UNACH

UNIVERSIDAD NACIONAL DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE ECONOMÍA

PRESUPUESTO FINANCIERO

INTEGRANTES: LESLY MONTUFAR ROMEL JIMBIQUITI

JAVIER RAMOS

3° “A”PRESUPUESTO FINANCIERO

1

UNACH

El presupuesto financiero (PF) es la simple proyección de ingresos o egresos de distintos orígenes en un período determinado, o también como cursos de acción de índole financiera y económica que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados, dan lugar al producto final, denominado “Presupuesto Financiero Operativo”.

El presupuesto financiero es un elemento absolutamente dinámico y requiere actualizaciones permanentes, ya que algunas partidas requieren corrimiento de fechas y otras afectan el monto de las estimaciones transformando directamente la estructura de dicho presupuesto.

PERÍODOS PRESUPUESTARIOSEl plazo de presupuestación debe ser a un año operativo, porque permite tener en cuenta las condiciones del mercado en general y cada cliente en particular.

Aun que de acuerdo a los planes financieros pueden ser:

A LARGO PLAZO (ESTRATÉGICOS): Determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que varían de dos a diez años o de acuerdo a las necesidades de la empresa.

A CORTO PLAZO (OPERATIVOS): Especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo de un año a dos años de acuerdo a las necesidades de la empresa.

TIPOS DE PRESUPUESTOExisten cuatro tipos: el presupuesto financiero base (PFB), el presupuesto financiero operativo (PFO), el Presupuesto financiero mensual (PFM),y el Presupuesto financiero semanal (PFS)

PRESUPUESTO FINANCIERO BASE

Es la primera versión del movimiento proyectado de fondos que luego sirve como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata sólo de la

2

UNACH

estimación con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan implicancias financieras en el período que se está presupuestando. Estos hechos se denominan “módulos de información para proyección financiera”.

Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarán decisiones ya sea si el mismo arrojó déficit o superávit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo económico y muchas veces una excelente proyección económica debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO

El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas, da lugar a lo que denominamos “presupuesto financiero operativo”. Si existe un PE adoptado por la organización, validado mediante el PFB y las correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO adquiere el carácter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar los objetivos. En función de esto, es sumamente importante la actualización de la información financiera que puede tener su origen en dos aspectos básicos:

Modificación de las pautas económicas

Ajustes de índole financiera

PRESUPUESTO FINANCIERO MENSUAL (PFM) Y

PRESUPUESTO FINANCIERO SEMANAL (PFS)

3

UNACH

Estos dos presupuestos financieros asimilan los impactos de los hechos reales, reprocesando la información financiera a fin de que el PF mantenga su concepción de herramienta de control.

TIPO PERÍODO PRESUPUESTARIO

CORTES DE CONTROL

FINANCIERO BASE 12 meses Mensual

FINANCIERO OPERATIVO

12 meses Mensual

FINANCIERO MENSUAL Mes Semanal

FINANCIERO SEMANAL Semanal Diario

FLUJO DEL EFECTIVOEl presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

 

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo

4

UNACH

solicitar oportunamente un financiamiento.

solicitar el refinanciamiento de una deuda.

solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.

invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.

invertirlo en la expansión del negocio.

usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

 

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída.

Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

5

UNACH

ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMAEstados financieros Pro forma son estados que contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación financiera o los resultados de las operaciones si éstos acontecieran.

Los estados financieros Pro forma mas representativos en un proyecto de inversión son:

6

UNACH

 

Estado de resultados o de pérdidas y ganancias

Estado de origen y aplicación de recursos

Estado de situación financiera o balance general

ESTADO DE RESULTADOS PRO

FORMA

El estado de resultados Pro forma es un documento dinámico que tiene como finalidad mostrar los resultados económicos de la operación prevista del proyecto para los periodos subsecuentes, se elabora efectuando la suma algebraica de los ingresos menos los egresos estimados. Los rubros que la integran son:

+ Presupuesto de ingresos por ventas

- Presupuesto de costos de producción

= Utilidad bruta

- Presupuesto de gastos administrativos y de ventas

= utilidad de operación

- Presupuesto de gastos financieros

= Utilidad antes de impuestos

- presupuestos de impuestos sobre la renta y reparto de utilidades

= utilidad neta

7

UNACH

BALANCE GENERAL PRO FORMA

El balance general Pro forma contiene los rubros que constituirán los activos de la empresa, es decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto. Por otro lado se presentan los pasivos esperados de la empresa, es decir las obligaciones financieras que adquirirán los socios del proyecto, y el patrimonio o capital social.

 

Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar.

Pronóstico de ventas.

Programa de producción.

Estimativo de utilización de materias primas.

Estimativos de compras.

Requerimientos de mano de obra directa.

Estimativos de gastos de fábrica.

Estimativos de gastos de operación.

Presupuesto de caja.

Balance periodo anterior.

El contenido del balance proforma se resume en los siguientes rubros: activo, pasivo, capital contable (patrimonio).

8

UNACH

LINKOGRAFÍA:http://juanmiguel13.lacoctelera.net/post/2009/07/21/presupuesto-financiero-2

http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto

http://www.buenastareas.com/ensayos/Presupuesto-Financiero/1212452.html

9