CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 44,523.01 44,653.86 0.29% 1

DOW JONES (EU) 17,230.54 17,217.11 -0.08% 5

NASDAQ (EU) 4,905.47 4,880.97 -0.50% 5

BOVESPA (BRASIL) 47,447.31 47,076.55 -0.78% 5

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $16.8000 $16.9000 $0.1000 1

DÓLAR (SPOT) $16.5145 $16.5750 $0.0605 1

EURO $18.6682 $18.8506 $0.1824 1

LIBRA $25.9339 $25.9890 $0.0551 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 3.3100% 3.3000% -0.0100 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 3.3150% 3.3100% -0.0050 pp. 5

CETE (28 DÍAS) 3.0000% 3.0400% 0.0400 pp. 1

TASA OBJETIVO 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. 5

PRESENTALOS PRINCIPALES

INDICADORES FINANCIEROS

DELL OPTA POR SEGURIDAD

HACKER

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 8Marielena Vega 8Rodrigo Pacheco 11

EXCELSIORMIÉRCOLES 21 DE OCTUBRE DE 2015

dinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

DINEROLUNES A VIERNES09:05 | con Darío Celis11:30 | con Paul Lara15:35 | con Rodrigo Pacheco

MULTI MEDIA

BLOGOrdena tu pymeEmythEncuentra el objetivo estratégico de tu empresa y tu vida

ASTON MARTIN

MARCA A JAMES BONDUna de las marcas más icónicas de la historia del automovilismo es Aston Martin, cuyo fundador hoy cumple un año más de haber fallecido, y se le celebra recordando la singularidad de sus vehículos y por haber dado sello a personajes como James Bond. >8

Una semana después de anunciar la compra más cuantiosa del mundo de la tecnología, Michael Dell reapareció ayer en su evento anual, Dell World 2015, donde dio a conocer soluciones de seguridad empresarial, segmento que la firma quiere explotar como parte de su rediseño. >14

La compañía telefónica en México considera que ha cumplido con la regulación asimétrica que el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) le impuso por ser un agente económico preponderante, por lo que se observa una importante oportunidad que las autoridades le permitan participar en

el mercado de televisión de paga. Destaca que es necesario que haya más competencia en televisión de paga para mejorar la oferta. >2

La compañía que dirige Enrique Beltranena ve nuevos negocios en ciudades como Houston o Nueva York, que por el momento están limitadas a dos aerolíneas entre pares de ciudades, una vez que se actualice el Convenio Bilateral Aéreo entre México y Estados Unidos. Beltranena dijo ayer que esas ciudades tienen un potencial importante por el volumen de personas de origen mexicano que residen en esos destinos, por lo que una vez que el acuerdo se ponga en marcha “estarían abiertas para ser operadas por Volaris”. >10

El país tendrá un crecimiento de 2.22 por ciento anual, de acuerdo con la encuesta de expectativas de Banamex de la primera quincena de octubre. La media de los panelistas anteriormente esperaba una expansión de la economía de 2.27 por ciento. El consenso redujo por doceava ocasión su previsión de crecimiento de la economía. En lo que respecta al tipo de cambio, mantuvieron su pronóstico de cierre de año en 16.80 pesos por dólar. En tasa objetivo reiteraron que el próximo movimiento del Banxico será en diciembre. >13

Considerada una de las firmas vinícolas más grandes y con mayor renombre en México, decidió poner en marcha una profunda reestructuración que comenzó en 2014, la cual contempla la remodelación de la compañía y una sala de cata, además de un cambio de imagen en su portafolio de vinos. >12

AMÉRICA MÓVIL

PIDE ENTRAR A TV DE PAGA

ACUERDO BILATERAL MÉXICO-EU

VOLARIS VE OPORTUNIDADES

ENCUESTA DE EXPECTATIVAS DE BANAMEX

MÉXICO CRECERÁ 2.22 POR CIENTO EN 2015

MONTE XANIC

REMODELA LA COMPAÑÍA

Las reservas, en decliveEl Banco de México informó ayer que las reservas inter-nacionales cayeron en mil 89 millones de dólares la semana pasada, el oncea-vo descenso consecutivo y que dejó los activos inter-nacionales del país en 178 mil 219 millones de dóla-res, el nivel más bajo desde mediados de enero del año pasado. En aquel entonces, el 24 de enero, las reservas se situaron en 177 mil 179.1 millones de dólares.

La disminución de las reservas en la semana que terminó el 16 de octubre se debió a la venta de mil 200 millones de dólares que realizó el banco cen-tral a bancos a través de sus subastas diarias de di-visas. Ese monto corres-pondió a la venta de mil millones dólares resulta-do de la asignación en las subastas diarias sin precio mínimo, así como a 200 millones de dólares de su-bastas diarias con precio mínimo. –Reuters

AL sufre en exportaciónAlicia Bárcena, secreta-ria ejecutiva de la Comisión Económica para América Latina (Cepal), dio a cono-cer que esta región regis-tra en el último trienio su peor desempeño expor-tador en ocho décadas, y se estima que en 2015 las ventas al exterior de la zo-na caerán 14 por cien-to, afectadas por la caída de los precios de materias primas, la baja demanda mundial y la desacelera-ción de China.

La noticia positiva estri-ba en que México y Amé-rica Central sufrirán las menores caídas en el va-lor de sus exportaciones y en el deterioro de sus tér-minos de intercambio con una baja de sólo cuatro por ciento. >13

O

200 195190185180175

JO FF2014 2015

Pocos, insatisfechos con su vidaPOR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

En México hay 13.4 millones de personas mayores de 18 años, que representan 16.7 por ciento de la población adulta en el país, que se sien-ten insatisfechos con su vida, de acuerdo con la Nueva En-cuesta de Bienestar Subjetivo del Instituto Nacional de Esta-dística y Geografía (Inegi).

Eduardo Sojo, presiden-te del Inegi, hizo un llamado a las autoridades para que se redoblen esfuerzos para me-jorar el bienestar material de las personas, a través de mejor

educación, empleo y combatir la pobreza.

Gerardo Leyva, director general adjunto de Investi-gación del Inegi, dijo que la

encuesta reafirmó que en México la alta felicidad (ocho puntos sobre diez) se explica por el impacto de la vida fami-liar y afectiva. >7

BIENESTAR SUBJETIVO DEL INEGI

7.36 7.55

7.68 7.78 7.91 8.01

8.13 8.14 8.36

8.61

I II III IV V VI VII VIII IX X Decil de ingreso Más pobres Más ricos

NEGRO PANORAMA

Venezuela-40.6%

Brasil-15.1%

Colombia-29.2%

Argentina-16.9%

México-4.1%

Chile-16.8%

Fuente: Cepal

LÍDERES EMPRESARIALES

Las medidas fiscales aprobadas pueden detonar la inversión, el empleo y el ahorro, asegura Gerardo Gutiérrez Candiani,

presidente del Consejo Coordinador Empresarial > 6

CELEBRANESTÍMULOS

TRIBUTARIOS

(Miles de millones de dólares)SALDOS SEMANALES

Fuente: Banco de México

Fuente: Inegi

Fuente: Elaborada con datos de Hacienda y de la Cámara de Diputados

(Satisfacción con la vida, puntaje entre 0 y 10)

(Var. anual de las exportaciones)

EL DINERO SÍ COMPRA LA FELICIDAD

Foto: especial

El actor Sean Connery acompañado del modelo DB5 de Aston Martin. Connery fue uno de los más aclamados agente 007.

LO APROBADO POR LOS DIPUTADOS:

Así, los ingresos públicos pasarían

de 4 ’ 137,705mdp

a 4 ’ 154,659mdp

Medida s

I mpa ct o

+ 9,4 5 8millones de pesos

+ 7,4 9 6 millones de pesos

Tot a l+ 16,954

millones de pesos

1.- Se exige al Servicio de Administración Tributaria (SAT) mayor eficiencia recaudatoria.2.- Aumenta el límite para las deducciones personales de 4 a 5 salarios mínimos al año.3.- Sube a $1 00 millones el ingreso de empresas en la deducción inmediata de inversiones.4.- Se reduce a 0. 5% la retención del ISR a intereses pagados por el sistema financiero.5.- Aumenta a empresas el límite de deducción de inversiones en automóviles a $1 75 mil. 6.- Baja 50% la cuota para las bebidas saborizadas con hasta 5 gramos por cada 100 ml.

7.- Aumenta el supuesto presupuestal del tipo de cambio de $15.90 a $1 6.40 por dólar.8.- Se fija impuesto a la gasolina Magna en $4.1 6, Premium en $3. 52 y diésel en $4. 58.

EMPRESAS

EXCELSIORmIéRCOLES 21 dE OCtubRE dE 20152

@dineroEnImagen

Volver al futuro

Hoy Marty McFly está llegando al futuro en su icónico DeLorean. Hace 30 años, de la época de donde viene McFly, tenía-mos una economía distinta. El México de 1985 era una economía cerrada, que ese año apenas empezaba a entrar al GATT para poder abrirse. Tampoco teníamos

una inflación baja, al contrario, en aquel año sufrimos una de las peores inflaciones, 57.55%, y todavía no veríamos lo peor, la inflación de 110%, que dio vida a los Pactos. En aquel entonces teníamos bancos estatales, provenientes de la na-cionalización de 1982. Hoy, 30 años después, Marty McFly se encontraría una economía mexicana totalmente distinta.

ECONOMÍA MEXICANA, DE CERRADA A ABIERTAHoy contamos con un Tratado de Libre Comercio con Esta-dos Unidos que nos ha transformado en una economía ex-portadora, sobre todo en manufacturas como, por ejemplo, el sector automotriz. También tenemos una economía abierta, donde existen po-cos aranceles y restricciones para importar y exportar. Por ejemplo, los famosos tenis Nike de McFly se podían con-seguir si alguien viajaba a EU, o bien en Tepito o cualquier mercado “ilegal”, pero que todas las ciudades los permitían.

Hoy contamos con una banca privada que comienza una competencia interesante para prestar crédito (después del episodio Fobaproa, capitalización con capital exterior, re-forma financiera para hacer prestar a los bancos).

Sinceramente, me gusta más esta economía. Aunque si dijéramos cuánto hemos mejorado en el combate a la po-breza: muy poco, si es que nada.

La economía mexicana se ha hecho más productiva. Tiende a ser más competitiva con reformas, pero nuestro problema sigue siendo la redistribución del ingreso y la pe-queña empresa.

EL DOW, 30 AÑOS DESPUÉS SÓLO SLIM, BUFFETT, HARPHoy Volver al Futuro se reestrena 30 años des-pués en los cines. Para una generación (trein-tones, cuarentones, cincuentones) fue una película icónica, no sólo por divertida, sino por-que mostraba lo que podía suceder en el futuro.

Edgar Amador, hoy secretario de Finanzas del DF, y quien hace 30 años se preparaba para estudiar economía en la UNAM, nos recuerda que en aquel entonces el índice Dow Jones estaba en 1,400 puntos, hoy lo tenemos en 16,400 puntos. Vaya que habríamos ganado bastante apostando al índice Dow Jones, incluso más que apostando en el beisbol con el almanaque que trata de recuperar McFly en la película.

Sólo que en el transcurso de los años habríamos visto a empresas salirse del Dow: Woolworth, Inco, American. Y ni siquiera nos imaginaríamos que hoy la empresa con mayor valor de mercado del Dow es una que ni siquiera cotizaba hace 30 años, Apple, o que una de las acciones defensivas es Microsoft. Fueron pocos los que previeron lo que iba a pasar y apostaron a la Bolsa. Aquí en México fueron Carlos Slim o Alfredo Harp y Roberto Hernández, en Estados Unidos fue Warren Buffett. Quizá traían una información de McFly.

TOYOTA, NIKE Y PEPSI, MCFLY Y EL DOCLa película dirigida por Robert Zemeckis y actuada por Michael J. Fox (en su momento icónico de Marty McFly) así como por Christopher Lloyd (interpretando al Doc Emmett Brown) lo que no predijo, curiosamente, fue el celular y el internet. Lo que sí vemos es un despliegue de las marcas de hace 30 años.

La camioneta de McFly era Toyota. Treinta años después, la marca japonesa aprovecha Volver al Futuro para presen-tar su automóvil Mirai, impulsado por hidrógeno, tal y como lo decía la película.

Pero lo hará con una buena idea. Presenta a los actores principales personajes de la película, Marty McFly y el Doc Emmet Brown, platicando en un video sobre lo que traía la película y sí es una realidad tres décadas después: lectores de huellas digitales y películas de tercera dimensión.

Curiosamente, el automóvil principal de la película, De-Lorean DMC-12, no volvió a salir al mercado. Su fundador, John DeLorean, exGeneral Motors, fue filmado recibiendo dinero posiblemente ilícito y la fábrica cerró. No todo en Volver al Futuro fue miel sobre hojuelas.

En cambio para Pepsi es un excelente momento donde le gana a Coca-Cola. Pepsi presenta su edición limitada de Pepsi Perfect, o por lo menos su envase en los cines (otra batalla entre Cinemex-Pepsi y Cinemark-Coca-Cola).

Nike desde luego aprovecha la coyuntura. Presenta su modelo MAGS, aunque no con las agujetas ajustables, como venían en la película de 2015. Volver al futuro, 30 años des-pués, nos muestra que muchos gadgets se hicieron realidad, pero no todos.

Hoy contamos con un Tratado de Libre Comercio con Estados Unidos que nos ha transformado en una economía exportadora.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

EXPANSIÓN DE NEGOCIOS

AMóvil buscará la televisión de pagaEl director de la empresa aseguró que es necesaria más competencia en el sector de las telecomunicaciones y que ha cumplido con la regulación del IFTPOR JOSÉ DE J. GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

América Móvil considera que ha cumplido con la regulación asimétrica que el Instituto Fe-deral de Telecomunicaciones (IFT) le impuso como Agen-te Económico Preponderan-te, por lo que se observa una importante oportunidad para que las autoridades le per-mitan participar en el mer-cado de televisión de paga, dijo Daniel Hajj, director de este conglomerado global de telecomunicaciones.

Durante una conferencia telefónica con analistas para detallar los resultados de su reporte financiero del tercer trimestre de 2015, el directivo destacó que “es necesario que haya más competencia en te-levisión de paga”.

PLANESAdelantó que en marzo de 2016 el conglomerado pla-nea pedir al IFT que se revise la regulación aplicada como Agente Económico Prepon-derante, sobre todo lue-go de la incursión de AT&T en el mercado mexicano de telecomunicaciones.

En este contexto, reforzó lo manifestado en el reporte fi-nanciero en el sentido de que “América Móvil no debe estar en una posición de subsidiar a competidores con tarifas de interconexión asimétricas y otras medidas regulatorias”.

Impulsan negocios extranjerosAntonio Carrillo, CEO de Mexichem, expuso que la empre-sa tuvo un resultado sólido en el flujo de operación, esto pe-se a la volatilidad que se observó en el tipo de cambio. La compañía se benefició por las iniciativas de incrementar la rentabilidad sobre el crecimiento en volumen, en las contri-buciones de las adquisiciones del año pasado.

Resiste la crisis de BrasilRotoplas reportó que sus ventas fueron sólidas en todos los países donde participa a excepción de Brasil, donde la situa-ción económica y política afectó el dinamismo de ese mer-cado. En México, la empresa observó una recuperación en la demanda de soluciones integrales, por el levantamiento de la veda electoral, lo que permitió reanudar las ventas.

MEXICHEM

(Millones de pesos) (Millones de pesos) 3T 14 3T 15 VAR. %

Ingresos 19,278 24,700 28.13Resultado de operación 1,348 2,349 74.26Resultado neto 642 929 44.70Flujo de efectivo 15,301 9,170 -40.07

3T 14 3T 15 VAR. %

Ingresos 1,664 1,560 -6.25Resultado de operación 169 251 48.52Resultado neto 88 138 56.82Flujo de efectivo 401 3,733 830.92

Foto: David Hernández/Archivo

En el reporte, se destaca que “el mercado mexicano ha experimentado cambios significativos como resultado de la Reforma en Telecomu-nicaciones. Uno tiene que ver con el entorno competitivo con dos importantes jugado-res internacionales —AT&T, el más grande del mundo y Te-lefónica el más grande de Ibe-roamérica—, ampliando sus esfuerzos de inversión y pre-sencia en el mercado”.

TELESITESDurante la conferencia los analistas cuestionaron res-pecto al estatus que guarda la escisión de Telesites.

El director de América Móvil también informó que la empresa tiene planeado concretar el proceso de se-paración de su negocio de torres este mismo fin de se-mana y que hacia el próximo mes se comenzaría la corres-pondiente distribución de acciones.

En el reporte, se adelanta que una vez que concrete este proceso se arrojarán resulta-dos importantes en materia de deuda:

AJUSTES“La deuda neta incrementó en 61.3 miles de millones de pe-sos desde diciembre, debido principalmente a nuestra po-sición en KPN, que fue reclasi-ficada de estar valuada en una inversión de largo plazo a un activo disponible para la venta valuada a precios de mercado. Nuestra deuda neta represen-tó 1.8 veces EBITDA (últimos doce meses). Cabe mencionar que cuando suceda la escisión de Telesites, la deuda neta se verá reducida en 21 mil millo-nes de pesos”.

Durante la conferen-ce call, en la que estuvo pre-sentes Carlos García Moreno, director de finanzas, entre otros ejecutivos, el directivo también destacó que el con-glomerado de telecomuni-caciones está revisando sus inversiones en dólares y que renegociaría con sus pro-veedores, especialmente en Brasil.

ESTADO DE RESULTADOS

Las utilidades de Alfa crecen 264.44%POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira espinosa@gimm.com.mx

Alfa logró vencer la volati-lidad en el tipo de cambio y los bajos precios del petró-leo, el conglomerado afirmó que en el tercer trimestre del año su ganancia neta se dis-paró 264.44 por ciento a tres mil 597 millones de pesos, en comparación con la del mis-mo lapso del año pasado de 987 millones de pesos.

En tanto, sus ingresos fue-ron de 67 mil 353 millones de pesos, 10% mayores a los 61 mil 131 millones de pesos

reportados en el mismo pe-riodo pero de 2014.

En pesos los resultados de la compañía son positivos, pero en dólares, la moneda con la que opera esta empre-sa, debido a su fuerte expo-sición al exterior, las cifras fueron inferiores y se repor-taron pérdidas cambiarias; sin embargo, sus estrategias internas lograron compensar este factor.

TIPO DE CAMBIOSegún el reporte de la em-presa, en dólares, sus ventas cayeron 12 por ciento, hasta

cuatro mil 107 millones, des-de cuatro mil 663 millones de dólares del año anterior.

Álvaro Fernández, direc-tor general de la empresa, dijo que se lograron mejores márgenes en Alpek; meno-res gastos y mayores volú-menes en Nemak; así como mayores volúmenes de ven-ta y menores costos de mate-rias primas en Sigma, y una ganancia no recurrente en Campofrío.

El desempeño de esos ne-gocios ayudó a compensar los menores resultados en Alestra y Newpek.

RESULTADO NETO (Millones de pesos)

Fuente: BMV y Economática

ROTOPLAS

REGRESO A LA BMVLa Bolsa Mexicana de Valores informó que el 23 de

octubre Homex volverá a cotizar en el mercado, esto después de que la empresa cumplió con el envío de información financiera. Su regreso se hará a través

de una subasta de 60 minutos, que iniciará a las 8 de la mañana del viernes, para calcular

el precio de las acciones de la emisora, se tomará como base el de su última

cotización de 3.15 pesos.

Fuente: BMV y Economática

3,241

2012 2013 2014Tercer trimestre

2015

2,548

987

3,597

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

1.22.1

por ciento es la ganancia de las

acciones de la firma en lo que va del mes

Daniel Hajj, director de América Móvil,

destacó la escisión de Telesites.

por cientosubieron los ingresos de AMóvil en el tercer trimestre

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 21 DE OCtubRE DE 2015 DINERO3

Es totalmente Palacio

Alberto Baillères tiene todo dispuesto para tirar la casa por la ventana el próximo 6 de noviembre. Ese día abrirá la ampliación de El Palacio de Hierro de Polanco, que cre-cerá de una superficie comercial de 35 mil a 60 mil metros cuadrados, con una inver-sión de 300 millones de dólares.

Estamos hablando de la tienda bandera, en la que se van a conjugar distintos conceptos comerciales con la finalidad de dar forma a un gran centro de moda y compras. Éstos abarcarán desde el almacén departamental tradicional has-ta el Mall boutique, pasando por Concept Store.

Harán su debut en el mercado mexicano grandes marcas de lujo sin presencia oficial en nuestro país, incluso, en Latinoamé-rica, como son Blumarine, Alexander McQueen, Gianvito Rossi, Acqua di Parma Barbieri, Kiehls Barber Shop y muchas otras.

Este último concepto abrirá ahí apenas su tercera tienda de barbería a escala mundial, tras Nueva York y Milán. Ade-más de la tienda normal Kiehls habrá una segunda barbería, la Acqua di Parma, amén de las afamadas Prada, Dior, Cha-nel, Saint Laurent, Fendi, Tane, MiuMiu y D&G. Considere a otras marcas hiper exclusivas e inéditas en la región de América Latina como Mary Katrantzou, Temperley y Marni.

También el nuevo Palacio de Hierro, que ahora dirige Juan Carlos Escribano, contará con una terraza de más de mil 500 metros cuadrados en donde se desplantarán más de 12 opciones gastronómicas, una enorme cava de vinos y un espectacular circuito con food hall.

Los arquitectos a cargo fueron Javier Sordo Madaleno ex-teriores y Gensler y TPG Architecture en interiores. Estas dos últimas son firmas neoyorquinas y se ubican en el top ten de las mejores a escala mundial en arquitectura y diseño de es-pacios para retail. La lista de invitados es espectacular: Coco Rocha, Daniel Craig, Carolina Herrera, Miuccia Prada y Silvia Damiani, entre muchos otros. El relanzamiento de este Palacio de Hierro promete ser el evento de la década.

DIFIERE BMVLo que hubo ayer en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) fueron sesiones de los comités de Auditoría y Prácticas So-cietarias, que preside Alfonso González Migoya.

En la orden del día estuvieron algunos temas que le plati-qué. Por ejemplo, la aprobación de los estados financieros del tercer trimestre y los de septiembre; los hallazgos de las áreas de auditoría interna; el cumplimiento de las observaciones que Banxico, de Agustín Carstens, hizo en torno al funciona-miento del Indeval, la Contraparte Central de Valores y por su-puesto Asigna; los estados financieros del Mercado Mexicano de Derivados y de Asigna; el informe del contralor normativo, Hugo Contreras; asuntos de emisoras, como el levantamien-to de la suspensión de Homex, de Eustaquio de Nicolás; y hasta denuncias anónimas contra la actual administración.

El consejo se canceló el fin de semana, porque tanto Jaime Ruiz Sacristán como José Oriol Bosch se encuentran en Qa-tar asistiendo a la reunión de la Federación Mundial de Bolsas. Se reprogramó para el siguiente martes.

CIC EXTIENDELa novedad es que la Corte Internacional de Comercio de París otor-gó una extensión de 30 días para que se emi-ta el laudo arbitral de la controversia de las ase-guradoras Argos, de José Luis Llamosas, y Aegon, de Alex Wynaendts. El diferendo entre mexicanos y holandeses no está siendo fácil desaho-gar, ya que los árbitros Rodrigo Zamora, Thomas Heather y Gerardo Lozano solicitaron una extensión del plazo original que vencía este mes de octubre. Como le informé, la dispu-ta se centra en validar el contrato con el que los extranje-ros asumirían 49% de Argos, que en lo operativo lleva Jesús Escartín.

CAPELLA MAROMAY si de controversias hablamos, la que dio un giro relevante la semana pasada fue la de Grupo Carrousel y el fondo Clarion de ING. Resulta que Carlos Tomassi, presidente del prime-ro, logró detener al afamado abogado Emilio González de Castilla. El litigante fue aprehendido el viernes pasado aquí en el DF y trasladado a Cancún por una denuncia de falsifi-cación de documentos. El expresidente de la Barra Mexicana, Colegio de Abogados es representante legal de ING, que liti-ga desde hace unos seis años el control del hotel Capella de Punta Maroma, en la Riviera Maya. Es otro resort de lujo igual de emproblemado que el Capella de Los Cabos.

VA OLD NAVYOld Navy arranca hoy formalmente operaciones en nuestro país. Esta afamada marca de ropa propiedad de GAP Inc., que preside Art Peck, invirtió más de 60 millones de dó-lares en nueve tiendas de mil 500 metros cuadrados pro-medio cada una que se irán abriendo en las próximas dos semanas. La firma que dirige Jill Stanton entra de lleno a competir con Zara, H&M, Forever 21 y American Eagle, entre otras. Tendrá siete puntos de venta en la Ciudad de México y zona metropolitana y otro par en Puebla y Querétaro. Firmó una sociedad con Grimatex de Carlos Ibarra.

A PRESIDENCIA¿Se acuerda de Luis René Martínez Souvervielle, quien fuera director de Asuntos Corporativos de Grupo Bimbo? Pues ya reapareció. Sucede que es el flamante coordinador de asesores ni más ni menos que del Jefe de la Oficina de la Presidencia de la República, Francisco Guzmán. Una de las responsabilidades que tenía el exejecutivo en la empresa de Daniel Servitje era precisamente el cabildeo en el Congre-so en temas como los de la miscelánea fiscal.

En la tienda bandera se van a conjugar distintos conceptos comerciales con la finalidad de dar forma a un gran centro de moda y compras.

tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

EL CONTADOR

I.Liverpool, que preside Max David Michel, y Wi-lliams-Sonoma, una firma de retail que encabeza Laura Alber, oficializan hoy una alianza que per-mitirá a la cadena estadunidense expandirse en

México, mediante la apertura de tiendas y venta en línea de productos decorativos para el hogar. Se trata de un acuerdo de franquicia, a través del cual distribuidora Liverpool ob-tendrá los derechos sobre las marcas de la compañía, con lo cual será la encargada de abrir tiendas como Williams-Sonoma, Williams-Sonoma Home, Pottery Barn, Pottery Barn Kids, PBteen y West Elm. Si todo marcha de acuerdo al plan de negocios, sería cuestión de meses para ver las primeras unidades de esta compañía en México.

III.México también es un mercado impor-tante para las empresas dedicadas a la ciberseguridad y es por ello que la brasi-leña PSafe, fundada por Marco DeMello,

está preparando el lanzamiento de una aplicación gratuita en el país. La entrada al mercado mexicano se da luego de recibir una inyección de capital de 30 millones de dólares de varios fondos como Pinnacle Ventures o Redpoit, cuyo objetivo es aumentar su presencia en la región. En un ini-cio se esperaba la llegada de PSafe a México en septiembre pasado, pero será hasta el próximo jueves 28 de octubre cuando presente su aplicación gratuita para proteger a los dispositivos móviles con sistema operativo Android.

II. Esta semana la automotriz General Motors, que en el país lleva Ernesto M. Hernández, dará a conocer los resultados de la alianza con la Fundación Cimab, que dirige Bertha Aguilar,

que se traduce en el beneficio de 27 mil 700 mexicanas vía la detección temprana del cáncer de mama y su trata-miento, así como capacitación de promotoras comunita-rias, exploraciones clínicas y talleres de concientización. Asimismo, la marca Chevrolet apoyó a Cimab con la dona-ción de 14 vehículos Spark, de los cuales seis fueron rifados en las diferentes ediciones de las carreras Huellas, tres para ser subastados, uno para el uso operativo de la fundación y el monto de cuatro en efectivo para fondear proyectos.

IV. Prodesarrollo, la asociación que dirige Claudia Revilla y que agrupa a casi 90 microfinancieras, llevará a cabo mañana la presentación del Benchmarking de las

Microfinanzas en México: un informe del sector, un evento que promete ser un punto de encuentro con las autorida-des del sector financiero para exponer la gravedad sobre el cierre de cuentas que llevan a cabo los bancos a los inter-mediarios financieros no bancarios. Al evento se dará cita el titular de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Jaime González Aguadé, y de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Finan-cieros, Mario di Costanzo Armenta.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

es el monto que destinó el Banco Nacional de Comercio Exterior para otorgar financiamientos en el Programa Proauto. >4

HOY CUMPLEDaniel F. AkersonPRESIDENTE EJECUTIVO de General Motors de 2010 a 2014

67 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEVentas minoristas a agostoSerá importante observar dentro de este indicador del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), el cual muestra el desempeño del consumo y del mercado interno, si se mantiene el dinamismo alcanzado en los meses previos.

Reporte de inflación quincenalLo relevante de este informe, que se presenta el jueves, será ver si la inflación tiene más márgen para seguir alcanzando mínimos históricos.

Decisión de política monetariaLos mercados estarán pendientes del anuncio de tasas de interés del Banco de Canadá y su análisis sobre el desempeño de la economía del país. También se fijarán en su postura, de cara a la inminente normalización de la política monetaria de Estados Unidos.

El SAT pierde por evasiónLos recursos adicionales por 400 mil millones de pesos que se esperan para el próximo año serían menores al monto de lo que se evade en impuestos en el país.

http://bit.ly/1OQuf6l

Error millonarioDeutsche Bank AG pagó seis mil mdd a un fondo de inversiones estadunidense, cliente del banco después que un operador bursátil introdujera un número equivocado.

http://bit.ly/1QPI4B0

DINERO EN IMAGEN

Reacomodo de piezasHacia finales de 2016 y durante todo 2017 México vivirá una intensa actividad de fusiones y adquisiciones en el sector energético, afirmó Saúl Villa, Socio Líder de Fusiones y Adquisiciones de KPMG. >5

Mayor interacción La nueva entrega de una de las sagas más importantes de la industria de los videojuegos, Halo 5: Guardians, que llegará a México el 27 de octubre, tiene varias novedades, entre ellas está una experiencia multijugador. >15

La firma francesa de ropa para niños busca consolidarse en el mercado local POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gimm.com.mx

La marca de ropa francesa Petit Bateau prevé contar con hasta cinco puntos de venta en el país durante su primer año de operaciones, pues el mercado mexicano es uno de los más atractivos y defensi-vos de la región.

Estas unidades se encon-trarán en el esquema shop in shop, que consiste en acondi-cionar un espacio con logoti-pos de la marca dentro de otra tienda, para que sea identifi-cada por los compradores.

“Petit Bateau ha estado es-tudiando el mercado mexi-cano desde hace varios años en busca de la pareja adecua-da a nivel local, para desarro-llar la marca con la ambición y correctamente. Este vera-no se nos ha acercado otra compañía de moda que pro-pone hacerlo. Rápidamen-te nos pusimos de acuerdo

ALIANZA CON EL PALACIO DE HIERRO

Foto: Especial

Los puntos de venta de Petit Bateau funcionan mediante el esque-ma shop in shop, dentro de algunas tiendas de El Palacio de Hierro.

en un plan de negocios que cumpla nuestras expectati-vas”, dijo Philippe Blanquet, director de Exportaciones de la compañía.

Inclusive, la empresa firmó una alianza con El Palacio de Hierro, que vende sus produc-tos desde septiembre pasado.

El ejecutivo también habló de los factores que se consi-deraron para incursionar en el país, y expuso que aun cuan-do “México no ha escapado

a la crisis mundial, “creemos que el país tiene la capacidad y los recursos para convertirse en un motor económico para el conjunto de los mercados de América Latina”.

Blanquet expuso que la firma tiene presencia en Bra-sil desde hace 16 años, aun-que confió en que el mercado mexicano se convierta rápido en el más importante en ven-tas en América Latina.

“La competencia local es fuerte, porque hay mu-chas marcas nacionales que conocen perfectamente el mercado y los clientes sa-ben sobre ellos. El juego para Petit Bateau será ganar en la conciencia y simpatía, para convertirse en una de las mar-cas favoritas en el corazón de las madres mexicanas.”

Mencionó que la debili-dad del peso tiene un impac-to en todas las marcas que se importan.

También señaló que este fenómeno puede afectar a fir-mas locales que se producen fuera del país, por lo cual sólo las que son fuertes pueden so-portar dicha fluctuación.

5UNIDADES

proyecta tener la empresa en el primer año de operaciones

Petit Bateau pondrá a México à la mode

420 MDD

FINANZAS

EXCELSIORMIÉRCOLES 21 DE OCtubRE DE 20154

@DineroEnImagen

No hay modo

Entrevisté a Gabriel Contreras para Excélsior Televisión y dejó claro que ni en el Instituto Federal de Telecomunicaciones ni en la Se-cretaría de Comunicaciones y Transportes existe la posibilidad de incumplir con la obli-gación constitucional de decretar el apagón analógico a partir del último día de este año.

El consejero presidente es claro al señalar que se trata de una obligación constitucional que todo el mundo conocía desde hace, cuando menos, un año en la que existe un ca-lendario que se ha venido cumpliendo y que, por lo tanto, es precipitado decretar fallas.

Destacó que no se puede mantener la señal analógica después del último día de este año, porque implicaría no sólo el incumplimiento del mandato establecido en la Cons-titución sino que, además, acarrearía una desventaja grave para los nuevos entrantes.

Sobre las discrepancias entre la CIRT y los datos que pre-sentaron la SCT y el IFT estableció que cuando se da el apa-gón se genera un fenómeno de gran velocidad en el cambio de televisiones analógicas por digitales y que, en menos de un año, se compensa.

Ante la posibilidad de que se den mayores problemas en los apagones analógicos en el sureste, señaló que el padrón de entrega de televisiones se hace con base en datos de la Sedesol y que, por lo tanto, debe estar considerado dentro del calendario establecido.

Tras la entrevista queda claro que, al menos hasta el mo-mento, el objetivo del IFT es concentrarse en cumplir con la obligación constitucional sin pensar en salidas alternas.

PERDER GANANDOFresenius, que encabeza Alfonso Merino, y Clínica Cien, de Carlos Méndez, no sólo se encuentran en un grave conflicto de interés sino en una forma bastante vieja de realizar frau-de en contra de los contribuyentes.

Primero el conflicto de interés. Resulta que Méndez es empleado del IMSS y, por lo tanto, parecería que entre-gó información privilegiada para que Clínica Cien se viera beneficiada.

Sin embargo, en la licitación, prácticamente, perdieron un cuarto de su participación en el servicio de las hemo-diálisis o unos 200 millones de dólares en su operación con el IMSS de Guanajuato, y anunciaron que dismi-nuiría en 61% el precio en sus operaciones in-tramuros, lo que suena muy bien pensando en los contribuyentes. Sin embargo, poco antes de comenzar operaciones anunciaron que no po-dría hacerlo porque les resultaría ruinoso, por lo cual le tendrían que su-bir el precio y quedarse con el negocio.

No es la primera vez que la empresa encabezada por Me-rino se ve implicada en un asunto de este tipo, puesto que existe una denuncia del IMSS sobre el cobro de esta empresa de 86 millones de pesos por tratamientos que no dieron a pacientes. Llama la atención que Méndez estaría implicado, de un modo u otro, en ataques en contra de las empresas que compiten en contra de sus asociados.

Reiteramos, si bien es cierto que el IMSS ha establecido cualquier cantidad de controles para tratar de evitar fraudes y actos de corrupción, la realidad es que hay una gran canti-dad de pillos que están ávidos de dar una mordida al erario en detrimento de quienes requieren servicios de salud.

PREGUNTAS¿Por qué Jesús Reyes Heroles, Carlos Ruiz Sacristán y Valentín Diez Morodo renunciaron a sus cargos como con-sejeros independientes de OHL México?

Si quieren evitar desprestigio ante la inminente sanción que aplicará la Comisión Nacional Bancaria y de Valores a esta empresa, por graves fallas en su contabilidad que les ha llevado a decir, falsamente, que tienen utilidades garantiza-das de 30 mil millones de pesos con las cuales han colocado bonos, deuda y acciones, lo hicieron demasiado tarde.

Teóricamente, los consejeros independientes tienen como principal objetivo ser los ojos de los accionistas mi-noritarios, una suerte de conciencia sobre las acciones que toma el consejo de administración y, por lo tanto, los ejecu-tivos de determinada empresa.

Si lo hacen porque no están de acuerdo con las acciones que ha tomado la empresa, entonces deberían hacer públi-cas sus razones, toda vez que no se deben a los accionistas mayoritarios sino al público inversionista. Lamentablemen-te, la figura de los consejeros independientes, en la mayoría de los casos, es comparable a las edecanes en los eventos: no sirven para nada, pero adornan el evento. Algunos, ador-nan sus consejos de administración con nombres famosos.

PELIGROSOEn Ernst and Young deben tener mucho cuidado con

respecto a quienes tienen como principales colaboradores. Tipos como Emilio Díaz, se encuentran confundidos entre el papel que debe desempeñar un empleado y el dueño de la compañía. Este hombre desea tomarse atribuciones que, defintivamente, no le corresponden a un socio director de clientes y mercados. Lo que hace parece un sabotaje.

El padrón de entrega de televisiones se hace con base en datos de la Sedesol y, por lo tanto, debe estar considerado dentro del calendario.

Personajes de renombre

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

CRÉDITO AL SECTOR AUTOMOTRIZ

Bancomext inyecta 420 mdd a Proauto

El monto de recursos otorgados por el banco aumentó en dos meses de tres mil mdd a tres mil 420 millones

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOEnv iadaavillavicencio@gimm.com.mx

TOLUCA.- El monto que el Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) destinó para otorgar financiamientos en el programa Proauto, pasó de tres mil millones de dóla-res, a tres mil 420 millones de dólares de agosto a la fecha, informó el director de inter-mediarios financieros del or-ganismo, Arturo Sojo Quiroz.

Durante su participación en la conferencia de prensa en la que se presentó el encuen-tro de negocios que realizará el próximo mes el Clúster Au-tomotriz del Estado de Méxi-co, detalló que el crecimiento en el monto de financiamien-to se logró gracias a la incor-poración de 18 empresas, en los dos últimos meses.

INICIO DEL PROGRAMAAl recordar que a mediados de agosto había 50 empresas inscritas a Proauto, puntuali-zó que “en la parte de pymes (pequeñas y medianas em-presas), tenemos a cinco em-presas adicionales, en la parte de factoraje son 10 adiciona-les, mientras que en el finan-ciamiento a través de bancos se sumaron tres empresas”.

Recordó que el organis-mo que pertenece a la banca de desarrollo del país no tie-ne una meta en cuanto a otor-gamiento de financiamientos para la industria automotriz, ya que éstos se entregarán conforme crezca la demanda.

Sobre los requisitos para acceder al programa, men-cionó que analizan su infor-mación financiera y legal, así como a detalle cuáles son sus necesidades y su liquidez.

Cabe recordar que en di-ciembre pasado, el gobierno federal anunció el programa

Foto: Jaime Boites

CRECEN. El director de intermediarios financieros de Bancomext, Arturo Sojo, dijo que se sumaron 18 empresas al programa.

50EMPRESAS forman parte del

programa Proauto, según Bancomext

Proauto, cuyo objetivo es in-centivar la generación y cre-cimiento de inversiones para apoyar a la industria automo-triz, sobre todo en los niveles bajos de proveeduría, para in-crementar el contenido local.

Para ello, unieron siner-gias la Secretaría de Econo-mía, Bancomext, ProMéxico y el Instituto Nacional del Em-prendedor, entre otros.

INDUSTRIA MEXIQUENSEPor otra parte, el vicepresi-dente del Clúster Automotriz del Estado de México, Alberto Piñones, indicó que las em-presas del sector en la entidad tendrán un crecimiento de siete por ciento, en promedio, en los próximos años.

En este sentido, la direc-tora general del Clúster Auto-motriz del Estado de México, Elisa Crespo Ferrer, precisó

Bancomext en su papel de banca de desarrollo ha sido un promotor constante del crecimiento de la industria automotriz de los últimos años.”

ARTURO SOJODIRECTOR DE

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DE

BANCOMEXT

que el Estado de México con-tribuye con la producción del 7.3 por ciento de autopartes del país.

Piñones destacó que es importante ampliar sinergias entre las 230 empresas de la industria, por lo que impulsa-rán su integración al clúster.

Actualmente, comentó, el clúster se conforma por 15 empresas, pero se prevé que en los próximos años crezca a un ritmo de 200 por ciento, pues difundirán los beneficios del trabajo conjunto, así como de la integración con la aca-demia y el gobierno.

ENCUENTRO DE NEGOCIOSEl presidente del Clúster Auto-motriz del Estado de México, Mauricio Merikanskas, su-brayó que la integración en-tre empresas es fundamental para que amplíen sus oportu-nidades de negocio.

Por ello, anunció que el próximo 26 de noviembre realizarán un encuentro de negocios en la capital mexi-quense, el cual será el primero que organice el clúster.

De acuerdo con datos de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz, la pro-ducción de vehículos ligeros alcanza mejores cifras históri-cas; durante septiembre 2015 se produjeron 278 mil 781 uni-dades, 4.1 por ciento más que el mismo mes de 2014.

Durante el noveno mes de 2015 se exportaron 216 mil 587 vehículos ligeros, 1.7 por ciento por debajo del mismo mes del año pasado.

Mientras que la venta en el mercado mexicano en los pri-meros ocho meses se integró en 46 por ciento con vehículos nacionales y 54 por ciento de origen extranjero.

Destacan solvencia del sector aseguradorPOR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

A pesar de una menor colo-cación de primas, el sector asegurador en México cuen-ta con la solvencia necesaria para enfrentar su exposición a siniestralidades, quebran-tos por insolvencias de ase-guradoras y algún descalce entre activos y pasivos, ase-guró HR Ratings.

De acuerdo con la firma calificadora mexicana, al cie-rre del segundo trimestre de este año el sector asegurador registró un incremento anual de 70 puntos base en su Ín-dice de Capital Mínimo de Garantía, al pasar de 3.0 por ciento en el segundo trimes-tre de junio a 3.7 por ciento al cierre del mismo periodo de este año.

Precisó que “el índice de Capital Mínimo de Garantía se ha mantenido en niveles de fortaleza históricamen-te”, lo que refleja niveles de solvencia y de fortale-za, que le permiten a las 104

HR RATINGS

compañías que integran el sector, hacer frente a cual-quier eventualidad.

LOS RETOS“HR Ratings considera que en general, el sector asegurador se encuentra en niveles salu-dables pero con importantes retos que superar en cuanto a penetración y colocación de primas”, recalcó la califica-dora ante la disminución en la colocación de primas en los últimos años.

Precisó que la contrata-ción de seguros ha registrado una tendencia decrecien-te desde el tercer trimestre de 2012, asociado principal-mente por un menor dina-mismo económico en el país que inhibe la adquisición de pólizas.

Detalló que en México, se puede observar un compor-tamiento cíclico, en el cual el primer y segundo trimestre de cada año tienden a ser los periodos con un mayor volu-men de primas emitidas.

Al cierre del segundo

trimestre de este año, las primas acumuladas 12 me-ses mostraron un incremen-to anual del 6.4 por ciento, al alcanzar un saldo de 360 mil

485.6 millones de pesos. “A pesar de que a este tri-

mestre se muestra un creci-miento dentro de las primas totales, esto no ha sido sufi-ciente para poder determinar una tendencia positiva den-tro del sector. Consideramos que dicho comportamiento obedece a una estabilización de la industria en general du-rante los últimos seis me-ses, así como un ajuste de las aseguradoras para los cambios regulatorios que se incorporaron”.

DISTRIBUCIÓNHistóricamente las princi-pales primas son destina-das a vida, seguida por daños, accidentes y enfer-medes, por último está el reafianzamiento.

CONDUSEF LANZA NUEVA APPLa Condusef informó que ya se encuentra

disponible en sus versiones Android e iOS, la aplicación para teléfono celular de su

simulador y comparador de crédito simple y de crédito de nómina. A través de tu

teléfono celular puedes conocer la tabla de amortización, el pago total, el pago mensual del crédito y la proporción de tu ingreso que

representa el pago mensual del crédito.

Fuente: HR Ratings con información interna de la CNSF al 2T15

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66

(Primas colocadas, 2T15) PRINCIPALES ASEGURADORAS

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 21 DE OCtubRE DE 2015 DINERO5

Bilateral aéreo a la mesa senatorial

Hoy por la mañana iniciará en la Comisión de Comunicaciones del Senado de la Re-pública, que encabeza Javier Lozano, el análisis del Convenio Bilateral Aéreo México-Estados Unidos, que suscribie-ron en noviembre pasado los equipos de Susan Kurland, Assistant Secretary

for Aviation and International Affairs del Departamento del Transporte de Estados Unidos, y por México, la subsecretaria de Transporte de la SCT, Yuriria Mascott.

Más allá de los dimes y diretes, le comento que en la ne-gociación participaron todos los actores como observado-res y “opinantes”, con el objetivo de modernizar el convenio e incrementar el crecimiento de la aviación nacional y co-nectividad regional.

El acuerdo tuvo tres momentos de negociación entre el 28 y 29 de mayo de 2014 en México, después entre el 11 y 12 de septiembre en Washington, DC, y finalmente entre el 5 y 7 de noviembre de 2014, y en esta última ocasión práctica-mente las partes habían cerrado la negociación sin acuerdo, porque la discusión incluyó desde el primer momento, la in-tención de Aeroméxico, que dirige Andrés Conesa, y Delta, que dirige Richard Anderson, de solicitar la concentración de ambas aerolíneas, el tratamiento de Antitrust Immunity ante el DOT y la concentración ante Cofece, que permite pasar del código compartido a definir estrategias comercia-les conjuntas para mejorar presencia y conectividad.

Finalmente, el 14 de noviembre se firmó el Memorando de Consultas que resume los acuerdos alcanzados, luego del compromiso de la DGAC, entonces dirigida por Gilberto López Meyer, de solicitar en cartas paralelas el ATI, que no se pudo incorporar en el convenio porque no se aceptó por Interjet, Volaris y VivaAerobus, quintas libertades ilimitadas, la posibilidad de que se analizara, de acuerdo con la norma en cada país, la citada concentración.

Ese ha sido un gran tema, porque en principio, no pro-híbe el cabotaje (no hay séptimas libertades), y en vuelos regulares de pasajeros, se aceptan terceras y cuartas liber-tades eliminando la restricción del convenio precedente de que las rutas deberían tener pares de ciudades y ser aten-didas sólo por dos aerolíneas. Ahora no hay límite de aero-líneas que puedan entrar respetando derechos adquiridos. Lo mismo opera para charteras o vuelos de fletamiento de carga. En cuanto a las quintas libertades, se quedaron las suscritas en el convenio vigente y no utilizadas, y se determina que po-drían ser autorizadas nuevas mediante acuer-do mutuo por escrito de ambas autoridades y prevaleciendo el interés público.

En carga, se aceptan vuelos regulares ex-clusivos con 3as, 4as, 5as, 6as y 7as libertades abiertas, lo mismo que en vuelos de fletamiento de carga.

¿Dónde y en qué radica la preocupación? El DOT definió desde 1993 que para autorizar concentraciones de aerolí-neas sin aplicar condicionantes de competencia (Anti Trust Immunity), que deberían existir quintas libertades ilimita-das. Esto no está en el convenio y por ende, no hay seguri-dad de que el convenio bilateral permita la concentración de Aeroméxico y Delta, aún cuando las aerolíneas soliciten la autorización para competir de manera efectiva con otras concentraciones que han sido autorizadas en México por la propia Cofece y el DOT.

Al encontrarse las presiones en cartas paralelas y no for-mar parte del cuerpo del memorándum de entendimiento, hay mucha inquietud, porque la coexistencia de modelos de negocios diferentes no se está atendiendo.

Nunca se ha hablado de cabotaje salvo en carga y, ahí hay otro tema relacionado con Canacar, pero si la defini-ción del DOT y la Cofece respecto a la concentración soli-citada no se produce antes de la ratificación senatorial del memorándum, Aeroméxico y Delta perciben que no habrá obligación soberana para permitirles competir contra otras alianzas ya aprobadas en México.

La SCT, de Gerardo Ruiz Esparza, confía en que la ratifi-cación del memorándum se dará, porque siempre la autori-zación de alianzas será una atribución específica de ambas autoridades, porque tanto el convenio bilateral, la solicitada inmunidad antimonopolio y la autorización de concentra-ción, no están condicionadas unas con otras, y las últimas sólo serán posibles si entra en vigor el convenio. Las em-presas aludidas piensan al revés. ¡Ahí está el punto crítico!

DE FONDOS A FONDOLa Mobile Marketing Association (MMA), que encabeza a ni-vel global Greg Stuart, realizará este jueves en México su reunión anual y en ella participarán marcas como Coca-Cola, Avon, Walmart, Bimbo, entre otras, para evaluar el impacto de la publicidad móvil, un mercado que cuadru-plica, pero que requiere ganarse el respeto del usuario del teléfono inteligente.

La asociación tiene más de 800 miembros, y en México es encabezada por Jesús Benítez García. Aquí, la penetración de smartphones es de 34 por ciento, al ritmo de la mun-dial y por ello se vuelve un mercado altamente atractivo. Greg estará presentando junto con Fabiano Destri, el CEO de América Latina de la MMA el estudio SMOX, que es la primera aproximación mundial para mostrar la efectividad y rentabilidad del mercado de publicidad móvil a través del location cookie, que globalmente asciende a 16 mil millo-nes de dólares y, que muestra la diferencia entre el bombar-deo de publicidad contra las estrategias efectivas de “tiro de dardo” que este mercado exige.

En principio, no prohíbe el cabotaje (no hay séptimas libertades), y en vuelos regulares de pasajeros, se aceptan terceras y cuartas libertades.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

alicia@asalgado.info

ANÁLISIS DE KPMG

Habrá más fusiones en sector energético

De acuerdo con Saúl Villa, en 2017 se intensificarán las compras y adquisiciones entre empresas de perforación, exploración, transporte, logística y de servicios

POR ERÉNDIRA ESPINOSAerendira.espinosa@gmail.com

Hacia finales de 2016 y du-rante 2017 México vivirá una intensa actividad de fusiones y adquisiciones en el sector energético, afirmó Saúl Vi-lla, socio líder de Fusiones y Adquisiciones de KPMG en México.

“Una vez que se concrete el proceso de licitaciones de la Ronda Uno, que desde nues-tro punto de vista será exitoso, vamos a presenciar grandes transacciones en el sector más dinámico en fusiones y adqui-siciones de México, que es el de petróleo, de gas y de ener-gía, donde estamos viendo el interés de jugadores de todas partes del mundo”, afirmó el especialista.

Saúl Villa comentó que, debido a que los procesos de fusiones y adquisiciones re-quieren de un año en pro-medio, las transacciones del sector se verán concretadas en los siguientes años.

A decir del experto las operaciones en esta industria se podrán observar tanto en-tre negocios de perforación, como de exploración, trans-porte, logística y de todos los servicios que requiere la industria.

Para Villa, en la actualidad, México es el país de Améri-ca más atractivo para las fu-siones y adquisiciones, por lo que también hay interés de encontrar oportunidades en el sector infraestructura, sa-lud, consumo, telecomunica-ciones e industrial.

EL APETITO POR MÉXICOEn nuestro país, cada año, se realizan alrededor de 300 fusiones o adquisiciones, el monto promedio de estas operaciones es de 250 millo-nes de dólares, por lo que el mercado tiene un valor de en-tre 40 mil millones de dólares y 50 mil millones de dólares, afirmó el entrevistado.

De acuerdo con Saúl Villa cada año, a escala mundial, KPMG cierra alrededor de 400 fusiones o adquisiciones,

la búsqueda de un socio, hasta el cierre de la compra o ven-ta de un negocio e inclusive la integración de la empresa adquirida.

“En una fusión hay tres fases: planeación, ejecución e integración”, comentó el experto, y añadió que la con-sultoría tiene a equipos de es-pecialistas enfocados en cada una de estas divisiones.

Y es que, según Villa, cuan-do alguien va a comprar o vender debe hacerse rodear de especialistas para que la transacción sea exitosa ya que “de cada 10 transaccio-nes que van por buen cami-no, solamente cuatro de ellas se logran cerrar, son procesos largos, de promedio un año, son procesos caros, porque requieren la asesoría de ex-pertos externos, y también son complejos porque nece-sitan de mucha atención de los altos mandos de la empre-sa en cuestión”.

A lo que hay que sumar que en el tiempo, solamente 33 por ciento de las transaccio-nes realizadas generan valor, por lo que contar con asesores minimiza el riesgo de fracaso.

lo que significa que todo el tiempo tienen vigentes cerca de mil negociaciones.

En nuestro país, la con-sultoría realiza entre 50 y 65

transacciones de este tipo anualmente, y acompaña a los empresarios que están de-trás de estas operaciones en todo el procedimiento, desde

250

MIL MILLONESde dólares es el valor del

mercado local de fusiones y adquisiciones

FUSIONESy adquisiciones se realizan cada año en el país, de acuerdo con KPMG

300MILLONES

de dólares es el monto promedio de las fusiones y

adquisiciones en México

Una vez que se con-crete el proceso de licitaciones de la Ron-da Uno, que des-de nuestro punto de vista será exitoso, vamos a estar pre-senciando grandes transacciones.”

SAÚL VILLA SOCIO LÍDER DE FUSIONES Y

ADQUISICIONES DE KPMG EN MÉXICO.

Foto: Quetzalli González

Acaban castigos por pagos anticipados POR SONIA SOTOsonia.soto@gimm.com.mx

Viene el fin de año y con ello algunos ingresos extra como el aguinaldo que para muchos representa la opor-tunidad de terminar con sus deudas o disminuirlas.

Antes algunas institucio-nes financieras establecían que los pagos adelantados o incluso liquidar la deuda an-tes del tiempo determinado implicaba una penalización.

Hoy por hoy este tipo de disposiciones no deben existir en los Contratos de Adhesión, ya que la Comi-sión Nacional para la Pro-tección y Defensa de los Usuarios de Servicios Fi-nancieros (Condusef) es-tableció que ésta es una cláusula abusiva.

Recuerda que cuando alguna disposición causa

DISPOSICIÓN DE CONDUSEF

un desequilibrio en los de-rechos y obligaciones entre las partes, es decir, la institu-ción financiera y el usuario, en detrimento o perjuicio de los usuarios, siempre y cuan-do no sean temas como ta-sas de interés, comisiones o

cualquier otro concepto que implique la contraprestación recibida, es reconocida como una cláusula abusiva.

En caso de que te suce-da esto puedes denunciarlo, derivado de la reforma fi-nanciera la Condusef tiene la

facultad de solicitar a la en-tidad financiera que elimine esta cláusula, y en caso de que no lo haga sancionarla con una multa de entre 500 y dos mil días de salario mí-nimo por cada reclamación que proceda.

UNA CLÁUSULA ABUSIVA: n Limita injustificadamen-

te el ejercicio de los dere-chos del usuario.

n Impone al usuario la obligación de acreditar con pruebas las operacio-nes, movimientos o pagos efectuados a la propia insti-tución financiera.

n Establece obligaciones indeterminables para el usuario en caso de incum-plimiento de éste al contra-to de adhesión.

50

n Permite a la institución financiera terminar un contrato de adhesión sin notificación previa.

n Establece como causal de terminación anticipada del contrato de adhesión, la conclusión de otra relación contractual o la realización

de actos no vinculados directamente con las obli-gaciones del usuario con-venidas en el contrato.

EL LINKSi quieres consultar las cláusulas abusivas detectadas por Condusef visita http://www.condusef.gob.mx/index.php/consulta-y-de-nuncia-las-clausulas-abusivas

ECONOMÍA

EXCELSIORMIÉRCOLES 21 DE OCtubRE DE 20156

@DineroEnImagen

Elevar gasto de turistas en México, reto de De la Madrid Se requiere incrementar la oferta para prolongar la estancia promedio de los visitantes.

Enrique de la Madrid, quien ha sido muy bien recibido por el sector privado, se siente como pez en el agua al frente de la Secretaría de Turismo porque, como director general del Bancomext, conoció el sector y apoyó proyec-tos de muchas empresas turísticas.

Como secretario de Turismo, tiene varias metas, pero, sin lugar a dudas, una de sus prioridades es ele-var el gasto medio de los turistas internacionales en México, y es que, a pesar del incremento en el número de turistas ex-tranjeros y de derrama de divisas en los últimos tres años, México aún se ubica en el lugar número 22 en derrama eco-nómica al cierre de 2014 sin cambio frente a 2013, según da-tos de la Organización Mundial de Turismo (OMT), y hemos avanzado poco porque en 2012 estabamos en el lugar 24.

El gasto promedio de los turistas internacionales, de acuerdo con el Banco de México, de enero a julio de este año fue de 503.6 dólares por día, ligeramente arriba, un alza de sólo 0.3% frente a los 502.1 dólares que fue el promedio en el periodo de enero a agosto del año pasado.

Estar en el lugar número 22 en derrama por turistas sor-prende aún más porque, de acuerdo con la misma Organiza-ción Mundial del Turismo, en 2014 ascendimos al lugar diez en la llegada de turistas frente al lugar número 15 en 2014 con un crecimiento de 20.5% y un total de 29.1 millones de turis-tas, cifra muy similar a Rusia, que está en noveno lugar con 29.8 millones de turistas, aunque muy por debajo de Francia, que está en primer lugar con 83.7 millones; Estados Unidos, con 74.7 millones, y España con 65 millones.

En cuanto a la clasificación de derrama, Estados Unidos se mantiene en primer lugar con una captación de 179 mil millones de dólares en 2014, mientras que nosotros (México), con nuestros 16 mil 200 millones de dólares, estamos en el lugar 22, debajo de paí-ses como Turquía, Tai-landia y Singapur, que reciben menos turistas que nosotros.

MAYOR OFERTA, PRODUCTOS Y REGIONESPara elevar la derrama turística, De la Madrid está convencido de que se requiere incrementar la oferta para prolongar la estancia promedio de los turistas extranjeros con una ma-yor gama de productos, no sólo de diversificación de desti-nos, sino también de distintas opciones.

Señala, como ejemplo, el turismo de cruceros, que se está incrementando en México, entre otros factores, por una ma-yor percepción de seguridad y por el efecto positivo de la de-valuación del peso.

Lo que se requiere en este caso, señala De la Madrid, es una mayor coordinación con los gobiernos estatal y munici-pal, para que, cuando bajen los turistas de los cruceros, ten-gan una amplia gama de opciones, desde compras que no sean siempre las mismas artesanías, turismo de aventura, cultural y gastronómico.

TURISMO SOCIALOtra prioridad de De la Madrid es el programa de turismo social que anunció el presidente Enrique Peña Nieto el año pasado y que se lanzará en el primer trimestre del año próxi-mo. El programa incluye incentivos para promover el turismo nacional, con precios muy accesibles, además de fomentar la participación de empresas pymes y medianas del sector turístico.

Se promoverá también el turismo en el segmento de adul-tos mayores y otras medidas para generar mayor demanda en temporadas de baja ocupación.

DESINDEXACIÓN DEL SALARIO MÍNIMO, EN STAND BYTache a Roberto Gil, presidente del Senado, porque se volvió a retrasar la aprobación de la iniciativa que envió el presiden-te Enrique Peña Nieto para desindexar el salario mínimo del pago de multas, sanciones, contratos y prerrogativas de los partidos políticos, y la creación de la UMA, Unidad de Medida y Actualización.

Es injustificable que se haya vuelto a aplazar esta vota-ción porque desde diciembre pasado la aprobó la Cámara de Diputados y la envió al Senado, por lo que hay un retraso ya de diez meses en su discusión.

La explicación, difícil de entender, es que hay discrepan-cias entre el PAN y el PRI por el artículo 5o transitorio y la ac-tualización de la UMA, pero los perjudicados de este retraso son los trabajadores de menores ingresos, porque un primer paso para elevar el salario mínimo, como propuso Miguel Ángel Mancera, jefe de Gobierno del DF, es precisamente la desindexación.

El gasto promedio de los turistas internacionales, de acuerdo con el Banco de México, de enero a julio de este año fue de 503.6 dólares por día.

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

LEY DE INGRESOS

IP, conforme con los ajustes fiscalesConfían en que los estímulos aprobados promuevan el crecimiento del PIB, mediante el impulso a la inversión productiva y la generación de empleos

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

El sector privado mexicano celebró el paquete de estí-mulos fiscales aprobado por la Cámara de Diputados en la Ley de Ingresos y la Miscelá-nea Fiscal para 2016, debido a que dinamizará la economía.

Gerardo Gutiérrez Can-diani, presidente del Conse-jo Coordinador Empresarial (CCE), consideró que las me-didas tributarias a las que se les dio “luz verde” tienen el potencial de detonar el cre-cimiento económico del si-guiente año a una tasa anual de 3.5 por ciento.

DEDUCCIONESSegún el empresario, el in-cremento en el monto de los ingresos de las empresas que podrán gozar de la deducción inmediata de 50 a 100 millo-nes de pesos, no sólo atraerá inversiones sino que multipli-cará las reinversiones, lo que se traducirá en más empleos.

La miscelánea también establece hacer 100 por ciento deducibles los gastos vinculados con la incapaci-dad laboral, con los mismos requisitos para los gastos por honorarios médicos, dentales y hospitalarios.

Además, el Impuesto Es-pecial sobre Producción y Servicios (IEPS), que se paga por las bebidas saborizadas que tengan hasta cinco gra-mos de azúcares añadidos por cada 100 mililitros, fue redu-cido 50 por ciento, de manera que a partir de 2016, se paga-rán 50 centavos en lugar de un peso.

Manuel Herrera Vega, presidente de la Confedera-ción de Cámaras Industria-les (Concamin), dijo que esta medida hará que la industria

Se logró un Pa-quete Económico para el siguien-te año capaz de potencializar la inversión, la ge-neración de em-pleos y el ahorro.”

GERARDO GUTIÉRREZ

CANDIANIPRESIDENTE

DEL CCE

La iniciativa favo-rece el ahorro de las personas fí-sicas al eliminar-se el límite global en deducciones personales.”

MANUEL HERRERA

VEGAPRESIDENTE DE LA

CONCAMIN

Es imprescindible centrar la política pública en las empresas de menor tamaño para impulsar y fortalecer los mercados internos.”

JUAN PABLO CASTAÑÓN

PRESIDENTE DE LA COPARMEX

de bebidas busque fórmulas innovadoras y desarrolle in-vestigación para disminuir los azúcares, además de que per-mitirá al consumidor adquirir este tipo de bebidas con me-nor contenido calórico.

COMPROBANTESEn el Régimen de Incorpo-ración Fiscal para los peque-ños contribuyentes se aprobó que no sea obligatorio expe-dir factura fiscal para ventas menores a 100 pesos, lo que a decir de los dirigentes be-neficiará a los pequeños co-merciantes, misceláneas y mercados públicos del país.

La iniciativa favorece el ahorro de las personas físicas

al eliminarse el límite global en deducciones personales vinculadas al ahorro y para otras deducciones personales se aumenta el tope de cuatro a cinco salarios mínimos.

Las inversiones en au-tomóviles serán deducibles hasta por un monto de 175 mil

3.5POR CIENTO

podría ser el avance anual del PIB con las

disposiciones fiscales

pesos, mientras que aquellos que quieran participar en la lotería del Buen Fin, a partir de 2016, si no están al corriente con sus obligaciones fiscales no podrán acceder al reem-bolso de sus compras.

SIMPLIFICACIÓNJuan Pablo Castañón, presi-dente de la Confederación Patronal de la República Mexi-cana (Coparmex), destacó que si bien los estímulos aproba-dos promoverán el creci-miento económico, mediante el impulso a la inversión pro-ductiva y a la generación de empleos, es importante im-plementar un sistema fiscal menos complejo.

PAQUETE ECONÓMICO

IMEF evalúa bien Miscelánea 2016POR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

El Instituto Mexicano de Eje-cutivos de Finanzas (IMEF), que preside Nelly Molina, ca-lificó de “acertadas” las refor-mas fiscales propuestas por el Ejecutivo Federal para 2016, así como las aprobadas por la Cámara de Dipu-tados para ese mis-mo ejercicio fiscal, por considerar que contribuirán a ge-nerar inversión y trabajos en las actividades formales.

En conferencia de prensa, expuso que si bien el paquete económico recién aprobado por los legisladores no es el que se desea o el mejor que se podría tener, sí es realista, responsable, prudente y con-gruente con la situación eco-nómica del país.

Al fijar su postura sobre la Ley de Ingresos y la Miscelá-nea Fiscal 2016, dijo que las reformas en materia de ISR, mediante las que se amplían los topes impuestos a las de-ducciones, tanto de los gastos de las personas físicas, como

de las inversiones de las empresas, son modificacio-nes “relevantes”.

REGLALa ejecutiva recor-dó que la Cámara de Diputados in-

crementó a 100 millones el monto de los ingresos que los contribuyentes deben tener en el ejercicio inmediato an-terior, para ser objeto del es-tímulo fiscal consistente en la deducción inmediata de bie-nes nuevos de activo fijo, en los ejercicios de 2016 y 2017.

Asimismo, refirió que los legisladores también

incrementaron el límite de las deducciones personales, para que ahora se conside-ren cinco salarios mínimos generales elevados al año; y también aumentaron el monto de inversión en auto-móviles a 175 mil pesos, por citar sólo algunas de las más importantes.

Dijo que los alimentos con alto contenido calórico que sean exportados, serán gra-vados a la tasa de cero por ciento, con el fin de que la contribución pueda ser acre-ditada por el enajenante o

bien, pueda compensar sus saldos a favor.

Sin embargo, al margen de esas consideraciones rea-lizadas, el ejecutivo deman-dó medidas adicionales a las que ya existen en la Ley de Ingresos para garantizar la secrecía de la información fiscal de los contribuyen-tes, pues consideró necesa-rio acotar las facultades que actualmente tiene el Servicio de Administración Tributa-ria (SAT) para solicitar todos los datos adicionales que re-quiera a los causantes.

Foto: Mateo ReyesNOTASLas reformas en materia de IEPS, son igualmente relevan-tes, porque se esta-bleció una reducción de 50 por ciento.

PRIORIDAD, FORTALECER PYMESEl fortalecimiento de las pymes seguirá

como una de las prioridades del gobierno federal al ser las que más aportan en la

actividad económica, indicó la jefa de la Unidad de Promoción de Exportaciones de

ProMéxico, Elena Achar Samra. Aplaudió los resultados del Programa de Competitividad e

Innovación México-Unión Europea (Procei), que luego de 58 meses concluyó con éxito.

Nelly Molina Peralta, presidenta del Instituto Mexicano de Ejecutivos

de Finanzas (IMEF).

EXCELSIOR : MIéRCOLES 21 dE OCtubRE dE 2015 dINERO 7

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BIENESTAR EN LA POBLACIÓN ADULTA

13.4 millones, insatisfechosPara el Inegi, lo que más influye en la felicidad son las relaciones familiares

POR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

En México hay 13.4 millones de personas mayores de 18 años, que representan 16.7 por ciento de la población adulta en el país, que se sienten in-satisfechos con su vida, de acuerdo a la Nueva Encuesta de Bienestar Subjetivo del Ins-tituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi).

Eduardo Sojo, presidente del Inegi, hizo un llamado a las autoridades a no menos-preciar esta cifra, y para que se redoblen esfuerzos para me-jorar el bienestar material de las personas, a través de mejor educación, empleo y una ma-yor efectividad en combatir la pobreza.

“El alto promedio de satis-facción de los mexicanos (con 8 puntos sobre 10) esconde el hecho que hay una impor-tante cantidad de personas insatisfechas con la vida en México. Por eso el llamado a que debe haber un esfuerzo por parte de las autoridades por mejorar los niveles de vida de la población”, señaló Sojo.

Por su parte Gerardo

Leyva, director general adjun-to de Investigación del Inegi, dijo que la encuesta confirmó que en México la alta felicidad se explica por el impacto de la vida familiar (8.92 puntos) y la vida afectiva (8.48 pun-tos) de las perso-nas, que contrastan con la satisfacción que expresan so-bre la situación del país (6.94 puntos) y con la seguridad ciudadana (5.93 puntos), que son las que se califican más bajas en los do-minios de felicidad, y son las que más restan bienestar a la población.

¿QUÉ TAN SATISFECHO ESTÁ CON..?(Puntaje promedio, escala entre 0 y 10)

Vida en general Situación del país

Fuente: Inegi

EXPECTATIVA FINANCIERA

Moody’s: Pemex es un riesgo para la nota del país

DE LA REDACCIÓNdinero@gimm.com.mx

De acuerdo a un estudio de Moody’s, Petróleos Mexica-nos (Pemex) pondría en ries-go la calificación soberana de México, debido a su alta deuda y menor capacidad financiera (ante la baja del precio inter-nacional del petróleo).

En el reporte se comenta que para los próximos años, la empresa se enfrentará a los bajos precios de los energé-ticos, una menor generación de efectivo y un alto gasto de capital, el cual aumentará por la caída en la producción y en sus reservas

Por lo anterior, la petro-lera necesitaría el apoyo del gobierno, y por esa razón es-taría en riesgo la calificación del país.

Según la calificadora, la empresa necesitaría apoyo del gobierno, por la caída del petróleo

de venta en:Peyrelongue Chronos Avenida Presidente Mazaryk 431 Polanco, Tel: 5281-5050 | Saks Fifth Avenue, C.C. Santa Fe, México, Tel: 2167-8014 | www.chronos.com.mx

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Calificación de petrolera, en revisión La baja en los precios in-ternacionales del petróleo ha afectado considera-blemente a Pemex, ya que pone en riesgo su perfil financiero.

Bajo este contexto, Moody’s puso en agosto de este año las calificacio-nes de Petróleos Mexica-nos en revisión a la baja.

Y es que la revisión de las calificaciones se debió a la expectativa de la ca-lificadora de que la baja de los precios del petróleo reducirá aún más la gene-ración de flujo de efectivo de Pemex.

Las notas de Pemex son A3 a escala global, que significan un riesgo crediticio bajo y Aaa.mx a escala nacional, la cual es la calificación más fuerte, en comparación con otros emisores locales.

— De la Redacción

0.4

14.9

por ciento cae la mezcla mexicana en el mes

por ciento baja la mexcla mexicana en 2015

Y es que Pemex es una de las empresas energéticas cu-yas calificaciones reflejan un alto nivel de implícito en la calificación soberana, según el reporte de Moody’s.

Para Jaime Reusche, ana-lista senior de Moody’s “tres factores principales pueden poner en riesgo la capacidad de una petrolera para pagar su deuda y materializar los pasivos contingentes para la nota soberana: crisis de los precios del petróleo, aumen-tos graduales de sus pérdi-das y riesgos en su gobierno corporativo”.

AFECTADOSLa calificadora especificó que entre los países de Latino-américa, en donde las em-presas petroleras presentan el mayor riesgo son Brasil, con Petrobras; México con Petróleos Mexicanos, Trini-dad y Tobago con Petrotrin y

Venezuela, con Petróleos de Venezuela (PDVSA).

Cabe mencionar que los niveles de producción de Pe-tróleos Mexicanos (Pemex) no logran mejorar, ya que al cie-rre de septiembre, la empresa registró la extracción de ape-nas dos millones 264 mil ba-rriles al día.

Bajo este contexto, dicha cifra representa una caída de 7.7 por ciento en compa-ración a los dos millones 452 mil barriles que alcanzó du-rante los primeros nueve me-ses del año pasado, es decir, actualmente se han dejado de producir 188 mil barriles por día.

Moody’s especifica que las petroleras que representan mayor riesgo tienen una combinación de menor solidez financiera y deuda alta.

MATERIALLos resultados de la encuesta del Inegi también dan cuen-ta que las condiciones ma-teriales importan para el

grado de satisfac-ción con la vida de las personas.

En este senti-do, se reporta que entre mayor esco-laridad tenga una persona, mejores niveles de felici-dad reporta; entre mayor sea el decil

de ingreso al que pertenez-ca, también tiene mayor sa-tisfacción, además que en la medida en que no perte-nezca a alguna condición de

PERFILEl mexicano más satisfecho es joven, con buen ingreso, sano, tiene alto nivel educativo, con inten-sa vida social y tiene buena relación con su familia.

POR LETICIA ROBLES DE LA ROSA Y ROBERTO PACHECOdinero@gimm.com.mx

El dirigente Nacional del Partido Revolucionario Ins-titucional, Manlio Fabio Beltrones, impulsará en el ámbito legislativo una pró-rroga para que el apagón analógico no se efectúe el 31 de diciembre de 2015.

“Lo que necesitamos es que el tiempo alcance, para que nadie se quede sin la se-ñal digital”, comentó

Dijo que el apagón ana-lógico es la herramienta que se ha buscado para que la Secretaria de Comunicacio-nes (SCT) proporcione lo ne-cesario, “ya sea en pantallas de televisión o en conver-tidores en las televisiones analógicas, para que pasen a la era digital”.

El líder del PRI deman-dó a todos los grupos par-lamentarios representados en el Congreso a que tengan sensibilidad para que miles de familias no se queden al margen de la tecnología.

A lo anterior se sumó el grupo parlamentario del PAN, al proponer que el go-bierno retrase un año más el apagón analógico, porque 4.9 millones de hogares en el país no tienen todavía el televisor.

Javier Lozano, presidente de la Comisión de Comuni-caciones y Transportes, des-tacó que no es correcto que desde el gobierno federal se creen mexicanos de primera y de segunda.

A su vez, Zoé Robledo, presidente de la Comisión de Radio y Televisión del Senado, destacó que es un grave error que el gobierno federal insista en el apagón analógico en este año y aña-dió que es necesario prote-ger a las audiencias.

Lozano agregó que “con números de la propia subse-cretaria Mónica Aspe, dice: ‘hemos entregado 6.2 mi-llones de aparatos en todo el país. La meta es de nue-ve millones 400 mil, pero el total del padrón de benefi-ciarios de Sedesol es 14 mi-llones 300 mil hogares’.

LEGISLADORES

Proponen prórroga para el apagón analógico en el país

pobreza o vulnerabilidad tan-to por carencia o por ingreso, de acuerdo a la metodología de medición de pobreza mul-tidimensional del Consejo Nacional de Evaluación para la política de Desarrollo Social (Coneval), estará más satisfe-cho con la vida.

“Los cinco deciles de me-nores ingresos están por de-bajo del promedio nacional de satisfacción por la vida, el sexto decil está en el prome-dio, y del séptimo al décimo decil están por encima, por lo que en principio el ingreso sí está relacionado con el nivel de satisfacción con la vida”, resaltó Eduardo Sojo, presi-dente del Inegi.

Asimismo, el reporte del Inegi arrojó que en la medida en que una entidad presente un mayor Producto Interno Bruto per cápita, el promedio de sus habitantes tenderá a te-ner mayor felicidad.

Por lo anterior, Gerardo Parra reiteró que las autori-dades deben mejorar las co-sas que restan bienestar a la población: “mejorar la educa-ción, el empleo y la seguridad, y procurar que los ciudada-nos se sientan mejor con el país, harán que la población en conjunto eleve su nivel de satisfacción, y los que están insatisfechos puedan pasar al grupo de los satisfechos con la vida, que es el objetivo final de las políticas públicas”.

Foto: Archivo

Foto: Archivo

Se busca un retraso de un año, porque 4.9 millones de hogares en el país no tienen todavía el televi-sor adecuado.

DINERO MIéRcOlEs 21 DE OcTUBRE DE 2015 : EXcElsIOR8

Estrategia de negocios

MARIELENA VEGAdinero@gimm.com.mx

MIAMI.— Viajar se ha convertido en una de las necesidades del ser humano, reconoce Vince García, quien es vicepresidente de Via-jes y Estilo de Vida de

American Express para América Latina.Esta compañía, que nació transportando

valores y metales preciosos, cumple 100 años en el negocio de los viajes y, aunque dicha área ha sufrido transformaciones relevantes en los últimos años, sigue siendo uno de los jugadores más relevantes de esta industria.

Uno de sus productos más aspiracionales es su tarjeta Centurion, con una cuota de en-trada de varios miles de dólares al año por cliente, y a la que no se aplica, sino que se accede por invitación de esta firma financie-ra y de servicios personales.

La principal diferencia de Amex con otras agencias de viajes es, precisamente, ligar estos servicios de viajes a sus medios de pago, un modelo en el que son líderes a nivel mundial.

En una entrevista realizada durante un seminario, que se realiza en esta ciudad para profundizar en su modelo de negocios, García aseguró que anualmente Amex sigue creciendo en sus ventas de viaje por arriba del promedio del mercado.

Aunque sus datos regionales no son pú-blicos, compartió algunos elementos de un estudio que realizó esta compañía recien-temente y según los cuales los países cam-peones en posponer otros gastos para no privarse de los viajes son China, México, Es-tados Unidos y Reino Unido, en ese orden.

Según este ejecutivo, quien hasta el año pasado era el director en México de Despe-gar, en esos cuatro mercados los consumi-dores, incluso, son capaces de postergar la adquisición de aparatos domésticos impor-tantes, como un refrigerador, antes de pri-varse de un viaje anual.

Hoy los asesores de viajes siguen siendo muy relevantes, por lo que coincide con quie-nes aseguran que la profesión de los agentes de viajes está muy lejos de desaparecer.

Sin embargo, esta compañía está obser-vando cambios muy importantes en la ma-nera de comunicarse con sus clientes.

A partir de la liberación de sus servicios en línea, cada vez son más los viajeros que incluso ya no utilizan el call center, sino que todas sus compras y consultas las realizan directamente en su sitio web o a través de correos electrónicos.

Otro dato que les ha sorprendido, es que este compartimiento se observa, incluso, en su clientela de más alto poder adquisitivo.

Antes, refiere García, prácticamente nin-gún cliente de la tarjeta Centurion realizaba compras en línea y ahora el aumento de las mismas se ha vuelto una tendencia.

Desde su perspectiva, el cambio se origi-na en la aparición de los millennials e incluso en los más jóvenes de la generación X.

Algunos de ellos han tenido la capacidad de crecer rápidamente en lo económico, pero otros usan las tarjetas adicionales que les dan sus padres y sus abuelos y prefieren utilizar los servicios en línea.

Incluso, American Express en México ya está reconociendo la necesidad de desarro-llar una aplicación para teléfonos inteligen-tes, que le permita a esos jóvenes aprovechar las ventajas de esta firma sin tener que inte-ractuar ni siquiera por teléfono.

México necesita una re-visión y evaluación de los programas del gas-to del gobierno federal, porque el presupuesto Base Cero que pondrá en marcha la Secreta-

ría de Hacienda a partir del próximo paquete económico tendrá resultados hasta 2020.

Se espera que la Ley de Ingresos de la Fe-deración y el Presupuesto de Egresos para 2016 incluyan las bases del presupuesto Base Cero. El empleo depende del crecimiento económico, de la inversión asociada a éste y sobre todo, de la inversión privada; en tan-to no se tenga una vertiente que apuntale el crecimiento con esa lógica, me parece que los programas como el de primer empleo di-fícilmente tendrán un resultado distinto.

Todos los programas para fomentar el crecimiento y la generación de empleos de-ben seguir, pero se debe comprender que no es la Secretaría del Trabajo, al mando de Alfonso Navarrete, la que genera el empleo, son las empresas.

De ahí la importancia de ver a cada ins-titución y empresas para que participe cada actor en los procesos productivos, se defina cómo es el proceso y se sugieran esquemas reales al gobierno, para que el apoyo venga dirigido. Y se lleven a la realidad muchas de las propuestas de unir educación con esque-mas viables laborales y programas que están exigiendo las empresas.

A fin de que la brecha laboral disminuya y el segmento educativo vaya acorde con las necesidades que se presentan, de lo con-trario seguiremos viendo cómo llega mano de obra calificada porque en México no se cuenta con el talento.

Es fundamental que en el esquema edu-cativo se haga una revisión, con el objetivo de que los profesores tengan la capacidad y profesionalismo que se necesita, incluso

desde temprana edad que es cuando se sien-tan las bases, no podemos tener profesores sicólogos ni con problemas de personalidad, en escuelas públicas ni en privadas, como resulta en Gymboree, al mando de Gisela González, institución de gran prestigio.

No podemos darnos el lujo de que en la educación haya anomalías, si es que quere-mos un esquema de mayor competitividad en México. ¿Será que autoridades y directo-res de las instituciones puedan hacer algo, o seguiremos en el no pasa nada?

SÍ O NO AL AZÚCAR El anuncio de que los diputados estaban es-timulando a las compañías refresqueras para bajar la cantidad de azúcar a las bebidas sa-borizadas al conceder una rebaja de 50% en el impuesto a los refrescos que tengan me-nos de cinco gramos de azúcar por cada cien mililitros, debió poner felices a los promoto-res de un menor consumo del edulcorante.

Extrañamente, las ONG y algunos funcio-narios se sintieron ofendidos por esta me-dida de los diputados que va encaminada a promover que la industria ponga menos azú-car a sus bebidas y se consideró casi una trai-ción a las políticas en contra de la obesidad.

No entendieron bien: si se incentiva poner menos azúcar, ¿cuál es el problema? Parece que los enojados están interesado en afectar a la industria refresquera que en bajar el con-sumo de azúcar. ¡Que alguien nos explique!

American Express, que nació transportando valores y metales preciosos, cumple 100 años en el negocio de los viajes.

No podemos darnos el lujo de que en la educación haya anomalías, si es que queremos un esquema de mayor competitividad en México.

Chinos y mexicanos consideran los viajes una necesidad

Educación y empleo, voltear a empresas

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

El lujo automotriz se ma-nifiesta a través de diversas marcas, en la que conocedo-res y amantes con posibilida-des de manejar esos ejemplos de inspiración motora, cir-culan por las vialidades del mundo. Una de las marcas que forman parte de esta ca-tegoría exclusiva de vehículos es Aston Martin, famosa por la singularidad de sus vehículos y por haber dado el sello de originalidad a personajes de películas como James Bond.

Esta marca automotriz surgió hace 102 años en Gran Bretaña, por la iniciativa de Robert Bamford y Lionel Mar-tin, cuyo apellido se mantiene en la línea de automóviles.

Lionel Martin nació en 1878 en la región de Cornua-lles en el Reino Unido; su vida se distinguió por estar apega-da al automovilismo, ya que se desempeñó como pilo-to de carreras. Originalmen-te, su interés en el transporte sobre ruedas se originó en las bicicletas.

Entre los hechos más des-tacables que resaltan la figura de Lionel Martin, es que triun-fó en 1913 en la carrera que se llevó a cabo en la montaña in-glesa de Aston-Clinton.

Robert Bamford y Lionel Martin desarrollaron su pro-totipo automotriz en un pe-queño taller y una vez que lo tuvieron listo lo nombraron

70 ANIVERSARIO LUCTUOSO

Lionel Martin, el hacedor de un clásico

Como corredor ganó en 1913 la competencia de Aston-Clinton, en la industria automotriz creó uno de los autos deportivos más emblemáticos en la historia

la afición de lionel Martin por

los automóviles comenzó desde por el

gusto que tenía por las biciletas, desde ese

momento los mayores triunfos de su vida

estarían ligados a la pericia en el manejo

y la potencia de los motores.

INICIA LA LEYENDA. En 1963 el Aston Martin DB5 fue el primer auto que manejó James Bond.

CELEBRAN. En 2015 Aston Martin crea el DB9 GT Bond Edition, para conmemorar la relación con la saga del 007.

“Bamford & Martin Ltd”, de-nominación con la que salió a la luz el 15 de enero de 1913.

Sin embargo, la épica ha-zaña de Lionel en Aston Clin-ton los marcó de tal forma, que decidieron cambiar el nombre de su automóvil a As-ton Martin, para que así pu-diera mantener en su esencia el lugar que provocó que to-dos los reflectores del mo-mento se volcaran hacia su potencia, así como el apelli-do del creador que dotó de emoción su forma intensa de correr.

La vida de Lionel Mar-tin llegó a su fin un día como hoy de 1945, pero su le-gado se consagró al dejar una marca de automóviles

completamente personaliza-da, artesanal y enfocada en la elegancia, lista para supe-rar los límites de los famosos agentes cinematográficos.

Al pasar de las décadas, el principal portafolio de Aston Martin se distingue por con-tar con los modelos Vantage, DB9, Rapide, Vanquish, Za-gato, Cygnet, Herite, así como ediciones limitadas, como lo es el vehículo Aston Martin One-77.

CAMINO SINUOSOLa historia de la marca no ha tenido como único distinti-vo ser el incondicional fabri-cante de los automóviles que necesita el agente 007 para lograr sus excepcionales ha-zañas, ya que desde el punto comercial, Aston Martin no ha podido transitar por un cami-no sin baches.

De hecho, entre 1962 y 2002 operó con números ro-jos; no obstante, el toque ex-clusivo de sus diseños hizo que no desapareciera del gus-to de sus inigualables com-pradores, por lo que, a pesar de las complicaciones, man-tuvo su funcionamiento.

A lo largo de los últimos 10 años la marca logró man-tenerse y superar los proble-mas. En México, los vehículos Aston Martin son atractivos para el gusto de las mujeres amantes y compradoras de vehículos exclusivos de súper lujo, a decir del director ge-neral de la marca en el país, Martin Josephi.

LA HISTORIA DE UN ICONO DE LA INDUSTRIA

EL PRINCIPIORobert Bamford y Lionel Martin crean Bamford & Martin Ltd, empresa que después se convertiría en Aston Martin.

RÉCORD DE PRODUCCIÓNLa empresa comienza a ganar notoriedad y en este año fabrica 140 vehículos, la cifra más alta en esa década.

ES UN BÓLIDO EN PISTAel equipo DBR1 aseguró el campeonato mundial deportivo por ganar carreras, como la de Nürburgring y Le Mans.

TIEMPOS DIFÍCILESLa empresa entró en quiebra y fue rescatada por un consorcio liderado por Peter Sprague, George Minden y más tarde Alan Curtis.

LA NUEVA ERA Llega como presidente ejecutivo Andy Palmer, quien imprime un sello con un enfoque en la tecnología.

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2014

Foto: Especial

EXCELSIOR : MIéRCOLES 21 dE OCtubRE dE 2015 dINERO 9

Caída del petróleo frena inversionesPOR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

El gobierno mexicano deberá ofrecer, en las siguientes faces de licitación petrolera, mejo-res condiciones contractuales y fiscales para poder atraer un mayor número de inversiones por parte de las grandes em-presas estadunidenses, de lo contrario estos capitales bus-carán otras oportunidades.

Especialistas del sector de energía de la consultoría De-loitte, afirmaron que los pre-cios del petróleo no mejoran

en el corto plazo, sino hasta 2017,ya que la demanda de Asia no será tan significativa como en años pasados.

Actualmente un núme-ro importante de compañías estadunidenses de explora-ción y explotación de hidro-carburos, sobre todo aquellas dedicadas el desarrollo de los recursos no convencionales, están registrando problemas económicos, debido a los ba-jos precios del crudo, por lo que están buscando oportu-nidades de inversión con ma-yor rentabilidad.

PROBLEMASJohn England, socio líder de petróleo y gas en EU, reco-noció que entre 2015 y 2016 muchas compañías podrían caer en una situación de ban-ca rota por las altas deudas que ya enfrentan, incluso ya

afecta la escala de inversión y producción.

Comentó que los precios del crudo en los mercados in-ternacionales se mantendrán bajos lo que resta de este año y hasta 2016. Sin embargo, ya esperan que en 2017 se lo-gre un mayor equilibrio entre la oferta y la demanda de hi-drocarburos a nivel mundial, principalmente por parte de los países emergentes como la India, lo que permitirá me-jorar los precios del barril y lo-grar una cotización de entre 70 a 75 dólares.

POR JOSÉ GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

La industria ferroviaria del país tiene previsto duplicar su volumen de carga en los siguientes 15 años, lo que implicará un importante crecimiento del número de carros de ferrocarril, situa-ción que, además de bene-ficiar el flujo de mercancías consolidará las flotas de México, ya que concentran más carros propios que EU y Canadá, según un estudio de la Asociación Mexicana de Ferrocarriles (AMF), en conjunto con la Agencia de Desarrollo y Comercio de EU, y otros organismos.

La AMF precisa que esa mayor capacidad es im-portante para mantener la productividad y competiti-vidad, que actualmente es la más alta de América La-tina, y una de las primeras diez a escala mundial. De hecho, actualmente la ac-tividad ya rebasó 100 mi-llones de toneladas.

ACTIVIDADSegún Worley Parsons y el Texas A&M Transportation Institute, firma que aporta datos al estudio, la deman-da de carros ferroviarios crecerá en promedio 3.6% por tonelada/kilómetro de forma anual entre 2015-2030, y la principal alza la concentrará el segmen-to de productos agrícolas, con un alza de 6.5% anual.

Las estimaciones indi-can que los contenedores transportados por carros especializados intermoda-les, serán el segundo seg-mento de demanda que más crecerá, con una pro-yección de 3.6% de incre-mento anual.

En nuestro país, esta rama utiliza actualmente alrededor de 63 mil carros ferroviarios en todas las operaciones de transporte, de los cuales 50% perte-nece a empresas privadas o son arrendados por los concesionarios mexicanos.

Así, el estudio tiene el propósito de contribuir con datos concretos a las pro-yecciones de la industria en una década y media, así como a la toma de decisio-nes hacia el sector por par-te de las entidades públicas mexicanas.

EN 15 AÑOS

EMPRESAS DE EU

Duplicarán la carga de ferrocarril

(Dolares por Barril)PETROPRECIOS

Pero, mientras no se alcan-ce una mejoría en los precios y una estabilidad económi-ca por parte de las empresas operadoras México se verá afectado por menores capita-les para invertir.

Uno de los incentivos que podrían aprovecharse para atraer inversiones, en la quin-ta fase de licitaciones, es el desarrollo de métodos y tec-nología que han reducido los costos de producción.

INTERÉSEl gobierno deberá ofrecer mejores condiciones con-tractuales y fiscales para poder atraer mayores in-versiones por parte de las grandes empresas de EU.

La demanda de carros ferroviarios crecerá en prome-dio 3.6 por ciento por tonelada/ki-lómetro de forma anual total entre 2015-2030.”

ASOCIACIÓN MEXICANA DE

FERROCARRILES

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Mezcla mexicana WTI

45.45

53.4559.48

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38.68

45.55

Fuentes: Reuters y Pemex

DINERO mIéRcOlEs 21 DE OcTUBRE DE 2015 : EXcElsIOR10

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

Al menos mil 500 millo-nes de dólares de inver-sión están en ejecución en Cancún-Riviera Maya y Los Cabos para desarrollar nuevos complejos turísti-cos, aseguró David Fuen-tes, director de Consultoría y Asesoría de la división de Bienes Raíces Orienta-dos al Turismo (TORE) para México, Centroamérica y el Caribe, de RCI.

Explicó, en entrevista con Excélsior, que 70 por ciento de los desarrollos que se realizan en el país están dirigidos a Quintana Roo y Baja California Sur. De hecho, en este último destino, comentó, hay en ejecución 14 nuevos pro-yectos, lo que representa más de cuatro mil cuartos.

“Es un crecimiento que Los Cabos no ha presenta-do en toda su historia y la mayor parte de la inversión es nacional.”

En Cancún-Riviera Maya, dijo, se calcula que en este año se agreguen cuatro mil cuartos, lo que representa cinco por ciento más de lo que ya se tenía.

Destacó que al menos 80 por ciento de esas habi-taciones se destinarán a la industria de tiempos com-partidos y propiedad vaca-cional y 20 por ciento serán netamente hoteleros.

CLIMA POSITIVO“La mayoría de la inver-sión se está dando por grupos mexicanos. El pa-norama para el país es muy interesante por el compor-tamiento de la industria tu-rística que durante el año pasado mostró resultados récord, además de que la expectativa de la derra-ma económica al finalizar 2015 es elevada.”

Declaró que México ha sido uno de los desti-nos más innovadores en cuando a la construcción de complejos, y hoy se está alineando con enfo-ques de turismo ambien-tal y sustentable. Así como procesos tecnológicos que permitan a los clientes te-ner una experiencia en el lugar y no sólo una estadía.

“Hay empresas que están trabajando turis-mo de nicho, algunos con un enfoque a jóvenes o bien aquellos orientados a adultos, además de con-ceptos para retirados.”

ACUERDO BILATERAL MÉXICO-EU

Canalizan inversiones en desarrollos turísticos

Volaris percibe oportunidades con convenio aéreo

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

Prevén que la firma aérea ten-drá nuevas oportunidades de negocio en las ciudades de Houston y Nueva York, que por el momento están limita-das a dos aerolíneas entre pa-res de ciudades, una vez que se actualice el Convenio Bila-teral Aéreo entre México y EU.

Enrique Beltranena, direc-tor general de Volaris, dijo en conferencia, con analistas,

que esas ciudades tienen un potencial importante por el volumen de personas de ori-gen mexicano que residen en esos destinos, por lo que una vez que el acuerdo se ponga en marcha “estarían abiertas para ser operadas por Volaris”.

Cabe recordar que con el convenio actual, la ruta Méxi-co-Nueva York sólo puede ser operada por Aeroméxico e In-terjet. Mientras que en el caso del itinerario México-Hous-ton, los operadores también

Houston y NY tienen un potencial importante por el volumen de mexicanos residentes

son los mismos, y aunque Vo-laris opera actualmente la ruta a Nueva York, lo hace desde la Ciudad de Guadalajara

MERCADOBeltranena recordó que en el modelo de negocios de Vo-laris, basado en rutas punto a punto hay destinos en don-de la aerolínea opera entre los dos países con el convenio ac-tual y donde básicamente no tiene competencia o bien es muy poca.

La aerolínea prevé que con la actualización del Conve-nio Bilateral, que aún debe ser

La actualización en el bilateral tendrá un impacto positivo en el turismo y permitirá la llegada al país de más visitantes provenientes de Estados Unidos.”

ENRIQUE BELTRANENA

DIRECTOR GENERAL DE VOLARIS

ratificado por el Senado de la República, las nuevas com-pañías estadunidenses que entrarán al mercado como Southwest o Jet Blue estarán más enfocadas en el mercado de placer o descanso en desti-nos como Cancún, Los Cabos y Puerto Vallarta.

“La actualización del bila-teral tendrá un impacto posi-tivo en el turismo y permitirá la llegada de más visitantes.”

CONFIANZAEn una postura Previa, Vola-ris señaló respecto al acuer-do que éste permitirá reglas

claras que beneficien a los consumidores de ambos paí-ses, por lo que confía en que el Senado considerará los con-sensos del sector durante sus deliberaciones y “solicita que el texto del convenio bilate-ral sobre transportes aéreos, rubricado en noviembre del 2014, sea ratificado”.

La empresa también des-cartó que el acuerdo sea lesi-vo para su fuerza laboral.

La aerolínea reportó que su flujo operativo creció 95.5 por ciento en el tercer tri-mestre del año, a tasa anual, además de que los ingresos operativos de la empresa su-bieron 30.7 por ciento en el lapso referido.

1,500 MDD

70POR CIENTOde los recursos se dirigen a Quintana

Roo y Baja California Sur

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 21 DE OCTUBRE DE 2015 DINERO11

Al comparar la lista de las 500 empresas más gran-des de México en 2015 con la del año 2000 no encon-traremos grandes diferen-cias en contraste con la lista Fortune 500 de EU a la que

han arribado nuevos jugadores, en la lista For-tune 500 de EU de hace 15 años el primer lu-gar era GM seguida de Walmart, Exxon Mobil, Ford y General Electric, en la lista de este año aparece en primer lugar Walmart, seguida de Exxon, Chevron, Berkshire Hathaway y Apple. Los cambios en la lista de EU refleja el dina-mismo de la economía que ha permitido agre-gar a jugadores nuevos, Google y Facebook.

En estos 15 años las empresas mexicanas no se han dormido en sus laureles, muchas se han diversificado y se han expandido, por ejemplo, América Móvil, Bimbo o Cinépo-lis, sin embargo, hemos visto pocos nuevos jugadores debido a que las barreras de en-trada son altas. En los próximos años po-dríamos ver nuevos jugadores en la lista de las empresas más importantes. Los factores que pueden contribuir a lograrlo es la ma-duración del ecosistema emprendedor que implica que hay más fondos de capital de riesgo para la fase dos, así como una visión más global de los emprendedores a lo que se suma una mayor penetración de internet a través de los dispositivos móviles permitien-do acceder a un mercado más eficiente.

Varias de las firmas de consultoría han hecho proyecciones de las tendencias para 2030. EY considera que son seis tendencias: futuro digital que se refiere a la transfor-mación disruptiva que permite el poder del cómputo, en segundo lugar el surgimiento emprendedor que se refiere al desarrollo de los ecosistemas para la generación de nuevas empresas a nivel mundial. La ter-cer tendencia es el mercado global referido a un consumidor cada vez más globalizado. La cuarta es el mundo urbano que anticipa el creciente movimiento hacia las ciudades y las necesidades que detona. La quinta que

se refiere a los recursos naturales y su mejor gestión y como última tendencia establece la reinvención de los sistemas de salud que se encuentran bajo mucha presión de costos por los cambios demográficos.

KPMG propone nueve tendencias. La pri-mera es demografía, en segundo lugar el sur-gimiento de la individualidad que engloba el ascenso de las clases medias y en tercer lugar la facilidad del uso de la tecnología, como cuarto criterio la interconexión económica, en quinto la deuda pública, el sexto cambiar en el poder económico. La séptima refiere el cambio climático, la octava el estrés sobre los recursos naturales, el noveno la urbani-zación. PWC proyecta cinco tendencias. La primera urbanización acelerada, la segun-da cambio climático y escasez de recursos, la tercera cambios demográficos. La cuarta cambios en el poder económico y la quinta avances tecnológicos.

Deloitte LLP habla de cinco tenden-cias para las empresas. La primera refie-re al cliente y pensar en el negocio a partir del consumidor, la segunda es la evolución de los cambios tecnológicos disruptivos. La tercera implica ser buen ciudadano corpo-rativo y la cuarta se refiere a los empleados y la necesidad de mejorar las condiciones laborales. La última se refiere al creciente papel de las mujeres en las empresas. Los ejecutivos globales con los que he hablado siguen observando a México como uno país con gran potencial, pero necesitamos tener en consideración las principales líneas sobre las que se mueve el mundo y partir de ahí definir una visión 2030 empresarial que nos permita una trayectoria propia pero inspira-da en países como Corea del Sur.

Las empresas mexicanas no se han dormido en sus laureles, se han diversificado.

Tendencias 2030

Suma de negocios

RODRIGO PACHECOTwitter: @Rodpac

América Móvil, la empresa preponderante de telefo-nía celular en nuestro país, reportó este pasado lunes que, en el tercer trimes-tre de 2015, tuvo pérdidas significativas de 55.5% con

respecto al mismo periodo del año anterior. Según sus reportes financieros, esto se de-bió en gran medida a las pérdidas cambia-rias ante su deuda denominada en monedas extranjeras. El reporte hace mención de al-gunas quejas de la empresa ante un entorno regulatorio que les es desfavorable: mencio-na la limitación para ofrecer servicios de te-levisión por su red, las tarifas asimétricas de interconexión y la disputa que sostiene con competidores y el propio IFT sobre su ofer-ta de Dish. Todo ello es interesante y ha sido constante ante la Reforma de Telecomunica-ciones de 2013 pero, aún más interesante, es un tema que menciona indirectamente y que está siendo debatido en varios países, como el futuro de la regulación de telefonía móvil y los servicios de telecomunicaciones.

Con la consolidación de los mercados de telefonía celular y ante la intensa competen-cia que viven los operadores móviles, Telcel (parte de América Móvil), de Daniel Hajj; Telefónica, de Francisco Gil, y ahora AT&T, de Thaddeus Arroyo, estarán buscando aumentar su participación de mercado con mayores ofertas de paquetes de datos mó-viles adicionales a los servicios de voz. Esta tendencia lleva varios años en mercados que han sido tradicionalmente más competiti-vos como EU, principalmente en virtud de los teléfonos inteligentes y la explosión del uso de internet móvil. En nuestro país, ante la competencia, es ahora cuando vemos más ofertas de paquetes de datos a precios acce-sibles. Sin embargo, únicamente alrededor de 15% de los usuarios cuenta con planes de

pospago y con mayores posibilidades de pa-gar estos paquetes de datos, mientras que el resto lo hace en planes de prepago.

Por ello han surgido ofertas novedosas que buscan abrir mayor mercado para clientes de prepago mediante la oferta gratuita de datos, principalmente en el uso de redes sociales y ciertas páginas de internet que no conta-bilizan en los datos contratados. La propia América Móvil reconoce esta tendencia en su estrategia de negocios para estabilizar sus in-gresos impulsados por la mayor contratación de smartphones. Aplicaciones o servicios como Facebook, Twitter, Wikipedia y Google forman parte de las ofertas de AT&T, Améri-ca Móvil y Telefónica llamadas “zero-rating”,

donde no se contabilizan los datos al utilizar estos servicios, creando incentivos para aso-ciaciones entre estos proveedores de conte-nidos y las empresas de telecomunicaciones.

Sin embargo, hay detractores que señalan que este tipo de paquetes violan los princi-pios de neutralidad de red, que señalan que los operadores de las redes de telecomuni-caciones no pueden discriminar contenidos, aplicaciones o servicios que se transmiten por sus redes. En nuestro país el tema no ha sido todavía discutido por el IFT y, sin duda, será interesante conocer cómo se concilia-rán posiciones ideológicas de puristas de la neutralidad de red con las realidades de un mercado cada vez más competido. Los in-gresos futuros de empresas como Telcel de-penderán de ello.

En México, el tema de la neutralidad en la red, que impide a los operadores discriminar contenidos, no ha sido abordado.

Calificado en CeroCon la consolidación de los mercados de telefonía celular, y ante la intensa competencia, habrá más oferta de paquetes de datos móviles.

Frecuencias

RODRIGO PEREZ ALONSOhola@rodrigoperezalonso.com

Twitter: @rperezalonso

BIG BANG FERRARI MEXICO CERAMIC GREEN CARBON

BERGER JOYEROS Masaryk, Hublot Boutique Vía Santa, Antara, Interlomas, Altavista, PerisurPEYRELONGUE CHRONOS D.F.

LIVERPOOL Interlomas, Insurgentes D.F, Centro Comercial Antea Querétaro, Guadalajara Andares

EL PALACIO DE HIERRO Satélite D.F

EMWA Querétaro, Guadalajara, Monterrey, Chihuahua,Toluca, León, Mérida y Hermosillo.

TORRES JOYAS Puebla, Veracruz y Villahermosa

ULTRAJEWELS Cancún, los Cabos, Playa del Carmen

Z&Q, ZAZUETA & QUINTERO Culiacán

JOYERIA EL ZAFIRO ReynosaCHRISTIE´S JOYEROS Aguascalientes

SALVADOR VERGARA JOYEROS Guadalajara

DINERO MIÉRCOLES 21 DE OCTUBRE DE 2015 : EXCELSIOR12

CALIDAD EN LOS PROCESOS

MONTE XANIC, UNA VINÍCOLA HI-TECH

ORIGENXanic es una palabra cora que significa “la flor que brota después de la primera lluvia”.

POR KORINA LEVYEnv iadakorina.levy@gimm.com.mx

VALLE DE GUADALUPE, B.C.– Luego de haber sido creada hace 28 años –y con una pro-ducción no mayor a seis mil cajas en su inicio–, Monte Xa-nic, una de las vinícolas más grandes y con mayor renom-bre en México, decidió poner en marcha una profunda re-estructuración que comenzó desde 2014, la cual contem-pló no sólo la remodelación de la compañía y la sala de cata, sino también un cambio de imagen en su portafolio de productos y la búsqueda de procesos de producción mu-cho más eficientes.

Estos cambios también consideraron obtener la certi-ficación ISO 9000-2011, ade-más de adquirir la máquina Mistral, siendo la única em-presa en México y la tercera de cuatro que hay en el Conti-nente Americano en operarla.

“Los procesos de vinifica-ción continuaron siendo los mismos, sólo que ahora so-mos más eficientes”, destacó Israel Zenteno Ruiz, gerente de Operaciones de la firma.

El directivo precisó que la firma no sólo busca quedar-se con esta certificación, sino que para noviembre próximo también pretende obtener la ISO 9000-2015, con la fina-lidad de estar a la vanguar-dia en cuanto a gestión de calidad.

Y sus técnicas son tan efi-cientes, que en el viñedo trabajan únicamente diez per-sonas, quienes se encargan de las 120 hectáreas plantadas que producen distintos tipos de uva para los 14 vinos que conforman su portafolio.

En cuanto al área de pro-ducción, ésta se conforma por siete personas, las cuales lo-gran transformar las 52 mil ca-jas de vino de las 14 variedades que se producen anualmente, aunque para fin de año se pre-vé que lleguen a 62 mil, ya que la producción va en ascenso por una mayor demanda del mercado por los vinos mexica-nos de calidad, de forma que el plan de crecimiento de la em-presa es generar 75 mil cajas en los próximos tres años.

APUESTAN AL CAMPO Para el cierre de 2015 y 2016, la vinícola dirigida por Hans Joseph Backhoff pronostica hacer inversiones en tierra con la finalidad de expandir-se, pese a las 285 hectáreas

Eficiencia en la operación, así como tecnología de punta impul-san su expansión

3400TONELESse compran cada año y tienen un tiempo de vida de hasta un lustro

62,000

120HECTÁREAStiene plantadas actualmente la vinícola en Baja California

CAJASesperan producir para el cierre de este año

totales que posee divididas entre los cinco ranchos que opera actualmente.

“Nos vamos a enfocar en plantar nuevos viñedos que nos ayuden a abastecernos. Lo que nos gusta es contro-larlos para tener una calidad de uva, que es la que nece-sitamos para hacer nuestros vinos; entonces, como está creciendo la empresa nece-sitamos expandirnos en viñe-dos”, apuntó Zenteno.

Aunado a esto, la vinícola busca incrementar la produc-ción que tiene en sus plantíos de Ojos Negros, cerca del Va-lle de Guadalupe, descartan-do así el área de San Vicente. Y la apuesta por Ojos Negros ha resultado tan favorable para Monte Xanic, que según el directivo la producción ha resultado ser óptima, por lo cual buscan extenderse en esta zona. En cuanto a la cadena de distribución, Zenteno dijo que la empresa vigila todo el pro-ceso, con el fin de garantizar la calidad desde el momento en que se pone el corcho hasta que se abre la botella, que en promedio toma dos años.

Asimismo, la firma está co-menzando a exportar a EU, adonde envía aproximada-mente cinco por ciento de la producción.

“Sudamérica es un área que nos interesa. Estamos vien-do la posibilidad de exportar, pero no es un área que con-sume vinos de alta calidad en volúmenes grandes, entonces creemos que nuestra calidad es más hacia Estados Unidos, Canadá y, eventualmente, Eu-ropa. No tenemos urgencia por exportar. En Monte Xanic hay una filosofía de hacer gran-des vinos para los mexicanos y el consumo en el país está creciendo tanto, que no ne-cesitamos la exportación para sobrevivir como empresa.”

Zenteno acotó que la

Fotos: Korina Levy

El portafolio de la compañía está conformado por 14 etiquetas de las líneas Monte Xanic, Calixa Gran Ricardo y las ediciones limitadas.

En el área de producción hay 38 tanques de acero inoxidable, de los cuales 30 son de 52 mil litros y ocho, de 92 mil, en donde se almacenan hasta dos millones 300 mil litros de vino.

La zona donde están las barricas es una bodega con paredes de roca y con aire acondicionado para no alterar el líquido, que fermenta a 14 grados centígrados.

El lago artificial ayuda a tener una reserva de agua constante para regar los viñedos, debido a la sequía que hay en Baja California.

=100

vinícola no crecerá a pasos agigantados, porque lo más importante es mantener la calidad y la consistencia de los vinos. Es por ello que no se enfoca en productos menores a 200 pesos por botella, pues su target son consumidores que optan por vinos premium e incluso lanzará dos nuevos productos para 2016.

VANGUARDISTASComentó que una de las ma-neras para hacer eficiente la selección de la uva se debe a la máquina franco-alemana Mistral, que opera en Monte Xanic desde hace dos años. El aparato trabaja con una na-vaja de aire y permite quitar la uva del racimo para que no se mezcle al momento de obte-ner el jugo y obtener un pro-ducto aceptable, sobre todo si se considera que del momen-to en que se planta la vid al que se embotella el vino pue-den llegar a pasar 12 años.

Además, el rancho tiene 25 concentraciones de suelo dis-tintas, para lo cual se han co-locado sensores que miden la salinidad de la tierra, cuánta humedad disponible tiene la raíz y, de ésta, cuánta absorbe.

Por ello es importante con-trolar el riego de manera efi-caz, sobre todo porque el Valle de Guadalupe carece de agua.

Realizar esta práctica per-mite obtener uvas más pe-queñas, ya que las grandes tienen menos sabores y aro-mas. Es por ello que Monte Xanic busca que se obtengan vides de mejor calidad, dis-tribuidas en las 105 hectáreas que están plantadas actual-mente, lo que permite seg-mentar los niveles en precios y obtener mayor eficiencia. Sobre el rediseño de la mar-ca, Zenteno aseveró que era un paso esencial, ya que los consumidores se han vuelto mucho más selectivos.

MIL barricas almacenan, de las cuales 60 por ciento son francesas y 40 por ciento, americanas

Israel Zenteno Ruiz, gerente de Operaciones de Monte Xanic.

MERCADOS

13EXCELSIORmIéRCOLES 21 dE OCtubRE dE 2015

@dineroEnImagenDólar Ventanilla

ACTUAL ANTERIOR VAR %$16.5645 $16.4930 0.43

EXPECTATIVAS DE LA CEPAL

Las exportaciones de AL se debilitan

La secretaria ejecutiva del organismo dijo que México y Centroamérica son de las regiones menos afectadas

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

América Latina registra en el último trienio su peor des-empeño exportador en ocho décadas y se estima que en 2015 las ventas al exterior de la región caerán 14 por cien-to, afectadas por la baja de los precios de materias primas, la baja demanda mundial y la desaceleración de China.

La noticia positiva estri-ba en que México y América Central sufrirán las menores caídas en el valor de sus ex-portaciones y en el deterioro de sus términos de intercam-bio con una baja de cuatro por ciento, afirmó Alicia Bárcena, secretaria ejecutiva de la Co-misión Económica para Amé-rica Latina (Cepal).

La evolución de México se explica principalmente por su patrón exportador, donde la demanda de Estados Unidos, su principal destino, ha sido más dinámica que la de otras regiones, añadió.

Además, las exportaciones mexicanas y centroamerica-nas tienen un alto componen-te de manufacturas las cuáles no sufrieron caídas de precios tan abruptas como las de las materias primas.

LOS MÁS DAÑADOSDurante la presentación del reporte Panorama de la Inser-ción internacional de Améri-ca Latina y el Caribe 2015. La crisis del comercio regional: diagnóstico y perspectivas, detalló que la caída en el valor de las exportaciones y el de-terioro de los términos de in-tercambio serán más agudos en los países y regiones ex-portadoras de petróleo y sus derivados y de materias pri-mas, como de Venezuela, que tendrá una contracción en sus ventas de 41 por ciento y Boli-via, con 30 por ciento.

En las estadísticas oficiales frecuentemente se menciona que las exportaciones de Mé-xico están creciendo.

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

El dólar se apreció frente al peso seis centavos al ubicarse en 16.57 unidades en su mo-dalidad interbancaria repor-tado por el Banco de México, siguiendo el comportamiento de la mayoría de las divisas en el mercado cambiario.

La divisa acumuló tres jor-nadas consecutivas de avan-ces, luego de que en Estados Unidos, los inicios de vivien-da mostraron un incremento mensual de 6.5 por ciento du-rante septiembre, avanzan-do a un ritmo anualizado de 1.21 millones de casas, lo cual superó las expectativas del mercado.

Gabriela Siller, directora de análisis económico financiero de Banco Base, expresó que en las últimas dos sesiones,

los inversionistas han mos-trado incertidumbre respecto del momento en que la Reser-va Federal comenzará a nor-malizar su política monetaria.

“Bajo este escenario, cual-quier indicador económico de relevancia podría incrementar nuevamente la demanda por dólares”. “Hacia la parte alta, el tipo de cambio encuentra su principal resistencia entre 16.68 y 16.73 pesos por dólar, el cual difícilmente será supe-rado antes del 28 de octubre, cuando la Fed publicará su siguiente anuncio de política monetaria”, destacó.

DESIGUALDADJanet Yellen, presidenta de la Fed, destacó la creciente des-igualdad de ingresos que se ha registrado en este país en los últimos años, que ha llegado a su mayor nivel en un siglo.

ENCUESTA DE BANAMEX

Se fortalece el dólar; impulsan cifras de EU

El peso seguirá con presionesPara el próximo año se prevé que el dólar se cotice en 16.40 pesosPOR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

El consenso de los analis-tas del sector financiero del país consideró que el tipo de cambio cerrará en 2015 en 16.8 pesos por dólar, de acuerdo a la Encuesta Bana-mex de Expectativas del 20 de octubre.

Para 2016 no se movió la previsión del tipo de cam-bio, y se ancló en 16.4 pesos.

Puesto en contexto, el ni-vel de 2016 es similar al va-lor del precio del dólar que recién aprobó la Cámara de Diputados para la Ley de In-gresos 2016, con lo cual se espera una mayor recauda-ción presupuestaria en el si-guiente año.

En cambio la previsión del precio del dólar para 2015 representa una leve disminución respecto al proyectado en la encuesta del 6 de octubre, cuando los analistas consideraron que la divisa americana acabaría el año en 16.83 pesos.

TASA OBJETIVOEn lo que se refiere a la tasa objetivo, los especialistas financieros reiteraron que el Banco de México hará su próximo movimiento en di-ciembre, en 25 puntos base, por lo que cerrará 2015 en 3.25 por ciento.

Esta es la tercera oca-sión seguida en que la en-cuesta de Banamex refleja este escenario de política monetaria, por lo que im-plícitamente también los analistas consideran que la

Fed de Estados Unidos hará su próximo movimiento de tasas en diciembre.

Lo anterior debido a que en reiteradas ocasiones, el Banco de México ha decla-rado que su política mone-taria está anclada a lo que decida la Fed, y que la in-flación, por estar en nive-les históricamente bajos, no será el principal factor en cuanto a movimientos en tasas de interés.

INFLACIÓN Y PIBEn lo que se refiere a la va-riación en el nivel de pre-cios, los analistas ven una inflación más baja respec-to a la anterior encuesta, ya que pasó de 2.8% a 2.7% para este año, mientras que para 2016 permaneció sin cam-bios en 3.42 por ciento.

En cuanto al crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), por duodécima oca-sión, la previsión de los ana-listas bajó para 2015, a 2.22 desde 2.27 por ciento.

En cambio para 2016, la encuesta de Banamex da cuenta que los economis-tas en jefe de las principales instituciones financieras del país ven un avance de 2.8 por ciento en el PIB.

(Pesos por unidad)

(Var.% anual)

TIPO DE CAMBIO 2015

COMPORTAMIENTO DEL COMERCIO

21 Jul 5 Ago 20 Ago 7 Sep 22 Sep 6 Oct 20 Oct

15.48 15.60

16.00

16.3516.60

16.83 16.80

Fecha de encuestaFuente: Banamex

2.2POR CIENTO

prevén los analistas que crezca el país en este año

SOLIDEZ ECONÓMICA

Foto: Reuters

Foto: Especial

Foto: Luis Enrique Olivares

Fuente: Cepal

La presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, dio una conferen-cia en Boston sobre oportunidades económicas de Estados Unidos.

“No es secreto, en las últi-mas décadas de creciente in-equidad de ingresos pueden ser resumidas como ganan-cias significativas de ingresos y riqueza para aquellos en la cima y niveles de vida estan-cados para la mayoría”, afir-mó la funcionaria durante su intervención en una confe-rencia en Boston sobre opor-tunidades económicas.

BOLSASEl IPC de la Bolsa Mexica-na de Valores cerró la se-sión con una ganancia moderada de 0.29 por ciento o 130.85 puntos, co-locándose en 44 mil 653.86 unidades.

Cuestionado al respec-to, Hugo Beteta, director de la Cepal para México, explicó que el volumen de comercio está creciendo pero los pre-cios no. El volumen de comer-cio se ha expandido ocho por ciento, pero los precios no, y esto ocasiona que el efecto combinado presente una caí-da de cuatro por ciento.

“Ahora esta caída de Méxi-co es mucho más baja que la de América Latina, y creo que esto es una buena noticia, ya

EXPORTACIONES IMPORTACIONES 2013 2014 2015 2013 2014 2015

Argentina 1.8 -11.9 -16.9 7.5 -11.4 -9.9Bolivia 3.6 5.2 -29.5 8.9 12.8 -13.3Brasil -0.2 -7.0 -15.1 7.4 -4.5 -22.6Colombia -2.1 -5.5 -29.2 0.8 8.0 -13.8Costa Rica 0.5 2.9 -15.2 2.3 1.3 -9.1Ecuador 4.5 3.6 -24.5 8.5 1.6 -20.9México 2.5 4.5 -4.1 2.8 4.8 -1.0Paraguay 16.7 -3.6 -13.9 2.0 0.0 -13.6Perú -9.6 -7.8 -16.3 2.7 -7.7 -5.5Uruguay 3.4 1.2 -11.5 -5.4 -2.7 -15.7

que evidencia que se ha di-versificado la canasta expor-tadora de comercio y se ha despetrolizado”, añadió.

Por su parte, Alicia Bárce-na dijo que la respuesta de AL debe ser impulsar el alicaí-do comercio intrarregional, así como atraer IED a secto-res de mayor valor agregado, productores de manufacturas, es decir a sectores distintos de los extractivos.

Lamentó que para Lati-noamérica es más barato ex-portar a EU que dentro del subcontinente, por lo que su-girió buscar mecanismos para hacer menos onerosas las ex-portaciones en la zona.

Recomendó buscar la transferencia de tecnología de las transnacionales que se instalan en la región, siguien-do ejemplos, como Costa Rica y Uruguay.

Acerca de México indicó que es de los países más di-versificados pero la mayo-ría de sus exportaciones de manufacturas son de valor medio.

Las exportacio-nes de México re-quieren 40 por ciento de insumos importados.”

ALICIA BÁRCENASECRETARIA EJECUTIVA

DE LA CEPAL

DEBUT DE FERRARI

ACELERA EN EL NYSEMILÁN.— La mítica marca italiana de automóviles deportivos Ferrari, filial de Fiat Chrysler Automobiles, entrará hoy a la Bolsa de Nueva York, parrilla de salida para conquistar nuevos mercados.

Los dirigentes de la marca asistirán al tradicional toque de campana con el que inician las contrataciones bursátiles de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). La primera cotización aparecerá pocos minutos después, marcando así una etapa importante de su historia. Las acciones de Ferrari cotizarán con el símbolo RACE.

— AFP

Alicia Bárcena, secretaria ejecutiva de la Cepal, dijo que

en México sería positivo que en el TPP y el TLC se favore-

ciera a las pequeñas y media-nas empresas.

Periodis-dronEl uso de los drones con fines informativos ya era previsto en la cinta Volver al Futuro II.

Hoy, 21 de octubre de 2015, arribamos a la fecha marcada por la película Volver al futuro II (Robert Zemeckis, 1989) y la noticia es que los periódicos impresos siguen siendo los que dan la nota.

Gracias a un ejemplar del USA To-day, Marty McFly se entera que su hijo

es condenado a la cárcel en un juicio exprés de apenas un par de horas (gracias a que ya no existen abogados, le dice jocosamente el Doc Emmett Brown). Su intervención logra cambiar la historia para que sea la pandilla de Griff Tannen la que vaya a prisión –con todo y sus patinetas voladoras– por causar destrozos en el edificio del tribunal de Hill Valley.

La primera plana del USA Today cambia para presen-tar la nueva información que, esta vez, no fue recabada por un ser humano, sino por una cámara que vuela encima del estanque de la plaza principal. ¿Será que no sólo habrán desaparecido los abogados, sino también los reporteros y fotógrafos, quienes fueron sustituidos por drones?

Lo cierto es que en el año 2015 real lo que está sobre la mesa de debate es la regulación sobre el aún muy restrin-gido uso de objetos voladores no tripulados para recopilar información periodística.

El debate data de noviembre de 2011, cuando la Univer-sidad de Nebraska-Lincoln abrió un laboratorio de investi-gación motivado por el hambre creciente de las audiencias por consumir cada vez más información en tiempo real, so-bre todo en video, combinado con la necesidad de abatir costos en coberturas en las que, por ejemplo, es muy cara, complicada y riesgosa la logística de movilizar helicópteros con reporteros y cámaras en su interior. Dotados con len-tes sofisticados y sistemas de geolocalización que permiten programar su vuelo, los drones vuelven seguras, efectivas y baratas las coberturas de desastres.

Pero estos aparatos también plantean problemas éti-cos, sobre todo cuando la privacidad de algún personaje público se vea vulnerada por algún paparazzi mecánico. De esa forma, el Drone Journalism Lab planteó entre sus objetivos ex-plorar las implicaciones legales y deontológicas de la adopción de estos dispositivos. Su labor en campo debió cesar un año después porque la Administración Federal de Aviación (FAA, por sus siglas en inglés) se lo prohibió, argumentando que la escuela carece de permiso para operar drones.

Hasta la fecha, este grupo académico, liderado por el pro-fesor Matt Waite –quien hace unos meses tramitó un permiso de piloto para intentar librar las restricciones legales– sigue documentando los acontecimientos relacionados con esta tendencia. A propósito de dos recientes hechos en los que chocaron drones de aficionados, uno de ellos en el Abierto de Tenis de Estados Unidos y otro en un juego de futbol america-no de la Universidad de Kentucky, el pasado 7 de septiembre elaboró una guía que deben tener en cuenta los reporteros que pretendan utilizar drones en parques o estadios.

Lo primero que les recuerda es que cada vez está más restringido el uso del espacio aéreo en los estadios de equi-pos deportivos profesionales, una limitante que surgió en gran parte como respuesta a los atentados del 11 de sep-tiembre de 2001. Es muy probable que, en ambos casos, los drones involucrados en los choques hayan operado ilegal-mente, de acuerdo con leyes federales y estatales. Señala que sólo unas mil 400 entidades están autorizadas en Esta-dos Unidos para utilizar drones con propósitos comerciales –como fotografiar un acontecimiento deportivo– y ninguna de ellas ha tenido permiso para volar en el interior de un estadio durante una competencia oficial. (Como una nueva restricción, el pasado lunes la FAA propuso crear un padrón de usuarios de drones con fines recreativos).

¿Será 2015 el año que los drones sean utilizados plenamen-te en el periodismo? La profecía aún puede cumplirse este año, a juzgar por un largo texto publicado en enero pasado por Al Tompkins en el portal Poynter, en el que vio como una pri-mera señal positiva el acuerdo de cooperación firmado en ese mes por la cadena televisiva CNN con la FAA para acordar un uso regulado de naves no tripuladas que ayuden a recopilar noticias sin poner en riesgo la seguridad del espacio aéreo.

El único riesgo, advirtió entonces el autor, es que el Con-greso de EU se involucrara en el proceso legal, lo cual haría que esta tecnología tarde años en aprovecharse. Quizá una mejor utopía en Volver al futuro hubiera sido imaginar un mundo sin legisladores.

marco.gonsen@gimm.com.mx

En enero pasado la cadena CNN y las autoridades de Estados Unidos acordaron el uso regulado de drones para recopilar noticias.

MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN DELL TOMA EL

FUTURO POR LOS CUERNOS

La firma inició ayer en Austin, Texas, su encuentro anual con socios de negocios

SEGUIRÁ EN SEGMENTO DE PC

POR AURA HERNÁNDEZ Env iadaaura.hernandez@gimm.com.mx

AUSTIN.- La estadunidense Dell se está preparando para la transformación de la in-dustria de tecnologías de in-formación y espera ser uno de los líderes de este merca-do gracias a la posible adqui-sición de la empresa EMC, sin que signifique dejar de lado otros segmentos como las computadoras personales.

Michael Dell, fundador de la empresa con su mismo apellido, afirmó que la oferta que hizo por EMC, por 67 mil millones de dólares anun-ciada la semana pasada, les dará una “fortaleza” tanto en las tecnologías ya existentes como en las que vendrán en los siguientes años.

“Estoy muy emocionado con esta colaboración por-que nos deja ser una com-pañía global en aspectos significativos de tecnolo-gías de información como el almacenamiento, los ser-vidores, la virtualización y también nos da una increí-ble oportunidad en la in-dustria del mañana que está yendo hacia lo digital, la in-fraestructura convergente, la nube híbrida, software de-finido por centros de datos, seguridad y movilidad”, de-claró en el marco del evento Dell World 2015.

Ello porque EMC es una empresa que se dedica al al-macenamiento, el cómputo en la nube, la seguridad en las redes y otras corrientes como el análisis de datos.

Debido a esto, el también presidente de Dell consideró que serán uno de los líderes en el mercado que ofrezca estas soluciones y no teme la competencia de otras em-presas como HP, porque considera que su estrategia es completamente diferente.

“Hemos encontrado que los clientes no quieren mu-chos proveedores, ellos quieren pocos con solucio-nes eficientes, por lo que hay muchas cosas por hacer y tenemos a EMC de nuestro lado”, confió en conferencia.

Recordó que la unión en-tre EMC y Dell podría gene-rar hasta 80 mil millones de dólares en ingresos anuales.

NO HARÁN A UN LADO A LAS PC El empresario también coin-cidió con la visión de Jeff Clarke, vicepresidente de Soluciones al Cliente de Dell, acerca de que esta compra no disminuirá la importancia de otros sectores, como los dispositivos, entre los que se encuentran las computado-ras personales, los teléfonos inteligentes y más a futuro el internet de las cosas.

“No estamos viendo el fin de la innovación en las PC,

HTC ESTRENA EL ONE A9, DE GAMA MEDIA Con un diseño de bordes redondeados que recuerda al del iPhone, la firma taiwanesa HTC presentó ayer en varios países su nuevo teléfono inteligente HTC One A9, que si bien pertenece a la gama media por su precio, tiene acabados y características que no tienen mucho que envidiarle a los de gama alta. Cuenta con procesador Qualcomm Snapdragon 617, memoria RAM de 2 GB y memoria interna de 16 GB ampliable con tarjetas micro SD. Pantalla Amoled de 5 pulgadas y cámara principal de 13 megapixeles con estabilizador óptico de imagen y delantera de 4 ultrapixeles. –De la Redacción

GADGETS

Foto: Especial

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bordes, táctil y con un diseño compacto.

En este sentido, Dell acep-tó que ven grandes oportuni-dades para el mundo de las computadoras personales en países como China o India debido a la baja penetración de estos dispositivos; por lo que esperan seguir consoli-dando su posición en el seg-mento de las PC en los meses siguientes.

Resaltó que, para Dell, el segundo mercado más im-portante después de Estados Unidos es China, por lo que realizarán varias inversiones en los próximos meses para llevar soluciones y disposi-tivos hechos a la medida de los consumidores chinos, a lo que se suman las 12 mil tien-das exclusivas de Dell en el país asiático.

El Dell World 2015 se rea-liza en Austin, Texas, del 20 al 22 de octubre. En el encuen-tro se marcan tendencias.

6725 35MIL MILLONES

de dólares pagará Dell por la firma EMC; se trata de la mayor adquisición del sector

En la próxima ola de tecnologías de in-formación, la combinación de EMC y Dell nos da una posición líder en las tec-nologías existentes y en las nuevas.”

MICHAEL DELLFUNDADOR Y PRESIDENTE DE LA TECNOLÓGICA DELL

ALGUNOS ANUNCIOS EN EL DELL WORLD 2015

n Nuevo portafolio de soluciones en infraes-tructura escalable.

n Extiende su oferta de Seguridad End-to-End.

n Una nueva serie de soluciones que permiten a los clientes implemen-tar una estrategia de seguridad empresarial integral, las cuales se llaman Future-Ready.

creo que estamos viendo el inicio y el hecho de que otras empresas como Microsoft estén invirtiendo para desa-rrollar nuevos ecosistemas”,

confió Clarke a los asistentes.Una muestra de la con-

t inua innovación es es la laptop llamada XPS 13 que tiene una pantalla sin

MIL MILLONESde dólares le costó a

Dell recuperar su empresa en 2013

POR CIENTOes la penetración

de computadoras personales en China

LO QUE HAY n Almacenamiento n Servidores n Virtualización

LO QUE VIENE EN TECNOLOGÍA

n Transformación hacia lo digital

n Infraestructura convergente

n Nube híbrida n Software definido

por centros de datos n Seguridad n Movilidad

Michael Dell, presidente de Dell.

14: EXCELSIOR: MIéRCOLES 21 DE OCtubRE DE 2015

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EXCELSIOR : MIéRCOLES 21 DE OCTUBRE DE 2015 DINERO15

DESDE SONORA

Auto sin chofer llega a la capital NOTIMEXdinero@gimm.com.mx

Luego de recorrer dos mil 400 kilómetros en cinco días, el vehículo autónomo que desarrolló el científico mexicano Raúl Rojas Gon-zález llegó de Nogales, So-nora, al Distrito Federal.

“AutoNOMOS” es un auto robot que cuenta con 33 sensores, nueve cámaras de video, nueve láser y un siste-ma GPS, los cuales propor-cionan información sobre el tráfico a la computadora central que va con el copi-loto y que determina la ve-locidad y carril, entre otros parámetros de manejo.

Rojas González, también

investigador de la Univer-sidad Libre de Berlín, deta-lló en conferencia de prensa que para este recorrido sin la intervención de ningún humano, se requirió de un mapa digital muy preciso.

A lo largo del trayecto, el automóvil alcanzó veloci-dades entre 120 y 140 kiló-metros por hora, pasó por casetas de peaje y rebasó a vehículos.

Mientras que los prin-cipales problemas que en-frentó fueron las zonas de construcción, los topes, los baches y el que los carriles no estuvieran marcados, agregó el egresado del Ins-tituto Politécnico Nacional (IPN).

EN CAMINO

Halo 5: Guardians es el más cooperativo

En la nueva versión de esta saga podrán participar en campaña cuatro jugadores, y 12 en modo warzone

“Hay rutas alternas y un sistema de orden en los es-cuadrones que, aunque no son tan innovadoras, si hay nuevas características. Con ello se muestra la filosofía de diseño para Halo 5”, señaló.

Haluke asegura que a lo largo de la producción, el equipo que encabeza se unió para garantizar que los espa-cios del juego fueran enor-mes, poblados y más vivos. “Hemos ampliado nuestros ambientes para soportar grandes escenas de ba-talla. Lo rodean palcos de múltiples capas que muestran el conflicto más

grande alrededor del jugador. En los anteriores juegos de Halo, los espacios de batalla grandes casi siempre estaban destinados para el uso de ve-hículos, lo cual ha cambiado.

POR PAUL LARApaul.lara@gimm.com.mx

La nueva entrega de una de las sagas más importantes de la industria de los videojuegos, Halo 5: Guardians, que llega-rá a México el 27 de octubre, tiene varias novedades, en-tre ellas está una experiencia multijugador totalmente me-jorada y un modo campaña donde podrán participar cua-tro jugadores y luchas entre 12 combatientes en un mano a mano en el modo warzone, y mapas más grandes, según fuentes de la desarrolladora.

Chris Haluke, diseñador de jefe de Campaña del jue-go estuvo ayer en México y dijo a Excélsior que han me-jorado el modo cooperativo, ofreciendo más formas de ba-talla, solo y con amigos. La in-troducción de Fireteam AI, un nuevo sistema de inteligencia artificial, expande las oportu-nidades disponibles y cambia la experiencia de la campaña de manera fundamental.

Hoy se puede hacer a pie o en una máquina”.

El creador de mapas en esta entrega de la firma 343 Industries, refirió que hay que explorar todos los rinco-nes del entorno para descu-brir opciones tácticas y otras cosas. Esto sólo funciona si el enemigo y el equipo trabajan con la inteligencia artificial que se ha incluido, que es de primera clase.

Cada misión está diseña-da para cuatro jugadores en modo cooperativo en mente.

“Cada equipo, ya seas de Locke o del Master Chief tiene sus armas, sus propias habi-lidades, y eso lo hace espec-tacular. Queremos que todo gamer disfrute el Sandbox, que es lo mejor de esta entre-ga de Halo. Algo importante a señalar es que estamos siem-pre atentos a las nuevas tec-nologías como los visores de realidad virtual de Microsoft, por lo que no se descarta crear un juego para estos desarro-llos”, dijo Haluke.

Ya son 15 millones en Apple MusicNUEVA YORK.- Apple anunció ayer que ya son 15 millones de usua-rios los que utilizan su servicio Apple Music, de los que 6.5 millones son clientes de pago y 8.5 millones están en el periodo de tres me-ses gratuitos de prue-ba. Tras el periodo de prueba se pagan 9.99 dólares al mes por sus-cripciones individua-les o 14.99 dólares por cuentas familiares, dijo la empresa. -Reuters

BYTES

Foto: Notimex

El prototipo cuesta unos 400 mil euros, tiene 33 sensores, nueve cámaras, láser y GPS para determinar su conducción.

DINERO MIÉRCOLES 21 DE OCTUBRE DE 2015 : EXCELSIOR16