Presentaci³n Comercial (Mar-09)

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  • 1. Asesores Financieros Emisin de Bonos Corporativos UF 3.000.000
  • 2. Refinanciamiento de deudas bancarias actuales (UF 2.150.000) en bsqueda de mayores plazos que permitan alinear los pasivos con la naturaleza de los activos que mantiene la sociedad Las deudas bancarias que la compaa mantiene se originaron por compras de participaciones en distintas compaa, y dichas inversiones tienen una naturaleza de largo plazo Diversificacin de Fuentes de Financiamiento Actualmente SK mantiene deuda financiera slo con bancos y es de inters de la compaa abrir nuevas fuentes de acceso a financiamiento Aumentar Liquidez que permitan financiar inversiones presentes y futuras de la compaa Sigdopack: Aumento de Capital US$30 millones (Dic 08) ICSK: Aumento Capital Dic 08 y posiblemente otro en 2009 Enaex / Nitratos del Per: Inversin mayor al proyecto original Racionalidad de la EmisiRacionalidad de la Emisinn 2
  • 3. AgendaAgenda La Compaa Empresas SK Antecedentes Financieros Caractersticas de la Emisin Consideraciones de la Inversin
  • 4. Un Grupo Industrial LUn Grupo Industrial Lder en Chileder en Chile 4
  • 5. Sigdo KoppersSigdo Koppers DescripciDescripcin Generaln General Sigdo Koppers es un conglomerado industrial chileno 49 aos de exitosa trayectoria en Chile Compromiso industrial de largo plazo Estrategia de expansin relacionada, principalmente en el sector industrial La compaa se organiza en 3 reas de negocio SIGDO KOPPERS S.A rea de Servicios Industriales rea Industrial rea Comercial y Automotriz 5
  • 6. SK Comercial (81,79%) SKBerg (32,07%) 49 aos de experiencia en ms de 300 proyectos de gran envergadura Fragmentacin de roca para minera (70% de PM en Chile y 60% en Conosur) Pelculas Plsticas para envases de alimentos en Chile y Latam Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas Puerto de Carga a Granel y combustible. Duea de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) Lnea Blanca y Electrodomsticos (50%de PM con Fensa, Mademsa, y Somela) Planta productora de Hidrgeno de alta pureza para abastecer a ENAP Comercializacin de automviles (Mayor distribuidor en Chile en ventas) Sigdo Koppers S.A.Sigdo Koppers S.A. Ing. y Construccin (60,43%) Enaex* (50,62%) Sigdopack (96,6%) CHBB (74,59%) CTI* y Frimetal* (50,10% & 50,1%) Servicios Industrial Comercial & Automotriz Puerto Ventanas* (50,01%) *Filiales Abiertas en la Bolsa de Santiago
  • 7. EBITDAVentas Sigdo Koppers S.A.Sigdo Koppers S.A. Principales Cifras Consolidadas a diciembre 2008Principales Cifras Consolidadas a diciembre 2008 Utilidad (1) Cifras Agregadas (Incluye SKBerg) (2) Al 31-Dic-08 (3) MMU$ = US$ millones 66% Servicios Industrial Comercial MMUS$ 1.225 MMUS$ 1.830 (1) MMUS$ 192,7 MMUS$ 233,6 (1) 20% 57% 23% MUS$ 62,0 25% 58% 17% 17% 60% 23% Leverage Consolidado: 1,03x Leverage Financiero Neto: 0,37x D. Financiera Neta / EBITDA: 1,73x Cobertura Gastos Financieros: 7,11x 7
  • 8. Sigdo Koppers S.A.Sigdo Koppers S.A. Dividendos Recibidos a diciembre 2008 (MM$)Dividendos Recibidos a diciembre 2008 (MM$) Sigdo Koppers recibi durante 2008 MM$25.835 (US$40,6 millones) de sus empresas filiales Las filiales que ms dividendos entregan son Enaex, CTI y SKC (US$22,4 millones durante 2008) La poltica de dividendos de las principales filiales supera el 60% de las utilidades del ejercicio 8 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000IC SK Puerto Ventanas Enaex C TI Frim etalSigdopack C H BB SK C SK IA M atriz TotalD ividendos 2.179 2.694 3.315 6.129 525 224 531 4.808 2.667 2.763 25.835
  • 9. Sigdo KoppersSigdo Koppers Estructura de PropiedadEstructura de Propiedad DicDic--0808 El Grupo controlador mantiene el 79,39% de SK 9
  • 10. AgendaAgenda La Compaa Empresas SK Antecedentes Financieros Caractersticas de la Emisin Consideraciones de la Inversin 10
  • 11. ICSKICSK Servicio de ConstrucciServicio de Construccin y Montaje Industrialn y Montaje Industrial Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial Enaex CTI Frimetal Sigdopack CHBB SKC SKBerg ICSK es una empresa especializada en construccin y montaje industrial de gran escala 50 aos de exitosa experiencia en construccin y montaje Presente en los principales proyectos de inversin relevantes para el desarrollo de Chile, concretando adems obras en Per y Argentina Participa en minera, generacin y transmisin de energa, construcciones industriales, y obras civiles y de infraestructura Flota de Equipos especializados ms grande y nueva del pas Gran prestigio por su calidad tcnica Relacin de Largo Plazo con Bechtel Ventas Ingeniera y Construccin SK 33.014 82.030 109.272 89.934 111.369 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 2004 2005 2006 2007 2008 enMM$ 11
  • 12. ICSKICSK reas de Desarrolloreas de Desarrollo Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial Enaex CTI Frimetal Sigdopack CHBB SKC SKBerg Proyectos Actualmente en Ejecucin: ICSK: Minera Anglo American - Ampliacin Mina Los Bronces. Codelco Proyecto Desarrollo Andina I. Antofagasta Minerals Proyecto Esperanza. Energa Barrick Generation - EPC de la Central Termoelctrica Punta Colorada - 33MW. Endesa Chile - EPC de la Central Termoelctrica Quintero - 240MW. Posco EYC Limitada EPC Central Termoelctrica Angamos - 2 plantas de 265MW Norgener - Sistema de Transmisin Angamos- Laberinto. Constructora Logro: Planta Molienda San Juan Endesa - Parque Elico Canela II Abastible Proyecto ampliacin San Vicente 12
  • 13. Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial Enaex CTI Frimetal Sigdopack CHBB SKC SKBerg Puerto VentanasPuerto Ventanas Transporte y LogisticaTransporte y Logistica Negocio Principal: Carga y Descarga de graneles en la zona central de Chile. Principales cargas asociadas a la minera y energa: Concentrado de Cobre, Carbn, Combustibles. Excelente ubicacin estratgica con vas tanto camineras en su alrededor como ferroviarias en su interior. Instalaciones que permiten almacenar y acopiar todo tipo de cargas. Importante Pipeline de proyectos en los sectores energticos y de minera. Controla a Ferrocarril del Pacfico S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad. Fepasa es lder en transporte de carga ferroviaria. Volumen Transferido Puerto Ventanas 3.628 3.883 3.860 4.383 4.652 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 2004 2005 2006 2007 2008 enMtons 13
  • 14. Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial Enaex CTI Frimetal Sigdopack CHBB SKC SKBerg Puerto VentanasPuerto Ventanas Transporte y LogisticaTransporte y Logistica 14
  • 15. Cliente Proyecto Etapa 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4.600 4.600 4.600 4.600 4.600 4.600 AES Gener Ventanas III En construccin 700 700 700 700 Anglo American Expansin Mina Los Bronces En construccin 400 800 800 Lafarge Planta Molienda en Ventanas Pronto a comenzar construccin 200 300 400 400 ENAP Cancha Petcoke Construccin finalizada 50 220 220 220 450 450 AES Gener Ventanas IV En aprobacin medioambietal 400 700 700 4.650 4.820 5.720 6.620 7.650 7.650 Proyeccion de Cargas Adicionales * (miles de toneladas) Total Proyectado (miles de ton) Base ltimos 12 meses Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial Enaex CTI Frimetal Sigdopack CHBB SKC SKBerg Puerto VentanasPuerto Ventanas Transporte y LogTransporte y Logsticastica * La informacin proporcionada en este cuadro es de carcter referencial y basada en antecedentes de mercado conocidos hasta la fecha. Puerto Ventanas S.A. no se hace responsable de las decisiones de inversin en base a las proyecciones presentadas. Existen adems otros proyectos relacionados con energa que an estn en proceso de evaluacin ambiental, donde destacan: Southern Cross Central Trmica RC Generacin (700mw) Codelco Central Termoelctrica Energa Minera (1.050MW) 15
  • 16. EnaexEnaex Servicios de Fragmentac