11.11. El ANALISIS FINANCIERO El ANALISIS FINANCIERO

Eolapaz.com economía II – estados financieros

1.El análisis de los datos contables1.El análisis de los datos contables

Registrar la informaciónAnalizar matematicamenteInterpretarPrever y proponer

Eolapaz.com economía II – estados financieros

2.Modelos de análisis2.Modelos de análisis

Estático / dinámicoNominal / real (deflactado) Económico / financiero (patrimonial)

Eolapaz.com economía II – estados financieros

3.Representación gráfica del 3.Representación gráfica del patrimoniopatrimonio

ACTIVO PASIVO

ACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL

PELACTIVO CIRCULANTE

PEC

Eolapaz.com economía II – estados financieros

4. Ratios4. Ratios

De liquidez y solvenciaDe endeudamientoDe EstructuraTécnicas

Eolapaz.com economía II – estados financieros

4.1. Ratios de tesorería4.1. Ratios de tesorería

Miden la capacidad de la empresa para generar la liquidez necesaria para afrontar sus deudas a corto

D: DisponibleR: Realizable inmaterialS: Realizable materialAC: Activo circulantePEC: Pasivo de cortoEX: Exigible total

TI- D / PEC > 0,1 AT- D+R /PEC >1

SC- D+R+S/PEC >1 LT- AC /EX > 1

FM= AC-PEC

Eolapaz.com economía II – estados financieros

4.2. Ratios de endeudamiento4.2. Ratios de endeudamiento

Miden la proporción existente entre la financiación propia y la externa, debiendo predominar la propia.

NP: Neto patrimonialPEL: Exigible de largoPEC: Exigible de cortoEX: Exigible

AF- NP/EX (2>AF>1) C.A.=EX/NP<1 Cal. = PEC/PEL<1

ELP- PEL/NP <1 ECP- PEC/NP<1

– ECP<ELP

Eolapaz.com economía II – estados financieros

4.3. Ratios de estructura4.3. Ratios de estructura

Miden la proporción existente entre masas patrimoniales de igual tiempo, y la naturaleza (larga o corta) de la financiación.

FB: PEL+NPAF: ACTIVO FIJOAC:ACTIVO CIRCULANTPEC: PASIVO DE CORTOPEL: PASIVO DE LARGO

CFAF- AF/FB <1 CFAC- AC/PEC >1

Dis= ac-pec/fb

Eolapaz.com economía II – estados financieros

4.4. Ratios técnicas4.4. Ratios técnicas

Valoran en que situación patrimonial se encuentra la empresa, atendiendo al:

-Equilibrio económico (AF-AC)

-Equilibrio estructural (PEL-PEC)

-Equilibrio patrimonial Activo-pasivo).

FM o FR- AC-PEC>0 DQ- AR/EX >1

Eolapaz.com economía II – estados financieros

4.4. Ratios económicas4.4. Ratios económicas

R. Financiera = B / NP x 100

R. Económica= B / pasivo x 100

RUMI= B/ pasivo

PER= dividendo /valor adquisición x 100 (alto)

PER= valor adquisición / dividendo (bajo)

Eolapaz.com economía II – estados financieros

5. Estados patrimoniales5. Estados patrimoniales

Estabilidad financiera totalEstabilidad financiera normalSuspensión de pagosDesequilibrio financiero a largoQuiebra total

Eolapaz.com economía II – estados financieros

5.1. Estabilidad total5.1. Estabilidad total

ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL

ACTIVO CIRCULANTE

Eolapaz.com economía II – estados financieros

5.2. Estabilidad normal5.2. Estabilidad normal

ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL

ACTIVO CIRCULANTE

PASIVO LARGO

PASIVO CORTO

Eolapaz.com economía II – estados financieros

5.3. Suspensión de pagos5.3. Suspensión de pagos

ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO NETO PATRIMONIAL

PASIVO LARGO

PASIVO CORTO

ACTIVO CIRCULANTE

Eolapaz.com economía II – estados financieros

5.4.Desequilibrio a largo plazo5.4.Desequilibrio a largo plazo

ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO PASIVO LARGO

PASIVO CORTO

ACTIVO CIRCULANTE

Eolapaz.com economía II – estados financieros

5.5. QUIEBRA5.5. QUIEBRA

ACTIVO PASIVOACTIVO FIJO PASIVO LARGO

(o FB)

PASIVO CORTO

ACTIVO CIRCULANTE

ACTIVO FICTICIO

Eolapaz.com economía II – estados financieros