Presentación de PowerPoint GVC Gaesco GVC Gaesco es uno de los principales grupos financieros...
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Presentación Corporativa Desde 1971 pensando en sus inversiones Diciembre 2018 GVC Gaesco Beka. Miembro de European Securities Network Grupo GVC Gaesco. Miembro para la Unión Europea y Latinoamerica de Global Alliance Partners
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Presentación Corporativa
Desde 1971 pensando en sus inversiones
Diciembre 2018
GVC Gaesco Beka. Miembro de European Securities Network
Grupo GVC Gaesco. Miembro para la Unión Europea y Latinoamerica de Global Alliance Partners
1. Grupo GVC Gaesco
2. Gama de Productos y Servicios
3. Gestión de Patrimonios
4. Intermediación y Depositaría
5. Corporate Finance y Mercado de Capitales
6. Análisis
7. Premios y Reconocimientos
8. Red de Oficinas
Índice
1. Grupo GVC Gaesco
Breve historia de GVC Gaesco
4| www.grupo.gvcgaesco.es
Ley de Reforma del Mercado de Valores
1988
Se constituye General de Valores y Cambios
1991 2008
Creación del Grupo GVC Gaesco
Compra de Bankia Bolsa, la cual se llamará Beka Finance
2013
GVC Gaesco Valores y Beka Finance integran sus negocios bursátiles
Agente de Cambio y Bolsa
1971
Creación de la CNMV
Nace Garçón Vallvé Contreras (GVC)
2015
GVC Gaesco Gestión: Pasaporte luxemburgués
2016
ESN Partnership
2017
GAP Partnership
Grupo GVC Gaesco
GVC Gaesco es uno de los principales grupos financieros independientes en España, con más de 60 años de historiaen los mercados
Un equipo de profesionales con un objetivo común: gestionar de una forma independiente, eficiente y consistente,
buscando siempre buenas oportunidades de inversión para maximizar el valor
El grupo ofrece los servicios de Gestión de Patrimonios, Asesoramiento y Banca Privada, Intermediación y Depositaría,
Corporate Finance y Mercado de Capitales, Análisis y Correduría de Seguros
“Nuestra misión:
Preservar su patrimonio, rentabilizar su
ahorro”
Mª Àngels Vallvé i Ribera,
Presidenta Grupo GVC Gaesco
5| www.grupo.gvcgaesco.es
Principales Magnitudes
6| www.grupo.gvcgaesco.es
Datos de Patrimonio a 30 de noviembre de 2018
Sociedades configuran el Grupo: Intermediación, Gestión, Pensiones y Correduría de Seguros
Oficinas en todo el territorio nacional
Más de 60 años de historia
Analistas a través de ESN
Profesionales
Millones de Activos Gestionados
Millones de Activos Gestionados y Administrados
Clientes
Fondos de Inversión Españoles
Fondos de Inversión registrados en Luxemburgo
SICAVs Españolas
1 SICAV registrada en Luxemburgo
Fondos de Pensiones
Sociedades de Capital Riesgo
4
15
60
100
350
1.630
4.800
26.000
32
4
46
1
8
3
2. Gama de Productos y Servicios
Gama de Productos y Servicios
| www.grupo.gvcgaesco.es
Fondos de Inversión
SICAVs
Fondos de Pensiones
Servicio de Asesoramiento Patrimonial
Gestión Discrecional de Carteras
Comercialización de Fondos de Inversión de las
principales gestoras internacionales
Correduría de Seguros: Seguros de Vida y No Vida,
Rentas Vitalicias, PPAs y PIAs y Unit Linked
Gestión de Patrimonios
Miembro de las principales bolsas europeas
Acceso en tiempo real a los mercados nacionales e
internacionales
Mercado Monetario, Deuda Pública, Renta Fija
Corporativa, Acciones, ETFs, Divisas, Materias Primas,
Opciones y Futuros, CFDs, Warrants
Mesa de Ejecución de 08.00h a 22.00h
Intermediación y Depositaría
Cobertura de análisis institucional y minorista
Informe de Renta Variable, Renta Fija, de compañías
y sectores
Selección de Valores españoles y europeos
Road Shows en Europa a Inversores Institucionales
Socio Fundador de ESN (European Securities Network)
Análisis
Mercados de Capitales (acciones y bonos)
Salidas a Bolsa
MAB y MARF
Estructuración y búsqueda de inversores y financiación
Fusiones y Adquisiciones
Valoración de empresas y negocios
Capital Riesgo
Corporate Finance y Mercado de Capitales
8
Entidad registrada en la CNMV con el número 182, miembro de las Bolsas de Barcelona, Madrid, Valencia, París, Ámsterdam, Bruselas, Lisboa y
Frankfurt. Acceso al resto de mercados a través de acuerdos con brókeres internacionales. Miembro liquidador y custodio de MEFF y AIAF. Entidad
delegada del Banco de España. Miembro y Asesor Registrado del MAB y del MARF. Miembro y Socio Fundador de ESN. Miembro de GAP para la Unión
Europea y Latinoamérica
3. Gestión de Patrimonios
Gestión de Fondos de Inversión, SICAVs y Fondos de Pensiones
Gestión de Fondos de Inversión, SICAVs y Planes de Pensiones
Experiencia, Independencia y Profesionalidad. GVC Gaesco lleva décadas gestionando patrimonios financieros, siendo
pioneros en la gestión de Fondos de Inversión, SICAVs y Fondos de Pensiones. La experiencia en cualquier entorno de
mercado es fundamental para llevar a cabo las decisiones de inversión más adecuadas, velando por los intereses del cliente y
focalizando la gestión en la optimización del binomio rentabilidad / riesgo
Pioneros en la Gestión
GVC Gaesco Fondo de Fondos fue el 1er Fondo de Fondos registrado en la CNMV (1997)
GVC Gaesco Renta Fija es el 5º Fondo con más historia en España. Fue registrado en la CNMV en 1986
Equipo de Gestión Experto. Equipo consolidado, alineado, dimensionado, reputado y premiado. Más de 20 profesionales
con una experiencia media de 15 años y una antigüedad media en el grupo de 15 años, lo que garantiza una consistencia y
un estilo de gestión propios
Reconocimientos. GVC Gaesco Gestión SGIIC y sus fondos gestionados han sido galardonados por su trayectoria y
resultados por prestigiosas instituciones nacionales e internacionales. Más de 20 premios en los últimos 10 años
11| www.grupo.gvcgaesco.es
Gestión de Fondos de Inversión, SICAVs y Planes de Pensiones
12
Fondos de Inversión
Constantfons, FI
FondTesoro, FI
Renta Fija, FI
Renta Fija Flexible, FI
Bona Renda, FI
Renta Valor, FI
Sostenible, FI
1K+ Renta Variable, FI
Patrimonialista, FI
Retorno Absoluto, FI
Pareturn GVC Gaesco Patrimonial Fund
Pareturn GVC Gaesco Absolute Return Fund
Bolsalíder, FI
Emergentfond, FI
Europa, FI
Fondo de Fondos, FI
Japón, FI
Multinacional, FI
Small Caps, FI
Pareturn GVC Gaesco Euro Small Caps Equity Fund
T.F.T., FI
Oportunidad Inmobiliarias, FI
300 Places Worldwide, FI
Mercado MonetarioRenta FijaMixtosRetorno AbsolutoRenta Variable
Fondos de Pensiones
Senior, FPJunior, FPPatrimonialista, FP
Renta Fija MixtaRenta Variable MixtaRetorno Absoluto
Fondos de Terceros
GVC Gaesco gestiona Fondos de Inversión para varias Entidades Financieras
| www.grupo.gvcgaesco.es
Servicio de Asesoramiento Patrimonial
El Servicio de Asesoramiento Patrimonial de GVC Gaesco tiene como objetivo ofrecer un servicio personalizado en cada
momento del ciclo vital de nuestros clientes:
Adaptado al cliente. En base al conocimiento del cliente, se diseñan estrategias adaptadas a las necesidades,
horizontes y objetivos de inversión, velando por la protección y la preservación del patrimonio. Proceso continuo
Controlado. Mediante un exhaustivo control del riesgo, se evalúan y proponen las ideas de inversión al cliente. Los
escenarios de riesgo fundamentan la toma de decisiones
Global y Diversificada. Enfoque multi-activo en un amplio universo de productos y tipos de activos
Profesional. Equipo especializado, experto en mercados y productos
Información Completa. Reuniones periódicas para revisar la evolución de la cartera y hacer los ajustes necesarios
para alcanzar los objetivos marcados. Se realiza un único informe agregando la información de distintas entidades para
favorecer una visión global del patrimonio
Servicio. Asesoramiento puntual y recurrente
14| www.grupo.gvcgaesco.es
Servicio de Asesoramiento Patrimonial
Gestión Discrecional de Carteras
Gestión Discrecional de Carteras
El Servicio de Gestión Discrecional de Carteras de GVC Gaesco tiene como misión gestionar el patrimonio financiero del
cliente de manera:
Personalizada. Adaptación al perfil de riesgo definido por el cliente
Consistente. Alineación con los objetivos de rentabilidad a medio y largo plazo, velando por la protección y la
preservación del patrimonio
Diversificada. Distribución del capital entre diversas gestoras, mercados y tipos de activos
Activa. Anticipación y reacción ante las diferentes situaciones de los mercados con coherencia
Profesional. Delegación de la gestión a profesionales con experiencia y resultado probados
Confidencial. Tratamiento de la información de los clientes con la máxima discreción y cuidado
16| www.grupo.gvcgaesco.es
Gestión Discrecional de Carteras
Con el servicio de Gestión Discrecional de Carteras, el cliente delega la gestión de su patrimonio a GVC Gaesco para
obtener:
Rentabilidad. Búsqueda de la combinación rentabilidad/riesgo que mejor se adapta al perfil de riesgo
Tranquilidad. Gestión y monitorización de los riesgos del mercado por el equipo de gestión
Comunicación. Disponibilidad del equipo gestor
Cancelación del servicio. Opción de disponer de parte o de la totalidad del importe invertido sin ninguna
penalización
Información. Reporting de calidad de la evolución del patrimonio, rentabilidades, operaciones y costes
17| www.grupo.gvcgaesco.es
Gestión Discrecional de Carteras
18
Modelos de Carteras Gestionadas:
Renta Variable Mixta
Dividendo
Renta Variable
Renta Variable Americana
Trend Follower
Estrategia FundTech
Carteras de Valores
Conservadora
Prudente
Equilibrada
Rendimiento
Agresiva
FI Patrimonio
Carteras de Fondos de Inversión
Definición perfil inversor
Horizonte temporal
Liquidez
Cliente –Perfil Inversor
Propuesta de Cartera
ImplementaciónReportingInversión en la Cartera Gestionada
Análisis
Selección de activos
Reuniones periódicas
Informes personalizados
| www.grupo.gvcgaesco.es
Correduría de Seguros
Correduría de Seguros
GVC Gaesco Correduría proporciona el servicio necesario para la contratación y seguimiento de productos de seguros
Equipo profesional. Dilatada experiencia en la gestión independiente de seguros privados
Calidad de servicio. Se realiza el seguimiento de los siniestros que sufren los clientes con la finalidad de agilizar las
incidencias del proceso: estamos a su lado cuando más nos necesita
Innovación. Información continua sobre nuevos productos y servicios
Independientes. Se trabaja de forma independiente con las compañías aseguradoras más prestigiosas y solventes,
con el objetivo de ofrecer una respuesta eficaz a las necesidades personales y profesionales de los clientes
Más que seguros. Servicio orientado a la optimización, planificación y gestión de la cartera de seguros en su
totalidad, independientemente de su naturaleza, para ofrecer las alternativas que mejor encajen con las necesidades
del cliente
20| www.grupo.gvcgaesco.es
Correduría de Seguros
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Vida
Invalidez Absoluta, Invalidez Profesional
Incapacidad Laboral Transitoria
Accidentes, Salud, Decesos
Protección Jurídica
Planes de Pensiones, PPAS y PIAS
Seguros de Previsión Personal
Automóvil, hogar, comunidades
RC, comercios, oficinas, Pymes
Flotas de vehículos, transportes
Accidentes de Convenio
Adecuación de compromisos laborales
Fidelización de empleados
Protección del impago del alquiler para viviendas y locales
comerciales
Seguros sobre bienes personales y empresariales
| www.grupo.gvcgaesco.es
4. Intermediación y Depositaría
Intermediación y Depositaría
Miembro de las Bolsas de Barcelona, Madrid y Valencia
Miembro de Euronext (Francia, Bélgica, Holanda,
Portugal), Xetra (Alemania)
Acceso al resto de mercados a través de otros
miembros: MTA (Italia), Europa, Estados Unidos /
Canadá, Asia, Oceanía
Miembro y Asesor Registrado del MAB (Mercado
Alternativo Bursátil)
Mercados de Renta Variable
23| www.grupo.gvcgaesco.es
Miembro liquidador y custodio de AIAF
Entidad Delegada del Banco de España
Entidad Gestora de Deuda
Miembro y Asesor Registrado del MARF
Plataforma SEND
NYSE Euronext Bonds, MOT, EuroTLX
Mercados de Renta Fija
Miembro liquidador y custodio de MEFF
Acceso a otros mercados europeos y USA a través de Altura
Mercados de Derivados
Nacional: CECA Bank, Iberclear
Euronext y Xetra: BNP Paribas
EEUU y resto de Europa: BNP, BoNY
Depositaría en Renta Variable
España: CECA Bank / Iberclear
Europa: Euroclear
Depositaría en Renta Fija
Intermediación y Depositaría
| www.grupo.gvcgaesco.es
Fondos y SICAVs
GVC Gaesco Gestión
Valores Nacionales
Fondos y SICAVs
Luxemburgo
Valores Internacionales
Fondos Inversión
Internacionales
Derivados, CFD, Forex
Custodios de Cada
Fondo
Saldo en Efectivo Bancos Españoles
Los Clientes de GVC Gaesco son titulares de los activos en que invierten. Activos custodiados en Entidades sólidas y solventes
*
24
* Cobertura hasta 100.000 Euros. Ver detalle de coberturas en la web www.fogain.com
Intermediación y Depositaría
25
Plataforma operativa: GVC Gaesco Markets
Móvil y tablets: GVC Gaesco App
Vía telefónica – Mesa de Ejecución
Smart (SIBE)
MEFF
FIS Global
Visual Chart
Visual Trader
EstuForex
MetaTrader 4
GVC Gaesco Trader (CFDs)
Acceso a los mercados: Plataformas de negociación
Canal telefónico | Canal electrónico | Canal presencial (Box)
Mesa de Ejecución de 08.00h a 22.00h
| www.grupo.gvcgaesco.es
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Cuota de Mercado en España
Best Execution
Best Execution permite canalizar las órdenes a través de la
plataforma que mejores condiciones proporcione, al mismo
tiempo que ofrece un ahorro de costes y una ejecución más
eficiente
5. Corporate Finance y Mercado de Capitales
Corporate Finance y Mercado de Capitales
27| www.grupo.gvcgaesco.es
GVC Gaesco pretende dar respuesta a las necesidades de Inversión, Financiación y Asesoramiento que demandan las
empresas cotizadas y no cotizadas
Entidad Directora, Aseguradora y
Colocadora de los valores en
procesos de emisión
Salidas a Bolsa: OPS, OPV
Salidas al MAB y al MARF
Búsqueda de Inversores en
procesos de Ampliación de
Capital de Empresas cotizadas y
no cotizadas
Búsqueda de Inversores en
operaciones de emisión de Renta
Fija: Bonos, Obligaciones
Entidad Agente
Financiación
Asesor Registrado MAB y MARF
Asesor Registrado SOCIMI
Contratos de Liquidez y Política de
Autocartera
Proveedor de Liquidez MAB / MARF
Estructura de Capital
Estrategia
Planes de Negocio
Financiación bancaria
Financiación sindicada / estructurada
Información sobre la Cotización –
Mercado
Apoyo en JGA y Análisis del
Accionariado
Comunicación
Asesoramiento Valoración
Empresas
Participaciones empresariales
Negocios
Ramas de Actividad
Deuda
Activos
+60 operaciones desde2010, con un volumen de36.000 Millones de Euros
6. Análisis
Análisis
29| www.grupo.gvcgaesco.es
El Departamento de Análisis de GVC Gaesco ofrece, a clientes institucionales y minoristas, una cobertura completa en la
intermediación de valores.
7 analistas
Más de 60 empresas españolas cubiertas
Integrados en ESN
100 analistas en 8 países europeos
550 empresas cubiertas en toda Europa
500 Road Shows al año
Los sectores cubiertos incluyen: Bancos, Telecos, Utilities,
Energéticas, Construcción, Alimentación y Distribución, IT,
Lujo, Farmacéuticas, Industrial, Turismo, Renovables, Real
Estate, Small Caps
Cobertura de análisis institucional y minorista
Análisis y Research Miembro Fundador de ESN
ESN (European Securities Network) es una red europea
fundada en 1998 y formada por 8 miembros (uno por país)
que aportan una fuerte experiencia local y relación en cada
uno de sus territorios
ESN da servicio a aproximadamente 1.000 clientes
institucionales en Europa, creando así una de las mayores
bases de clientes de Europa
ESN permite analizar las compañías locales con una
perspectiva sectorial paneuropea
GVC Gaesco Beka (España) Banca Akros (Italia) Equinet (Alemania) Caixa Banco de Investimento (Portugal) CM-CIC Securities (Francia) Investment Bank of Greece (Grecia) NIBC Markets (Países Bajos) Op Corporate Bank (Finlandia)
Acuerdo con GSN North America
GVC Gaesco Beka tiene un acuerdo preferencial con GSN
North America para el desarrollo de operaciones y actividad
en EEUU
Más de 30 premios en los últimos 10 años
Análisis
30| www.grupo.gvcgaesco.es
El Departamento de Análisis tiene la misión de apoyar en las decisiones de inversión de nuestros clientes internos y externos,
minoristas e institucionales, a través de producción propia
Informe Diario de Renta Variable y Renta Fija:
Valor añadido sobre el día a día del mercado
español
Analyser: Diario Europeo
Guía Trimestral valores SP y EU
Informe de Compañías y Sectores españoles y
europeos: aprox. 200 -240 informes/notas propios
por año
Notas de Valores de Renta Fija
Actualizaciones Estrategia de Mercado y Contexto
Macro
Informes para Salidas a Bolsa y otras operaciones
de M&A
Lista de Valores Preferidos en España y Europa
Contenidos de Valores y Mercados en los sitios
online del Grupo
Productos de Análisis
Organización de desayunos de trabajos entre empresas
cotizadas e inversores
Presentaciones de analistas a Inversores Institucionales
y Particulares
Road Shows en Europa a Inversores Institucionales
sobre empresas y sectores españoles
Soporte continuado a Inversores
Organización de seminarios de empresas españolas y
europeas en Londres, Paris y Frankfurt
Road Shows inversos de Clientes Institucionales
europeos en España – one to one’s con empresas
cotizadas
Servicio a los clientes
7. Premios y Reconocimientos
Más de 20 premios en los últimos 10 años: Un reconocimiento de la estrategia y la filosofía de inversión
32| www.grupo.gvcgaesco.es
2018
GVC Gaesco Gestión, SGIIC Premiada por European Funds Trophy como Mejor Gestora Española de su categoría
Fondo: Pareturn GVC Gaesco Absolute Return FundSello Funds People 2018 como producto destacado del año
2017
Fondo: GVC Gaesco Small Caps, FICategoría: Top 10 de Fondos de Inversión españoles más rentables de 2017
Fondo: Bona-Renda, FI Categoría: Top 10 de Fondos de Inversión Españoles mixtos más rentables de 2017
Fondo: GVC Gaesco TFT, FI Categoría: Fondo Sectorial Español más rentable de 2017
2015
Fondos: GVC Gaesco Small Caps, FI, GVC Gaesco Op. Empresas Inmobiliarias, FIGVC Gaesco Japón, FI, GVC Gaesco 300 Places Worldwide, FI
Categoría: Top 20 de Fondos de Inversión españoles más rentables de 2015
2013
Fondo: GVC Gaesco Retorno AbsolutoPremio: Lipper – Cinco DíasCategoría: RA Eur Riesgo Alto
Fondo: IM 93 Renta, FIPremio: Morningstar – El EconomistaCategoría: Mixto Flexible Euro
2011
Gestor: Jaume Puig – Mejor Gestorde RV última décadaPremio: Interactive Data – ExpansiónXXV Aniversario ExpansiónGVC Gaesco Small Caps, FICategoría: Renta Variable
2009
Fondo: Bona Renda, FIPremio: Eurofonds Fundclass (Le Monde)Categoría: Mixto Renta Variable
2008
Fondo: Gaesco Fondo de Fondos, FIPremio: Eurofonds Fundclass (Le Monde)Categoría: Renta Variable
2007
GVC Gaesco Gestión, SGIICPremio: Eurofonds Fundclass (Le Monde)Categoría: Todos los Fondos
Fondo: Gaesco Fondo de Fondos, FIPremio: Eurofonds Fundclass (Le Monde)Categoría: Renta Variable
Fondo: Catalunya Fons, FIPremio: Eurofonds Fundclass (Le Monde)Categoría: Mixto Renta Variable España
Fondo: Catalunya Fons, FIPremio: Eurofonds Fundclass (Le Monde)Categoría: Mixto Renta Variable Europa
Más de 20 premios en los últimos 10 años: Un reconocimiento de la estrategia y la filosofía de inversión
33| www.grupo.gvcgaesco.es
2004
GVC Gaesco Gestión, SGIICPremio: Eurofonds Fund Class (Le Monde)Categoría: Todos los Fondos
GVC Gaesco Gestión, SGIICPremio: Standard&Poor’s – ExpansiónCategoría: Mejor Gestora de Renta VariableFondos:Gaesco Small Caps, FI,GaescoQuant, FI,Gaesco Emergentfond, FI,Gaesco Fondo de Fondos, FI,Eurofondo, FI,Bolsalider, FI,Fondguissona, FI,Gaesco TFT, FI,Gaesco Multinacional, FI,Cahispa Small Caps, FI,Cahispa Eurovariable, FI,Cahispa Emergentes, FI,Cahispa Multifondo, FI
Fondo: Fonsglobal Renta, FIPremio: Standard&Poor’s – ExpansiónCategoría: Mixto Renta Variable
Fondo: FonsManlleu Borsa, FIPremio: Standard&Poor’s – ExpansiónCategoría: Mixto Renta Fija
2002
Fondo: Cahispa Renta, FIPremio: Lipper – Cinco DíasCategoría: Mixto Renta Fija
2001
Fondo: Gaesco Fondo de Fondos, FIPremio: Standard&Poor’s – ExpansiónCategoría: Renta Variable
Fondo: Cahispa Renta, FIPremio: Standard&Poor’s – ExpansiónCategoría: Mixto Renta Fija
2006
GVC Gaesco Gestión, SGIICPremio: Lipper – Cinco DíasCategoría: Todos los Fondos
Fondo: Gaesco TFT, FIPremio: Standard&Poor’s – ExpansiónCategoría: Renta Variable
Fondo: Gaesco Fondo de Fondos, FIPremio: Morningstar – IntereconomíaCategoría: Renta Variable
Fondo: Cahispa Emergentes, FIPremio: Morningstar – IntereconomíaCategoría: Renta Variable
Fondo: Bona Renda, FIPremio: Standard&Poor’s – ExpansiónCategoría: Mixto Renta Variable
Análisis
34| www.grupo.gvcgaesco.es
2017
Según los rankings publicados por Thomson Reuters, GVC Gaesco Beka (ESN Partnership) ha obtenido la segunda posición del
ranking de los brokers del mercado Ibérico, por número de nominaciones a analistas en base al éxito de las recomendaciones y al
acierto en las estimaciones en los siguientes sectores: Petróleo y Utilities, Inmobiliaria; Productos y Servicios Industriales; Metales,
Materiales e Suministros. Mayo 2017
2016
En los rankings de analistas publicados por Starmine para Europa y referente al año 2015, nuestras analistas de los sectores
Petróleo, Utilities y Pharma consiguieron el primer puesto. Mayo 2016
La cartera modelo de nuestro Equipo de Análisis para “El Economista” se sitúa en el puesto 3 con una revalorización acumulada del
10,65% (a cierre de 2016), dentro de un grupo de carteras elaboradas por 50 distintas casas de análisis. Noticia publicada en “El
Economista”. Diciembre 2016
2015
ESN es reconocida por la revista Cfi.Co (Capital Finance International) como la mejor casa de análisis de renta variable europea en
2015. Este premio ya lo obtuvo en 2013. Agosto 2015
En los últimos rankings publicados por Starmine para Europa varios de nuestros analistas aparecen en los primeros puestos dentro
de cada uno de sus sectores: 1º en Bancos, 1º en Farmacia y 3º en Materias Básicas. Noticia publicada en “Expansión”. Mayo
2015
La cartera modelo de nuestro Equipo de Análisis para “El Economista” se sitúa en el puesto 10 con una revalorización acumulada
del 19,7% (a cierre del primer trimestre de 2015), dentro de un grupo de carteras elaboradas por 54 distintas casas de análisis.
Noticia publicada en “El Economista”. Abril 2015
Análisis
35| www.grupo.gvcgaesco.es
2014
Nuestro Analista de Construcción alcanza el segundo puesto dentro de su sector para toda Europa en 2014, en los rankings de
analistas elaborados por Starmine. 7 analistas de ESN aparecen en los primeros puestos en sus respectivos sectores (maquinaria,
media, automóviles, consumo, seguros, farmacia y financiero). Septiembre 2014
Nuestro Equipo de Análisis logra el tercer puesto entre las mejores firmas de análisis de España y Portugal en 2013, según
Starmine. Dentro de los rankings por analistas, algunos de nuestros analistas aparecen en los primeros puestos. En las mejores
estimaciones de beneficios aparecen en los primeros puestos: los analistas del sector petróleo y de materias básicas. Noticia
publicada en “Expansión”. Junio 2014
El Director del Departamento de Análisis fue destacado en una lista elaborada por Bloomberg como uno de los expertos con los
que más habría ganado el inversor siguiendo sus consejos de hace un año frente a la rentabilidad que hubiese obtenido en relación
al consenso. Noticia publicada en “El Economista”. Mayo 2014
2013
ESN fue reconocida por la revista Cfi.Co por su análisis de renta variable en 2013. Se reconoce su carácter innovador a la hora en
establecer un sistema de cooperación entre los distintos miembros de la alianza. http://cfi.co/awards/europe/2014/esn-
partnership-wins-cfi-co-award-for-equity-research-in-europe-2013/
2012
Nuestro Equipo de Análisis, tercer puesto entre las mejores firmas de análisis de España y Portugal en 2012, según Starmine.
Dentro de los rankings por analistas, varios de nuestros analistas aparecen en los primeros puestos. En recomendaciones, dentro
de un ranking de los mejores analistas de Bolsa, nuestro analista del sector tecnológico ocupa el segundo puesto y el analista del
sector petróleo el sexto. Dentro de estimaciones de beneficios, el analista de materias básicas ocupa el segundo puesto. Noticia
diario “Expansión”. Julio 2013
Análisis
36| www.grupo.gvcgaesco.es
2012
La cartera modelo de nuestro Equipo de Análisis para el diario “Expansión” finalizó el ejercicio 2012 con una rentabilidad del
+19,8% frente a la caída del -4,7% del Ibex-35. Con esta rentabilidad ocupó el 6º puesto dentro de un ranking de 23 elaboradas
por distintas casas de Análisis
La cartera modelo de nuestro Equipo de Análisis para el diario “El Economista” finalizó el ejercicio 2012 (tomando los últimos 12
meses a cierre de noviembre de 2012) con una rentabilidad del +7,4% frente a la caída del -6,1% del Ibex en ese periodo. Finalizó
en el puesto de 14 de las 52 carteras que participaban en concurso
Cuarta mejor firma de Análisis del mercado español según Starmine, la consultora especializada perteneciente a Thomson Reuters,
para el periodo mayo 2011 a abril 2012. Noticia del diario “Expansión”. Julio 2012
2011
Entre las 3 mejores casas de Análisis en cuanto a estimaciones de beneficios para la bolsa española según el ranking Starmine
elaborado por la compañía Thomson Reuters. Además tres de nuestros analistas se situaron entre los seis mejores en
estimaciones. Noticia publicada en el periódico “Expansión”. Julio 2011
ESN quedó en el tercer puesto en el ranking “Top Brokers” para Europa, según Starmine, en 2011. Noticia “Financial Times”.
Mayo 2011
2010
Mejor firma de Análisis en 2010 según la consultora Starmine. La mejor firma de Análisis, en cuanto a las estimaciones de
beneficios de las compañías cotizadas en el Mercado Continuo, según el ranking elaborado por Starmine. Además, segundo puesto
en el ranking de estimaciones de beneficios de las compañías del Ibex-35. Noticia del diario “Expansión”. Diciembre 2010
Análisis
| www.grupo.gvcgaesco.es
2009
Mejor firma de Análisis en 2009, por sus estimaciones, según Starmine. En las categorías sectoriales, tercera plaza del sector de
banca y finanzas, tercera posición en eléctricas y la tercera en el sector de salud. (Noticia publicada en Expansión en Julio 2009).
Además se sitúo entre las 3 mejores firmas de Análisis en lo que refiere a sus recomendaciones. 2 analistas entre los 6 mejores
en esta categoría. Noticia Diario “Expansión”. Diciembre 2009
ESN quedó en el primer lugar del ranking europeo en cuanto a recomendaciones exitosas (“Hit Rates”), dentro del informe
“European Large Cap Indices Research Year Book 2010”, y en el segundo puesto de la clasificación sobre las recomendaciones
con mejor comportamiento relativo en este mismo informe. Estos dos rankings son elaborados por la compañía AQ Research, y se
analizan las compañías europeas que forman parte de los mayores índices europeos (FTSE100, CAC 40, DAX, MIB, Ibex y SMI),
hasta un total de 430 compañías que son cubiertas por 70 casas de análisis. Datos a Julio 2010
ESN se situó en el tercer puesto, en cuanto a recomendaciones en el ejercicio 2009, en el ranking europeo “FTSE EUROFIRST
300” elaborado por Starmine
2008
Nuestro Equipo de Análisis quedó en tercer puesto en cuanto a previsiones de beneficios para el mercado español en 2008, según
la compañía Starmine. Datos a cierre de octubre de 2008
La cartera modelo del Equipo de Análisis se sitúo como la Mejor Cartera Modelo 2008 según el diario “Expansión”
Segundo puesto en el ranking de Carteras Modelos del diario “El Economista” en 2008
2007
Segunda mejor Casa de Análisis en cuanto a estimaciones para la zona de Iberia (España y Portugal) en el año 2007, en el
informe “IBERIA Research Yearbook 2007”, elaborado por la compañía AQ Research
2 analistas se situaron entre los 10 mejores de Europa en la clasificación para el año 2007, según el estudio realizado por Financial
Times y Starmine. Fueron los 2 únicos analistas españoles que aparecieron en las diez primeras posiciones de esta lista
37
Análisis
2006
En el informe del mercado europeo “Starmine 2006 annual” ESN, la red de brokers locales de la que formamos parte, se situó
en primer puesto en el ranking para el FTSE Eurotop 100, tanto en recomendaciones como en estimaciones de beneficios
Primer Equipo de Análisis en España durante seis trimestres consecutivos (2005/2006) en fiabilidad de las estimaciones sobre
valores españoles según la clasificación de AQ
2005
Mejores analistas en fiabilidad de estimaciones en los sectores financiero e inmobiliario según el diario francés “La Tribune” en
2005
Mejor Cartera Modelo 2005 según el diario “Expansión”
2004
Mejor Equipo de Análisis 2004 en España según el diario “La Gaceta de los Negocios”
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39
Capital Markets
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m67
2016
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m51
2016
Global Coordinator, Bookrunner and Agent Entity
Capital IncreaseEUR m5
Market CapEUR m22
2015
Global Coordinator, Bookrunner and Agent Entity
IPO MAB
Market CapEUR m15
2016
Global Coordinator, Bookrunner and Agent Entity
Capital Increase EUR m5
Market CapEUR m21
2016
Bookrunner and Agent EntityCapital Increase
EUR m160
Market CapEUR m1,833
2016
Global Coordinator and Bookrunner
Capital Increase EUR m30
2017
Bookrunner
Capital Increase EUR m18
2017
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m95
2018
Underwriter
Capital Increase EUR m15
2018
Agent Entity
Public Acquisition OfferEUR m6
2018
Nominated Advisor
Bond IssueEUR m9,2
2017
Agent Entity
Reverse Stock SplitN.D.
2017
Advisor(Mkt Cap EUR m201)
Notes IssueEUR m20 + EUR m35
Jul 2018 + Dec 2017
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40
Capital Markets
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m400
2014 2014
Bookrunner
ABB12% IAG
EUR m737
Bookrunner
ABB10% NHHEUR m152
2014
Global Coordinator, Bookrunner and Agent
Entity
Capital IncreaseEUR m50
2014 2013
BookrunnerCapital Increase
Market CapEUR m104
Global Coordinator, Bookrunner and Agent
Entity MAB IPO
Market CapEUR m15
2013
Bookrunner
ABB12% MapfreEUR m978
2013
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m230
2014
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m230
2014
Bookrunner
ABB5% IberdrolaEUR m1,513
2014
Takeover Bid Advisor- Agent Entity
Market CapEUR m1,526
2015
Bookrunner
IPOEUR m4,200
2015
Global Coordinator and Bookrunner
Capital Increase
Market CapEUR m22
2014
Bookrunner
IPO of ENEL stakeEUR m2,700
2014
Global Coordinator, Bookrunnerand Agent Entity IPO MAB EUR m5
Market CapEUR m11
2015
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41
Capital Markets
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m3,200
2011
Bookrunner and Underwriter
Bond Issue EUR m1,500
2011
Global Coordinator, Bookrunner and Agent Entity
Capital IncreaseEUR m22.5
2011
Bookrunner and Underwriter
IPOEUR m4,070
2011
Global Coordinator, Bookrunner and Agent Entity
Market CapEUR m11
2011
Bookrunner
Market Cap
EUR m76
2011
Bookrunner and Agent Entity
Market CapEUR m9.2
2011
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m4,300
2011
Takeover Bid Advisor-Agent Entity
2012
BookrunnerMAB IPO
Market CapEUR m13
2012
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m2,300
2012
Bookrunner
Capital IncreaseEUR m50
2012
BookrunnerMAB IPO
Market CapEUR m103
2012
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m493
2013
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m180
2012
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42
Capital Markets
Arranger, Bookrunner, Underwriter and Agent Entity
Capital IncreaseEUR m144
2007
Arrenger, Bookrunner, Underwriter and Agent Entity
Capital IncreaseEUR m39
2007
Bookrunner, Underwriter and Agent Entity
Capital IncreaseEUR m151
2007
Bookrunner and Underwriter
IPOEUR m333
2006
Bookruner and Underwriter
IPOEUR m5,720
2006
Bookrunner and Underwriter
IPOEUR m209
2006
Bookrunner and Underwriter
IPOEUR m779
2006
Global Coordinator. BookrunnerUnderwriter and Agent Entity
Capital IncreaseEUR m45
2007
Bookrunner
IPOEUR m3,542
2007
Bookrunner
Capital Increase
EUR m82
2009
2010
Bookrunner
IPOEUR m2,600
2010
Global Coordinator. Bookrunner and Agent Entity
MAB IPO
Market CapEUR m21
Bookrunner and Agent Entity
Capital IncreaseEUR m842
2009
Bookrunner and Underwriter
Bond IssueEUR m3,000
20102010
Bookrunner and Agent Entity
MAB IPO
Market CapEUR m39
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Nominated AdvisorMARF
Nominated AdvisorMAB
Nominated AdvisorMAB
Nominated AdvisorMAB
Nominated AdvisorMAB
Nominated AdvisorMAB
Nominated AdvisorMAB
Nominated AdvisorMAB
43
Nominated Advisor and Liquidity provider MAB and MARF
Nominated AdvisorMAB
Nominated AdvisorMARF
Nominated AdvisorMAB
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44
Liquidity Contracts
Liquidity Provider Liquidity Provider
Liquidity Contract Liquidity Provider Liquidity Provider
Liquidity Provider Liquidity Provider Liquidity Provider Liquidity Provider
Liquidity Provider
Liquidity Provider Liquidity ProviderLiquidity Provider
Liquidity Contract(untill 2017)
Liquidity Contract(untill 2018)
Liquidity Contract
Liquidity Contract(untill 2017)
Liquidity ProviderLiquidity ProviderLiquidity Provider
Liquidity Provider
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45
M&A and Divestitures
Private PlacementEnterprise Value EUR m20 Project Finance
EUR m7
2017
2017
Sale 30% stakeRevenues EUR m50
2015
Sale 34% stake to Kaneka Corporation
2018
Sale of major stake to ABAC Capital
2018
Acquisition by GVC Gaesco Beka
2018
Selling of minority stake to Gala Capital
2017
Acquisition by GVC Gaesco
2013
Direct LendingEUR m65
2018
Divestiture of 30%
2018
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8. Red de Oficinas
Red de Oficinas
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Barcelona
Girona
Madrid
Sevilla
Valladolid
Vinaròs
Valencia
Oviedo
Zaragoza
BilbaoTolosa
Alicante
SabadellVic
Reus
Red de Oficinas
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Madrid Alicante TolosaTorre Serrano Av. Maisonave nº28 Bis, 2º, Oficina 9 Gudari, 9, Bajos
Marqués de Villamagna, 3 03003 - Alicante 20400 - Tolosa
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Barcelona Bilbao ValladolidDr. Ferran, 3 - 5 Gran Vía, nº 15, 4º Dcha. Dpto. 10 La Lira, 2
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Sevilla Oviedo VicAlmirante Lobo, 3 Doctor Casal, 10, 2º B Miramarges, 7, 1º 2ª
41001 - Sevilla 33001 – Oviedo 08500 - Vic
[email protected] [email protected] [email protected]
Tel. 955 328 500 Tel./Fax 985 222 661 Tel. 933 804 133
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46002 - Valencia 43201 - Reus 12500 - Vinaròs
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Girona Sabadell ZaragozaAvda. Álvarez de Castro, 3 Narcís Giralt, 67 Paseo de la Independencia, 6, 1º 1ª
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