Programa Avanzado - docs.ie.edudocs.ie.edu/.../gestion_patrimonial_activos_inmobiliarios.pdf · El...
24
Programa Avanzado
Transcript of Programa Avanzado - docs.ie.edudocs.ie.edu/.../gestion_patrimonial_activos_inmobiliarios.pdf · El...
Programa Avanzado
Programa Avanzado
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 4
IE forma líderes que promueven la innovación y el cambio en las organizaciones con enfoque global, carácter emprendedor y espíritu
humanista, proporcionando un entorno de formación en el que las tecnologías y la diversidad juegan un papel clave.
UNA INSTITUCIÓN
innovadora, modernay emprendedora
/ 5
SobreIEDesde
1973 centrados
en la excelencia académica
Más de
1.000ejecutivos formadoscada año
60%de los alumnos
reciben asesoramiento financiero de
IE Financial Aid
Más de
500profesoresde todos loscontinentes
Más de
150compañías
internacionalesreclutan en nuestro Foro
de Talento Anual
Más de
60.000antiguos alumnos
ocupan puestos directivos en 165 países
Más de
180organizaciones
y clubes deAntiguos Alumnos
130nacionalidades
presentes en el campus
29oficinas
de representación en todo el mundo
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 6
IE está presente en todo el mundo con:
29 oficinas internacionales.
583 personas que mejoran la escuela cada día.
1500 eventos al año en todo el mundo.
DE IE
Presenciaglobal NORTEAMÉRICA
4
LATAM
8GENERAL
México [email protected]
Bogotá[email protected]
Buenos [email protected]
[email protected]@ie.edu
Santiago de [email protected]
IE HUB / Campus
NORTEAMÉ[email protected]
Oeste y Medio Oeste - Los [email protected]
Sur EEUU y Caribe - [email protected]
Noreste EEUU - New [email protected]
Canadá - [email protected]
/ 7
ASIA
[email protected]@ie.edu
O. MEDIOY ÁFRICA
4
GENERAL [email protected]
EUROPA
United [email protected]
Moscú[email protected]
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 8
IE está reconocida por la prensacomo una de las mejores escuelas a nivel internacional.
Reconocimientointernacional
EUROPEAN BUSINESS SCHOOL 4º de Europa
diciembre 2016
MBAs4º de Europa8º del mundo
enero 2017
EXECUTIVE MBA10º del mundooctubre 2016
ONLINE MBA 1º del mundomarzo 2017
MASTERS IN FINANCE8º del mundo
junio 2017
MASTERS IN MANAGEMENT 3º del mundo
septiembre 2017
PROGRAMAS LLM DE IE LAW SCHOOL
Entre los mejores programas de formación jurídica del mundo
EXECUTIVE MBA1º del mundo - octubre 2015
MBAs17º del mundo - julio 2015
MBAs1º del mundo
septiembre 2009
MBAs no estadounidenses5º del mundo octubre 2015
MBAs no estadounidenses4º del mundooctubre 2015
BUSINESS SCHOOLS1º de Europa - 3º del mundo
septiembre 2011
MASTER IN FINANCE1Oº obtención de un trabajo
en banca de inversiónagosto 2014
DISTANCE ONLINE MBA 1º del mundo - abril 2017
STRATEGY MBA 6º del mundo - julio 2017
MBAs3º del mundo - mayo 2016
EXECUTIVE EDUCATION4º del mundo - noviembre 2015
/ 9
ACREDITACIONES
AMBA ASSOCIATION OF MBA’SAACSB INTERNATIONAL ASSOCIATION
TO ADVANCE COLLEGIATE SCHOOLS OF BUSINESS
EQUIS EUROPEAN QUALITYIMPROVEMENT SYSTEM
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 10
¿Por qué este Programa?
El mercado inmobiliario español ha vivido en los últimos años un profundo proceso de transformación y renacimiento. Después de superar la reciente e intensa crisis, el sector está redefiniendo nuevos roles, estándares y protagonistas, que conforman una realidad ante la que los profesionales deben estar más preparados que nunca.
Dentro de este nuevo mundo inmobiliario surgen con mucha fuerza empresas (Socimis, Family Offices, Fondos de Inversión, Inmobiliarias tradicionales, Servicers, etc) cuyo objetivo principal es crear valor con los activos inmobiliarios mediante su puesta en rentabilidad, prestando especial atención a su ciclo de vida:
Este cambio demanda profesionales con una específica formación multidisciplinar, con conocimientos y experiencias transversales del negocio (inmobiliaria/ financiera /jurídica/fiscal/tecnológica/urbanística) más enfocada en las nuevas tendencias y necesidades, con una perspectiva internacional e innovadora, una formación que les permita marcar la diferencia.
CUÁNDO Y DÓNDECONVIENE COMPRAR
INVERSIONESA REALIZAR
PROCESODE DESINVERSIÓN
/ 11
A QUIÉN NOS DIRIGIMOS
Este Programa es de especial interés para para Profesionales y Directivos con experiencia, interesados en:
Actualizar y profundizar en los conceptos de gestión de patrimonio inmobiliario aprendidos en su día a día, y asentarlos de una manera estructurada, con fundamentos técnicos contrastados.
Incorporarse al actual mercado inmobiliario, o mejorar su posición. en el mismo, en la especialidad de la Gestión de los Activos Inmobiliarios, pues tras el nuevo renacer inmobiliario necesitan comprender las bases de los activos inmobiliarios en rentabilidad, que bien van a financiar (bancos, etc), bien van a comprar mediante un vehículo financiero (fondo,…) o bien necesitan conocer o medir sus riesgos, principios, proveedores, costes, rentabilidades, etc.
Además este Programa reunirá a profesionales con intereses similares, lo que abrirá la oportunidad de hacer un valioso networking, además de compartir experiencias con profesores de destacada trayectoria y responsabilidad en todo tipo de empresas inmobiliariasempresas inmobiliarias.
¿Qué te ofreceeste Programa?
Capacitación especializada, a través de una experiencia eminentemente práctica, para la gestión más eficiente y rentable de las carteras de activos inmobiliarios, destinados a su explotación, principalmente en régimen de alquiler, así como proporcionar los criterios para elegir el momento tanto de la inversión, como de la desinversión.
Partiendo del estudio de casos reales y actuales, analizaremos los elementos clave de la gestión patrimonial inmobiliaria, preparando al alumno para comprender la situación real del mercado inmobiliario patrimonial.
Al finalizar el Programa, los alumnos estarán preparados para liderar, formar parte o asesorar aequipos de gestión de activos inmobiliarios en renta, de cualquier organización.
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 12
Contenido
INTRODUCCIÓN AL PROGRAMA
• Introducción y Objetivos del Curso
• Introducción del Caso Práctico transversal
GESTIÓN PATRIMONIAL DE EDIFICIOS
• Cómo preservar y maximizar los retornos (financierofiscales)
del edificio a lo largo del tiempo a través de una gestión activa y según las necesidades del inversor
- Preparación de Business Plan por cada activo, actualización anual. Toma de decisiones y materialización del BP sobre el activo
- Ejemplo práctico de Plan de Negocio sobre activo inmobiliario
• La cartera inmobiliaria, creación de portfolio y gestiónde portfolio
- Técnicas para analizar y construir un Patrimonio inmobiliario.
- Estrategias de gestión y equilibrio del riesgo
- Análisis/decisiones de desinversión/capex/ preservación de valor a nivel activo y portfolio
- ¿por qué invertir en los distintos sectores comerciales?
- Clasificación de activos
- Análisis Mantener-Vender. Investment property data bank-IPD / RCA
- Cálculo de rentabilidades
- Coberturas
- Diversificación de las fuentes de valor. El equilibrio de las carteras
VALORACIÓN CARTERAS
• ¿Por qué valorar?
• Periodicidad de la Valoración
• Normas de Valoración (RICS, IVSC, ECO,…)
• Análisis de los factores que influyen en el valor
• Rentabilidad de los activos
• MÉTODOS DE VALORACIÓN
- Comparables
- Capitalización
- Método Residual estático y dinámic
- Método descuento Flujo de Caja (DCF)
• Informes y Comunicación de cifras
FINANCIACION DE INMUEBLES EN RENTA. LA VISIÓN DEL FINANCIADOR
• Factores clave para el Financiador. Características decada tipo de financiación, Estudio de financiación, regulación, contabilidad, fiscalidad, cancelación, etc
• Tipologías de financiación:
- Préstamos Hipotecarios
- Leasing Inmobiliario
- Renting Inmobiliario
- Préstamos Sindicados
- Emisión de Bonos
- Financiaciones Alternativas
• Instrumentos de cobertura
• Term Sheet
• Caso Práctico. Hotelero
/ 13
FINANCIACION DE INMUEBLES EN RENTA. LA VISIÓN DEL INVERSOR
• Ratios y métricas financieras
- Análisis de rentabilidad: métodos estáticos y dinámicos
- Análisis liquidez
- Solvencia: apalancamiento, estructura de fondos propios
- Coste de oportunidad de operaciones alternativas
• Estructuras financieras Singulares
- Financiación proyectos singulares: logísticos, hoteleros, residenciales, patrimonialistas
- Financiación proyectos de iniciativa Pública
- Financiación proyectos de iniciativa Privada
• Financiación versus Riesgo - control de gestión financiera
- Binomio rentabilidad /riesgo
- Cuadro de mando económico/financiero
- Síntesis de problemas financieros: indicadores y medidas
• CASO PRÁCTICO : Decisión de compra
CREACIÓN DE VALOR EN ACTIVO INMOBILIARIO
• ¿Qué entendemos por valor de un activo inmobiliario?
• ¿Qué inputs condicionan el valor de un activo inmobiliario?
• ¿Sobre qué elementos debemos actuar para generar valor?
• ¿Qué conceptos debe contener un BP de un activo?
• Un caso práctico -Cómo reposicionar un Activo en el mercado.
GESTIÓN PATRIMONIAL EN ENTIDADES FINANCIERAS
• Introducción al contexto actual de la Gestión Patrimonial
- Entidades Financieras como principales agentes inmobiliarios
- Irrupción de Fondos Internacionales
- Nuevo modelo de servicing
- Consolidación del sector
• Principales factores del nuevo entorno
- Regulación
- Rentabilidad vs Desinversión
- Morosidad
- Liquidez
• Diferencias entre la gestión patrimonialista industrial y la financiera
• Perspectivas del sector y cómo aprovechar el nuevoentorno
ACTIVOS RESIDENCIALES EN PATRIMONIO
• Explicación teórica del mercado de alquiler devivienda
• Rentabilidad exigida. Vías de financiación
• Situación actual y perspectivas futuras
• Realización de un caso práctico como ejemplo
ACTIVOS NO RESIDENCIALES EN PATRIMONIO
• Diferentes alternativas de inversión en activos no residenciales en renta
• Rentabilidades exigidas
• Modelos de financiación
• ¿Por qué invertir en las distintas tipologías? Carteras
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 14
ANÁLISIS JURÍDICO DEL PATRIMONIO INMOBILIARIO
• Análisis del Derecho aplicado a la gestión del Patrimonio Inmobiliario. Marco jurídico
• Casos prácticos de contratos de arrendamiento, compra-venta y gestión. Cláusulas clave de los contratos
• Riesgos jurídicos y cómo afrontarlos
• Due Diligence
• Análisis Jurídico para la adquisición y Venta de Inmuebles
FISCALIDAD APLICADA A ACTIVOS EN RENTABILIDAD
Y EMPRESAS PATRIMONIALISTAS
• Normativa específica más importante y dónde
• Sistema tributario español y su relación con la actividad inmobiliaria
• Tributos. Costes. Para quién. Repercusiones futuras
• Fiscalidad de los Arrendamientos
• Diferentes tratamientos fiscales para las diferentes alternativas de explotación inmobiliaria
• Impuesto de Sociedad. Imposición Indirecta
• La imposición a la renta inmobiliaria
• Cuenta de resultados inmobiliaria y su fiscalidad
• Regímenes fiscales específicos. Como aprovechar sus ventajas. Requisitos y contrapartidas
• Diferentes vehículos de explotación
DIFERENTES VEHÍCULOS DE INVERSIÓN
• Diferentes Vehículos de Inversión. Alternativas en el mercado español. Ejemplos europeos e internacionales
• Las SOCIMIS. ¿Por qué una SOCIMI? Ventajas, Normativa
• Por qué elegir un vehículo:
- Constitución
- Asesores
- Costes totales constitución y mantenimiento,
- Cuenta de resultados futura que justifique el proyecto frente a otros.
INTRODUCCIÓN AL ASSET MANAGEMENT
• Vista al pasado
• Inmuebles como elemento clave
• Gastos de los Inmuebles
• Ciclo de Vida
• Fuente Sostenible de Generación de Valor
• Areas de Gestión
• Principales actividades del AM
• Palancas Clave
• Sistema de Reporting
• Externalización
/ 15
INTRODUCCIÓN AL PROPERTY MANAGEMENT
• ¿Qué es? La gestión de la propiedad (gestión de calidad), encaminada a establecer la mejor estrategia empresarial a través de las distintas variantes de negocio que ofrece el patrimonio inmobiliario
• ¿Quién lo hace?
• ¿Cómo (externo vs interno)?
• Puntos críticos a tener en cuenta
• ¿Cuánto cuesta?
INTRODUCCIÓN AL FACILITY MANAGEMENT
• El análisis y dictamen acerca del estado de los elementos constitutivos y funcionales de los distintos tipos de inmuebles, de sus regímenes y patrones de funcionamiento
• Posibilidades de mejora desde un punto de vista eficiente y sostenible
• Impacto físico, económico, funcional y medioambiental de la rehabilitación energética del patrimonio, de la conservación
• Obligaciones legales de mantenimiento de los distintos tipos de activos
OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN RENTABILIDAD
• Retornos de cada tipología de inversión: Oficinas, pisos, ...
• Nuevas oportunidades de negocio
• Evolución futura. Ciclo del mercado
• Cómo anticiparnos al mercado
TECNOLOGÍA E INNOVACIÓN EN LA GESTIÓN DEL PATRIMONIO INMOBILIARIO
La importancia de la innovación, comprensión de tendencias, y el aprendizaje de lo que denominamos percepción intuitiva del mercado
• Instrumentos que las organizaciones disponenpara gestionar activos inmobiliarios, que pueden ir desde sistemas internos de gestión hasta sistemas multiplataforma con la tecnología más avanzada del mercado. Plataformas innovadoras y mecanismos de selección
• La dinámica del programa brinda la oportunidad a los asistentes de participar en el diseño de su propio modelo de Innovación en la Gestión del Patrimonio Inmobiliario. Tendremos la oportunidad de compartir experiencias y best practices con Directores de Innovación de empresas reconocidas
COMERCIALIZACIÓN EN VENTA O EN ALQUILER
• Canales de comercialización según tipología de productos
• Activos individuales, carteras de activos
• Ventas estructuradas
• Proveedores, honorarios, timing, …
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 16
SEGUIMIENTO, OBJETIVOS, KPIS, REPORTING & CONTROL
• La Planificación en el sector inmobiliario
• Planificación: fase estratégica
- Portfolio de gestión patrimonial
- Modelos de cartera
- Recursos económicos
- Ámbito geográfico
- Política de gestión
- Rentabilidad/riesgo
• Planificación: fase operativa
- Property Management
- Facility Management
• Elaboración de un modelo económico
• Seguimiento
- KPIs/ KRIs
- Reporting & Cuadros de mando
SEGUIMIENTO, OBJETIVOS, KPIS, REPORTING & CONTROL
• Distintas webs de consulta de referencia (fecha aproximada de emisión, periodicidad y como obtenerlas)
- Informe Evolución Mercado Inmobiliario BBVA, evolución de las macro magnitudes básicas que afectan a la evolución de los precios del mercado y como está evolucionando este: Oferta, demanda, precios….
- Informe sectorial de Mercado. Aguirre Newman, CBRE, JLL: Evolución segmento de oficinas, logístico…., etc.
- Webs para valoración masiva de activos al mínimo coste: Krata, Madiva…,y Portales: Idealista y Fotocasa y analizar la información obtenida (estudios de mercado, precios de alquiler,….)
- Webs de especialistas en derecho inmobiliario (Garrigues, …)
CASO PRÁCTICO TRANSVERSAL
Imagina que dispones de un fondo para invertir en edificios de diversas tipologías en España…Conocer en profundidad los aspectos jurídicos, financieros, fiscales y urbanísticos de la operación, va a marcar la diferencia entre una compra de éxito, frente a otra que no lo va a ser.
Imagina que puedes fundar tu propia empresa con otros socios del sector (aprendiendo las connotaciones que tiene la compra-gestión-venta de los activos dependiendo del tipo de empresa).
Imagina que además cuentas con el conocimiento del elenco de profesionales de primer nivel. Esto es lo que te ofrecemos con el desarrollo del Caso Práctico Transversal 100% enfocado a la GESTIÓN PATRIMONIAL DE LOS ACTIVOS INMOBILIARIAS, que irá acompañando a las asignaturas del Programa, mostrando los aspectos más importantes a tener en cuenta para llevar a cabo con éxito la gestión patrimonial de tu cartera.
/ 17
Claustro
Alberto AlcázarDirector del PA Activos Inmobiliarios, mRICS. MRICS, Director Comercial. Liberbank
Pedro BécaresSubdirector del PA Activos Inmobiliarios. Senior Councel of Mazars Board
Joaquín López-ChicheriSubdirector del PA Activos Inmobiliarios. Presidente y Consejero Delegado en Vitruvio Real Estate Socimi
Alejandro CampoyMRICS, Director General. División Inversiones. Aguirre Newman
Alejandro Solano GallegoDirector de Inversiones y Patrimonio, Hi RE!
Chony Martín Vicente-MazariegosCFO en Axiare Patrimonio, SOCIM
Daniel Calvo
Estrategia y Planificación CRE. BBVA
David LázaroMRICS, Director de Sostenibilidad e Innovación Tecnológica. HOMU PROJECT
David VidalMRICS, Asset Manager. AZORA
Diego ArmeroSocio. URIA
Elisa NavarroDirectora de Investor Property Management en España.
Directora nacional, JLL.
Esther EscapaHead of Acquisitions & Developments Iberica. AXA RE
Gregorio CastilloDirector Planificación. Hi RE!
Guillermo Fernández-CuestaMRICS, Real Estate Director. Deputy to
CEO. AXIARE
Javier Colino
Socio. URÍA
Javier KindelánFRICS. CEO EMEA Valuation & Advisory Services. Vicepresident CBRE
Spain
Javier PicónPartner, Head of Residential Assets. AZORA
Joaquín López-ChicheriPresidente y Consejero Delegado, Vitruvio Socimi
Mercedes BlancoResponsable de Expansón de Investor Property Management en España Directora Asociada, JlL.
Octavio Fernández de la RegueraSocio. ARCANIA
Samuel MacanásDirector de Planificación y Control Inmobiliario. Liberbank
Tony LoughranPartner. Director Valuation & Advisory Spain. Cushman & Wakefield
Vicente RedondoGlobal Account Director. Head of Integrated Facility Management. JLL
PROGRAMA AVANZADODE GESTIÓN PATRIMONIAL DE ACTIVOS INMOBILIARIOS / 18
Más informaci ón
Fechas Documentación
El Programa Avanzado Gestión Patrimonial de Activos Inmobiliarios, cuenta con dos ediciones al año: en los meses de noviembre y abril. Consulta fechas y decide cuál se adapta mejor a tu agenda.
Los participantes en el Programa irán recibiendo en el campus online las Notas Técnicas y Casos de Estudio, así como la documentación de referencia necesaria para el seguimiento del Programa.
Duración
45 sesiones de una hora y media cada una, equivalente a 68 horas lectivas.
Formato PrecioHorario
Programa presencial, 9 viernes completos, 5 sesiones cada día:
8.900 €, consulte bonificaciones para AA de IE.
Las clases se desarrollan en 9 viernes a jornada completa en horario de 9:30 a 18:30 con pausas de 11:00 a 11:30 (desayuno) y de 14:30 a 15:30 (almuerzo).
Consulta con nuestro departamento de Admisiones las fechas de cada convocatoria.
/ 19
FormalizaciónDe la matrícula
Para iniciar el proceso de inscripción al programa o ampliar tu información sobre el programa puedes contactar con:
Raquel Gutiérrez [email protected] Admisiones Programas de Dirección Telf. +34 91 568 96 16C/ María de Molina 7, 28006, Madrid.
Tadea Querejazu [email protected] Admisiones Programas de DirecciónTelf. +34 91 568 96 90C/ María de Molina 7, 28006, Madrid
Carola Arbolí[email protected]ón Programas de Dirección Telf. +34 91 568 98 45. C/ María de Molina 7, 28006, Madrid.
/ 19
/ 20
@IEExecEducationIE Business SchoolExecutive Education
La información contenida en este folleto podría sufrir cambios y/o modificaciones. IE se reserva el derecho a modificar el contenido del programa así como sus regulaciones y políticas cuando lo estime apropiado para el bien de la comunidad de IE. Por favor póngase en contacto con el equipo del programa si tiene cualquier duda al respecto.
Ayuda Financiera
La Oficina de Ayuda Financiera de IE Business School tiene el orgullo de guiar a los candidatos que lo soliciten, en la búsqueda de la solución financiera que más se adapte a las necesidades económicas requeridas para cubrir los costes del programa.
Descubre qué opciones de becas existen para ti e infórmate del proceso de solicitud: www.ie.edu/es/financial-aid
IE Business School permite la posibilidad de pagos diferidos sin incrementar el coste del programa. Además existen bonificaciones especiales para Antiguos Alumnos de IE Business School y por un único pago si éste se realiza al menos 4 semanas antes del inicio del programa. Estas bonificaciones no son acumulables.
/ 21
