República de Panamá

FORO

“Modelo de Supervisión Basada en Riesgos y su Aplicación en el SIACAP”

LA NECESIDAD DE APLICAR UN MODELO DE SUPERVISIÓN

BASADO EN RIESGOS EN EL SIACAP

Mirna Guillen, M.a.

19 octubre 2011

SIACAP

En materia previsional no hay que esperar crecer para integrarse, sino que hay que integrarse para crecer.

Valores Fundamentales del SIACAP

Confianza

Fortaleza

Solidez

CODA

Administración

Secretaria

Ejecutiva

Asesoría Legal

(6 Funcionarios)

CODA

Administración Prestaciones

Secretaria

Ejecutiva

Asesoría Legal

Evolución Estructural del SIACAP

1998 2002

(8 Funcionarios)

CODA

Administración Prestaciones

Secretaria

Ejecutiva

Asesoría Legal

11

Funcionarios

2007

Administración

DESPACHO SUPERIOR

CODA-

SIACAP

Asesoría Legal

Katherina de Suárez

Carlos Botello

Meredith Pérez

Vigilancia e Inspección Operativa

Mirna Guillén

María Lourdes Medina

Luz Arias

Jairiela Bellizzi

TI

Vigilancia e Inspección Financiera

Manuel León

Federico Padilla

Didimo Sierra

Esmeralda Cañón

Asesor

Legal

Asesoría

Comunicacional

Fiscalización

Normativa

Financiera

Prestaciones

Asesoría Legal

2011

28

Funcionarios

Fuente: Vigilancia e Inspección Financiera/Secretaria Ejecutiva del SIACAP

6.9 7.16.1

7.37.8 7.8

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

2006 dic. 2007 dic. 2008 dic. 2009 dic. 2010 dic. 2011 sept.

Rendimiento AcumuladoSegundo Periodo

2006 a la fecha

Fuente: Fiscalización / Secretaria Ejecutiva del CODA del SIACAP

0.0

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

2000 jun.2006 Dic.

2007 Dic.2008 Dic.

2009 Dic.2010 jun.

2011 sept.

452.4

529.1556.0 561.9 610.2 622.9 632.4

Patrimonio del SIACAP a las fechas:(en millones de Balboas)

Fuente: Fiscalización/Secretaria Ejecutiva del CODA del SIACAP.

diciembre 2000

Cotizantes

19,282

No Cotizantes

189,121

TDC

99,983

septiembre 2011

Cotizantes

81,220

No Cotizantes

307,437

TDC

90,233

En sus inicios el Sistema fue voluntario, sin embargo es obligatorio a partir de enero del 2002, el SIACAP adicional tiene como objetivo ser el vehículo que incentive y promueva el ahorro entre funcionarios y ex funcionarios públicos.

Actualmente el sistema es operado por instituciones privadas y públicas bajo la estricta vigilancia del Consejo de Administración (CODA) que actúa como ente regulador y fiscalizador.

Dentro de las principales funciones que tiene la Entidad Registradora Pagadora podemos mencionar las siguientes:

◦ Abrir y cerrar las cuentas individuales.

◦ Registrar en la cuenta individual de cada afiliado:

Aportes

Monto del bono negociable.

Rendimientos

◦ Calcular, autorizar y pagar los beneficios.

◦ Emitir y enviar estados de cuenta.

En cuanto a las Administradoras de Inversiones sus principales funciones son: ◦ Invertir los recursos del SIACAP

◦ Presentar periódicamente informes de sus operaciones.

◦ Garantizar un rendimiento mínimo.

◦ Valorizar las inversiones a precio de mercado (valor razonable).

El SIACAP funciona en base a cuentas individuales cuyo ahorro se capitaliza diariamente de acuerdo al rendimientos obtenido por las administradoras de inversiones y cuya valorización se obtiene de acuerdo a los precios de mercado de las inversiones.

Actualmente mantenemos un enfoque tradicional del trabajo de los supervisores, y que se basa fundamentalmente, en la verificación del cumplimiento de las normativas establecidas en las Leyes, Decretos, Resoluciones, Pliego de Cargo y Contrato.

El SIACAP actualmente fiscaliza atendiendo los incumplimientos, abriéndose expedientes disciplinarios o la imposición de sanciones, no realizándose realmente valoraciones profundas sobre la situación de la entidad y menos aún la identificación, gestión y administración y mitigación de los riesgos asociados a procesos del pago e inversiones de los recursos.

Estos acontecimientos unidos a las crisis ocurridas en determinados sistemas bancarios produjo una reacción que a motivado a transformar el enfoque del supervisor, modernizar la regulación, la supervisión de los controles y sobre todo se hace necesaria y urgida la implementación de un esquema de Supervisión Basada en anticiparse a los Riesgos.

Prácticas inadecuadas y

controles deficientes a lo

interno de las organizaciones

corporativas

Falta de mecanismos y

procedimientos acordes

con los principios

aceptados

internacionalmente

Crisis, fraudes económicos y

financiero a nivel mundial:

Enron, Madoff, Parmalat, la

burbuja Inmobiliaria y

principalmente el caso de la

POLAR en Chile (AFP)

Es importante indicar que los principios internacionales de supervisión emitidos por organismos internacionales como la Organización Internacional de Supervisores de Pensiones (IOPS), revisados en noviembre de 2010, establecen que las entidades supervisoras deben aplicar un modelo de supervisión basado en riesgos, el cual provee un enfoque estructurado que posibilita identificar los potenciales riesgos que enfrentan los fondos de pensiones y sus entidades gestoras, así como evaluar los factores financieros y operacionales propuestos para mitigarlos. Este proceso permite a las autoridades de supervisión dirigir sus recursos hacia los temas y entidades que representan el mayor riesgo para el Sistema.

Con el objetivo de modernizar y hacer eficiente nuestra

labor de fiscalización tal y como lo recomienda la IOSP,

hemos acudido a la experiencia profesional y académica

de nuestros hermanos Costarricenses, quienes han

demostrado el buen manejo de la SBR en la

Superintendencia de Pensiones de Costa Rica, nos han

apoyado con los lineamientos de un MSBR los cuales

debemos desarrollar, este modelo de supervisión pone

énfasis en la prevención y mitigación de los riesgos y

permitirá a los regulados gestionarlos adecuadamente al

igual que prevenir situaciones que puedan debilitar su

solvencia tanto operativa como financiera.

“El sistema de gobierno más perfecto es aquel que produce mayor suma de felicidad posible, mayor suma de seguridad social y mayor suma de estabilidad política”. Simón Bolívar