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Miembro de:

II Foro Tecnológico de les Illes Balears

26 de noviembre de 2010

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Miembro de:

Los Business AngelsLa financiación de proyectos

Tiempo

Préstamo Participativo

Necesidades de capital

Seed Start-up Crecimiento Expansión

Friends, Family, Fools

Business Angels

Capital Risc

BolsaRiesgo: ELEVADO

Riesgo: BAJO

Los Business Angels se caracterizan por invertir entre 50 K€ i 500 K€ en proyectos con alto riesgo pero también con altas perspectivas de crecimiento y retorno

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Miembro de:

Los Business AngelsQuienes son los Business Angels

Son inversores privados:

Empresarios, directivos de empresas, emprendedores o ahorradores

Que pueden aportar: C^4

Capital, conocimientos y red de contactos personales

Confianza

Con el objetivo de:

Obtener una plusvalía a medio término

Seleccionar un proyecto empresarial de gran éxito

Reencontrar el potencial de los inicios

Disfrutar con el espíritu de los emprendedores

Transferir sus conocimientosLos Business Angels, en Cataluña, suelen ser personas físicas con activos

empresariales y experiencia en los mercados en los que quieren invertir. En la mayoría de los casos son o han sido emprendedores

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Miembro de:

Los Business AngelsReferencias Europeas

Aunque el mercado español tiene aún un largo camino por recorrer en comparación con otros mercados como los anglosajones, las operaciones de Business Angels en

España son de las más altas en promedio

1: Datos del 2008

2: Incluye Escocia con 18 Redes

3: Incluye 114,4M€ de co-inversión

Indicadores2007

1 libra (£) = 1,1 euros (€)

1 dólar ($) = 0,7 euros (€)

España1 40 Redes 1.465 BAs 46 Deals 13M€ Invertidos

280.000€/deal

Europa 297 Redes 16.487 BAs 1.111 Deals

184M€ Invertidos

166.000€/deal

EEUU 245 Redes ~12.000 BAs N.A. N.A. $266.000/deal

Reino Unido2 40 Redes 4.991 BAs449

Deals157M€3 Invertidos

350.000€/deal

Francia 54 Redes 3.600 BAs 214 Deals

37M€ Invertidos

173.000€/deal

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Miembro de:

40 redes de BAs a España• 6 en proceso de creación• 11 en Cataluña

168 inversiones por 38 M€ en 3 años• 100 M€ de valoración de proyectos

• 434 puestos de trabajo generados en 3 años

Red

es

2008

El año 2002 se crea la 1a red del estado:Business Angels Network Catalunya

1.465 inversores identificados• Incremento del 300% en 3 años

427 M€ de capacidad acumulada 79 inversores en 46 operaciones el 2008 280.000€ de media por operación

Incremento del 37% sobre históricoBu

sin

ess

An

gels

APROXIMACIÓN CUANTITATIVA

Los Business Angels Los Business Angels en España

El mercado español de la inversión privada levantó 13 M€ para 46 operaciones el año 2008. En el período (2006 -2008) acumuló 168 operaciones por 38 M€

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Miembro de:

Los Business Angels Los Business Angels en España

Perfil

Mayoritariamente hombres (62%) Edad entorno a los 40 Estudios superiores (35%) Experiencia en dirección y gestión Experiencia Emprendedora Situación laboral activa (78%) La mayoría (88%) reside en zonas

con más de 5.000 hab.

El 57% no entiende el fracaso como barrera para invertir o emprender.

Inversiones locales – radio de 100 Km Inversiones entre 90 –120K€ Sectores preferentes:

• Informática - 30%• Servicios - 23%• Industria - 15%• Comunicaciones - 15%• Electrónica - 10%• Comercio - 7%

Preferencias

La inversión privada en España se caracteriza por tener carácter local, estar realizada por directivos o ex directivos con experiencia y por utilizar mecanismos

de co-inversión para repartir el riesgo

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Miembro de:

BANCMisión

Cómo: Cruzando la oferta y la demanda y afrontando los procesos de inversión de forma estructurada

Que: • Proporcionar acceso al capital inteligente

para las empresas semilla.• Bandas de capital [50; 500] K€

(1.300 BP/any)

A quién: • Emprendedores y proyectos

empresariales“early stage” con alto potencial de crecimiento

• Business Angels

La misión de BANC es ayudar a las empresas con un alto potencial de crecimiento a acceder al financiamiento Business Angel en el ámbito de Cataluña

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Miembro de:

BANCCómo funciona la red?

www.bancat.com

Confrontación oferta y demanda

Envío de un Libro personal

Organización de foros de

inversión

PROCESO DE INVERSIÓN…..”Deal”

Captación de nuevos proyectos

Identificación de Business Angels

Evaluación de necesidades y

validación del P.E.

Determinación de objetivos y nivel de

financiación

La tarea de “matching” se lleva a cabo confrontando de forma estructurada oferta y demanda de capital

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Miembro de:

BANCProceso de inversión: Fases

- Análisis del proyecto

- Valoración previa

- Primera entrevista

ESTUDIO

- Acuerdo de Confidencialidad

- Carta de Intenciones

- Acuerdo de mínimos

NEGOCIACIÓN

- Pacto de accionistas

- Aportación de capital

INVERSIÓN

El proceso de negociación entre las partes sigue una metodología que procede de las mejores prácticas del capital risc y adaptada por GARRIGUES a las particularidades de la inversión privada en el segmento “early stage”

4 – 6 meses

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Miembro de:

Casos de éxitoEn USA

Esto “sólo” pasa en USA. No lo intenten

en casa...

En Europa somos más modestos ¿?

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Miembro de:

Más casos de éxitoEn Europa

De modestos nada !

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Miembro de:

Aún másEn España

No está nada mal...

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Miembro de:

•Actividad: ingeniería•Proyecto: diseño de equipos para la automatización en los sectores deportivos, industrial, agrícola y de seguridad.

SAMCLA

•Actividad: informática•Proyecto: gestión técnica de equipos deportivos

WIMBOL GESTIÓ ESPORTIVA

•Actividad: visión artificial•Proyecto: diseño y comercialización de equipos de VA aplicada a la industria

INSPECTA

•Actividad: TIC•Proyecto: certificación o archivo de operaciones realizadas en Internet

3eros DE CONFIANZA

•Actividad: industrial•Proyecto: gestión de residuos ECOTWIST

En BANCNuestros Ángeles Catalanes

•Desarrollo de tecnologías aplicadas al transporte para facilitar la autonomía de de personas con discapacidades

•Sector industrial. 2 puestos de trabajo generados.

HELP CONCEPT

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Miembro de:

•Club de SLOT en Mataró•Generará 3 puestos de trabajo

MAGIC MOTOR

•2nda ronda de financiación para el proyecto promovido por la red

•Generará 2 puestos de trabajoD3

•Sistema de seguridad para bomberos en el interior de edificios

•Generará 1 puesto de trabajoSSCP

•Acceso a servicios de banda ancha en zonas rurales. Proporcionado por el Grupo Carlos

•Generará 2 puestos de trabajoWIFI@RT

•Proyecto RFID•En curso para afrontar 2nda ronda por 3 M €PJM

En BANCNuestros Ángeles Catalanes

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Miembro de:

BUSINESS ANGELS NETWORK CATALUNYAAlbert Graells

info@bancat.com

Tel: 902 930 518

Con el respaldo de:

GRACIAS