PresentacióN Mab Cinc (22@) V1.0

CINCBarcelona, 14 de enero de 2010

Una oportunidad para transformar la empresa y potenciar su valor: el MAB

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Mercado Alternativo Bursátil: MAB

¿Cuáles son las dudas que

tienen las empresas /

instituciones sobre el MAB?


¿Cuáles son las dudas que tienen las empresas/instituciones sobre el MAB?

2 • ¿Qué tipo de empresas son las más idóneas?

3• ¿Qué tengo que hacer para lanzarme a este proceso?

4 • ¿Hay empresas en este mercado?


En España el MAB nace en 2008 con vocación de ayudar a las Pymes en expansión …

Cómo funciona el MAB

• Modelo: Sistema Organizado de Negociación, autorizado por el Gobierno y regulado por la Ley del Mercado de Valores

• Supervisión: CNMV• Foco: empresas de reducida capitalización que buscan expandirse

(regulación a medida y costes y procesos adaptados)• Asesores registrados: figura que valora la idoneidad de la

compañía para cotizar y asiste en la elaboración de la información requerida

Situación actual• Dos empresa cotizando en el MAB:

• Zinkia (Jul 2009)• Imaginarium (Dic 2009)

Beneficios de cotizar

• Financiación• Valoración objetiva• Notoriedad• Transparencia• …


… en Inglaterra, la creación del mercado alternativo (AIM) ha revolucionado la obtención de financiación

Fuente: AIM a closer look, Media Planet, London Stock Exchange

•El AIM cuenta con más de 1.600 empresas cotizando de múltiples sectores•Caso similar en Francia: Alternext (creado en 2005). Cotizan 126 empresas (industriales, tecnológicas y de servicios)

Razones para cotizar en AIM Perfil empresas cotizantes en AIM

Atracción capital

Compra compañías

Imagen compañía

Motivación empleados

Imagen clientes

Seguros Inmobiliario

Inversión

IT

Utilities

MineríaOtros

Alimentación

Financieros



3• ¿Qué tengo que hacer para lanzarme a este proceso?



¿Cómo podría ser el perfil de las empresas en España interesadas en el MAB?

Actualmente everis-DCM están trabajando con más de 15 clientes: transformando la compañía y preparándola para afrontar con éxito el nuevo

mercado

Rango facturación * Sectores *

<10 Mio € Entre 10 y 100 Mio €

>100 Mio €Sanidad y

Biotec

TecnologíaOtros

Telecom

Construcción

Transporte

Muestra: clientes everis-DCM Asesores a Sept 09


¿Qué otros factores podrían ser determinantes?

Otros factores relevantes Perfil ideal para el MAB

• Perfil directivo … … dinámico, liderazgo y ambición de desarrollar el negocio

• Perspectivas (2-3 años)…

… crecimiento elevado con foco en apertura de nuevos mercados, diversificación, red de alianzas, etc.

• Cultura y actitud …… fuerte interés por la gestión de las personas y con un equipo con alta componente de pertenencia a la compañía

• Visión… … modelos creativos, diferenciales y sostenibles en el medio/largo plazo

• Gestión … … profesionalizada y orientada a los resultados


¿Cómo se transforma la compañía y se prepara para el MAB?

1.- Diagnóstico inicial

2.- Elaboración o actualización del Plan Estratégico, estudio

del Entorno y Mercado

3.- Roadshow preliminar

4.- Preparación Organización y soporte Due-

Diligence

5.- Adaptación

I. Decisión

II. Solicitud IV. Incorporación

6.- Valoración final 7.- Tramitación / registro 8.- Publicidad 9.- Colocación 10.- Supervisión

III. Tramitación

2) ¿Cómo se transforma la compañía?

1) ¿Tiene sentido el MAB?

3) ¿Qué necesita para saltar al MAB?


El MAB ya es una realidad: ya existen dos empresa cotizando

Salida al MAB 15/07/2009 Salida al MAB 01/12/2009


Las Pymes empiezan a percibir el MAB como una oportunidad para transformar la empresa y potenciar su valor …

Expansión 21/04/09

Gaceta de los Negocios 22/05/09

Expansión 15/05/09

… y las consultoras y asesores registrados también …

Lanzamiento de un estudio que se publicará en Ene 2010


Ejemplo Plan de negocio 2009-2012 empresa biotec

3. Plan organizativo

1. Plan de marketing

4. Plan jurídico fiscal

2. Plan de operaciones

5. Plan financiero y valoración

•Producto•Precio•Promoción•Distribución

•Estrategia hardware y software

•Identificación y categorización de procesos

•Elementos dinamizadores del proceso productivo

•Organigrama y funciones

•Modelo de gobierno

•Normativas relevantes de aplicación

•Situación estatutaria•Normativa MAB•Situación accionarial•Órganos de administración

•Pactos parasociales•Evaluación de riesgos

•Hipótesis financieras•P&G previsionales•Presupuesto de tesorería

•Balance previsional•Análisis y viabilidad financiera

•Análisis de sensibilidad


¿Qué estamos haciendo desde everis – DCM?

• Observatorio MAB

• Primera web exclusiva sobre el MAB en la que se recogen noticias, opiniones, estudios y eventos relacionados con el MAB y sus empresas

• Estudio “Financiación de la PYMES y empresas en expansión”

• Analiza los retos a los que se enfrentan las PYMES españolas en la actualidad

• Identifica los principales problemas financieros a superar

• Muestra las ventajas e inconvenientes de cotizar en mercados bursátiles, incluyendo el MAB, percibidos por las PYMES

• Eventos MAB• Workshops sectoriales, desayunos con

empresarios, sesiones formativas,…


¿Alguna duda más en relación

al MAB?

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