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Factores para el desarrollodel mercado de seguros23 y 24 de Mayo 2005

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COMPORTAMIENTO DEL SEGURO MEXICANO.

INTRODUCCIÓN.

En el marco del 65 aniversario de la Asociación Mexicana de Institucionesde Seguros, por décimo quinta ocasión consecutiva con el lema “Factorespara el Desarrollo del mercado de seguros“,celebramos nuestraCONVENCIÓN NACIONAL DE ASEGURADORES, la cual estamos porculminar, rebasando todas las expectativas en cuanto a organización,asistencia, contenido temático y convivencia.

Abrimos nuestro magno evento anual con la distinguida presencia delLicenciado Vicente Fox Quesada, Presidente de México, quien resaltó laimportancia para el desarrollo del país de la industria aseguradora ydestacó su sostenido crecimiento, reflejo de la confianza del públicousuario en la cobertura de su exposición al riesgo.

Las perspectivas económicas para el país, señaladas atinadamente porel Doctor Guillermo Ortiz, Gobernador del Banco de México, nos invitan aredoblar el esfuerzo por la observancia de la técnica y las sanas prácticas.

El ingeniero Enrique Krauze, historiador y analista, revisó nuestra realidadnacional y la proyectó en expectativas. Sus argumentos nos dan elementossociopolíticos de referencia, para la toma de decisiones ante el entornosingular de fin de sexenio.

En este ambiente, el consultor internacional David Konzevick, a través deuna vuelta al mundo de los negocios, de la política y de la economía, ubicóla competitividad de México respecto a naciones como India y China.

La relevancia del encuentro asegurador fue enfatizada por la concurrenciade mas de ochocientos convencionistas, aprovechando las catedrasdictadas por eminentes oradores de origen nacional e internacional.

Los seguros de personas se mencionaron, en primera instancia, por elDoctor Enrique Ruelas, Subsecretario de la Secretaría de Salud,precisando escenarios y estrategias del sistema e salud.

El Doctor José Antonio González Anaya, Director General de Seguros yValores, de la Secretaría de hacienda y Crédito Público expresó la visióndel alcance del sistema de pensiones, ante el complejo fenómeno socialdel envejecimiento de la población y el aún más complejo problema de sufinanciamiento.

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El Licenciado Carlos García Fernández, Titular de la Comisión Federalde Mejora Regulatoria, nos habló de la función de filtro que ejerce lainstitución, para lograr que supervisores y supervisados, pero sobre todoel público usuario, expresen su opinión ante posibles cambios legales yreglamentarios, anticipando los impactos socio-económicos de nuevasdisposiciones.

La Licenciada María del Carmen Rangel, Coordinadora de ProtecciónCivil del la Secretaría de Gobernación, nos resaltó la importancia de lacooperación de Autoridades, aseguradoras y público en general, para laorganización necesaria para mitigar los efectos de los eventoscatastróficos, pero sobre todo para preverlos y prevenirlos creando unacultura asociada a la administración de riesgos.

Fuerón abordadas técnicas para la asunción de diversos riesgosrelacionados con la pérdida de la vida o de la salud, o del patrimonio y lapropiedad de bienes automotrices o inmobiliarios.

Al cumplir con su función protectora de adversidades económicas, lasaseguradoras deben garantizar su solvencia y aún responsabilizarse deella de manera personal, como parte de su intermediación financiera.

Pero, todo lo anterior tendría bases endebles para su permanencia ydesarrollo, si careciera de dos elementos. El primero apunta a lasupervisión prudencial y la disciplina del mercado, que fueron expuestasen su perspectiva internacional, por el Licenciado Manuel AguileraVerduzco, Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas ypor su Vicepresidente de Operación, el licenciado Manuel Calderón y delas Heras.

El segundo detonador del desarrollo es el aspecto humano, que soportauna actividad profundamente humana como la nuestra. Demanda laobservancia de principios y valores universales, cuya observancia es unimperativo que fue relevantemente destacado.

Entregamos el prestigiado premio «El Asegurador Distinguido», a unhombre institucional, cuya trayectoria ha trascendido no sólo por sushabilidades empresariales y por un estilo de vida basado en sólidosprincipios y valores: El Ingeniero Tomás F. Ruiz Ramírez de ING ComercialAmérica.

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COMPORTAMIENTO DELSEGURO MEXICANO

Recaredo Arias J.DIRECTOR GENERALMAYO , 2005

RESULTADOS ALPRIMER TRIMESTRE DE 2005-2004

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RESULTADOS AL PRIMER TRIMESTRE DEL 2005-2004.

PRIMAS DIRECTAS.En total, durante el primer trimestre del año en curso, las compañíasasumieron los riesgos económicos de terceros, captando primas por untotal de 33,132 millones de pesos, 6.2% menos que a la misma fecha de unaño antes.

Para apreciar con precisión el comportamiento, éste debe ser analizadopor operaciones y ramos.

La operación de vida declinó, tal y como lo habíamos anticipado a ustedes,debido a que en el año previo se colocaron seguros individuales de primaúnica de medio y largo plazo con alto contenido de ahorro, cuyo productofinanciero genera además de un aumento en la acumulación de los recursosdel asegurado, un apoyo para el pago de las primas de ejerciciossubsecuentes.

Los montos constitutivos de los seguros de pensiones derivados de laseguridad social, en el año 2004 recibieron una aportación extraordinariapara actualizar las pensiones en curso de pago, situación que por elmomento no ha ocurrido para el presente ejercicio, por lo que el avance decasi 330 millones de pesos refleja la asignación de nuevos casos al sectorprivado.

La operación de accidentes y enfermedades, con primas por 5,376 millonesde pesos, sostuvo y aún mejoró su dinámica de crecimiento al lograr un18.42% y apuntaló la producción global, fundamentalmente por el progresode los seguros de gastos médicos.

Por el contrario, los seguros de daños, aparentemente perdieron terreno.Decimos aparentemente, porque las negociaciones de algunos importantesprogramas anuales posiblemente se cierren durante el segundo trimestredel año en lugar del primero, como ocurrió el año próximo pasado. Así, ensu conjunto los diferentes ramos que componen la citada operación captaronprimas por 14,763 millones de pesos, de los cuales 9,014 millones de pesoscorresponden al ramo de automóviles.

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PRIMASPRIMAS DIRDIRECECTAS POR OPERACIONESTAS POR OPERACIONES(MILLONES DE PESOS)(MILLONES DE PESOS)

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

Vida Pensiones A. Y E. Automóviles Daños s/ Autos

-6.2-23.4-3.918.453.1-9.3% CREC.

-2,202-1,760-367836330-1,240INCREMENTO

35,3347,5099,3814,54062113,282MARZO-04

33,1325,7499,0145,37695112,042MARZO-05

35,000

TOTAL

33,000

Como ha sido explicado para el comportamiento de la economía, el hecho deque durante el mes de marzo del presente año hubo una semana inhábil por laestacionalidad de la semana santa, contribuyó a acentuar el efecto de ladisminución en la generación de primas. Si eliminamos la baja en los segurosde vida individual antes comentado y la posible reprogramación de contratosen la operación de daños, el sector en su conjunto creció 2.81%, prácticamenteal mismo ritmo de la economía mexicana, medido por el ascenso observadoen el Producto Interno Bruto.

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DISTRIBUCIÓN DE CARTERA.

Impulsados por los seguros de accidentes y enfermedades, con el 55.4%, losseguros de personas continúan avanzando en su participación relativa conrespecto al total.

PENSIONES2.9%

AUT OS27.2%

DAÑO S SIN AUTO S17.4%

ACC. Y ENF.16.2%

VIDA36.3%

PARTICIPACION DE MERCADOPARTICIPACION DE M ERCADO

VIDA37.6%

ACC. Y ENF.12.8%

AUT OS26.5%

PENSIONES1.8%

DAÑOS SIN AUT OS21.3%

MARZO 2004M ARZO 2004

M ARZO 2005MARZO 2005

PERSONAS 18,370PERSO NAS 18,370

55.4 %55.4 %

PERSONAS 18,443PERSO NAS 18,443

52.2 %52.2 %

SINIESTRALIDAD DIRECTA.

Con base en una estimación proporcional, tomando como base la experienciatotal del año anterior, durante el plazo que cubre nuestro reporte, en los tresprimeros meses del año, atendimos aproximadamente 821 mil solicitudes deindemnización, por un monto de 17,231 millones de pesos, 4.02% más que alcierre de marzo del 2004. El índice de crecimiento compara favorablementecon el del aumento de primas, demostrando que el sector cumple con la elevadamisión que le ha sido encomendada.

Por el peso específico que tiene siniestralidad del ramo y por su importantevínculo con el tema de la seguridad pública, damos paso aquí a las cifrasrelacionadas con el robo y la recuperación de vehículos, que presentaráRecaredo Arias Jiménez.

SINIESTROSSINIESTROS DIRDIRECECTOS POR OPERACIONESTOS POR OPERACIONES(MILLONES DE PESOS)(MILLONES DE PESOS)

0

2,000

4,000

6,000

8,000

Vida Pensiones A . Y E. Automóviles Daños s/ Autos

4.017.33.04.55.912.6% C R EC .

66635416212756675IN C R EM EN T O

16,5652,0535,3492,8409525,369MA R ZO -04

17,2311,6995,5112,9671,0086,045MA R ZO -05

18,000

TOTAL

16,000

8

RESULTADOS.

La prudencia con que las compañías de seguros administran sus recursos, serefleja en el resultado neto positivo. La separación de los recursos necesariospara el incremento de las reservas constituidas para afrontar los riesgos encurso y los utilizados para el pago de gastos, dejaron un margen de operaciónque, adicionado del producto financiero resultó suficiente para cumplir con lasobligaciones fiscales y dejar una utilidad de 2,685 millones de pesos,ligeramente superior a la registrada a la misma fecha del año próximo pasado.

ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOSAL 31 DE MARZO DE 2005 (MILLONES DE PESOS)AL 31 DE MARZO DE 2005 (MILLONES DE PESOS)

INCR.CONCEPTO 2005 2004 MONTO

DIRECTA 33,132 35,334 -2,202 RETENIDAS 28,893 29,095 -202

DEVENGADAS 23,748 22,510 1,238COSTO NETO DE ADQUISICIÓN 4,641 4,135 506SINIESTROS RETENIDOS 16,045 15,213 832UTILIDAD TÉCNICA 2,678 2,755 -77 RESULTADO DE OPERACIÓN 190 14- 204PRODUCTOS FINANCIEROS 2,968 3,108 -140

71

TOTAL

UTILIDAD NETA 2,685 2,614

INCREM. RVAS RGOS. CURSO 5,145 6,585 1,440

RESERVAS.Las reservas técnicas constituyen el principal pasivo de las instituciones deseguros. Separadas específicamente para cubrir los riesgos en curso; lasobligaciones por siniestros ocurridos, incluyendo previsiones para los noreportados y las de previsión cuyo rubro más importante lo representa la reservacatastrófica; al cierre de marzo del 2005 importan 219.1 mil millones de pesos,2.3% más que tres meses antes, al cierre del ejercicio 2004.

Las reservas que corresponden a los seguros de pensiones derivados de laseguridad social, participan con casi 70 mil millones de pesos, equivalentesal 31.9% del total. El resto, 149.2 miles de millones de pesos, corresponden alos denominados seguros tradicionales de vida, accidentes y enfermedades,y daños.

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INVERSIONES.Sobre los cimientos de la prudencia extrema derivada del manejo de recursosde terceros, al administrar sus inversiones, las instituciones de seguros observanel equilibrio entre los principios de diversificación, seguridad y productividad.

Con 243.9 millones de pesos en inversiones, tres cuartas partes canalizadas avalores de renta fija, la mayor parte en valores del Estado, de máxima garantíay el resto al aparato productivo del país, somos importantes inversionistasinstitucionales, apoyando el financiamiento de los compromisosgubernamentales y el desarrollo empresarial.

OTROS5,572

2%

INMOBILIARIAS7,125

3%

RENTA VARIABLE26,975

11%

RENTA FIJA204,264

84%

INVERSIONESINVERSIONES(Millones de pesos)(Millones de pesos)

2005

RENTA FIJA197,352

83%

OTROS6,1923%

RENTA VARIABLE26,93811%

INMOBILIARIAS7,127

2%

2004

ESTADO

158,698

PRIVADAS38,654

243,937INC2.7%

237,609

PRIVADAS 40,933

ESTADO

163,331

INC. 3.5%

RESERVAS TECNICASRESERVAS TECNICAS

MARZO 2005MARZO 2005

219,121 M P219,121 M P

TRADICIONALES

149,166

68.1 %

PENSIONESPENSIONES

69,95569,955

31.9 %31.9 %

MARZO 2004MARZO 2004

214,266 M P214,266 M P

TRADICIONALES

144,688

67.5 %

PENSIONESPENSIONES

69,57869,578

32.5 %32.5 %

INCR.

2.3%

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SOLVENCIA (COBERTURA DEL CAPITAL MÍNIMO DE GARANTÍA.)

No obstante los nuevos requerimientos, el índice practicamente no tuvodeterioro.

El sector en su conjunto cubre y aún duplica con recursos de garantía losrequerimientos de solvencia exigidos por el régimen de solvencia.

CAPITAL DE GARANTIACAPITAL DE GARANTIA

56,421

3,3648,651

54,027

3,4318,631

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2005 2004

CAPITAL CONTABLE RESERVA DE PREVISIÓN RESERVA CATASTRÓFICA

0.23%

3.55%

4.43%

-1,93%

68,437 66,089MARZO 2005 DICIEMBRE 2004

MARGEN DE SOLVENCIA MARGEN DE SOLVENCIA COBERTURA DEL CAPITAL MÍNIMO DE GARANTÍA: VECESCOBERTURA DEL CAPITAL MÍNIMO DE GARANTÍA: VECES

MARGEN DE

SOLVENCIA

CAPITAL MÍNIMO

DE GARANTÍA

(CMG)

RECURSOS DE

GARANTÍA(R de G)

2.21 VECESRelación R de G / CMG

19,20014,60533,805DICIEMBRE 04

33,891 15,317

2.31 VECES

Relación R de G / CMG

18,575MARZO 05

2.21 2.31

0

1

2

3

TOTAL

11

CONCLUSIONES.Somos un sector confiable: Solvente, con liquidez, ubicación y de fácil acceso,precavido en el pago de indemnizaciones en beneficio de la mutualidad.

Por lo antes expuesto, una panorámica mucho más clara de la expectativa parael 2005, la tendremos al cierre del mes de junio. Sin embargo, con base en lasexpectativas económicas y de otras variables macro relevantes, podemosanticipar el desempeño del sector asegurador mexicano de la siguientemanera:

Creceremos por arriba de la economía nacional.

Cumpliremos con el pago de indemnizaciones.

Nuestras instituciones respaldarán su prestigio de probada solvencia.

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ANEXO

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PRIMAS DIRECTAS DEL SEGURO DE VIDA.

Con 5,5 millones de pólizas y 26.7 millones de certificados emitidos en el año2004, mediante planes individuales, de grupo y colectivos, nuestra industriacontribuye a que las familias tengan la tranquilidad de que, si llegare a faltarpor causa de muerte de la persona que aporta el ingreso, podrán sostener ladinámica económica del hogar, durante el tiempo necesario parareorganizarlo. En continuidad, durante el primer trimestre del presente año, elsector emitió primas de seguro de vida por 12,042 millones de pesos, 49%correspondiendo a los contratos individuales y 51% a los de grupo y colectivo.

PRIM AS DIRECTAS DE VIDAPRIM AS DIRECTAS DE VIDA(MILLONES DE PESOS)(M ILLONES DE PESOS)

0

3,000

6,000

9,000

12,000

15,000

Individual Grupo Colectivo

-9.310.1-6.1-20.6% C R EC .

-1,240396-121-1,515IN C R EMEN T O

13,2823,9251,9837,374MA R ZO -04

12,0424,3211,8635,859MA R ZO -05

TOTAL

PRIMAS DIRECTAS DEL SEGURO DE ACCIDENTES YENFERMEDADES.

La mayor parte de las primas captadas por esta operación de seguropertenece a los seguros de gastos médicos mayores: 4,835 millones de pesosdurante el periodo que reportamos. Sin embargo, significativamente, con losdatos registrados al cierre del último año, sabemos que más de 15.2 millonesde personas están cubiertas en planes de accidentes personales, incluidosmás de 3.5 millones de escolares.

PRIMAS DIRECTAS DE ACCIDENTES Y ENFERM EDADESPRIMAS DIRECTAS DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES(MILLONES DE PESOS)(MILLONES DE PESOS)

18.4-5.617.639.7% CREC .

836-7723120INCREM ENT O

4,5401264,112302MA RZO -04

5,3761194,835422MA RZO -05

0

2,000

4,000

6,000

A ccidentes Personales Gastos Méd icos Salud Total

14

PRIMAS DIRECTAS DEL SEGURO DE AUTOMÓVILES.

Si bien la venta de unidades automotrices al mercado interno1 aumentaroncon respecto a la realizadas en el mismo periodo del año anterior, 2.2% las deautomóviles y 24.4% las de camiones, nuestro ingreso de primas del segurorelativo: 9,014 millones de pesos en el primer trimestre, resultó 3.9% inferior,debido a la competencia y a la transferencia al cliente de los resultados positivosdel ramo, para beneficio de nuestros asegurados.

PRIM AS DIRECTAS DE AUTOM OVILESPRIM AS DIRECTAS DE AUTOM OVILES(MILLONES DE PESOS)(MILLONES DE PESOS)

64.6

84

130

214

-3.9-1.0-9.6-3.2% C R EC .

-367-2-236-213IN C R EM EN T O

9,3812082,4576,586M A R ZO 04

9,0142062,2216,373M A R ZO 05

0

2,000

4,000

6,000

Residentes C am io nes T uristas O tros + O blig. T otal

8,000

10,000

PRIMAS DIRECTAS DEL SEGURO DE DAÑOS SIN AUTOMÓVILES.

Comentamos anteriormente las causas generales de las fluctuaciones en ladinámica de los seguros de daños. Esperaremos el cierre del primer trimestre,para apreciar si la actividad económica del país estabiliza su ritmo decrecimiento al nivel que apuntan los analistas y explicar con mayor precisión elvínculo con el desempeño de nuestra industria.

Sin embargo, es buen momento para recomendar a la población el análisis delas necesidades de cobertura, sobre todo ante el próximo inicio de la épocade huracanes.

PRIMAS DIRECTAS DE DAÑOS (SIN AUTOS)PRIMAS DIRECTAS DE DAÑOS (SIN AUTOS)(MILLONE S DE PESOS)(MILLONES DE PESOS)

0

1 ,000

2 ,000

3 ,000

R .C . M . Y T . In cen dio R g o s.C at as .

A g r ico la C réd it o Div ers o s Dañ o ss/ A u t o s

6.84

5356

-54.1-1 .325

2,4471,122

-4 .2-6

152146

0.22

1,0541,056

-23.4-15.61.6-17.9% C REC.

-1,760-22517-227IN CR EMENT O

7,5091,4401,0911,273MA RZO 04

5,7491,2151,1081,046MA RZO 05

6,000

7,000