Presentación Corporativa

Southern Cone/Andean CEO Conference 2012

Ingeniería y Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliaria

Grupo Graña y Montero

2011

2010

1933

Fundación de Gramonvel

1949

1958

1983

1994

1997

2003

Fusión Morris & Montero Graña & Montero

Sociedad de Ingenieros

50 años Plan de Diversificación: GMD,GMD ,GMI

Privatizaciones Telefónica, Edegel, La Pampilla

Holding & Bolsa de Valores de Lima

Bonos Titulizados y Norvial

Venta de Larcomar Adquisición de GSD Internacionalización: Adquisición de CAM

79 años

2012

Historia de Graña y Montero

Metro de Lima – Línea 1

3

Ingeniería y

Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliaria

La Chira

Areas de Negocio

4

Obras Civiles: Mina San Cristóbal, Perú

Ingeniería y Construcción

Servicios Mineros: El Brocal, Perú

Electromecánica: Bayóvar, Perú Edificaciones: Hotel Westin, Perú

Supervisión de Proyectos: Proyecto Costa Esmeralda, México Ingeniería: COGA, Perú 5

Servicios

Extracción: Lote V, Perú

Help Desk GMD, Perú CONCAR, Perú

Mantenimiento Poste de Alta Tensión, Chile

Planta de Gas: Piura, Perú

Operación Puerto Pisco,

Camisea, Perú

Almacenamiento:

Consorcio Terminales,

Mollendo Perú

6

La Chira, Planta de Tratamiento de Agua

Infraestructura

Metro de Lima, Línea 1

Norvial Survial Canchaque

7

Inmobiliaria

Edificio Golf Millenium, Lima

Parques del Agustino, Lima - Peru

Parque de Comas – Lima, Perú

Neo 10 – Lima, Perú

8

Resultados

53

86 96 119 117

191

246

54 52

0

40

80

120

160

200

240

280

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

-3.4%

10

33 43 47 46

90

107

24 21

0

20

40

60

80

100

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

-13.5%

296 416267 407

514 601

755 947

1,573

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

40.5%

Actividad Consolidada (USD millones)

EBITDA Consolidado (USD millones)

Utilidad Neta Consolidada (USD millones)

Márgenes Consolidados (en %)

CAGR 34.4% CAGR 49.7%

CAGR 29.3%

Resultados

3.5%

7.9% 8.5% 7.8%6.2%

9.5%

6.8%8.1%

5.0%

19.7%20.6%

19.5%21.2%

15.1%16.7%

14.9%

19.4%

13.3%

19.4%20.9%

18.7%19.7% 15.5%

20.2%

15.6%18.3%

12.6%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'11 1T'12

Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA10

Ingeniería y Construcción

$27.1

50%

Servicios$21.4 40%

Infraestructura$3.9 7%

Inmobiliario$1.5 3%

El Area de Ingeniería y Construcción representa el 64% de la Actividad

el 60% de la Utilidad Neta del Grupo

Actividad x Area de Negocio – 1T’12 EBITDA x Area de Negocio – 1T’12 Ut. Neta x Area de Negocio – 1T’12

Contribución por Area de Negocio

Ingeniería y Construcción

$275.0

64%

Servicios$126.0

29%

Infraestructura$19.2

5%

Inmobiliario$7.92%

Ingeniería y Construcción

$13.6

60%

Servicios$9.1 40%

Infraestructura$-0.1 0%

Inmobiliario$0.1 0%

11

ACTIVIDAD 274,987 125,959 19,210 7,873 416,083

UTILIDAD BRUTA 29,918 24,006 3,222 1,993 55,172

Gtos. de Administración (12,409) (9,235) (1,785) (872) (22,523)

Otros Ingresos (Egresos) 153 216 10 (36) 602

UTILIDAD OPERATIVA 17,661 14,987 1,448 1,085 33,251

Ingresos (Egresos) Financieros 520 (1,341) (567) (304) (1,476)

Otros 2,486 630 90 101 2,901

UTILIDAD ADI 20,667 14,276 971 883 34,676

Gasto por Imp. a las Ganancias (7,079) (4,695) (264) (289) (12,290)

Participaciones no controladoras 39 (469) (814) (534) (1,753)

UTILIDAD NETA 13,627 9,112 (107) 60 20,634

EBITDA 27,123 21,391 3,886 1,480 52,279

Ratios Financieros

Margen Bruto 10.9% 19.1% 16.8% 25.3% 13.3%

Margen Neto 5.0% 7.2% -0.6% 0.8% 5.0%

Margen EBITDA 9.9% 17.0% 20.2% 18.8% 12.6%

Deuda Financiera 106,756 69,101 35,771 24,169 237,434

Deuda Financiera/Patrimonio 0.60 0.55 0.39 0.19 0.41

Deuda Financiera /EBITDA 0.98 0.81 2.30 4.08 1.14

Estado de Resultados

(Miles US$) CONSOLIDADO

Ingeniería y

Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliaria

12

Estado de Resultados

(Miles US$) 2007 2008 2009 2010 2011 1T 2011 1T 2012 Var %

Actividad 513,631 600,803 755,183 947,098 1,573,156 296,155 416,083 40.5%

Utilidad Bruta 99,775 127,145 113,992 158,358 234,241 57,402 55,172 -3.9%

Utilidad Operativa 73,411 93,869 77,488 142,209 180,090 40,307 33,251 -17.5%

Gastos Financieros (7,589) (10,284) (14,517) (6,452) (3,767) (1,439) (1,476) 2.6%

Otros Ingresos / Egresos 3,313 (9,512) 15,653 7,010 779 (303) 2,901 -1056.0%

Utilidad antes de Imp. y Part. 69,136 74,073 78,624 142,765 177,102 38,565 34,676 -10.1%

Utilidad Neta - Consolidada 43,343 46,846 46,490 89,997 107,184 23,856 20,634 -13.5%

EBITDA 95,631 118,617 117,398 190,960 246,181 54,105 52,279 -3.4%

Ratios Financieros

Margen Bruto 19.4% 21.2% 15.1% 16.7% 14.9% 19.4% 13.3%

Margen Neto 8.4% 7.8% 6.2% 9.5% 6.8% 8.1% 5.0%

Margen EBITDA 18.6% 19.7% 15.5% 20.2% 15.6% 18.3% 12.6%

DEUDA FINANCIERA 91,125 140,194 130,218 122,064 196,458 144,220 237,434

Deuda Financiera / EBITDA 0.95 1.18 1.11 0.64 0.80 0.67 1.14

Deuda Financiera / Patrimonio 0.57 0.72 0.45 0.30 0.34 0.32 0.41

EBITDA / Gastos Financieros 11.40 11.70 8.09 29.60 65.4 37.6 35.4

ROA 11.3% 9.6% 6.3% 9.5% 7.8% 8.0% 5.5%

ROE 28.7% 25.2% 17.7% 24.1% 21.6% 22.9% 15.5%

Caja Total al 31.03.2012 197,536

13

Deuda Financiera

Cifras en US$ 000 Ingeniería y Construción

39%

Servicios32%

Infraestuctura 17%

Inmobiliaria 11%

Otros1%

Deuda Directa por Area de Negocio(US$ 237,435)

Corto Plazo$101,887

43%

Largo Plazo$135,547

57%

Deuda Financiera

Caja Disponible$197,536

Total Deuda Financiera$237,435

Posición Caja Neta-$39,899

14

Perspectivas

2008 - 2011

Inversiones 2008 – 1T 2012 (En US$ 000)

Ingeniería y

Construcción

31%

Servicios

27%

Infraestructura

16%

Inmobiliario

23%

Otros

3%

2008 2009 2010 2011 TOTAL % 1T 2012 %

Ingeniería y Construcción 13,248 17,640 45,249 68,127 144,264 31.1% 35,254 56.0%

Servicios 51,047 8,777 24,782 40,334 124,940 26.9% 7,653 12.2%

Infraestructura 12,453 13,720 4,941 44,745 75,859 16.3% 6,358 10.1%

Inmobiliario 18,811 15,547 44,184 27,281 105,823 22.8% 10,989 17.5%

Otros 4,766 327 5,758 2,563 13,414 2.9% 2,650 4.2%

100,325 56,011 124,913 183,050 464,300 100.0% 62,904 100.0%

1T 2012

Ingeniería y

Construcción

56%

Servicios

12%

Infraestructura

10%

Inmobiliario

18%

Otros

4%

16

3,299

592 720 830

1,281

1,883

3,075

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T'12

1.43 1.41 1.38 1.70 1.97 1.92 1.95

Backlog / Actividad

CAGR 34 %

Backlog

Minería23%

Petróleo y Gas14%

Electricidad24%

Agua y Desagüe3%

Inmobiliaria16%

Transporte17%

Tec. de Información

3%

Backlog por Sector

Privado87%

Público13%

Backlog por tipo de cliente

7%

17

Backlog Backlog Backlog

Inicial Ejecutado Total Total 2012 2013 2014+

GyM 1,812,325 260,865 369,214 1,920,674 724,955 680,643 515,076

GMI 27,312 14,122 16,034 29,224 28,716 508 0

INGENIERIA Y CONSTRUCCION 1,839,637 274,987 385,248 1,949,897 753,671 681,151 515,076

GMP 259,914 26,373 78,845 312,386 84,557 108,127 119,702

GMD 87,707 17,400 13,242 83,549 39,959 28,467 15,123

CONCAR 172,112 26,626 12,326 157,812 45,086 49,914 62,812

CAM 256,258 55,559 120,497 321,196 124,920 75,236 121,040

SERVICIOS 775,992 125,959 224,910 874,943 294,522 261,744 318,677

NORVIAL 96,544 7,784 7,652 96,411 23,311 32,380 40,720

SURVIAL 39,305 2,303 28,818 65,821 22,392 19,861 23,568

CANCHAQUE 7,522 640 865 7,746 1,962 2,571 3,213

LA CHIRA 13,656 4,167 -203 9,286 0 0 9,286

LINEA 1 METRO DE LIMA 135,398 4,316 2,637 133,719 12,088 37,067 84,564

INFRAESTRUCTURA 292,424 19,210 39,768 312,983 59,753 91,878 161,351

GMV 289,856 7,873 38,402 320,385 66,464 123,225 130,696

INMOBILIARIA 289,856 7,873 38,402 320,385 66,464 123,225 130,696

ELIMINACIONES -122,866 -11,946 -48,363 -159,284 -46,933 -61,863 -50,488

TOTALES 3,075,042 416,083 639,966 3,298,925 1,127,478 1,096,134 1,075,313

Cía / PeríodoBACKLOG ANUAL

REPORTE DE BACKLOG A MARZO 2012 (En US$ 000)

Nuevos Pedidos

18

Ventaja Competitiva

Capacidad de Ejecución Base de Datos de Trabajadores Relaciones con Comunidades

Calidad

Cumplimiento

Seriedad

Eficiencia

Valores Corporativos Graña y Montero

Standards Internacionales

20

Nuestra Gente

Colaboradores Mar 2012

Ingenieros 3,258Otras Profesiones 1,736Carreras técnicas 5,334Total Empleados 10,328Total Obreros 18,409

Total Colaboradores 28,737

21

Graña y Montero es Miembro del “Companies Circle of LATAM Corporate Governance Roundtable” desde el 2008

Gobierno Corporativo

• Graña y Montero (GRAMONC1) está listada en la BVL desde 1997

• El Directorio está conformado por 9 Directores, 4 Internos, 1 Externo y 4 Independientes

• El Gerente General Corporativo es parte del Directorio

• Los Comités del Directorio integrados en su mayoría por Directores Externos

• Las Subsidiarias tienen un (1) Director Externo en su Directorio

• Existe un Area de Relaciones con Inversionistas

• GRAMONC1 está incluida en el Indice de Gobierno Corporativo de la BVL

• Graña y Montero integra el Companies Circle of the Latin American Corporate Governance Roundtable, grupo de 20 empresas de

Latino América, impulsado por la OECD y el IFC.

Premio a la Mejor Memoria Anual, Concurso ProCapitales,

2006

Graña y Montero premiado con la Llave de la BVL por sus mejores prácticas de Gobierno Corporativo – 2009/2010

22

4

5

6

7

8

9

-

5

10

15

20

25

30

35

40

May-11 Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12

Vo

lum

en

Ne

goci

ado

( S

/. M

M)

Pre

cio

( S

/.)

442,869

1,198,444 1,366,828 1,148,123 1,027,573

1,790,125

2,689,014 2,226,970

3,257,407 2,760,126

4,668,963

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12

Fundamentos 30 / Abril / 2012

Acciones ( millones) 558.284

Market Cap (USD millones) 1,849.67

52 sem. más alto 9.12

52 sem. más bajo 5.14

Prom Diario Negociado (USD MM) 0.932 MM

Precio de Cierre

8.96

Volumen negociado promedio diario (PEN)

Cotización de la Acción (GRAMONC1)

Resultados

FONDO DE PENSIONES

38.29%

ACCIONISTAS INTERNOS

36.11%

OTROS ACCIONISTAS

25.60%

23

Contactos:

Monica Miloslavich Hart

Gerente Corporativo Financiero

(51) 213 6565

mmiloslavich@gym.com.pe

Dennis Gray Febres

Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas

(51) 213 6583

dgray@gym.com.pe

www.granaymontero.com.pe