Profesionales de Bolsa en su búsqueda por diseñar nuevas alternativas de inversión innovadoras y

rentables reconoció en el sector agropecuario una gran oportunidad de inversión para sus clientes,

incorporándolos a un negocio de buena rentabilidad y al mismo tiempo apoyando el desarrollo del sector.

De esta forma decidió crear el Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas por compartimentos,

que en su totalidad suman más de $ 96.000.000.000 de pesos invertidos en ceba de ganado, desde

el año 2010.

Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”

• Tradicionalmente la ganadería ha sido un sector con muy buenas rentabilidades.

• Es una inversión tangible que le permite invertir en el campo desde su casa

• No se desvaloriza con el tiempo, sino que a medida que el animal crece, su valor también.

• Es un activo de gran liquidez ya que siempre existe demanda por el animal en cualquier etapa de su

vida.

• En Colombia existen grandes extensiones de tierra aptas para la ganadería, lo que hace de éste un

sector estratégico en la generación de empleo,

• Porque Profesionales de Bolsa tiene el conocimiento, la experiencia, la estructura y el personal

calificado para la administración y gestoría del Fondo.

Por qué invertir en el Fondo de Capital Privado

“Inversiones Ganaderas”

Tradicionalmente el proceso del Ganado para consumo cárnico

se ha dividido en cinco actividades básicas:

1. Destete: aprox los 8 meses el novillo es separa de la

madre con un peso de aprox180 Kg.

2. Estrés: Una vez destetado el novillo entra en una etapa de

estrés, en la cual su cuerpo sufre modificaciones a nivel

hormonal que terminan produciendo alteraciones positivas

en las funciones vitales, disminuyendo aproximadamente

15 kilos de su peso en este periodo

3. Levante: finalizada la etapa de estrés el animal entra en

proceso de levante, es separado por sexo, para evitar

posible preñez prematura, hasta lograr una madurez con

un peso aprox de 300 Kg.

4. Ceba: es la etapa final de engorde una vez el animal ha

madurado, el animal se encuentra en un proceso de ceba

aproximadamente entre 300 y 450 kilos.

5. Sacrificio.

Proceso del Ganado

35

180

165

300

450

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

0 10 20 30 40

Destete Estrés Levante Ceba

Kg

Meses

Cómo es el Negocio

El negocio del Fondo consiste en la compra de ganado para Ceba, éste es comprado con un peso entre 260 a

300 Kg y se vende una vez alcanza aproximadamente 450 Kg, para así optimizar su ganancia de peso con un

promedio de 12 Kg/mes.

No solo existe una utilidad por el aumento del peso, también con el transcurso del tiempo el precio de este

ganado gordo está en aumento, este precio es establecido por subastas regionales que de acuerdo a la

demanda generan una tabla de precios como se muestra a continuación:

PRECIOS ACTUALES POR SUBASTA MACHOS DE CEBA HEMBRAS DE CEBA

Subasta de referencia 300-350 >350 300-350 >350

Rango 3 Rango 4 Rango 3 Rango 4

Central Ganadera (Medellin) 2.405 3.440 2.424 3.143

Cogasucre (Sincelejo) 2.900 2.752 2.250 2.300

Mercagan (Giron) 2.485 2.540 2.467 2.175

Proagan (Pereira (Risaralda)) 2.843 2.680 2.635 2.858

Subacosta (Cartagena) 2.790 2.600 2.325 2.371

Subagauca (Caucasia) 3.030 2.968 2.680 2.358

Subasta Chigorodo (Chigorodo) 2.727 3.000 2.407 2.290

Subasta de Puerto Boyaca (Puerto Boyaca) 3.200 2.800 2.942 2.113

Subasta San Martin (San Martin, Meta) 2.548 2.800 2.294 2.400

Subastar (Bosconia) (Bosconia) 2.880 2.800 2.600 2.560

Subastar (Monteria) (Monteria) 2.971 2.920 2.650 2.550

¿Cómo se Administran las Inversiones en el Fondo

de Capital Privado Inversiones Ganaderas?

El Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas cuenta con una estructura de cuatro entes generales

para su administración, como se muestra a continuación:

FCP

Comité de Vigilancia y

Control

Gestor Profesional

Comité de Inversiones

Sociedad Administradora

Profesionales DE BOLSA Profesionales DE BOLSA

Es el ente que vigila

y controla los

activos.

Es el ente encargado

de administrar los

recursos del FCP IG.

Es el ente encargado de

gestionar la operación del

Ganado.

Es el ente encargado de

tomar la decisión del

manejo de Activos

Composición del Portafolio

En la actualidad, el portafolio de los compartimentos del Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”

que se encuentra en operación, tiene una participación en semovientes superior al 90%, el dinero restante

está invertido en cuentas bancarias y operaciones de liquidez.

Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”

Para apoyar la gestión del Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas”, Profesionales de Bolsa

cuenta con grupo interdisciplinario dedicado de manera exclusiva al desarrollo de la Administración y

gestoría profesional, garantizando la ejecución de las funciones bajo los más altos estándares de calidad.

• Selección de ganaderos.

• Compra selectiva por rango de peso, coherentes al proceso de ceba del ganado.

• Control de inventaros que inicia con la marcación individual de cada uno de los semovientes con hierro,

chip y orejera.

• Planes periódicos de control y mantenimiento de las fincas.

• Monitoreo permanente de la ganancia de peso mensual para ajustar los planes de alimentación,

suplementos nutricionales, rotación de potreros, entre otros.

• Seguimiento a la estructura de maduración del ganado para optimizar el ciclo productivo.

• Comercialización asegurada del ganado a través de convenios con las grandes superficies.

Áreas Óptimas para la Ganadería

En Colombia existen varias zonas optimas para la ganadería, siendo Córdoba una de las más efectivas

para el engorde de ganado.

Para evitar la pérdida de peso y optimizar el

engorde de los semovientes, se ubicarán

diferentes zonas de larga tradición ganadera

en Colombia, tales como Córdoba, Antioquia,

Cesar, Magdalena, Bolívar, entre otras.

Organigrama Gestor Profesional del FIG

Director General

COORDINADOR DE ZONAS

ASESOR ZONA SINCELEJO

ASESOR ZONA SAN PEDRO DE URABA

ASESOR ZONA MONTERIA

ASESOR ZONA VALLEDUPAR

SECRETARIA

Basado en las zonas se realizó el siguiente organigrama:

PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO

DIR

EC

TO

R G

EN

ER

AL

• Nombre: ANDRES FORERO

• Profesión: Business Administration Montgomery College Mercadeo Universidad Jorge Tadeo Lozano

• Estudios especializados Relationship Marketing Berckley University

• Experiencia: 31 años de experiencia comercial, administrativa y de mercadeo en diferentes sectores económicos y empresariales de Colombia desempeñando cargos gerenciales y directivos.

• Coreo electrónico: andresforero@me.com

CO

OR

DIN

AD

OR

DE

ZO

NA

S

• Nombre:

FREDDY RIOS

• Profesión: Medico – Veterinario Universidad de Córdoba

• Estudios Especializados: Producción bovina tropical

Universidad de Córdoba

• Experiencia: Amplia experiencia en el área de ganadería en explotación de ganado bovino, específicamente en las actividades de ceba cría y doble propósito. Experiencia de 14 años en la administración de hatos ganaderos y estudios de factibilidad de proyectos ganaderos.

• Correo electrónico:

• asesorfig@gmail.com

PROFESIONALISMO TECNICO y OPERATIVO

AS

ES

OO

R F

IG Z

ON

A S

INC

EL

EJO

• Nombre: RUBEN LOZANO

• Profesión: Zootecnista Universidad SUCRE.

• Experiencia: 10 años de experiencia como docente del SENA y como administrador de ganaderías.

• Correo electrónico: asesorfig3@gmail.com

AS

ES

OR

FIG

ZO

NA

VA

LL

ED

UP

AR

• Nombre: FELIPE VILLERO

• Profesión: Ingeniero de Producción Agroindustrial Universidad POPULAR DEL CESAR

• Experiencia: 4 años en empresas agrícolas y en el manejo ganadero.

• Correo electrónico: asesorfig5@gmail.com

AS

ES

OR

FIG

ZO

NA

SA

N P

ED

RO

UR

AB

A

• Nombre: GERARDO BAQUETH

• Profesión: Administración empresas agropecuarias SENA

• Experiencia: 6 años en administración de hato ganadero en San Pedro de Urabá.

• Correo electrónico: asesorfig2@gmail.com.

AS

ES

OR

FIG

ZO

NA

MO

NT

ER

IA

• Nombre: HUMBERTO LOPEZ

• Profesión: Zootecnista Universidad de Antioquia

• Experiencia: Zootecnista, con experiencia de 4 años administrando empresas agropecuarias con manejo de ganaderías Bovinas con enfoque Agroecológico y Sistematizado, manejo reproductivo y productivo del ganado con estructuras zootécnicas experiencia en planificación, formulación coordinación, evaluación y manejo en sistemas de producción.

• Coreo electrónico: asesorfig4@gmail.com

Análisis de Riesgo

Mecanismos de mitigación de riesgos con la ganancia de peso

• Diversificación por áreas geográficas y por ganadero.

• Los ganaderos son preseleccionados por el Gestor Profesional y autorizados por el Comité de

Inversiones, cumpliendo un estricto proceso de evaluación y escogencia.

• El Gestor Profesional hace seguimientos mensuales a los ganaderos con el fin de verificar el

cumplimiento de los planes de manejo sanitarios y nutricionales establecidos al momento de entregar

el ganado para su custodia y ceba.

• El valor de la remuneración al ganadero depende de la ganancia de peso.

• De presentarse eventos que puedan afectar al ganado, el comité de Inversiones podrá tomar las

medidas preventivas y correctivas del caso, incluyendo la terminación de los contratos con los

ganaderos y la reubicación de los semovientes.

Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con la mortalidad o pérdida del ganado

• De presentarse pérdidas inferiores al 5% de semovientes por ganadero responderá por un 50% del

valor de la compra. A partir del 5% el ganadero deberá responder por el 100% del valor de compra.

• Bajos indicadores históricos de mortalidad (menor a 1%).

Análisis de Riesgo

Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con comercialización del ganado

• Las vías de comercialización (frigoríficos, subastas, grandes cadenas de supermercados, Bolsa

Nacional Agropecuario) serán evaluadas por el Comité de Inversiones.

• El Gestor Profesional se encargará de determinar las vías de comercialización del ganado y la

negociación del mismo.

Mecanismos de mitigación de riesgos asociados con el hurto del ganado

• Se ha suscrito una póliza de seguros que cubre el riesgo de hurto con violencia con el grupo

asegurado QBE.

• Diversificación por áreas geográficas, por ganadero y por predio.

Recursos Administrados en el Fondo de Capital

Privado Inversiones Ganaderas

5.278 6.451 6.143 6.698 3.062 2.079 5.994

11.591

5.669 7.376 5.208 4.236

10.633

3.397 6.784 2.825 6.316

$-

$10.000

$20.000

$30.000

$40.000

$50.000

$60.000

$70.000

$80.000

$90.000

Liquidado Activo

Mill

on

es

Comp 01 Comp 02 Comp 03 Comp 04 Comp 05 Comp 06Comp 07 Comp 08 Comp 09 Comp 10 Comp 11 Comp 12Comp 13 Comp 14 Comp 15 Comp 16 Comp 17

Total administrado por el Fondo desde su creación

$ 96.425.110.946 de pesos

23 Ene 2013

Rentabilidades Compartimentos Anteriores – Fondo

de Capital Privado Inversiones Ganaderas Rentabilidades anteriores

Rentabilidad Promedio 8,9% E.A. Noviembre 2012

9,93% 9,87%

8,23%

10,61% 10,92%

9,78%

8,41%

7,28% 6,41% 6,73%

8,66% 8,32%

11,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%Rentabilidad Final por Compartimento

Distribución actual Semovientes

Actualmente encontramos que la mayor participación de semovientes se encuentra en el

departamento de Córdoba con un 36%, seguido de Antioquia, Cesar y Magdalena con el 18%,

12% y 11% respectivamente del total del ganado del FIG:

Jun 2012

Generalidades

• Objetivo Principal: Inversión en ganado de ceba.

El 90% del portafolio será invertido en ganado

• Inversión Mínima: $ 355.000.000,oo.

• Duración de la Inversión: Catorce (14) meses.

• Rentabilidad esperada: Entre el 9%* y 12%*.

*rentabilidad estimada según modelo financiero

Características FCP IG

Compartimento 18

Advertencias

"La inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y Emisores de los valores emitidos por el Fondo de Capital Privado, en los términos del articulo 1.1.2.9. de la Resolución 400 de 2005, no implican certificación de la Superintendencia Financiera sobre la rentabilidad del Fondo o la Seguridad de sus inversiones. La Superintendencia Financiera de Colombia advierte al potencial inversionista que el Fondo de Capital Privado es un producto de riesgo, por lo cual es necesario que, para tomar su decisión de inversión lea detenidamente toda la información y se asegure de su correcta, completa y adecuada comprensión.“

“Las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFÍN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio de la respectiva cartera colectiva.”