Primer semestre 2020 - Bolsas y Mercados Españoles · de los mercados de valores nacionales e...

Primer semestre 2020

2 Julio 2020

Evolución de los negocios: Primer semestre 2020

El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución de negocio y resultados de BME. Estas previsionesresponden a la opinión y expectativas futuras de BME, por lo que están afectadas en cuanto tales, por riesgos e incertidumbres que podrían verseafectadas y ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre los factores que se incluyen,sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientosde los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipo de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, y (5)alteraciones de la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Los factores anteriormenteseñalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones e informes,tanto pasados como futuros, incluidos los registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Lo expuesto en este documento debe de ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones oelaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por BME, y en particular por los analistas que manejen el presente documento.

Se advierte que el presente documento puede incluir información no auditada o resumida de manera que se invita a sus destinatarios a consultar lainformación registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, por los que los poseedores del mismo serán los únicosresponsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe Vd. acuerda quedar vinculado a lamencionadas limitaciones.

Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir valor alguno, y ni este documento ni su contenido serán base decontrato o compromiso alguno.

3 Julio 2020

Evolución de los negocios: Segundo trimestre 2020

Resultados

Evolución de las unidades de negocio

Datos financieros

4 Julio 2020


Resultados


Datos financieros

5 Julio 2020


31,829,9 29,5

34,0

25,0

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

- 26,5%

(Millones de euros)

- 21,6%

RESULTADOS

6 Julio 2020


- 4,5%

(Millones de euros)

+ 9,9%

RESULTADO AJUSTADO EXCLUYENDO EFECTO DE GASTOS NO RECURRENTES

7 Julio 2020


Datos de BME correspondientes a 30 de junio de 2020

El dato medio del sector se ha calculado con la información financiera pro-forma publicada sin incluir los

cargos por deterioro del fondo de comercio

Eficiencia ROE

RESULTADOS

46,9%

36,6%

BME Media sector

29,4%

23,4%

BME Media sector

Excluyendo gastos no recurrentes

36,6% 35,7%

8 Julio 2020


112% 120% 119%129% 122% 126% 128%

97%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S 2019 1S 2020

Costes Cobertura de gastos por ingresos

no ligados a volúmenes

Ingresos Ingresos no ligados a

volúmenes

124%


RESULTADOS

9 Julio 2020


Resultados


Datos financieros

10 Julio 2020


EBITDA 1S 2020 - %

Ingresos consolidados netos 1S 2020 - %

EVOLUCIÓN DE LAS UNIDADES DE NEGOCIO

Renta Variable44,3%

Liquidación & Registro 19,4%

Clearing 9,3%

Market Data & VAS 20,9%

Derivados 3,7%

Renta Fija 2,4%

Renta Variable48,4%

Liquidación & Registro21,6%

Clearing 8,8%

Market Data & VAS 17,9%

Derivados1,8%

Renta Fija1,6%

11 Julio 2020


49

4042 41

28

33

47

4141

3638

56

31 29

50

21,6

15,9 13,6

11,610,6

14,9

14,112,6

10,5

16,0 12,6

21,2

14,914,4

20,92,9

3,12,8

3,43,1 3,1

3,4 3,2

2,8

3,44,2

7,6

3,5 4,2

6,0

4/19 5/19 6/19 7/19 8/19 9/19 10/19 11/19 12/19 1/20 2/20 3/20 4/20 5/20 6/20

Renta Variable (Efectivo, negociaciones y títulos negociados)

Efectivo (€ Miles Mill.) Títulos (Miles Mill.) Negociaciones (Mill.)

El agregado de datos mensuales puede no cuadrar con el trimestral por diferencias de redondeo.

Ingresos Netos


82,8%

17,2%

Por operaciones y características de las órdenesListing y otros servicios

25% 2T 20/19

-3% 2T 20/19

Miles de euros 2T 2020 2T 2019 % 1S 2020 1S 2019 %

Ingresos Netos 33.174 27.835 19,2% 68.273 56.920 19,9%

Costes Operativos (8.906) (9.201) -3,2% (18.044) (18.593) -3,0%

EBITDA 24.268 18.634 30,2% 50.229 38.327 31,1%

131

101

129 130

110

51,2

37,1 37,2

49,8 50,2

8,89,6 9,3

15,2

13,7

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

Mile

s d

e m

illo

ne

s

12 Julio 2020


Fuente: FESE (Federation of European Stock Exchanges).

Actividad de Listing

• Durante el primer semestre de 2020

las turbulencias del mercado y la

alta volatilidad no han propiciado

salidas a Bolsa ni alentado

operaciones de financiación por

parte de las compañías cotizadas.

• Durante el primer semestre se han

incorporado 3 nuevas sociedades al

Mercado Alternativo Bursátil (MAB),

dos de ellas SOCIMI.

(Millones de euros)


1.983

3.743

5.617

2.035 1.961

13

1.059

112

34 27

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

Ampliaciones Admisiones

5.729

2.069 1.9881.996

4.802

13 Julio 2020


68.96663.556

74.170

108.283

151.834

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

AIAF. Admisiones a negociación

(Millones de euros)

• Las admisiones totales a cotización en los

sistemas de BME entre abril y junio de 2020

alcanzó los 151.834 millones de euros, que

suponen un 40,2% más que el trimestre

inmediatamente anterior y un 120,2% más

que el mismo periodo del año pasado.

• El Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF)

ha recuperado el ritmo de emisión con un

volumen total de 4.644 millones en el

semestre, un 3,1% más que en el mismo

periodo del año pasado. El saldo vivo total al

cierre de junio se sitúo en 4.613 millones de

euros, un 12,1% más.

Ingresos NetosEVOLUCIÓN DE LAS UNIDADES DE NEGOCIO

55,2%

44,8%

Negociación Listing

-3% 2T 20/19

-4% 2T 20/19


Ingresos Netos 1.924 1.995 -3,6% 3.688 3.911 -5,7%

Costes Operativos (1.055) (954) 10,6% (2.018) (1.998) 1,0%

EBITDA 869 1.041 -16,5% 1.670 1.913 -12,7%

14 Julio 2020


5.841

3.657

10.707

7.095

4.042 3.866

7.784

10.403

2T/19 2T/20 1S/19 1S/20

1.4641.232

2.937

3.224

352 308

702928966

554

1.760

1.261

2T/19 2T/20 1S/19 1S/20

Futuros IBEX 35® Futuros Micro y

Mini IBEX ®

Opciones IBEX 35® Futuros sobre acciones Opciones sobre acciones

Contratos negociados de derivados sobre índices

(Miles de contratos)

Contratos negociados de derivados sobre acciones

(Miles de contratos)



Ingresos Netos 2.423 2.809 -13,7% 5.734 5.580 2,8%

Costes Operativos (2.007) (1.837) 9,3% (3.879) (3.715) 4,4%

EBITDA 416 972 -57,2% 1.855 1.865 -0,5%

15 Julio 2020


17.659.924

19.175.124 18.650.526

30.304.426

27.376.242

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

Derivados Financieros

(Número de contratos)

Transacciones novadas Renta Variable

(Número de transacciones)



Ingresos Netos 6.471 6.478 -0,1% 14.359 12.493 14,9%

Costes Operativos (2.726) (2.719) 0,3% (5.243) (5.419) -3,2%

EBITDA 3.745 3.759 -0,4% 9.116 7.074 28,9%

13.212.644

8.081.531

12.281.619

13.365.795

9.632.235

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

16 Julio 2020


1.536 1.537 1.537 1.564 1.641

796 796 827621

660

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

2.1852.332 2.333 2.364 2.301

Nominal registrado RF Efectivo registrado RV

Liquidación: Operaciones liquidadas

(Millones de operaciones)

Activos en custodia: Volumen registrado

(Miles de millones €)

Ingresos NetosEVOLUCIÓN DE LAS UNIDADES DE NEGOCIO


Ingresos Netos 14.739 14.859 -0,8% 29.857 29.574 1,0%


EBITDA 11.040 11.380 -3,0% 22.393 22.320 0,3%

20,0%

58,7%

21,4%

Liquidación Registro Otros servicios

-5% 2T 20/19

-5% 2T 20/19

23% 2T

20/19

2,4 2,3 2,3

2,6

2,3

2T/19 3T/19 4T/19 1T/20 2T/20

Mill

on

es

17 Julio 2020


• Aumento del número de usuarios finales del 16,6%

• Aumento del número de clientes del 0,9%

Market DataIngresos Netos



Ingresos Netos 16.138 16.558 -2,5% 32.303 32.753 -1,4%

Servicios primarios de información 9.895 9.245 7,0% 19.078 18.521 3,0%

Servicios de valor añadido 6.243 7.313 -14,6% 13.225 14.232 -7,1%

Costes Operativos (6.946) (6.750) 2,9% (13.772) (13.929) -1,1%

EBITDA 9.192 9.808 -6,3% 18.531 18.824 -1,6%

61,3%

38,7%

Servicios primarios de información Servicios de valor añadido

-15% 2Q

20/19 7% 2Q 20/19

18 Julio 2020


• Reenfoque estratégico alineado a las necesidades de los clientes

• Apuesta por la innovación: DLT/ Analytics/ IA

• Plan de eficiencia basado en la transformación digital

Information

Services

• Crecimiento del

Broker Online

como partners

en el proceso

de

transformación

digital

Market Access

& Trading

Infrastructure

• Segunda fase del

proyecto de

Colombia

MasterTrader

Wealthtech

Solutions

• Proyectos para

banca en España

• Proyectos en

desarrollo en

México y Chile

• Renovación y

ampliación de

servicios

RegTech

Solutions

• Plataforma TCA

& BE

• Nueva versión

servicio SICAM

• Servicio KYC

• Hub de servicios

ligados a

cumplimiento

regulatorio

Innovation Labs

• Inteligencia

Artificial:

algoritmos de

inversión y robo

advisors

• Be DLT – Activos

Digitales

• DLT Lab y SofIA

Lab

Infraestructure

Services

• Crecimiento en

el servicio de

Highway

Value Added Services


19 Julio 2020


Resultados


Datos financieros

20 Julio 2020



Renta Variable 33.174 27.835 19,2% 68.273 56.920 19,9%

Renta Fija 1.924 1.995 -3,6% 3.688 3.911 -5,7%

Derivados 2.423 2.809 -13,7% 5.734 5.580 2,8%

Clearing 6.471 6.478 -0,1% 14.359 12.493 14,9%

Liquidación y Registro 14.739 14.859 -0,8% 29.857 29.574 1,0%

Market Data & VAS 16.138 16.558 -2,5% 32.303 32.753 -1,4%

DATOS FINANCIEROS

21 Julio 2020



Renta Variable 24.268 18.634 30,2% 50.229 38.327 31,1%

Renta Fija 869 1.041 -16,5% 1.670 1.913 -12,7%

Derivados 416 972 -57,2% 1.855 1.865 -0,5%

Clearing 3.745 3.759 -0,4% 9.116 7.074 28,9%

Liquidación y Registro 11.040 11.380 -3,0% 22.393 22.320 0,3%

Market Data & VAS 9.192 9.808 -6,3% 18.531 18.824 -1,6%

DATOS FINANCIEROS

22 Julio 2020


Miles de euros 30-jun-20 30-jun-19

Fondo de Comercio 87.725 87.725

Otros activos no corrientes 110.659 112.978

Efectivo y otros activos líquidos 317.424 293.992

Activos financieros corrientes 7.279 8.338

Otros activos financieros corrientes- Operativa 13.350.302 12.958.500

Otros activos corrientes 94.235 90.691

Total activo 13.967.624 13.552.224

Patrimonio Neto Soc. Dominante 427.431 406.595

Socios Externos 743 300

Exigible a largo plazo 66.025 66.723

Exigible a corto plazo 13.473.425 13.078.606

Total patrimonio neto y pasivo 13.967.624 13.552.224

DATOS FINANCIEROS

23 Julio 2020



Ingresos Netos 76.289 70.971 7,5% 156.416 142.505 9,8%


EBITDA 36.117 43.463 -16,9% 83.067 86.471 -3,9%

EBIT 32.746 41.113 -20,4% 77.314 81.781 -5,5%

Resultados financieros 132 398 -66,8% (204) 134 -252,2%

Resultados entidades valoradas por el

método participación497 752 -33,9% 1.590 1.902 -16,4%

EBT 33.375 42.263 -21,0% 78.700 83.817 -6,1%

Beneficio neto 24.973 31.848 -21,6% 58.948 63.400 -7,0%

DATOS FINANCIEROS

24 Julio 2020


Miles de euros 2T 2020 * 2T 2019 % 1S 2020 * 1S 2019 %

Ingresos Netos 76.289 70.971 7,5% 156.416 142.505 9,8%


EBITDA 48.533 43.463 11,7% 99.183 86.471 14,7%

EBIT 45.162 41.113 9,8% 93.430 81.781 14,2%

Resultados financieros 132 398 -66,8% (204) 134 -252,2%

Resultados entidades valoradas por el

método participación497 752 -33,9% 1.590 1.902 -16,4%

EBT 45.791 42.263 8,3% 94.816 83.817 13,1%

Beneficio neto 34.990 31.848 9,9% 71.640 63.400 13,0%

DATOS FINANCIEROS AJUSTADOS EXCLUYENDO EFECTO DE GASTOS NO RECURRENTES

25 Julio 2020


42,9%

57,9%49,4%

57,4%

2T20 2T19 1S 2020 1S 2019

Evolución del ROE Evolución del ratio EBIT/ Ingresos netos

(% ROE) (% EBIT/ Ingresos netos)

Evolución del ratio Coste/ EBIT Evolución del ratio de eficiencia

(% Coste/ EBIT) (% Eficiencia)

DATOS FINANCIEROS

23,9%30,8% 29,4% 31,7%

2T20 2T19 1S 2020 1S 2019

122,7%

66,9%

94,9%

68,5%

2T20 2T19 1S 2020 1S 2019

52,7%

38,8%46,9%

39,3%

2T20 2T19 1S 2020 1S 2019

33,4%


35,7% 59,2% 59,7%

61,5%

61,3%

36,4% 36,6%

26 Julio 2020


73,3

56,0

1S 2020 1S 2019

Ingresos netos Costes operativos

(€ Mill) (€ Mill)

EBITDA

(€ Mill)

Beneficio neto

(€ Mill)

+ 9,8%

+ 30,9%

- 3,9% - 7,0%

DATOS FINANCIEROS

156,4142,5

1S 2020 1S 2019

83,1 86,5

1S 2020 1S 2019

58,963,4

1S 2020 1S 2019


57,2

2,1%

99,2

14,7%

71,6

13,0%

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