Mariela García de FabbriGerente General

Patricia Gastelumendi LukisGerente de Finanzas

Liliana Montalvo ValienteGerente de Tesorería

Presentación Corporativa de Ferreyros

Octubre 2011

2

Este documento ha sido preparado exclusivamente para el beneficio y uso interno del tenedor del mismo y de sus asesores, y no es portador de ningún derecho de publicación o conocimiento a ninguna otra tercera persona. Este documento es estrictamente confidencial y se prohíbe su distribución total o parcial sin previo consentimiento escrito de Ferreyros S.A.A.

43%

36%

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3%4% 2%

8%17%

69%

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-

200

400

600

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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

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$ M

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3

Resumen Ejecutivo

• Reconocido liderazgo en el Perú:� 89 años de trayectoria� 70 años de representación de Caterpillar� 30 años representando una cartera de marcas

prestigiosas

• Empresa con un crecimiento sostenido diversificado:� Por línea de negocio� Por ubicación geográfica� Por tipo de cliente

• Exitoso modelo de negocios. Crecimiento en últimos años: � Ventas: 25.9% CAGR� EBITDA: 17.3% CAGR

• Importantes perspectivas de crecimiento:�Orgánico� Inorgánico

• Pionero en el mercado de capitales peruano.

• Año 2010, adquiere empresas CAT líderes en Centroamérica: Guatemala, El Salvador y Belice.

Ventas por Rubro de Negocio

Maquinaria

Repuestos y Servicios

Alquiler

Equipos Usados

Automoviles

Agricultura

Otros

Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

1997:

Aumento de Capital

(IPO)

1996:

Primera titulización de bonos

Ferreyros: Una Historia de Éxito

2010:Corporación internacional

19221922

1942:

Representación CAT

1962:Registro BVL

1965:

Obtención de la representación de Massey Ferguson

30s 40s 50s 60s 70s 80s 90s 00s

2006: ganamos 1er Concurso de BGC

20112011

1940: Inauguración de la primera sucursal en Arequipa

1967:

Se funda Fiansa

Se llega a USS$ 1,000MM de Ventas

Crecimiento Diversificado

Empresa dentro de las top 25 de facturación en

el Perú.

Pionera de Mercado deCapitales

Fundación

1994:

Primera emisión de bonos

4

Se llega a USS$ 100MM de Ventas

Perú: Solidez Macroeconómica

Crecimiento promedio del PBI y PBI per cápita Proyecciones de PBI

• El Perú:

� País con mayor crecimiento de la región en los últimos años.

�Grado de Inversión desde el año 2010.

• Ferreyros se concentra en los principales sectores de la economía nacional:

�Minería: (i) polimetálica, (ii) con relevancia internacional.

�Construcción: clientes relacionados a los negocios de viviendas, carreteras, transporte e infraestructura en general.

0

1

2

3

4

5

1 3 5 7Var. Promedio de PBI per cápita (2000-2010)

Perú

Argentina

ChileUruguay

Bolivia

México

BrasilColombia

Ecuador

Venezuela Paraguay

Var

. Pro

med

io d

e P

BI (

2000

-201

0)

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

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7.00%

8.00%

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2012E

Cre

icm

ient

o (%

)

Minería Construcción PBI

5

5.47

4.12

58%

6%

11%

6%

6%

9%

1% 2% 1%Ferreyros

Volvo Perú

Komatsu Mitsui

Sandvik

Atlas

Nissan Maquinarias

Stenica

Ipesa

Steel

224

372

453

335

623

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2006 2007 2008 2009 2010

US

$ M

M

Otros Ferreyros

Ferreyros: Indiscutible Líder del Mercado

Mercado de Importación de Bienes de Capital

Nota: Se considera el mercado nacional.

• Así como en el Mercado de Bienes de Capital (venta de maquinaria y equipos), Ferreyros es líder del mercado de repuestos y servicios, acompañando a sus clientes durante todo el ciclo de vida del negocio.

6

Guatemala El Salvador Belice

INTI Inversiones Interamericanas Corp.(2010)

(1922) (1999)(1974) (2006)

(1983/2009)

(2007)

(2008)

(1967)

(2011)

Estructura de la Organización

7

8

Líder en Distintas Líneas de Negocio

85% 5% 2% 8%

Línea CAT Transporte Agrícola Multilínea

9

Enfoque de Ventas a Principales Sectores

Distribución de Ingresos por Sector Económico con E nfoque en Principales Sectores

Diversificación con Mineras Diversificación con Constructoras

Diversificación Geográfica

InternacionalNacional

Lima

Tumbes

TalaraPiura

Lambayeque Cajamarca

Trujillo

Chimbote

Huaraz

Huánuco

Cerro de PascoLa Merced

Huancayo

IcaAyacucho

Cusco

ArequipaPuno

Andoas

Bagua

Puerto Maldonado

Iquitos

Tarapoto

Tingo Maria

Pucallpa

10

Sucurcusales FerreyrosSites – Proyectos Clientes

Sucursales Subsidiarias

5%7%9%11%13%15%17%19%21%23%25%

150

350

550

750

950

1,150

2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

Otros Repuestos y Servicios

Maquinaria Margen Bruto

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Exitoso Modelo de Negocio

Incremento de Ventas con Margen Bruto Estable

EBITDA

Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

-12,000

-2,000

8,000

18,000

28,000

38,000

48,000

58,000

68,000

78,000

2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

Deuda Estructural Deuda Estructural / EBITDA

0

10

20

30

40

50

60

2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

Equipo Infraestructura Flota de Alquiler Componentes

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Inversión en activos que sustentan ventajas competi tivas

CAPEXDeuda Estructural*

* Deuda Estructural = Pasivo Total – Activo CorrienteNota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

-

100

200

300

400

500

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700

2007 2008 2009 2010 2011

US

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M

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Activo total Ventas

0

100

200

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700

2007 2008 2009 2010 2011

US

$ M

M

Inventarios Cuentas por Cobrar Activo f ijo

Activos Cuentas del Activo

64% 66%51%

63% 64%

29% 26%

33%29% 28%

0%

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40%

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80%

90%

100%

2007 2008 2009 2010 Jun-11

Inventarios / Activo Corriente Cuenta por Cobrar / Activo CorrienteOtros Componentes del Activo Corriente

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Activo Corriente: Análisis

0

40

80

120

160

200

Largo Plazo 51 53 43 34 31

Corto Plazo 58 76 90 91 157

2007 2008 2009 2010 2T11

• Cuentas por Cobrar + Inventarios = 92% del los Activos Corrientes

• CxC con reducida morosidad:� Cartera de clientes de reconocido prestigio� Reducción en las CxC de largo plazo

• Inventarios sanos:� Mínimo nivel de obsolescencia

Activo Corriente Cuentas por Cobrar

US

$ M

illon

es

14

Perspectivas de Crecimiento

I) CAT: Estrategias y Perspectivas

II) Ferreyros: Crecimiento Orgánico

Sostenido

III) Subsidiarias: Nuevos Segmentos y

Representaciones

IV) Internacionalización:

Expansión Estratégica

15

I) CAT: Estrategias y Perspectivas

• Crecimiento Orgánico: Crecimiento natural del negocio y la industria. El crecimiento de Ferreyros va de la mano con el crecimiento de CAT.

• Distribución de Nuevas Líneas: Diversificación por segmentos de negocio y adecuación a diferentes tipos de cliente.

• Nuevas Adquisiciones: Integración de sus líneas de negocio (Como ejemplo, la adquisición de Bucyrus al incursionar en la fabricación de equipos).

Perspectivas de Crecimiento

16

II) Ferreyros: Crecimiento Orgánico Sostenido

• Crecimiento del mercado en línea con proyectos de expansión:� Pipeline Minero: US$42 mil millones� GAP Infraestructura: US$40 mil millones

• Desarrollo de nuevos proyectos y representación de nuevas marcas.

• Desarrollo de estrategias para alcanzar nuevos segmentos.

Perspectivas de Crecimiento

17

III) Subsidiarias: Nuevos Segmentos y Representacio nes

• Crecimiento que complemente la oferta de bienes y servicios a los clientes: e.g. Megarepresentaciones, Fargoline, Forbis, entre otras.

• En el radar: nuevos bienes y servicios a ser ofertados.

• Objetivo de mediano plazo: Crecimiento de las subsidiarias proporcional al tamaño relativo de Ferreyros.

Perspectivas de Crecimiento

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IV) Internacionalización: Expansión Estratégica

• Replicar exitoso modelo de negocios en el Perú y Knowhow en otros países (e.g. Inti Inversiones)

• Flexibilidad: El portafolio de productos y servicios de Ferreyros se puede expandir a otros mercados.

• Ferreyros comparte la estrategia de Caterpillar de asociarse con socios que tengan solidez para atender a clientes de nivel mundial (Ej. Minería)

Perspectivas de Crecimiento

0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00

Últimos año

Comparables (PER)

Estimados Casas de Bolsa

S/. por acción

7.39

12.59 12.18

12.70

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

11.00

12.00

13.00

14.00

Ferreyros Caterpillar Finning Int. Toromont

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Ferreyros en el Mercado de Capitales

Ratio PER Resumen Valorización de la AcciónPrecio Mercado

Promedio12.49

12.59 12.18 12.70

7.39

Características del Programa del IRD

• Denominación: Segundo Programa de IRD• Monto: Hasta US$ 130 MM en Circulación• Monto en Circulación: US$ 68.8 MM• Clasificaciones:

• Equilibrium: A+• PCR: A+• Apoyo y Asociados: A

Nota: El 2011 considera cifras a junio.

Participación de bonos corporativos en la deuda

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Conclusiones

� Ferreyros es la empresa líder en la comercialización de bienes de capital en un entorno lleno de oportunidades.

� Su exitoso modelo de negocio se basa en un enfoque de crecimiento diversificado, reflejado en sus principales indicadores financieros.

� La Compañía presenta importantes perspectivas de crecimiento en 4 frentes claramente definidos:

� CAT� Orgánico� Subsidiarias� Internacional

� El valor de mercado de la acción se encuentra negociando por debajo de su Valor Fundamental.