Perspectivas del sector minero energético 2021

Raúl Jacob

Presidente, SNMPE

Marzo 2021

Importancia del sector minero

energético en el Perú

12% del PBI nacional.

Fuente: BCRP, INEI, MINEM,

Perupetro, SUNAT

66% de las exportaciones

peruanas.

23% de la inversión

privada.

41% de la recaudación

de impuesto a la renta de

las empresas, regalías y

otros tributos especiales.

En los últimos 10 años, generó:

(2011-2020)

2

• Protocolos sanitarios COVID-19:

• Pruebas serológicas y moleculares.

• Aislamiento, rotación y cambio de guardias.

• Adecuación de instalaciones.

En el contexto del COVID-19

Apoyo a la lucha contra

la pandemia:

+ 738,000 pruebas de COVID-19.

+ 36 plantas de oxígeno.

1,000 TM de oxígeno a importar.

+ 4 millones de litros de oxígeno.

+ 967 camas hospitalarias.

+ 241 ventiladores.

+ 30 ambulancias.

+ 4,000 toneladas de víveres.

Transporte desde China del primer lote de

vacunas contra el COVID-19. 3

Medidas

implementadas:

Minería

4

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

Ene-

19

Feb

-19

Mar

-19

Ab

r-1

9

May

-19

Jun

-19

Jul-

19

Ago

-19

Set-

19

Oct

-19

No

v-1

9

Dic

-19

Ene-

20

Feb

-20

Mar

-20

Ab

r-2

0

May

-20

Jun

-20

Jul-

20

Ago

-20

Set-

20

Oct

-20

No

v-2

0

Dic

-20

Ene-

21

En el Perú, la minería se vio seriamente

afectada, siendo los meses más duros abril

y mayo del 2020. Variación % del PBI minero peruano

(respecto del mismo mes del año anterior)

Fuente: INEI, BCRP

Impacto de la pandemia en el sector minero

5

*Preliminar

Fuente: BCRP, SUNAT, MINEM

Exportaciones mineras*

(millones de US$)

Minería en recuperación

Exportaciones e inversión

2020 = US$ 4,334 millones

Inversión minera

Inicio de construcción

Quellaveco y Mina Justa

30% menos que en el 2019

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

Ene-

20

Feb

-20

Mar

-20

Ab

r-20

May

-20

Jun

-20

Jul-

20

Ago

-20

Set-

20

Oct

-20

No

v-2

0

Dic

-20

Ene-

21

Cobre Oro Zinc Hierro Otros

Promedio pre-cuarentena

Inversión minera total en el Perú

(millones de US$)

6

Nota: última cartera publicada por el MINEM (a noviembre 2020).

Fuente: MINEM

Proyectos de construcción de mina

% de la inversión total por:

Minería peruana con alto potencial futuro

Cartera de proyectos

7

Proyectos con mayor inversión estimada

• Quellaveco

• La Granja

• Conga

• El Galeno

• Hierro

Apurímac

• Los Chancas

• Michiquillay

• Río Blanco

• Pampa de

Pongo

• Yanacocha

Sulfuros

• Haquira

• Mina Justa

• Cotabambas

• Cañariaco

• Tía María

Inversión total:

US$ 41 mil millones

Minería peruana con alto potencial futuro

Cartera de proyectos: impacto estimado

8

Grupo 1: proyectos con fecha de inicio de

operaciones, según MINEM (1)

(1) Proyectos con fecha al momento de la elaboración del estudio del IPE. A pesar de ya haberse iniciado, el impacto de Relaves

B2 San Rafael y Quecher Main será más significativo en los siguientes años, por lo cual se consideran en este análisis.

(2) La referencia es al presupuesto institucional modificado (PIM).

Fuente: “Contribución de la minería a la economía nacional” (IPE, 2021)

Estos proyectos podrían generar de manera directa y

a través de sus encadenamientos:

Casi 740 mil nuevos puestos

de trabajo.

S/ 109 mil millones en ingresos fiscales entre el

2025 y el 2035.

(Esto equivale al 50% del presupuesto del

sector público para el 2020). (2)

• Quecher Main

• Yanacocha Sulfuros

• Ampliación Santa

María

• Ampliación Pachapaqui

• Magistral

• Mina Justa

• Zafranal

• Pampa de Pongo

• Quellaveco

• Relaves B2 San Rafael

• Corani

• Integración

Coroccohuayco

• Ampliación Toromocho

• Ariana

• Optimización Inmaculada

9

Precios de cobre y oro

(índice: 2011 = 100)

Inversión minera

(monto por período, millones de US$)

Inversión minera

necesita nuevo impulso

- 40%

Fuente: MINEM, BCRP

Perspectivas para el 2021

Producción minera

(p) Proyección SNMPE.

Fuente: MINEM, empresas.

CobreMillones de TM

HierroMillones de TL

OroTM

EstañoTM

10

PlataTM

ZincMillones de TM

Hidrocarburos

11

Fuente: MINEM, OSINERGMIN, Cálidda, Contugas, Quavii, Naturgy, Hunt Oil, Cofide

En 1990 Hoy

disponíamos de gas natural.

+50%

No

El GN puede ahorrarle hasta 25% al mes al usuario promedio (vs. otros combustibles).

Más de 1 millón de hogares y comercios utilizan GN.

Más de 300 mil vehículos convertidos a GNV.

Más del 30% de la electricidad se genera con GN.

No se usa kerosene.

de los hogares y comercios usaba kerosene como

combustible.

Industria clave para el desarrollo del Perú

12

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Ene-

19

Feb

-19

Mar

-19

Ab

r-1

9

May

-19

Jun

-19

Jul-

19

Ago

-19

Set-

19

Oct

-19

No

v-1

9

Dic

-19

Ene-

20

Feb

-20

Mar

-20

Ab

r-2

0

May

-20

Jun

-20

Jul-

20

Ago

-20

Set-

20

Oct

-20

No

v-2

0

Dic

-20

Ene-

21

Variación % del PBI de hidrocarburos en el Perú

(respecto del mismo mes del año anterior)

Fuente: INEI, BCRP

Impacto de la pandemia en el sector hidrocarburos

En el Perú, el sector hidrocarburos se vio

seriamente afectado, siendo los meses

más duros mayo y junio del 2020.

13

Gas naturalMillones de pies cúbicos por día

PetróleoMiles de barriles por día

Fuente: Perupetro

Líquidos de gas naturalMiles de barriles por día

Sector hidrocarburos: difícil panorama más allá

de la pandemia

Producción

103

49 5340

2000 2018 2019 2020

-25%

4

85 87 85

2000 2018 2019 2020

-2%

33

1,231 1,2991,161

2000 2018 2019 2020

-11%

14

1,842 1,880

1,3961,203

755

340487

602 625

246

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

*Preliminar

Fuente: BCRP, SUNAT, Perupetro

Exportaciones de hidrocarburos*

(millones de US$)

2020 = US$ 246 millones

Inversión en hidrocarburos

61% menos que en el 2019

Inversión (millones de US$)

Sector hidrocarburos: difícil panorama más allá

de la pandemia

Exportaciones e inversión

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Ene-

19Fe

b-19

Mar

-19

Abr

-19

May

-19

Jun-

19Ju

l-19

Ago

-19

Set-

19O

ct-1

9N

ov-1

9D

ic-1

9En

e-20

Feb-

20M

ar-2

0A

br-2

0M

ay-2

0Ju

n-20

Jul-

20A

go-2

0Se

t-20

Oct

-20

Nov

-20

Dic

-20

Ene-

21

Exploración Explotación

0

50

100

150

200

250

300

350

Ene-

19

Feb

-19

Mar

-19

Ab

r-1

9

May

-19

Jun

-19

Jul-

19

Ago

-19

Set-

19

Oct

-19

No

v-19

Dic

-19

Ene-

20

Feb

-20

Mar

-20

Ab

r-2

0

May

-20

Jun

-20

Jul-

20

Ago

-20

Set-

20

Oct

-20

No

v-20

Dic

-20

Ene-

21

Gas natural Petróleo crudo y derivados

Promedio pre-cuarentena

15

En un contexto de menores precios:

Sector hidrocarburos: difícil panorama más allá

de la pandemia

Situación crítica

0 km2

de sísmica 3D en los últimos 6 años

La cantidad de pozos perforadoscayó en

84%entre el 2011 y el 2020

Se redujo la producción de petróleo en

43%entre el 2011 y el 2020

*A febrero 2021

Fuente: Perupetro, Banco Mundial

Solo 12 de exploración

17 en fuerza mayor

Contratos vigentes

82

Producción

Actividad exploratoria

Contratos

Petróleo:

producción y precio

372011 2021*

16

Potencial en hidrocarburos

Proyectos más relevantes

Upstream

Perupetro estima que en el 2021:

• Licitaciones:

• Lotes I, V y 201.

• Lote 8 (cuando pase a disposición de Perupetro).

• Lote 192.

Midstream y downstream

• Nueva Refinería de Talara.

Inversión: US$ 4,700 millones.

• Proyecto de masificación de gas natural en siete regiones.

Inversión: más de US$ 200 millones.

• Proyecto Sistema Integrado de Transporte de Gas Zona Sur del Perú.

Inversión: US$ 4,500 millones (aprox.).

Fuente: Perupetro, Petroperú, ProInversión 17

(p) Proyección SNMPE.

Fuente: Perupetro, empresas

18

Perspectivas para el 2021

Producción de hidrocarburos

Gas naturalMillones de pies cúbicos por día

PetróleoMiles de barriles por día

Líquidos de gas naturalMiles de barriles por día

Electricidad

19

Fuente: MINEM, COES, OSINERGMIN, INEI

Electricidad, esencial para el desarrollo del país

20

En zonas rurales, el acceso a electricidad se

cuadruplicóen los últimos 20 años.

La producción eléctrica se triplicóen los últimos 20 años.

Alrededor del 96% de peruanos cuenta con acceso a electricidad.

Contamos con un

Sistema Eléctrico Interconectado Nacional.

Variación % del PBI eléctrico peruano

(respecto del mismo mes del año anterior)

Fuente: INEI

Impacto de la pandemia en el sector eléctrico

En el Perú, el sector eléctrico se vio

afectado frente a la caída de la demanda,

causada por la suspensión de actividades

ante la cuarentena del 2020.

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

Ene-

19

Feb

-19

Mar

-19

Ab

r-1

9

May

-19

Jun

-19

Jul-

19

Ago

-19

Set-

19

Oct

-19

No

v-1

9

Dic

-19

Ene-

20

Feb

-20

Mar

-20

Ab

r-2

0

May

-20

Jun

-20

Jul-

20

Ago

-20

Set-

20

Oct

-20

No

v-2

0

Dic

-20

Ene-

21

21

Perspectivas para el 2021

Producción eléctrica

Generación eléctrica total

(GWh)

(p) Proyección SNMPE

Fuente: MINEM, BCRP

22

Potencial eléctrico

Cartera de proyectos

*A diciembre 2020. Considera proyectos registrados por OSINERGMIN y ProInversión, además de proyectos relevados por el BCRP en sus publicaciones.

Fuente: OSINERGMIN, ProInversión, COES, BCRP, empresas. Elaboración: SNMPE.

Proyectos de generación y transmisión eléctrica*

% de la inversión total por:

23

Perspectivas para el 2021

Inversión en electricidad

Principales proyectos que entrarían en

operación en el período 2021-2022

*Últimas cifras disponibles.

Fuente: MINEM, OSINERGMIN, BCRP, empresas24

Inversión*

(millones de US$)

- 54%

25

Desafíos y oportunidades para el sector

minero energético

Desafíos

• Contexto COVID-19.

• Conflictividad.

• Proyectos de ley perjudiciales para actividad económica.

• Elecciones generales.

• Nuevas energías limpias demandan metales producidos por el Perú.

• Potencial minero energético.

• Elecciones generales.

• Mejorar gestión de recursos fiscales generados por las industrias minero energéticas.

• Precios de commodities favorables por recuperación de la economía mundial.

• Innovación tecnológica relacionada con la descarbonización.

Oportunidades

Perspectivas del sector minero energético 2021

Raúl Jacob

Presidente, SNMPE

Marzo 2021