Presentacion ESAN - Prof MCASTILLO Cap 1
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Dirección de Regulación Latinoamérica Dirección de Regulación Latinoamérica
El Negocio Regulado en Latinoamérica Profesor Marcelo Castillo
ESAN, Lima
1 8 al 2 0 | 0 1 | 13 endesa dirección general de latinoamérica.
2
Marcelo Castillo Agurto, Vicepresidente de Regulación
Endesa Latinoamérica
ESAN, Lima
18 al 20 Enero de 2013
Dirección de Regulación Latinoamérica
Endesa Latinoamérica dentro del Grupo Enel
SK
RO
BG
RU
AL
HU
GR
IT
FR
SP
IE
PT
Grupo Enel Endesa Latinoamérica
BR
AR
CL
PE
CO
Capacidad Instalada: 96,2 GW
Clientes: 61 Millones
Capacidad Instalada: 15,9 GW
Clientes: 12,7 Millones
GT
CR
PA
CA
MX
CO
PE BR
US
CL AR
2.900 MW 2,5 Mll
Nº 1
1.800 MW 1,1 Mll
Nº 1
5.700 MW 1,6 Mll
Nº 1
4.500 MW 2,3 Mll
Nº 1
990 MW 5,7 Mll
3
Dirección de Regulación Latinoamérica
Contenido
Gestión de la Energía
Desafíos y tendencias en los mercados de energía
Crecimiento económico
Características de los Mercados/ Enfoques regulatorios LATAM
Riesgo de la energía
Introducción
Energía para el Desarrollo
Panorama Regional
San Andrés Islas Colombia
Rio Amazonas Perú
4
Dirección de Regulación Latinoamérica Dirección de Regulación Latinoamérica
I+D
Crecimiento de Demanda
Escasez combustible Escasez de agua
Emisiones
Introducción (1/5)
Una de las medidas imprescindibles para el futuro del mundo es la reordenación del sistema energético… ¿hacia donde vamos?
Pasará de 17.200 TWh en 2009 a más de 31.700 TWh en 2035,
Ix’s
Huella Hídrica. Comercio virtual de
agua. Volatilidad de precios
de energía
Papel Fundamental de LATAM Bonos de Carbono
MDL Kioto 2011: Hoja de
ruta para tratado mundial incluye todos los países
5
Dirección de Regulación Latinoamérica
Coste adicional por producir una unidad más
Coste total dividido la producción
Glosario
6
Costo marginal Costo medio Medio
Ventajas en términos de costes que una empresa obtiene gracias a la
expansión.
Economía de escala
Producción de energía. Hidráulica, térmica, eólica, solar, geotérmica, biomasa, nuclear, entre otras.
Generación
programación de los recursos de generación para atender la demanda
Despacho Eléctrico
Mecanismo que remunera con una prima la obligación de entregar cantidad de energía firme si el Precio Spot supera el Precio de Escasez
Cargo por Confiabilidad
Limitaciones del sistema que obligan a modificar el despacho en orden de mérito
Restricciones
Energía que se obtiene de fuentes naturales virtualmente inagotables
ERNC
Ciudad, o parte de ella, con medidores inteligentes y sistemas de automatización de la red (reducción de pérdidas de energía , mejores niveles de servicio)
Smart City
Transporte de energía.
Tensiones iguales o superiores a 220 kV,
Monopolio Natural.
Distribución
Compra y venta de energía. Intermediación entre oferta y demanda. Actividad en competencia.
Comercialización
Consumo inteligente de energía
Eficiencia
Energética
1600 millones de personas (25% población mundial
Cifra población mundial sin
energía
Económico y contable Modelos Regulatorios de
Distribución
Incentivos Económicos. Considera el derecho a emitir CO2 como un bien canjeable y con un precio establecido en el mercado.
Bonos de Carbono
Gracias al comercio se “exporta o importa agua” los alimentos y los productos tienen agua virtual incorporada (la utilizada en su producción)
Comercio Virtual del Agua
Dirección de Regulación Latinoamérica
Generación Transmisión Comercialización
Cadena productiva del sector energético
Negocios
8
Producción de energía Hidráulica, térmica, nuclear, eólica, solar, entre otras.
Distribución
Actividad en competencia Monopolio Natural Actividad en competencia
Transporte de energía. Tensiones iguales o superiores a 220 kV,
redes regionales o interregionales.
Transporte de energía. Tensiones inferiores a 220 kV.
Compra y venta de energía. Intermediación entre oferta y
demanda.
Negocio Semi Regulado Negocio Regulado
Demanda
¿Quiénes participan de este mercado?
Introducción (3/5)
Mercado Libre
Dirección de Regulación Latinoamérica
Introducción (4/5)
Mercados Mayoristas de energía en el mundo: LATAM pionero de las liberalizaciones
Fuente: http://www.leonardo-energy.org/ 9
14 años California (1998)
Ontario (1998)
Texas (2002)
PJM (1998)
Chile (1988) Argentina (1992)
Brazil (1998)
Australia (1997)
New Zealand (1996)
Japan (1995) South Korea (2001)
España (1998)
France (2001)
Noruega (1996)
Italy (2004)
Germany (2000)
Poland (2000)
Holanda (1999)
Irlanda (1999)
Gales (1990)
Romania (2004)
Austria (2001) Alberta (2001)
India (2008)
Philippines (2006)
Singapore (2003)
Colombia (1994)
24 años
18 años
20 años
14 años
8 años
Peru (2004) 8 años
Dirección de Regulación Latinoamérica 10
¿Cuánto vale la energía? Tarifa Cliente Residencial
Incluye IVA, Encargos, Distribución y Generación
US$/MWh
Notas:
Pliegos Tarifarios Ago. 2012 con tipo de cambio medio real Ago.2012
Fuente: Informe interno.
(*) La tarifa de Argentina tiene su precio intervenido y no corresponde a esquemas de mercado
(valores con impuestos)
USD/MWh
Ceará Río de Janeiro
318
263
232
201
Cundinamarca Santiago de Chile
Lima Buenos Aires*
Promedio Latam
186 166
199
132
Rumania Italia España
251
306
Bogotá
26
Tarifa Final Usuario Residencial Consumo <200 kWh-mes
Introducción (5/5)
Dirección de Regulación Latinoamérica
Contenido
Puerto de Varas Chile
Puerto Madero Buenos Aires, Argentina
Gestión de la Energía
Desafíos y tendencias en los mercados de energía
Crecimiento económico
Características de los Mercados/ Enfoques regulatorios LATAM
Riesgo de la energía
Introducción
Energía para el Desarrollo
Panorama Regional
11
Dirección de Regulación Latinoamérica
Para cumplir Objetivo de Desarrollo del Milenio (ONU), reducir pobreza en 50%, antes de 2015, 500 millones de personas tendrían que tener acceso a electricidad. OIE (Organismo Internacional de energía)
25% de la población mundial, 1600 Millones, carece de energía eléctrica. Banco Mundial
Acceso a energía crucial en la lucha contra la pobreza. Banco Mundial
Energía para el Desarrollo
Realidad Alarmante Electricidad y Pobreza
África al Sur del Sahara, 77% no tiene acceso a electricidad.
En Asia meridional 59%, no disponen de energía eléctrica
La energía eléctrica es indispensable para el desarrollo humano
Cobert
ura
ele
ctr
icid
ad (
%)
12
Fuente: WEO y PNUD
Población debajo nivel de pobreza (%)
1,84
Nº Clientes
2,612,97
3,63
5,05
5,95
Acumulado
58.354 23.292 21.176 20.647 19.647 22.008
58.354 81.646 102.822 123.469 143.116 165,1 Mil
La inversión es marginal, por lo que los 20 mil clientes adicionales resultan los más costosos
Ejemplo Coste Unitario Creciente USD/cliente en Brasil
Dirección de Regulación Latinoamérica 13
Todos los marcos regulatorios tienen un sistema de subsidios para los usuarios de menores ingresos
Tarifa Social
Permanente Transitorio
(2005-2006) Permanente Permanente
Carácter del régimen
No existe
Subsidio
Actas de Acuerdo
estipulan que
concesionario
aplicará un
régimen de TS una
vez que se apruebe
la normativa.
Descuentos entre
3% y 66% de
acuerdo a
clasificación.
Reducción si tarifas
presentan alza real
acumulada ≥ 5% en
un período ≤ 6
meses.
Para consumo < 30
kWh/mes, entre
25% y 63% según
el tipo de usuario y
zona.
Descuento entre
15% y 60%
dependiendo del
estrato (1, 2 y 3).
Subsidiados Por definir en
eventual
normat¡va
Clientes con
escasos recursos
(empadronados en
programas
sociales).
Clientes
residenciales de
escasos recursos.
Clientes
Residenciales con
consumos menores
a 100 kWh/mes
Clientes
residenciales según
estrato social.
Financiamiento Por definir en
eventual normativa Estado Subsidio cruzado Subsidio cruzado Subsidio cruzado
Dirección de Regulación Latinoamérica
Programa Nacional de Universalización del acceso “Luz Para Todos”. Financiación: Cuenta de Desarrollo Energético – CDE (Ley 10.438/2002).
Programa Nacional de Electrificación Rural (PER) CNE 1994. Financiación: Estado.
Resolución CREG 79 de 1997, CREG 108 de 2003 y CREG 040 de 2004).
Ley 28749 “Ley de Electrificación Rural” DGER (Dirección General de Electrificación Rural) . Financiación: Estado, imposición a Gx ,Dx, Tx, usuarios, otras.
No especifica. .
Energía para el Desarrollo
LATAM avanza en la regulación para acceso de Zonas No Interconectadas y Rurales
Promedio cobertura América Latina y el Caribe
92%
, tratado Perú, México, Colombia y Chile, propuesta de integración profunda y extensa entre cuyos objetivo está el derrotar la pobreza y alcanzar el desarrollo.”
14
Dirección de Regulación Latinoamérica
Energía para el Desarrollo
LATAM: Están en riesgo los grandes proyectos energéticos, mineros o de infraestructura…?
“La energía eléctrica cambia la costumbre nómada”
“Donde hay Energía, hay Ciudadanía”
15
Colombia: Hidroeléctrica El Quimbo
Perú: Proyecto minero Conga
Chile: Hidroeléctrica Hidroaysén
Bolivia: Carretera amazónica- conectaría los Andes y el Amazonas
Se puede estar poniendo
en riesgo el crecimiento
económico de la región
2 3
1
4
Dirección de Regulación Latinoamérica
Contenido
Gestión de la Energía
Desafíos y tendencias en los mercados de energía
Crecimiento económico
Características de los Mercados/ Enfoques regulatorios LATAM
Riesgo de la energía
Introducción
Energía para el Desarrollo
Panorama Regional
16
Dirección de Regulación Latinoamérica
• PIB 2010 (bn USD)
• CAGR PIB 2010-15 (%)
• Países investment grade
LATAM PAÍSES ENDESA
3.793
7,9 %
6
3.103
8,2 %
4
(*) Las cifras Latam incluyen centroamérica y caribe y no incluyen México. HHI, mayor número: mayor concentración. >1800 se considera concentrado
Fuentes: FMI World Economic Outlook Abril 2011EIU; AIE World Energy Outlook; S&P; POA-PM 2011-2020 v8; PRE POA-PM 2012-2021; Análisis internos
Región con economías atractivas
Mercados con altas
necesidades de inversión
Incremento presión
competitiva
1
Regulación estable y
predecible
2
3
4
• Necesidad potencia (GW/año)
• Incremento demanda (TWh/año)
• Inversión sector eléctrico (bn USD/año)
• Nivel interconexión (s/potencia)
• Consumo gas (bcm)
9,5
50
29
9%
139
7,8
42
27
13%
84
• Antigüedad media de sistema regulatorio (años de vigencia leyes principales país)
• Número de revisiones tarifarias realizadas (a realizar hasta 2015)
12
16 (10)
• Cuota 3 Top Players Gx (min-max)
• Cuota 3 Top Players Dx (min-max)
• Indice de concentración (HHI)
40% - 74%
43% - 79%
700 (2.000-600)
---
---
---
Crecimiento Económico
Contexto de Mercado
17
Dirección de Regulación Latinoamérica
0,80
0,90
1,00
1,10
1,20
1,30
1,40
1,50
1,60
1,70
dic/09 feb/10 abr/10 jun/10 ago/10 oct/10 dic/10 feb/11 abr/11 jun/11 ago/11 oct/11 dic/11 feb/12 abr/12
0
5
10
15
20
25
30
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Chile
Perú
Brasil
Argentina
Colombia
Fuente: IMF, Latam Consensus, EIU
Evolución de Inflación, Tasa de cambio y Prima de Riesgo
Crecimiento Económico
18
%
Tasa de Cambio Moneda local contra USD
\1 Datos de May/2012
165 193 195 229 416 472
1184
2504
Chile Colombia Perú Brasil España Italia Argentina Grecia
Las recientes reformas estructurales han eliminado el problema histórico de la hiperinflación.
Monedas latinoamericanas se han apreciado frente al dólar y el euro, como resultado de la confianza de los inversionistas en la región.
En general, los países de Latino América siguen presentando bajo riesgo país.
Para LATAM, el riesgo país es la sobretasa que paga un país por sus bonos en relación a la tasa que paga el Tesoro de Estados Unidos (deuda en USD) y para Europa a la tasa que paga el Tesoro de Alemania (Deudas emitidas en Euros)
Inflación
Prima de Riesgo País \1
Dirección de Regulación Latinoamérica
8,0%
-0,6%
-1,7%
1,5%
0,9%
9,3%
7,5%
5,2%
4,3%
8,8%
7,6%
2,9%
6,2%
5,2%
6,8%
3,7%
3,2%
4,0%
4,5%
5,2%
4,2%
4,5%
4,8%
4,5%
5,8%
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Perú
2013E
2012E
2011
2010
2009
Crecimiento del PIB
• América Latina ha sostenido el crecimiento del PIB de alrededor de 4,5% en los últimos años.
• La crisis es menos severa para las economías latinoamericanas que para otras regiones y la recuperación será más rápida.
Fuente: Comisión Europea
Crecimiento Económico
19
En un entorno macroeconómico global complejo, Latinoamérica mantiene elevados crecimientos…
-4,4
2,1
1,5
-0,3
1,0
-3,5
3,0
1,7
2
2,1
9,1
10,3
9,2
8,4
8,1
2009
2010
2011
2012E
2013E China
EEUU
Eurozona
Crecimiento PIB (%)
12.914
7.819
7.488
6.778
6.006
5.691
5.270
3.283
2.759
2.206
1.135
1.047
USA
Japón
Francia
Alemaia
España
UK
Italia
Chile
Argentina
Brasil
Perú
Colombia
Consumo en kWh 2009
Fuente: World Bank
• La demanda eléctrica en latinoamérica tiene un gran potencial de crecimiento
Consumo eléctrico per capita
Espacio para el crecimiento
Dirección de Regulación Latinoamérica 20 (1) Fuente FMI (WEO Update Ene 2012) (2) Standard & Poors (3) Bloomberg 16/03/2012 CMAN 5 años
Crecimiento
PIB(1)
(%)
España Perú Rating (2)
BBB BBB BBB- A+ B
Credit Default Swap (3)
A
122 122 111 87 748
Chile Brasil Colombia Italia
BBB +
365
Argentina
404
6,2
2,9
4,6
6,6 6,0
4,6 3,8
1,6 0,7
5,0
3,0
4,5 5,9
4,6 3,6 3,3
-0,1 -1,7
Chile Brasil Colombia Perú Argentina Latam World UE27 España
2011 2012
Media Latam
Crecimiento Económico
Perspectivas de un sólido crecimiento económico y estabilidad financiera
Dirección de Regulación Latinoamérica
Mercados con altas necesidades de inversión
8,7
32,9
2,5 3,9 3,9
2,1
27,0
5,2 0,4 1,7
10,8
60,0
7,7 4,3 5,6
Argentina Brasil Chile Colombia Perú
Generación
Plan de Obras 2011-2020 (GW)
Total: 88 GW A Construir: 45 GW
Distribución
Incremento Demanda 2011-2020 (TWh)
En construcción
A construir
Total = 309 TWh CAGR = 4,4%
Crecimiento Económico
21
Dirección de Regulación Latinoamérica
3,1
4,04,4 4,3 4,3
3,9
3,8 3,6 3,6 3,53,0
1,9
1,1
0,4
-0,7
-1,7
-2,9-3,5
-4,0
-4,5-4,8
-5,2
-5,0-4,9
-4,0-3,4
-2,2
-1,2
-0,5
0,2
0,91,2
1,7
2,2
2,72,9
2,82,72,2
1,8 1,7 1,5 1,0
0,6
0,0
-0,6-1,1
-1,4-1,6
-1,8
4,2
5,2 5,1 5,1
4,44,0
3,43,0
2,92,62,6 2,3
2,01,7
1,2
0,20,5
0,4 0,3 0,1
-0,2-0,4-0,6
-0,8
-0,6
-0,2
0,6
1,41,4
1,92,5
3,2
3,8
4,54,8
5,25,3 5,1 5,25,1
5,5 5,55,3
5,04,74,5 4,4 4,5
4,5
4,7 4,7
2,62,2
0,60,9
1,31,21,5
1,10,91,00,81,2
0,90,4
-0,1
-1,0
-2,2-2,5
-3,6-3,9
-4,5
-5,2-5,4
-6,2-6,3-6,1
-5,7
-4,8
-3,7
-2,8
-1,6
-0,9
0,0
1,11,7
2,3
2,73,2 3,1
2,9
2,5 2,32,1
1,2
1,72,2
1,91,5
0,60,2
0,3
-0,3
-1,0
2005
2006
2007
ene-0
8
feb-0
8
mar-
08
abr-
08
may-0
8
jun-0
8
jul-
08
ag
o-0
8
sep-0
8
oct-
08
nov-0
8
dic
-08
ene-0
9
feb-0
9
mar-
09
abr-
09
may-0
9
jun-0
9
jul-
09
ag
o-0
9
sep-0
9
oct-
09
nov-0
9
dic
-09
ene-1
0
feb-1
0
mar-
10
abr-
10
may-1
0
jun-1
0
jul-
10
ag
o-1
0
sep-1
0
oct-
10
nov-1
0
dic
-10
ene-1
1
feb-1
1
mar-
11
abr-
11
may-1
1
jun-1
1
jul-
11
ag
o-1
1
sep-1
1
oct-
11
nov-1
1
dic
-11
ene-1
2
feb-1
2
mar-
12
Por efecto de la crisis en Europa aumenta el gap del crecimiento de la demanda entre America Latina y Europa
(1) Corregido efecto laboralidad y temperatura
(2) No Corregido efecto laboralidad y temperatura. Crecimiento de demanda de los 5 países en los que Endesa esta presente en Latam, ponderado por EBITDA 2011
España Latam Italia
(3) Datos: Enel.
0
Incremento año móvil demanda España peninsular1 vs Latam2 e Italia3 (%)
Crecimiento Económico
22
Dirección de Regulación Latinoamérica
Efectos de la contracción del crédito Primer descenso de demanda eléctrica desde Segunda Guerra Mundial
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2009
TWh
Fin II Guerra mundial
1st Crisis Precio Petróleo
Crisis Económica en Ásia
“Black Monday” Caída Bolsa de Valores
“Dot-com Bubble Burst “
US Recesión
2nd Crisis Precio Petróleo
Contracción de crédito global
Fuente: IEA
-3.5% respecto al 2008
Crecimiento Económico
23
Dirección de Regulación Latinoamérica
Me
ga H
idro
Hid
ro C
on
v
Hid
ro P
equ
eñas
Nu
clea
r
TV=1
00
Gas
= 2
,5
Gas
= 3
,2
Gas
= 3
,5
Gas
= 7
Gas
= 1
0
Bio
mas
a
Eólic
o
Geo
térm
ica
Costes de Desarrollo de las TECNOLOGÍAS RENOVABLES: Las tecnologías renovables aún requieren una ayuda
• Valores en US$/MWh (en gris valores con coste de CO2)
• Wacc rai 10%.
Fuentes: Endesa Diversificación, Endesa Generación. MIT EEUU, IAE
Inversión OyM y Peajes Combustible
CCGT
0,9X 1X
1,3X 1,2X
1,5X 1,7X 1,9X
1X
1,1X
1,2X
1,4X
1,8X 1,6X
CO2
Sola
r
>4,5X
Foto
V
>4X
Inversión [ThUSD/kW] 1,8 2,1 2,8 3,3 2,2 1,0 2,8 2,3 5,0 >4,0 >5,0
Las tecnologías renovables todavía no compiten con aquellas tecnologías térmicas cuyo precio de gas sea menor a 10 US$/MMBTU.
Se van a potenciar sólo aquellas tecnologías renovables más maduras y de menor coste
Nota: los costes no reflejan las condiciones de viento de cada país de Latam.
Crecimiento Económico
24
Dirección de Regulación Latinoamérica
Contenido
Caño Cristales Sierra Macarena, Colombia
Isla de Los Huros, Puno, Perú
Gestión de la Energía
Desafíos y tendencias en los mercados de energía
Crecimiento económico
Características de los Mercados/ Enfoques regulatorios LATAM
Riesgo de la energía
Introducción
Energía para el Desarrollo
Panorama Regional
25
Dirección de Regulación Latinoamérica
“...luego de vivir más de 20 años en las naciones más avanzadas, he llegado a la convicción de que la civilización consiste en disponer de seguridad en cuanto a la vida, el honor y los bienes. Y eso, y solamente eso, es lo que llamamos civilización...” (Juan B. Alberdi. Constitucionalista argentino. 1853)
Riesgo de la Energía
SEGURIDAD
JURÍDICA
Constitución y SSPP
Regulación Eléctrica
Autoridad Regulatoria
Agrupaciones Empresariales
Contratos
Solución de Controversias
Legislación Inversión
Extranjera
Aspectos Legales.
Correcto marco regulatorio. Calidad de la Gestión.
Gestión de gremios
Cumplimiento.
Corrupción.
Organización institucional.
Nivel de preparación de jueces Fiscalidad internacional.
Protección jurídica
Seguridad Jurídica Regulatoria
26
Dirección de Regulación Latinoamérica
Detalle de aspectos de Seguridad Jurídica
• Aspectos constitucionales de la energía y en general del régimen común de los servicios públicos. Constitución y Servicios Públicos
• Independencia de la Autoridad Regulatoria.
• Facultades y obligaciones del regulador.
• Examen de sus actuaciones.
• Preparación técnica de sus funcionarios.
Autoridad Regulatoria
• Organización institucional.
• Preparación jurídica y técnica de los jueces y magistrados.
• Posibilidad de soluciones arbitrales. Papel del regulador ante arbitrajes por conflictos entre agentes y/o contra la Administración.
Solución de controversias
• Fiscalidad de operaciones y fiscalidad Internacional.
• Protección jurídica de la inversión: Examen de los Acuerdos Bilaterales de Promoción y Protección Reciproca de Inversiones (APPRI).
Legislación fiscal y sobre inversión
extranjera
• Regulación de las actividades eléctricas.
• Estructura de mercado.
• Coexistencia de compañías públicas.
Regulación Eléctrica
• El nivel de cumplimiento de contratos públicos y privados.
• Problemas de corrupción. Cumplimiento de
contratos
• Efectividad de las agrupaciones. Grado de acceso a la autoridad regulatoria por parte de las compañías y de sus agrupaciones gremiales.
Agrupaciones empresariales
Riesgo de la Energía
27
Dirección de Regulación Latinoamérica 28
Índice Percepción Corrupción 2010
Fuente: Transparency International
Entorno General y Sectorial: Índice Percepción de la Corrupción e Índice de Seguridad Jurídica Regulatoria
Mayor índice de percepción de la corrupción: 0 ; Menor índice de percepción a la corrupción 10
0
2
4
6
8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Argentina Brasil Chile Colombia Perú
8
7
3
6
Alt
a
Med
ia/A
lta
Baj
a
Constitución Y SSPP
Autoridad Regulatoria
(independencia)
Cumplimiento De Contratos
Legislación Inversión Extranjera
Regulación Eléctrica
Agrupaciones Empresariales
Solución de Controversias
(jueces)
Valoración Global
Índice Percepción Seguridad Jurídico Regulatoria
Fuente: Elaboración propia
Mapa Percepción de la Corrupción 2010
Riesgo de la Energía
28
Dirección de Regulación Latinoamérica
Inestabilidad Jurídica
Pone en peligro el ambiente de negocios
Afecta el desarrollo económico
Seguridad Jurídica Regulatoria: La Expropiación 51% de YPF a Repsol discrepa con la tendencia estabilidad política, jurídica y de crecimiento económico de LATAM
¿Populismo?
“Las medidas del populismo son efectistas y, en realidad, socavan el futuro con inflación, destruyen el crédito y dañan la imagen internacional de un país” “El populismo es el peligro más inmediato a enfrentar para alcanzar la modernidad” Mario Vargas Llosa
ARTÍCULO 1°.- Declárese de interés público nacional y como objetivo prioritario de la REPÚBLICA ARGENTINA el logro del autoabastecimiento de hidrocarburos, así como la explotación, industrialización, transporte y comercialización de hidrocarburos,
Riesgo de la Energía
29
Dirección de Regulación Latinoamérica
Seguridad Jurídica Regulatoria: …Algunos marcos e ideologías
Riesgo de la Energía
Ideología: soberanía industrial,
justicia social, peronismo y nacionalismo
Deseo de controlar y supervisar servicios público (ej. Generación)
Cristina Fernandez de
Kirchner
CEO de la reestatizada Aerolíneas Argentinas
Mariano Recalde
Máximo Kirchner
Conocido como “Wado” Diputado Nacionalista
Eduardo de Pedro
Axel Kicillof
La cámpora
“El Estado es la solución”
“No estamos en el negocio de la política, estamos transformando
a la patria”
Argentina inestabilidad política, economía sustentada a través de subsidios y estatización de empresas estratégicas para el gobierno
30
Dirección de Regulación Latinoamérica
Riesgo de Suministro
Riesgo de la Energía
Riesgo en Distribución
Riesgo en Generación
Riesgo en Operación Gx
Riesgo en Transmisión
31
Dirección de Regulación Latinoamérica
Colombia
Hidro: 93 GW (16%)
Gas natural: 105 BCM (1%)
Petróleo: 1,3 Bb (1%)
Seguridad de Suministro: Potencial Hidro, Reservas de GNL y Petróleo
Brasil
Nota: * Agotamiento recursos hidro, elaboración propia Bb = Billones de barriles; BCM = Billion Cubic Meters Fuente: OLADE y EIA – Energy Information Administration
Perú
Hidro: 62 GW (11%)
Gas natural: 334 BCM (4%)
Petróleo: 0,4 Bb (<1%)
Hidro: 260 GW (45%)
Gas natural: 365 BCM (5%)
Petróleo: 12,6 Bb (10%)
Argentina
Hidro: 44 GW (8%)
Gas natural: 445 BCM (5%)
Petróleo: 2,6 Bb (2%)
Chile
Hidro: 26 GW (5%)
Gas natural: 99 BCM (1%)
Petróleo: 0,2 Bb (<1%)
Total Sudamérica y América Central (2009) • Hidro : 576 GW • Petróleo: 122 Bb • Gas Natural:7524 BCM
Riesgo de la Energía
84 años*
51 años*
33 años*
47 años*
33 años*
32
Dirección de Regulación Latinoamérica 33
Traza de Cambio en Calidad
(de Diciembre 2002 a Diciembre 2009)
ItaliaEspaña
UK
Francia
Alemania
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0
Frecuencia de Interrupciones
(Veces/Año)
Du
raci
ón
de
Inte
rru
pci
on
es
(Ho
ras/
Añ
o)
(*) En España se considera el TIEPI y NIEPI.
Ultimo año con información
Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia
Trayectoria de los indicadores detalle Europa
Dirección de Regulación Latinoamérica
Ley Corta I: Expansión Tx y Panel de Expertos (2004).
Ley Corta II: Subastas hasta 15 años (2005).
Detonantes Principales Cambios
Cargo por Confiabilidad Basadas en subastas de
Energía Firme hasta 20 años (2006).
“Nuevo Modelo” (2003) para el sector eléctrico,
subastas hasta 15 años Térmico y 30 años Hidro.
Nueva Ley 2006-2008: Subastas hasta 20 años.
Acuerdo de recomposición transitorio de
Generación (Dic-2010)
Acuerdo de inversión y disponibilidad de las TV y CC
Argentina (Dic-2012)
Cargo por Inversiones en Distribución (Dic. 2012).
Seguridad de Suministro: La regulación se ha mantenido y se ha consolidado para garantizar la seguridad de suministro y la expansión
Riesgo de la Energía
34
Alta dependencia hidráulica
Alta dependencia hidráulica
Falta de inversión en nueva capacidad
Falta de inversión en nueva capacidad
Falta de Infraestructuras Gas/Electricidad
Crisis económica
Elevado crecimiento de la demanda (9%)
Volatilidad en el precio
Falta de gas argentino
Alta dependencia hidráulica
Necesidad de inversión en Gx y Tx
Dirección de Regulación Latinoamérica
Lluvias torrenciales
Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia : Catástrofe en Rio de Janeiro
Riesgo de la Energía
35
Dirección de Regulación Latinoamérica
Temporal de nieve en Cataluña
Torre desplomada por la nevada
Trabajos de reposición
Riesgo de la Energía
36
Dirección de Regulación Latinoamérica
Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia : Terremoto en Chile
Riesgo de la Energía
37
Dirección de Regulación Latinoamérica
Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia :Terremoto en Pisco
Riesgo de la Energía
38
Dirección de Regulación Latinoamérica
Contenido
Bariloche Argentina
Cataratas Iguazú Foz de Iguazu. Brasil
Gestión de la Energía
Desafíos y tendencias en los mercados de energía
Crecimiento económico
Características de los Mercados/ Enfoques regulatorios LATAM
Riesgo de la energía
Introducción
Energía para el Desarrollo
Panorama Regional
39
Dirección de Regulación Latinoamérica 40
GNL existente
Gasoducto operativo
Terminal Licuefacción
Interconexión Capacidad Total
(MMm³/día) Longitud
(Km)
Argentina - Chile 35 3.000
Argentina - Uruguay 7 60
Argentina - Brasil 3 450
Bolivia - Argentina 11 45
Bolivia - Brasil 33 3.775
Venezuela - Colombia 4 220
Bahía Blanca 10M m³/día, 2009
Quintero 10M m³/día
2010
Mejillones 5.5M m³/día 2010
Ceará, 7M m³/día, 2009
Río de Janeiro, 7M m³/día, 2010
Melchorita Licuefacción
18M m³/día 2010
Escobar 10M m³/día 2011
4,2 M m³/día
33 M m³/día
11 M m³/día
15,5 M m³/día
19 M m³/día
10 M m³/día
13 M m³/día
Gas Natural
Panorama Regional
Dirección de Regulación Latinoamérica
Colombia – Venezuela
Colombia – Ecuador
Ecuador – Perú
Brasil – Venezuela
Argentina – Paraguay
Argentina – Brasil
Argentina – Uruguay
Brasil – Uruguay
Argentina – Chile
México- Guatemala
380
500
100
200
200
2100
1.500
70
630
140
225
595
135
420
80
970
470
15
410
103
Único mercado coordinado Colombia-Ecuador.
Corto Plazo SIEPAC.
Mediano Plazo Colombia- Panamá
Largo Plazo Chile- Perú
Panorama Regional
Situación actual interconexiones Eléctricas en LATAM
500
100
380
200
12.660
2.100
70 2.990
240
8.000 km
5.000 km
MERCOSUR
CAN
SIEPAC
Ix en Operación
Ix en Construcción
CBN en Operación
Central Binacional (CBN) Potencia (MW)
Brasil – Paraguay
Argentina - Uruguay
Argentina – Paraguay
14.000
1.890
3.200
Interconexión Potencia (MW) Long (Km)
La capacidad de interconexión es aproximadamente 5.500 MW (sin las Centrales Binacionales).
En 2008 se intercambiaron 51.100 GWh.
140
(1) Ampliación de la Central con dos unidades adicionales 41
Dirección de Regulación Latinoamérica
Niveles de integración regional
Interconexión física entre países
Operación coordinada de
sistemas interconectados
Operación integrada
(Mercado regional)
Contratos Bilaterales (iniciativa privada).
No coherencia de marcos regulatorios.
Comienza un mercado mayorista. Armonización de marcos regulatorios.
Mercado eléctrico unificado, intercambios sin discriminación por origen nacional del operador.
Único mercado. Regulación Única
Características
Market splitting. Si hay congestiones, estas determinan una
separación zonal
Asignación capacidad de interconexión: market coupling.
Congestiones se consideran en el modelo de despacho.
Los agentes necesitan adquirir capacidad de interconexión.
Características de las Integraciones Regionales
Panorama Regional
42
Dirección de Regulación Latinoamérica
Ejemplo Integraciones
Transacciones de corto plazo: mecanismo operativo y comercial entre países con despacho económico coordinado. Funciona por diferencia de precios entre los países, la energía fluye desde el sistema con precios mas bajos hacia el de precios mas elevados.
Balance Central
Zona1 Zonan
Mkt participants
…
La congestión divide el sistema en dos áreas y realiza una casación por separado, lo que da lugar a precios de mercado diferentes en cada zona. El market splitting sólo actúa cuando existe una saturación real. Si no hay congestión en las líneas el precio es uno solo.
Market Splitting, España- Potugal (MIBEL) Mercado Ibérico Eléctrico
Esquema de las Transacciones Colombia- Ecuador (500MW)
Panorama Regional
43
Dirección de Regulación Latinoamérica
COMUNIDAD ANDINA Habitantes: 122M Consumo: 167TWh/año Beneficios: Exp/Impo/Optimización
Mercosur Habitantes: 254M Consumo: 556TWh/año Beneficios: Optimización/Proy HE binacionales/Swaps Elec y GNL
Panorama Regional
Proyecto Interconexión México- Chile. ¿Futura Línea?
CENTROAMÉRICA Habitantes: 40M Consumo: 32TWh/año Beneficios: Econ de escala/ Gx más económica
Tres grandes mercados regionales con distintas características y beneficios por Integración Regional
Fuente: Proyecto CIER 15 44
Dirección de Regulación Latinoamérica 45
GNL existente
Gasoducto operativo
Terminal Licuefacción
Interconexión Capacidad Total
(MMm³/día) Longitud
(Km)
Argentina - Chile 35 3.000
Argentina - Uruguay 7 60
Argentina - Brasil 3 450
Bolivia - Argentina 11 45
Bolivia - Brasil 33 3.775
Venezuela - Colombia 4 220
Panorama Regional
Bahía Blanca 10M m³/día, 2009
Quintero 10M m³/día
2010
Mejillones 5.5M m³/día 2010
Ceará, 7M m³/día, 2009
Río de Janeiro, 7M m³/día, 2010
Melchorita Licuefacción
18M m³/día 2010
Escobar 10M m³/día 2011
4,2 M m³/día
33 M m³/día
11 M m³/día
15,5 M m³/día
19 M m³/día
10 M m³/día
13 M m³/día
Interconexiones gasíferas en Latinoamérica: Gas Natural
Dirección de Regulación Latinoamérica
Perú
Brasil
‐ Demanda: 475 TWh
Argentina
Colombia
Chile
‐ Demanda: 115 TWh
‐ Demanda: 56 TWh
‐ Demanda: 33 TWh
‐ Demanda: 57 TWh
Energía
Eléctrica
‐ Producción: +64 BCM
‐ Importación: +30 BCM (Bolivia)
‐ GNL: +9 BCM
‐ Consumo: -103 BCM
Gas
Natural
‐ Producción: +104 BCM
‐ Importación: +10 BCM (Bolivia)
‐ GNL: +13 BCM
‐ Consumo: -132 BCM
‐ Exportación: -1 BCM (Chile)
Energía
Eléctrica
Gas
Natural
‐ Producción: +33 BCM
‐ Consumo: -28 BCM
‐ Exportación: -5 BCM
Energía
Eléctrica
Gas
Natural
‐ Producción: +34 BCM
‐ GNL: -18 BCM (exportación)
‐ Consumo: -16 BCM
Energía
Eléctrica
Gas
Natural
‐ Producción: +6 BCM
‐ Importación: +1 BCM
‐ GNL: +11 BCM
‐ Consumo: -24 BCM
Energía
Eléctrica
Gas
Natural
Energía Eléctrica: Datos 2010; Gas Natural Datos 2012 - Cifras anuales. En algunos mercados hay deficits.
Balance de gas natural
Déficit (-6)
Déficit (-6)
Panorama Regional
46
Dirección de Regulación Latinoamérica
•Decisión 536: Si hay restricciones en el Tx, el suministro se prioriza por precio.
•Decisión 757: Suspende hasta nov. 2013 la Decisión 536. No obligación exportar en caso de racionamiento .
•Solución de controversias: Tribunal de Justicia CAN
COMUNIDAD ANDINA DE NACIONES (CAN)
•COLOMBIA-PANAMÁ (Res CREG 052/2011): “Racionamiento: demanda de cada país será tratada proporcionalmente considerando el respaldo de los contratos de potencia firme a largo plazo.”
COLOMBIA- PANAMA
•1998: Memorándum de Entendimiento
integración eléctrica: Solo principios generales.
MERCOSUR
Regulación de ámbito nacional
Prioridad
Art. 220 Ley
General Servicios
Eléctrico
Normativa
CAN
Decreto Supremo
045-2005
CAN
Res. CREG
004-2003
Temporal e
interrumpible
Art. 4 Decreto
5163/2004 Art. 34 Ley 24.065
Res. SE 21 /1997
---
---
Panorama Regional
Regulación de Interconexiones Eléctricas: Prioridad de Suministro
47
Dirección de Regulación Latinoamérica
Contenido
Gestión de la Energía
Desafíos y tendencias en los mercados de energía
Crecimiento económico
Características de los Mercados/ Enfoques regulatorios LATAM
Riesgo de la energía
Introducción
Energía para el Desarrollo
Panorama Regional
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