERCICIO

En base a esos datos calcule la poblacin objetivo, la demandapotencial y la captura de mercado del proyecto de viviendaspopulares durante el periodo 20052015.

Adicionalmente se conoce que la estimacin de la poblacinfutura con el Mtodo de los Componentes es la siguiente:Ao 2000 : 774.100 habitantes

Ao 2005 : 868.479 habitantes.Ao 2010 : 961.213 habitantes.Ao 2015 : 1.051.570 habitantes.

PREGUNTAS

7/27/2019 PROY INV

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PREGUNTAS

1. Cul es la diferencia entre la segmentacin de mercado simpley la segmentacin mltiple?.

2. Qu es mercado meta?.3. Cules son los modelos de organizacin industrial ms

comunes en nuestro pas?.4. Cmo se pueden disminuir los errores de compra?.5. En qu consisten los efectos Band Wagon, Snob y Veblen?.

6. En qu consiste la fijacin de precios por puja?.7. En qu consiste la dinmica poblacional?. Por qu existenreas expulsoras o reas receptoras de poblacin?.

8. Comente:Con frecuencia son los problemas de comercial izacin los que

hacen que fracasen o se estanquen las in du strias en pequeaescala.

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