Opinión Consolidada Unicaja Banco 2016 - Firmada

UNICAJA BANCO, S.A.Y SOCIEDADES DEPENDIENTES(GRUPO UNICAJA BANCO)

Cuentas anuales consolidadase informe de gestión consolidadoal 31 de diciembre de 2016

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015(Miles de euros)

ACTIVO Nota 2016 2015 (*)

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA 7 861 711 1 990 763

ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 8 78 330 94 012Derivados 40 788 55 916Instrumentos de patrimonio - -Valores representativos de deuda 37 542 38 096Préstamos y anticipos - -

Bancos centrales - -Entidades de crédito - -Clientela - -

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 14 765 20 371

ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - -Derivados - -Instrumentos de patrimonio - -Valores representativos de deuda - -Préstamos y anticipos - -


Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración - -

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 9 5 403 336 9 810 055Instrumentos de patrimonio 649 237 998 138Valores representativos de deuda 4 754 099 8 811 917Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 2 266 416 2 772 069

PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 10 31 642 958 34 300 065Valores representativos de deuda 786 499 963 772Préstamos y anticipos 30 856 459 33 336 293

Bancos centrales - -Entidades de crédito 170 219 248 193Clientela 30 686 240 33 088 100

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 1 858 309 4 260 114

INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO 9 12 907 583 7 239 598Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 4 312 192 6 983 094

DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 11 606 362 738 060

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA -CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS -

INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS 12 294 099 359 131Entidades multigrupo 74 950 125 146Entidades asociadas 219 149 233 985

ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO 20 - 8 208

ACTIVOS TANGIBLES 13 1 437 840 1 490 899Inmovilizado material 1 010 450 1 057 160

De uso propio 1 010 450 1 057 160Cedido en arrendamiento operativo - -

Inversiones inmobiliarias 427 390 433 739De las cuales: cedido en arrendamiento operativo 283 662 252 126

Pro memoria: adquirido en arrendamiento financiero - 2 269

ACTIVOS INTANGIBLES 14 782 1 194Fondo de comercio 184 184Otros activos intangibles 598 1 010

ACTIVOS POR IMPUESTOS 24 2 585 726 2 590 644Activos por impuestos corrientes 51 089 63 554Activos por impuestos diferidos 2 534 637 2 527 090

OTROS ACTIVOS 15 659 851 836 298Contratos de seguros vinculados a pensiones 138 198 142 311Existencias 480 450 542 054Resto de los otros activos 41 203 151 933

ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HANCLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA 16 762 250 852 902

TOTAL ACTIVO 57 240 828 60 311 829

Las Notas 1 a 49 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV, V y VI adjuntos, forman parte integrante del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2016.(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España (Nota 1.5.2).

PASIVO Nota 2016 2015 (*)

PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 8 50 820 125 280Derivados 50 820 125 280Posiciones cortas - -Depósitos - -


Valores representativos de deuda emitidos - -Otros pasivos financieros -

PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS - -Depósitos - -


Valores representativos de deuda emitidos - -Otros pasivos financieros - -Pro memoria: pasivos subordinados - -

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 17 52 729 470 55 577 323Depósitos 50 996 133 53 293 893

Bancos centrales - 2 417 036Entidades de crédito 2 464 170 1 340 275Clientela 48 531 963 49 536 582

Valores representativos de deuda emitidos 814 010 1 294 888Otros pasivos financieros 919 327 988 542Pro memoria: pasivos subordinados 614 165 621 607

DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 11 49 902 107 797

CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON -COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS -

PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO 20 3 992 31 040

PROVISIONES 18 707 015 747 964Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 174 254 178 978Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 152 103 133 111Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes - -Compromisos y garantías concedidos 115 975 106 251Restantes provisiones 264 683 329 624

PASIVOS POR IMPUESTOS 24 239 107 295 404Pasivos por impuestos corrientes 13 578 12 214Pasivos por impuestos diferidos 225 529 283 190

OTROS PASIVOS 19 277 399 171 076De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) - -

PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HANCLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA - -

TOTAL PASIVO 54 057 705 57 055 884


PATRIMONIO NETO Nota 2016 2015 (*)

FONDOS PROPIOS 22 y 23 2 918 429 2 833 525

CAPITAL 922 802 881 288Capital desembolsado 922 802 881 288Capital no desembolsado exigido - -Pro memoria: capital no exigido - -

PRIMA DE EMISIÓN 1 140 673 1 132 857

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DEL CAPITAL 49 263 98 652Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos 49 263 98 652Otros instrumentos de patrimonio emitidos - -

OTROS ELEMENTOS DE PATRIMONIO NETO - -

GANANCIAS ACUMULADAS 535 674 480 719

RESERVAS DE REVALORIZACIÓN - -

OTRAS RESERVAS 127 900 53 348Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas ( 234 954) ( 298 541)Otras 362 854 351 889

(–) ACCIONES PROPIAS - -

RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE 142 117 186 661

(–) DIVIDENDOS A CUENTA - -

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 34 648 142 313

ELEMENTOS QUE NO SE RECLASIFICARÁN EN RESULTADOS ( 1 150) ( 1 575)Ganancias o (–) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas ( 1 150) ( 1 575)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos

para la venta- -

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas - -Resto de ajustes de valoración - -

ELEMENTOS QUE PUEDEN RECLASIFICARSE EN RESULTADOS 35 798 143 888Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva) - -Conversión de divisas 35 14Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva) ( 9 359) 1 859Activos financieros disponibles para la venta 9 32 689 115 436

Instrumentos de deuda ( 833) 27 750Instrumentos de patrimonio 33 522 87 686

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidospara la venta

- -

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios conjuntos y asociadas 23 12 433 26 579

INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES NO DOMINANTES) 21 230 046 280 107

OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 5 409 7 794OTROS ELEMENTOS 224 637 272 313

TOTAL PATRIMONIO NETO 3 183 123 3 255 945TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 57 240 828 60 311 829

PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCEGARANTÍAS CONCEDIDAS 1 065 777 1 096 422COMPROMISOS CONTINGENTES CONCEDIDOS 2 901 768 3 231 695


UNICAJA BANCO, S.A.Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO UNICAJA BANCO)

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADASCORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015(Miles de euros)

Las Notas 1 a 49 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV, V y VI adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2016.(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España (Nota 1.5.2).

Nota(Debe) Haber

2016 2015 (*)

INGRESOS POR INTERESES 32 1 010 971 1 279 888GASTOS POR INTERESES 33 ( 391 192) ( 592 361)GASTOS POR CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA - -

MARGEN DE INTERESES 619 779 687 527

INGRESOS POR DIVIDENDOS 34 27 446 34 934RESULTADOS DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN 35 35 180 23 916INGRESOS POR COMISIONES 36 225 836 275 093GASTOS POR COMISIONES 37 ( 18 396) ( 36 343)GANANCIAS/ PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR

RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS38 84 080 595 721

GANANCIAS/ PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS 38 ( 7 061) ( 34 247)GANANCIAS/ PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS, NETAS- -

GANANCIAS/ PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, NETAS 38 258 126DIFERENCIAS DE CAMBIO/ PÉRDIDAS, NETAS 2.4 968 2 714OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 39 232 021 129 600OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN 39 ( 115 857) ( 116 563)INGRESOS DE ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO 40 17 394 41 659GASTOS DE PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO 40 ( 12 529) ( 29 206)

MARGEN BRUTO 1 089 119 1 574 931

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 41 ( 610 629) ( 633 931)Gastos de personal ( 426 520) ( 445 410)Otros gastos de administración ( 184 109) ( 188 521)

AMORTIZACIÓN 13 y 14 ( 45 233) ( 47 379)

PROVISIONES/ REVERSIÓN 18 ( 104 037) ( 145 137)

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOSEN RESULTADOS

10 y 27 ( 38 506) ( 424 700)

Activos financieros valorados al coste ( 4 167) -Activos financieros disponibles para la venta 49 508 2 660Préstamos y partidas a cobrar ( 83 847) ( 427 360)Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - -

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 290 714 323 784

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS 42 ( 27 330) ( 15 200)

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS 42 ( 96 937) ( 54 194)Activos tangibles ( 3 379) ( 4 524)Activos intangibles ( 11) -Otros ( 93 547) ( 49 670)

GANANCIAS/ PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS NO FINANCIEROS Y PARTICIPACIONES, NETAS 43 25 009 ( 3 024)De las cuales: inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 19 470 4 146

FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS - -

GANANCIAS/ PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOSCLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

44 ( 492) ( 34 340)

GANANCIAS/ PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 190 964 217 026

GASTOS/ INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 23 ( 66 113) ( 57 224)

GANANCIAS/ PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 124 851 159 802

GANANCIAS/ PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS 2.21 10 205 24 010

RESULTADO DEL EJERCICIO 135 056 183 812

Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 21 ( 7 061) ( 2 849)Atribuible a los propietarios de la dominante 142 117 186 661


ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOSANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 y 2015

(Miles de euros)

Ejercicio Ejercicio

Nota 2016 2015 (*)

RESULTADO DEL EJERCICIO 135 056 183 812

OTRO RESULTADO GLOBAL (107 665) (149 792)

Elementos que no se reclasificarán en resultados 425 2 685

Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 41 607 3 836Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - -Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas - -Resto de ajustes de valoración - -Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán 24 ( 182) ( 1 151)

Elementos que pueden reclasificarse en resultados (108 090) (152 477)

Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva) - -

Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto - -Transferido a resultados - -Otras reclasificaciones - -

Conversión de divisas 2.4 29 94Ganancias (pérdidas) por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto 126 94Transferido a resultados ( 97) -Otras reclasificaciones - -

Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva) 11 ( 16 025) 1 521

Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto ( 16 731) ( 3 818)Transferido a resultados 706 5 339Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos - -Otras reclasificaciones - -

Activos financieros disponibles para la venta 9 (118 209) (248 591)

Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto 19 218 ( 79 021)Transferido a resultados (137 427) (169 570)Otras reclasificaciones - -

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta 16 - -

Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto - -Transferido a resultados - -Otras reclasificaciones - -

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas 23 ( 20 209) 29 151

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados 24 46 324 65 348

Resultado global total del ejercicio 27 391 34 020

Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) ( 7 061) ( 2 849)Atribuible a los propietarios de la dominante 34 452 36 869

Las Notas 1 a 49 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV, V y VI adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado del ejercicio 2016.(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España (Nota 1.5.2).


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOSANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

(Miles de euros)

Capital Prima deemisión

Instrumentosde patrimonio

emitidosdistintos de

capital

Otroselementos del

patrimonioneto

Gananciasacumuladas

Reservas derevalorización

Otrasreservas

Accionespropias

(-)

Resultadoatribuible a los

propietarios de ladominante

Dividendosa cuenta

(-)

Otro resultadoglobal

acumulado

Intereses minoritarios

TotalOtro resultadoglobal

acumulado

Otroselementos

Saldo de apertura al 01/01/2016 (*) 881 288 1 132 857 98 652 - 480 719 - 53 348 - 186 661 - 142 313 7 794 272 313 3 255 945

Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - - -

Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - - -

Saldo de apertura al 01/01/2016 881 288 1 132 857 98 652 - 480 719 - 53 348 - 186 661 - 142 313 7 794 272 313 3 255 945

Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 142 117 - (107 665) - ( 7 061) 27 391

Otras variaciones del patrimonio neto 41 514 7 816 (49 389) - 54 955 - 74 552 - (186 661) - - (2 385) (40 615) (100 213)

Emisión de acciones ordinarias - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de acciones preferentes - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - - - - - - - - - -

Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - - - - - - - - - -

Conversión de deuda en patrimonio neto (Nota 22) 41 514 7 816 (49 310) - - - - - - - - - - 20

Reducción del capital - - - - - - - - - - - - - -

Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 3) - - - - (38 750) - - - - - - - - ( 38 750)

Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Transferencias entre componentes del patrimonio neto (Nota 3) - - - - 155 109 - 74 552 - (186 661) - - (2 385) (40 615) -

Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - - - - - - - - - - - - - -

Pagos basados en acciones - - - - - - - - - - - - - -

Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto - - ( 79) - (61 404) - - - - - - - - ( 61 483)

De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)

922 802 1 140 673 49 263 - 535 674 - 127 900 - 142 117 - 34 648 5 409 224 637 3 183 123

Saldo de cierre al 31/12/2016

Las Notas 1 a 49 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV, V y VI adjuntos, forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2016.(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España (Nota 1.5.2).


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOSANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

(Miles de euros)

Capital Prima deemisión



capital

Otroselementos del

patrimonioneto

Gananciasacumuladas

Reservas derevalorización

Otrasreservas

Accionespropias

(-)

Resultadoatribuible a los

propietarios de ladominante

Dividendosa cuenta

(-)

Otro resultadoglobal

acumulado

Intereses minoritarios

TotalOtro resultadoglobal

acumulado

Otroselementos

Saldo de apertura al 01/01/2015 881 288 1 132 857 98 682 - ( 48 504) - 134 966 - 474 521 - 292 105 5 074 321 288 3 292 277

Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - -

Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - -

Saldo de apertura al 01/01/2015 881 288 1 132 857 98 682 - ( 48 504) - 134 966 - 474 521 - 292 105 5 074 321 288 3 292 277

Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 186 661 - (149 792) - ( 2 849) 34 020

Otras variaciones del patrimonio neto - - ( 30) - 529 223 - ( 81 618) - (474 521) - - 2 720 ( 46 126) ( 70 352)

Emisión de acciones ordinarias - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de acciones preferentes - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - - - - - - - - - -

Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - - - - - - - - - -

Conversión de deuda en patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Reducción del capital - - - - - - - - - - - - - -

Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 3) - - - - ( 42 142) - - - - - - - - ( 42 142)

Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Transferencias entre componentes del patrimonio neto (Nota 3) - - - - 491 910 - ( 17 389) - (474 521) - - - - -

Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - - - - - - - - - - - - - -

Pagos basados en acciones - - - - - - - - - - - - - -

Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto - - ( 30) - 79 455 - ( 64 229) - - - - 2 720 ( 46 126) ( 28 210)

De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) - - - - - - - - - - - - - -

-

Saldo de cierre al 31/12/2015 (*) 881 288 1 132 857 98 652 - 480 719 - 53 348 - 186 661 - 142 313 7 794 272 313 3 255 945

Las Notas 1 a 49 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV, V y VI adjuntos, forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2016.(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España (Nota 1.5.2).


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOS ANUALESTERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 y 2015

(Miles de euros)

Ejercicio Ejercicio

Nota 2016 2015 (*)

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 4 346 591 (4 633 088)

Resultado del ejercicio 135 056 183 812

Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación ( 126 661) 249 830Amortización 13 y 14 45 233 47 379Otros ajustes 2.25 ( 171 894) 202 451

Aumento/disminución neto de los activos de explotación 7 395 867 2 411 899Activos financieros mantenidos para negociar 8 15 682 134 859Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - -Activos financieros disponibles para la venta 9.1 4 406 719 ( 904 010)Préstamos y partidas a cobrar 10.1 2 657 107 2 958 072Otros activos de explotación 316 359 222 978

Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación (2 941 889) (7 350 444)Pasivos financieros mantenidos para negociar 8 ( 74 460) 60 698Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - -Pasivos financieros a coste amortizado 17 (2 847 859) (7 430 489)Otros pasivos de explotación ( 19 570) 19 347

Cobros/pagos por impuesto sobre las ganancias ( 115 782) ( 128 185)

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (5 429 456) 5 993 665

Pagos (5 992 293) ( 145 015)Activos tangibles 13 - ( 144 616)Activos intangibles 14 - ( 122)Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 12 ( 658) ( 277)Entidades dependientes y otras unidades de negocio - -Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 16 - -Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 9.4 (5 991 635) -Otros pagos relacionados con actividades de inversión - -

Cobros 562 837 6 138 680Activos tangibles 13 26 584 9 751Activos intangibles 14 412 102Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 12 114 172 62 714Entidades dependientes y otras unidades de negocio - -Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 16 81 672 54 238Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 9.4 339 997 6 011 875Otros cobros relacionados con actividades de inversión - -

(Continúa)

Las Notas 1 a 49 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV, V y VI adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidados del ejercicio 2016.(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España (Nota 1.5.2).


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS EN LOS EJERCICIOS ANUALESTERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015

(Miles de euros)

Ejercicio Ejercicio

Nota 2016 2015 (*)

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN ( 46 182) ( 56 153)

Pagos ( 46 182) ( 56 722)Dividendos 3 ( 38 750) ( 25 000)Pasivos subordinados 17 ( 7 432) ( 31 722)Amortización de instrumentos de patrimonio propio - -Adquisición de instrumentos de patrimonio propio - -Otros pagos relacionados con actividades de financiación - -

Cobros - 569Pasivos subordinados 17 - 569Emisión de instrumentos de patrimonio propio - -Enajenación de instrumentos de patrimonio propio - -Otros cobros relacionados con actividades de financiación - -

D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - -

E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D) (1 129 047) 1 304 424

F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO 1 990 754 686 330

G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO 861 707 1 990 754

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODOEfectivo 2.25 323 291 309 854Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 2.25 338 422 1 268 454Otros activos financieros 2.25 199 994 412 446

Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista -

TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 2.25 861 707 1 990 754

Del cual: en poder de entidades del grupo pero no disponible por el grupo -

Las Notas 1 a 49 descritas en la Memoria y los Anexos I, II, III, IV, V y VI adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidados del ejercicio 2016.(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España (Nota 1.5.2).

UNICAJA BANCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES(GRUPO UNICAJA BANCO)

MEMORIA CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DEDICIEMBRE DE 2016(Expresada en miles de euros)

1

1. Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y otra información

1.1 Introducción y naturaleza de la Entidad

Unicaja Banco, S.A. (en adelante Unicaja Banco, la Entidad Dominante o el Banco) es una entidad de créditoconstituida por tiempo indefinido el 1 de diciembre de 2011. El inicio de su actividad se produce comoconsecuencia de la aprobación por parte de la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros deRonda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja (actualmente, Fundación Bancaria Unicaja) delejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco.

El Banco es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan enEspaña. Tanto en la “web” oficial del Banco (www.unicajabanco.es) como en su domicilio social (AvenidaAndalucía, 10 y 12, Málaga) puede consultarse otra información pública sobre el Banco.

Constituye el objeto social del Banco la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos,contratos y servicios propios del negocio de banca, en general o que con él se relacionen directa oindirectamente o sean complementarios a éste o desarrollo suyo, siempre que su realización esté permitida ono prohibida por la legislación vigente.

Se incluyen dentro del objeto del Banco la prestación de servicios de inversión y otros servicios auxiliares aéstos, así como la realización de actividades propias de los agentes de seguros, como operador exclusivo ovinculado, sin que quepa el ejercicio simultáneo de ambas.

De acuerdo con los Estatutos Sociales, las actividades, que se ajustan a lo requerido por la Ley 10/2014, de26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y que integran el objeto socialpodrán ser desarrolladas total o parcialmente, de modo indirecto, en cualquiera de las formas admitidas enDerecho y, en particular, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades oparticipación en otras entidades cuyo objeto sea idéntico, análogo o complementario de tales actividades.

El Banco está inscrito en el Registro Mercantil de Málaga y como entidad de crédito en el Registro Especialdel Banco de España con el número 2103. Asimismo, el Banco es titular de una licencia para el ejercicio de laactividad bancaria otorgada por el Ministerio de Economía y Hacienda, conforme a lo dispuesto en el artículo1 y concordantes del Real Decreto 1245/1995.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo, correspondientes al ejercicio 2016, se encuentran pendientesde aprobación por la Junta General de Accionistas del Banco. No obstante, el Consejo de Administración delBanco entiende que dichas cuentas anuales consolidadas serán aprobadas sin cambios significativos.

Al 31 de diciembre de 2016, el 86,7% del capital social del Banco pertenece a Fundación Bancaria Unicaja,anteriormente Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén(Unicaja), entidad dominante última del Banco y matriz del Grupo Unicaja. Tanto el Banco como su entidaddominante residen en Málaga, están sometidas a la legislación española y depositan sus cuentas anuales enel Registro Mercantil de esta ciudad. Al tratarse de la entidad dominante última del Grupo, de acuerdo con elartículo 42 del Código de Comercio, Fundación Bancaria Unicaja formula cuentas anuales consolidadas. Lasúltimas cuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja que han sido formuladas son las correspondientes alejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2015 y se encuentran depositadas en el Registro Mercantil deMálaga.

2

Asimismo, el Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes, que se dedican a actividadesdiversas y que conforman el Grupo Unicaja Banco. De acuerdo con el artículo 6 del Real Decreto 1159/2010,de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulación de Cuentas AnualesConsolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 denoviembre y el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto1515/2007, de 16 de noviembre, el Banco está obligado a formular cuentas anuales consolidadas al teneremitidos valores admitidos a negociación en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la UniónEuropea, aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los Reglamentos dela Unión Europea. Consecuentemente, el Banco ha elaborado, además de sus propias cuentas anuales, lascuentas anuales consolidadas de Unicaja Banco, S.A. y sus sociedades dependientes (Grupo Unicaja Banco)de acuerdo a la normativa vigente.

Las entidades que forman parte del Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2016 son las siguientes:

Denominación social Actividad

Alqlunia Duero, S.L.U. Desarrollo Inmobiliario

Alteria Corporación Unicaja, S.L.U. Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras

Altos de Jontoya Residencia para Mayores, S.L.U. Asistencia geriátrica

Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U. Estudio y análisis actividad económica

Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U. Gestión y liquidación de documentos y escrituras

Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. Entidad de crédito

Caja España Mediación, Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A.U. Correduría de seguros

Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L.U. Industria agroalimentaria

Conexiones y Servicios del Duero, S.A. Servicios auxiliares

Desarrollo de Proyectos de Castilla y León, S.L.U. Desarrollo Inmobiliaria

Finanduero Sociedad de Valores, S.A.U. Sociedad de valores

Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U. Grabación electrónica y tratamiento de datos y documentos

Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. Desarrollo inmobiliario

Grupo de Negocios Duero, S.A.U. Gestión financiera

Inmobiliaria Acinipo, S.L.U. Desarrollo inmobiliario

Inmobiliaria Uniex Sur, S.L.U. Desarrollo inmobiliario

La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U. Sector turístico

Mijas Sol Resort, S.L.U. Desarrollo inmobiliario

Parque Industrial Humilladero, S.L. Desarrollo suelo industrial

Pinares del Sur, S.L.U. Desarrollo Inmobiliario

Propco Rosaleda, S.L. Desarrollo inmobiliario

Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U. Correduría de seguros

Tubos de Castilla y León, S.A.U. Fabricación de tubos

Unicaja Banco, S.A. Entidad de crédito

Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U. Tenedora de bienes inmuebles

Unicartera Caja 2, S.L.U. Promoción o financiación de I+D en el campo de la medicina

Unicartera Gestión de Activos, S.L.U. Actividad de recobro y gestión de litigios

Unicartera Internacional, S.L.U. Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras

Unicartera Renta, S.L.U. Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras

Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U. Gestión patrimonial

Unigest, S.G.I.I.C., S.A. Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva

Unimediación, S.L.U. Correduría de Seguros

Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U. Inversión en activos, valores mobiliarios y sociedades financieras

Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L. Energía eólica

Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L. Energía eólica

Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L. Energía eólica

Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L. Energía eólica

Uniwindet, S.L. Energía eólica

Viajes Caja España, S.A. Agencia de viajes

Viproelco, S.A.U. Desarrollo inmobiliaria

3

En aplicación de la normativa vigente, el Consejo de Administración de la Entidad Dominante ha formuladolas cuentas anuales individuales del Banco. A continuación se resume el efecto de la consolidación sobre elbalance de situación al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado decambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo de los ejercicios 2016 y 2015 adjuntos:

Miles de euros2016 2015

Individual Consolidado Individual Consolidado

Activo 33 031 059 57 240 828 35 118 119 60 311 829Patrimonio neto 2 950 006 3 183 123 2 901 252 3 255 945Resultado del ejercicio 191 743 135 056 230 063 183 812Ingresos y gastos totales del estado encambios en el patrimonio 87 518 27 391 77 046 34 020

Aumento / (Disminución) neta del efectivoo equivalentes ( 259 570) (1 129 047) 359 761 951 063

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2016 se encuentran pendientes deaprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administraciónde la Entidad entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos.

A continuación se presentan, de forma resumida, el balance de situación individual, la cuenta de pérdidas yganancias individual, el estado de cambios en el patrimonio neto individual y el estado flujos de efectivoindividual de la Entidad Dominante correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembrede 2016 y 2015, preparados de acuerdo con los mismos principios y normas contables y criterios devaloración recogidos en la Circular 4/2004 de Banco de España, y sus posteriores modificaciones, que nodifieren significativamente de los aplicados en las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo:

4

a) Balances de situación individuales al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015.

Miles de euros2016 2015 (*)

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 486 675 751 876Activos financieros mantenidos para negociar 53 385 55 458Activos financieros disponibles para la venta 3 734 575 6 791 018Préstamos y partidas a cobrar 20 102 103 20 395 003Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 5 445 776 3 955 732Derivados - Contabilidad de coberturas 565 590 608 193Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 918 805 825 167Activos tangibles 508 714 513 300Activos intangibles 7 143Activos por impuestos 772 209 809 912Otros activos 184 787 168 869Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta 258 439 243 448

Total activo 33 031 065 35 118 119

Pasivos financieros mantenidos para negociar 24 851 23 540Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - -Pasivos financieros a coste amortizado 28 961 952 31 062 003Derivados - Contabilidad de coberturas 26 976 70 802Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del

riesgo de tipo de interés - -Provisiones 378 685 402 943Pasivos por impuestos 70 904 111 623Capital social reembolsable a la vista - -Otros pasivos 617 691 545 957Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta - -

Total pasivo 30 081 059 32 216 868

Fondos propios: 2 937 856 2 784 874Capital o fondo de dotación 922 802 881 288Prima de emisión 1 254 245 1 246 429Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital 49 341 98 682Otros instrumentos de patrimonio neto - -Ganancias acumuladas 519 725 328 412Reservas de revalorización - -Otras reservas - -Menos: Acciones propias - -Resultado del ejercicio 191 743 230 063Menos: Dividendos a cuenta - -

Otro resultado global acumulado: 12 150 116 378Elementos que no se reclasificarán en resultados 2 192 940Elementos que pueden reclasificarse en resultados 9 958 115 438

Total patrimonio neto 2 950 007 2 901 252

Total pasivo y patrimonio neto 33 031 065 35 118 120

Riesgos contingentes 697 877 652 089Compromisos contingentes 2 196 318 2 218 507

(*) La información ha sido adaptada a la nueva estructura de estados financieros de la Circular 5/2014 de Banco de España.

5

b) Cuentas de pérdidas y ganancias individuales correspondientes a los ejercicios 2016 y 2015:


Ingresos por Intereses 623 799 733 909Gastos por Intereses (128 623) (237 023)

Margen de intereses 495 176 496 886

Ingresos por dividendos 94 433 62 184Ingresos por comisiones 119 903 124 799Gastos por comisiones ( 11 246) ( 10 961)Ganancias/ pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados

a valor razonable con cambios en resultados, netas 76 526 206 976Ganancias/ pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas ( 8 372) 229Ganancias/ pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con

cambios en resultados, netas - -Ganancias/ pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas 258 169Diferencias de cambio/ pérdidas, netas 184 1 272Otros ingresos de explotación 99 673 28 299Otros gastos de explotación ( 41 575) ( 43 951)

Margen bruto 824 960 865 902

Gastos de administración (327 231) (345 303)Amortización ( 17 792) ( 20 560)Provisiones/ reversión de provisiones ( 26 550) ( 65 109)Deterioro del valor o reversión de activos financieros no valorados a valor razonable con

cambios en resultados (120 669) (106 860)

Resultado de la actividad de la explotación 332 718 328 070

Deterioro del valor o reversión de inversiones en negocios conjuntos o asociadas ( 14 773) ( 13 001)Deterioro del valor o reversión de activos no financieros ( 1 135) ( 249)Ganancias/ pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones,

netas 2 295 ( 480)Fondo de comercio negativo reconocido en resultados - -Ganancias/ pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de

elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividadesinterrumpidas 9 650 ( 5 177)

Ganancias/ pérdidas antes de impuestos procedentes de las actividades continuadas 328 413 309 163

Gastos/ ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas ( 136 670) ( 79 100)

Ganancias/ pérdidas después de impuestos procedentes de las actividadescontinuadas 191 743 230 063

Ganancias/ pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas - -



6

c) Estados individuales de ingresos y gastos reconocidos de los ejercicios 2016 y 2015:



Otro resultado global (104 225) (153 017)

Elementos que no se reclasificarán en resultados 1 253 2 384Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 1 789 3 406Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - -Resto de ajustes de valoración - -Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán ( 536) ( 1 022)

Elementos que pueden reclasificarse en resultados (105 478) (155 401)Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva) - -Conversión de divisas 30 93Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva) ( 20 210) 3 157Activos financieros disponibles para la venta (130 443) (225 392)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - -Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en

resultados45 145 66 741

Total ingresos y gastos reconocidos 87 518 77 046


d) Estados totales individuales de cambios en el patrimonio neto de los ejercicios 2016 y 2015:

Capital yPrima deEmisión



capital

Gananciasacumuladas

Resultadodel

ejercicio

Otroresultado

globalacumulado

Total

Saldo de apertura al 31/12/2015 2 127 717 98 682 328 412 230 063 116 378 2 901 252

Efectos de la corrección de errores - - - - - -Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - -

Saldo de apertura al 31/12/2015 (*) 2 127 717 98 682 328 412 230 063 116 378 2 901 252

Resultado global total del ejercicio - - - 191 743 (104 225) 87 518

Otras variaciones del patrimonio neto 49 330 (49 341) 191 313 (230 064) - ( 38 762)Emisión de acciones ordinarias - - - - - -Emisión de acciones preferentes - - - - - -Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - -Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - -Conversión de deuda en patrimonio neto 49 330 (49 330) - - - -Reducción del capital - - - - - -Dividendos (o remuneraciones a los socios) - - - - - -Compra de acciones propias - - ( 36 124) - - ( 36 124)Venta o cancelación de acciones propias - - - - - -Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - -Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - -Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - 227 437 (230 064) - ( 2 627)Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - ( 11) - - - ( 11)Pagos basados en acciones - - - - - -Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto - - - - - -

Saldo de cierre al 31/12/2016 2 177 047 49 341 519 725 191 743 12 151 2 950 007


7




capital

Gananciasacumuladas

Resultadodel

ejercicio

Otroresultado

globalacumulado

Total

Saldo de apertura al 31/12/2014 2 127 717 98 682 132 161 238 375 269 395 2 866 330

Efectos de la corrección de errores - - - - - -Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - -

Saldo de apertura al 31/12/2014 (*) 2 127 717 98 682 132 161 238 375 269 395 2 866 330

Resultado global total del ejercicio - - - 230 063 (153 017) 77 046

Otras variaciones del patrimonio neto - - 196 251 (238 375) - ( 42 124)Emisión de acciones ordinarias - - - - - -Emisión de acciones preferentes - - - - - -Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - -Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - -Conversión de deuda en patrimonio neto - - - - - -Reducción del capital - - - - - -Dividendos (o remuneraciones a los socios) - - ( 42 124) - - ( 42 124)Compra de acciones propias - - - - - -Venta o cancelación de acciones propias - - - - - -Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - -Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - -Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - 238 375 (238 375) - -Aumento (disminución) del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - - - - - -Pagos basados en acciones - - - - - -Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio neto - - - - - -

Saldo de cierre al 31/12/2015 (*) 2 127 717 98 682 328 412 230 063 116 378 2 901 252


e) Estados de flujos de efectivo individuales correspondientes a los ejercicios 2016 y 2015:


Flujos de efectivo de las actividades de explotación 1 130 579 (1 734 398)Resultado del ejercicio 191 743 230 063Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación ( 87 862) ( 68 163)Aumento/ Disminución neto en los activos de explotación 3 255 779 ( 291 369)Aumento/ Disminución neto en los pasivos de explotación (2 089 395) (1 458 409)Cobros/ (Pagos) por impuesto sobre las ganancias ( 139 686) ( 146 520)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión (1 351 391) 2 150 881Pagos (1 679 433) ( 20 172)Cobros 328 042 2 171 053

Flujos de efectivo de las actividades de financiación ( 38 758) ( 56 722)Pagos ( 38 758) ( 56 722)Cobros - -

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio - -

Aumento/ Disminución neto del efectivo o equivalentes ( 259 570) 434 377

Efectivo o equivalentes al inicio del periodo 751 014 391 253Efectivo o equivalentes al final del periodo 491 444 825 630


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1.2 Adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.

El Grupo Unicaja Banco ostenta el 69,38% del capital social de Banco de Caja España de Inversiones,Salamanca y Soria, S.A. (en adelante, EspañaDuero), entidad financiera constituida por tiempo indefinido el24 de noviembre de 2011 y a través de la cual Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, Caja deAhorros y Monte de Piedad realizaba el ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco, poraplicación de la Ley 26/2013, de 27 de diciembre.

El proceso de adquisición de EspañaDuero por parte del Grupo Unicaja Banco culminó en la toma de controlde la misma, que se produjo con efectos contables a partir del 28 de marzo de 2014. En las cuentas anualesconsolidadas del Grupo Unicaja Banco correspondientes a los ejercicios 2015 y 2014 se describe con detallela operación de adquisición.

La adquisición de EspañaDuero por parte de Unicaja Banco ha supuesto una oportunidad estratégica quepermite ampliar el negocio de la Entidad hacia las zonas que tradicionalmente han constituido el núcleofundamental del negocio de EspañaDuero, así como fortalecer el segmento de particulares y pequeñasempresas y la obtención de sinergias entre ambas entidades.

1.3 Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se presentan de acuerdo con lo establecido por las NormasInternacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, “NIIF-UE”), teniendoen consideración la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre, que constituye el desarrollo yadaptación al sector de entidades de crédito españolas de las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera aprobadas por la Unión Europea, y sus modificaciones posteriores.

En esta memoria se utilizan las abreviaturas “NIC” y “NIIF” para referirse a las Normas Internacionales deContabilidad y a las Normas Internacionales de Información Financiera, respectivamente, y las abreviaturas“CINIIF” y “SIC” para referirse a las interpretaciones del Comité de Interpretaciones de las NormasInternacionales de Información Financiera y del anterior Comité de Interpretaciones, respectivamente, todasellas aprobadas por la Unión Europea (en adelante, UE), en base a las cuales se han elaborado estascuentas anuales consolidadas.

Las presentes cuentas anuales consolidadas se han elaborado teniendo en consideración la totalidad de losprincipios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria que tienen un efectosignificativo en las mismas, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financieradel Grupo al 31 de diciembre de 2016 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en elpatrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicioanual terminado en esa fecha.

En la Nota 2 se resumen los principios y políticas contables y criterios de valoración más significativosaplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2016.

Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado a partir de los registros de contabilidad mantenidos porel Banco y por las restantes entidades integradas en el Grupo. No obstante, y dado que los principioscontables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas delGrupo del ejercicio 2016 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo,en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios parahomogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las NIIF-UE aplicadas por la Entidad.

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

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1.4 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en las presentes cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de losAdministradores de la Entidad Dominante.

En las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2016 se han utilizadoocasionalmente estimaciones realizadas por los Administradores del Grupo para cuantificar algunos de losactivos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estasestimaciones se refieren a:

- Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 9, 10, 12, 13, 14 y 15).

- Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribucionespost-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (Notas 2.12 y41).

- La vida útil de los activos tangibles e intangibles (Notas 2.14, 2.15, 13 y 14).

- La valoración de los fondos de comercio de consolidación (Notas 2.16 y 4).

- La estimación de la probabilidad de ocurrencia de aquellos sucesos considerados comopasivos contingentes y, en su caso, la estimación de las provisiones necesarias para lacobertura de estos hechos (Notas 2.18 y 19).

- El periodo de reversión de las diferencias temporarias (Notas 2.13 y 24).

- El valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 26).

- El valor razonable de determinadas garantías afectas al cobro de activos (Nota 48).

A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 dediciembre de 2016 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en elfuturo obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa; lo que seharía, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en la NIC 8, de forma prospectiva reconociendolos efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias consolidada delos ejercicios afectados.

Por otra parte, con fecha 27 de abril de 2016 el Banco de España ha emitido la Circular 4/2016, por la que semodifica la Circular 4/2004, sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos deestados financieros, y la Circular 1/2013, sobre la Central de Información de Riesgos. El objetivo es laactualización de la Circular 4/2004, y principalmente de su Anejo IX, para adaptarla a los últimos desarrollosen la regulación bancaria, manteniendo su compatibilidad con el marco contable de las NormasInternacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE). Esta actualización delAnejo IX persigue profundizar en la aplicación del marco contable vigente mediante el reforzamiento de loscriterios que afectan a: (i) las políticas, metodologías y procedimientos para la gestión del riesgo de crédito,incluyendo los relativos a las garantías recibidas, en aquellos aspectos relacionados con la contabilidad; (ii) laclasificación contable de las operaciones en función de su riesgo de crédito, y (iii) las estimacionesindividuales y colectivas de las coberturas. Asimismo, se introducen criterios para la estimación del riesgopaís y del importe recuperable de los bienes adjudicados o recibidos en pago de deudas.

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Durante el ejercicio 2016, el Grupo ha revisado sus estimaciones contables en lo que respecta a laidentificación y cálculo del deterioro de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado(concretamente aquellos registrados como préstamos y partidas a cobrar con la clientela) y de los activosprocedentes de adjudicación o adquisición por otra vía en recuperación de deudas (registradosprincipalmente en el epígrafe de activos no corrientes en venta y en el epígrafe de existencias), por laadopción de metodologías internas para la estimación de coberturas colectivas, en cumplimiento de la NIC39, y considerando lo establecido en el Anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España resultante de laentrada en vigor de la Circular 4/2016 de Banco de España. Este cambio de estimación contable se haregistrado de manera prospectiva desde la entrada en vigor de la Circular 4/2016, con fecha 1 de octubre de2016, y no ha tenido efecto significativo en los resultados consolidados del ejercicio ni en la situaciónpatrimonial del Grupo.

1.5 Cambios en criterios contables, errores y comparación de la información

1.5.1 Cambios en criterios contables y errores

Los cambios normativos ocurridos durante el ejercicio 2016 (Nota 1.12) no han afectado a la comparabilidadde la información financiera del Grupo, por lo que no ha sido necesario la adaptación o reclasificación de lainformación cuantitativa correspondiente a 2015 que se publicó en las cuentas anuales consolidadas delejercicio anterior. Tampoco se han producido errores que hayan requerido la rectificación de la informacióncomparativa del ejercicio 2015.

Por su parte, en el ejercicio inmediatamente anterior no han tenido lugar tampoco cambios normativos quehayan afectado a la comparabilidad de la información financiera del Grupo, ni se registraron errores queprovocaran la rectificación de la información anteriormente publicada.

1.5.2 Comparación de la información

Conforme a lo exigido en la NIC 1, la información contenida en las presentes cuentas anuales consolidadascorrespondiente a 2015 se presenta única y exclusivamente, a efectos de su comparación con la informaciónrelativa al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016 y, por lo tanto, no constituye las cuentas anualesconsolidadas del Grupo Unicaja Banco del ejercicio 2015.

A este respecto, y sin que afecte a la comparabilidad de la información, cabe señalar que, con fecha 30 dejunio de 2016, entraron en vigor determinadas modificaciones en la estructura de los estados públicosconsolidados recogidas en la Circular 5/2014 de Banco de España, de 28 de noviembre, que modifica laCircular 4/2004 de Banco de España (así como otros cambios en la estructura de los estados, de menorrelevancia, recogidos en posteriores Circulares, entre las que destaca la Circular 4/2016 de Banco deEspaña). Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2016 han sido elaboradas deconformidad con las NIIF-UE y atendiendo a la nueva estructura determinada por las normas anteriormentedescritas, adaptando igualmente la información comparativa correspondiente al ejercicio 2015.

En el Anexo V se incluye una conciliación entre la información comparativa incorporada en las presentescuentas anuales consolidadas, relativa al ejercicio 2015, preparada conforme a los nuevos modelos deestados financieros, y la información financiera incluida en las cuentas anuales consolidadas del GrupoUnicaja Banco del ejercicio 2015, preparada conforme a los modelos de estados financieros vigentes en elmomento de la formulación de dicha información.

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1.6 Participaciones en el capital de entidades de crédito

De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, a continuación sepresenta la relación de participaciones en el capital de otras entidades de crédito, nacionales y extranjeras,mantenidas por el Banco que superan el 5% de su capital o de los derechos de voto de las mismas:

% de participaciónEntidad 2016 2015

Banco Europeo de Finanzas, S.A. (*) 40,72% 40,72%Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (**) 69,38% 60,70%

(*) Participación directa del 1,20% y participación indirecta del 39,52% a través de Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.(**) Participación directa del 69,33% y participación indirecta del 0,05% a través de Unicartera Gestión de Activos, S.L.U.

Al 31 de diciembre de 2016, ninguna entidad de crédito, nacional o extranjera (o grupos, en el sentido delartículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito, nacional oextranjera) posee alguna participación superior al 5% del capital o de los derechos de votos de ningunaentidad de crédito que deba ser considerada como entidad del Grupo del Banco.

1.7 Contratos de agencia

Al 31 de diciembre de 2016 la relación de agentes de la Entidad Dominante del Grupo que cumplen con losrequisitos establecidos en el artículo 22 del RD1245/1995 y en la Circular 4/2010 de Banco de España es:

1) Relación de personas apoderadas por el Banco:

Nombre Ámbito geográfico

Antonia Castellano Yeste Hijate (Almería)Constr. y Prom. Taberno Gestión Inmobiliaria, S.L Taberno (Almería)Francisco Javier Ramírez Martínez María (Almería)Gema Ayala López Alhabia Y Alboloduy (Almería)Gestión 3 Uleila, S.L Uleila Del Campo (Almería)José Manuel Alcaraz Forte Rágol E Instinción (Almería)María Dolores Asensio Águila Paterna Del Río Y Bayárcal (Almería)María Isabel Juárez Padilla Rioja (Almería)Mayo Abellán Berruezo Mojácar (Almería)Pablo Fernández Enríquez Alcolea (Almería)Pablo Fernández Rivera Fondón (Almería)Asesoría Tremp, S.L. Fregenal De La Sierra (Badajoz)José Manuel Rodríguez García Jerez De Los Caballeros (Badajoz)Antonia María Manso Sánchez Tahivilla (Cádiz)Ana María Ureña Asensio Valenzuela De Calatrava (Ciudad Real)Antonio Ayuso Serrano Torre De Juan Abad (Agente) (Ciudad Real)Aplagest Consulting, S.L. Campo De Criptana (Ciudad Real)María Del Carmen Piedras Redondo Saceruela (Ciudad Real)Mario Gala Moraleda Ballesteros De Calatrava (Ciudad Real)Cavar Mediación, S.L. Peñarroya-Pueblonuevo (Córdoba)H&O Recursos económicos S.L. Luque (Agente) (Córdoba)Segurtojar, S.L. Fuente-Tójar (Córdoba)Agustín Sánchez Hidalgo Sorihuela De Guadalimar (Jaén)Ángel Maigler Unguetti Montizón Y Venta De Los Santos (Jaén)Antonio Sánchez Ruiz Villarodrigo (Jaén)Eulalia Romero Baleta Pontones (Jaén)Francisco Jesús Jiménez Romero La Guardia De Jaén (Jaén)Luis Miguel Segura Rodríguez Benatae (Jaén)María De Los Ángeles Granados López Mures (Jaén)María Del Sol Ojeda Cazorla Segura De La Sierra (Jaén)

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María Eugenia Sánchez Berjaga Hornos De Segura (Jaén)Yasmina María González Martínez Genave (Agente) (Jaén)Antonio Sánchez Escobar La Joya (Málaga)José Antonio Arrebola Benítez Estación De Salinas (Málaga)Pedro José Gómez Rodríguez Cartaojal (Málaga)Dolores Ayala Salguero Pruna (Sevilla)Manuel Jesús Jiménez Lara Brenes (Sevilla)Miguel Sancho Aguilera El Saucejo(Sevilla)

2) Relación de personas designadas para la captación de clientes o la promoción y comercialización deoperaciones o servicios del Banco:


Jara-Inversiones E Intermediación, S.L. Aguadulce (Almería)Matilde Cuerva Tortosa Almería (Almería)Antonio Acosta Oller Tijola (Almería)Viada Asesores, S.L. Puertollano (Ciudad Real)Daimiel Asesores Inmobiliarios, S.L.U. Daimiel (Ciudad Real)Grupo Inmobiliario Soto Jiménez, S.L Atarfe (Granada)Manuel Fuentes Rejón Churriana De La Vega (Granada)Carlos Lorente Martínez Iznalloz (Granada)Alfredo González Ávila GranadaFrancisco Javier Arroyo Lorca Valverde Del Camino (Huelva)Manuela Jurado Ollero Marmolejo (Jaén)Manuela Joyar Montilla JaénJosefina Salvador Valero Linares (Jaén)Francisco Javier Bazán Virtudes El Atabal (Málaga)Carlos Jesús Checa Martin Torre Del Mar (Málaga)Catalina Castro Jurado El Morche (Málaga)Sistemas Interactivos Malagueños S.L. Torremolinos (Málaga)Sistema Asesores Málaga .S.L.. MálagaMario Navarro Díaz Estepona (Málaga)Juan De Dios González De Molina y Justic Torre Del Mar (Málaga)Avances Tecnológicos Y Diseño S.L Marbella (Málaga)Jara-Inversiones E Intermediación, S.L. Aguadulce (Almería)Matilde Cuerva Tortosa Almería (Almería)Antonio Acosta Oller Tijola (Almería)Viada Asesores, S.L. Puertollano (Ciudad Real)Daimiel Asesores Inmobiliarios, S.L.U. Daimiel (Ciudad Real)Grupo Inmobiliario Soto Jiménez, S.L. Atarfe (Granada)

1.8 Impacto medioambiental

Las operaciones globales de las sociedades del Grupo Unicaja Banco se rigen por Leyes relativas a laprotección del medioambiente (Leyes medioambientales). La Entidad Dominante considera que el Grupocumple sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar sucumplimiento.

La Entidad Dominante considera que el Grupo ha adoptado las medidas oportunas en relación con laprotección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental,cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2016 y 2015, el Grupo no ha realizadoinversiones significativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisiónpara riesgos y cargas de este mismo carácter medioambiental, ni consideran que existan contingenciassignificativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente.

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1.9 Coeficientes mínimos

1.9.1 Coeficiente de Recursos Propios Mínimos

Hasta el 31 de diciembre de 2013, la normativa reguladora de los requerimientos de capital de lasentidades de crédito españolas, tanto a título individual como de sus grupos económicos, era laCircular 3/2008 de Banco de España, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos.

Con fecha 27 de junio de 2013 se publicó en el Boletín Oficial de la Unión Europea la nueva regulaciónsobre requerimientos de capital (denominada CRD-IV), con aplicación a partir del 1 de enero de 2014,compuesta por:

La Directiva 2013/36/UE, de 26 de junio, del Parlamento y del Consejo, relativa al acceso a laactividad de las entidades de crédito y las empresas de inversión y a la supervisiónprudencial de estas entidades, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se deroganlas directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.

El Reglamento (UE) nº. 575/2013 (en adelante CRR), de 26 de junio de 2013, del ParlamentoEuropeo y del Consejo, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y lasempresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) nº. 648/2012.

Las directivas tienen que ser traspuestas al ordenamiento jurídico español, mientras que losreglamentos de la Unión Europea son de aplicación inmediata desde su entrada en vigor. En España,el Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación delderecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia deentidades financieras, realizó una trasposición parcial al derecho español de la Directiva 2013/36/UE yhabilitó al Banco de España, en su disposición final quinta, para hacer uso de las opciones que seatribuyen a las autoridades competentes nacionales en el Reglamento (UE) nº. 575/2013.

Por tanto, a partir del 1 de enero de 2014 quedaron derogadas las disposiciones de la Circular 3/2008del Banco de España que vayan en contra de la normativa europea antes mencionada.Adicionalmente, el 5 de febrero de 2014 se publicó la Circular de Banco de España 2/2014, de 31 deenero, por la que, de acuerdo con las facultades que el Reglamento (UE) nº. 575/2013 confiere a lasautoridades competentes nacionales, el Banco de España hizo uso de algunas de las opcionesregulatorias de carácter permanente previstas en dicho reglamento, y que posteriormente fuemodificada, en cuanto al tratamiento de la deducción de los activos intangibles durante el períodotransitorio, por la Circular 3/2014, de 30 de julio, del Banco de España.

El citado Reglamento (UE) nº. 575/2013 establece normas uniformes que las entidades deberáncumplir en relación con: 1) las exigencias de recursos propios regulatorios relativos a elementos delriesgo de crédito, del riesgo de mercado, del riesgo operacional y del riesgo de liquidación; 2) losrequisitos destinados a limitar los grandes riesgos; 3) la cobertura del riesgo de liquidez relativos aelementos plenamente cuantificables, uniformes y normalizados, una vez se desarrollen por un actodelegado de la Comisión; 4) el establecimiento de la ratio de apalancamiento, y 5) los requisitos deinformación y de divulgación pública.

El mencionado Reglamento introduce una revisión del concepto y de los componentes de losrequerimientos de recursos propios regulatorios exigibles a las entidades. Estos están integrados pordos elementos: el capital de nivel 1 (o Tier 1) y capital de nivel 2 (o Tier 2). A su vez, el capital de nivel1 es igual a la suma del capital de nivel 1 ordinario (o Common Equity) y el capital de nivel 1 adicional.Es decir, el capital de nivel 1 lo forman aquellos instrumentos que son capaces de absorber pérdidascuando la entidad está en funcionamiento, mientras que los elementos del capital de nivel 2absorberán pérdidas fundamentalmente cuando la entidad no sea viable.

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La Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, hacontinuado con la trasposición de la CRD-IV al ordenamiento jurídico español, y fue complementadaposteriormente por el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014,que termina de adaptar el ordenamiento jurídico español a las normas europeas sobre el MecanismoÚnico de Supervisión (MUS).

Por otra parte, con fecha 9 de febrero de 2016 se ha publicado en el BOE la Circular 2/2016, de 2 defebrero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completala adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) nº575/2013, respecto a las opciones no ejercidas por las Circulares 2/2014 y 3/2014 de Banco deEspaña. Asimismo, la Circular 2/2016 desarrolla algunos aspectos de la transposición de la Directiva2011/89/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de noviembre de 2011, en lo relativo a lasupervisión adicional de las entidades financieras que formen parte de un conglomerado financiero, eintroduce la definición de autoridad componente, que será el Banco Central Europeo o el Banco deEspaña, según la asignación y distribución de competencias establecidas en el Reglamento (UE) nº.1024/2013, y que se completa en el Reglamento (UE) nº. 468/2014 del Banco Central Europeo, de 16de abril de 2014.

Por último, con fecha 24 de marzo de 2016 se ha publicado el Reglamento (UE) 2016/445, del BancoCentral Europeo, sobre el ejercicio de las opciones y facultades que ofrece el derecho de la Unión,que especifica algunas de las opciones y facultades, otorgadas a las autoridades competentes deconformidad con el derecho de la Unión en relación con los requisitos prudenciales de las entidadesde crédito, que ejerce el Banco Central Europeo, y se aplicará exclusivamente respecto de lasentidades de crédito clasificadas como significativas de conformidad con el artículo 6, apartado 4, delReglamento (UE) nº. 1024/2013, y la parte IV y el artículo 147, apartado 1, del Reglamento (UE) nº.468/2014. Con este Reglamento, el Banco Central Europeo persigue ahondar en la armonización de lanormativa aplicable a las entidades bajo su supervisión directa, mientras que el resto de entidadescontinuarán aplicando los criterios adoptados en cada caso por las autoridades nacionales.

Todo ello constituye la actual normativa en vigor que regula los recursos propios que han de mantenerlas entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de grupo consolidado, y la forma enla que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluacióndel capital que deben realizar y la información de carácter público que deben remitir al mercado.

De acuerdo con esta normativa, los ratios de capital exigidos para 2016 son los siguientes:

Una ratio de capital de nivel 1 ordinario del 4,5%.Una ratio de capital de nivel 1 (ordinario más adicional) del 6%.Una ratio de capital total (incluyendo nivel 2) del 8%.Un buffer de conservación del capital adicional del 0,625%.

En lo que respecta al colchón de capital anticíclico, establecido en el artículo 45 de la Ley 10/2014, elBanco de España ha acordado fijar en el 0% este colchón para las exposiciones crediticias en Españaa partir del 1 de enero de 2016.

En relación con estos requisitos, para el ejercicio 2016, el Banco Central Europeo (BCE) requirió alGrupo Unicaja tras el Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP) una ratio mínima CET1del 9,25%. Este requisito incluye un CET1 mínimo exigido por Pilar I de un 4,5% y un CET 1 mínimoexigido por Pilar II, incluyendo el colchón de conservación de capital, de un 4,75%.

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Adicionalmente cabe señalar que, para el ejercicio 2017, el Banco Central Europeo (BCE) harequerido para el Grupo Unicaja Banco, en el marco del mencionado SREP, una ratio mínima CET1del 7,25% y una ratio mínima de capital total del 10,75% (ambos phase-in). Estos requerimientos sonaplicables para el ejercicio 2017, e incluyen el siguiente desglose:

i) el mínimo exigido por Pilar 1 del 4,50% de CET1 y del 8% para Capital Total.ii) un requerimiento de Pilar 2 del 1,50%.iii) el colchón de conservación de capital del 1,25%.

Como consecuencia de estos requerimientos, las ratios de CET1 phase-in y capital total phase-inmencionadas anteriormente también se establecen como los niveles mínimos por debajo de los cualesUnicaja Banco se vería obligado a calcular el importe máximo distribuible (MDA) que limitaría susdistribuciones en forma de dividendos y de retribución variable.

La ratio de capital CET1 del Grupo Unicaja Banco, al 31 de diciembre de 2016 se sitúa en el 13,77%,mientras que la ratio de capital total asciende al 14,17% (ambos incluyendo los resultados retenidosen el ejercicio). En consecuencia, con los niveles actuales de capital, el Grupo Unicaja Banco tienecubiertos los requerimientos de capital fijados por el BCE y, por tanto, no tiene limitaciones a lasdistribuciones de resultados de las referidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los recursos propios del Grupo Unicaja Banco ascienden a3.568.811 miles de euros y 3.509.803 miles de euros, respectivamente, de los que 3.468.591 miles deeuros y 3.479.892 miles de euros, respectivamente, forman parte del Common Equity Tier 1 (CET1).Esto representa un superávit sobre los requerimientos de recursos propios, de acuerdo con laregulación de la Directiva 2013/36/ UE (CRD-IV) y el Reglamento UE nº. 575/2013 (CRR) de1.396.317 miles de euros al 31 de diciembre de 2016, incluyendo un buffer de conservación de capitaldel 0,625% (1.341.166 miles de euros al 31 de diciembre de 2015, sin incluir ningún buffer).

Por su parte, el superávit del CET1 al 31 de diciembre de 2016 sobre el mínimo exigido asciende a2.177.688 miles de euros, incluyendo un buffer de conservación de capital del 0,625% (2.260.034miles de euros al 31 de diciembre de 2015, sin incluir ningún buffer). El superávit de capital totalteniendo en cuenta los requerimientos adicionales exigidos al Grupo Unicaja Banco comoconsecuencia del SREP de 2017 asciende a 861.064 miles de euros al 31 de diciembre de 2016,mientras que el superávit de CET 1 considerando las exigencias del SREP de 2017 asciende a1.642.436 miles de euros a esa misma fecha.


Capital ordinario computable de nivel 1 (a) 3 468 591 3 479 892Capital adicional computable nivel 1 (b) 29 077 29 911Capital computable de nivel 2 (c) 71 144 -Riesgos (d) 25 188 346 27 107 964

Coeficiente de capital ordinario de nivel 1 (CET 1) (A)=(a)/(d) 13,77% 12,84%Coeficiente de capital adicional de nivel 1 (AT 1) (B)=(b)/(d) 0,12% 0,11%Coeficiente de capital de nivel 1 (Tier 1) (A)+(B) 13,89% 12,95%Coeficiente de capital de nivel 2 (Tier 2) (C)=(c)/(d) 0,28% 0,00%

Coeficiente de capital total (A)+(B)+(C) 14,17% 12,95%

Miles de euros

2016 2015

Capital de nivel 1 (a) 3 497 668 3 509 803Exposición (b) 57 061 921 60 458 432

Ratio de apalancamiento (a)/(b) 6,13% 5,81%

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El capital de nivel 1 ordinario, incluye, básicamente, el capital, la prima de emisión, las reservas delBanco neto de deducciones (activo intangible) y las obligaciones convertibles contingentes (“CoCos”)emitidas por Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) ysuscritas por el FROB (604.000 miles de euros en ambos ejercicios) y la parte del resultado de losejercicios 2016 y 2015, respectivamente, que se destinará a reservas (en su caso).

En lo que respecta al proceso de autoevaluación del capital y la gestión del riesgo de solvencia, elGrupo Unicaja Banco mantiene una atención rigurosa para mantener, en lo que a los procesos degestión de los riesgos se refiere, los siguientes principios básicos:

- Atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente y equilibrado,preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez.

- Participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias denegocio generales y las políticas de la Entidad y marca las líneas generales de gestión ycontrol del riesgo en la Entidad.

- Ambiente general de control interno.- Segregación de funciones, siendo el proceso de medida y control de los riesgos en la Entidad

completamente independiente de la función de toma de riesgos.- Gestión prudente de la exposición al riesgo de crédito, en particular por la elusión de

proyectos de incierta viabilidad y la limitación cuantitativa de la inversión en función deparámetros suficientes de garantía.

- Selección de metodologías adecuadas de medición de los riesgos incurridos.

En el Banco, las políticas, métodos y procedimientos relacionados con la Gestión Global del Riesgoson aprobados por el Consejo de Administración. El Comité de Auditoría, el Comité de Riesgos, elComité de Activos, Pasivos y Presupuestos (COAPP), el Dirección de Auditoría Interna y el Direcciónde Control Global del Riesgo del Banco tienen entre sus funciones la de velar por el adecuadocumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos, asegurando que éstos son adecuados,se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados de manera regular.

1.9.2 Coeficiente de Reservas Mínimas

En los ejercicios 2016 y 2015, las entidades consolidadas han cumplido con los mínimos exigidos paraeste coeficiente por la normativa española aplicable.

1.10 Fondo de Garantía de Depósitos

Las entidades de crédito del Grupo están integradas en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades deCrédito. En los ejercicios 2016 y 2015, el gasto incurrido por las contribuciones ordinarias, adicionales yderramas realizadas a este organismo ha ascendido a 43.249 miles de euros y 43.323 miles de euros,respectivamente, que se ha registrado en el epígrafe de “Otras cargas de explotación” de la cuenta depérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 39).

En lo que respecta a las aportaciones ordinarias, con fecha 7 de noviembre de 2015 se ha publicado el RealDecreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, derecuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que semodifica el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidadesde crédito. Entre las modificaciones incorporadas, se cambia la definición del patrimonio del Fondo deGarantía de Depósitos de Entidades de Crédito (en adelante, FGDEC), indicando que la Comisión Gestoradeterminará las aportaciones anuales de las entidades adscritas al Fondo, atendiendo a los criteriosestablecidos en el artículo 6 del Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el FGDEC. Atal fin, las bases de cálculo de las aportaciones que las entidades deben realizar a cada compartimento delFondo serán las siguientes:

a) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de depósitos, los depósitosgarantizados, según se definen en el artículo 4.1.

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b) En el caso de las aportaciones al compartimento de garantía de valores, el 5 por 100 del valorde cotización del último día de negociación del año, en el mercado secundario correspondiente, de losvalores garantizados, según lo definido en el artículo 4.2, existentes al final del ejercicio. Cuando entreestos últimos figuren valores e instrumentos financieros no negociados en un mercado secundario,español o extranjero, su base de cálculo vendrá dada por su valor nominal o por el de reembolso, elque resulte más propio del tipo de valor o instrumento financiero de que se trate, salvo que se hayadeclarado o conste otro valor más significativo a efectos de su depósito o registro.

Con fecha 2 de diciembre de 2015, la Comisión Gestora del FGDEC, al amparo de lo previsto en elapartado 2 del artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía dedepósitos de entidades de crédito, modificado por el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, hadeterminado para el ejercicio 2015 las siguientes aportaciones anuales de las entidades adscritas:

- Aportación anual al Compartimento de garantía de depósitos del FGDEC igual al 1,6 por mil dela base de cálculo de las aportaciones a dicho Compartimento definida en el artículo 3.2 del RealDecreto 2606/1996, existente a 31 de diciembre de 2015.- Aportación anual al Compartimento de garantía de valores del FGDED igual al 2 por mil de labase de cálculo de las aportaciones a dicho Compartimento definida en el artículo 3.2 del RealDecreto 2606/1996, existente al 31 de diciembre de 2015.

Por otra parte, en lo que respecta a las contribuciones extraordinarias, la Comisión Gestora del Fondo deGarantía de Depósitos de Entidades de Crédito, al objeto de restaurar la suficiencia patrimonial del Fondoconforme a lo previsto en el artículo 6.2 del Real Decreto-Ley 16/2011, de 14 de octubre, el 30 de julio de2012 acordó la realización de una derrama entre las entidades adscritas al mismo, distribuidas según la basede cálculo de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011, a pagar mediante diez cuotas anuales iguales. Elimporte de las cuotas que se deba ingresar en cada fecha podrá ser deducida de la aportación ordinariaanual que, en su caso, satisfaga la entidad en esa misma fecha, y hasta el importe de la cuota ordinaria. Al 31de diciembre de 2016 y 2015, el valor actual del importe pendiente de desembolsar por este conceptoasciende a 79.531 miles de euros y 114.166 miles de euros, respectivamente.

1.11 Aportaciones a los fondos de resolución

Durante el ejercicio 2016, el gasto registrado por el Grupo, en el epígrafe de “Otras gastos de explotación” dela cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta, por las contribuciones a los fondos de resolucióncorrespondientes al propio periodo de contribución de 2016, asciende a 18.339 miles de euros (Nota 39),mientras que las correspondientes a 2015 ascendieron a 19.220 miles de euros.

Con fecha 1 de enero de 2016 entró en funcionamiento el Fondo Único de Resolución, que se encuentraadministrado por la Junta Única de Resolución, que también es responsable del cálculo de las aportacionesque deben realizar las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión definidas en el artículo 2del mencionado Reglamento, atendiendo a las reglas definidas en el Reglamento Delegado (UE) 2015/63, dela Comisión, de 21 de octubre de 2014, por el que se completa la Directiva 2014/59/UE, del ParlamentoEuropeo y del Consejo, en lo que respecta a las contribuciones ex ante a los mecanismos de financiación dela resolución.

De acuerdo con el artículo 4 del Reglamento Delegado (UE) 2015/63, las autoridades de resolucióndeterminarán las contribuciones anuales que deberá abonar cada entidad de manera proporcional a su perfilde riesgo a tenor de la información facilitada por la entidad de conformidad con lo dispuesto en el artículo 14del citado Reglamento Delegado y aplicando los métodos descritos en el mismo. La autoridad de resolucióndeterminará la contribución anual sobre la base del nivel de financiación anual del mecanismo de financiaciónde la resolución y atendiendo al nivel de financiación que habrá de alcanzarse el 31 de diciembre de 2024 amás tardar, de conformidad con el artículo 102, apartado 1, de la Directiva 2014/59/UE, y sobre la base delimporte medio de los depósitos garantizados correspondientes al año anterior, calculado trimestralmente, detodas las entidades autorizadas en su territorio.

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Asimismo, de acuerdo con el artículo 103 de la Directiva 2014/59/UE, los recursos financieros disponibles quese tendrán en cuenta para alcanzar el nivel fijado como objetivo para el Fondo Único de Resolución podránincluir compromisos de pago irrevocables íntegramente respaldados por garantías de activos de bajo riesgolibres de cargas por derechos de terceros, de libre disposición y asignados para el uso exclusivo de lasautoridades de resolución para los fines especificados en la propia Directiva. La parte de compromisos depago irrevocables no superará el 30% del importe total recaudado a través de las contribuciones ex ante.

1.12 Cambios en Normas Internacionales de Información Financiera

Durante el ejercicio 2016 han pasado a ser de obligado cumplimiento las siguientes Normas Internacionalesde Información Financiera e interpretaciones de éstas y, por tanto, han sido aplicadas en la elaboración de lascuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2016:

Normas, modificacionese interpretaciones Descripción

Aplicación obligatoriaejercicios iniciados a partir de

Mejoras anuales de las NIIF Proyecto de mejoras: Ciclo 2010-2012 1 de febrero de 2015Modificación de la NIC 19 Planes de prestación definida: Aportaciones de los empleados 1 de febrero de 2015Modificación de la NIIF 11 Adquisición de participaciones en operaciones conjuntas 1 de enero de 2016Modificación NIC 16 y NIC 38 Métodos aceptables de depreciación y amortización 1 de enero de 2016Modificación NIC 16 y NIC 41 Agricultura: Plantas que se tienen para producir frutos 1 de enero de 2016Modificación de la NIC 27 Método de la participación en estados financieros separados 1 de enero de 2016Mejoras anuales de las NIIF Proyecto de mejoras: Ciclo 2012-2014 1 de enero de 2016Modificación de la NIC 1 Presentación de estados financieros 1 de enero de 2016Modificación NIIF 10, NIIF 12 yNIC 28

Excepción a la consolidación para entidades de inversión 1 de enero de 2016

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas einterpretaciones (las más relevantes adoptadas a esa fecha) que habían sido publicadas por el IASB nohabían entrado en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de estas cuentas anualesconsolidadas, o bien porque aún no han sido adoptadas por la Unión Europea:

Normas, modificacionese interpretaciones Descripción

Aplicación obligatoriaejercicios iniciados a partir de

Modificación NIC 7 Iniciativa sobre información a revelar 1 de enero de 2017Modificación NIC 12 Reconocimiento de activos por impuesto diferido por pérdidas no

realizadas1 de enero de 2017

Mejoras anuales de la NIIF Proyecto de mejoras: Ciclo 2014-2016 (a)Modificación NIIF 2 Clasificación y valoración de las transacciones con pagos basados

en acciones1 de enero de 2018

NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes (b) 1 de enero de 2018NIIF 9 Instrumentos financieros (b) 1 de enero de 2018Modificación NIC 40 Transferencias de inversiones inmobiliarias 1 de enero de 2018CINIIF 22 Transacciones y contraprestaciones anticipadas en moneda

extranjera1 de enero de 2018

NIIF 16 Arrendamientos 1 de enero de 2019Modificación NIIF 10 y NIC 28 Venta o aportación de activos entre un inversor y sus asociadas o

negocios conjuntos(c)

Modificación NIIF 4 Aplicando la NIIF 9 “Instrumentos financieros” con la NIIF 4“Contratos de seguros”

(d)

(a) Las modificaciones afectan a NIIF 1, NIIF 12 y NIC 28 y aplicarán a los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2018en el caso de las modificaciones a las NIIF 1 y NIC 28 y 1 de enero de 2017 para las correspondientes a la NIIF 12, todas ellas sujetas a suadopción por la UE.

(b) Pueden adoptarse con anticipación a los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2016. El Grupo no ha hecho uso de estaposibilidad de adopción anticipada en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2016.

(c) A finales del año 2015, el IASB tomó la decisión de posponer la fecha de vigencia de estas modificaciones, sin fijar una nueva fechaconcreta, ya que está planeando una revisión más amplia que pueda resultar en la simplificación de la contabilidad de estas transacciones yde otros aspectos de la contabilización de asociadas y negocios conjuntos.

(d) La NIIF 4 (incluidas las modificaciones que se han publicado ahora) será superada por la próxima nueva norma de contratos de seguros.En consecuencia, se espera que tanto la exención temporal como el “enfoque de superposición” dejen de aplicar cuando entre en vigor lanueva norma de seguros.

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Los Administradores del Banco entienden que la entrada en vigor de la mayoría de estas normas no tendráun impacto relevante en los estados financieros consolidados del Grupo.

Normas e interpretaciones efectivas en el presente ejercicio

En el ejercicio 2016 han entrado en vigor las siguientes modificaciones de las NIIF o interpretaciones de lasmismas (CINIIF), que no han tenido impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas:

o Mejoras Anuales de las NIIF, Ciclo 2010-2012: Las modificaciones incorporadas en estas MejorasAnuales generalmente aplican para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de febrero de2015, si bien se permitía su adopción anticipada. Las principales modificaciones incorporadas serefieren a los siguientes conceptos:

- NIIF 2 “Pagos basados en acciones”: Condición para la irrevocabilidad de la concesión.- NIIF 3 “Combinaciones de negocios”: Contabilización de una contraprestación contingente

en una combinación de negocios.- NIIF 8 “Segmentos de explotación”: Información a revelar sobre la agregación de

segmentos de explotación y conciliación del total de los activos asignados a los segmentossobre los que se informa con los activos de la entidad.

- NIIF 13 “Valoración del valor razonable”: Referencias a la capacidad de valorar las cuentasa cobrar y a pagar a corto plazo a valor nominal cuando el efecto del descuento no seasignificativo.

- NIC 16 “Inmovilizado material” y NIC 38 “Activos intangibles”: Reexpresión proporcional dela amortización acumulada cuando se utiliza el modelo de revalorización.

- NIC 24 “Información a revelar sobre partes vinculadas”: Entidades que proporcionanservicios de personal clave de dirección como parte vinculada.

o NIC 19 (Modificación) “Planes de prestación definida: Aportaciones de los empleados”: La NIC 19(revisada en 2011) distingue entre aportaciones de los empleados relacionadas con el servicioprestado y aquellas otras no ligadas al servicio. La modificación actual distingue además entreaportaciones ligadas al servicio sólo en el ejercicio en que surgen y aquellas ligadas al servicio enmás de un ejercicio. La modificación permite que las aportaciones ligadas al servicio que no varíancon la duración del mismo se deduzcan del coste de las prestaciones devengadas en el ejercicio enque se presta el correspondiente servicio. Por su parte, las aportaciones ligadas al servicio quevarían de acuerdo con la duración del mismo, deben extenderse durante el periodo de prestación delservicio usando el mismo método de asignación que se aplica a las prestaciones. Esta modificaciónaplica a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de febrero de 2015 y aplicaretrospectivamente. Se permitía su adopción anticipada.

o NIIF 11 (Modificación) “Contabilización de adquisiciones de participaciones en operacionesconjuntas”: Exige aplicar los principios de contabilización de una combinación de negocios a uninversor que adquiere una participación en una operación conjunta que constituye un negocio.Específicamente, tendrá que valorar los activos y pasivos identificables a valor razonable; reconocercomo gasto los costes relacionados con la adquisición; reconocer el impuesto diferido; y reconocerel residual como fondo de comercio. Todos los demás principios de la contabilización de unacombinación de negocios aplican, a menos que entren en conflicto con la NIIF 11. Esta modificaciónse aplica prospectivamente para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de2016, si bien se permitía su aplicación anticipada.

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o NIC 16 (Modificación) y NIC 38 (Modificación) “Aclaración de los métodos aceptables dedepreciación y amortización”: Esta modificación aclara que no es adecuado emplear métodosbasados en ingresos ordinarios para calcular la depreciación de un activo porque los ingresosordinarios generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejanfactores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB tambiénaclara que generalmente se presume que los ingresos ordinarios son una base inadecuada paravalorar el consumo de los beneficios económicos incorporados en un activo intangible. Estamodificación será efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016,y se aplicará prospectivamente. Se admitía la aplicación anticipada de la modificación.

o NIC 16 (Modificación) y NIC 41 (Modificación) “Agricultura: Plantas que se tienen para producirfrutos”: Bajo esta modificación, las plantas que se tienen para obtener frutos deberán contabilizarsedel mismo modo que el inmovilizado material, de manera diferente al resto de activos biológicos. Enconsecuencia, las modificaciones incluyen estas plantas dentro del alcance de la NIC 16, en lugar dela NIC 41. Los productos que crecen en estas plantas se mantendrán dentro del alcance de la NIC41. Estas modificaciones aplican para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de2016 y se aplica prospectivamente. Se permitía su adopción anticipada.

o NIC 27 (Modificación) “Método de la participación en estados financieros separados”: Se modificapara restablecer la opción de usar el método de la participación para contabilizar inversiones endependientes, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados de una entidad.También se ha aclarado la definición de estados financieros separados. Esta norma resulta aplicablepara los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016, si bien se permitía suadopción anticipada.

o Proyecto de mejoras, Ciclo 2012-2014: Las modificaciones afectan a NIIF 5, NIIF 7, NIC 19 y NIC 34y aplican a los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016. Las principalesmodificaciones se refieren a:

- NIIF 5, “Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas”:Cambios en los métodos de enajenación.

- NIIF 7, “Instrumentos financieros: Información a revelar”: Implicación continuada encontratos de administración.

- NIC 19, “Retribuciones a los empleados”: Determinación del tipo de descuento en lasobligaciones por retribuciones post-empleo.

- NIC 34, “Información financiera intermedia”: Información presentada en otra parte en lainformación financiera intermedia.

o NIC 1 (Modificación) “Presentación de estados financieros”: Las modificaciones a la NIC 1 animan alas empresas a aplicar el juicio profesional en la determinación de qué información revelar en losestados financieros. Las modificaciones hechas aclaran que la materialidad aplica al conjunto deestados financieros y que la inclusión de información inmaterial puede impedir la utilidad de lainformación financiera. Además, las modificaciones clarifican que las entidades deberían usar eljuicio profesional al determinar dónde y en qué orden se presenta la información en los estadosfinancieros. Las modificaciones a la NIC 1 podían aplicarse inmediatamente, y son de aplicaciónobligatoria para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2016.

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o NIIF 10 (Modificación), NIIF 12 (Modificación) y NIC 28 (Modificación) “Entidades de inversión:Aplicando la excepción a la consolidación”: Estas modificaciones aclaran tres aspectos sobre laaplicación del requerimiento para las entidades de inversión de valorar las dependientes a valorrazonable en lugar de consolidarlas. Las modificaciones propuestas:

- Confirman que, la excepción de presentar estados financieros consolidados, continúaaplicando a las dependientes de una entidad de inversión que son ellas mismas entidadesdominantes.

- Aclaran cuando una entidad de inversión dominante debería consolidar una dependienteque proporciona servicios relacionados con la inversión en vez de valorar esa dependientea valor razonable.

- Simplifican la aplicación del método de puesta en equivalencia para una entidad que no esen sí misma una entidad de inversión pero que tiene una participación en una asociada quees una entidad de inversión.

Estas modificaciones entran en vigor para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 deenero de 2016, si bien se permite su aplicación anticipada.

De la aplicación de las mencionadas normas contables e interpretaciones no se han derivado efectossignificativos en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

Normas e interpretaciones emitidas no vigentes

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, se habían publicado nuevasNormas Internaciones de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas, que no resultande obligatorio cumplimiento para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2015. A la fecha actual,todavía no se ha finalizado el análisis de los futuros impactos que pudieran derivarse, en su caso, de laadopción de estas normas, si bien, no se esperan impactos significativos por su entrada en vigor. Estasnormas son las siguientes:

o NIC 7 (Modificación) “Iniciativa sobre información a revelar”: Una entidad está obligada a revelarinformación que permita a los usuarios comprender los cambios en los pasivos que surgen de lasactividades de financiación. Esto incluye los cambios que surgen de:

- Flujos de efectivo, tales como disposiciones y reembolsos de préstamos; y- Cambios no monetarios, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio

no realizadas.

Los pasivos que surgen de las actividades de financiación son pasivos para los que los flujos deefectivo fueron, o los flujos de efectivo serán, clasificados en el estado de flujos de efectivo comoflujos de efectivo de las actividades de financiación. Adicionalmente, también deben incluirse en elnuevo requisito de información a revelar los cambios en activos financieros (por ejemplo, activos quecubren pasivos que surgen de actividades de financiación) si los flujos de efectivo de esos activosfinancieros se incluyeron, o los futuros flujos de efectivo se incluirán, en los flujos de efectivo de lasactividades de financiación.

La modificación sugiere que cumpliría el requisito de información el incluir una conciliación entre lossaldos inicial y final en balance para los pasivos que surgen de las actividades de financiación, sibien no establece un formato específico.

Estas modificaciones serán efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enerode 2017.

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o NIC 12 (Modificación) “Reconocimiento de activos por impuesto diferido por pérdidas no realizadas”:Esta modificación aclara cómo contabilizar los activos por impuesto diferido relacionados coninversiones en instrumentos de deuda valorados a valor razonable. Las disminuciones en el valor enlibros por debajo del coste de un instrumento de deuda a tipo fijo valorado a valor razonable, dondela base fiscal se mantiene a coste, dan lugar a diferencias temporarias deducibles. La estimación delos probables beneficios fiscales futuros puede incluir la recuperación de algunos de los activos deuna entidad por encima de su valor en libros, si existe la evidencia suficiente correspondiente. Lamodificación es efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2017, sibien se permite su adopción anticipada. Como regla general, se aplicará retrospectivamente. Noobstante, en la fecha de aplicación inicial de la modificación, existe la opción de registrar el cambioen el patrimonio del periodo comparativo contra el saldo inicial de la reserva por gananciasacumuladas.

o Mejoras Anuales de las NIIF. Ciclo 2014 – 2016: Las modificaciones afectan a NIIF 1, NIIF 12 y NIC28 y aplicarán a los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2018 en el caso delas modificaciones a las NIIF 1 y NIC 28 y 1 de enero de 2017 para las correspondientes a la NIIF12, todas ellas sujetas a su adopción por la UE. Las principales modificaciones se refieren a:

- NIIF 1, "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera": Eliminación de las exenciones a corto plazo para las entidades que adoptanNIIF por primera vez.

- NIIF 12, "Revelación de participaciones en otras entidades": Aclaración sobre el alcance dela Norma.

- NIC 28, “Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos”: Valoración de unainversión en una asociada o un negocio conjunto a valor razonable.

o NIIF 2 (Modificación) “Clasificación y valoración de las transacciones con pagos basados enacciones”: La modificación de la NIIF 2, que se desarrolló a través del Comité de Interpretaciones delas NIIF, clarifica cómo contabilizar ciertos tipos de transacciones con pagos basados en acciones.En este sentido, proporciona requerimientos para la contabilización de:

- Los efectos de las condiciones para la irrevocabilidad y de las condiciones nodeterminantes para la irrevocabilidad de la concesión en la valoración de los pagosbasados en acciones liquidados mediante efectivo;

- Las transacciones con pago basado en acciones con una característica de liquidación netapara las obligaciones de retención de impuestos; y

- Una modificación de los términos y condiciones de un pago basado en acciones quecambia con la clasificación de la transacción desde liquidada en efectivo a liquidadamediante patrimonio neto.

La modificación es efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de2018, si bien se permite su adopción anticipada.

o NIIF 15 “Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes”: En mayo de 2014, el IASB y elFASB emitieron conjuntamente una norma convergente en relación con el reconocimiento deingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes. Bajo esta norma, los ingresos sereconocen cuando un cliente obtiene el control del bien o servicio vendido, es decir, cuando tienetanto la capacidad de dirigir el uso como de obtener los beneficios del bien o servicio. Esta NIIFincluye una nueva guía para determinar si deben reconocer los ingresos a lo largo del tiempo o enun momento determinado del mismo. La NIIF 15 exige información amplia tanto de los ingresosreconocidos como de los ingresos que se espera reconocer en el futuro en relación con contratosexistentes. Asimismo, exige información cuantitativa y cualitativa sobre los juicios significativosrealizados por la dirección en la determinación de los ingresos que se reconocen, así como sobre loscambios en estos juicios. La NIIF 15 será efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partirde 1 de enero de 2018, si bien se permite su adopción anticipada.

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Dadas las actividades principales del Grupo y el hecho que la norma no resulta de aplicación a losinstrumentos financieros y otros derechos u obligaciones contractuales bajo el alcance de la NIC 39,el Grupo no espera que se deriven impactos significativos de la aplicación futura de esta norma.

o NIIF 9 “Instrumentos financieros”: Aborda la clasificación, valoración y reconocimiento de los activosfinancieros y pasivos financieros. La versión completa de la NIIF 9 se ha publicado en julio de 2014 ysustituye la guía de la NIC 39 sobre clasificación y valoración de instrumentos financieros. La NIIF 9mantiene pero simplifica el modelo de valoración mixto y establece tres categorías principales devaloración para los activos financieros: coste amortizado, a valor razonable con cambios enresultados y a valor razonable con cambios en otro resultado global. La base de clasificacióndepende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivocontractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en instrumentos de patrimonioneto se valoren a valor razonable con cambios en resultados con la opción irrevocable al inicio depresentar los cambios en el valor razonable en otro resultado global no reciclable, siempre que elinstrumento no se mantenga para negociar. Si el instrumento de patrimonio se mantiene paranegociar, los cambios en el valor razonable se presentan en resultados.

En relación con los pasivos financieros no hay cambios respecto a la clasificación y valoración,excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado globalpara pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. Bajo la NIIF 9 hay un nuevomodelo de pérdidas por deterioro del valor, el modelo de pérdidas de crédito esperadas, quesustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39 y que dará lugar a unreconocimiento de las pérdidas antes que como se venía haciendo con la NIC 39. La NIIF 9 relajalos requerimientos para la efectividad de la cobertura. Bajo la NIC 39, una cobertura debe seraltamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta líneaexigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que elratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo. Ladocumentación contemporánea sigue siendo necesaria pero es distinta de la que se veníapreparando bajo la NIC 39. Por último, se exige información amplia, incluyendo una conciliaciónentre los importes inicial y final de la provisión para pérdidas de crédito esperadas, hipótesis y datos,y una conciliación en la transición entre las categorías de la clasificación original bajo la NIC 39 y lasnuevas categorías de clasificación bajo la NIIF 9.

La NIIF 9 es efectiva para los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2018, sibien se permite su adopción anticipada. La NIIF 9 se aplicará de forma retroactiva pero no se va aexigir que se reexpresen las cifras comparativas. Si una entidad optase por aplicar anticipadamentela NIIF 9, deberá aplicar todos los requerimientos al mismo tiempo. Las entidades que apliquen lanorma antes de 1 de febrero de 2015 siguen teniendo la opción de aplicar la norma en fases.

o NIC 40 (Modificación) “Transferencias de inversiones inmobiliarias”: Esta modificación aclara quepara transferir a, o desde, inversiones inmobiliarias debe haber un cambio en el uso. Para concluir siha habido un cambio en el uso debe haber una evaluación de si el inmueble cumple con la definiciónde una inversión inmobiliaria. Este cambio debe estar soportado por evidencia. El IASB confirmó queun cambio en la intención, de manera aislada, no es suficiente para soportar una transferencia. Lamodificación será efectiva para ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2018.Se permite su aplicación anticipada.

o CINIIF 22 “Transacciones y contraprestaciones anticipadas en moneda extranjera”: Esta CINIIFaborda cómo determinar la fecha de la transacción cuando se aplica la norma sobre transaccionesen moneda extranjera, NIC 21. La interpretación aplica cuando una entidad paga o recibe unacontraprestación por anticipado para contratos denominados en moneda extranjera. La fecha de latransacción determina el tipo de cambio a utilizar para el reconocimiento inicial del correspondienteactivo, gasto o ingreso. La interpretación proporciona una guía para cuando se realiza un únicopago/cobro, así como para situaciones en las que existen múltiples pagos/cobros. El objetivo de laguía es reducir la diversidad en la práctica. La interpretación será efectiva para ejercicios anualesque comiencen a partir de 1 de enero de 2018, si bien se permite su aplicación anticipada.

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o NIIF 16 “Arrendamientos”: En enero de 2016, el IASB ha publicado una nueva norma sobrearrendamientos, que deroga la NIC 17 "Arrendamientos", fruto de un proyecto conjunto con el FASB.El IASB y el FASB han llegado a las mismas conclusiones en muchas áreas relacionadas con lacontabilización de los contratos de arrendamiento, incluida la definición de un arrendamiento, laexigencia, como regla general, de reflejar los arrendamientos en balance y la valoración de lospasivos por arrendamientos. El IASB y el FASB también han acordado no incorporar cambiossustanciales a la contabilización por parte del arrendador, manteniéndose requisitos similares a losde la normativa anteriormente vigente. Siguen habiendo diferencias entre el IASB y el FASB encuanto al reconocimiento y presentación de los gastos relacionados con los arrendamientos en lacuenta de resultados y en el estado de flujos de efectivo. Bajo NIIF-IASB, la NIIF 16 es aplicableobligatoriamente a partir del 1 de enero de 2019, pudiéndose optar por aplicar las NIIF 16anticipadamente, pero sólo si a la vez se aplica la NIIF 15 "Ingresos ordinarios procedentes decontratos con clientes".

Se estima que el impacto de la aplicación futura de esta norma no tendrá impacto significativo en lasituación patrimonial del Grupo Unicaja Banco.

o NIIF 10 (Modificación) y NIC 28 (Modificación) “Venta o aportación de activos entre un inversor y susasociadas o negocios conjuntos”: Estas modificaciones aclaran el tratamiento contable de las ventasy aportaciones de activos entre un inversor y sus asociadas y negocios conjuntos que dependerá desi los activos no monetarios vendidos o aportados a una asociada o negocio conjunto constituyen un“negocio”. El inversor reconocerá la ganancia o pérdida completa cuando los activos no monetariosconstituyan un “negocio”. Si los activos no cumplen la definición de negocio, el inversor reconoce laganancia o pérdida en la medida de los intereses de otros inversores. Las modificaciones sóloaplicarán cuando un inversor venda o aporte activos a su asociada o negocio conjunto.Originalmente, estas modificaciones a NIIF 10 y NIC 28 eran prospectivas y efectivas para losejercicios anuales que comenzaron a partir de 1 de enero de 2016. No obstante, a finales del año2015, el IASB tomó la decisión de posponer la fecha de vigencia de las mismas (sin fijar una nuevafecha concreta), ya que está planeando una revisión más amplia que pueda resultar en lasimplificación de la contabilidad de estas transacciones y de otros aspectos de la contabilización deasociadas y negocios conjuntos.

o NIIF 4 (Modificación) “Aplicando la NIIF 9 “Instrumentos financieros” con la NIIF 4 “Contratos deseguro”: Las modificaciones de la NIIF 4, que fueron publicados por el IASB en septiembre de 2016,introducen dos enfoques opcionales para las compañías de seguros:

- Una exención temporal hasta 2021 para la NIIF 9 para las entidades que cumplanrequerimientos específicos (aplicados a nivel de la entidad que presenta la información); y

- El “enfoque de superposición”: proporcionará a todas las compañías que emitan contratosde seguros la opción de reconocer en otro resultado global, en lugar de en el resultado delejercicio, la volatilidad que podría surgir cuando la NIIF 9, “Instrumentos financieros”, seaplique antes de que se publique la nueva norma de contratos de seguros.

La NIIF 4 (incluidas las modificaciones que se han publicado ahora) será superada por la próximanueva norma de contratos de seguros. En consecuencia, se espera que tanto la exención temporalcomo el “enfoque de superposición” dejen de aplicar cuando entre en vigor la nueva norma deseguros.

Los Administradores del Banco entienden que la entrada en vigor de la mayoría de estas normas no tendráun impacto relevante en los estados financieros consolidados del Grupo.

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En lo relativo a la adopción por parte del Grupo Unicaja Banco de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, elGrupo está analizando el impacto que esta norma pueda tener sobre sus estados financieros consolidados,en particular en lo que se refiere a la estimación de las provisiones por insolvencias mediante el desarrollo deuna metodología de cálculo basada en la pérdida esperada. La última versión del plan de adaptación a la NIIF9 ha sido aprobada con fecha 27 de enero de 2017 por parte del Consejo de Administración de UnicajaBanco, como Entidad Dominante del Grupo, y tiene tres líneas básicas de análisis: (i) clasificación contable yde riesgo de los instrumentos financieros, (ii) medición de deterioro significativo de riesgo de crédito yestimación del valor en libros, y (iii) contabilización de coberturas.

El plan de implementación incluye trabajos que se extienden hasta finales del ejercicio 2017, con hitosasociados a la presentación de los estados financieros intermedios resumidos consolidados a 30 de junio de2017, a la aprobación de los modelos internos por parte de Consejo de Administración del Banco ennoviembre de 2017, y a la entrada en vigor de la NIIF 9 en enero de 2018.

En el transcurso de los trabajos de análisis que está desarrollando la Dirección del Grupo, se han identificadocomo principales áreas de impacto: (i) el reconocimiento de las provisiones por insolvencias de la carteracrediticia de Unicaja Banco y EspañaDuero, (ii) la clasificación contable de los activos financieros,especialmente en lo que respecta a los valores representativos de deuda, y (iii) el tratamiento de lacontabilidad de coberturas. Concretamente, en lo que respecta al reconocimiento de las provisiones porinsolvencias de la cartera crediticia, bajo la NIIF 9 habrá un nuevo modelo de pérdidas por deterioro,adoptando un modelo de pérdidas de crédito esperadas, que sustituirá al actual modelo de pérdidasincurridas de la NIC 39. En la clasificación de los riesgos, de cara a la coberturas con provisiones de suspérdidas esperadas, la NIIF 9 distingue tres categorías: (i) riesgos considerados sanos o de bajo riesgo, a losque se les calculan pérdidas esperadas a doce meses; (ii) riesgos que han tenido un incremento significativodel riesgo, a los que se les calcularán pérdidas esperadas a lo largo de la vida de la operación; y (iii) riesgosdañados, para los que también se aplicarán pérdidas esperadas a lo largo de toda la vida de la operación, ypara los que se calcularían los intereses devengados por el valor neto contable. Por tanto, los impactos másrelevantes de la NIIF 9 en este sentido se producirán como consecuencia del establecimiento de criteriospara determinar en qué operaciones se ha producido un incremento significativo del riesgo de crédito desdesu reconocimiento inicial, y de la aplicación de un modelo de pérdida esperada para toda la vida de lasmismas. Esto requiere el desarrollo de modelos de proyección de escenarios, que incorporen información“forward-looking”, tanto a efectos de la determinación de un incremento significativo en el riesgo de créditocomo de la estimación de las pérdidas esperadas totales de los activos.

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, los planes de trabajo que soportanla implementación de esta norma se encuentran en curso, por lo que el Grupo, a la fecha actual, no hafinalizado la cuantificación del posible impacto que tendrá la aplicación de esta norma.

1.13 Traspaso de rama de actividad entre Unicaja Banco y EspañaDuero

El 21 de junio de 2016 se produjo el cierre de la segunda fase del traspaso de rama de actividad desdeEspañaDuero a Unicaja Banco, constituida por 30 oficinas y sucursales bancarias en funcionamiento,situadas fuera del ámbito territorial principal de actividad de EspañaDuero, aprobada el 30 de enero de 2015,y que fue descrita en detalle en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2015.

La operación queda así culminada, se ha producido con fecha 21 de junio de 2016, con la transmisión deunos activos netos totales de 532.953 miles de euros, correspondientes a las 30 oficinas que se transfieren.Se trata de una operación intragrupo, por lo que no ha tenido impacto en los estados financieros consolidadosdel Grupo Unicaja Banco.

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Adicionalmente, con fecha 21 de diciembre de 2016 se firmó un contrato marco de transmisión de rama deactividad entre Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) y UnicajaBanco, S.A., por el que se procedería a transferir un total de 10 oficinas de EspañaDuero a Unicaja Banco.Los efectos de dicho contrato están condicionados suspensivamente a la autorización de la operación porparte del Ministerio de Economía, Industria y Competitividad, de acuerdo con la Disposición adicionaldecimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades decrédito. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, no se había obtenido lapreceptiva autorización, por lo que no se encuentra cumplida la condición suspensiva.

1.14 Fusión por absorción de Unicorp Corporación Financiera, S.L.U. y Corporación Uninser, S.A.U. porparte de Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.

Con fecha 1 de junio de 2016, el Socio Único de Alteria Corporación Unicaja, S.L.U. aprobó el inicio de lostrámites para la fusión por absorción de Unicorp Corporación Financiera, S.L.U. y Corporación Uninser S.A.U.por parte de Alteria Corporación Unicaja, S.L.U. (sociedades en todos los casos participadas al 100% por elGrupo Unicaja Banco). Dichos trámites han finalizado con la elevación de los acuerdos a escritura pública confecha 27 de julio de 2016 y la inscripción registral realizada con fecha 6 de septiembre de 2016. Esta fusiónno tiene efecto en los estados financieros consolidados, salvo por la salida del perímetro de consolidación delas dos sociedades absorbidas, con efectos al 1 de enero de 2016.

1.15 Acuerdos laborales en EspañaDuero

En el marco de lo establecido en el Plan de Reestructuración de EspañaDuero y en el TermSheet en relacióncon la reducción de su estructura, tanto en lo referente al número de oficinas como de plantilla, en orden a larecepción de la ayuda pública necesaria para su recapitalización, con fecha 8 de mayo de 2013 se firmó unacuerdo entre los sindicatos y la Dirección de EspañaDuero respecto a las medidas de despido colectivo,suspensión de contratos, traslados y bajas indemnizadas que estaban siendo llevadas a cabo. El mencionadoacuerdo contemplaba la aplicación de medidas de reducción de plantilla que afectaban a 1.230 empleados,dentro de un plazo de ejecución que se extendía hasta el 31 de diciembre de 2014.

Asimismo, la segunda modificación del Plan de Reestructuración de EspañaDuero establecía la asunción dedeterminados compromisos y limitaciones adicionales en relación con la actividad futura de EspañaDuero quemodificaban los previstos inicialmente en el TermSheet, entre los que se contemplaba una reducciónadicional del 5% de la plantilla a cumplir antes del 31 de diciembre de 2016. En este sentido, con fecha de 5de abril de 2016, se ha procedido al inicio de un proceso de negociación con la representación laboral alobjeto de proceder a una nueva reestructuración de la plantilla, con búsqueda de fórmulas que permitanminimizar el impacto del proceso en el volumen de empleo. Como resultado de esta negociación, el 20 demayo de 2016 se ha producido un acuerdo para el despido colectivo de un máximo de 850 trabajadores, delos que una parte pueden ser recolocados en el Grupo Unicaja. Con el fin de minimizar el impacto del procesode reestructuración en el volumen de empleo, el acuerdo incorpora medidas sociales de acompañamientoque se resumen en las siguientes:

a) Indemnizaciones más favorables para las personas de mayor edad.b) Mecanismos de voluntariedad como uno de los criterios de selección del personal afectado por la

extinción.c) Movilidad geográfica al amparo del artículo 40 del Estatuto de los Trabajadores como medida

alternativa al despido.d) Medidas de recolocación en otras empresas del Grupo.e) Medidas de protección en materia de ayudas financieras a las personas afectadas.f) Plan de recolocación externo mejorando las exigencias de la legislación vigente para proteger y

fomentar la recolocación o el autoempleo.

Según el acuerdo laboral, en ningún caso la indemnización por extinción del contrato podrá ser inferior aveinte días de salario por año de servicio con el límite de doce mensualidades, ni superar en ningún caso 200miles de euros. Al 31 de diciembre de 2016 se encuentra cubierta la totalidad del impacto que representa esteacuerdo laboral.

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1.16 Proceso de Salida a Bolsa

En el marco de la oferta de adquisición de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A.,(actual EspañaDuero), Unicaja Banco declaró su propósito de solicitar la admisión a cotización de lasacciones de la Sociedad en el Sistema de Interconexión Bursátil (“SIBE”) y en las Bolsas de Valores deMadrid, Valencia, Barcelona y Bilbao.

Este propósito fue recogido en la sección 6 del Folleto Informativo en relación con la oferta de canje deacciones, bonos necesaria y contingentemente convertibles y bonos perpetuos contingentemente convertiblesde Unicaja Banco, a suscribir por titulares de acciones y bonos necesaria y contingentemente convertibles deEspaña Duero que fue autorizado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 26 denoviembre de 2013, y estaba enmarcado en el TermSheet correspondiente al “Restructuring Plan” deEspañaDuero.

No obstante, el Reino de España, debido a una combinación de circunstancias adversas, que podrían haberpuesto en riesgo la salida a Bolsa en 2016, solicitó la extensión del plazo inicialmente previsto, habiéndoseobtenido autorización efectiva de las autoridades competentes, nacionales y comunitarias para la extensióndel plazo de admisión a cotización de sus acciones. Esta extensión del plazo fue informada por la Entidadmediante hecho relevante a la CNMV publicado el 27 de enero de 2017.

1.17 Hechos posteriores

En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2016 y la fecha de formulaciónde las presentes cuentas anuales consolidadas, no se ha producido ningún hecho de especial relevancia queno se señale en la memoria.

2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes a los ejercicios 2016 y2015 se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:

2.1 Consolidación

2.1.1 Entidades dependientes

Se consideran “entidades dependientes” aquéllas sobre las que la Entidad tiene capacidad paraejercer control; capacidad que se manifiesta, general aunque no únicamente, por la propiedad, directao indirecta, de más del 50 por ciento de los derechos políticos de las entidades participadas o, aunsiendo inferior o nulo este porcentaje, si, por ejemplo, existen acuerdos con accionistas de las mismasque otorgan a la Entidad el control. Conforme a lo dispuesto en la NIC 27 se entiende por control, elpoder de dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad, con el fin de obtener beneficiosde sus actividades. De acuerdo con la NIIF 10, se considera que una participada está controlada si ysólo si reúne todos los elementos siguientes: (i) poder sobre la participada, (ii) exposición, o derecho,a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada, y (iii) capacidad de utilizar supoder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se consideran como entidades dependientes, aquellas entidadescontroladas por una filial, que teniendo en cuenta la participación del Grupo sobre dicha filial, seconsidera que existe control sobre las mismas (ver detalle en Anexo I).

Las cuentas anuales de las sociedades dependientes se consolidan con las de la Entidad poraplicación del método de integración global, de acuerdo con el procedimiento de consolidación que sedescribe en la NIC 27. Consecuentemente, todos los saldos derivados de las transaccionesefectuadas entre las sociedades consolidadas mediante este método que son significativos han sidoeliminados en el proceso de consolidación. Adicionalmente, la participación de terceros en:

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- El patrimonio neto del Grupo, se presenta en el capítulo “Intereses minoritarios” delbalance de situación consolidado (Nota 21).

- Los resultados consolidados del ejercicio, se presentan en el capítulo “Resultado atribuidoa intereses minoritarios” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 21).

La consolidación de los resultados generados por las sociedades dependientes adquiridas en unejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al periodo comprendido entrela fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio. Paralelamente, la consolidación de los resultadosgenerados por las sociedades dependientes enajenadas en un ejercicio se realiza tomando enconsideración, únicamente, los relativos al periodo comprendido entre el inicio del ejercicio y la fechade enajenación.

En la Nota 12.2 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos mássignificativos que han tenido lugar en el ejercicio 2016 de entidades dependientes.

En el Anexo I se facilita información relevante sobre estas sociedades.

2.1.2 Negocios conjuntos (entidades multigrupo)

Se consideran “negocios conjuntos” aquellas participaciones en sociedades que, no siendodependientes, están controladas conjuntamente por dos o más sociedades no vinculadas entre sí.

De conformidad con la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, los negocios conjuntos surgen cuando unpartícipe tiene derecho al resultado o a los activos netos de la entidad en la que participa y, por tanto,se emplea el método de puesta en equivalencia para contabilizar su participación en la entidad. Eneste sentido, en los estados financieros consolidados, las entidades multigrupo son clasificadas comonegocios conjuntos y a efectos de la NIIF 11 se valoran por el “método de la participación”.

En la Nota 12.2 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos mássignificativos que han tenido lugar en el ejercicio 2016 de entidades multigrupo.

En el Anexo II se facilita información relevante sobre estas sociedades.

2.1.3 Entidades asociadas

Se consideran “entidades asociadas” aquellas sociedades sobre las que la Entidad tiene capacidadpara ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, estacapacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20 por ciento delos derechos de voto de la sociedad participada.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se consideran como entidades asociadas al Grupo, teniéndose dela misma menos del 20 por ciento de sus derechos de voto, Alestis Aerospace, S.L. y Deoleo, S.A.Asimismo, reciben esta consideración aquellas entidades asociadas de filiales que teniendo en cuentala participación de Unicaja Banco sobre dichas filiales, se considera que existe influencia significativasobre las mismas (ver detalle en Anexo III).

Los principales motivos por los que se considera que el Grupo tiene influencia significativa en estasentidades son los siguientes:

o Con respecto a Alestis Aerospace, S.L., el Grupo Unicaja Banco tiene firmado un acuerdo desocios de fecha 18 de diciembre de 2013, que le permite formar parte del Consejo deAdministración, participación en la organización y funcionamiento de los órganos de Gobiernoy participación, o en determinados casos, bloquear determinados acuerdos sociales.

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o En lo relativo a la participación mantenida en Deoleo, S.A., el Grupo Unicaja Banco tienederecho a nombrar un total de dos consejeros.

En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el “método de laparticipación”, tal y como éste es definido en la NIC 28.

Si como consecuencia de las pérdidas en que haya incurrido una entidad asociada su patrimoniocontable fuese negativo, en el balance de situación consolidado del Grupo figuraría con valor nulo, ano ser que exista la obligación por parte del Grupo de respaldarla financieramente.

En la Nota 12.2 se facilita información sobre las adquisiciones, enajenaciones y movimientos mássignificativos que han tenido lugar en el ejercicio 2016 de entidades asociadas.

En el Anexo III se facilita información relevante sobre estas sociedades.

2.2 Instrumentos financieros

2.2.1 Registro inicial de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se registran inicialmente en el balance consolidado cuando el Grupo seconvierte en parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho contrato. Enconcreto, los instrumentos de deuda, tales como los créditos y los depósitos de dinero se registrandesde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir o la obligación legal de pagar,respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados financieros, con carácter general, se registranen la fecha de su contratación.

Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratosconvencionales, entendidos como aquellos contratos en los que las obligaciones recíprocas de laspartes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por lasconvenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratosbursátiles o las compra ventas a plazo de divisas, se registran desde la fecha en la que los beneficios,riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquiriente, quedependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede ser la fecha de contratación o lafecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas seregistran en la fecha de liquidación; las operaciones realizadas con instrumentos de patrimonionegociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de contratación ylas operaciones realizadas con instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios devalores españoles se registran en la fecha de liquidación.

2.2.2 Baja de los instrumentos financieros

Un activo financiero se da de baja del balance consolidado cuando se produzca alguna de lassiguientes circunstancias:

- Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que generan han expirado; o

- Se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente los riesgos y beneficiosdel activo financiero, o aun no existiendo ni transmisión ni retención sustancial de éstos, setransmita el control del activo financiero.

Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligacionesque generan o cuando se readquieren por parte del Grupo, bien con la intención de recolocarlos denuevo, bien con la intención de cancelarlos.

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2.2.3 Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros

Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe porel que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, debidamente informadas, en unatransacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitualdel valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercadoorganizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”).

Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre paraestimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, ensu defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financierainternacional; teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y,muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados.

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados,transparentes y profundos incluidos en las carteras de activos y pasivos financieros mantenidos paranegociar se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer sucotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados paravalorar los derivados no negociados en mercados organizados.

El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados enmercados organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los flujos de cajafuturos con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierreteórico”); utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros:“valor actual neto” (VAN), modelos de determinación de precios de opciones, etc.

Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financierocorregido (en más o en menos, según corresponda) por los reembolsos de principal y de intereses y,más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial yel valor de reembolso de dichos instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, elcoste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayanexperimentado.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de uninstrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lolargo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interésefectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición,ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de transacción que, de acuerdo a lodispuesto en la NIC 39 deban incluirse en el cálculo del dicho tipo de interés efectivo. En losinstrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de maneraanáloga a las operaciones de tipo de interés fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipode interés contractual de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los cambios de losflujos de efectivo futuros de la misma.

2.2.4 Clasificación y valoración de los activos y pasivos financieros

Los instrumentos financieros se presentan clasificados en el balance consolidado del Grupo deacuerdo a las siguientes categorías:

- Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambio enresultados: esta categoría la integran los instrumentos financieros clasificados como carterade activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, así como otros activos y pasivosfinancieros clasificados como a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:

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Activos financieros mantenidos para negociar” aquéllos que seadquieren con la intención de realizarse a corto plazo o que forman parte de una carterade instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que hayevidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. Asimismo,forman parte de esta cartera también los instrumentos derivados que no cumplen ladefinición de contrato de garantía financiera y que no han sido designados comoinstrumentos de cobertura contable, incluidos aquellos segregados de instrumentosfinancieros híbridos en aplicación de lo dispuesto en la NIC 39.

“Pasivos financieros mantenidos para negociar” aquéllos que sehan emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o forman parte de unacartera de instrumentos financieros identificados o gestionados conjuntamente, para losque existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo, losinstrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera yque no han sido designados como instrumentos de cobertura contable, incluidos aquellossegregados de instrumentos financieros híbridos, y los originados por la venta en firme deactivos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo en aplicación de lodispuesto en la NIC 39. El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiaractivos de negociación no conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.

Otros activos o pasivos financieros designados a valorrazonable con cambios en resultados” designados como activos o pasivos financierosen su reconocimiento inicial, cuyo valor razonable puede ser estimado de manera fiable,pudiendo realizarse dicha designación para:

(i) activos y pasivos híbridos que no puedan valorar de forma fiable los derivadosimplícitos de forma separada, siendo obligatoria su separación,

(ii) los activos y pasivos financieros híbridos en su conjunto, designados desde sureconocimiento inicial, salvo que los derivados implícitos no modifiquen de manerasignificativa los flujos de efectivo que, de otra manera, habría generado el instrumento oque al considerar por primera vez el instrumento híbrido sea evidente la prohibición deseparar de los derivados implícitos,

(iii) los activos y pasivos financieros de los que se obtengan información másrelevante porque con ello se eliminan o reducen significativamente incoherencias en elreconocimiento o valoración (también denominadas asimetrías contables) que surgiríanpor la valoración de los activos o pasivos, o por el reconocimiento de ganancias opérdidas con diferentes criterios,

(iv) los activos y pasivos financieros de los que se obtenga información másrelevante debido a que existe un grupo de activos o pasivos financieros en cada caso delos que se obtenga información más relevante debido a que existe un grupo de activosfinancieros, o de activos y pasivos financieros que se gestionen y su rendimiento seevalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gestión delriesgo o de inversión documentada y se facilite información de dicho grupo también sobrela base de valor razonable al personal clave de la Dirección.

- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: en esta categoría se incluyen valoresrepresentativos de deuda que se negocien en un mercado activo con vencimiento fijo y flujosde efectivo de importe determinado o determinable que el Grupo mantiene, desde el inicio y encualquier fecha posterior, con intención y con la capacidad financiera de mantenerlos hasta suvencimiento.

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Los valores representativos de deuda incluidos en esta categoría se valoran inicialmente a suvalor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamenteatribuibles a la adquisición del activo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta depérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido enla NIC 39. Posteriormente, se valoran a su coste amortizado, calculado mediante el tipo deinterés efectivo de los mismos.

- Préstamos y partidas a cobrar: en esta categoría se incluyen los valores no cotizadosrepresentativos de deuda, la financiación prestada a terceros con origen en las actividadestípicas de crédito y préstamo realizadas por las sociedades consolidadas y las deudascontraídas con ellas por los compradores de bienes y por los usuarios de los servicios queprestan. Se incluyen también en esta categoría las operaciones de arrendamiento financiero enlas que las sociedades consolidadas actúan como arrendadoras.

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valorrazonable, ajustado por el importe de las comisiones y de los costes de transacción que seandirectamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, y que, de acuerdo a lo dispuestoen la NIC 39, deban imputarse a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada mediante laaplicación del método del tipo de interés efectivo hasta su vencimiento. Con posterioridad a suadquisición, los activos adquiridos en esta categoría se valoran a su coste amortizado.

Los activos adquiridos a descuento se contabilizan por el efectivo desembolsado y la diferenciaentre su valor de reembolso y dicho efectivo desembolsado se reconoce como ingresosfinancieros conforme al método del tipo de interés efectivo durante el periodo que resta hastael vencimiento.

En términos generales, es intención de las sociedades consolidadas mantener los préstamos ycréditos que tienen concedidos hasta su vencimiento final, razón por la que se presentan en elbalance de situación consolidado por su coste amortizado.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método deltipo de interés efectivo, se registran en el epígrafe de “Intereses y rendimientos asimilados” dela cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las diferencias de cambio de los valoresdenominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lodispuesto en la Nota 2.4. Las posibles pérdidas por deterioro sufridas por estos valores seregistran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.7. Los valores representativos de deudaincluidos en operaciones de cobertura de valor razonable se registran de acuerdo a lodispuesto en la Nota 2.3.

- Activos financieros disponibles para la venta: en esta categoría se incluyen losvalores representativos de deuda no clasificados en otras categorías y los instrumentos depatrimonio propiedad de la Entidad correspondientes a entidades que no sean dependientes,negocios conjuntos o asociadas de la Entidad y que no se hayan clasificado en otrascategorías.

Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable,ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a laadquisición del activo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas y gananciasconsolidada mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la NIC39, hasta su vencimiento, salvo que los activos financieros no tengan vencimiento fijo, en cuyocaso se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se produzca su deterioro o seproduzca su baja del balance consolidado. Posteriormente a su adquisición, los activosfinancieros incluidos en esta categoría se valoran por su valor razonable.

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No obstante lo anterior, los instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puedadeterminarse de forma suficientemente objetiva aparecen valorados en estas cuentas anualesconsolidadas por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor, calculado de acuerdo alos criterios explicados en la Nota 2.7.

Las variaciones que se produzcan en el valor razonable de los activos financieros clasificadoscomo disponibles para la venta correspondientes a sus intereses o dividendos devengados, seregistran con contrapartida en los epígrafes “Intereses y rendimientos asimilados” (calculadosen aplicación del método del tipo de interés efectivo) y “Rendimiento de instrumentos depatrimonio” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, respectivamente. Las pérdidaspor deterioro que hayan podido sufrir estos instrumentos, se contabilizan de acuerdo a lodispuesto en la Nota 2.7. Las diferencias de cambio de los activos financieros denominados endivisas distintas del euro se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Las variacionesproducidas en el valor razonable de los activos financieros cubiertos en operaciones decobertura de valor razonable se valoran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

El resto de cambios que se producen en el valor razonable de los activos financieros desde elmomento de su adquisición de aquellos títulos clasificados como disponibles para la venta secontabilizan con contrapartida en el patrimonio neto del Grupo en el epígrafe de “Patrimonioneto - Ajustes por valoración - Activos financieros disponibles para la venta” hasta el momentoen el que se produce la baja del activo financiero, momento en el cual el saldo registrado endicho epígrafe se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el epígrafe de“Resultados de operaciones financieras (neto)”, o, en caso de que se trate de instrumentos depatrimonio que sean inversiones estratégicas para el Grupo, en el capítulo “Ganancias(pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas”.

- Pasivos financieros a coste amortizado: en esta categoría de instrumentos financierosse incluyen aquellos pasivos financieros que no se han incluido en ninguna de las categoríasanteriores. Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por suvalor razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamenteatribuibles a la emisión del pasivo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de pérdidas yganancias consolidada mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definidoen la NIC 39, hasta su vencimiento. Posteriormente se valoran a su coste amortizado,calculado mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la NIC 39.

Los pasivos emitidos por las entidades consolidadas que, teniendo la naturaleza jurídica decapital, no reúnen las condiciones para poder calificarse como patrimonio neto de acuerdo conlo dispuesto en la NIC 32, esto es, básicamente, las acciones emitidas por las entidadesconsolidadas que no incorporan derechos políticos y que establecen el derecho para sustenedores del pago de dividendos en el caso de cumplirse determinadas condiciones, seclasifican como pasivos financieros a coste amortizado, salvo que el Grupo los haya designadocomo pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, en caso decumplir las condiciones para ello.

Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del método deltipo de interés efectivo, se registran en el epígrafe de “Intereses y cargas asimiladas” de lacuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las diferencias de cambio de los valoresdenominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de acuerdo a lodispuesto en la Nota 2.4. Los pasivos financieros incluidos en operaciones de cobertura devalor razonable se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.

No obstante lo anterior, los instrumentos financieros que deban ser considerados como activos no corrientesen venta de acuerdo a lo dispuesto en la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividadesinterrumpidas”, se presentan registrados en los estados financieros consolidados de acuerdo a los criteriosexplicados en la Nota 2.20.

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Las reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros se realizan, exclusivamente, en su caso, deacuerdo con los siguientes supuestos:

i. Salvo que se den las excepcionales circunstancias indicadas en el apartado iv) siguiente, losinstrumentos financieros no podrán ser reclasificados dentro o fuera de la categoría de valorados avalor razonable con cambios en pérdidas y ganancias una vez adquiridos, emitidos o asumidos.

ii. Si un activo financiero, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidadfinanciera deja de clasificarse en la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, sereclasifica a la categoría de “activos financieros disponibles para la venta”. En este caso, se aplicaráel mismo tratamiento a la totalidad de los instrumentos financieros clasificados en la cartera deinversiones mantenidas hasta el vencimiento, salvo que dicha reclasificación se encuentre en lossupuestos permitidos por la normativa aplicable (ventas muy próximas al vencimiento, o una vezcobrada la práctica totalidad del principal del activo financiero o ventas atribuibles a un sucesoaislado y no recurrente que razonablemente no podría haber sido anticipado por la Entidad).

Durante el ejercicio 2016 no se ha realizado ninguna operación o reclasificación como las descritasen este apartado. Por su parte, durante el ejercicio 2015, el Grupo Unicaja Banco procedió a la ventade parte de los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de inversionesmantenidas hasta el vencimiento (Nota 38). Estas ventas cumplían con los requisitos del párrafoGA22 de la NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración”, por lo que no seprocedió a reclasificar el resto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversionesmantenidas hasta el vencimiento a la cartera de activos financieros disponibles para la venta.

iii. Si se llegase a disponer de una valoración fiable de un activo financiero o pasivo financiero, para losque tal valoración no estaba previamente disponible, y fuera obligatorio valorarlos por su valorrazonable, tal como los instrumentos de patrimonio no cotizados y los derivados que tengan a estospor activo subyacente, dichos activos financieros o pasivos financieros se valorarán por su valorrazonable y la diferencia con su valor en libros se tratará de acuerdo con lo preceptuado para esacategoría en particular de activos o pasivos financieros.

Durante los ejercicios 2016 y 2015 no se ha realizado ninguna operación o reclasificación como lasdescritas en este apartado.

iv. Si, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidad financiera de la Entidad o,una vez transcurridos los dos ejercicios de penalización establecidos por la normativa aplicable parael supuesto de venta de activos financieros clasificados en la cartera de inversiones mantenidashasta el vencimiento, unos activos financieros (instrumentos de deuda) incluidos en la categoría de“activos financieros disponibles para la venta” podrán reclasificarse a la de “inversiones mantenidashasta el vencimiento”. En este caso, el valor razonable de estos instrumentos financieros en la fechade traspaso pasa a convertirse en su nuevo coste amortizado y la diferencia entre este importe y suvalor de reembolso se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada aplicando el métododel tipo de interés efectivo durante la vida residual del instrumento.

Durante los ejercicios 2016 y 2015 no ha tenido lugar ninguna reclasificación significativa como lasdescritas en el párrafo anterior.

v. Un activo financiero que no sea un instrumento financiero derivado podrá ser clasificado fuera de lacartera de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar si deja de estar mantenido con elpropósito de su venta o recompra en el corto plazo, siempre que se produzca alguna de lassiguientes circunstancias:

En raras y excepcionales circunstancias, salvo que se trate de activos susceptibles dehaberse incluido en la categoría de préstamos y partidas a cobrar. A estos efectos, raras yexcepcionales circunstancias son aquellas que surgen de un evento particular, que esinusual y altamente improbable que se repita en un futuro previsible.

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Cuando la entidad tenga la intención y capacidad financiera de mantener el activofinanciero en un futuro previsible o hasta su vencimiento, siempre que en su reconocimientoinicial hubiera cumplido con la definición de inversión crediticia.

En estas situaciones, la reclasificación del activo se realiza por el valor razonable del día de lareclasificación, sin revertir los resultados, y considerando este valor como su coste o costeamortizado, según proceda. En ningún caso podrán volverse a reclasificar estos activos financierosdentro de la cartera de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar.

Durante los ejercicios 2016 y 2015, no se ha realizado ninguna reclasificación de activos financierosincluidos en la cartera de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar.

2.3 Coberturas contables y mitigación de riesgos

El Grupo utiliza derivados financieros como parte de su estrategia para disminuir su exposición a los riesgosde tipo de interés, mercado y de tipo de cambio de la moneda extranjera, entre otros. Cuando estasoperaciones cumplen determinados requisitos establecidos en la NIC 39, dichas operaciones sonconsideradas como de “cobertura”.

Cuando el Grupo designa una operación como de cobertura, lo hace desde el momento inicial de lasoperaciones o de los instrumentos incluidos en dicha cobertura, documentando dicha operación de coberturade manera adecuada. En la documentación de estas operaciones de cobertura se identifican adecuadamenteel instrumento o instrumentos cubiertos y el instrumento o instrumentos de cobertura, además de lanaturaleza del riesgo que se pretende cubrir; así como los criterios o métodos seguidos por el Grupo paravalorar la eficacia de la cobertura a lo largo de toda la duración de la misma, atendiendo al riesgo que sepretende cubrir.

El Grupo sólo considera como operaciones de cobertura aquéllas que se consideran altamente eficaces a lolargo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si durante el plazo previstode duración de la misma las variaciones que se produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivoatribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura del instrumento o de los instrumentos financieroscubiertos son compensados en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujosde efectivo, según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura.

Para medir la efectividad de las operaciones de cobertura definidas como tales, el Grupo analiza si desde elinicio y hasta el final del plazo definido para la operación de cobertura, se puede esperar, prospectivamente,que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles alriesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujosde efectivo, según el caso, del instrumento o instrumentos de cobertura y que, retrospectivamente, losresultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticincopor ciento respecto al resultado de la partida cubierta.

Las operaciones de cobertura realizadas por el Grupo se clasifican en las siguientes categorías:

- Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable deactivos y pasivos financieros o de compromisos en firme aún no reconocidos, o de una porciónidentificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un riesgo en particular ysiempre que afecten a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

- Coberturas de flujos de efectivo: cubren la variación de los flujos de efectivo que se atribuye aun riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una transacción prevista altamenteprobable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

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Por lo que se refiere específicamente a los instrumentos financieros designados como partidas cubiertas y decobertura contable, las diferencias de valoración se registran según los siguientes criterios:

- En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos decobertura como en los elementos cubiertos - en lo que se refiere al tipo de riesgo cubierto -, sereconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

- En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la parte decobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe depatrimonio “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados -Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (posición efectiva)”. Los instrumentosfinancieros cubiertos en este tipo de operaciones de cobertura se registran de acuerdo a los criteriosexplicados en la Nota 2.2 sin modificación alguna en los mismos por el hecho de haber sidoconsiderados como tales instrumentos cubiertos.

En las coberturas de flujos de efectivo, con carácter general, las diferencias en valoración de los instrumentosde cobertura, en la parte eficaz de la cobertura, no se reconocen como resultados en la cuenta de pérdidas yganancias consolidada hasta que las pérdidas o ganancias del elemento cubierto se registren en resultadoso, en el caso de que la cobertura corresponda a una transacción prevista altamente probable que termine enel reconocimiento de un activo pasivo no financiero, se registrarán como parte del coste de adquisición oemisión cuando el activo sea adquirido o asumido.

Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de lasoperaciones de cobertura de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero seregistran directamente en el epígrafe de “Resultado de las operaciones financieras (neto)” de la cuenta depérdidas y ganancias consolidada.

El Grupo interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el instrumento decobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de cumplir los requisitos para serconsiderada como tal o se procede a revocar la consideración de la operación como de cobertura.

Cuando de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior, se produzca la interrupción de la operación decobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su coste amortizado, los ajustes ensu valor realizados con motivo de la aplicación de la contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan ala cuenta de resultados consolidada hasta el vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo deinterés efectivo recalculado en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura.

Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos de efectivo o deinversiones netas en el extranjero, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en elcapítulo “Patrimonio neto - Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto del balance consolidadopermanecerá registrado en dicho epígrafe hasta que la transacción prevista cubierta ocurra, momento en elcual se procederá a imputar a la cuenta de pérdidas o ganancias, o bien corregirá el coste de adquisición delactivo o pasivo a registrar, en el caso de que la partida cubierta sea una transacción prevista que culmine conel registro de un activo o pasivo no financiero.

2.4 Operaciones en moneda extranjera

2.4.1 Moneda funcional

La moneda funcional del Grupo es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transaccionesdenominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”.

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El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupoal 31 de diciembre de 2016 asciende a 78.007 miles de euros y 53.163 miles de euros,respectivamente (104.948 miles de euros y 69.219 miles de euros, respectivamente, al 31 dediciembre de 2015). El 78% y 79 %, respectivamente, al 31 de diciembre de 2016 corresponden aldólar americano (83% y 84%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2015) y el 10% y 8%,respectivamente, al 31 de diciembre de 2016 corresponden a libras esterlinas (8% y 6%,respectivamente, al 31 de diciembre de 2015), y el resto son en su totalidad, otras divisas cotizadas enel mercado español.

2.4.2 Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera realizadas por el Grupo se registran inicialmente en losestados financieros por el contravalor en euros resultante de aplicar los tipos de cambio en vigor enlas fechas en que se realizan las operaciones. Posteriormente, el Grupo convierte los saldosmonetarios en moneda extranjera a su moneda funcional utilizando el tipo de cambio al cierre delejercicio. Asimismo:

- Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la monedafuncional al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.

- Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten a la monedafuncional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable.

2.4.3 Tipos de cambio aplicados

Los tipos de cambio utilizados por el Grupo para realizar la conversión a euros de los saldosdenominados en las principales monedas extranjeras en las que opera a efectos de la elaboración delas cuentas anuales consolidada, son los tipos de mercado al 31 de diciembre de 2016 y 2015,publicados por el Banco Central Europeo a cada una de las fechas.

2.4.4 Registro de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la monedafuncional de las sociedades consolidadas y de sus sucursales se registran, con carácter general porsu importe neto en el epígrafe de “Diferencias de cambio (neto)” de la cuenta de pérdidas y gananciasconsolidada, a excepción de las diferencias de cambio producidas en instrumentos financierosclasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales se registran en lacuenta de pérdidas y ganancias consolidada sin diferenciarlas del resto de variaciones que puedasufrir su valor razonable.

Durante el ejercicio 2016, el importe de las diferencias de cambio registradas en la cuenta de pérdidasy ganancias consolidada del Banco asciende a 968 miles de euros de ganancia (neta), mientras quedurante el ejercicio 2015 ascendió a 2.714 miles de euros de ganancia (neta).

No obstante lo anterior, se registran en el epígrafe del patrimonio neto consolidado “Otro resultadoglobal acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Conversión de divisas” delbalance de situación consolidado hasta el momento en que éstas se realicen, las diferencias decambio surgidas en partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en elpatrimonio neto consolidado.

Durante los ejercicios 2016 y 2015, el importe de las diferencias de cambio que se han imputado en elestado de ingresos y gastos reconocidos consolidado como “Otro resultado global acumulado -Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Conversión de divisas” asciende a 126 miles deeuros de ganancias por valoración (netas) y 94 miles de euros de ganancias por valoración (netas),respectivamente.

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2.5 Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los criterios contables más significativos utilizados por el Grupo para elreconocimiento de sus ingresos y gastos:

2.5.1 Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocencontablemente en función de su periodo de devengo, por aplicación del método de interés efectivodefinido en la NIC 39. Los dividendos percibidos de otras sociedades se reconocen como ingreso en elmomento en que nace el derecho a percibirlos por las sociedades consolidadas.

2.5.2 Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban formar partedel cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte del coste deadquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados como a valor razonable concambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadacon criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:

- Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros valorados a valorrazonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta deresultados consolidada en el momento de su pago.

- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo deltiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de resultados consolidada durante la vida detales transacciones o servicios.

- Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultadosconsolidada cuando se produce el acto que los origina.

2.5.3 Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

2 5.4 Cobros y pagos diferidos en el tiempo

Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas demercado los flujos de efectivo previstos.

2.6 Compensaciones de saldos

Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación consolidado porsu importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o porimperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención deliquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

A estos efectos, la presentación de acuerdo a las NIIF-UE en estas cuentas anuales consolidadas de losactivos financieros sujetos a correcciones valorativas por depreciación o deterioro, netos de estos conceptos,no se considera una “compensación de saldos”.

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2.7 Deterioro del valor de los activos financieros

De acuerdo con la NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración”, el valor en libros de losactivos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuandoexiste una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, lo que se produce:

- En el caso de instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y los valoresrepresentativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o seproduzca el efecto combinado de varios eventos que suponga un impacto negativo en sus flujos deefectivo futuros.

- En el caso de instrumentos de patrimonio, cuando después de su reconocimiento inicial ocurraun evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga que no se va a poderrecuperar su valor en libros.

En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste seelimina del balance de situación consolidado, aunque el Grupo pueda llevar a cabo las actuacionesnecesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechospor prescripción, condonación u otras causas.

En el caso de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado, el importe de las pérdidas pordeterioro incurridas es igual a la diferencia negativa entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos deefectivo futuros estimados, utilizándose como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original delinstrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estadosfinancieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable. En el caso deinstrumentos de deuda cotizados, se puede utilizar, como sustituto, su valor de mercado, siempre que éstesea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar el Grupo.

La evidencia objetiva de deterioro se determinará individualmente para todos los instrumentos de deuda quesean significativos e individual o colectivamente para los grupos de instrumentos de deuda que no seanindividualmente significativos. Cuando un instrumento concreto no se pueda incluir en ningún grupo deactivos con características de riesgo similares, se analizará exclusivamente de forma individual paradeterminar si está deteriorado y, en su caso, para estimar la pérdida por deterioro.

La evaluación colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus pérdidas por deterioro se realizade la siguiente forma:

- Los instrumentos de deuda se incluyen en grupos que tengan características de riesgo decrédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principale intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las características de riesgo de crédito quese consideran para agrupar a los activos son, entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividaddel deudor, el área geográfica de la actividad, el tipo de garantía, la antigüedad de los importesvencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.

- Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estima sobre la basede la experiencia de pérdidas históricas del Grupo para instrumentos con características de riesgo decrédito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar losdatos históricos a las condiciones actuales del mercado.

- La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todos losinstrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

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Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas yganancias, los riesgos contingentes y los compromisos contingentes se clasifican en función del riesgo deinsolvencia imputable al cliente o a la operación. De forma similar, dichos instrumentos financieros sonanalizados para determinar su riesgo de crédito por razón de riesgo-país, entendiéndose por el mismo, aquélque concurre en los clientes residentes en un determinado país por circunstancias distintas del riesgocomercial habitual.

El proceso de evaluación y cálculo de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo:

- Individualmente, para todos los instrumentos de deuda significativos y para los que, no siendosignificativos, no son susceptibles de ser clasificados en grupos homogéneos de instrumentos decaracterísticas similares, atendiendo al tipo de instrumento, sector de actividad del deudor y áreageográfica de actividad, tipo de garantía, antigüedad de los importes vencidos, etc.

- Colectivamente, para el resto de instrumentos de deuda, estableciendo distintas clasificacionesde las operaciones, ateniendo a la naturaleza de los obligados al pago y de las condiciones del paísen que residen, situación de la operación y tipo de garantía con la que cuenta, antigüedad de lamorosidad, etc., fijando para cada uno de estos grupos de riesgo las pérdidas por deterioro que sonreconocidas en las cuenta anuales consolidadas.

El cálculo de las coberturas colectivas se realiza a través de metodologías internas, sobre la base de laexperiencia de las pérdidas históricas para activos con características de riesgo similares, y ajustada a partirde datos observables, a fin de reflejar el efecto de las condiciones actuales que no afectan al periodo del quese extrae la experiencia histórica, así como para suprimir los efectos de las condiciones del periodo históricoque no existen en la actualidad. La metodología empleada estima las pérdidas por deterioro a través de lavinculación entre los datos históricos de incumplimiento del Grupo y la severidad con otros datos observablescomo variables macroeconómicas. Las tasas de pérdidas históricas y de severidad se aplican a gruposdefinidos con características similares, de manera coherente con los grupos para los cuales se hanobservado las mencionadas tasas históricas. Finalmente, la pérdida incurrida se estima en base a losparámetros de riesgo de PI (probabilidad de incumplimiento), LGI (severidad) y EAI (exposición en elmomento de incumplimiento).

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del devengo de intereses sobre la basede los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmentecomo dudosos y para aquéllos para los que se hubiesen calculado colectivamente pérdidas por deterioro portener importes vencidos con una antigüedad superior a 90 días.

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda e instrumentos depatrimonio incluidos en el epígrafe de “Activos financieros disponibles para la venta” es igual a la diferenciapositiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonablemenos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y gananciasconsolidada.

Cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, lasminusvalías latentes reconocidas directamente en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” en elpatrimonio neto consolidado se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce, para elcaso de valores representativos de deuda, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo derecuperación y, para el caso de instrumentos de patrimonio, en el epígrafe de “Otro resultado globalacumulado” en el patrimonio neto consolidado.

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Para concluir sobre la existencia de evidencia objetiva de deterioro de valor de los instrumentos de deudacotizados y no cotizados, el Grupo analiza la existencia de posibles eventos causantes de pérdidas, como laconcurrencia de circunstancias que provocan dificultades financieras significativas del emisor o del obligado,incumplimientos en las cláusulas contractuales, tales como impagos o retrasos en el pago de principal ointereses, incremento de la probabilidad de que el emisor entre en una situación concursal o en cualquier otrasituación de reorganización financiera, desaparición de un mercado activo para el activo financiero encuestión, debido a dificultades financieras, y la rebaja de calificación crediticia, que podría ser indicativa deldeterioro cuando se considere conjuntamente con otra información disponible.

En el caso concreto de los instrumentos de patrimonio cotizados, el Grupo analiza si un descenso prolongadoo significativo en el valor razonable de la inversión por debajo de su coste es una evidencia objetiva dedeterioro de valor. A efectos de determinar cuándo existen evidencias objetivas de que el descenso en lacotización se debe a su deterioro, en el caso de que existan circunstancias excepcionales en los mercadosque fijan las cotizaciones, se analizan los efectos de la cotización derivados de movimientos generales demercado de forma separada de los movimientos que responden a factores específicos del emisor. En el casode que no existan circunstancias excepcionales de mercado, pero existan descensos prolongados por debajodel valor en libros en un porcentaje relevante, el Grupo estima también la evidencia de deterioro. Salvo queexistan criterios más específicamente soportables, el Grupo entiende que la falta de recuperabilidad de valordel activo puede venir evidenciada por un descenso prolongado o significativo de su valor razonable, sinperjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una pérdida por deterioro antes de que haya transcurridodicho plazo o descendido la cotización en el mencionado porcentaje, y presumiéndose, salvo prueba encontrario, que existe indicio de deterioro cuando el descenso se produce de forma prolongada durante un añoy medio o de forma significativa si la cotización de la acción cae en un 40 por ciento. También se realiza unanálisis, aun no existiendo causas excepcionales de mercado, de si existen razones objetivas para considerarque la cotización del título no refleja su valor razonable y, por tanto, no es una magnitud válida paracuantificar un potencial deterioro. Las razones objetivas en este caso pueden estar relacionadas con un “freefloat” muy reducido, actuaciones especulativas prolongadas sobre el valor de la acción, etc., razones todasellas que pueden distorsionar la cotización de los instrumentos de patrimonio.

Para el caso de los instrumentos de deuda y de capital clasificados en el epígrafe de “Activos no corrientes ygrupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos en venta”, las pérdidaspreviamente registradas dentro del Patrimonio neto consolidado se consideran realizadas reconociéndose enla cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en la fecha de su clasificación.

En el caso de las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas el Grupo estima elimporte de las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Dichaspérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que seproducen y las recuperaciones posteriores se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada delperiodo de recuperación.

2.8 Garantías financieras y provisiones constituidas sobre las mismas

Se consideran “garantías financieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidadesconcretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste; independientemente de la forma enque esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, crédito documentario irrevocable emitido oconfirmado por la entidad, etc.

De acuerdo con lo dispuesto en las NIIF-UE y con carácter general, el Grupo considera los contratos degarantías financieras prestadas a terceros como instrumentos financieros dentro del alcance de la NIC 39.

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En el momento de su registro inicial, el Grupo contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo delbalance de situación consolidado por su valor razonable más los costes de transacción que le seandirectamente atribuibles, el cual, con carácter general, equivale al importe de la prima recibida más, en sucaso, el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de suduración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance, el importe de las comisiones y rendimientosasimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a cobrar por el valor actual de lascomisiones y rendimientos pendientes de cobro. Con posterioridad a su registro inicial, estos contratos sevaloran en el pasivo del balance de situación consolidado por el mayor de los dos siguientes importes:

- El importe determinado de acuerdo con la NIC 37. En este sentido, las garantías financieras,cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente conobjeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar lasnecesidades de constituir provisión por ellas; que se determina por aplicación de criterios similares alos establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos dedeuda valorados a su coste amortizado.

- El importe inicialmente registrado por estos instrumentos, menos la amortización de esteimporte que, de acuerdo con lo dispuesto en la NIC 18, se realiza de manera lineal durante la duraciónde estos contratos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Las provisiones constituidas, en su caso, sobre estos instrumentos se encuentran contabilizadas en elepígrafe de “Provisiones - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes” del pasivo del balance desituación consolidado. La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en elepígrafe de “Dotaciones a provisiones (neto)” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En la circunstancia de que, de acuerdo con lo anteriormente indicado, fuese necesario constituir una provisiónpor estas garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo asociadas a estas operaciones, lascuales se encuentran registradas en el epígrafe de “Pasivos financieros a coste amortizado - Otros pasivosfinancieros” del pasivo del balance de situación consolidado, se reclasifican a la correspondiente provisión.

2.9. Contabilización de las operaciones de arrendamiento

2.9.1 Arrendamientos financieros

Se consideran operaciones de arrendamiento financiero aquellas en las que sustancialmente todos losriesgos y ventajas que recaen sobre el bien objeto del arrendamiento se transfieren al arrendatario.

Cuando las sociedades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien en una operación dearrendamiento financiero, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán delarrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción decompra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada aterceros, por lo que se incluye en el capítulo “Préstamos y partidas a cobrar” del balance de situaciónconsolidado, de acuerdo con la naturaleza el arrendatario.

Cuando las sociedades consolidadas actúan como arrendatarias en una operación de arrendamientofinanciero, presentan el coste de los activos arrendados en el balance de situación consolidado, segúnla naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (queserá el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de lascantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra).Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materialesde uso propio del Grupo (Nota 2.14).

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En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan,respectivamente, a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en los epígrafes “Intereses yrendimientos asimilados” e “Intereses y cargas asimiladas”, respectivamente, aplicando para estimarsu devengo el método del tipo de interés efectivo de las operaciones, calculado de acuerdo a lodispuesto en la nueva normativa.

En relación a la actividad de arrendamiento financiero desarrollada por el Grupo Unicaja Banco, acontinuación se detalla información cuantitativa al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

(a) La conciliación entre la inversión bruta (incluida la opción de compra si la hubiese) y el valoractual al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:


Valor nominal de las cuentas a cobrar 64 321 100 237Valor nominal de las operaciones de compra 3 266 4 192

Total valor nominal al cierre 67 587 104 429

Ingresos financieros no devengados 4 372 6 513

Valor actual al cierre 71 959 110 942

(b) El valor actual de los pagos mínimos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y su distribución porplazos residuales, es el siguiente:


Menos de un año 18 668 35 387Entre un año y cinco años 40 736 28 802Más de cinco años 8 915 42 561

68 319 106 750

(c) Los valores residuales no garantizados a favor del arrendador ascienden al 31 de diciembre de2016 a 3.266 miles de euros (4.192 miles de euros al 31 de diciembre de 2015).

(d) Las correcciones de valor acumuladas por insolvencias de cobros mínimos pendientes al 31 dediciembre de 2016 ascienden a 3.262 miles de euros (13.039 miles de euros al 31 de diciembrede 2015).

2.9.2 Arrendamientos operativos

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y sustancialmentetodos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador.

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras en operaciones de arrendamientooperativo, presentan el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe de “Activostangibles”; bien como “Inversiones inmobiliarias” bien como “Cedido en arrendamiento operativo”,dependiendo de la naturaleza de los activos objeto de dicho arrendamiento. Estos activos seamortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio ylos ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas yganancias consolidada de forma lineal en el epígrafe de “Otros productos de explotación - Ventas eingresos por prestación de servicios no financieros”.

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Cuando las sociedades consolidadas actúan como arrendatarias en operaciones de arrendamientooperativo, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por elarrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas en el epígrafede “Otros gastos generales de administración”.

2.10 Patrimonios gestionados

Los patrimonios gestionados por las sociedades consolidadas que son propiedad de terceros no se incluyenen el balance de situación consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldodel capítulo “Comisiones percibidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En la Nota 31.4 sefacilita información sobre los patrimonios de terceros gestionados por el Grupo al 31 de diciembre de 2016 y2015 durante los ejercicios terminados en esas fechas.

2.11 Fondos de inversión y fondos de pensiones gestionados por el Grupo

Los fondos de inversión y fondos de pensiones gestionados por las sociedades consolidadas no se presentanregistrados en el balance consolidado del Grupo, al ser propiedad de terceros el patrimonio de los mismos.Las comisiones devengadas en el ejercicio por los diversos servicios prestados a estos fondos por lassociedades del Grupo (servicios de gestión de patrimonios, depósito de carteras, etc.) se encuentranregistradas en el epígrafe de “Comisiones percibidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

2.12 Gastos de personal

2.12.1 Compromisos post-empleo

2.12.1.1 Descripción general de los compromisos

De acuerdo con el convenio laboral vigente, el Grupo debe complementar las percepciones de laSeguridad Social que correspondan a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso dejubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez.

Durante el ejercicio 2002, Unicaja llegó a un acuerdo con sus empleados de modificación ytransformación del sistema de previsión social complementaria existente hasta esa fecha, en loreferente a las contingencias de jubilación y sus derivadas y las contingencias de riesgo de actividad.Como consecuencia de dicho acuerdo, se formalizó un plan de pensiones de empleo que seexteriorizó en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones, de parte de los compromisos porpensiones devengados con el personal. El resto de los compromisos por pensiones incluidos en elfondo interno al 31 de diciembre de 2001 fueron asegurados mediante pólizas durante los ejercicios2004 y 2005 (Nota 41.1).

Los términos fundamentales de dicho acuerdo se basan en el paso a un modelo mixto de previsiónsocial al contemplar colectivos de aportación definida y de prestación definida. En consecuencia elPlan contemplado por el indicado acuerdo comprende seis colectivos en los que se integran losdistintos trabajadores en función de su antigüedad, vinculación y Convenio Colectivo al que seencuentran afectos. Dependiendo de cada uno de los colectivos las prestaciones son de prestaciónmínima garantizada para las contingencias de fallecimiento e incapacidad de activo y de aportación oprestación definida para las contingencias de jubilación.

Como consecuencia de la fusión de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería,Málaga y Antequera (ahora Fundación Bancaria Unicaja) y Caja Provincial de Ahorros de Jaén (Cajade Jaén), con fecha 13 de abril de 2011 se firmó el “Acuerdo Laboral para la Integración de los Planesde Pensiones de Empleo en Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga,Antequera y Jaén”, al que se dio cumplimiento mediante el “Acuerdo Laboral sobre el Procedimientode Integración de los Planes de Pensiones de Empleo en el Monte de Piedad y Caja de Ahorros deRonda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén” de 26 de julio de 2011.

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El objeto de este acuerdo fue establecer las bases por las que se regula el Plan de Pensiones deEmpleo que rige para todos los trabajadores de Unicaja como resultado de la fusión y el procedimientopara la unificación de los Planes de Empleo existentes en ambas entidades, llevada a cabo mediantela integración en el Plan de Pensiones de los Empleados de Unicaja del Plan de Pensiones deEmpleados de Caja de Jaén, lo que ha supuesto la terminación y liquidación de este último, creandoun nuevo colectivo compuesto por los empleados de dicha entidad.

Con fecha 20 de septiembre de 2011, la Comisión de Control del Plan de Pensiones de Empleados deUnicaja aprobó la modificación de las Especificaciones del Plan de Pensiones ajustada a la redacciónestablecida en el acuerdo laboral descrito anteriormente, aceptando de forma inmediata la integraciónde los partícipes y de sus derechos consolidados y de los beneficiarios procedentes del Plan dePensiones de Empleados de Caja de Jaén que causan alta el 26 de octubre de 2011.

Por otro lado, con motivo del proceso de bancarización de Unicaja, la Comisión de Control del Plan dePensiones de Empleados de Unicaja acordó la modificación de este plan en un Plan de PromociónConjunta cuyas especificaciones han sido actualizadas en noviembre de 2016.

Por último, durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja Banco adquirió una participación mayoritaria enel capital de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), que deacuerdo con sus correspondientes convenios laborales vigentes, debe complementar las percepcionesde la Seguridad Social que corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso dejubilación, viudedad, orfandad, incapacidad permanente o gran invalidez. Los compromisos post-empleo mantenidos por EspañaDuero con sus empleados se consideran “Compromisos de aportacióndefinida”, cuando la misma realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada,sin tener obligación real ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada nopudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en elejercicio corriente y en los anteriores. Por su parte, los compromisos post-empleo que no cumplen lascondiciones anteriores son considerados como “Compromisos de prestación definida”. En la Nota41.1.1 se incluyen los compromisos post-empleo de EspañaDuero a partir de la fecha de toma decontrol por parte del Grupo Unicaja Banco.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 los cálculos de los estudios actuariales para los sistemas deprestación definida se han efectuado aplicando las siguientes hipótesis:

2016 2015

Crecimiento salarial 2% 2%Crecimiento de la cobertura de la Seguridad Social 1% 1%Tasa de revisión de pensiones 1% 1%Tablas de mortalidad PERMF 2000-P PERMF 2000-P

Los compromisos devengados por el personal pasivo al 31 de diciembre de 2016 y 2015 seencuentran exteriorizados en Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensiones y se encuentran cubiertoscon una póliza de seguros contratada sobre la base de un tipo de interés asegurado del 5,406% hastael 31 de julio de 2041 y del 2,5% a partir de dicha fecha, y de las tablas de mortalidad PERMF 2000-P.

- Compromisos de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epígrafede “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no existía ningún importe pendiente de aportación a planesexternos de aportación definida.

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- Compromisos por prestación definida

El Grupo registra en el epígrafe de “Provisiones - Fondos para pensiones y obligaciones similares” delpasivo del balance consolidado (o en el activo, en el epígrafe de “Otros activos” dependiendo del signode la diferencia y siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en la NIC 19 y la CINIIF14, para su registro) el valor actual de los compromisos por pensiones de prestación definida, netos,según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitospara ser considerados como “Activos afectos al plan” y del “Coste por los servicios pasados”.

Se consideran “Activos afectos al plan” aquéllos vinculados con un determinado compromiso deprestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen lassiguientes condiciones:

- No son propiedad del Grupo, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de partevinculada al Grupo.

- Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados.- No pueden retornar al Grupo, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son

suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con lasprestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de losempleados ya pagadas por el Grupo, y

- No son instrumentos financieros intransferibles emitidos por el Grupo.

Si el Grupo puede exigir a un asegurador el pago de una parte o de la totalidad del desembolsoexigido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto quedicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dichaobligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo afecto al plan, elGrupo registra su derecho al reembolso en el activo del balance consolidado, en el epígrafe de“Contratos de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activoafecto al plan.

Se consideran “ganancias y pérdidas actuariales” las que proceden de las diferencias entre hipótesisactuariales previas y la realidad y de cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

De acuerdo con la NIC 19, el Grupo registra las ganancias o pérdidas actuariales que pudiesen surgiren relación con sus compromisos post-empleo con los empleados en el ejercicio en el que seproducen, mediante el correspondiente cargo o abono en el estado de ingresos y gastos reconocidosconsolidado, a través de “Otros ingresos y gastos reconocidos”, que se tratan a estos efectos comopartidas que no serán reclasificadas a resultados.

El “Coste de los servicios pasados”, que tiene su origen en modificaciones introducidas en lasretribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones, es el coste de lamejora de las prestaciones que se corresponde con los años de servicios prestados de cadaempleado conforme a una distribución lineal del coste por el método de la unidad de créditoproyectada, que se reconoce de forma inmediata en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadadel ejercicio en el que tiene lugar.

Las retribuciones post-empleo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de laforma siguiente:

El coste de los servicios del periodo corriente, entendiendo como tal el incremento en elvalor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los serviciosprestados en el ejercicio por los empleados, en el capítulo “Gastos de personal”.

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El coste por intereses, entendiendo como tal el incremento producido en el ejercicio en elvalor actual de las obligaciones como consecuencia del paso del tiempo, en el capítulo“Intereses y cargas asimiladas”. Cuando las obligaciones se presenten en el pasivo,netas de los activos afectos al plan, el coste de los pasivos que se reconocen en lacuenta de pérdidas y ganancias será exclusivamente el correspondiente a lasobligaciones registradas en el pasivo.

El rendimiento esperado de los activos asignados a la cobertura de los compromisos ylas pérdidas y ganancias en su valor, menos cualquier coste originado por suadministración y los impuestos que les afecten, en el capítulo "Intereses y rendimientosasimilados”.

2.12.1.2 Criterios utilizados para las retribuciones post-empleo

En lo relativo a los criterios utilizados y el método de determinación de las tasas de descuentoaplicadas para las retribuciones post-empleo, se debe considerar lo siguiente:

Para los compromisos asegurados: Los criterios utilizados son los recogidos en la NIC 19y en la normativa de Banco de España, en concreto, para la determinación del tipo deactualización, los criterios recogidos en la letra d) del punto 10 del apartado B.3) de laNorma Trigésima Quinta de la Circular 4/2004 del Banco de España. Al cierre delejercicio 2016, para los compromisos asegurados en pólizas de seguro, se ha calculadoel valor razonable de los activos y de las obligaciones aplicando un tipo de descuento enfunción de la duración medida de los compromisos.

Para los compromisos no asegurados: Se utiliza como tipo de referencia del mercado elcorrespondiente a las emisiones de bonos y obligaciones empresariales de altacalificación crediticia, tomando como referencia la curva IBOXX AA Corporate (esto es, lacorrespondiente a los bonos corporativos de alta calificación de la Zona Euro) al 31 dediciembre de 2016.

2.12.1.3 Compromisos post-empleo de prestación definida

Los compromisos post-empleo de prestación definida mantenidos por Unicaja Banco y EspañaDueroal cierre del ejercicio 2016 se agrupan en los siguientes planes:

Plan 1 de Unicaja Banco

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensionesdel sistema de empleo denominado “Plan de Pensiones de Promoción Conjunta de los empleadosde Unicaja Banco S.A. y de la Fundación Bancaria Unicaja”, incluyendo tanto al personal activocomo al personal beneficiario que ya se encuentra percibiendo la prestación post-empleo.

b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros aptapara la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, en la medida en quelos límites legales de aportaciones a planes de pensiones no permiten su financiación dentro delpropio Plan de Pensiones.

Plan 2 de Unicaja Banco

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros aptapara la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura decompromisos por pensiones derivados del Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros y delConvenio Colectivo de la Banca Privada correspondientes a empleados no adheridos al “Plan dePensiones de Promoción Conjunta de los Empleados de Unicaja Banco S.A. y de la FundaciónBancaria Unicaja”.

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b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros aptapara la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura decompromisos por pensiones correspondientes a un colectivo de prejubilados.

c) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros aptapara la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, para la cobertura decompromisos por pensiones correspondientes a dos colectivos de pasivos.

Plan 1 de EspañaDuero

La totalidad de los compromisos de este plan proceden de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria.

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante un plan de pensionesdel sistema de empleo para los empleados provenientes de Caja de Ahorros de Salamanca ySoria, denominado “Plan de Pensiones de los Empleados de Caja de Ahorros de Salamanca ySoria”, incluyendo tanto al personal activo como al personal beneficiario que ya se encuentrapercibiendo la prestación post-empleo.

b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros aptapara la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza número PD8001/000002 y número PD80 01/000003, en la medida en que los límites legales de aportaciones aplanes de pensiones no permiten su financiación dentro del propio Plan de Pensiones.

Plan 2 de EspañaDuero

Compromisos procedentes de Caja de Ahorros de Salamanca y Soria:

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante pólizas de segurosaptas para la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, pólizas númeroPD 80 1/000002, PD80 1/000003, número RV80 02/000002 y número PD80 07/000072.

b) Retribuciones post-empleo de prestación definida en fondo interno para rentas de pasivos.

Compromisos procedentes de Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad:

a) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros parala exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza número 8.118, en laque las prestaciones a pagar se corresponden, tanto en importe como en calendario de pagos,con los flujos de los activos financieros afectos (cash flowmarching).

b) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros aptapara la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza PCP – 1001, enla que las prestaciones a pagar se corresponden, tanto en importe como en calendario de pagos,con los flujos de los activos financieros afectos (cash flowmarching).

c) Retribuciones post-empleo de prestación definida exteriorizadas mediante póliza de seguros aptapara la exteriorización de compromisos según el Real Decreto 1588/1999, póliza número 10/78,en la que las prestaciones a pagar se corresponden, tanto en importe como en calendario depagos, con los flujos de los activos financieros afectos (cash flowmarching). El compromisoexteriorizado en esta póliza quedó sin efecto en el ejercicio 2014, procediéndose a la liquidacióncorrespondiente de la obligación y al rescate de la póliza de seguros.

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2.12.2 Otras retribuciones a largo plazo

El Grupo mantiene un acuerdo laboral de jubilaciones parciales anticipadas con los representantes delos trabajadores al objeto de atender situaciones específicas de algunos colectivos de empleados asícomo adecuar la plantilla del Grupo a las necesidades organizativas del mismo, el cual tiene unavigencia máxima hasta el 31 de diciembre de 2016.

Durante los ejercicios 2016 y 2015, el Grupo ha alcanzado una serie de acuerdos individualesconsistentes, principalmente, en prejubilaciones mediante suspensiones de contrato, cuyoscompromisos se encuentran adecuadamente cubiertos en cada una de las fechas mencionadas.

Para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados de estos acuerdos, el Grupo se habasado en hipótesis aplicadas de acuerdo con las condiciones de mercado y con las característicasdel colectivo cubierto.

2.12.3 Fallecimiento e invalidez

Los compromisos asumidos por el Grupo para la cobertura de las contingencias de fallecimiento einvalidez de los empleados durante el periodo en el que permanecen en activo y que se encuentrancubiertos mediante pólizas de seguros suscritas por el Plan de Pensiones (Nota 2.12.1) contratadascon Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., se registran en la cuenta de pérdidas yganancia consolidada por un importe igual al importe de las primas de dichas pólizas de segurosdevengados en cada ejercicio.

2.12.4 Premios de antigüedad

Unicaja Banco tiene asumido con sus empleados el compromiso de satisfacer una prestación a losmismos por importe de 1.615 euros y 2.000 euros, en el caso de que el empleado cumpla 20 y 35años de servicio en el Banco, respectivamente.

En lo que respecta a EspañaDuero, al cierre de los ejercicios 2016 y 2015 no existe ningún empleadocon derecho a recibir premios por antigüedad al haber quedado suprimidos mediante el abono de laparte devengada de los mismos a cabo de uno de los empleados.

Los compromisos por premios de antigüedad se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con losmismos criterios explicados anteriormente para los compromisos de prestación definida.

2.12.5 Indemnizaciones por cese

De acuerdo con la legislación vigente, las sociedades consolidadas españolas y algunas entidadesextranjeras están obligadas a indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causajustificada. En este sentido, el Grupo está obligado al pago de indemnizaciones a los empleados conlos que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales.

2.12.6 Planes de desvinculación voluntaria

Con fecha 21 de diciembre de 2015, el Banco puso en marcha un nuevo plan de desvinculacionesvoluntarias, que contempla la continuidad del esquema de prejubilaciones ya existente, así como laposibilidad de causar baja en la Entidad por extinción de contrato de mutuo acuerdo. El plan dedesvinculaciones voluntarias es de acogimiento voluntario por parte de los empleados de UnicajaBanco y se extenderá durante un periodo de dos años a contar desde el 1 de enero de 2016. En elcaso de las prejubilaciones, pueden acogerse los empleados de Unicaja Banco que alcancen la edadde 58 años o más en el plazo de dos años a contar a partir del 1 de enero de 2016. En el supuesto dela extinción del contrato laboral de mutuo acuerdo, pueden acogerse los empleados que, por razonesde edad, no puedan solicitar el acogimiento a la medida de prejubilación.

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2.13 Impuesto sobre beneficios

El gasto por el Impuesto sobre beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,excepto cuando sea consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en elpatrimonio neto, en cuyo supuesto, el impuesto sobre beneficios también se registra con contrapartida en elpatrimonio neto del Grupo.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula como el impuesto a pagar respecto alresultado fiscal del ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas durante el ejercicio en losactivos y pasivos registrados derivados de diferencias temporarias, de los créditos por deducciones ybonificaciones fiscales y de las posibles bases imponibles negativas (Nota 24).

El Grupo considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre el valor en librosy la base fiscal de un elemento patrimonial. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial elimporte atribuido al mismo a efectos fiscales. Se considera una diferencia temporaria imponible aquella quegenerará en el futuro la obligación para el Grupo de realizar algún pago a la administración correspondiente.Se considera una diferencia temporaria deducible aquella que generará para el Grupo algún derecho dereembolso o un menor pago a realizar a la administración correspondiente en el futuro.

Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas son importesque, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para generar su derecho, no seaplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el cumplimiento de los condicionantesestablecidos en la normativa tributaria para ello, considerándose probable por parte del Grupo su aplicaciónen ejercicios futuros.

Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén recuperables opagaderos de la administración correspondiente en un plazo que excede a los 12 meses desde la fecha de suregistro. Por su parte, se consideran activos o pasivos por impuestos diferidos aquellos importes que seespera recuperar o pagar, respectivamente, de la administración correspondiente en ejercicios futuros.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles. No obstantelo anterior, no se registran pasivos por impuestos diferidos con origen en la contabilización de un fondo decomercio.

Por su parte el Grupo sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporariasdeducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas sise cumplen las siguientes condiciones:

- los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se considereprobable que las sociedades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscalescontra las que poder hacerlos efectivos; y

- en el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles negativas, éstasse han producido por causas identificadas que es improbable que se repitan.

No se registran ni activos ni pasivos con origen en impuestos diferidos cuando inicialmente se registre unelemento patrimonial, que no surja en una combinación de negocios y que en el momento de su registro nohaya afectado ni al resultado contable ni al fiscal.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos comopasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes; efectuándose las oportunas correcciones a losmismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

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El Banco tributa en régimen de consolidación fiscal contemplado en el Título VII del Real Decreto Legislativo4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la ley del impuesto de sobre Sociedades.El criterio aplicado por el Grupo es el de registrar, por parte de cada entidad que tributa en dicho régimen, elgasto en concepto de impuesto sobre beneficios que le hubiese correspondido de haber presentado sudeclaración individualmente, ajustado por el importe de las bases imponibles negativas, deducciones obonificaciones, generadas por cada sociedad que sean aprovechadas por otras sociedades del Grupo,considerando los ajustes de consolidación fiscal a realizar.

Por otra parte señalar que el 30 de noviembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el RealDecreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a lanormativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras que, entreotros aspectos, introdujo modificaciones en el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedadesaprobado por el Real Decreto legislativo 4/2004, de 5 de marzo, estableciendo, para los periodos impositivosque comiencen a partir del 1 de enero de 2011 un nuevo tratamiento relativo a la inclusión en las basesimponibles, con determinados límites, para los periodos impositivos que comiencen a partir del ejercicio 2014,de determinadas diferencias temporarias con origen en las dotaciones por deterioro de créditos u otrosactivos derivados de las posibles insolvencias de deudores no vinculados con el sujeto pasivo y de lascorrespondientes a dotaciones a aportaciones a sistemas de previsión social y, en su caso, prejubilación, asícomo para su conversión en créditos con la administración en determinados supuestos como son el hecho deque una entidad pudiese presentar pérdidas contables o en los casos de existencia de liquidación oinsolvencia judicialmente declarada, estableciendo la posibilidad, de manera adicional, de que estasdiferencias temporarias pueden canjearse por valores de deuda pública dichos activos por impuestosdiferidos una vez transcurrido el plazo de compensación de bases imponibles negativas establecido en lanormativa aplicable.

2.14 Activos tangibles

2.14.1 Inmovilizado material de uso propio

El inmovilizado de uso propio incluye aquellos activos, en propiedad o adquiridos en régimen dearrendamiento financiero, que el Grupo tiene para su uso actual o futuro con propósitosadministrativos distintos de los de la Obra Social o para la producción o suministro de bienes y que seespera que sean utilizados durante más de un ejercicio económico. Entre otros, se incluyen en estacategoría los activos materiales recibidos por las sociedades consolidadas para la liquidación, total oparcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que seprevé darles un uso continuado y propio.

El inmovilizado material de uso propio se presenta valorado en el balance consolidado a su coste deadquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjuntode desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortizaciónacumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cadapartida con su correspondiente importe recuperable. El coste de adquisición de los elementos delinmovilizado material de uso propio de libre disposición incluye la valoración que se realizó de losmismos al 1 de enero de 2004 al valor razonable. Dicho valor razonable al 1 de enero de 2004 seobtuvo sobre la base de tasaciones realizadas por expertos independientes.

A estos efectos, el coste de adquisición de los activos adjudicados que pasan a formar parte delinmovilizado material de uso propio del Grupo, se asimila al importe neto de los activos financierosentregados a cambio de su adjudicación.

La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activosmenos su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otrasconstrucciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.

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Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan concontrapartida en el epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y,básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes (determinados en función de losaños de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos):

Porcentaje anual

Inmuebles 1% a 3%Mobiliario e instalaciones 8% a 13%Maquinaria y equipos electrónicos 13% a 27%

Con ocasión de cada cierre contable, las sociedades consolidadas analizan si existen indicios, tantointernos como externos, de que el valor neto de los elementos de su inmovilizado material excede desu correspondiente importe recuperable; en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que setrate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros en concepto de amortización enproporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesariauna reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de los activos materiales de usopropio se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe de “Deterioro del valor o reversiónde activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangibledeteriorado, las sociedades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deteriorocontabilizada en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe de “Deterioro delvalor o reversión de activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada yajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, lareversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en librospor encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejerciciosanteriores.

Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de loselementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en lasmismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo a la cuentade pérdidas y ganancias consolidada de ejercicios futuros en concepto de su amortización en virtud delas nuevas vidas útiles.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a losresultados del ejercicio en que se incurren, en el capítulo de “Otros gastos generales deadministración” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los costes financieros incurridoscomo consecuencia de la financiación de los elementos del inmovilizado material de uso propio seimputan a la cuenta de resultados consolidada en el momento de su devengo, no formando parte delcoste de adquisición de los mismos.

2.14.2 Inversiones inmobiliarias

El epígrafe de “Inversiones inmobiliarias” del balance de situación consolidado recoge los valoresnetos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos enrégimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de losincrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias,para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de susposibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activos materiales deuso propio (Nota 2.14.1).

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2.14.3 Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo

El epígrafe de “Activos tangibles - Cedido en arrendamiento operativo” del balance de situaciónconsolidado recoge los valores netos de aquellos activos materiales distintos de los terrenos y de losinmuebles que se tienen cedidos por el Grupo en arrendamiento operativo.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos enarrendamiento, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para elregistro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los activosmateriales de uso propio (Nota 2.14.1).

2.14.4 Importe recuperable de los activos tangibles

Tanto el inmovilizado material de uso propio como las inversiones inmobiliarias se valoran a coste deadquisición, registrando correcciones de valor por deterioro en caso de que el importe recuperable delos activos sea inferior a dicho coste. De acuerdo con la NIC 36, se debe tomar como importerecuperable el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso de losactivos. Cuando no se dispone de una medida fiable de su valor razonable, se toma como importerecuperable el “valor en uso” de dichos activos, lo que implica estimar las entradas y salidas futuras deefectivo derivadas de su funcionamiento continuado y de su enajenación o disposición final por otravía, y aplicar a estos flujos un tipo de descuento adecuado.

De acuerdo con la NIC 36, para determinar el valor de uso de un activo se deben seguir las siguientesindicaciones generales:

o Las proyecciones de los flujos futuros de efectivo deben basarse en hipótesis razonables yfundamentadas que representen la mejor estimación de la dirección acerca del conjunto delas condiciones económicas que existirán durante la vida útil restante del activo y sobre lospresupuestos o previsiones financieras más recientes aprobadas por la dirección, excluyendocualquier entrada o salida futura de efectivo estimada que se espere que surja dereestructuraciones futuras o de mejoras del rendimiento de los activos originalmente previsto.Las estimaciones basadas en estos presupuestos o previsiones cubrirán como máximo unperiodo de cinco años, salvo que pueda justificarse un periodo mayor.

o Las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los presupuestos oprevisiones financieras más recientes, hasta el final de la vida útil del activo, deben estimarseextrapolando las proyecciones antes mencionadas, utilizando para ello una tasa decrecimiento constante o decreciente, salvo que pueda justificarse el uso de una tasacreciente, que en cualquier caso no deberá exceder la tasa media de crecimiento a largoplazo para los productos o industrias, así como para el país en el que opera la entidad y parael mercado en el cual se utiliza el activo, a menos que pueda justificarse una tasa decrecimiento mayor.

El tipo de descuento utilizado es un tipo antes de impuestos que refleja la evaluación actual delmercado acerca del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo que no se hayanajustado ya en las estimaciones de los flujos futuros.

A este respecto, se considera que un tipo que refleja la evaluación actual del mercado del valortemporal del dinero y de los riesgos específicos del activo es el rendimiento que los inversoresexigirían si escogieran una inversión que generase flujos de efectivo de importes, distribución temporaly perfil de riesgo equivalentes a los que el Grupo espera obtener del activo en cuestión. Este tipo dedescuento se estima a partir del tipo implícito en las transacciones actuales de mercado para activossimilares. Cuando no está disponible directamente del mercado el tipo de descuento para un activoespecífico, se usan sustitutos para estimar el tipo de descuento.

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2.15 Activos intangibles

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física,que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por lassociedades consolidadas. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puedeestimarse de manera razonablemente objetiva y de los que las sociedades consolidadas estiman probableobtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente,se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas pordeterioro que hayan experimentado.

Los activos inmateriales pueden ser de “vida útil indefinida“, cuando, sobre la base de los análisis realizadosde todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del periodo durante el cual seespera que generarán flujos de efectivo netos a favor de las sociedades consolidadas, o de “vida útildefinida”, en los restantes casos.

Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable,las sociedades consolidadas revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse deque éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose criterios similaresa los adoptados para la amortización de los activos materiales. La amortización anual de los elementos delinmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra en el epígrafe de “Amortización - Activo intangible” dela cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, las sociedadesconsolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registradode estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe de “Pérdidas pordeterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas yganancias consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y,en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores sonsimilares a los aplicados para los activos materiales de uso propio (Nota 2.14.1).

2.16 Fondo de comercio

2.16.1 Contabilización de fondos de comercio

Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las sociedadesconsolidadas y valoradas por el método de la participación respecto a los correspondientes valoresteórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de primera consolidación, se imputan de lasiguiente forma:

- Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas,aumentando el valor de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores razonablesfuesen superiores (inferiores) a los valores netos contables con los que figuran en los balancesde situación de las sociedades adquiridas.

- Si son asignables a activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en elbalance de situación consolidado siempre que su valor razonable a la fecha de adquisiciónpueda determinarse fiablemente.

- Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una omás unidades generadoras de efectivo específicas.

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Los fondos de comercio, que sólo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso,representan, por tanto, pagos anticipados realizados por la sociedad adquirente de los beneficioseconómicos futuros derivados de los activos de la sociedad adquirida que no sean individual yseparadamente identificables y reconocibles.

A partir del 1 de enero de 2013 el Grupo registra los fondos de comercio en entidades asociadas comoparte del coste de adquisición de las entidades adquiridas, en el epígrafe de “Participaciones -Entidades asociadas” del balance de situación consolidado, tal y como se detalla en la Nota 4.

Los fondos de comercio adquiridos a partir del 1 de enero de 2004 se mantienen valorados a su costede adquisición y los adquiridos con anterioridad a esa fecha se mantienen por su valor neto registradoal 31 de diciembre de 2003 calculado de acuerdo a la normativa anteriormente aplicada por el Grupo(Circular 4/1991 de Banco de España, de 14 de junio). En ambos casos, con ocasión de cada cierrecontable se procede a estimar si se ha producido en ellos algún deterioro que reduzca su valorrecuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en caso afirmativo, se procede a suoportuno saneamiento, con cargo al epígrafe de “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)” dela cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Las pérdidas por deterioro relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversiónposterior.

2.16.2 Fondos de comercio negativos

Las diferencias negativas entre el coste de las participaciones en el capital de las sociedadesconsolidadas y asociadas respecto a los correspondientes valores teórico-contables adquiridos,ajustados en la fecha de primera consolidación, se imputan de la siguiente forma:

- Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas,aumentando el valor de los pasivos (o reduciendo el de los activos) cuyos valores razonablesfuesen superiores (inferiores) a los valores netos contables con los que figuran registrados ensus balances de situación de las sociedades adquiridas.

- Los importes remanentes se registran en el capítulo de “Otras ganancias” de la cuenta depérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en el que tiene lugar la adquisición de capital dela sociedad consolidada o asociada.

2.17 Existencias

Este epígrafe del balance de situación consolidado recoge los activos no financieros que las sociedadesconsolidadas:

- mantienen para su venta en el curso ordinario de su negocio,- tienen en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o- prevén consumirlos en el proceso de producción o en la prestación servicios.

Consecuentemente, se consideran existencias los terrenos y demás propiedades que se mantienen para suventa o para su integración en una promoción inmobiliaria.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste, que incorpora todos los desembolsosoriginados por su adquisición y transformación y los costes directos e indirectos en los que se hubieraincurrido para darles su condición y ubicación actuales así como los costes financieros que les seandirectamente atribuibles, siempre que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para ser vendidas,teniendo en cuenta los criterios anteriormente señalados para la capitalización de costes financieros delinmovilizado material de uso propio - y su “valor neto de realización”. Por valor neto de realización de lasexistencias se entiende el precio estimado de su enajenación en el curso ordinario del negocio, menos loscostes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su venta.

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Tanto las disminuciones como, en su caso, las posteriores recuperaciones del valor neto de realización de lasexistencias por debajo de su valor neto contable se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias delejercicio en el que tienen lugar, en el epígrafe de “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - otrosactivos”.

El valor en libros de las existencias vendidas se da de baja del balance y se registra como un gasto - en elepígrafe de “Otras cargas de explotación - Variación de existencias” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los activos adjudicados por parte del Grupo, entendidos como aquellos activos que el Grupo recibe de susprestatarios u otros deudores para la satisfacción, total o parcial, de activos financieros que representanderechos de cobro frente a aquellos, con independencia del modo de adquirir su propiedad, y que, deacuerdo a su naturaleza y al fin al que se destinan, sean clasificados como existencias por parte del Grupo,se contabilizan inicialmente por su coste de adquisición, entendiéndose por tal el valor neto contable de lasdeudas en las que tengan su origen, calculado este valor neto de acuerdo a lo dispuesto en la normativaaplicable a la Entidad. Posteriormente, los activos adjudicados están sujetos a la estimación de lascorrespondientes pérdidas por deterioro que, en su caso, se produzcan sobre los mismos, calculadas deacuerdo a los criterios generales de determinación para las existencias antes indicados.

2.18 Provisiones y pasivos contingentes

Al tiempo de formular las cuentas anuales de las sociedades consolidadas, sus respectivos Administradoresdiferencian entre:

- Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balancesurgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuiciospatrimoniales para las sociedades, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia; concretosen cuanto a su naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.

- Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados,cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientesde la voluntad de las sociedades consolidadas.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a lascuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario.Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas, sino que se informa sobrelos mismos, conforme a los requerimientos de la NIC 37 (Nota 18).

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre lasconsecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable yse utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas;procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Al cierre de los ejercicios 2016 y 2015 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales yreclamaciones entablados contra las sociedades consolidadas con origen en el desarrollo habitual de susactividades. Tanto los asesores legales del Grupo como sus Administradores entienden que la conclusión deestos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anualesconsolidadas de los ejercicios en los que finalicen.

La contabilización de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo a los criterios anteriores seregistran con cargo o abono al epígrafe de “Dotaciones a provisiones (neto)” de la cuenta de pérdidas yganancias consolidada.

El apartado 92 de la NIC 37 “Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes” permite que, en loscasos en que el desglose en las cuentas anuales de información detallada sobre determinadas provisiones opasivos contingentes por disputas con terceros pudiera afectar a las mismas o perjudicar seriamente laposición de la Entidad, se opte por no revelar en detalle dicha información.

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2.19 Transferencias de activos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que setraspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

Si los riesgos y beneficios de los activos transferidos se traspasan sustancialmente a terceros - casode las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en lafecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o deventa emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos en las que el cedenteno retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevostitulares y otros casos similares -, el activo financiero transferido se da de baja del balanceconsolidado o consecuencia de la transferencia.

Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido -caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio deventa más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene laobligación de devolver los mismos o similares activos, las titulizaciones de activos financieros en lasque se mantengan financiaciones subordinadas u otro tipo de mejoras crediticias que absorbansustancialmente las pérdidas crediticias esperadas para los activos titulizados y otros casosanálogos -, el activo financiero transferido no se da de baja del balance consolidado y se continúavalorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, sereconocen contablemente, sin compensarse entre sí:

- Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida;que se valora posteriormente a su coste amortizado.

- Tanto los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja como losgastos del nuevo pasivo financiero.

Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activofinanciero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compraadquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de lastitulizaciones de activos financieros en las que el cedente asume una financiación subordinada u otrotipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, sedistingue entre:

- Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: en estecaso, se da de baja del balance el activo transferido y se reconoce cualquier derechou obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

- Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúareconociéndolo en el balance consolidado por un importe igual a su exposición a loscambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociadoal activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivoasociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si elactivo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de losderechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valorrazonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguidolos flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos ybeneficios que llevan implícitos.

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2.20 Activos no corrientes y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificadocomo mantenidos para la venta

El capítulo de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado comomantenidos para la venta” del balance consolidado recoge el valor en libros de las partidas, individuales ointegradas en un conjunto, “grupo de disposición”, o que forman parte de una unidad de negocio que sepretende enajenar “operaciones en interrupción”, cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en lascondiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde lafecha a la que se refieren las cuentas anuales consolidadas.

También se consideran como activos no corrientes en venta aquellas participaciones en empresas asociadaso negocios conjuntos que cumplan los requisitos mencionados en el párrafo anterior.

Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de naturaleza financiera yno financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación, en lugar demediante su uso continuado.

Concretamente, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos por las sociedades consolidadas parala satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se consideranactivos no corrientes en venta; salvo que las sociedades consolidadas hayan decidido hacer un usocontinuado de esos activos (Nota 16).

Simétricamente, el capítulo de “Pasivos asociados con activos no corrientes en venta” del balance recoge, encaso de existir, los saldos acreedores asociados a los grupos de disposición o a las operaciones eninterrupción que pudiese tener el Grupo.

Con carácter general, los activos clasificados como activos no corrientes en venta se valoran por el menorimporte entre su valor en libros en el momento en el que son considerados como tales y su valor razonable,neto de los costes de venta estimados de los mismos. Mientras que permanecen clasificados en estacategoría, los activos materiales e intangibles amortizables por su naturaleza no se amortizan.

En el caso de que el valor en libros exceda al valor razonable de los activos, netos de sus costes de venta, elGrupo ajusta el valor en libros de los activos por el importe de dicho exceso, con contrapartida en el epígrafede “Ganancias (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas”de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de producirse posteriores incrementos del valorrazonable de los activos, el Grupo revierte las pérdidas anteriormente contabilizadas, incrementando el valoren libros de los activos con el límite del importe anterior a su posible deterioro, con contrapartida en elepígrafe antes indicado de “Ganancias (Pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados comooperaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes en venta se presentan en el capítulo“Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas” dela cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

No obstante lo anterior, los activos financieros, los activos procedentes de retribuciones a empleados, losactivos por impuestos diferidos y los activos por contratos de seguros que formen parte de un grupo dedisposición o de una operación en interrupción, no se valorarán de acuerdo con lo dispuesto en los párrafosanteriores, sino de acuerdo con los principios y normas aplicables a éstos conceptos, que se han explicadoen los apartados anteriores de la Nota 2.

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2.21 Ganancias/ pérdidas procedentes de actividades interrumpidas

Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza, incluidos los correspondientes a correcciones pordeterioro de valor, generados en el ejercicio por las operaciones de un componente del Grupo que se hayanclasificado como operaciones en interrupción, aunque se hubiesen generado con anterioridad a dichaclasificación, se presentan, netos del efecto impositivo, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadacomo un único importe en la partida “Ganancias/ pérdidas después de impuestos procedentes de actividadesinterrumpidas”, tanto si el componente permanece en el balance consolidado como si se ha dado de baja deél, incluyendo también en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición.

Durante los ejercicios 2016 y 2015, los resultados de operaciones interrumpidas incorporados a la cuenta depérdidas y ganancias consolidada ascienden a 10.205 miles de euros y 24.010 miles de euros,respectivamente, y se corresponden con los rendimientos de instrumentos de patrimonio clasificados comooperaciones interrumpidas. El desglose de estos resultados para los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:


Caja España Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 1 400 15 620Duero Pensiones, E.G.F.P. 766 607Unión del Duero Compañía de Seguros de Vida, S.A. 8 039 7 783

10 205 24 010

2.22 Combinaciones de negocios

Se consideran combinaciones de negocios aquellas operaciones mediante las cuales se produce la unión dedos o más entidades o unidades económicas en una única entidad o grupo de sociedades.

Aquellas combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2004 por las cuales el Grupoadquiere el control de una entidad se registran contablemente de la siguiente manera:

- El Grupo procede a estimar el coste de la combinación de negocios, definido como el valorrazonable de los activos entregados, de los pasivos incurridos y de los instrumentos de patrimonioemitidos, en su caso, por la entidad adquiriente.

- Se estima el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidadadquirida, incluidos aquellos activos intangibles que pudiesen no estar registrados por la entidadadquirida, los cuales se incorporan al balance consolidado por dichos valores.

- La diferencia entre el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de laentidad o de la unidad económica adquirida y el coste de la combinación de negocios se registra enlas cuentas anuales consolidadas de la siguiente manera:

Si la diferencia entre el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivoscontingentes de la entidad o de la unidad económica adquirida y el coste de la combinación denegocios es negativa, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada comoun ingreso, en la partida “Diferencias negativas en combinaciones de negocios”, previa nuevacomprobación de los valores razonables asignados a todos los elementos patrimoniales y delcoste de la combinación de negocios.

Si la diferencia entre el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivoscontingentes de la entidad o de la unidad económica adquirida y el coste de la combinación denegocios es positiva, se registrará un fondo de comercio de consolidación que en ningún casose amortizará, pero anualmente se someterá al análisis de deterioro establecido en las NormasInternacionales de Información Financiera.

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En las adquisiciones de participaciones por etapas en una determinada entidad, por las que, en virtud de unade las compras efectuadas, se adquiere el control sobre la entidad participada, se aplican por parte del Grupolos siguientes criterios contables:

- El coste de la combinación de negocios es la suma del coste de cada una de las transaccionesindividuales.

- En cada una de las adquisiciones de participaciones realizadas hasta el momento en que seadquiere el control sobre la entidad adquirida, se calcula el fondo de comercio o la diferencia negativade consolidación de manera independiente para cada transacción, aplicando el procedimiento descritoanteriormente en esta Nota.

- La diferencia que pueda existir entre el valor razonable de los elementos de la entidadadquirida en cada una de las fechas de las adquisiciones sucesivas y su valor razonable en la fecha ala que se adquiere el control sobre dicha participación se registra como una revalorización de dichoselementos patrimoniales.

2.23 Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado

En este estado financiero se presentan los ingresos y gastos generados por el Grupo como consecuencia desu actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidasy ganancias consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuestoen la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto distinguiendo entre estos últimos, a su vez, entreaquellas partidas que podrán ser reclasificadas a resultados de acuerdo a lo dispuesto en la normativaaplicable y las que no. Por tanto, en este estado se presenta:

a) El resultado del ejercicio.b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directa y transitoriamente durante el ejercicio

como “Otro resultado global acumulado” en el patrimonio neto.c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos registrados durante el ejercicio directa y

definitivamente en el patrimonio neto como “Otro resultado global acumulado”, en caso de existir.d) El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores.e) El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras a) a d)

anteriores.

Las variaciones en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como “Otro resultado globalacumulado” de manera transitoria hasta su reversión en la cuenta de pérdidas y ganancias se desglosan en:

- Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastosoriginados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidosen el ejercicio como “Otro resultado global acumulado” se registran en esta partida, aunque en elmismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, al valor inicial de otrosactivos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.

- Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: recoge el importe delas ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque seaen el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada delejercicio.

- Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de lasganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en elmismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia decoberturas de flujos de efectivo.

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- Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entrepartidas de “Otro resultado global acumulado” conforme a los criterios establecidos en la normativavigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efectoimpositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios relacionados con partidas que podrán ser reclasificadas aresultados” del estado.

2.24 Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado

En el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan todos los cambios habidos en elpatrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones deerrores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejerciciode todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de sunaturaleza en las siguientes partidas:

- Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios enel patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de losestados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.

- Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de laspartidas registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos anteriormente indicadas.

- Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonioneto, como pueden ser la distribución de resultados, operaciones con instrumentos de patrimoniopropios, pagos con instrumentos de patrimonio, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquierotro incremento o disminución del patrimonio neto.

2.25 Estado de flujos de efectivo consolidado

En los estados de flujos de efectivo consolidados del Grupo correspondientes a los ejercicios 2016 y 2015, seutilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:

- Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendopor éstos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones ensu valor.

- Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otrasactividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios deactivos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición delpatrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

Como parte de los flujos de efectivo de las actividades de explotación se incluyen determinados ajustes conobjeto de obtener el importe de dichos flujos a partir del resultado consolidado del ejercicio. Al 31 dediciembre de 2016 y 2015, además de la amortización, se incluyen “Otros ajustes”, que corresponden apartidas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que no generan flujos de efectivo.

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A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se han considerado como “efectivo yequivalentes de efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios ensu valor. De esta manera, el Grupo Unicaja Banco considera efectivo o equivalentes de efectivo, lossiguientes activos y pasivos financieros:

- El efectivo propiedad del Grupo, el cual se encuentra registrado en el epígrafe de “Caja yDepósitos en Bancos Centrales” del balance consolidado. El importe del efectivo propiedad del Grupoal 31 de diciembre de 2016 asciende a 323.291 miles de euros (309.854 miles de euros al 31 dediciembre de 2015).

- Los saldos mantenidos con Bancos Centrales, los cuales se encuentran registrados en elepígrafe de “Caja y depósitos en Bancos Centrales” del activo del balance de situación consolidado,que al 31 de diciembre de 2016 ascienden a 338.422 miles de euros (1.268.454 miles de euros al 31de diciembre de 2015).

- Los saldos a la vista mantenidos con entidades de crédito, distintos de los saldos mantenidoscon Bancos Centrales y exceptuando las cuentas mutuas. Los saldos deudores a la vista mantenidoscon entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales se encuentran registrados, entre otrosconceptos, en el epígrafe de “Prestamos y partidas a cobrar - Préstamos y anticipos - Entidades decrédito” del balance de situación consolidado, ascendiendo su importe al 31 de diciembre de 2016 a199.994 miles de euros (412.446 miles de euros al 31 de diciembre de 2015).

Durante el ejercicio 2016, el Grupo Unicaja Banco ha procedido a la modificación del criterio de elaboracióndel estado de flujos de efectivo consolidado en lo que respecta a la consideración de los saldos acreedores ala vista mantenidos con entidades de crédito distintas de los Bancos Centrales, en adaptación a los cambiosintroducidos por la Circular 5/2014 del Banco de España sobre la estructura de los estados financierosconsolidados. En aplicación del nuevo criterio, sólo se consideran a efectos del estado de flujos los saldosdeudores a la vista con entidades de crédito, sin netearlos con los saldos acreedores anteriormente referidos.Este cambio se ha aplicado retroactivamente conforme al marco normativo descrito en la Nota 1.3.

3. Distribución de los resultados de la Entidad Dominante

La propuesta de distribución del beneficio neto de la Entidad Dominante del ejercicio 2016 que su Consejo deAdministración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, junto con la ya aprobadacorrespondiente al ejercicio 2015, es la siguiente:


Dividendos - Dividendos activos 17 000 19 000Dividendos a cuenta pagados - -Dividendos pendientes de pago 17 000 19 000

Reservas - Reserva legal 19 174 23 006Reservas - Reserva de capitalización Ley 27/2014 6 600 10 901Reservas - Reservas voluntarias 148 969 177 156

Beneficio neto del ejercicio 191 743 230 063

De acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundidode la Ley de Sociedades de Capital, las entidades que obtengan beneficios en un ejercicio económicodeberán dotar el 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hastaque la reserva legal alcance al menos el 20% del capital social desembolsado. La reserva legal podráutilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que excede del 10% del capital social yaincrementado. Mientras no supere el 20% del capital social, la reserva legal sólo podrá destinarse a lacompensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

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La propuesta de distribución del resultado de la Entidad Dominante del presente ejercicio y del anteriorincluye la dotación a la Reserva de Capitalización regulada por el artículo 25 de la Ley 27/2014, de 27 denoviembre, del Impuesto sobre Sociedades. De acuerdo con la citada Norma, esta reserva deberá figurar enel balance con absoluta separación y título apropiado, y será indisponible durante el plazo de 5 años contadodesde el cierre del período impositivo al que corresponda su dotación, salvo que deba ser utilizada en lacompensación de pérdidas contables del Banco, en caso de separación de socios, con motivo de sueliminación como consecuencia de operaciones a las que resulte de aplicación el régimen fiscal especialestablecido en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014 (fusión, escisión y otras operaciones dereestructuración empresarial) o si el Banco se viera obligado a aplicar la referida reserva por mandato decarácter legal. La dotación de esta reserva, enmarcada en la voluntad del Banco de reforzar sus fondospropios, le permitirá aplicar una reducción en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, con loslímites y requisitos establecidos en el citado artículo 25 de la Ley 27/2014.

Asimismo, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, el Consejo de Administración deUnicaja Banco, tras contrastar que se cumplen las condiciones previstas en el folleto de emisión, ha acordadoefectuar el pago de la remuneración discrecional de los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles(PeCoCos) emitidos por el Banco, por un importe bruto total de 6.850 miles de euros, por el periodocomprendido entre el 29 de marzo de 2016 y el 28 de marzo de 2017 (en el ejercicio anterior se acordó unaremuneración discrecional de 17.124 miles de euros por los NeCoCos y PeCoCos vivos a la fecha deformulación de las cuentas anuales del ejercicio 2015).

Beneficio por acción

El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuido al Banco entreel número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio, excluido el número mediode las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.

Por su parte, el beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico por acción, peroel número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivopotencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible en vigor al cierre del ejercicio.

A continuación se presenta el beneficio básico y diluido por acción del Grupo Unicaja Banco para losejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:

2016 2015

Resultado atribuido a la entidad dominante (en miles de euros) 142 117 186 661Ajuste: Costes financieros de emisiones obligatoriamente convertibles

(en miles de euros) - -Resultado ajustado (en miles de euros) 142 117 186 661Del que: Resultado operaciones continuadas (en miles de euros) 131 912 162 651Del que: Resultado operaciones interrumpidas (en miles de euros) 10 205 24 010Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación minorado

por la autocartera (en miles) 922 802 922 802

Beneficio básico por acción en actividades continuadas (en euros) 0,143 0,176Beneficio básico por acción en operaciones interrumpidas (en euros) 0,011 0,026

Beneficio básico total por acción (en euros) 0,154 0,202

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2016 2015

Resultado atribuido a la entidad dominante (en miles de euros) 142 117 186 661Ajuste: Costes financieros de acciones potenciales con efectos dilusivos

(en miles de euros) - -Resultado ajustado (en miles de euros) 142 117 186 661Del que: Resultado operaciones continuadas (neto de minoritarios) 131 912 162 651Del que: Resultado operaciones interrumpidas (neto de minoritarios) 10 205 24 010Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulaciónminorado por la autocartera (en miles) 922 802 922 802

Número medio de acciones por la conversión de bonos (en miles) 41 523 41 523Número medio total ajustado de acciones para el cálculo del beneficio

diluido por acción (en miles) 964 325 964 325

Beneficio diluido por acción en actividades continuadas (en euros) 0,137 0,169Beneficio diluido por acción en operaciones interrumpidas (en euros) 0,011 0,025

Beneficio diluido total por acción (en euros) 0,147 0,194

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, como consecuencia del proceso de adquisición de EspañaDuero descritoen la Nota 1.2, el Grupo Unicaja Banco mantiene instrumentos con efecto dilusivo potencial. En este sentido,el Grupo Unicaja Banco cuenta actualmente con emisiones de Bonos Perpetuos ContingentementeConvertibles (PeCoCos) registrados en el epígrafe de “Otros instrumentos de patrimonio” cuya retribucióndiscrecional está condicionada al cumplimiento de una serie de condiciones (Nota 22.2).

En aplicación de la NIC 33 “Ganancias por acción”, se ha utilizado el número medio de acciones y otrosinstrumentos en circulación durante el ejercicio 2016 y 2015. En este sentido, los Bonos PerpetuosContingentemente Convertibles (PeCoCos) sólo han sido considerados en el beneficio diluido.

Dividendos pagados y retribuciones de otros instrumentos de patrimonio

Los dividendos pagados por Unicaja Banco, S.A. durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre 2016 y2015 son los siguientes:


% sobreNominal

Euros poracción Importe

% sobreNominal

Euros poracción Importe

Acciones ordinarias 2,16% 0,02 19 000 2,84% 0,03 25 000Resto acciones (sin voto, rescatables, etc.) - - - - - -Dividendos totales pagados - - 19 000 - - 25 000

Dividendos con cargo a resultados - - 19 000 - - 25 000Dividendos con cargo a reservas o prima deemisión - - - - - -Dividendos en especie - - - - - -

El cálculo anterior se ha realizado teniendo en cuenta el número de acciones existentes a la fecha en la quese produjo la distribución de resultados, sin tener en cuenta instrumentos convertibles con efecto dilusivo.

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Con fecha 18 de marzo de 2016, el Consejo de Administración de Unicaja Banco incluyó un reparto de19.000 miles de euros de dividendos en la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2015 (siendoaprobado posteriormente por la Junta General de Accionistas con fecha 22 de abril de 2016 y pagado confecha 4 de mayo de 2016). De igual manera, con fecha 26 de marzo de 2015, el Consejo de Administraciónincluyó un dividendo de 25.000 miles de euros en la propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2014(siendo aprobado posteriormente por la Junta General de Accionistas con fecha 30 de abril de 2015 y pagadocon fecha 12 de mayo de 2015).

Asimismo, con fecha 18 de marzo de 2016, el Consejo de Administración de Unicaja Banco, tras contrastarque se cumplían las condiciones previstas en el folleto de emisión, acordó efectuar el pago de laremuneración discrecional de los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) y BonosPerpetuos Contingentemente Convertibles (PeCoCos) emitidos por el Banco, por un importe bruto total de17.124 miles de euros, siendo pagados con fecha 29 de marzo de 2016. De igual manera, con fecha 26 demarzo de 2015, el Consejo de Administración acordó efectuar el pago de esta remuneración discrecional poridéntico importe de 17.124 miles de euros, siendo pagados con fecha 17 de marzo de 2015.

Por último, como consecuencia de la conversión en acciones de los Bonos Necesaria y ContingentementeConvertibles (NeCoCos), realizada con fecha 30 de junio de 2016 (Nota 12.2), se ha procedido al pago de laremuneración correspondiente al periodo comprendido entre el 29 de marzo de 2016 y el 30 de junio de 2016,por importe de 2.626 miles de euros.

4. Fondo de comercio en entidades puestas en equivalencia

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene un fondo de comercio en entidades puestas enequivalencia pendiente de deterioro por importe de 32.416 miles de euros y 34.323 miles de euros,respectivamente. Dicho fondo de comercio se generó fundamentalmente en base a la comparación con elvalor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos por la Entidad en la toma departicipación sobre las sociedades Autopistas del Sol, Concesionaria España, S.A. e Hidralia, Gestión Integralde Aguas de Andalucía, S.A., esta última a través de la sociedad Hidrocartera, S.L. Dicho fondo de comerciose encuentra contabilizado como parte del coste de adquisición de las entidades adquiridas, en el epígrafe de“Participaciones - Entidades asociadas” del balance de situación consolidado. El importe pendiente dedeterioro en cada uno de los ejercicios tiene su origen en los beneficios de las entidades adquiridasesperados por los Administradores de la Entidad Dominante, considerando la solidez de su base de clientes ylas cifras de ingresos medios por clientes.

Durante el ejercicio 2016, en aplicación de lo detallado en la Nota 2.16, el mencionado fondo de comerciogenerado ha sido deteriorado en 1.907 miles de euros.

A continuación se presenta un cuadro con la fecha inicial de registro de los fondos de comercio en entidadesasociadas y su importe bruto inicial, así como los importes deteriorados desde su origen (saneamientosacumulados) y el importe neto de los fondos de comercio al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Miles de eurosSaneamientos acumulados Importe neto

Importeinicial

Fecha inicialde registro 2016 2015 2016 2015

Autopista del Sol, C.E.S.A. 34 833 Sep. 2005 (10 195) ( 9 346) 24 638 25 487Hidralia, G.I.A.A., S.A. 20 467 Jun. 2005 (12 689) (11 631) 7 778 8 836

55 300 (22 884) (20 977) 32 416 34 323

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Al tratarse de fondos de comercio vinculados a concesiones y licencias administrativas de las entidadesadquiridas para un determinado periodo de tiempo, los Administradores del Banco entienden que, salvo quese manifiesten otras evidencias de deterioro, el valor recuperable de los fondos de comercio registrados se vareduciendo de forma proporcional al número de años que restan para el final de la concesión o licenciaadministrativa.

5. Información por segmentos

El Grupo dedica su actividad principal a la banca minorista. Por otro lado, desarrolla la práctica totalidad de suactividad en el territorio nacional, considerando los Administradores que la tipología de la clientela es similaren todo su ámbito de actuación territorial. Por ello, conforme a lo establecido en la normativa, se consideraque la información correspondiente a la segmentación de la operativa en diferentes líneas de negocio ysegmentos geográficos del Grupo no resulta relevante.

A continuación se presenta de manera detallada la importancia relativa que tiene la diferenciación porsegmentos en el Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015, para cada una de las tipologías oparámetros de segmentación que se definen en los párrafos 32 a 34 de la NIIF 8.

Información por sectores (productos y servicios)

A continuación se detalla el balance de situación consolidado del Grupo Unicaja Banco con distribución porsectores al 31 de diciembre de 2016 y 2015, con el mismo desglose que la información sectorial reportada aBanco de España.

Al 31 de diciembre de 2016, el sector de entidades de crédito supone el 99,87% del total activo consolidado ala fecha y el 99,98% del patrimonio neto consolidado. A estos efectos, de acuerdo con el apartado 2 de laNorma 70ª de la Circular 4/2004 de Banco de España, se incluye como “Sector de entidades de crédito” lainformación relativa al grupo consolidable de entidades de crédito según se define en la Norma 1ª de la citadaCircular 4/2004 de Banco de España.

a) Balance consolidado al 31 de diciembre de 2016:

Distribución (miles de euros)

ACTIVO Total

Sector deentidadesde crédito

Entidadesde seguros

Otrasentidades

Ajustes yeliminaciones

Efectivo, saldos en efectivo en bancoscentrales y otros depósitos a la vista

861 711 863 512 - 23 175 ( 24 976)

Activos financieros mantenidos para negociar 78 330 78 330 - - -Activos financieros disponibles para la venta 5 403 336 5 408 025 - 512 ( 5 201)Préstamos y partidas a cobrar 31 642 958 31 701 719 - 80 271 ( 139 032)Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 12 907 583 12 910 601 - - ( 3 018)Derivados - Contabilidad de coberturas 606 362 606 362 - - -Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 294 099 534 933 - 12 655 ( 253 489)Activos amparados por contratos de seguro oreaseguro

- - - - -

Activos tangibles material 1 437 840 1 315 334 - 124 967 ( 2 461)Activos intangibles 782 699 - 95 ( 12)Activos por impuestos 2 585 726 2 576 511 - 11 740 ( 2 525)Otros activos 659 851 644 360 - 61 963 ( 46 472)Activos no corrientes y grupos enajenables deelementos que se han clasificado comomantenidos para la venta

762 250 528 076 - - 234 174

Total activo 57 240 828 57 168 462 - 315 378 ( 243 012)

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PASIVO Y PATRIMONIO NETO Total


Entidadesde seguros

OtrasEntidades


Pasivos financieros mantenidos para negociar 50 820 50 820 - - -Pasivos financieros a coste amortizado 52 729 470 52 672 642 - 217 325 (160 497)Derivados - Contabilidad de coberturas 49 902 38 152 - 11 750 -Pasivos amparados por contratos de seguro oreaseguro

3 992 3 992 - - -

Provisiones 707 015 704 938 - 2.233 ( 156)Pasivos por impuestos 239 107 236 478 - 2 916 ( 287)Otros pasivos 277 399 278 866 - 8 735 ( 10 202)

Total pasivo 54 057 705 53 985 888 - 242 959 (171 142)

Fondos propios 2 918 429 2 918 429 - 62 687 ( 62 687)Otro resultado global acumulado 34 648 34 647 - 9 732 ( 9 731)Intereses minoritarios (Participaciones nodominantes)

230 046 229 498 - - 548

Total patrimonio neto 3 183 123 3 182 574 - 72 419 ( 71 870)

Total pasivo y patrimonio neto 57 240 828 57 168 462 - 315 378 (243 012)

b) Balance consolidado al 31 de diciembre de 2015:


ACTIVO Total


Entidadesde seguros

Otrasentidades


Efectivo, saldos en efectivo en bancoscentrales y otros depósitos a la vista 1 990 763 1 990 748 1 14 -Activos financieros mantenidos para negociar 94 012 94 012 - - -Activos financieros disponibles para la venta 9 810 055 9 841 231 17 819 859 ( 49 854)Préstamos y partidas a cobrar 34 300 065 34 397 239 9 901 80 037 ( 187 112)Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 7 239 598 7 242 611 - - ( 3 013)Derivados - Contabilidad de coberturas 738 060 738 060 - - -Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 359 131 487 796 - 5 802 ( 134 467)Activos amparados por contratos de seguro oreaseguro 8 208 - 8 208 - -Activos tangibles material 1 490 899 1 304 409 29 180 187 6 274Activos intangibles 1 194 1 042 8 156 ( 12)Activos por impuestos 2 590 644 2 579 816 109 23 219 ( 12 500)Otros activos 836 298 849 278 17 075 82 854 ( 112 909)Activos no corrientes y grupos enajenables deelementos que se han clasificado comomantenidos para la venta 852 902 625 449 - - 227 453

Total activo 60 311 829 60 151 691 53 150 373 128 (266 140)

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PASIVO Y PATRIMONIO NETO Total


Entidadesde seguros

OtrasEntidades


Pasivos financieros mantenidos para negociar 125 280 125 280 - - -Pasivos financieros a coste amortizado 55 577 323 55 465 433 7 675 322 050 (217 835)Derivados - Contabilidad de coberturas 107 797 91 863 - 15 934 -Pasivos amparados por contratos de seguro oreaseguro 31 040 - 26 169 - 4 871Provisiones 747 964 746 307 22 1 689 ( 54)Pasivos por impuestos 295 404 289 001 1 237 2 028 3 138Otros pasivos 171 076 178 486 1 887 1 973 ( 11 270)

Total pasivo 57 055 884 56 896 370 36 990 343 674 (221 150)

Fondos propios 2 833 525 2 833 525 14 534 40 622 ( 55 156)Otro resultado global acumulado 142 313 142 313 1 626 ( 11 168) 9 542Intereses minoritarios (Participaciones nodominantes) 280 107 279 483 - - 624

Total patrimonio neto 3 255 945 3 255 321 16 160 29 454 ( 44 990)

Total pasivo y patrimonio neto 60 311 829 60 151 691 53 150 373 128 (266 140)

Información sobre áreas geográficas

El Grupo Unicaja Banco desarrolla su actividad en territorio español, siendo similar la tipología de la clientelaen todo el territorio. Por tanto, el Grupo considera un único segmento geográfico para su operativa, no siendoaplicable el desglose de la información requerida en el párrafo 33 de la NIIF 8.

A efectos ilustrativos, se presenta a continuación la distribución de los ingresos por intereses por áreageográfica para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015.

Miles de eurosDistribución de los ingresos por intereses por área geográfica

Individual Consolidado2016 2015 2016 2015

Mercado interior 623 799 733 909 1 010 971 1 277 572Exportación

Unión Europea - - - -Países OCDE - - - 2 316Resto de países - - - -

Total 623 799 733 909 1 010 971 1 279 888

Información sobre los principales clientes

El Grupo Unicaja Banco se dedica principalmente al negocio de banca minorista y no existen clientes quesupongan más del 10 por ciento de los ingresos ordinarios del Grupo, por lo que el Grupo considera que noresulta aplicable el desglose de la información requerida por el párrafo 34 de la NIIF 8.

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6. Retribuciones del Consejo de Administración y de la Alta Dirección

6.1 Remuneración al Consejo de Administración de la Entidad Dominante

En el siguiente cuadro se muestra un detalle de las remuneraciones devengadas a favor de los miembros delConsejo de Administración de la Entidad Dominante, Unicaja Banco, S.A., exclusivamente en su calidad deConsejeros del mismo durante los ejercicios 2016 y 2015, que se corresponden con los importes devengadosen concepto de dietas de asistencia, así como retribuciones fijas únicamente por su condición de consejeros.


Atencia Robledo, Manuel 45 34Azuaga Moreno, Manuel 30 14Domínguez-Adame Cobos, Eloy 80 69Fraile Cantón, Juan 80 71Jiménez Sánchez, Guillermo 76 58Lombardero Barceló, Mª Luisa 14 14López López, Antonio 63 71Mateos-Aparicio Morales, Petra 80 71Medel Cámara, Braulio 8 14Molina Morales, Agustín 46 59Sánchez del Villar Boceta, Enrique 8 -Torre Colmenero, José Mª de la 64 58Valle Sánchez, Victorio 80 73

6.2 Remuneraciones a la Alta Dirección de la Entidad Dominante

A efectos de la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas, se ha considerado comopersonal de Alta Dirección de la Entidad Dominante a diecisiete personas (quince personas en 2015), entrelas que se incluyen cuatro Consejeros Ejecutivos (tres en 2015). Las retribuciones percibidas por losmiembros de dicho colectivo durante los ejercicios 2016 y 2015 han ascendido a 3.513 miles de euros y 3.503miles de euros, respectivamente. Por otra parte, las obligaciones contraídas, con base en los mencionadosesquemas, en materia de prestaciones post-empleo, derivadas exclusivamente de su condición deempleados o ejecutivos del Banco, han ascendido a 301 miles de euros en 2016, habiéndose imputado 496miles de euros en 2015, importes cubiertos en su totalidad por los fondos correspondientes.

6.3 Otras operaciones realizadas con los miembros del Consejo de Administración y con la Alta Dirección

En la Nota 45 de “Partes vinculadas”, se recogen los saldos de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2016 y2015 que corresponden a operaciones mantenidas con los miembros del Consejo de Administración y con laAlta Dirección del Banco que se han indicado anteriormente, así como el detalle de los ingresos y gastosregistrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de ambos ejercicios por operaciones realizadas por dichoscolectivos con el Banco, distintos de los recogidos en las Notas 6.1 y 6.2.

6.4 Prestaciones post-empleo de los anteriores miembros del Consejo de Administración de la EntidadDominante y de la Alta Dirección

En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2016 y 2015 no ha sido efectuado cargoalguno en concepto de compromisos por pensiones y obligaciones similares mantenidos por el Banco conanteriores miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección del Banco, ya que dichos compromisosfueron cubiertos en su totalidad en ejercicios anteriores a través de la contratación de pólizas de seguros.

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7. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

El desglose del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2016y 2015 es el siguiente:


Caja 323 291 309 854Depósitos en Banco de España 338 422 1 268 455Otros depósitos a la vista 199 994 412 446Ajustes por valoración - Intereses devengados 4 8

861 711 1 990 763

Los intereses devengados durante los ejercicios 2016 y 2015 por estos depósitos han sido de 11 miles deeuros y 69 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de “Ingresos por intereses” de lacuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

8. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

8.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo- saldos deudores

A continuación se presenta un desglose de los activos financieros incluidos en esta categoría al 31 dediciembre de 2016 y 2015, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:


Por clases de contrapartes -Entidades de crédito 5 927 20 164Administraciones Públicas residentes 36 674 37 202Administraciones Públicas no residentes - -Otros sectores residentes 35 729 36 646Otros sectores no residentes - -

78 330 94 012

Por tipo de instrumento -Acciones cotizadas - -Obligaciones y bonos cotizados 37 542 38 096Derivados negociados en mercados organizados 1 992 1 799

Derivados no negociados en mercados organizados 38 796 54 117

78 330 94 012

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito delGrupo al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

Los intereses devengados durante los ejercicios 2016 y 2015 por los instrumentos de deuda clasificados en lacartera de activos financieros mantenidos para negociar han sido de 884 miles de euros y 208 miles de euros,respectivamente, y se incluyen en el capítulo de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas yganancias consolidada adjunta (Nota 32).

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El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembrede 2016 ha sido del 2,89% (0,47% al 31 de diciembre de 2015).

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por los saldosdeudores de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar asciende a 15.682 miles de euros(flujo positivo de 134.859 miles de euros en el ejercicio 2015).

8.2 Composición del saldo - saldos acreedores

A continuación se presenta un desglose de los pasivos financieros incluidos en esta categoría al 31 dediciembre de 2016 y 2015, clasificados por clases de contrapartes y por tipo de instrumento:


Por clases de contrapartes -Entidades de crédito 17 278 92 709Otros sectores residentes 33 542 32 571

50 820 125 280

Por tipo de instrumento -Derivados negociados en mercados organizados 50 476 -Derivados no negociados en mercados organizados 344 125 280

50 820 125 280

El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por los saldosacreedores de la cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar asciende a 74.460 miles de euros(flujo positivo de 60.698 miles de euros en el ejercicio 2015).

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8.3 Derivados financieros mantenidos para negociar

A continuación se presenta un desglose, por clases de derivados, del valor razonable de los derivadosfinancieros mantenidos para negociar del Grupo, así como su valor nocional (importe en base al cual secalculan los pagos y cobros futuros de estos derivados) al 31 de diciembre de 2016 y 2015:


Saldos deudores Saldos acreedores Saldos deudores Saldos acreedores

Valorrazonable Nocional




Compra-venta de divisas no vencidas: 1 282 12 195 1 186 11 837 784 4 463 812 5 130Compras de divisas contra euros 68 679 1 186 11 837 - - 812 5 130Ventas de divisas contra euros 1 214 11 516 - - 784 4 463 - -Futuros sobre valores y tipo de interés: - - - - 4 044 529 000 66 089 3 919 000Comprados - - - - 4 044 529 000 8 475 1 695 000Vendidos - - - - - - 57 614 2 224 000Opciones sobre valores: 5 619 778 514 16 421 2 888 911 2 132 132 046 9 067 1 825 586Compradas 2 336 771 433 3 299 4 246 2 132 132 046 38 1 074Emitidas 3 283 7 081 13 122 2 884 665 - - 9 029 1 824 512Opciones sobre tipos de interés: - 283 971 - 261 036 6 326 591 547 6 328 417 154

Compras - 283 971 - - 2 565 465 913 2 563 38 605Ventas - - - 261 036 3 761 125 634 3 765 378 549Otras operaciones sobre valores - - - - - - - -Permutas financieras sobre valores - - - - - - - -Operaciones a plazo - - - - - - - -Opciones sobre divisas - - - - - - - -Compradas - - - - - - - -Emitidas - - - - - - - -

Otras operaciones sobre divisas 18 797 19 030 18 820 19 030 22 055 28 199 22 088 28 199Permutas sobre divisas 18 797 19 030 18 820 19 030 22 055 28 199 22 088 28 199

Otras operaciones sobre tipos de interés 15 090 77 075 14 393 322 290 20 575 219 743 20 896 260 617Permutas financieras sobre tipos de interés(IRS)

15 090 77 075 14 393 322 29020 575 219 743 20 896 260 617

Otros productos - - - - - - - -

40 788 1 170 785 50 820 3 503 104 55 916 1 504 998 125 280 6 455 686

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Grupo, ya que laposición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y/ o combinación de los mismos.

En la Nota 11 se detallan los métodos aplicados por el Grupo en la valoración de los instrumentos financierosclasificados en esta categoría.

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9. Activos financieros disponibles para la venta e inversiones mantenidas hasta el vencimiento

9.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo - Activos disponibles para la venta



Por clases de contrapartes -Entidades de crédito 149 623 130 815Administraciones Públicas residentes 4 091 766 7 262 170Administraciones Públicas no residentes 150 056 265 224Otros sectores residentes 908 635 1 956 867Otros sectores no residentes 119 663 124 116

5 419 743 9 739 192(Pérdidas por deterioro) (*) ( 78) ( 80)Otros ajustes por valoración ( 16 329) 70 943

5 403 336 9 810 055

Por tipo de instrumento -Valores representativos de deuda: 4 754 099 8 811 917

Deuda Pública española 3 865 482 7 019 058Letras del Tesoro - 30 007Obligaciones y bonos del Estado 3 865 482 6 989 051Otras administraciones públicas españolas 226 284 222 687Deuda Pública extranjera 150 056 265 224Emitidos por entidades financieras 131 018 108 026Otros valores de renta fija 397 666 1 126 059(Pérdidas por deterioro) (*) ( 78) ( 80)Otros ajustes por valoración ( 16 329) 70 943

Otros instrumentos de patrimonio: 649 237 998 138Acciones de sociedades españolas cotizadas 217 364 540 788Acciones de sociedades españolas no cotizadas 258 100 271 394Acciones de sociedades extranjeras cotizadas 93 467 37 341Acciones de sociedades extranjeras no cotizadas - 58 560Participaciones en el patrimonio de Fondos de Inversión 80 306 90 055

5 403 336 9 810 055

(*) Este importe al 31 de diciembre de 2016 y 2015 corresponde a pérdidas por deterioro contabilizadas para la cobertura del riesgo de crédito.


El total recogido en el cuadro anterior como “Otros instrumentos de patrimonio” incluye al 31 de diciembre de2016 un saldo de 162.937 miles de euros que corresponde a pérdidas por deterioro del valor de loselementos incluidos en dicha rúbrica (432.469 miles de euros al 31 de diciembre de 2015), habiendoregistrado a lo largo del ejercicio 2015 una recuperación neta de dicha corrección, sin incluir otrosmovimientos o traspasos, por importe de 45.338 miles de euros, recogidos en el epígrafe de “Deterioro delvalor o reversión de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” de lacuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (2.657 miles de euros al 31 de diciembre de 2015).

74

En lo que respecta a los valores representativos de deuda clasificados en la cartera de activos financierosdisponibles para la venta, la recuperación neta de correcciones por deterioro en el ejercicio 2016 haascendido a 2 miles de euros, recogidos igualmente en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión deactivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” de la cuenta de pérdidas yganancias consolidada adjunta (dotación neta de correcciones por deterioro por importe de 3 miles de eurosen el ejercicio 2015).

En el ejercicio 2016, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera de instrumentos depatrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se encuentran las siguientesoperaciones por parte del Grupo:

- Enajenación de 47.927.890 títulos de Iberdrola, S.A., por importe de 282.763 miles de euros, con unbeneficio de 2.775 miles de euros y una recuperación de deterioros de 49.454 miles de euros.

- Enajenación de 330.000 títulos de ETF Ishares Euro Stoxx 50 UCITS, por importe de 10.087 miles deeuros, que ha supuesto unos beneficios de 284 miles de euros.

- Enajenación de 209.434 títulos de Grupo Hoteles Playa, S.A., por importe de 11.000 miles de euros,con unas pérdidas de 20.791 miles de euros y una recuperación de deterioros de 20.791 miles deeuros.

- Enajenación de 22.470.649 títulos de Autopista del Sureste, C.E.A.S.A., por importe de 2.200 miles deeuros, sin generar resultados significativos netos de deterioro.

- Adquisición de 325.430 títulos de ETF Ishares Euro Stoxx 50 UCITS, por importe de 10.087 miles deeuros.

- Adquisición de 55.000 títulos de Sanofi, S.A., por importe de 4.050 miles de euros.- Adquisición de 29.290 títulos de Bayer AG, por importe de 2.922 miles de euros.- Adquisición de 239.240 títulos de Allianz, S.E, por importe de 2.824 miles de euros.- Adquisición de 314.453 títulos de ING Groep NV, por importe de 2.905 miles de euros.- Adquisición de 471.205 títulos de Telefónica de España, S.A., por importe de 4.126 miles de euros.- Adquisición de 398.155 títulos de BBVA, S.A., por importe de 6.597 miles de euros.

Por su parte, en el ejercicio 2015, entre los movimientos más significativos ocurridos en la cartera deinstrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se encontrabanlas siguientes operaciones por parte del Grupo:

- Adquisición de 62.200 títulos de Técnicas Reunidas, por importe de 2.152 miles de euros.- Adquisición de 27.880 títulos de Daimler AG, por importe de 2.145 miles de euros.- Adquisición de 26.075 títulos de Hercesa, por importe de 2.782 miles de euros.- Enajenación de 44.100 títulos de Unilever, por importe de 1.712 miles de euros, que ha supuesto unos

beneficios de 271 miles de euros.- Enajenación de 22.630 títulos de Sanofi, por importe de 2.011 miles de euros, que ha supuesto unos

beneficios de 192 miles de euros.- Enajenación de 15.800 títulos de INBEV, por importe de 1.739 miles de euros, que ha supuesto unos

beneficios de 53 miles de euros.- Enajenación de 4.007.100 títulos de Iberdrola, S.A. por un importe de 25.443 miles de euros, que ha

supuesto un beneficio de 5.033 miles de euros.

Estos importes se encuentran registrados en el capítulo de “Ganancias/ pérdidas al dar de baja en cuentasactivos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” de la cuenta depérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2016 y 2015, correspondiendo a instrumentos depatrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta (Nota 38).

75

Los intereses devengados durante los ejercicios 2016 y 2015 por los instrumentos de deuda clasificados en lacartera de activos financieros disponibles para la venta han sido de 95.743 miles de euros y 166.057 miles deeuros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas yganancias consolidada adjunta (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembrede 2016 era del 1,11% (3,09% al 31 de diciembre de 2015).

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por los activosfinancieros disponibles para la venta registrados en este epígrafe asciende a 4.406.719 miles de euros (flujonegativo de 904.010 miles de euros en el ejercicio 2015).

9.2 Cobertura del riesgo de crédito - Activos disponibles para la venta

A continuación se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura delriesgo de crédito y el importe acumulado de las mismas al inicio y al final de los ejercicios 2016 y 2015 deaquellos instrumentos de deuda clasificados como activos financieros disponibles para la venta.

Miles de euros

Saldo al 1 de enero de 2015 76

Dotaciones netas del ejercicio 35Fondos recuperados de ejercicios anteriores (38)Otros movimientos 7

Saldo al 31 de diciembre de 2015 80

Dotaciones netas del ejercicio -Fondos recuperados de ejercicios anteriores ( 2)Otros movimientos -

Saldo al 31 de diciembre de 2016 78

Las dotaciones realizadas se encuentran registrados en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión deactivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” de la cuenta de pérdidas yganancias consolidada adjunta.

76

9.3 Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Activosfinancieros disponibles para la venta

A continuación se presenta la conciliación de los saldos iniciales y finales de otro resultado global acumulado- Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros disponibles para la venta delpatrimonio neto del balance consolidado para los ejercicios 2016 y 2015, con los importes registrados en lacuenta de pérdidas y ganancias consolidada en concepto de resultado de las operaciones financieras y depérdidas por deterioro de activos financieros, y con los importes registrados en el estado de ingresos y gastosreconocidos consolidado.

Miles de euros

2016 2015

Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse enresultados - Activos disponibles para la venta al 1 de enero 115 435 289 450

Trasferencias a resultados (137 427) (169 570)Parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (133 585) (128 098)Variación del valor razonable de los títulos vendidos en el ejercicio desde el 1 deenero o desde la fecha de compra hasta la fecha de venta de los mismos ( 3 842) ( 41 472)

Otras variaciones de valor razonable 19 218 ( 79 021)

Impuesto sobre beneficios 35 463 74 577

Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse enresultados - Activos disponibles para la venta al 31 de diciembre 32 689 115 436

El desglose de las transferencias a resultados imputadas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadaen los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:


Resultados de operaciones financieras (Nota 38) ( 84 080) (128 763)Deterioro de disponibles para la venta registrados a valor razonable ( 49 505) 665

(133 585) (128 098)

77

9.4 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el epígrafe de “Inversiones mantenidas hasta el vencimiento” recogeprincipalmente deuda pública española y valores representativos de deuda avalada emitidos por entidades decrédito, que como consecuencia de la evolución reciente de los mercados de deuda, así como la voluntad delGrupo y capacidad financiera para mantener dichas inversiones hasta el vencimiento, se encuentranclasificados como inversiones mantenidas hasta el vencimiento



Por clases de contrapartesEntidades de crédito 181 454 264 686Administraciones Públicas residentes 7 994 745 3 396 472Administraciones Públicas no residentes 1 268 289 -Otros sectores residentes 3 443 198 3 562 567Otros sectores no residentes 19 897 15 873

12 907 583 7 239 598

Por tipo de instrumento -Deuda Pública española 7 577 937 3 258 586Letras del Tesoro - -Obligaciones y bonos del Estado 7 577 937 3 258 586Otras administraciones públicas españolas 416 808 137 886Deuda Pública extranjera 1 268 289 -Emitidos por entidades financieras 181 454 264 686Otros valores de renta fija 3 463 095 3 578 440

12 907 583 7 239 598

El valor en libros registrado en el cuadro anterior representa el nivel de exposición al riesgo de crédito delBanco al cierre de dichos ejercicios en relación con los instrumentos financieros en él incluidos.

Los intereses devengados durante los ejercicios 2016 y 2015 por dichos valores han sido de 145.543 milesde euros y 202.496 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de “Ingresos por intereses”de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembrede 2016 y 2015 ha sido del 1,20% y del 2,46%, respectivamente.

Los pagos netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por losinstrumentos de la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento registrados en este epígrafeascienden a 5.991.635 miles de euros (cobros netos de 6.011.875 miles de euros en el ejercicio 2015).

78

10. Préstamos y partidas a cobrar

10.1 Composición del saldo y riesgo de crédito máximo



Por clases de contrapartes -Entidades de crédito 357 193 405 976Administraciones Públicas residentes 2 159 691 2 009 960Administraciones Públicas no residentes - -Otros sectores residentes 30 890 813 33 970 843Otros sectores no residentes 279 570 310 546

33 687 267 36 697 325(Pérdidas por deterioro) ( 1 999 360) ( 2 344 570)Otros ajustes por valoración ( 44 948) ( 52 690)

31 642 958 34 300 065

Por tipo de instrumento -Créditos y préstamos a tipo de interés variable 28 073 972 28 541 388Créditos y préstamos a tipo de interés fijo 2 192 121 2 622 305Valores representativos de deuda 786 499 963 772Adquisiciones temporales de activos 2 077 611 3 576 158Depósitos a plazo en entidades de crédito 73 202 414 835Otros depósitos en entidades de crédito - -Otros activos financieros 483 862 578 867

33 687 267 36 697 325(Pérdidas por deterioro) ( 1 999 360) ( 2 344 570)Otros ajustes por valoración ( 44 949) ( 52 690)

31 642 958 34 300 065


Los intereses devengados durante los ejercicios 2016 y 2015 por el crédito a la clientela han sido de 735.194miles de euros y 884.546 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de “Ingresos porintereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 32). Por su parte, los interesesdevengados por los depósitos en entidades de crédito han ascendido a 4.483 miles de euros y 1.585 miles deeuros, respectivamente, y se incluyen igualmente en el capítulo de “Ingresos por intereses” de la cuenta depérdidas y ganancias adjunta (Nota 32).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en esta cartera al 31 de diciembrede 2016 para el crédito a la clientela ha sido del 2,49% (2,77% al 31 de diciembre de 2015) y para losdepósitos en entidades de crédito ha sido del 0,17% (0,07% al 31 de diciembre de 2015).

El flujo positivo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por los préstamos ypartidas a cobrar registrados en este epígrafe asciende a 2.657.107 miles de euros (flujo negativo de2.958.072 miles de euros en el ejercicio 2015).

79

Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas

Los saldos de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2016 y 2015 son los siguientes:


TotalDel que:Dudoso Total

Del que:Dudoso

Importe bruto 2 948 942 1 912 015 4 381 350 2 157 479

Correcciones de valor por deterioro de activos 1 036 957 816 832 1 191 097 996 055Del que: colectivas: 855 696 635 571 692 455 497 413Del que: individuales 181 261 181 261 498 642 498 642

- - - -Importe neto 1 911 985 1 095 183 3 190 253 1 161 424

Del que: concedido a la clientela 1 911 985 1 095 183 3 190 253 1 161 424

Valor de las garantías recibidas 1 839 901 1 105 627 2 935 919 1 402 229Del que: valor de garantías reales 1 839 901 1 105 627 2 935 919 1 402 229Del que: valor de otras garantías - - - -

Por otro lado, la conciliación del valor en libros de las operaciones refinanciadas y reestructuradas al 31 dediciembre de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:


Saldo de apertura 3 190 253 3 973 926

Refinanciaciones y reestructuraciones del periodo 272 987 319 151Amortizaciones de deuda ( 397 301) ( 586 436)Adjudicaciones ( 120 988) ( 317 231)Baja de balance (reclasificación a fallidos) ( 218 146) ( 391 821)Otras variaciones (*) ( 814 820) 192 664

Saldo al final del periodo 1 911 985 3 190 253

(*) Incluye las operaciones que han dejado de estar identificadas como refinanciación, refinanciada o reestructurada, por haber cumplido losrequisitos para cura (ver criterios utilizados por el Grupo más adelante en esta misma nota).Adicionalmente, se incluyen en este importe las variaciones de fondos del periodo.

80

Al 31 de diciembre de 2016, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas, según los criteriosde la Circular 5/2014 de Banco de España, era el siguiente:

Miles de euros31 de diciembre de 2016

TotalCon garantía real Sin garantía real Deterioro de

valor acumuladoo pérdidas en elvalor razonable

debidas alriesgo de crédito

Nº deoperaciones

Importebruto

Importe máximo de lagarantía real que puede

considerarseNº de

operacionesImporte

brutoGarantía

inmobiliariaResto degarantías

Entidades de crédito - - - - - - -Administraciones Públicas 29 48 33 - 173 28 792 -Otras sociedades financieras y

empresarios individuales(actividad empresarialfinanciera) 3 273 269 - 4 21 389 ( 4)

Sociedades no financieras yempresarios individuales(actividad empresarial nofinanciera) 4.959 1 232 775 450 429 396 477 2 331 400 853 ( 662 284)

Del que: financiación a laconstrucción y promocióninmobiliaria (incluido suelo) 662 462 479 175 936 85 662 92 63 430 ( 227 512)

Resto de hogares 15 097 1 240 025 901 346 44 094 2 944 24 787 ( 374 669)

20 088 2 473 121 1 352 077 440 571 5 452 475 821 (1 036 957)

Información adicionalFinanciación clasificada como

activos no corrientes y gruposenajenables de elementosque se han clasificado comomantenidos para la venta - - - - - - -

Miles de euros

31 de diciembre de 2016

Del cual: Con incumplimientos / Dudosos

Con garantía real Sin garantía real Deterioro devalor acumuladoo pérdidas en elvalor razonable


Nº deoperaciones

Importebruto


considerarseNº de

operacionesImporte

brutoGarantía


Entidades de crédito - - - - - - -Administraciones Públicas 16 32 32 - 139 8 446 -Otras sociedades financieras y

empresarios individuales(actividad empresarialfinanciera) 1 79 79 - 1 2 283 -

Sociedades no financieras yempresarios individuales(actividad empresarial nofinanciera) 2 984 832 225 269 938 255 423 692 225 720 (537 083)

Del que: financiación a laconstrucción y promocióninmobiliaria (incluido suelo) 475 268 094 89 890 63 824 30 34 587 (168 654)

Resto de hogares 9 180 833 974 543 095 24 744 718 9 256 (279 749)

12 181 1 666 310 813 144 280 167 1 550 245 705 (816 832)



81

Por su parte, al 31 de diciembre de 2015, el detalle de las operaciones refinanciadas y reestructuradas, segúnlos criterios de la Circular 5/2014 de Banco de España, es el siguiente:


TotalCon garantía real Sin garantía real Deterioro de

valor acumuladoo pérdidas en elvalor razonable


Nº deoperaciones

Importebruto


considerarseNº de

operacionesImporte

brutoGarantía


Entidades de crédito - - - - - - -Administraciones Públicas 35 1 203 1 161 68 377 169 813 -Otras sociedades financieras y

empresarios individuales(actividad empresarialfinanciera)

5 309 225 83 4 27 677 ( 3)

Sociedades no financieras yempresarios individuales(actividad empresarial nofinanciera)

10 369 2 108 899 1 134 218 352 950 3 953 708 431 ( 966 913)

Del que: financiación a laconstrucción y promocióninmobiliaria (incluido suelo)

807 490 450 363 821 23 017 113 16 358 ( 270 896)

Resto de hogares 16 990 1 330 318 1 401 264 40 088 4 449 34 700 ( 224 181)

27 399 3 440 729 2 536 868 393 189 8 783 940 621 (1 191 097)



Miles de euros

31 de diciembre de 2015

Del cual: Con incumplimientos / Dudosos

Con garantía real Sin garantía real Deterioro devalor acumuladoo pérdidas en elvalor razonable


Nº deoperaciones

Importebruto


considerarseNº de

operacionesImporte

brutoGarantía


Entidades de crédito - - - - - - -Administraciones Públicas - - - - 2 833 -Otras sociedades financieras y

empresarios individuales(actividad empresarialfinanciera)

1 87 86 - - - ( 1)

Sociedades no financieras yempresarios individuales(actividad empresarial nofinanciera)

4 662 1 209 528 590 855 160 491 962 283 665 ( 801 582)

Del que: financiación a laconstrucción y promocióninmobiliaria (incluido suelo)

441 253 904 159 407 5 344 49 8 521 ( 205 608)

Resto de hogares 7 137 655 784 630 551 15 602 664 7 582 ( 194 472)

11 800 1 865 399 1 221 492 176 093 1 628 292 080 ( 996 055)



82

Aunque el control de los riesgos refinanciados siempre ha formado parte del seguimiento prudencial de lacartera crediticia por parte del Grupo Unicaja Banco, la Entidad ha procedido a adaptar sus sistemas degestión, identificación y seguimiento de operaciones con riesgo crediticio a las definiciones contenidas en laCircular 4/2014 de Banco de España, con las últimas modificaciones incorporadas por la Circular 4/2016 deBanco de España, cuya entrada en vigor se produjo el 1 de octubre de 2016. En concreto, el Grupo cuentacon una política de refinanciación, reestructuración, renovación y renegociación de las operaciones, en la quese detallan los requisitos, condiciones y situaciones bajo los cuales se ofrece un abanico de medidas paraasistir a los clientes de la entidad que estén atravesando dificultades financieras.

En términos generales, estas operaciones renegociadas no incluyen modificaciones de condicionesconsideradas sustanciales, adicionales a alargamientos de los plazos de las mismas, inclusiones oampliaciones de carencia, o mejoras de las garantías asociadas a dichas operaciones, por lo que, a efectoscontables, no conllevan la baja de los activos originales y el reconocimiento posterior de nuevos activos porsu valor razonable.

En relación con el tratamiento contable de los préstamos renegociados, el Grupo se acoge a lo previsto en elpárrafo GA84 de la NIC 39 sobre modificaciones en las condiciones de los instrumentos de deuda a causa dedificultades financieras del prestatario o deudor. Según el procedimiento establecido en el Grupo UnicajaBanco, si la nueva operación cancela algún riesgo dudoso, esta nueva operación siempre nacerá comodudosa, salvo que se cumplan los criterios establecidos en la propia NIC 39.

Las políticas y procedimientos aplicados en la gestión de riesgos permiten realizar un seguimiento individualde las operaciones crediticias. En este sentido, cualquier operación que pueda requerir de modificaciones ensus condiciones como consecuencia de deterioro en la solvencia del acreditado, ya dispone, a la fecha de sunovación, de la correspondiente provisión por deterioro. Por tanto, al estar las operaciones correctamentevaloradas, no se pone de manifiesto requerimientos adicionales de provisiones por deterioro sobre lospréstamos refinanciados.

En lo que respecta al tratamiento contable de los intereses, el Grupo no reconoce en la cuenta de pérdidas yganancias intereses devengados con posterioridad al pase a dudoso de los créditos. En el caso de que conmotivo de la refinanciación o reestructuración de una operación morosa se perciban los intereses pendientes,éstos se registran como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

Se clasifican como riesgos normales aquellas operaciones que, como consecuencia de la refinanciación,presentan a juicio del Banco una razonable certeza de que el cliente podrá hacer frente a su pago en elcalendario previsto. Para ello, se tienen en cuenta diversos factores como, por ejemplo, que se hayanaportado nuevas garantías eficaces. Como consecuencia, en dichos casos se puede poner de manifiesto unamenor necesidad de corrección por cobertura del riesgo de crédito para esas operaciones.

Los activos renegociados o refinanciados se clasifican en función de su riesgo en base a aspectos como ladeterminación de la capacidad de pago de los prestatarios, la valoración actualizada de las garantíasaportadas y, adicionalmente, otros factores como los periodos de carencia de las operaciones o el número deveces que se ha reestructurado una operación.

Con posterioridad a la calificación inicial, existen criterios prudentes de cura, de forma que el desarrolloposterior de las operaciones puede permitir su reclasificación a riesgo normal. Estos criterios se basan en quese haya producido un repago efectivo de las operaciones refinanciadas, de forma que se despejen las dudassobre el cobro, teniendo en cuenta tanto el importe repagado como el tiempo que lleva el acreditadocumpliendo con sus obligaciones de pago.

83

10.2 Activos vencidos y deteriorados

A continuación se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados como préstamos y partidasa cobrar y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2016 y2015, así como de aquellos que, sin estar considerados como deteriorados, tienen algún importe vencido adichas fechas, clasificados, por contrapartes, así como en función del plazo transcurrido desde el vencimientodel importe impagado a dichas fechas más antiguo de cada operación:

Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2016

Miles de euros

Hasta 180días

Entre 180 y270 días

Entre 270días y un

añoMás de un

año TotalPor clases de contrapartes -Administraciones Públicas residentes 2 543 90 - 7 023 9 656Otros sectores residentes 1 180 021 106 598 143 225 1 713 215 3 143 059Administraciones Públicas no residentes - - - - -Otros sectores no residentes 16 601 1 984 1 348 42 480 62 413

- - - - -1 199 165 108 672 144 573 1 762 718 3 215 128

Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2015

Miles de euros

Hasta 180días

Entre 180 y270 días

Entre 270días y un

añoMás de un

año TotalPor clases de contrapartes -Administraciones Públicas residentes 1 349 152 109 3 930 5 540Otros sectores residentes 985 538 130 712 115 166 2 240 742 3 472 158Administraciones Públicas no residentes - - - - -Otros sectores no residentes 21 231 2 376 1 725 52 494 77 826

1 008 118 133 240 117 000 2 297 166 3 555 524

Saldos vencidos no considerados como deteriorados al 31 de diciembre de 2016

Miles de euros

Menos de unmes

Entre 1 y 2meses

Entre 2 mesesy 90 días Total

Por clases de contrapartes -Entidades de crédito 37 - - 37Administraciones Públicas residentes 703 53 4 865 5 621Otros sectores residentes - - - -Administraciones Públicas no residentes 39 562 8 150 27 115 74 827Otros sectores no residentes 49 49 46 144

40 351 8 252 32 026 80 629

84

Saldos vencidos no considerados como deteriorados al 31 de diciembre de 2015

Miles de euros

Menos de unmes

Entre 1 y 2meses

Entre 2 mesesy 90 días Total

Por clases de contrapartes -Entidades de crédito 34 - - 34Administraciones Públicas residentes 1 388 16 2 476 3 880Otros sectores residentes - - - -Administraciones Públicas no residentes 58 052 20 825 22 842 101 719Otros sectores no residentes 102 101 47 250

59 576 20 942 25 365 105 883

10.3 Cobertura del riesgo de crédito

A continuación se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la cobertura delriesgo de crédito y el importe acumulado de las mismas al inicio y al final de los ejercicios 2016 y 2015 deaquellos instrumentos de deuda clasificados como préstamos y partidas a cobrar.

El movimiento de las pérdidas por deterioro relativo a los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:


Saldo al inicio del periodo 2 344 570 2 978 333Dotación con cargo a resultados del ejercicio 788 996 655 272Recuperación con abono al resultado del ejercicio ( 681 141) ( 250 308)Otros movimientos ( 453 065) (1 038 727)

Saldo al final del periodo 1 999 360 2 344 570De los que:

Determinados individualmente 317 570 898 636Determinados colectivamente 1 681 790 1 445 934

1 999 360 2 344 570

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión de activosfinancieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” de la cuenta de pérdidas y gananciasconsolidada adjunta.

85

A continuación se presenta el desglose por naturaleza del concepto “Otros movimientos” para los ejercicios2016 y 2015 según los importes presentados en el cuadro anterior:


Utilización por pase a fallido con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos (343 892) ( 851 487)Utilización por adjudicaciones de inmuebles y otros activos ( 117 659) ( 187 240)Combinaciones de negocios (Nota 1.2) 8 486 -

( 453 065) (1 038 727)

11. Derivados de cobertura

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los derivados contratados designados como elementos de cobertura ysus elementos cubiertos han sido fundamentalmente los siguientes:

- Interest Rate Swaps, que dan cobertura a cédulas hipotecarias emitidas por la Entidad y bonosemitidos por terceros adquiridos por el Grupo.

- Futuros y opciones sobre títulos cotizados, que dan cobertura a las variaciones en los preciosde mercado de los mismos previas a la venta de tales títulos.

Los métodos de valoración utilizados para determinar los valores razonables de los derivados OTC han sidoel descuento de flujos de caja para valoraciones de derivados sobre tipo de interés y la técnica de simulaciónde Montecarlo para valoraciones de productos estructurados con componente opcional. Para aquellasoperaciones admitidas a cotización oficial, se ha considerado el precio de cotización como indicador de suvalor razonable.

A continuación se presenta un desglose, por tipo de producto, del valor razonable deudor y acreedor de losderivados designados como instrumentos de cobertura en operaciones de cobertura de valor razonable y deflujos de efectivo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, con indicación del tipo de cobertura contable, delinstrumento de cobertura y de la partida cubierta.

86

Miles de euros

Tipo de coberturacontable e instrumentode cobertura

2016 2015Saldo

deudorSaldo

acreedor NocionalSaldo

deudorSaldo

acreedor Nocional Partida cubierta

Cobertura de valorrazonable:Futuros sobre valoresy tipos de interés 18 455 10 480 1 344 885 - 39 293 2 500 752

Ventas de futuro sobretipos de interés 18 455 10 480 1 344 885 - 39 293 2 500 752

Valoresrepresentativosde deuda

Otras operacionessobre valores 18 135 9 781 2 015 542 - - -Permutas financierassobre valores - - - - - -Opciones sobre valores - - - - - -Operaciones a plazo 18 135 9 781 2 015 542 - - -Opciones sobredivisas 698 - 32 745 30 164 20 830Opciones sobredivisas compradas - - 32 745 30 164 20 830

Cobertura deriesgo de cambio

Opciones sobredivisas emitidas 698 - - - - -Otras operacionessobre tipos de interés 565 914 1 439 3 049 059 723 147 48 038 4 799 363Permutas financierassobre tipos de interés(IRS cédulas) 565 103 743 2 857 133 721 431 33 741 4 290 163

Cédulas y bonosemitidos

Permutas financierassobre tipos de interés(IRS IPF clientes) 390 - 5 300 - - -Permutas financierassobre tipos de interés(IRS cartera crediticia) - - - - - -

Crédito a laclientela

Permutas financierassobre tipos de interés(IRS depósitos) - - - - - -

Depósitos enbancos centrales

Permutas financierassobre tipos de interés(IRS renta fija) 324 - 76 300 1 123 14 297 503 900


Permutas financierassobre tipos de interés(IRS de IPF clientes) 97 696 110 326 593 - 5 300

Depósitos de laclientela

Otros derivados - - - 3 079 4 368 305 452Equity Swap & DerivadoImplícito - - - 3 079 4 368 305 452

Productosestructurados

Subtotal 603 202 21 700 6 442 231 726 256 91 863 7 626 397

Cobertura de flujos deefectivo:Futuros sobre valoresy tipo de interés - - - 1 291 - 131 846Ventas de futuro sobretipos de interés - - - 1 291 - 131 846Otras operacionessobre tipos de interés 3 160 28 202 1 102 704 10 513 15 934 521 973Permutas financierassobre tipos de interés(IRS cartera crediticia) - 11 750 74 075 - 15 934 86 973

Crédito a laclientela

Permutas financierassobre tipos de interés(IRS depósitos) - 16 452 100 000 - - -

Depósitos enbancos centrales

Permutas financierassobre tipos de interés(IRS renta fija) 3 160 - 250 000 10 513 - 435 000


Subtotal 3 160 28 202 424 075 11 804 15 934 653 819

Total 606 362 49 902 6 866 306 738 060 107 797 8 280 216

87

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Grupo Unicaja Banco no tiene registrados instrumentos financieros quedeban ser clasificados como coberturas de la inversión neta en negocios en el extranjero.

El Grupo Unicaja Banco considera como “operaciones de cobertura” únicamente aquéllas que se consideranaltamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera altamente eficaz si,durante el plazo previsto de duración de la misma, las variaciones que se produzcan en el valor razonable oen los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la operación de cobertura de los instrumentosfinancieros cubiertos son compensadas en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o enlos flujos de efectivo, según el caso, de los instrumentos de cobertura.

Las coberturas designadas como “coberturas de flujos de efectivo” son aquéllas que cubren la variación delos flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o unatransacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y gananciasconsolidada. A continuación se presenta la información requerida por el párrafo 23 de la NIIF 7 en relacióncon estas coberturas de flujo de efectivo:

- Ejercicios en los que se espera se produzcan los flujos: Los flujos asociados a los valoresrepresentativos de deuda se producirán hasta octubre de 2017 (para un nocional de 250.000 milesde euros), hasta el cuarto trimestre de 2024 (para un nocional de 100.000 miles de euros y hasta elcuarto trimestre de 2030 (para un nocional de 74.075 miles de euros).

- Ejercicios en los que se espera que afecte al resultado del ejercicio: Coinciden con los ejercicios enlos que se espera que se produzcan los flujos de efectivo.

- Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de “Ingresos por intereses” de la cuentade pérdidas y ganancias consolidada como rectificación de ingresos por operaciones de cobertura:2.725 miles de euros de (pérdida/beneficio) (3.428 miles euros de pérdida en 2015).

- Importe reconocido durante el último ejercicio en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuentade pérdidas y ganancias consolidada como rectificación de gastos por operaciones de cobertura: Nose producen pérdidas en 2016 (1.911 miles de euros de pérdida en 2015).

- Ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de flujos de efectivo:Durante los ejercicios 2016 y 2015 no se han registrado ineficacias.

Las pérdidas netas por valoración registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado delejercicio 2016 por las coberturas de flujos de efectivo ascienden a 17.731 miles de euros (ganancias netas de3.818 miles de euros en el ejercicio 2015). Además, durante el ejercicio 2016 se transfirieron a la cuenta depérdidas y ganancias consolidada unas ganancias netas de 706 miles de euros (ganancias netas de 5.339miles de euros durante el ejercicio 2015).

Las coberturas designadas como “coberturas de valor razonable” son aquéllas que cubren la exposición a lavariación en el valor razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme aún noreconocidos, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a unriesgo en particular y siempre que puedan afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Acontinuación se presenta la información requerida por el párrafo 24 de la NIIF 7 en relación con estascoberturas de valor razonable:

- Pérdidas y ganancias del instrumento de cobertura: Ver cuadro adjunto, en el que se desglosan laspérdidas y ganancias de los ejercicios 2016 y 2015 asociadas al instrumento de cobertura.

- Pérdidas y ganancias de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto: Ver cuadroadjunto, en el que se desglosan las pérdidas y ganancias de los ejercicios 2016 y 2015 asociadas ainstrumentos cubiertos y que resultan efectivamente atribuibles al riesgo cubierto.

- Ineficiencia reconocida en el resultado del ejercicio que procede de coberturas de inversiones netasen negocios en el extranjero: El Grupo no mantiene este tipo de coberturas.

88


Resultados eninstrumentos de

cobertura

Resultados eninstrumentos

cubiertos

Resultados eninstrumentos de

cobertura

Resultados eninstrumentos

cubiertosInstrumento de cobertura Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio Pérdidas Beneficio

Compra-venta de divisascontra euros - - - - - - - -Ventas de divisas sobre valores - - - - - - - -Otras operaciones sobrevalores - - - - - - - -

Permutas financieras sobrevalores - - - - - - - -Opciones sobre valores - - - - - - - -Operaciones a plazo - - - - - - - -Opciones sobre divisas 459 375 - 84 316 264 256 308Opciones sobre divisascompradas 459 375 - 84 316 264 256 308Opciones sobre divisasemitidas - - - - - - - -Otras operaciones sobretipos de interés 71 393 29 085 29 083 71 649 750 664 435 608 266 204 581 429Permutas financieras sobretipos de interés (IRS cédulas) 59 117 - - 59 116 137 808 - - 137 825Permutas financieras sobretipos de interés (IRS de IPFclientes) 226 - - 226 470 - - 470Permutas financieras sobretipos de interés (IRS renta fija) 12 050 21 110 21 108 12 307 612 386 435 608 266 204 443 134Equity Swap & DerivadoImplícito - 7 975 7 975 - 1 928 - - 1 928

71 852 29 460 29 083 71 733 752 908 435 872 266 460 583 665

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Grupo en relacióncon dichos instrumentos.

El Grupo aplica contabilidad de cobertura de valor razonable fundamentalmente a aquellas operaciones enlas que se encuentra expuesta las variaciones en el valor razonable de determinados activos y pasivossensibles a las variaciones de los tipos de interés, es decir, fundamentalmente activos y pasivosreferenciados a un tipo de interés fijo, que se transforma a un tipo de interés variable mediante losinstrumentos de cobertura correspondientes.

En opinión de los Administradores de la Entidad Dominante, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no existendudas sobre la ocurrencia de las transacciones previstas.

12. Inversiones en negocios conjuntos y asociadas

12.1 Participación en entidades puestas en equivalencia

En los Anexos II y III se muestra un detalle de las participaciones en entidades multigrupo y asociadas al 31de diciembre de 2016 y 2015, y que se registran en las cuentas anuales consolidadas a través del método depuesta en equivalencia, junto con diversa información relevante sobre las mismas.

89

La contribución de las principales entidades puestas en equivalencia al saldo del epígrafe de “Inversiones ennegocios conjuntos y asociadas” del balance consolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:


Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. 48 325 49 029Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A. 14 201 17 508Autopista del Sol, Concesionaria España, S.A. 22 051 22 303Deoleo, S.A. 37 743 43 636Ingeniería de Suelos y Explotación de Recursos, S.A. 6 773 6 400Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A. 9 514 8 824Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 81 756 71 556Banco Europeo de Finanzas, S.A. 38 687 38 669Hidrocartera, S.L. 4 166 3 422Muelle Uno-Puerto de Málaga, S.A. 8 426 9 061Madrigal Participaciones, S.A. 11 687 24 877Cartera Perseidas, S.L. 249 54 198Otras entidades 10 521 9 648

294 099 359 131

A continuación se presenta una conciliación entre el saldo inicial y final del epígrafe de “Inversiones ennegocios conjuntos y asociadas” del balance consolidado para los ejercicios 2016 y 2015:


Valor neto contable al 1 de enero 359 131 424 115

Altas del ejercicio - -Bajas del ejercicio ( 25 060) ( 46 224)Resultado puesta en equivalencia 35 180 23 916Deterioro de inversiones en negocios conjuntos o asociadas (Nota 42) ( 27 330) ( 15 200)Dividendos repartidos ( 16 100) ( 23 060)Diferencias de ajustes por valoración ( 20 209) 20 406Cambios de clasificación contable - -Otros movimientos ( 11 513) ( 24 822)

Valor neto contable al 31 de diciembre 294 099 359 131

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión deinversiones en negocios conjuntos o asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

El concepto de “Otros movimientos” recoge fundamentalmente ampliaciones y reducciones de capital deentidades asociadas, que no se computan como altas o bajas a efectos de este movimiento si no varía elporcentaje de participación en la sociedad.

90

Durante los ejercicios 2016 y 2015 el Grupo ha registrado un importe de 27.330 miles de euros y 15.200 milesde euros, respectivamente, en concepto de deterioro de participaciones en entidades asociadas, siendoregistrado en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión de inversiones en negocios conjuntos oasociadas” (Nota 42).

El saldo del epígrafe de “Inversiones en negocios conjuntos y asociadas” de los balances de situaciónconsolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 incluye 32.416 miles de euros y 34.323 miles de euros,respectivamente, correspondientes a fondos de comercio asociados a este tipo de participaciones. En la Nota4 se ofrecen diversas informaciones relativas a estos fondos de comercio.

12.2 Notificaciones sobre adquisición y enajenación de participaciones

A continuación se indican las notificaciones sobre adquisición y venta de participaciones en el capital deentidades del Grupo, multigrupo y asociadas, en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley de Sociedades deCapital y en el artículo 53 de la Ley 24/1988, del Mercado de Valores.

En el ejercicio 2016 las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones en entidades del Grupo,multigrupo y asociadas han sido las siguientes:

Adquisiciones de participaciones durante 2016

Denominación de la entidad Categoría

Fechaefectiva de la

operaciónCoste neto de la

adquisición

% de derechosde voto

adquiridos

% de derechos devoto totales en la

entidad conposterioridad a la

adquisición

Parque Científico Tecnológico deAlmería, S.L. Asociada 01/01/2016 448 0,04% 29,91%

Parque Industrial Humilladero, S.L. Grupo 25/05/2016 207 1,99% 84,74%Banco de Caja España de

Inversiones, Salamanca y Soria,S.A. (EspañaDuero) (*) Grupo 06/09/2016 - 8,68% 69,38%

Propco Rosaleda, S.L. Grupo 28/11/2016 3 100,00% 100,00%

(*) Se trata de un incremento de la participación nominal del Grupo Unicaja Banco en EspañaDuero como consecuencia de la reducción decapital por amortización de acciones propias. Como consecuencia de este incremento en la participación, se incrementa igualmente elporcentaje de participación del Grupo Unicaja Banco en la totalidad de las participadas en las que EspañaDuero tenía participación al 6 deseptiembre de 2016.

91

Enajenaciones de participaciones durante 2016

Denominación de la entidadadquirida, fusionada o extinguida Categoría

Fechaefectiva de la

operación

% de derechos devoto enajenados o

dados de baja

% de derechos de votototales en la entidad

con posterioridad a laenajenación

Beneficio/(pérdida)generada

Corporación Uninser, S.A.U. (*) Grupo 01/01/2016 100,00% 0,00% -Unicorp CorporaciónFinanciera, S.L.U. (*) Grupo 01/01/2016 100,00% 0,00%

-

Proinsur Mediterráneo, S.L.U. Asociada 13/01/2016 15,18% 0,00% -Residencial El Beato, S.L. Asociada 20/01/2016 15,18% 0,00% -Qualia Lácteos, S.L.U. Asociada 28/03/2016 16,63% 1,20% -Fonteduero, S.A.U. Grupo 31/03/2016 60,70% 0,00% -Iniciativas y Desarrollo

Industriales de Jaén, S.A. Asociada 01/06/2016 30,00% 0,00% 81Unión del Duero SegurosGenerales, S.A.U. Grupo 14/06/2016 60,70% 0,00% 23 185

Privándalus Inversiones ISICAV, S.A. (**) 21/06/2016 1,17% 26,03% -

Pagos Minería U.T.E Multigrupo 21/06/2016 12,14% 0,00% -Grupo Tecopy Cartera Empresarial,S.L. Asociada 30/06/2016 12,14% 0,00% 2

Privándalus Inversiones ISICAV, S.A. (**) Asociada 11/07/2016 9,21% 16,82% ( 43)



A.I.E. Naviera San Simón Asociada 18/11/2016 26,00% 0,00% -A.I.E. Naviera Malpica Asociada 18/11/2016 26,00% 0,00% -Cortijo de la Loma, S.L. Asociada 18/10/2016 20,00% 0,00% ( 42)Soria Futuro, Sociedad de

Inversiones, S.A. Multigrupo 21/11/2016 27,62% 0,00% ( 607)Ahorro Gestión Inmuebles, S.L. Asociada 30/11/2016 17,51% 0,00% ( 1 149)Bruesa Duero, S.L. Grupo 30/11/2016 50,18% 0,00% ( 313)San Marcos CIPSA, S.L. Multigrupo 30/11/2016 30,35% 0,00% -Barrancarnes TransformaciónArtesanal, S.A. Asociada 05/12/2016 24,28% 0,00% -

Dibaq Diproteg, S.A. Asociada 05/12/2016 20,06% 0,00% -Edigroup Producción TV, S.A. Asociada 05/12/2016 13,41% 0,00% ( 981)Marcos Sotoserrano, S.L.U. Asociada 05/12/2016 19,90% 0,00% -Capredo Investments GMBH Multigrupo 05/12/2016 30,35% 0,00% -Corporación Hotelera Oriental Multigrupo 05/12/2016 30,35% 0,00% -Metales Extruidos, S.L. Asociada 07/12/2016 13,47% 0,00% -Promotora Vallisoletana

Mercados, S.A. Asociada 09/12/2016 17,41% 0,00% -Prodesur, Mediterráneo, S.L. Asociada 19/12/2016 15,18% 0,00% -M-Capital, S.A. Asociada 28/12/2016 22,01% 0,00% -Oleomedia, S.L. Asociada 28/12/2016 40,00% 0,00% -Servicios Funerarios Indálicos,S.A.

Asociada28/12/2016 20,00% 0,00% -

Sociedad de Investigación yExplotación Minera de Castillay León, S.A.

Asociada

29/12/2016 29,74% 0,00% -ADE Capital Sodical, S.C.R.S.A.

Asociada28/12/2016 6,06% 0,00% 4 503

ADE Gestión Sodical, S.G.E.I.CS.A.

Asociada28/12/2016 6,07% 0,00% 5

(*) Fusiones por absorción entre entidades del mismo grupo que se registran con efectos contables al 1 de enero de 2016.(**) Situación a 31 de diciembre de 2016 como consecuencia de la propia actividad de la sociedad.

Con fecha de efectos contables 1 de enero de 2016, se ha producido la fusión por absorción de AlteriaCorporación Unicaja, S.L.U., como entidad absorbente, con Unicorp Corporación Financiera, S.L.U. yCorporación Uninser, S.A.U., como entidades absorbidas (Nota 1.14).

92

Asimismo, con fecha 1 de marzo de 2017 se iniciaron los trámites para la fusión por absorción de Grupo deNegocios Duero, S.A.U. (como entidad absorbida) y Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca ySoria, S.A. - EspañaDuero (como entidad absorbente). A esa fecha, la entidad absorbente ostenta unaparticipación del 100% en el capital de la entidad absorbida. Se espera que esta fusión se efectúe durante elejercicio 2017, por lo que tendrá efectos contables a 1 de enero de 2017.

Por otra parte, el Grupo Unicaja Banco se encuentra en proceso de reestructuración de determinadosnegocios de banca-seguros. Así, por una parte, con fecha 4 de enero de 2016 y 11 de febrero de 2016, elGrupo Unicaja Banco, a través de Unimediación, S.L.U. y Caja España Mediación, Operador Banca-SegurosVinculado, S.A.U., respectivamente, ha firmado sendos acuerdos consistentes en la cesión de derechos dedistribución exclusiva de varios ramos de seguros. Asimismo, el Grupo ha firmado con fecha 11 de febrero de2016, a través de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. y Grupo de NegociosDuero, S.A.U. un acuerdo para la venta del 100% de la participación mantenida en Unión del Duero,Compañía de Seguros Generales, S.A.U. Las mencionadas operaciones se han completado durante elejercicio 2016, habiéndose obtenido una plusvalía por la venta de 23.185 miles de euros. Por otra parte,actualmente, se encuentran en curso determinadas actuaciones encaminadas a reestructurar los acuerdos debanca-seguros para el desarrollo, comercialización y distribución bancaria de seguros personales y planes depensiones a través de la red comercial del Grupo, suscritos a través de Unicorp Vida, Compañía de Segurosy Reaseguros, S.A., Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. y Unión del Duero,Compañía de Seguros de Vida, S.A., no estimándose que estas actuaciones vayan a suponer un impactosignificativo en la situación patrimonial del Grupo.

Por su parte, en el ejercicio 2015 las principales adquisiciones y enajenaciones de participaciones enentidades del Grupo, multigrupo y asociadas fueron las siguientes:

Adquisiciones de participaciones durante 2015

Denominación de la entidad Categoría

Fechaefectiva de la

operaciónCoste neto de la

adquisición

% de derechosde voto

adquiridos

% de derechos devoto totales en la

entidad conposterioridad a la

adquisición

Pinares del Sur, S.L.U. Grupo 04/02/2015 - 50,00% 100,00%

Madrigal Participaciones, S.A.Negocioconjunto 29/04/2015 - 6,07% 45,94%

Aciturri Aeronáutica , S.L.Negocioconjunto 29/04/2015 - 1,10% 17,85%

Ala Ingeniería y Obras, S.L.Negocioconjunto 29/04/2015 - 2,14% 16,08%

Corporación Hotelera Oriental, S.A.Negocioconjunto 06/05/2015 - 15,18% 30,35%

Sociedad de Gestión San Carlos, S.A.Negocioconjunto 08/05/2015 187 2,97% 53,29%

Sociedad de Gestión San Carlos, S.A.Negocioconjunto 12/06/2015 90

0,00%53,29%

La Algara Sociedad de Gestión, S.L. Grupo 01/07/2015 - 100,00% 100,00%Cortijo de La Loma, S.L. Asociada 01/07/2015 - 100,00% 100,00%Cartera de InversionesAgroalimentarias, S.L.U. Grupo 01/07/2015 674 17,50% 100,00%

Desarrollo de Proyectos de Castillay León, S.L.U. Grupo 17/09/2015 - 40,86% 60,70%

Fonteduero, S.A.U. Grupo 17/12/2015 100 35,74% 60,70%Obenque, S.A. Asociada 29/12/2015 - 5,73% 26,98%

93

Enajenaciones de participaciones durante 2015

Denominación de la entidadadquirida, fusionada o extinguida Categoría

Fechaefectiva de la

operación

% de derechos devoto enajenados o

dados de baja

% de derechos de votototales en la entidad

con posterioridad a laenajenación

Beneficio/(pérdida)generada

Invergestión, Sociedad deInversiones y Gestión, S.A.U.(*) Grupo 01/01/2015 60,70% - -

Inmocaja, S.A.U. (*) Grupo 01/01/2015 60,70% - -Gestión de Inversiones enAlquileres, S.A. (*) Grupo 01/01/2015 60,70% - -

Guendulain Suelo Urbano, S.L.U.(*) Grupo 01/01/2015 60,70% - -

Caja Duero Capital, S.A.U. (*) Grupo 01/01/2015 60,70% - -Caja España de Inversiones,Sociedad de ParticipacionesPreferentes, S.A.U. (*) Grupo 01/01/2015 60,70% - -

Campo Inversiones, S.A.U. (*) Grupo 01/01/2015 100,00% - -Renta Portfolio, S.L.U. (*) Grupo 01/01/2015 100,00% - -Unigest, S.G.I.I.C., S.A. Grupo 01/01/2015 17,52% 82,48% -Caja España Fondos, S.A.,S.G.I.I.C. (*) Grupo 01/01/2015 60,70% - -

A.I.E. Naviera Cabo Udra Asociada 01/01/2015 26,00% - -A.I.E. Naviera Área Brava Asociada 01/01/2015 35,00% - -Alestis Aerospace, S.L. Asociada 20/01/2015 4,44% 14,04% -Inout TV Worwide, S.A. Asociada 13/03/2015 12,14% - -Titulización de Activos Gestorade Fondos de Titulización, S.A. Asociada 09/04/2015 38,57% - 64

Hoteles Losan, S.L. Asociada 13/04/2015 16,19% - -Escuela Superior de Estudios deEmpresa, S.A. Grupo 21/04/2015 50,00% - -

Corporación HoteleraDominicana, S.A. Asociada 06/05/2015 15,18% - ( 194)

Inmobiliaria Chdom, S.A. Asociada 06/05/2015 15,18% - ( 283)Inmobiliaria Chdor, S.A. Asociada 06/05/2015 15,18% - ( 315)Infodesa, S.A. Asociada 11/06/2015 15,18% - -Cementerio Parque de Martos,S.A. Asociada 22/07/2015 20,00% - 28

Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. (**) Asociada 23/07/2015 5,19% 6,95% -E.B.N. Banco de Negocios, S.A. Asociada 29/09/2015 33,89% - 12 607Desarrollos UrbanísticosVeneciola, S.A. Asociada 29/09/2015 12,14% - -

Investigación y Desarrollo deEnergías Renovables, S.L. Asociada 30/09/2015 12,39% - 1 410

Hemera Catering, S.L. Asociada 08/10/2015 31,82% - 82A.I.E. Naviera Electra Asociada 02/12/2015 21,00% - -Aretne, S.L. Asociada 15/12/2015 40,00% - ( 35)Aciturri Aeronáutica, S.L. Asociada 16/12/2015 17,85% - (10 995)Diode España, S.A.U. Grupo 29/12/2015 60,70% - -Privándalus Inversiones I, SICAV,S.A. (***) Asociada 31/12/2015 5,11% 27,20% -

(*) Fusiones por absorción entre entidades del mismo grupo que se registran con efectos contables al 1 de enero de 2015.(**) Participación reclasificada a la cartera de activos financieros disponibles para la venta por la pérdida de influencia significativa.(***) Situación a 31 de diciembre de 2015 como consecuencia de la propia actividad de la sociedad.

94

Con fecha de efectos 1 de enero de 2015, se produjeron las siguientes operaciones de fusión por absorción:

- Fusión por absorción de Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (comoentidad absorbente) con Invergestión, Sociedad de Inversiones y Gestión, S.A.U., Inmocaja, S.A.U.,Gestión de Inversiones en Alquileres, S.A., Guendulain Suelo Urbano, S.L.U., Caja Duero Capital,S.A.U., Caja España de Inversiones, Sociedad de Participaciones Preferentes, S.A.U. y CampoInversiones, S.A.U. (como entidades absorbidas).- Fusión por absorción de Unigest, S.G.I.I.C., S.A. (como entidad absorbente) con Caja EspañaFondos, S.A., S.G.I.I.C. (como entidad absorbida), pasando la participación del Grupo en Unigest,S.G.I.I.C., S.A. del 100,00% al 82,48% como consecuencia de esta operación.- Fusión por absorción de Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. (como entidad absorbente)con Renta Portfolio, S.L.U. (como entidad absorbida).

Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por lasparticipaciones registradas en este epígrafe ascienden a 113.514 miles de euros (pagos netos de 62.437miles de euros en el ejercicio 2015).

13. Activos tangibles

13.1. Inmovilizado material

13.1.1 Movimiento de inmovilizado material

El movimiento habido en el epígrafe de “Inmovilizado material” del balance de situación consolidado delGrupo en los ejercicios 2016 y 2015 ha sido el siguiente:

Miles de euros

De uso propioInversiones

inmobiliarias TotalCosteSaldos al 31 de diciembre de 2015 2 068 488 665 401 2 733 889

Otras adiciones 10 299 247 10 546Bajas por enajenaciones o por otros medios ( 113 752) ( 40 519) ( 154 271)Otros traspasos y otros movimientos 91 119 49 255 140 374Saldos al 31 de diciembre de 2016 2 056 154 674 384 2 730 538

Amortización acumuladaSaldos al 31 de diciembre de 2015 ( 992 732) ( 73 701) (1 066 433)Bajas por enajenaciones o por otros medios 40 004 3 476 43 480Dotaciones ( 36 135) ( 8 685) ( 44 820)Otros traspasos y otros movimientos ( 10 734) ( 6 845) ( 17 579)Saldos al 31 de diciembre de 2016 ( 999 597) ( 85 755) (1 085 352)

Pérdidas por deterioroAl 31 de diciembre de 2016 ( 46 107) ( 161 239) ( 207 346)

Inmovilizado material netoSaldos al 31 de diciembre de 2016 1 010 450 427 390 1 437 840

95

Miles de euros

De uso propioInversiones

inmobiliarias TotalCosteSaldos al 31 de diciembre de 2014 2 086 661 502 612 2 589 273

Otras adiciones 36 839 28 383 65 222Bajas por enajenaciones o por otros medios ( 46 200) ( 6 690) ( 52 890)Otros traspasos y otros movimientos ( 8 812) 141 096 132 284Saldos al 31 de diciembre de 2015 2 068 488 665 401 2 733 889

Amortización acumuladaSaldos al 31 de diciembre de 2014 (1 039 558) ( 52 186) (1 091 744)

Bajas por enajenaciones o por otros medios 81 537 741 82 278Dotaciones ( 38 879) ( 7 510) ( 46 389)Otros traspasos y otros movimientos 4 170 ( 14 747) ( 10 577)Saldos al 31 de diciembre de 2015 ( 992 730) ( 73 702) (1 066 432)

Pérdidas por deterioroAl 31 de diciembre de 2015 ( 18 598) ( 157 960) ( 176 558)

Inmovilizado material netoSaldos al 31 de diciembre de 2015 1 057 160 433 739 1 490 899

En los cuadros anteriores se identifican “Otros traspasos y otros movimientos” tanto en el coste como en laamortización acumulada de los activos. El desglose por naturaleza de estos movimientos para los ejercicios2016 y 2015 es el siguiente:


De usopropio

Inversionesinmobiliarias

De usopropio

Inversionesinmobiliarias

Traspasos desde activos no corrientes en venta 107 203 10 201 12 373 101 319Traspasos entre uso propio e inversiones inmobiliarias (7 210) 7 210 (16 535) 16 535Traspasos desde existencias ( 26 532) 27 012 - 11 594Combinación de negocios (Nota 1.2) - - - -Otros movimientos 6 924 ( 2 013) ( 480) ( 3 099)

80 385 42 410 ( 4 642) 126 349

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes delinmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por los activostangibles registrados en este epígrafe ascienden a 26.584 miles de euros (cobros netos de 134.865 miles deeuros en el ejercicio 2015).

96

13.1.2 Inmovilizado material de uso propio

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo de este epígrafe del balancede situación consolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Miles de euros

CosteAmortización

acumuladaPérdidas por

deterioro Saldo neto

Equipos informáticos y sus instalaciones 183 459 ( 171 705) - 11 754Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones 739 308 ( 601 478) ( 2) 137 828Edificios 1 014 667 ( 208 348) ( 15 293) 791 026Obras en curso 431 - - 431Otros 118 288 ( 18 066) ( 30 811) 69 411

Saldos al 31 de diciembre de 2016 2 056 153 ( 999 597) ( 46 106) 1 010 450

Equipos informáticos y sus instalaciones 203 199 ( 191 331) - 11 868Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones 750 103 ( 595 452) - 154 651Edificios 1 064 121 ( 195 106) ( 16 731) 852 284Obras en curso 26 928 - - 26 928Otros 24 137 ( 10 841) ( 1 867) 11 429

Saldos al 31 de diciembre de 2015 2 068 488 ( 992 730) ( 18 598) 1 057 160

Formando parte del saldo neto al 31 de diciembre de 2016 que figura en el cuadro anterior, no existenpartidas (2.269 miles de euros al 31 de diciembre de 2015) de valor neto correspondientes a inmovilizadomaterial que las sociedades del Grupo están adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, activos materiales de uso propio por un importe bruto de 705.780 milesde euros y 451.007 miles de euros, respectivamente, se encontraban totalmente amortizados.

13.2 Inversiones inmobiliarias

El epígrafe de “Inversiones inmobiliarias” del balance de situación consolidado recoge, por lo general, losvalores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen para explotarlos en régimende alquiler. Las inversiones inmobiliarias se presentan valoradas en el balance consolidado por su coste deadquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el conjunto dedesembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente amortización acumulada y,si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con sucorrespondiente importe recuperable. De acuerdo con la NIC 36, se debe tomar como importe recuperable elmayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso de los activos.

Al tratarse de activos que generan ingresos por alquiler y al poder estimarse un valor en uso de los mismos,el Grupo no sigue los mismos criterios de actualización de tasaciones que se requieren para los inmueblesirregulares que están destinados exclusivamente a su venta. El Grupo calcula el importe recuperable de lasinversiones inmobiliarias a partir del valor en uso que se deriva de las rentas generadas por los activos.

El Grupo Unicaja Banco no dispone de una medida fiable del valor razonable de las inversiones inmobiliarias.Al no disponer de una medida fiable del valor razonable de las inversiones inmobiliarias, el Grupo no informasobre los requerimientos exigidos por las letras (d) y (e) del párrafo 75 de la NIC 40.

97

Los gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2016 y 2015 porgastos directos de explotación (incluyendo reparaciones y mantenimiento) asociados a las inversionesinmobiliarias, con separación entre las que generan rentas y las que no, son los siguientes:


Gastos asociados a inversiones inmobiliarias que generan rentas 2 329 1 801Gastos asociados a inversiones inmobiliarias que no generan rentas 2 318 2 113

4 647 3 914

Respecto a las inversiones inmobiliarias en las que el Grupo actúa como arrendador, se respetan lascondiciones de la normativa aplicable a cada arrendamiento, especialmente en lo relativo a la Ley 29/1994,de 24 de noviembre, de Arrendamientos Urbanos, y a la Ley 4/2013, de 4 de junio, de medidas deflexibilización y fomento del mercado del alquiler de viviendas.

En los ejercicios 2016 y 2015, los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliariaspropiedad de las sociedades del Grupo ascendieron a 15.135 miles de euros y 13.917 miles de eurosrespectivamente, y han sido registrados en el epígrafe de “Otros ingresos de explotación” (Nota 39.1).

En lo que respecta a la información requerida por el párrafo 56 de la NIC 27, durante los ejercicios 2016 y2015, los ingresos anuales que obtiene el Grupo por arrendamientos operativos no cancelables, entendiendopor tales los alquileres de renta antigua, ascienden a 157 miles de euros y 192 miles de euros,respectivamente.

13.3 Pérdidas por deterioro

Seguidamente se presenta un resumen de los movimientos que han afectado a las pérdidas por deterioro deestas partidas a lo largo de los ejercicios 2016 y 2015:

Miles de euros

Uso propioInversiones

Inmobiliarias Total

Saldos al 1 de enero de 2015 16 056 95 503 111 559

Dotaciones (Nota 42) 1 376 3 148 4 524Recuperaciones por ventas ( 2) ( 4 923) ( 4 925)Otras recuperaciones (Nota 42) - - -Resto de traspasos y reclasificaciones 1 168 64 232 65 400

Saldos al 31 de diciembre de 2015 18 598 157 960 176 558

Dotaciones (Nota 42) ( 933) 4 313 3 380Recuperaciones por ventas ( 8 917) (16 195) ( 25 112)Otras recuperaciones (Nota 42) - - -Resto de traspasos y reclasificaciones 37 359 15 161 52 520

Saldos al 31 de diciembre de 2016 46 107 161 239 207 346

Las dotaciones realizadas se encuentran registradas en el epígrafe de “Deterioro del valor o reversión deactivos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

98

14. Activos intangibles

Al 31 diciembre de 2016 y 2015, el desglose por concepto del epígrafe de “Activos intangibles” del balance desituación consolidado es el siguiente:


Fondo de comercio 184 184Otro activo intangible 598 1 010

782 1 194

El desglose de la rúbrica de “Fondo de comercio” al 31 de diciembre de 2016 y 2015, por cada una de lassociedades que lo genera, es el siguiente:


Unigest, S.G.I.I.C., S.A. 122 122Caja España Mediación, Operador Banca-Seguros Vinculado, S.A. 62 62

184 184

Por su parte, la rúbrica de “Otros activos intangibles” recoge fundamentalmente aplicaciones informáticasutilizadas en el desarrollo de la actividad de las sociedades del Grupo Unicaja Banco.

El movimiento del epígrafe de “Activos intangibles” del balance de situación consolidado durante los ejerciciosanuales terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Miles de euros

CosteAmortización

acumuladaValor neto

contable

Saldo al 1 de enero de 2015 21 197 ( 19 426) 1 771

Altas coste/ amortización 905 ( 990) ( 85)Bajas coste/ amortización ( 775) 379 ( 396)Otros movimientos - ( 96) ( 96)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 21 327 ( 20 133) 1 194

Altas coste/ amortización 91 ( 413) ( 322)Bajas coste/ amortización (650) 522 ( 128)Otros movimientos 46 ( 8) 38

Saldo al 31 de diciembre de 2016 20 814 (20 032) 782

El importe registrado en el epígrafe de “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadaasciende a 413 miles de euros en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 (990 miles de euros en elejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015).

El importe de los activos intangibles en uso totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2016 y 2015asciende a 30.490 miles de euros y 79.685 miles de euros, respectivamente.

Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por los activosintangibles registrados en este epígrafe ascienden a 412 miles de euros (cobros netos de 20 miles de eurosen el ejercicio 2015).

99

15. Otros activos

La composición de los saldos de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembrede 2016 y 2015 es el siguiente:


Contratos de seguros vinculados a pensiones 138 198 142 311Existencias 480 450 542 054Otros 41 203 151 933

659 851 836 298

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el epígrafe de “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del activodel balance de situación consolidado asciende a 138.198 miles de euros y 142.311 miles de euros,respectivamente, correspondientes a prestaciones post-empleo (Nota 41).

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la partida “Otros” de este epígrafe del balance de situación consolidadorecoge fundamentalmente cuentas de periodificación de activo.

El epígrafe de “Existencias” del balance de situación consolidado recoge los activos no financieros que lassociedades consolidadas mantienen para su venta en el curso ordinario de su negocio, tienen en proceso deproducción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o prevén consumirlos en el proceso de produccióno en la prestación servicios. Consecuentemente, se consideran existencias los terrenos y demás propiedadesque se mantienen para su venta o para su integración en una promoción inmobiliaria.

Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste, que incorpora todos los desembolsosoriginados por su adquisición y transformación y los costes directos e indirectos en los que se hubieraincurrido para darles su condición y ubicación actuales así como los costes financieros que les seandirectamente atribuibles, siempre que necesiten un periodo de tiempo superior a un año para ser vendidas, ysu valor neto de realización. Por “valor neto de realización” de las existencias se entiende el precio estimadode su enajenación en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su produccióny los necesarios para llevar a cabo su venta.

De conformidad con el párrafo 36 de la NIC 2 “Existencias”, tanto las disminuciones como, en su caso, lasposteriores recuperaciones del valor neto de realización de las existencias por debajo de su valor netocontable se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada durante el ejercicio en el que tienenlugar, en el epígrafe de “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Otros activos”.

El desglose por sociedades del saldo del epígrafe del activo “Existencias” del balance de situaciónconsolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es el siguiente:


Inmobiliaria Acinipo, S.L.U. 7 182 1 440Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. 445 995 536 093Otras sociedades 33 664 4 521

486 841 542 054

100

El movimiento del epígrafe de “Existencias” del balance de situación consolidado durante los ejercicios 2016 y2015 es el siguiente:


Valor neto contable al 1 de enero 542 054 593 892

Altas del ejercicio 100 411 176 535Bajas por enajenaciones u otros traspasos (163 287) (183 022)Traspasos a inversiones inmobiliarias ( 27 012) ( 11 594)Traspasos desde activos no corrientes en venta 11 776 19 044Traspasos desde uso propio 26 532 -Variación de correcciones por deterioro ( 9 408) ( 53 059)Otros movimientos ( 616) 258

Valor neto contable al 31 de diciembre 480 450 542 054

Las pérdidas por deterioro asociadas al epígrafe de “Existencias” se registran en la partida de “Deterioro delvalor o reversión de activos no financieros - Otros” por deterioro del resto de activos (neto)” de la cuenta depérdidas y ganancias consolidada (Nota 42).

A continuación se presenta el detalle de las ventas de existencias efectuadas durante los ejercicios 2016 y2015 por parte del Grupo Unicaja Banco, con detalle del precio de venta, coste de las ventas, utilización dedeterioros y otros conceptos:

Miles de euros

2016 2015

Precio de venta 150 608 120 793Coste de ventas (165 331) (183 022)Utilización de deterioros 82 628 87 331Comisiones en venta ( 2 617) ( 978)

65 288 24 124

En lo que respecta a las tasaciones de los inmuebles registrados en el epígrafe de “Existencias”, conforme alo establecido en la normativa en vigor sobre el uso de valores de tasación, la política que sigue el GrupoUnicaja Banco sobre la tasación de bienes inmuebles se basa en los siguientes criterios:

o Con carácter general, las tasaciones utilizadas por la Entidad y su Grupo, tanto para inmuebles quegarantizan operaciones crediticias como para activos adjudicados o recibidos en pago de deudasdeben estar realizadas por sociedad de tasación homologada por Banco de España y de acuerdo alos requisitos establecidos en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo.

o Con carácter general, se procede a la solicitud de tasaciones por parte del Banco en la concesión deoperaciones, aportando la documentación necesaria correspondiente de todos los bienes afectoscomo garantía de la operación.

o El Grupo Unicaja Banco dispone de un procedimiento de selección de sociedades tasadoras querestringe los encargos de tasación, entre otros requisitos, a aquéllos que se realizan exclusivamentepor medios telemáticos y que cuentan con un reglamento interno de conducta con los requisitosestablecidos en la normativa en vigor.

101

o En cuanto a la revisión de la calidad de las tasaciones, el Grupo Unicaja Banco tiene establecidosprocedimientos que permiten revisar el informe de tasación, especialmente en lo que respecta a loscondicionantes y, si hay dudas en cuanto al valor de tasación y/o sus condicionantes, se compara elmismo con el obtenido, recientemente, en inmuebles de similares características y/o de la mismazona. Igualmente se han instaurado controles internos para la revisión de la consistencia yadecuación de las valoraciones efectuadas por cada tasadora.

o En el marco de relación profesional con las sociedades tasadoras, y con el objetivo de salvaguardarla independencia de los tasadores y evitar conflictos de interés, el Grupo tiene desarrolladosmecanismos y barreras suficientes que impiden la posibilidad de que su actividad pueda estarinfluenciada, para los fines ajenos al aseguramiento de la calidad de la valoración, por las unidadesoperativas del Banco o sus sociedades dependientes.

o En lo que respecta a la frecuencia de revisión de las tasaciones, se procede a actualizar, cumpliendocon los requisitos del Anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España, y sus sucesivasmodificaciones, especialmente las derivadas de la Circular 4/2016 de Banco de España, en funciónde la situación de la operación y la tipología del activo, el valor de los bienes sujetos a garantíahipotecaria, los activos adjudicados y los recibidos en pago de deudas por el Grupo.

o Para las tasaciones que no tengan que cumplir con los requisitos del Anejo IX de la Circular 4/2004y sus sucesivas modificaciones, el Comité de Créditos se encarga de establecer un procedimientoen el que se pueden combinar tanto las tasaciones acogidas a la Orden ECO 805/2003 sin visitainterior al inmueble como estimación de valor de tasación por métodos estadísticos u otros queconsidere la normativa.

Por último, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Grupo Unicaja Banco no mantiene existencias en el balanceconsolidado que se encuentren pignoradas en garantía del cumplimiento de deudas.

16. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado comomantenidos para la venta

A continuación se presenta el detalle del epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables deelementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” en el cual se recoge el valor en libros delos activos que no forman parte de las actividades de explotación del Grupo y cuya recuperación de su valoren libros tendrá lugar previsiblemente a través del precio que se obtenga en su enajenación. El importe deestos activos al 31 de diciembre de 2016 asciende a 762.250 miles de euros (852.902 miles de euros al 31 dediciembre de 2015).

El Grupo ha estimado el valor razonable de los activos no corrientes en venta como el valor obtenidomediante tasación actualizada realizada atendiendo a lo dispuesto en la Orden Ministerial ECO/805/2003 porun tasador autorizado por Banco de España.

102

El detalle de los elementos de activos no corrientes en venta clasificado en función de su finalidad al cierre delos ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:


Instrumentos de patrimonio 234 174 227 453

Activos residenciales 324 727 300 349

Inmuebles terminados 145 832 257 209

Vivienda 52 383 75 000Resto 93 449 182 209

Inmuebles en construcción 15 519 19 383Vivienda 14 699 19 383Resto 820 -

Suelos 41 998 48 508

762 250 852 902

Durante el ejercicio 2016 no se han producido ganancias/ pérdidas registradas en el estado de ingresos ygastos reconocidos consolidado del ejercicio 2015 por los instrumentos de patrimonio clasificados comoactivos no corrientes en venta. Al 31 de diciembre de 2015 no se produjeron ganancias/ pérdidas registradasen el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado por este concepto.

A continuación se presenta una conciliación entre el saldo inicial y final de los activos clasificados en elepígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado comomantenidos para la venta” del balance de situación para los ejercicios 2016 y 2015:

Miles de euros

Importe brutoCorrecciones de

valor por deterioroValor neto

contable

Saldos al 1 de enero de 2015 1 113 861 (182 571) 931 290

Altas del ejercicio 200 985 ( 3 648) 197 337Bajas por enajenaciones u otros traspasos ( 131 615) 10 782 (120 833)Imputación a resultados (Nota 43) ( 2 743) ( 54 680) ( 57 423)Traspasos a existencias ( 23 419) 4 375 ( 19 044)Traspasos a inversiones inmobiliarias ( 101 319) 37 588 ( 63 731)Otros movimientos ( 14 015) ( 679) ( 14 694)

Saldos al 31 de diciembre de 2015 1 041 735 (188 833) 852 902

Altas del ejercicio 129 349 ( 10 649) 118 700Bajas por enajenaciones u otros traspasos (103 092) 8 535 ( 94 557)Imputación a resultados (Nota 43) ( 4 133) ( 12 692) ( 16 825)Traspasos a existencias ( 12 162) 386 ( 11 776)Traspasos a inversiones inmobiliarias ( 10 202) 969 ( 9 233)Traspasos a Uso Propio (107 203) 30 430 ( 76 773)Otros movimientos 777 ( 965) ( 188)

Saldos al 31 de diciembre de 2016 935 069 (172 819) 762 250

103

Las dotaciones realizadas sobre los activos no corrientes de este epígrafe, a excepción de los instrumentosde patrimonio, se encuentran registradas en el epígrafe de “Ganancias (pérdidas) procedentes de activos nocorrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisiblescomo operaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. Por su parte, elimpacto en resultados de los instrumentos de patrimonio de este epígrafe se registran directamente en elepígrafe de “Ganancias (Pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de lacuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Los cobros netos registrados en el estado de flujos de efectivo del ejercicio 2016 por los activos no corrientesen venta registrados en este epígrafe ascienden a 81.672 miles de euros (cobros netos de 54.238 miles deeuros en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015).

Las pérdidas por deterioro registradas en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios2016 y 2015 para la cobertura de activos no corrientes en venta ascienden a 12.692 miles de euros y 54.680miles de euros, respectivamente, que han sido registrados en el epígrafe de “Ganancias (pérdidas)procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos parala venta no admisibles como operaciones interrumpidas” (Nota 44).

En el epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado comomantenidos para la venta” del balance de situación consolidado se encuentran registrados activos materialesque han sido recibidos por el Grupo o el resto de las sociedades consolidadas para la satisfacción, total oparcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores. Adicionalmente, en este epígrafe seencuentran registrados los instrumentos de patrimonio para los que el Grupo considera recuperar su valormediante su venta en lugar de por la explotación de los mismos.

El Grupo Unicaja Banco aplica condiciones de mercado en la venta de inmuebles con financiación alcomprador. El importe de la financiación inicial asociada a los préstamos concedidos por esta operativadurante el ejercicio 2016 asciende a 9.764 miles de euros (18.435 miles de euros en el ejercicio 2015). Al 31de diciembre de 2016, el importe de las ganancias pendientes de reconocer por esta operativa asciende a15.922 miles de euros (12.370 miles de euros en el ejercicio 2015).

Sociedades de tasación

La principal sociedad tasadora que emite informes sobre los activos del Grupo Unicaja Banco es TasacionesInmobiliarias, S.A. (Tinsa). Otras sociedades que emiten informes de tasación sobre estos activos son,fundamentalmente, Sociedad de Tasación, S.A. (Sotasa), UVE Valoraciones, S.A., Técnicos de Tasación,S.A. (Tecnitasa) y Eurovaloraciones, S.A. (Euroval).

El Grupo Unicaja Banco dispone de un procedimiento de selección de sociedades tasadoras que restringe losencargos de tasación, entre otros requisitos, a aquéllos que se realizan exclusivamente por mediostelemáticos y que cuentan con un reglamento interno de conducta con los requisitos establecidos en lanormativa en vigor. Para las sociedades tasadoras previamente autorizadas, existe un procedimiento deselección aleatorio de empresa tasadora.

Con carácter general, las tasaciones utilizadas por el Grupo Unicaja Banco, tanto para inmuebles quegarantizan operaciones crediticias como para activos adjudicados o recibidos en pago de deudas deben estarrealizadas por sociedad de tasación homologada por Banco de España y de acuerdo a los requisitosestablecidos en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo.

104

17. Pasivos financieros a coste amortizado

17.1 Depósitos de Bancos Centrales

La composición de los saldos de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembrede 2016 y 2015 era la siguiente:


Banco de España - 2 414 680Ajustes por valoración - Intereses devengados - 2 356

- 2 417 036

Durante el ejercicio 2016 se han devengado intereses por estos depósitos por importe de 1.139 miles deeuros, mientras que en el ejercicio 2015 por estos depósitos se han devengado 3.005 miles de euros, y seincluyen en el capítulo de “Intereses y cargas asimiladas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadaadjunta (Nota 32 y 33).

17.2 Depósitos de entidades de crédito

La composición de los saldos de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembrede 2016 y 2015, atendiendo a la naturaleza de las operaciones, se indica a continuación:


Cuentas a plazo 358 951 280 905Participaciones emitidas - -Cesión temporal de activos 1 882 480 591 955Otras cuentas 225 975 460 445Ajustes por valoración ( 3 236) 6 970

2 464 170 1 340 275

Los intereses devengados durante los ejercicios 2016 y 2015 por estos depósitos han sido de 7.361 miles deeuros y 14.047 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de “Gastos por intereses” de lacuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 33).

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 dediciembre de 2016 ha sido del 0,14% (0,34% al 31 de diciembre de 2015).

105

17.3. Depósitos de la clientela

La composición del saldo de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de2016 y 2015, atendiendo a su naturaleza y a las contrapartes de las operaciones, se indica a continuación:


Por naturaleza -Cuentas corrientes 8 166 874 9 451 276Cuentas de ahorro 14 190 793 12 403 455Depósitos a plazo 19 995 231 22 877 952Cesiones temporales de activos 5 318 017 3 698 418Otros 39 080 196 335Ajustes por valoración 821 968 909 146De los que:Operaciones de micro-cobertura 644 016 669 844Intereses devengados 303 361 370 386Otros ajustes ( 125 409) ( 131 084)

48 531 963 49 536 582

Por contrapartes -Administraciones Públicas residentes 2 310 937 1 900 672Administraciones Públicas no residentes - 6 418Otros sectores residentes 45 108 250 46 383 303Otros sectores no residentes 290 808 337 043Ajustes por valoración 821 968 909 146De los que:Operaciones de micro-cobertura 644 016 669 844Intereses devengados 303 361 370 386Otros ajustes ( 125 409) ( 131 084)

48 531 963 49 536 582

Los intereses devengados durante los ejercicios 2016 y 2015 por estos depósitos han sido de 434.498 milesde euros y 603.926 miles de euros, respectivamente, y se incluyen en el capítulo de “Gastos por intereses” dela cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 33).


Formando parte de la rúbrica de “Depósitos a plazo” figuran Cédulas Hipotecarias singulares emitidas alamparo de lo dispuesto en la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario, según elsiguiente detalle:

106

Miles de euros

Fecha de emisiónFecha devencimiento Tipo de interés nominal

Nominal31/12/2016

Nominal31/12/2015

02/12/2003 02/12/2018 (a) 4,757% 16 258 16 25802/12/2003 02/12/2018 (a) 4,757% 67 742 67 74225/02/2004 01/03/2016 (a) 4,385% - 250 00016/11/2004 16/11/2019 (a) 4,257% 53 659 53 65916/11/2004 16/11/2019 (a) 4,257% 8 049 8 04916/11/2004 16/11/2019 (a) 4,257% 52 317 52 31724/11/2004 27/11/2019 (c) 4,125% 200 000 200 00029/03/2005 29/03/2020 (a) 4,003% 58 333 58 33329/03/2005 29/03/2020 4,003% 116 667 116 66718/05/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 200 000 200 00015/06/2005 16/06/2017 3,500% 150 000 150 00015/06/2005 16/06/2017 (c) 3,500% 100 000 100 00010/06/2005 13/06/2020 3,510% 150 000 150 00028/06/2005 28/06/2025 (a) 3,754% 76 923 76 92328/06/2005 28/06/2025 3,754% 205 128 205 12816/11/2005 21/05/2025 (a) 3,875% 200 000 200 00012/12/2005 12/03/2016 (a) 3,503% - 74 07412/12/2005 12/12/2022 (a) 3,754% 51 852 51 85212/12/2005 12/03/2016 (a) 3,503% - 10 00012/12/2005 12/12/2022 (c) 3,754% 100 000 100 00020/02/2006 20/02/2018 Euribor 3 meses + 0,12% 90 000 90 00010/03/2006 12/03/2016 (a) 3,503% - 40 00022/03/2006 22/03/2021 (a) 4,005% 100 000 100 00006/04/2006 08/04/2021 (a) 4,125% 200 000 200 00025/05/2006 06/04/2016 (b) Euribor 3 meses + 0,06% - 250 00026/05/2006 24/05/2017 Euribor 3 meses + 0,09% 100 000 100 00012/06/2006 12/06/2018 (a) 4,255% 100 000 100 00012/06/2006 12/06/2018 (a) 4,255% 100 000 100 00019/10/2006 21/10/2018 (a) 4,000% 300 000 300 00023/10/2006 24/05/2017 Euribor 3 meses + 0,09% 100 000 100 00023/10/2006 23/10/2023 (c) 4,254% 200 000 200 00023/10/2006 23/10/2023 4,254% 100 000 100 00023/11/2006 08/04/2031 4,250% 400 000 400 00016/03/2007 17/03/2017 (a) 4,004% 200 000 200 00023/03/2007 26/03/2027 (c) 4,250% 150 000 150 00023/03/2007 08/04/2031 4,250% 100 000 100 00020/04/2007 08/04/2021 (a) 4,125% 200 000 200 00023/05/2007 22/05/2019 Euribor 3 meses + 0,09% 200 000 200 00023/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 50 000 50 00023/05/2007 23/05/2027 (c) 4,755% 100 000 100 00023/05/2007 23/05/2027 (a) 4,755% 50 000 50 00029/06/2007 08/04/2031 (a) 4,250% 400 000 400 00020/07/2007 26/03/2027 4,250% 100 000 100 00025/07/2007 18/12/2016 (a) 4,005% - 300 00019/10/2007 19/10/2017 Euribor 3 meses + 0,17% 250 000 250 00019/10/2007 08/04/2021 4,125% 60 000 60 00019/10/2007 26/03/2027 4,250% 110 000 110 00019/10/2007 08/04/2031 4,250% 180 000 180 00023/10/2007 19/10/2017 Euribor 3 meses + 0,17% 200 000 200 00005/12/2007 20/02/2018 Euribor 3 meses + 0,13% 145 000 145 00010/04/2008 10/04/2048 (a) 5,280% 22 000 22 00026/12/2008 19/10/2017 Euribor 3 meses + 0,19% 200 000 200 00013/06/2009 13/06/2016 4,758% - 100 00030/11/2009 30/11/2019 4,511% 154 000 154 000

6 467 928 7 492 002

107

(a) El tipo de interés fijo soportado por el Grupo ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutasfinancieras sobre el importe nominal.(b) Emisión con tipo de interés dividida en dos tramos, siendo el tipo de interés fijo al 2,891% hasta el 8 de junio de2006. A partir de dicha fecha el tipo es Euribor 3 meses + 0,06%.(c) El tipo de interés fijo soportado por la Institución ha sido convertido a variable mediante la contratación de permutasfinancieras sobre el importe nominal. Dichas permutas financieras se han cancelado posteriormente.

17.4 Débitos representados por valores negociables

La composición del saldo de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de2016 y 2015 es la siguiente:


Títulos hipotecarios 1 200 000 1 690 611Otros valores no convertibles 700 000 700 000Deuda subordinada convertible 604 000 613 617Valores propios (1 700 000) (1 731 395)Ajustes por valoración - Intereses devengados 10 010 22 055

814 010 1 294 888

Los intereses devengados por los débitos representados por valores negociables el ejercicio finalizado el 31de diciembre de 2016 y 2015 ascienden a 814.010 miles de euros y 1.294.888 miles de euros,respectivamente, que se encuentran registrados en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuenta depérdidas y ganancias consolidada (Nota 33).

El detalle y movimiento de las emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda,incluyendo los pasivos subordinados convertibles, realizados en el periodo de nueve meses finalizado el 31de diciembre de 2016, tanto por la propia Entidad Dominante como por otras sociedades del Grupo es elsiguiente:

Miles de euros

Saldo al01/01/2016 Emisiones

Recompras/reembolsos

Ajustespor tipo de

cambio yotros

Saldo al31/12/2016

Valores representativos de deuda emitidos enun estado miembro de la Unión Europea,que han requerido del registro de un folletoinformativo 1 294 888 - ( 459 216) ( 21 662) 814 010

Valores representativos de deuda emitidos enun estado miembro de la Unión Europea,que no han requerido del registro de un folletoinformativo - - - - -

Otros valores representativos de deudaemitidos fuera de un estado miembro de laUnión Europea - - - - -

TOTAL 1 294 888 - ( 459 216) ( 21 662) 814 010

No existen emisiones de instrumentos de deuda en el ejercicio 2016 realizadas por entidades asociadas omultigrupo valoradas por el método de la participación o por otras entidades ajenas al Grupo que no seencuentren garantizadas por alguna entidad del Grupo.

108

El detalle y movimiento de las emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda,incluyendo los pasivos subordinados convertibles, realizados, en el ejercicio 2015, tanto por la propia EntidadDominante como por otras sociedades del Grupo es el siguiente:

Miles de euros

Saldo al01/01/2015 Emisiones

Recompras/reembolsos

Ajustespor tipo de

cambio yotros

Saldo al31/12/2015

Valores representativos de deuda emitidos enun estado miembro de la Unión Europea,que han requerido del registro de un folletoinformativo 2 490 787 - (1 191 466) (4 433) 1 294 888

Valores representativos de deuda emitidos enun estado miembro de la Unión Europea,que no han requerido del registro de un folletoinformativo - - - - -

Otros valores representativos de deudaemitidos fuera de un estado miembro de laUnión Europea - - - - -

TOTAL 2 490 787 - (1 191 466) (4 433) 1 294 888

No existen emisiones de instrumentos de deuda en el ejercicio 2015 realizadas por entidades asociadas omultigrupo valoradas por el método de la participación o por otras entidades ajenas al Grupo que no seencuentren garantizadas por alguna entidad del Grupo.

17.4.1 Títulos hipotecarios

Un detalle de las cédulas hipotecarias emitidas por el Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de2016 y 2015 es el siguiente:

Miles de euros

Emisión Código ISINFecha

emisiónImporteemisión

Saldo al31/12/2016

Saldo al31/12/2015

Fechavencimiento

Tipo deinterés

8ª Emisión Unicaja ES0464872078 17/12/2009 70 000 70 000 70 000 17/12/2017Euribor 6m +

0,69%


0,75%


2,00%


2,00%

4ª Emisión Unicaja ES0458759034 23/03/2011 500 000 - 490 611 23/03/2016 5,50%

Céd. Hipotec. CajaEspaña Nov. 2011-2 ES0458673045 17/11/2011 500 000 500 000 500 000 17/04/2017 5,5%

Céd. Hipotec. CajaEspaña Nov. 2011-3 ES0458673052 17/11/2011 500 000 500 000 500 000 17/05/2019 6,00%

1 200 000 1 690 611

Estas emisiones están admitidas a negociación en el mercado de renta fija AIAF, y están garantizadaspor hipoteca sobre todas las que en cualquier tiempo consten inscritas a favor de la entidad emisora yno estén afectas a emisión de bonos hipotecarios, o estén movilizadas a través de participacioneshipotecarias o certificados de transmisión hipotecaria, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonialuniversal de la misma.

109

El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 dediciembre de 2016 era del 2,11% (4,70% al 31 de diciembre de 2015).

17.4.2 Otros valores no convertibles

El epígrafe de “Otros valores no convertibles” recoge al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el saldo vivode las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas territoriales realizadas por el Grupo Unicaja Banco.

El detalle de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas territoriales en circulación al 31 dediciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Miles de euros

EmisiónCódigo

ISINFecha deemisión Nominal

Saldo vivo31/12/2016

Saldo vivo31/12/2015

Tipo deinterés

Vencimientofinal de la

emisión

Cédulas TerritorialesUnicaja Banco 1ªEmisión ES0480907007 27/03/2012 700 000 700 000 700 000 4,203% 27/03/2017

700 000 700 000 700 000

La totalidad de estos instrumentos financieros se encuentran denominados en moneda euro.El tipo de interés efectivo medio de los instrumentos de deuda clasificados en este epígrafe al 31 dediciembre de 2016 ha sido del 0,21% (0,21% al 31 de diciembre de 2015).

17.4.3 Pasivos subordinados

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el detalle de los saldos y características principales de estecapítulo del balance de situación consolidado adjunto, que se corresponden con las diversasemisiones de deuda subordinada efectuadas por el Grupo, es el siguiente:

Euros Miles de euros

Emisión Nº títulos

Importenominalunitario

Saldo vivo al31/12/2016

Saldo vivo al31/12/2015 Interés nominal

Vencimientode la emisión

Obligación subordinadasingular Caja Jaén - - - 7 944

Euribor 3 m +0,86% 08/11/2016

ObligacionesContingentesConvertiblesEspañaDuero 6 040 100 000 604 000 604 000 9,75% Perpetua

Otro resultado global acumulado - interesesdevengados 10 165 9 663

614 165 621 607

La emisión “Obligaciones Contingentes Convertibles EspañaDuero” está suscrita por el Fondo deReestructuración Ordenada Bancaria (FROB), en su función de instrumento de recapitalización segúnel artículo 29.1.b) de la Ley 9/2012, que sirve para garantizar el desarrollo normal de la actividad y elcumplimiento de las obligaciones financieras de EspañaDuero y el mantenimiento de los recursospropios de esta Entidad.


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Todas las emisiones de deuda subordinada se sitúan, a efectos de prelación de créditos, detrás detodos los acreedores comunes de la Entidad. Asimismo, están calificadas como computables a efectosdel coeficiente de solvencia, aunque en ningún momento podrán computarse como recursos propioslos importes que superen los porcentajes a que hace referencia la nueva regulación Europea de laDirectiva 2013/36/ UE (CRD IV) y el Reglamento UE 575/2013 (CRR) que ha entrado en vigor en2014.

Los intereses devengados por los pasivos subordinados durante el periodo finalizado el 31 dediciembre de 2016 y 2015 ascienden a 1.010.971 miles de euros y 1.279.888 miles de euros,respectivamente, que se encuentran registrados en el epígrafe de “Gastos por intereses” de la cuentade pérdidas y ganancias consolidada (Nota 33).

17.5 Otros pasivos financieros

La composición del saldo de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de2016 y 2015 es la siguiente:


Obligaciones a pagar (*) 133 886 143 323Cuentas de recaudación 118 863 212 366Cuentas especiales 68 999 29 088Garantías financieras 2 319 3 745Fianzas recibidas y otros 595 260 600 020

919 327 988 542

(*) Se incluye un saldo de 79.531 miles de euros al 31 de diciembre de 2016 (114.166 miles de euros al 31 de diciembre de2015) correspondiente al saldo pendiente de la aportación extraordinaria al Fondo de Garantía de Depósitos estimadasobre la base de las aportaciones al 31 de diciembre de 2011 (Nota 1.10).

El importe registrado por el Grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015 en la rúbrica de “Fianzas recibidas yotros” incluye las garantías a favor del Grupo depositadas en otras entidades financieras como consecuenciade su operativa con instrumentos derivados y operaciones simultáneas.

El flujo negativo incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2016 por los pasivosfinancieros a coste amortizado asciende a 2.847.859 miles de euros (flujo negativo de 7.430.489 miles deeuros en el ejercicio 2015).

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18. Provisiones

A continuación se muestran los movimientos en los ejercicios 2016 y 2015 y la finalidad de las provisionesregistradas en estos epígrafes del balance consolidado al 31 de diciembre de los ejercicios 2016 y 2015:

Miles de euros

Fondo pensiones yobligaciones

similares

Otrasretribuciones a

los empleados alargo plazo

Provisiones porcompromisos y

garantíasconcedidos

Restantesprovisiones Total

Saldos al 1 de enero de 2015 189 608 164 025 119 270 251 584 724 487

Dotación con cargo a resultados:Dotaciones a provisiones (*) - 4 003 2 206 200 486 206 695Coste por intereses (Nota 33) 4 361 ( 1 022) - - 3 339

Recuperación con cargo a resultados - ( 2 090) ( 16 483) ( 42 985) ( 61 558)Utilización de fondos ( 11 823) ( 31 774) - ( 76 521) (120 118)Otros movimientos (**) ( 3 168) ( 31) 1 258 ( 2 940) ( 4 881)

Saldos al 31 de diciembre de 2015 178 978 133 111 106 251 329 624 747 964

Dotación con cargo a resultados: 3 051 8 675 45 179 199 598 256 503Dotaciones a provisiones (*) - 8 549 45 179 199 598 253 326Coste por intereses (Nota 33) 3 051 126 - - 3 177

Recuperación con cargo a resultados - ( 28 001) ( 39 247) ( 82 041) (149 289)Utilización de fondos ( 22 602) ( 19 677) - (118 824) (161 103)Otros movimientos 14 827 57 995 3 792 ( 63 674) 12 940

Saldos al 31 de diciembre de 2016 174 254 152 103 115 975 264 683 707 015

(*) Ver Nota 2.12 en relación con las dotaciones a provisiones por fondo de pensiones y obligaciones similares.(**) La partida de otros movimientos en 2015 recoge el efecto de la combinación de negocios descrita en la Nota 1.2.

Las provisiones registradas por el Grupo suponen la mejor estimación de las obligaciones futuras. LosAdministradores del Banco consideran que no existe un riesgo significativo de que la materialización de estasestimaciones, teniendo en cuenta el importe de estas provisiones, vaya a suponer un ajuste material sobre elvalor en libros de los activos y pasivos del Grupo en el próximo ejercicio contable. El efecto financieroestimado en el cálculo de provisiones y el importe de la recuperación de las mismas no ha sido significativodurante los ejercicios 2016 y 2015.

El Banco cuantifica las provisiones teniendo en consideración la mejor información disponible sobre lasconsecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable, yse utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas;procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

El Grupo reevalúa periódicamente los riesgos a los que se encuentra expuesta su actividad de acuerdo con elcontexto económico en que ésta se desarrolla. Una vez efectuada la valoración y registro inicial de lasprovisiones, éstas son objeto de revisión en cada fecha del balance y ajustadas, en su caso, para reflejar lamejor estimación existente en ese momento.

Las provisiones registradas se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueronoriginalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan deexistir o disminuyen.

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Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo

El epígrafe corresponde al importe de los compromisos asumidos por el Grupo con sus empleados tal y comose describe en las Notas 2.12 y 41.1.

Provisiones por compromisos y garantías concedidos

Este epígrafe del balance de situación consolidado incluye el importe de las provisiones constituidas para lacobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Grupo garantizaobligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo decontratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugaral reconocimiento de activos financieros.

El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de “Provisiones por compromisos y garantíasconcedidos” al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y el desglose del concepto “Otros movimientos” asociado almovimiento de dichas provisiones para los ejercicios 2016 y 2015, es el siguiente:

Miles de eurosSaldo al cierre Otros movimientos (*)

2016 2015 2016 2015

Provisiones para riesgos contingentes 105 756 106 251 2 517 1 258Provisiones para compromisos contingentes 10 219 - 1 275 -

115 975 106 251 3 792 1 258

Para los ejercicios 2016 y 2015, el importe de “Otros movimientos” recoge los aumentos y disminuciones delas provisiones dotadas por riesgos contingentes debido a reclasificaciones entre importes dispuestos yriesgos contingentes.

La partida de “Provisiones para riesgos contingentes” incluye el importe de las provisiones constituidas parala cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Grupo garantizaobligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo decontratos, mientras que la partida de “Provisiones para compromisos contingentes” recoge provisiones para lacobertura de compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros, nopresentando saldo al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

Restantes provisiones

El detalle por naturaleza de los saldos registrados en la partida de “Restantes provisiones” al 31 de diciembrede 2016 y 2015, y el desglose del concepto “Otros movimientos” asociado al movimiento de dichasprovisiones para los ejercicios 2016 y 2015, es el siguiente:

Miles de eurosSaldo al cierre Otros movimientos (*)

2016 2015 2016 2015

Cobertura de contingencias legales y similares 149 873 230 254 (65 789) (5 682)Cobertura de contingencias asociadas a participadas 10 513 13 608 (10 909) 7 939Cobertura de otras contingencias 104 297 85 762 13 024 (5 197)

264 683 329 624 (63 674) (2 940)

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Los principales conceptos que recoge cada partida de “Otras provisiones” son los siguientes:

“Cobertura de contingencias legales y similares”: En esta partida se registran provisiones para losprocesos de naturaleza legal, así como otros con similar naturaleza (Nota 2.12.6), en los que sevalora como probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficio.Entre otros esta partida cubre reclamaciones de clientes y litigios con administraciones públicas. Lafecha definitiva de la salida de recursos depende de cada una de las contingencias, de manera que,en algunos casos, las obligaciones no tienen plazo fijo de liquidación y, en otros, dependen de losprocesos legales en curso. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejorestimación del importe necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entreotros, en el análisis individualizado de los hechos y opiniones legales de los asesores internos yexternos.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, EspañaDuero tiene constituido un fondo de 45 millones de eurosy 83 millones de euros, respectivamente, para contingencias legales, en cobertura de los posiblescostes derivados de las reclamaciones judiciales en relación con la suscripción o adquisición departicipaciones preferentes u obligaciones subordinadas emitidas por las Cajas de Ahorros quetraspasaron su actividad financiera a EspañaDuero. La mencionada provisión se ha constituidosegún la mejor estimación posible considerando la información disponible sobre las demandasjudiciales recibidas, y de las sentencias que se han producido hasta el momento. En general, elsentido de las sentencias viene determinado por las circunstancias concurrentes para cada clienteen relación con el proceso de comercialización de los productos objeto de reclamación y suscircunstancias personales (conocimiento y experiencia inversora en este tipo de productos).

Para establecer, en cada caso, cuál será la sentencia judicial más probable para aquellasreclamaciones que no tienen sentencia, o ésta no es firme aún, los Administradores deEspañaDuero han tenido en cuenta las sentencias ya recibidas y la opinión legal de los serviciosjurídicos del Banco. Adicionalmente en la evaluación de esta contingencia se ha tenido en cuenta elMecanismo de Compensación aprobado por el FROB en el marco de la oferta de adquisición deEspañaDuero por parte de Unicaja Banco (Nota 1.2). De acuerdo con este mecanismo los efectosnegativos que pudiesen tener los procedimientos de reclamación de titulares de bonos necesaria ycontingentemente convertibles de EspañaDuero no aceptantes de la Oferta, serían asumidos por elFROB al 71 por ciento, hasta un máximo de 241 millones de euros netos de la compensación quepueda recibir el FROB.

En opinión de los responsables del Grupo, al cierre del ejercicio se encuentran constituidas lascoberturas necesarias para hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias quepudieran derivarse de estos procesos.

“Cobertura de contingencias asociadas a participadas”: Incluye las contingencias relativas a lacartera de participaciones del Grupo que no se deben a deterioros por disminución del valorrazonable o importe recuperable de las inversiones, sino a otro tipo de contingencias que se puedenderivar de la tenencia de dichas participaciones. El calendario de salida de recursos depende decada contingencia en particular y se estima por parte de la Dirección del Grupo en base a la mejorinformación disponible a la fecha de cierre contable.

“Cobertura de otras contingencias”: Incluye la cobertura de riesgos diversos, para los que se hanconstituido provisiones que cubren aspectos no resueltos de los que el Grupo estima un probabledesembolso, así como la cobertura de desembolsos probables a los que el Grupo estima que tendráque hacer frente derivados de la actividad habitual de la misma. Los importes a provisionar secalculan en base a la mejor estimación de los recursos económicos de los que el Grupo tendrá quedesprenderse para hacer frente a las contingencias identificadas, teniendo en cuenta además elcalendario de salidas de recursos que se estima que produzca la obligación.

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19. Otros pasivos

La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de2016 y 2015 es el siguiente:


Gastos devengados no vencidos 105 019 81 753Operaciones en camino 68 667 11 321Resto 103 713 78 002

277 399 171 076

20. Activos y pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro

Al 31 de diciembre de 2016 el epígrafe de “Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro” delactivo del balance de situación consolidado tiene importe cero mientras que a 31 de diciembre de 2015 elimporte ascendía a 8.208 miles de euros, correspondientes a prestaciones post-empleo (Nota 41.1).

Por su parte, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 los “Pasivos amparados por contratos de seguro oreaseguro” mantenidos por el Grupo ascienden a 3.992 miles de euros y 31.040 miles de euros,respectivamente.

21. Intereses minoritarios y resultado atribuido a intereses minoritarios

El detalle, por sociedades consolidadas, del saldo de los capítulos “Intereses minoritarios (Participaciones nodominantes)” del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y “Resultado atribuibleintereses minoritarios (participaciones no dominantes)” de la cuenta de resultados consolidada de losejercicios 2016 y 2015 se presenta a continuación:


Interesesminoritarios

Resultadoatribuibleintereses

minoritariosIntereses

minoritarios

Resultadoatribuibleintereses

minoritarios

Banco de Caja España de Inversiones, Salamancay Soria, S.A. 229 438 ( 6 633) 279 441 ( 2 843)

Viajes Caja España, S.A. ( 64) - ( 70) 20Conexiones y Servicios Duero, S.A. 61 ( 413) 40 ( 32)Escuela Superior de Estudios de Empresa, S.A. - - 23 23Privándalus Inversiones I, SICAV, S.A. - - - -Parque Industrial Humilladero, S.L. 611 ( 15) 673 ( 17)

230 046 ( 7 061) 280 107 ( 2 849)

En lo que respecta al párrafo B10 de la NIIF 12, el Grupo considera que son participaciones no dominantessignificativas aquellas que generan unos intereses minoritarios superiores al 0,5% del patrimonio netoconsolidado, esto es, superiores a 159.156 miles de euros al 31 de diciembre de 2016 (162.797 miles deeuros al 31 de diciembre de 2015).

Como consecuencia, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, únicamente Banco de Caja España de Inversiones,Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero) tiene participaciones no dominantes significativas, con unosintereses minoritarios al 31 de diciembre de 2016 y 2015 que ascienden a 229.438 miles de euros y 279.441miles de euros, respectivamente, y unas pérdidas atribuidas a minoritarios durante los ejercicios 2016 y 2015que ascienden a 6.633 miles de euros y 2.843 miles de euros, respectivamente.

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Durante los ejercicios 2016 y 2015, ninguna de las sociedades dependientes que componen el capítulo deintereses minoritarios ha realizado distribución de dividendos.

En lo que se refiere a la información financiera resumida sobre las sociedades que componen el capítulo deintereses minoritarios del balance de situación consolidado, y en consideración de lo citado anteriormente encuanto a la materialidad de los intereses minoritarios, en el Anexo IV a este documento se detalla lainformación financiera resumida relativa a EspañaDuero.

22. Capital social, prima de emisión y otros instrumentos de patrimonio

El detalle y movimiento registrado en el epígrafe de “Patrimonio neto” del balance de situación consolidadodurante los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 se presenta en los estadostotales de cambios en el patrimonio neto consolidados adjuntos, con una explicación de todos losmovimientos habidos en el mismo durante dichos ejercicios.

22.1 Capital social y prima de emisión

Al 31 de diciembre de 2015, el capital social del Banco ascendía a 881.288 miles de euros, compuesto por881.287.822 acciones de valor nominal de un euro, íntegramente suscritas y desembolsadas. De este capital,el 90,8% pertenecía a Fundación Bancaria Unicaja.

Con fecha 30 de junio de 2016, se procedió a la conversión en acciones ordinarias de los Bonos Necesaria yContingentemente Convertibles del Banco (Nota 12.2), aumentando el capital social de Unicaja Banco en41.514 miles de euros, mediante la emisión de 41.514.299 nuevas acciones, y con una prima de emisión totalde 7.816 miles de euros (0,18827 euros por acción).

Como consecuencia de este aumento, el capital social del Banco al 31 de diciembre de 2016 asciende a922.802 miles de euros, compuesto por 922.802.121 acciones ordinarias de valor nominal de un euro,íntegramente suscritas y desembolsadas. A esta fecha, el 86,7% del capital corresponde a FundaciónBancaria Unicaja.

Con respecto a la prima de emisión, al 31 de diciembre de 2015 ascendía a 1.132.857 miles de euros. Comoconsecuencia de la conversión de los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles de Unicaja Banco,con fecha 30 de junio de 2016, se ha incrementado la prima de emisión en 7.816 miles de euros. De estaforma, la prima de emisión al 31 de diciembre de 2016 asciende a 1.140.673 miles de euros.

22.2 Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital

El epígrafe de “Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital - Componente de patrimonio neto delos instrumentos financieros compuestos” recoge al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el saldo vivo de lasemisiones de Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles (NeCoCos) y Bonos PerpetuosContingentemente Convertibles (PeCoCos) de Unicaja Banco. El detalle de estas emisiones al 31 dediciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Euros Miles de euros

Emisión Código ISINNúmero de

Títulos EmitidosImportenominal 2016 2015

Interésnominal Vencimiento

Bonos Necesaria yContingentementeConvertibles (NeCoCos) ES0380907032 49 340 987 49 340 987 - 49 326 20,8236% 30/06/2016Bonos PerpetuosContingentementeConvertibles (PeCoCos) ES0280907009 49 275 058 49 275 058 49 263 49 326 13,8824% Perpetuo

49 263 98 652

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Los Bonos NeCoCos y los Bonos PeCoCos son bonos convertibles en acciones ordinarias de Unicaja Bancode un euro de valor nominal cada uno de ellos, pertenecientes, respectivamente, a una única clase y serie,representados por medio de anotaciones en cuenta. La relación de conversión de estos bonos será la queresulte del cociente entre el valor nominal unitario de cada una de las emisiones dichos bonos y el valoratribuido a las acciones ordinarias de Unicaja Banco, que se establece en 1,18827 euros por acción,considerándose prima de emisión la diferencia entre el valor nominal de los bonos que se conviertan y elvalor nominal de las acciones que se reciban como contrapartida. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 estasemisiones no se encuentran admitidas a negociación en ningún tipo de mercado secundario.

Ambos tipos de bonos otorgan a sus titulares derecho a la remuneración discrecional, predeterminada y decarácter no acumulativo, a la conversión en acciones ordinarias de Unicaja Banco, sujeta a determinadossupuestos de conversión y a los derechos políticos que se derivan de la pertenencia a los respectivossindicatos de bonistas. Las acciones en que eventualmente se conviertan los referidos bonos otorgarán a sustitulares los mismos derechos que las acciones de Unicaja Banco actualmente en circulación.

El devengo de la remuneración discrecional está condicionado a que se cumplan, de manera simultánea, lascuatro condiciones siguientes: (i) la existencia de beneficio distribuible, una vez cubiertas las atencionesprevistas por la ley y los Estatutos de Unicaja Banco; (ii) que no existan limitaciones impuestas por lanormativa española o europea de recursos propios actual o futura que resulte de aplicación; (iii) que elConsejo de Administración de Unicaja Banco, a su sola discreción, atendiendo a la situación de solvencia deUnicaja Banco o Grupo Unicaja Banco, no haya decidido declarar un supuesto de no remuneración,estimando necesario no proceder al pago de remuneración por tiempo ilimitado, considerando en todo casoque los intereses no pagados no serán acumulativos; y (iv) que el banco de España no haya exigido lacancelación del pago de la remuneración basándose en la situación financiera y de solvencia de UnicajaBanco o del Grupo Unicaja Banco, de acuerdo con la normativa aplicable. En caso de que sean de aplicaciónparcial las condiciones señaladas en los apartados (i) a (iv) anteriores, Unicaja Banco puede proceder, a susola discreción, a pagar la remuneración de forma parcial o a declarar un supuesto de no remuneración. Sipor cualquier razón no se pagase total o parcialmente la remuneración a los titulares de los bonos en unafecha de pago, éstos no tendrán la posibilidad de reclamar dicha remuneración.

Al 31 de diciembre de 2016, tras el vencimiento de los Bonos Necesaria y Contingentemente Convertibles(NeCoCos), la única emisión viva es la relativa a los Bonos Perpetuos Contingentemente Convertibles(PeCoCos). Estos bonos serán necesariamente convertidos en acciones, en su totalidad, en los supuestosque en adelante se indican, y parcialmente, en la cuantía necesaria para recuperar, en su caso, eldesequilibrio de recursos propios en la cuantía que fije la autoridad competente, en los restantes:

Conversión anticipada obligatoria total: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientessupuestos: (i) si Unicaja Banco adopta cualquier medida tendente a su disolución y liquidación,voluntaria o involuntaria, o si es declarada en concurso, o (ii) si Unicaja Banco adopta cualquiermedida que tenga como consecuencia la aprobación de una reducción de capital social de acuerdocon lo dispuesto en los artículo 320 y siguientes de la Ley de Sociedades de Capital, o artículo 343 porremisión del artículo 418.3 de la Ley de Sociedades de Capital.

Eventos de contingencia: Los bonos serán convertidos en acciones en los casos en que los ratios decapital del Grupo Unicaja Banco, calculados trimestralmente, se encuentren por debajo de los límitesindicados en la nota de valores relativa a la emisión de estos instrumentos (Nota 1.2).

Eventos de viabilidad: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si elBanco de España determina que, sin la conversión del instrumento, la Entidad no sería viable, o (ii) sise adopta la decisión de inyectar capital público o cualquier otra medida de apoyo financiero, sin lacual la Entidad no sería viable.

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Evento regulatorio: Los bonos serán convertidos en acciones en los siguientes supuestos: (i) si con laentrada en vigor y en aplicación de las normas de computabilidad de recursos propios denominadasBasilea III (CRD IV/ CRR) en 2014, los bonos dejaran de ser computables al menos como capitaladicional de nivel 1; (ii) si los bonos dejaran de ser computables como capital principal; o (iii) si losbonos dejaran de ser computables como capital ordinario.

Teniendo en cuenta lo anteriormente señalado, los Administradores de la Entidad Dominante consideran queestos instrumentos convertibles no suponen una obligación contractual incondicional de entregar efectivo uotro activo financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros en condiciones que seanpotencialmente desfavorables para el Grupo, y por tanto deben clasificarse como instrumentos de patrimoniopropio, y registrarse íntegramente en fondos propios dentro del epígrafe de "Instrumentos de patrimonioemitidos distintos del capital" del balance de situación consolidado.

22.3 Acciones propias

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el Banco no tenía acciones propias. Asimismo, durante el ejercicio 2016no han tenido lugar operaciones con acciones propias del Banco.

23. Ganancias acumuladas y otros elementos del patrimonio neto

En los estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados adjuntos a estas notas se presenta unaconciliación del valor en libros al inicio y al final de los periodos de doce meses finalizados el 31 de diciembrede 2016 y 2015 del epígrafe de “Patrimonio neto” de los balances de situación consolidados, en los que seexplican todos los movimientos habidos en dicho epígrafe a lo largo de los mencionados periodos.

El desglose de las ganancias acumuladas y otras reservas al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:


Ganancias acumuladas 535 674 480 719Reservas de revalorización - -Otras reservas 127 900 53 348

Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos yasociadas (234 954) (298 541)

Otras reservas 362 854 351 889

663 574 534 067

La partida de “Ganancias acumuladas” recoge el importe neto de los resultados acumulados (beneficios opérdidas) reconocidos en ejercicios anteriores a través de la cuenta de pérdidas y ganancias y que, en ladistribución del beneficio de la Entidad Dominante o del resto de sociedades del Grupo, se destinaron alpatrimonio neto. Por tanto, incluye las reservas legales, estatutarias y voluntarias que tengan como origen ladistribución de beneficios.

Por otro lado, la partida de “Otras reservas” incluye las reservas o pérdidas acumuladas de inversiones ensociedades puestas en equivalencia (negocios conjuntos y asociadas), así como otras reservas no recogidasen otras partidas del patrimonio neto.

El desglose de estas reservas por sociedad se incorpora a continuación.

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23.1 Ganancias acumuladas

El desglose por sociedades consolidadas de los saldos del epígrafe del patrimonio neto “Fondos propiosGanancias acumuladas” de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015,correspondientes a la Entidad Dominante y a otras sociedades del Grupo, en la parte de dicho saldo quetiene su origen en el propio proceso de consolidación, desglosado para sociedades integradas globalmente,es el siguiente:


Unicaja Banco, S.A. 1 766 364 1 402 273Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (*) ( 368 646) ( 247 015)Unicorp Corporación Financiera, S.L.U. 2 624 15 272Alteria Corporación Unicaja, S.L.U. 30 431 34 378Inmobiliaria Acinipo, S.L.U. (*) ( 105 895) ( 113 153)Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U. 3 078 3 054Corporación Uninser, S.A.U. - 13 653Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U. 4 423 4 423Unicartera Gestión de Activos, S.L.U. 22 203 22 110Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U. 6 596 6 596Unicartera Internacional, S.L.U. 9 893 31 293Unigest, S.G.I.I.C., S.A. (*) ( 499) ( 4 450)Unicartera Renta, S.L.U. 16 751 17 495Mijas Sol Resort, S.L.U. (*) ( 7 187) ( 1 860)Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. (*) ( 815 364) ( 708 601)Desarrollos de Proyectos de Castilla y León, S.L.U. (*) ( 35 615) ( 9 427)Grupo de Negocios Duero, S.A.U. (*) 15 409 ( 1 004)Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U. 54 274 49 244Pinares del Sur, S.L.U. (*) ( 17 627) ( 14 734)Alqlunia Duero, S.L. (*) ( 11 359) -Unimediación, S.L.U. 4 298 4 297Viproelco, S.A. (*) ( 15 694) ( 10 667)Otras sociedades (*) ( 22 784) ( 12 458)

535 674 480 719

(*) Los saldos negativos representan pérdidas acumuladas.

Como parte del saldo de reservas asignadas a Unicaja Banco, S.A. al 31 de diciembre de 2016 se recogen10.901 miles de euros en concepto de “Reserva de capitalización artículo 25 de la Ley 27/2014” (Nota 3).

119

23.2 Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas

El desglose por sociedades consolidadas de los saldos del epígrafe del patrimonio neto “Fondos propios -Otras reservas - Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas” de losbalances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, en la parte de dicho saldo que se hapuesto de manifiesto como parte del proceso de consolidación, desglosado para cada sociedad valorada porel método de la participación, es el siguiente:


Autopista del Sol Concesionaria Española, S.A. (*) ( 41 113) ( 39 297)Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A. (*) ( 9 096) ( 7 714)Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (*) ( 7 796) ( 1 573)Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A. 5 056 4 638Banco Europeo de Finanzas, S.A. 7 900 7 868Hidrocartera, S.L. 8 429 7 668Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. (*) ( 6 356) ( 5 687)Deoleo, S.A. (*) (103 870) ( 97 651)Alestis Aerospace, S.L. (*) ( 30 176) ( 28 544)Creación de Suelos e Infraestructuras, S.L. (*) ( 6 009) ( 5 557)Caja España Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (*) - ( 25 190)Capredo Investments GMBH (*) - ( 7 371)Cartera Perseidas, S.L. (*) ( 18 440) ( 1 557)Espacio Medina, S.L. (*) ( 15 752) ( 16 859)Globalduero, S.A. (*) - ( 3 600)Ala ingeniería y Obras, S.L. (*) ( 3 229) -Madrigal Participaciones, S.A. (*) ( 17 108) ( 31 016)Muelle Uno-Puerto Málaga, S.A. (*) ( 3 682) ( 2 771)Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A. (Ingenia) 520 -Inversiones Alaris, S.L. ( 8 506) -Otras sociedades (*) 14 274 ( 44 328)

(234 954) (298 541)

(*) Los saldos negativos representan pérdidas acumuladas.

23.3 Otras

El desglose por sociedades consolidadas de los saldos del epígrafe del patrimonio neto “Fondos propiosOtras reservas - Otras” de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015,desglosado por entidades del Grupo, es el siguiente:


Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. 362 854 351 889

362 854 351 889

120

23.4 Otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios conjuntos y asociadas

El desglose del saldo en el balance consolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015 de la participación enotros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios conjuntos y asociados incluida en el balanceconsolidado y en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado de los ejercicios 2016 y 2015 por elefecto de las entidades valoradas por el método de la participación es el siguiente:

Miles de eurosSaldo en balance

consolidadoGanancias (pérdidas)

por valoración2016 2015 2016 2015

Autopista del Sol Concesionaria Española, S.A. - - - 9 414Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A. ( 8 775) ( 6 975) ( 2 571) ( 3 406)E.B.N. Banco de Negocios, S.A. - - - ( 276)Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 24 004 27 400 (4 851) (11 297)Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A. (Ingenia) ( 30) ( 58) 40 ( 166)Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. - - - 1 046Deoleo, S.A. ( 777) ( 597) ( 258) 1 570Alestis Aerospace, S.L. ( 1 989) ( 1 530) ( 656) ( 446)Cartera Perseidas, S.L. - 8 288 (11 840) 27 810Capredo Investments GMBH - ( 856) 1 223 3 596Corporación Hotelera Oriental, S.A. - 920 ( 1 314) 1 271Otras sociedades - ( 13) 18 35

12 433 26 579 (20 209) 29 151

24. Situación fiscal

24.1 Grupo Fiscal Consolidado

El Banco forma parte del Grupo de Consolidación Fiscal número 660/10 que tiene como entidad dominante aFundación Bancaria Unicaja, tributando a efectos del Impuesto sobre Sociedades bajo el Régimen especialde Consolidación Fiscal, regulado en el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, delImpuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS).

Este Grupo Fiscal incluye, como sociedades dominadas, a sociedades dependientes de Unicaja Banco S.A.,y de Fundación Bancaria Unicaja (dominante del Grupo), que forman el Grupo Fiscal consolidado en elejercicio 2016, que estaría compuesto por tanto por las siguientes entidades:

Fundación Bancaria UnicajaUnicaja Banco, S.A.Unicorp Corporación Financiera, S.L.Inmobiliaria Acinipo, S.L.U.Unigest, S.G.I.I.C., S.A.U.Corporación Uninser, S.A.U.Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U.Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U.Alteria Corporación Unicaja, S.L.U.Unimediterráneo de Inversiones, S.L.Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U.Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U.Mijas Sol Resort, S.L.Unicartera Caja 2, S.L.U.Inmobiliaria Uniex Sur, S.A.U.

121

Unicartera Gestión de Activos, S.L.U.Unicartera Internacional, S.L.U.Unimediación, S.L.U.Unicartera Renta, S.L.U.Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U.Segurándalus Mediación, S.A., Correduría de SegurosParque Industrial Humilladero, S.L.Unicaja Banco, S.A.U.Altos de Jontoya Residencial para Mayores, S.L.U.Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U.Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L.Uniwindet, S.L.Baloncesto Málaga, S.A.D.La Algara Sociedad de Gestión, S.L.Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L.Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L.Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L.Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L.Pinares del Sur, S.L.PropCo Rosaleda, S.L.

Durante el ejercicio 2016 se han incorporado al perímetro de consolidación fiscal las sociedades “Pinares delSur, S.L.” y “PropCo Rosaleda, S.L.”. Por otra parte, en el ejercicio 2016, las sociedades “UnicorpCorporación Financiera, S.L.” y “Corporación Uninser, S.A.U.” han sido absorbidas por “Alteria CorporaciónUnicaja, S.L.U.”, siendo el ejercicio 2016 el último en el que se integrarán en el grupo fiscal.

Por su parte, durante el ejercicio 2015 se incorporaron al perímetro de consolidación fiscal las sociedades lassociedades “La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U.”, “Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L.”, “UniwindetParque Eólico Las Lomillas, S.L.”, “Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L.” y “Uniwindet Parque EólicoLos Jarales, S.L.”. Por otra parte, en el ejercicio 2015, la sociedad “Renta Porfolio, S.L.” fue absorbida por“Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.

24.2 Ejercicios sujetos a inspección fiscal

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, el grupo fiscal consolidado tiene sujeto acomprobación de las autoridades tributarias el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2010 y siguientes.

En cuanto a los restantes tributos de gestión autonómica y local que resultan de aplicación, se encuentrasujeto a revisión administrativa, con carácter general, los ejercicios 2016, 2015, 2014 y 2013.

Debido a las diferentes interpretaciones que pueden hacerse de las normas fiscales aplicables a lasoperaciones realizadas por distintas entidades del Grupo, los resultados de las inspecciones que en el futuropudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a pasivosfiscales, cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, laopinión de los Administradores y de los asesores fiscales del Grupo es que la posibilidad de que sematerialicen pasivos significativos por este concepto, adicionales a los registrados, es remota.

122

24.3 Conciliación de los resultados contable y fiscal

A continuación presentamos la conciliación entre el gasto por el Impuesto sobre Beneficios resultante deaplicar el tipo impositivo general vigente en España y el gasto registrado por el citado impuesto en 2016, asícomo los datos comparativos del ejercicio 2015:


Resultado antes de impuestos 190 964 217 026

Impuesto sobre beneficios (tipo impositivo del 30%) 57 289 65 108

Por eliminaciones en el proceso de consolidación - -Por diferencias positivas permanentes 5 392 10 417Por diferencias negativas permanentes ( 27 507) ( 18 240)Efecto del Real Decreto-ley 3/2016 31 000 -

Deducciones y bonificaciones en la cuotaOtras deducciones ( 60) ( 61)

Gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios 66 113 57 224

Las diferencias negativas permanentes incluyen el régimen de exención de dividendos y plusvalías departicipaciones cualificadas, regulado por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobreSociedades.

En lo que respecta al desglose de los principales componentes del gasto (ingreso) por impuesto sobre lasganancias, la totalidad del importe registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de losejercicios 2016 y 2015 por este concepto (que asciende a 66.113 miles de euros de gasto en el ejercicio 2016y 57.224 miles de euros de gasto en el ejercicio 2015) se corresponde con el ingreso corriente del ejercicio.No se han registrado importes por ajustes de impuestos corrientes o diferidos del presente ejercicio oanteriores, ni por otras circunstancias previstas en la normativa fiscal.

Los componentes del gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios registrado en las cuentas de pérdidas yganancias consolidadas del Banco para los ejercicios 2016 y 2015, son los siguientes:


Gasto/ (ingreso) por nacimiento de diferencias temporarias ( 5 346) 112 079Gasto/ (ingreso) por bases imponibles negativas pendientes de compensar 68 831 ( 29 441)Gasto/ (ingreso) por deducciones acreditadas y no aplicadas 2 628 ( 25 414)

Total gasto/ (ingreso) por impuesto sobre beneficios 66 113 57 224

123

En lo que se refiere al impuesto sobre beneficios registrado en los estados de ingresos y gastos reconocidosconsolidados de los ejercicios 2016 y 2015, el Grupo ha repercutido en su patrimonio neto consolidado unimporte positivo de 46.142 miles de euros y un importe negativo de 64.197 miles de euros, respectivamente,por los siguientes conceptos:


Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida ( 182) ( 1 151)Valoración de activos financieros disponibles para la venta 35 463 74 577Valoración de derivados de cobertura de flujos de efectivo 4 808 ( 456)Valoración de las diferencias de cambio ( 9) ( 28)Valoración de activos no corrientes en venta - -Valoración de entidades valoradas por el método de la participación 6 062 ( 8 745)

Total ingreso/ (gasto) por impuesto sobre beneficios 46 142 64 197

No se ha aplicado un tipo menor en ninguno de los citados ajustes, ni existe ningún concepto de diferenciastemporales deducibles, pérdidas o créditos fiscales para los cuales no se hayan reconocido activos porimpuestos diferidos en el balance.

24.4 Diferencias temporarias

En los balances consolidados a 31 de diciembre de 2016 y 2015 los Impuestos diferidos deudores asciendena 2.534.637 miles de euros y 2.527.090 miles de euros y los Impuesto diferidos acreedores ascienden a225.529 miles de euros y 283.190 miles de euros, respectivamente.

En aplicación del marco normativo que resulta de aplicación, la cuantificación de los activos y pasivos porimpuestos diferidos se realiza aplicando a la diferencia temporaria, o crédito que corresponda, el tipo degravamen a que se espera recuperar o liquidar, siendo actualmente aplicable al Grupo el 30%.

El detalle de los activos y pasivos fiscales corrientes y diferidos registrados en el balance de situaciónconsolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:


Activo Pasivo Activo Pasivo

Impuestos corrientes 51 089 13 578 63 554 12 214

Impuestos diferidos 2 534 637 225 529 2 527 090 283 190Por bases imponibles negativas 646 922 - 617 110 -Por deducciones pendientes de aplicar 9 494 - 6 866 -Por diferencias temporarias - insolvencias 1 323 282 - 1 318 215 -Por diferencias temporarias - pensiones 73 361 - 68 907 -Por diferencias temporarias - adjudicados 76 012 - 69 400 -Otros conceptos 405 566 - 446 592 4 484Revalorizaciones - 225 529 - 273 842Diferencias imputación temporal - - - 4 864

2 585 726 239 107 2 590 644 295 404

124

A este respecto, los Administradores del Banco consideran que los activos fiscales diferidos registrados seránrealizados en los próximos ejercicios, a medida que el grupo fiscal al que pertenece obtenga gananciasfiscales, tal y como se presume ocurrirá en los próximos ejercicios. La mayor parte de los créditos fiscales porbases imponibles negativas pendientes de compensar por el Grupo se deben a pérdidas registradas enejercicios anteriores que tuvieron carácter extraordinario y no recurrente, debido fundamentalmente alsaneamiento de créditos y activos inmobiliarios. De acuerdo con el plan de negocio del Grupo Unicaja Banco,aprobado por el Consejo de Administración de la Entidad Dominante, y de conformidad con las proyeccionesde resultados fiscales que se derivan de dicho plan de negocio, así como la previsión de absorción de activosfiscales diferidos ajustada a los últimos cambios de la normativa fiscal, el Banco y su grupo fiscal obtendránganancias fiscales en los próximos ejercicios que permiten su recuperación en un plazo razonablementecorto, sin riesgo de caducidad del derecho a aprovechar los activos fiscales diferidos por bases imponiblesnegativas, pues el plazo máximo de compensación ha sido eliminado.

El plan de negocio tiene como estimaciones más relevantes: (i) el resultado previsto de cada uno de losejercicios incluidos en las previsiones, que son coherentes con los distintos informes utilizados por el Bancopara su gestión interna y para información a los supervisores, y (ii) la reversibilidad de los principales activosfiscales registrados en el balance consolidado. Las hipótesis básicas del plan de negocio del Grupo UnicajaBanco están basadas en las últimas previsiones de evolución de la economía española, y consideranigualmente las circunstancias específicas que afectan al Grupo, siendo coherentes con el Marco dePropensión al Riesgo y resto de documentos en los que se basa la estrategia del Grupo. Además delescenario base que sirve para la estimación de recuperabilidad de los activos fiscales diferidos, el Bancorealiza un análisis de sensibilidad, definiendo escenarios más estresados, en base a la inclusión de un estrésadicional sobre las principales previsiones macroeconómicas, que no modifican de manera sustancial el plazode recuperación de los activos fiscales diferidos anteriormente mencionado.

La entrada en vigor del Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para laadaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia deentidades financieras, supone básicamente que determinados activos fiscales diferidos registrados en elbalance de situación consolidado adjunto puedan, en determinadas condiciones, convertirse en créditosexigibles frente a la Administración Tributaria.

Con efectos del ejercicio 2016 se le ha dado continuidad a este régimen mediante la introducción de unaprestación patrimonial que supondrá básicamente el pago de un importe anual del 1,5% de los activossusceptibles de ser garantizados por el Estado español generados con anterioridad a 2016. La cuenta deresultados consolidada adjunta refleja el efecto de este gasto por prestación patrimonial.

El Grupo al que pertenece el Banco ha realizado una estimación inicial del importe de los activos fiscalesdiferidos susceptibles de convertirse en un crédito exigible frente a la Administración Tributaria y que seencuentran, por tanto, garantizados por las autoridades españolas, resultando un importe de 1.472.655 milesde euros.

Por último, con fecha de 3 de diciembre de 2016, se ha publicado el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 dediciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario, entre las que destaca un nuevo límite a lacompensación de bases imponibles negativas para grandes empresas con importe neto de la cifra denegocios de al menos 20 millones de euros, la reversión de las pérdidas por deterioro de participaciones quefueron fiscalmente deducibles en periodos impositivos previos al 2013 y la no deducibilidad de las pérdidasque se realicen en la transmisión de participaciones en entidades. Los estados financieros consolidados delGrupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2016 recogen ya el efecto de estas medidas fiscales.

24.5 Rentas acogidas al Régimen fiscal de las Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros

A los efectos de lo establecido en el artículo 108.3 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobreSociedades, se manifiesta que en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al periodoimpositivo 2016, se ha aplicado exención a determinadas rentas obtenidas por Unicartera Internacional,S.L.U., debido a la aplicación del Régimen fiscal de las Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros, porimporte de 426 miles de euros. En el ejercicio 2015, el importe ascendió a 295 miles de euros.

125

Durante los ejercicios 2016 y 2015, Unicartera Internacional, S.L.U. ha soportado impuestos en el extranjeropor importe de 100 miles de euros y 72 miles de euros, respectivamente.

24.6 Obligaciones de información derivadas de la segregación

a) Información sobre el Régimen Fiscal Especial de las Segregaciones en el Impuesto sobre Sociedades

En 2011, la Asamblea General de Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga,Antequera y Jaén (Unicaja) que acordó el ejercicio indirecto de su actividad financiera a través de UnicajaBanco S.A. y su constitución por segregación de una parte de su patrimonio, adoptó el acuerdo de someter laoperación de segregación al Régimen Especial de Fusiones, Escisiones, Aportaciones de Activos y Canje deValores, regulado en el Capítulo VII del Título VII de la Ley del Impuesto de Sociedades (anteriormente, en elmomento de su aplicación, Capítulo VIII del Título VII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto deSociedades).

La opción por el Régimen Fiscal Especial fue comunicada a la Agencia Estatal de Administración Tributaria,de acuerdo con lo establecido en el artículo 42 del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades.

b) Obligaciones contables

El Banco actuó como entidad adquirente, respecto de la citada operación de reestructuración societariasometida al régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores previstoen el Capítulo VII del Título VII de la LIS. Los requisitos de información establecidos por la citada normafiguran en la memoria que forma parte de las cuentas anuales de las entidades implicadas, correspondientesal ejercicio 2011.

24.7 Información sobre el procedimiento de recuperación de Ayudas de Estado del “Tax Lease” deFinanciación de Buques por parte de la Comisión Europea

El Banco, con fecha 30 de octubre de 2013, recibió notificación formal de la Dirección General de laCompetencia de la Comisión Europea, en la que se informaba a Unicaja Banco de la Decisión definitivaadoptada el 17 de julio de 2013 sobre el Régimen fiscal aplicable a determinados contratos de arrendamientofinanciero, conocido también como Sistema español de arrendamiento fiscal, calificando tal Régimen como“Ayuda de Estado” e instando al Reino de España a realizar gestiones para el reintegro de tal ayuda entre losbeneficiarios, entre los que se encuentra Unicaja Banco.

El Banco interpuso recurso contra esta Decisión, junto con el Reino de España y otras institucionesafectadas, ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, que está pendiente de resolución.

La Agencia Estatal de Administración Tributaria ha iniciado ya los procedimientos para la recuperación de lamencionada Ayuda de Estado, con actas de inspección a los estructurados, y el importe del reintegro de lasAyudas de Estado corresponde con lo provisionado por el Banco.

El Tribunal General de la Unión Europea, en Sentencia de 17 de diciembre de 2015, ha anulado la decisiónde la Comisión Europea relativa a la consideración de “Ayuda de Estado” al régimen fiscal español del TaxLease para la financiación de buques. Esta sentencia ha sido objeto de apelación por parte de la ComisiónEuropea ante el Tribunal Superior de Justicia de la Unión Europea.

No obstante, uno de los efectos de la Sentencia del Tribunal General de la Unión Europea es la suspensiónde los procedimientos iniciados por la AEAT para liquidar el reintegro de las ayudas de estado.

La opinión de los Administradores y de los asesores fiscales de la Entidad es que la posibilidad de que sematerialicen pasivos significativos por este procedimiento, adicionales a los ya provisionados, es remota.

126

25. Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros

El Comité de Activos y Pasivos y Presupuestos (COAPP), comité formado por la Alta Dirección, es el quegestiona el riesgo de liquidez inherente a la actividad y a los instrumentos financieros de la Entidad paraasegurar que dispondrá en todo momento de la suficiente liquidez para cumplir con sus compromisos depago asociados a la cancelación de sus pasivos, en sus respectivas fechas de vencimiento, sin comprometerla capacidad del Grupo para responder con rapidez ante oportunidades estratégicas de mercado.

En la gestión del riesgo de liquidez, el Grupo utiliza un enfoque centralizado, aplicando para ello herramientasinformáticas integradas con las cuales se realizan los análisis del riesgo de liquidez, en base a los flujos detesorería estimados por el Grupo para sus activos y pasivos, así como las garantías o instrumentosadicionales de los que dispone para garantizar fuentes adicionales de liquidez que pudiesen ser requeridas(por ejemplo, líneas de liquidez no empleadas por el Grupo). La posición en cuanto al riesgo de liquidez delGrupo se establece en base a variados análisis de escenarios. Los análisis de diversos escenarios tienen encuenta no solo situaciones normales de mercado, sino condiciones extremas que pudiesen llegar apresentarse y que pudiesen afectar a la corriente de cobros y de pagos, debidas a factores de mercado ofactores internos del Grupo.

Los cuadros siguientes muestran una matriz de vencimientos según la fecha contractual de vencimiento delos saldos correspondientes al balance de situación de las principales entidades del Grupo (en este caso,Unicaja Banco y EspañaDuero) al 31 de diciembre de 2016:

Miles de euros

ActivoHasta 1

mesEntre 1 y 3

mesesEntre 3 y

12 mesesEntre 1 y 5

añosMás de 5

añosA la vista y no

determinado Total

Efectivo, saldos en efectivo en bancoscentrales y otros depósitos a la vista - - - - - 861 711 861 711

Activos financieros mantenidos paranegociar 21 450 898 6 706 34 593 13 813 872 78 332

Valores representativos de deuda - 739 4 232 29 115 3 457 - 37 543

Derivados 21 450 159 2 474 5 478 10 356 872 40 789Activos financieros disponiblespara la venta 53 967 - 155 972 665 322 3 898 052 630 024 5 403 337

Valores representativos de deuda 53 967 - 155 972 665 322 3 864 454 14 385 4 754 100Instrumentos de patrimonio - - - - 33 598 615 639 649 237

Préstamos y partidas a cobrar 377 708 2 620 452 3 085 599 8 050 404 15 399 042 2 109 753 31 642 958

Valores representativos de deuda - 23 875 269 991 321 031 153 764 17 838 786 499

Préstamos y anticipos 377 708 2 596 577 2 815 608 7 729 373 15 245 278 2 091 915 30 856 459Cartera de inversión hasta elvencimiento 5 240 2 169 252 394 891 3 990 865 6 347 335 - 12 907 583

Valores representativos de deuda 5 240 2 169 252 394 891 3 990 865 6 347 335 - 12 907 583Derivados - Contabilidad de coberturas 18 455 18 909 8 805 185 824 374 369 - 606 362Inversiones en negocios conjuntos yasociadas - - - - - 294 099 294 099

Activos amparados por contratos deseguros y reaseguros - - - - - - -

Activos tangibles - - - - - 1 437 840 1 437 840

Activos intangibles - - - - - 782 782Activos por impuestos - - - - - 2 585 726 2 585 726Otros activos - - - - - 1 422 101 1 422 101

Total activo 476 820 4 809 511 3 651 973 12 927 008 26 032 611 9 342 908 57 240 831

127

Miles de euros

PasivoHasta1 mes

Entre 1 y 3meses

Entre 3 y 12meses

Entre 1 y 5años

Más de 5años

A la vista y nodeterminado Total

Pasivos financieros mantenidos paranegociar 18 823 524 710 12 294 14 051 4 417 50 819

Pasivos financieros a costeamortizado 1 783 054 6 809 443 6 812 280 6 826 054 3 728 224 26 770 415 52 729 470Depósitos de Bancos Centrales - - - - - - -Depósitos de entidades de crédito 692 440 1 216 856 9 558 332 479 15 770 197 067 2 464 170Depósito de la clientela 1 090 533 5 592 526 6 732 428 6 392 791 3 078 675 25 645 010 48 531 963Valores represent. de deuda emitidos - - 70 010 100 143 633 692 10 165 814 010Otros pasivos financieros 81 61 284 641 87 918 173 919 327

Derivados de cobertura 9 781 - - - 40 121 - 49 902Pasivos amparados por contratos deseguros o reaseguros - - - - - 3 992 3 992

Provisiones - - - - - 707 015 707 015Pasivos por impuestos - - - - - 239 107 239 107Resto de pasivos - - - - - 277 399 277 399

Total pasivo 1 811 658 6 809 967 6 812 990 6 838 348 3 782 396 28 002 345 54 057 704

Diferencia (1 334 838) (2 000 456) (3 161 017) 6 088 661 22 250 215 (18 659 437) 3 183 127

Miles de euros

Pro-memoriaHasta1 mes

Entre 1 y 3meses

Entre 3 y 12meses

Entre 1 y 5años

Más de 5años


Riesgos contingentes - - - - - 1 065 777 1 065 777Disponibles por terceros - - - - - 2 505 065 2 505 065Con disponibilidad inmediata - - - - - 2 151 558 2 151 558Con disponibilidad condicionada - - - - - 353 507 353 507

Total riesgos contingentes ydisponibles por terceros - - - - - 3 570 842 3 570 842

Los cuadros siguientes muestran una matriz de vencimientos según la fecha contractual de vencimiento delos saldos correspondientes al balance de situación de las principales entidades del Grupo (en este caso,Unicaja Banco y EspañaDuero) al 31 de diciembre de 2015:

Miles de euros

ActivoHasta 1

mesEntre 1 y 3

mesesEntre 3 y 12

mesesEntre 1 y 5

añosMás de 5

añosA la vista y no

determinado Total

Efectivo, saldos en efectivo en bancoscentrales y otros depósitos a la vista - - - - - 1 990 763 1 990 763

Activos financieros mantenidos paranegociar - - - 34 600 3 496 - 38 096Valores representativos de deuda - - - 34 600 3 496 - 38 096Otros instrumentos de patrimonio - - - - - - -

Activos financieros disponiblespara la venta 227 494 74 757 78 532 2 449 418 6 178 919 673 579 9 682 699Valores representativos de deuda 227 494 74 757 78 532 2 449 418 5 943 503 - 8 773 704Otros instrumentos de patrimonio - - - - 235 416 673 579 908 995

Préstamos y partidas a cobrar 1 312 735 840 010 3 021 745 7 933 450 18 941 142 3 385 504 35 434 586Depósitos en entidades de crédito 123 782 1 816 15 535 52 935 6 002 36 013 236 083Crédito a la clientela 1 188 953 838 092 2 841 318 7 287 505 18 774 985 3 349 491 34 280 344Valores representativos de deuda - 102 164 892 593 010 160 155 - 918 159

Cartera de inversión hasta elvencimiento 5 240 1 516 663 269 832 2 084 899 3 362 966 - 7 239 600Valores representativos de deuda 5 240 1 516 663 269 832 2 084 899 3 362 966 - 7 239 600

Inversiones en negocios conjuntos yasociadas - - - - - 918 874 918 874

Contratos de seguros vinculados apensiones - - - - - 142 311 142 311

Activos tangibles - - - - - 1 204 299 1 204 299Otros activos - - - - - 3 631 098 3 631 098

Total activo 1 545 469 2 431 430 3 370 109 12 502 367 28 486 523 11 946 428 60 282 326

128

Miles de euros

PasivoHasta1 mes

Entre 1 y 3meses

Entre 3 y 12meses

Entre 1 y 5años

Más de 5años


Pasivos financieros mantenidospara negociar - - - - - - -

Pasivos financieros a costeamortizado 3 065 000 4 072 573 9 162 992 9 082 647 4 918 401 25 431 902 55 733 515Depósitos de Bancos Centrales 1 450 - - 2 414 680 - 906 2 417 036Depósitos de entidades de crédito 371 679 308 214 101 551 129 555 41 451 293 302 1 245 752Depósito de la clientela 2 691 871 3 271 580 9 053 451 6 398 242 4 215 604 24 175 724 49 806 472Valores represent. de deuda emitidos - 492 779 - 140 170 57 346 - 690 295Pasivos subordinados - - 7 990 - 604 000 9 617 621 607Otros pasivos financieros - - - - - 952 353 952 353

Derivados (neto) - - - - - - -Provisiones - - - - - 769 359 769 359Otros pasivos - - - - - 896 369 896 369

Total pasivo 3 065 000 4 072 573 9 162 992 9 082 647 4 918 401 27 097 630 57 399 243

Diferencia (1 519 531) (1 641 143) (5 792 883) 3 419 720 23 568 122 (15151 202) 2 883 083

Miles de euros

Pro-memoriaHasta1 mes

Entre 1 y 3meses

Entre 3 y 12meses

Entre 1 y 5años

Más de 5años


Riesgos contingentes - - - - - 1 090 735 1 090 735Disponibles por terceros - - - - - 2 694 555 2 694 555Con disponibilidad inmediata - - - - - 2 130 851 2 130 851Con disponibilidad condicionada - - - - - 563 704 563 704

Total riesgos contingentes ydisponibles por terceros - - - - - 3 785 290 3 785 290

El detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros derivados y no derivados al cierre delos ejercicios 2016 y 2015, es el siguiente:

Miles de euros

Cierre 2016Hasta1 mes

Entre 1 y 3meses

Entre 3 y12 meses

Entre 1 y 5años

Más de 5años


Pasivos financieros no derivados 1 814 758 6 815 039 6 818 534 6 834 500 3 733 259 26 829 365 52 845 455Pasivos financieros a costeamortizado (incluyendoderivados implícitos) 1 781 234 6 809 458 6 812 280 6 826 054 3 728 226 26 772 228 52 729 480Garantías financieras emitidas 33 524 5 581 6 254 8 446 5 033 57 137 115 975

Pasivos financieros derivados 39 312 767 952 12 293 45 522 1 891 100 737

1 854 070 6 815 806 6 819 486 6 846 793 3 778 781 26 831 256 52 946 192

Miles de euros

Cierre 2015Hasta1 mes

Entre 1 y 3meses

Entre 3 y12 meses

Entre 1 y 5años

Más de 5años


Pasivos financieros no derivados 2 533 046 4 082 117 9 533 218 9 008 526 4 475 942 26 058 573 55 691 422Pasivos financieros a costeamortizado (incluyendoderivados implícitos) 2 528 763 4 075 789 9 523 379 8 973 382 4 467 996 26 008 014 55 577 323Garantías financieras emitidas 4 283 6 328 9 839 35 144 7 946 50 559 114 099

Pasivos financieros derivados 264 1 688 8 291 58 578 164 256 - 233 077

2 533 310 4 083 805 9 541 509 9 067 104 4 640 198 26 058 573 55 924 499

129

Los criterios sobre los que se presentan estos estados de vencimiento son los siguientes:

o Los datos presentados son estáticos, no estimando escenarios de crecimiento del negocio, decancelaciones anticipadas, ni de renovación de las operaciones, incorporando únicamente los flujoscontractuales de las operaciones actualmente contratadas y registradas contablemente en losbalances de Unicaja Banco y EspañaDuero.

o Los datos presentados son contables, es decir, que no reflejan sistemáticamente los flujos deefectivo de la operación como en el caso de las operaciones contabilizadas por su valor razonable.Todos los saldos sin vencimiento, o con vencimiento vinculado a una decisión de la contraparte, seconsideran "a la vista" o "no determinado".

o Para los instrumentos financieros derivados (en su gran mayoría sujetos a exigencias de márgenes),el Grupo Unicaja Banco informa como salida de efectivo la estimación de la próxima liquidación netade márgenes.

o Las salidas de efectivo indicadas en el cuadro de vencimientos anterior son las que estánestablecidas contractualmente y en base a la experiencia histórica y la situación actual del Grupo,por lo que se considera que es muy reducida la probabilidad de cancelación anticipada de depósitosy de otras posiciones de pasivo.

o El Grupo Unicaja Banco proporciona en el cuadro anterior una información relativa a los riesgoscontingentes (incluyendo avales financieros) y disponibles por terceros. Una parte significativa de losriesgos contingentes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago, porlo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidadfutura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo. El Grupo Unicaja Bancoincorpora dentro de su gestión de la liquidez unos supuestos de disposición de los saldosdisponibles por terceros pero, en base a la experiencia histórica, no afecta de manera sensible elperfil estructural de vencimiento del Grupo.

o Por último, el cuadro de vencimientos presentado anteriormente no incluye una previsión de losflujos de intereses futuros dado que la presentación de los mismos implicaría la realización desupuestos y estimaciones de curva de tipos y estructura de pasivo. No obstante, el Grupo noconsidera que esta información sea esencial para el análisis de su riesgo de liquidez dado que losintereses y cargas asimiladas no son significativos con respecto al total del balance y son muyinferiores a los intereses generados por su activo.

El Grupo gestiona su riesgo de liquidez para asegurar el cumplimiento de sus compromisos de pago,mediante un adecuado control de sus flujos de efectivo y de los activos de los que se dispone para hacerfrente a posibles desfases de liquidez. Es por esto que el Grupo considera los referidos cuadros devencimientos como la presentación más relevante de su estado de liquidez a una fecha establecida.

La Entidad establece políticas y objetivos prudentes que contemplan no sólo las condiciones normales demercado sino también planes de contingencia para situaciones de stress o crisis tanto propias como demercado. Para cubrir sus objetivos, se combinan tres aspectos fundamentales:

- Gestión de activos: análisis de vencimientos, posibilidad de venta, grado de liquidez, uso potencialcomo garantía, entre otros.

- Gestión de pasivos: análisis de vencimientos, diversificación de fuentes de negocio, vencimientosdiferentes de los contractuales, comportamiento ante movimientos de tipos de interés, etc.

- Acceso a mercados: capacidad de financiación en mercados mayoristas y tiempo necesario para laobtención de financiación, entre otros.

130

El Grupo mantiene en el activo de su balance consolidado un volumen significativo de activos líquidos que lepermiten gestionar de manera holgada el riesgo de liquidez, siendo los principales:

- Saldos a la vista con bancos centrales y entidades de crédito.- Adquisiciones temporales de activos a corto plazo.- Títulos de renta fija descontables en el Banco Central Europeo.- Títulos de renta variable cotizada.

Adicionalmente, cabe señalar que el Grupo dispone de capacidad de emisión de cédulas hipotecarias yterritoriales que le permitiría conseguir nuevos recursos en caso de necesitarlo.

26. Valor razonable

26.1 Valor razonable de los activos y pasivos financieros no registrados a su valor razonable

La estimación al 31 de diciembre de 2016 y 2015 del valor razonable de los activos y pasivos financieros queen balance aparecen valorados a coste amortizado, es realizada por la Entidad de la siguiente forma:

- Para aquellos activos y pasivos financieros referenciados a tipo de interés variable, el Grupo haestimado que su valor en libros no difiere significativamente de su valor razonable al no haberse vistomodificadas significativamente las condiciones iniciales de riesgo de crédito de las contrapartes.

- Para el caso de activos y pasivos financieros a tipo de interés fijo, no cubiertos, el valorrazonable para cada uno de los ejercicios se ha obtenido a través de técnicas de actualización deflujos, utilizando como tipo de descuento el tipo de interés libre de riesgo (correspondiente con laDeuda Pública española) a todos los plazos, corregido por el spread de crédito correspondiente alelemento. Considerando el plazo de vencimiento y el saldo relativo de estos instrumentos, la diferenciaentre el coste amortizado y el valor razonable de estos productos no es significativa al 31 de diciembrede 2016 y 2015.

- En el caso del epígrafe de Préstamos y partidas a cobrar se estima que no existen diferenciassignificativas entre su valor contable y su valor razonable ya que el Grupo ha cuantificado el nivel deprovisiones por riesgo de crédito para su cartera de riesgo crediticio conforme a la normativa contableque le es de aplicación y que se considera suficiente para cubrir dicho riesgo crediticio.

No obstante, en un entorno de crisis económica y financiera como el actual y dado que no existe un mercadopara dichos activos financieros, el importe por el que pudieran intercambiarse dichos activos entre partesinteresadas podría diferir a su valor neto registrado.

26.2 Instrumentos a coste amortizado admitidos a negociación en mercados

La estimación al 31 de diciembre de 2016 y 2015 del valor razonable de los activos y pasivos financieros queen balance aparecen valorados a coste amortizado pero que están admitidos a negociación en mercadosarroja unos resultados que no difieren significativamente del valor en libros de los instrumentos.

131

El detalle al 31 de diciembre de 2016 y 2015 del valor en libros y del valor razonable de los instrumentosfinancieros del Grupo Unicaja Banco valorados a coste amortizado que se encuentran admitidos anegociación en mercados es el siguiente:


Epígrafe del balance Tipo de instrumentoValor en

librosValor

razonableValor en

librosValor

razonable

Préstamos y partidas acobrar

Valores representativos dedeuda 786 499 804 778 963 772 976 328

Inversiones mantenidas hastael vencimiento

Valores representativos dedeuda 12 907 583 13 235 197 7 239 598 7 333 165

Pasivos financieros a costeamortizado

Débitos representadospor valores negociables 199 845 199 845 681 225 681 225

26.3 Instrumentos financieros valorados a coste por no tener mercado activo

Los instrumentos de patrimonio de la cartera de activos financieros disponibles para la venta cuyo valorrazonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva, aparecen valorados en las cuentasanuales consolidadas del Grupo Unicaja Banco por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor,calculado de acuerdo a los criterios detallados en la Nota 2.7.

El valor en libros consolidados de estos instrumentos de patrimonio al 31 de diciembre de 2016 y 2015asciende a 226.139 miles de euros y 151.087 miles de euros. En relación con estos instrumentos, cabeseñalar que:

o No se ha revelado información en la memoria de las cuentas anuales consolidadas sobre el valorrazonable de los instrumentos ya que no puede ser calculado de forma fiable.

o Se trata de instrumentos de patrimonio que no tienen precio cotizado en mercados activos ni sedispone de una medida razonable de su valor razonable (esto es, no se puede aplicar con fiabilidadun método de descuento de flujos de caja, ni un multiplicador de empresas comparables ni un valorpatrimonial ajustado lo suficientemente objetivo), no existiendo tampoco transacciones de mercado uofertas de adquisición recientes.

Los instrumentos en esta situación no cuentan con un mercado activo suficientemente líquido. No obstante, elGrupo no tiene la intención de mantenerlos para negociar, ni existe la previsión de enajenación o disposiciónpor otra vía de los mismos.

132

26.4 Información sobre instrumentos de patrimonio

Al cierre del ejercicio 2016, no existen inversiones en instrumentos de patrimonio cotizados, dentro de lacartera de activos financieros disponibles para la venta, que cumplan con alguna de las condiciones de laNota 2.7 para considerarse como deteriorados. Por su parte, al cierre del ejercicio 2015, las inversiones eninstrumentos de patrimonio cotizados que cumplían separadamente cualquiera de los rangos indicados en laNota 2.7 de esta memoria eran los siguientes:


Título CosteCaída> 40%

ValorRazonable Minusvalía

> 18meses

Registro dedeterioro Cobertura

COEMAC 19 778 SI 2 244 (17 534) NO SI (17 534)

Al cierre de los ejercicios 2016 y 2015, no existen instrumentos de patrimonio cotizados para los cuales no sehaya tomado como referencia de su valor razonable su precio de cotización.

26.5 Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a su valor razonable

Seguidamente se presenta el desglose de los valores razonables de los epígrafes del balance de situación al31 de diciembre de 2016 y 2015 desglosado por clases de activos y pasivos y en los siguientes niveles.

o Nivel 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se determina tomando los precios decotización en mercados activos o que corresponden a transacciones recientes (últimos 12 meses)que se han actualizado a condiciones actuales.

o Nivel 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se estima en base a precios cotizados enmercados organizados para instrumentos similares o mediante técnicas de valoración en las quetodos los inputs significativos empleados están basados en datos que son directa o indirectamenteobservables en el mercado.

o Nivel 3: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se estima en base a técnicas de valoración enlas que algún input no está basado en datos de mercado observables.

133

Miles de euros2016

Valoren libros

Valor razonableTotal Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Activo

Activos financieros mantenidos paranegociar 78 330 78 330 39 529 38 695 106Valores representativos de deuda 37 542 37 542 37 542 - -Instrumentos de patrimonio - - - - -Derivados 40 788 40 788 1 987 38 695 106

Activos financieros disponiblespara la venta (Nota 26) 5 403 336 5 177 197 5 073 107 104 090 -Valores representativos de deuda 4 754 099 4 754 099 4 681 970 72 129 -Instrumentos de patrimonio 649.237 423 098 391 137 31 961 -

Derivados de cobertura 606 362 606 362 - 603 728 2 634

Pasivo

Pasivos financieros mantenidos paranegociar 50 820 50 820 - 50 454 366Derivados 50 820 50 820 - 50 454 366

Derivados de cobertura 49 902 49 902 - 49 902 -

Miles de euros2015

Valoren libros

Valor razonableTotal Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Activo

Activos financieros mantenidos paranegociar 94 012 94 012 39 895 54 012 105Valores representativos de deuda 38 096 38 096 38 096 - -Instrumentos de patrimonio - - - - -Derivados 55 916 55 916 1 799 54 012 105

Activos financieros disponiblespara la venta (Nota 26.3) 9 810 055 9 658 968 9 497 591 156 891 4 486Valores representativos de deuda 8 811 917 8 811 917 8 776 491 30 940 4 486Instrumentos de patrimonio 998 138 847 051 721 100 125 951 -

Derivados de cobertura 738 060 738 060 - 729 209 8 851

Pasivo

Pasivos financieros mantenidos paranegociar 125 280 125 280 - 125 242 38Derivados 125 280 125 280 - 125 242 38

Derivados de cobertura 107 797 107 797 - 107 797 -

134

A continuación se presenta el movimiento durante los ejercicios 2016 y 2015 del valor razonable de losdistintos tipos de instrumentos financieros clasificados en Nivel 3 según la NIIF 13:

Miles de eurosActivos financieros mantenidos para

negociarActivos financieros disponibles

para la ventaValores

represent. dedeuda

Derivados(activo)

Derivados(pasivo)

Valoresrepresent. de

deudaInstrumentos de

patrimonio

Saldo al 31/12/2015 - 105 38 4 486 -

Altas de instrumentos - - 350 - -Bajas de instrumentos - - - (3 513) -Cambios en valor razonable

reconocidos en resultados - 1 ( 22) - -Cambios en valor razonable

reconocidos en patrimonio - - - (494) -Traspasos de nivel - - - (479) -Traspaso a préstamos y

partidas a cobrar - - - - -Traspaso a inversionesmantenidas hasta elvencimiento - - - - -

Saldo al 31/12/2016 - 106 366 - -

Miles de eurosActivos financieros mantenidos para

negociarActivos financieros disponibles

para la ventaValores

represent. dedeuda

Derivados(activo)

Derivados(pasivo)

Valoresrepresent. de

deudaInstrumentos de

patrimonio

Saldo al 31/12/2014 - 1 389 175 254 876 -

Altas de instrumentos - - - 3 303 -Bajas de instrumentos - (1 389) ( 77) - -Cambios en valor razonable

reconocidos en resultados - 105 ( 60) - -Cambios en valor razonable

reconocidos en patrimonio - - - ( 540) -Traspasos de nivel - - - (253 153) -Traspaso a préstamos y

partidas a cobrar - - - - -Traspaso a inversionesmantenidas hasta elvencimiento - - - - -

Saldo al 31/12/2015 - 105 38 4 486 -

Los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados se registran en la cuenta de pérdidas yganancias consolidada en los epígrafes de ganancias/ pérdidas por operaciones financieras, mientras que losajustes en el valor razonable reconocidos en patrimonio neto se registran en el epígrafe de activos financierosdisponibles para la venta en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado.

135

Para la valoración de los instrumentos financieros de Nivel 3 en la jerarquía de valor razonable,caracterizados porque utilizan inputs no observables en datos del mercado, el Banco utiliza modelos ymétodos generalmente aceptados como estándar entre las entidades de crédito, entre los que destacan elModelo de Hull & White, el Método de Longstaff y Schwartz, el Método de Montecarlo o el Modelo de Black-Scholes.

Estos modelos teóricos de valoración se alimentan en buena parte con datos observados directamente delmercado a través de conexiones con Bloomberg y Reuters, en relación con la volatilidad de los subyacentes,las curvas de tipos de interés, las correlaciones entre los subyacentes, los dividendos y CDS (Credit DefaultSwaps), etc. En cuanto a los datos no observables, el Grupo utiliza hipótesis generalmente aceptadas en elmercado para su estimación, que incluyen, entre otros:

- Acudir a volatilidades implícitas obtenidas a partir de opciones sobre acciones.- Determinar las curvas de cupón cero a partir de los depósitos y swaps que cotizan en cada

moneda a partir de un proceso de “bootstrapping”.- Obtener los factores de descuento o los tipos implícitos necesarios para las valoraciones bajo

un supuesto de Ausencia de Oportunidad de Arbitraje (AOA).- Recurrir a datos históricos para la evaluación de las correlaciones, generalmente utilizando los

rendimientos semanales de los subyacentes durante un periodo histórico entre 1 y 4 años.- Construir la curva de dividendos estimados a partir de los futuros sobre dividendos del activo en

el caso de que éstos coticen y sean líquidos.- Estimar los dividendos a partir de los dividendos implícitos en las opciones sobre dicho activo

(acción o índice) que coticen en mercado.- Utilizar los dividendos pronosticados por los proveedores de mercado (Bloomberg, Reuters o

DataStream) si no existen futuros sobre dividendos ni cotizaciones de opciones sobre el activo.

Al efectuar la valoración de los instrumentos financieros de Nivel 3, se mide el efecto que sobre su valorrazonable tendría una variación, en un rango razonable, en las asunciones empleadas en la valoración,concluyendo en todos los casos que la sensibilidad del valor razonable a modificaciones en las variables noobservables no es significativa al 31 de diciembre de 2016 y 2015, no aplicando por tanto el desglose deinformación en la memoria sobre hipótesis alternativas razonablemente posibles en la valoración.

26.6 Métodos de valoración utilizados

Los métodos utilizados por el Grupo Unicaja Banco para el cálculo del valor razonable de los principalesinstrumentos financieros reconocidos en el balance son los siguientes:

Valores representativos de deuda: El valor razonable de los instrumentos de deuda cotizados sedetermina sobre la base de la cotización en mercados oficiales (Central de Anotaciones de Banco deEspaña), AIAF, los paneles de AIAF (entidades de crédito) o aplicando precios obtenidos deproveedores de servicios de información, principalmente Bloomberg, Reuters, que construyen susprecios sobre la base de precios comunicados por contribuidores.

Instrumentos de patrimonio: El valor razonable de los instrumentos de patrimonio cotizados se hadeterminado teniendo en cuenta la cotización en mercados oficiales. Para los no cotizados, el valorrazonable de los mismos se ha determinado tomando en consideración valoraciones de expertosindependientes, en las que se han utilizado, entre otros:

o Descuento de flujos de caja (flujos de caja libres de explotación o dividendos), actualizadosa una tasa de descuento asociada al riesgo operativo y financiero de cada participada,calculada a partir de la tasa libre de riesgo, e incorporándole una prima de riesgo.

o Multiplicador de empresas cotizadas comparables (EV/EBITDA, PER, Precio/Valor Libros,Precio/Primas), menos un descuento por iliquidez.

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o NAV (Valor Neto Patrimonial Ajustado): Se obtiene como resultado de agregar a los fondospropios contables las plusvalías, calculadas como la diferencia entre el valor de mercado delos activos y su valor contable. Para las entidades de capital riesgo, el NAV ha sidocalculado por los gestores y estimado, generalmente, teniendo en cuenta las normas de laEuropean Venture Capital Association y lo dispuesto por la Circular 5/2000, de 19 deseptiembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

o Precio resultante de transacciones de mercado u ofertas de adquisición, realizadas orecibidas en un momento temporal próximo a la fecha de valoración.

Instrumentos derivados: El valor razonable de los derivados sobre tipos de interés se determina,para aquellos instrumentos financieros sin condiciones opcionales, principalmente swaps, medianteel descuento de flujos futuros utilizando las curvas implícitas del mercado monetario y la curva swap,y para los derivados opcionales de tipos de interés, utilizando métodos de valoración generalmenteaceptados basados en el modelo de Black-Scholes y las matrices de volatilidades implícitas. Paralos derivados sobre instrumentos de patrimonio o índices bursátiles contratados para cubrir el riesgode los depósitos estructurados de clientes que contienen un derivado implícito, y para derivadossobre divisas, sin componentes opcionales, el valor razonable se ha obtenido mediante descuentode flujos de efectivo estimados a partir de las curvas forward de los respectivos subyacentes,cotizadas en mercado, y para las opciones, utilizando métodos generalmente admitidos, basados enel modelo de Black-Scholes, que permiten, mediante una fórmula cerrada y usando inputsexclusivamente de mercado, la valoración de opciones sobre estos subyacentes. En los casos enque resulta aplicable, para el cálculo del CVA y DVA se han utilizado modelos y severidades en líneacon el mercado. Para la obtención del spread propio, se calibran recurrentemente curvas genéricasde spread vs. swaps por rating de distintas emisiones de deuda de entidades financieras españolascon distinto nivel de prelación, entre las que se encuentra la deuda senior.

26.7 Valor razonable del inmovilizado material

Con fecha 1 de enero de 2004 el Grupo se acogió a lo dispuesto la NIIF 1 “Adopción por primera vez de lasNormas Internacionales de Información Financiera”, en virtud de la cual revalorizó la mayor parte de susactivos inmobiliarios, generándose una plusvalía bruta de 227.811 miles de euros.

Posteriormente, con fecha 21 de junio de 2013 se otorgó eficacia fiscal a reservas de revalorizaciónregistradas con motivo de la entrada en vigor de la Circular 4/2004 de Banco de España, correspondientes a516 inmuebles de uso propio, con una revalorización asociada a los mismos de 54.850 miles de euros, yaregistrada en fondos propios.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Grupo estima que no existen diferencias significativas entre el valorcontable y el valor razonable del inmovilizado material.

27. Exposición al riesgo de crédito

El riesgo de crédito representa las pérdidas que sufriría el Grupo en el caso de que un cliente o algunacontraparte incumpliesen sus obligaciones contractuales de pago. Este riesgo es inherente al sistemafinanciero en los productos bancarios tradicionales de las entidades (préstamos, créditos, garantíasfinancieras prestadas, etc.), así como en otro tipo de activos financieros.

El riesgo de crédito afecta tanto a activos financieros que en los estados financieros aparecen contabilizadospor su coste amortizado, como a activos que en dichos estados se registran por su valor razonable.Independientemente del criterio contable por el que los activos financieros del Grupo se han registrado enestos estados financieros, la Entidad Dominante aplica sobre ellos las mismas políticas y procedimientos decontrol del riesgo de crédito.

137

Las políticas, métodos y procedimientos de la Entidad Dominante relacionados con el control del riesgo decrédito son aprobados por el Consejo de Administración de la Entidad Dominante. El Comité de Auditoría, elDirección de Auditoría Interna y el Dirección de Control Global del Riesgo de Unicaja Banco tienen entre susfunciones la de velar por el adecuado cumplimiento de dichas políticas, métodos y procedimientos,asegurando que éstos son adecuados, se encuentran implantados de manera efectiva y son revisados demanera regular.

Las actividades de control del riesgo de crédito en la Entidad Dominante son desempeñadas por el Direcciónde Control Global del Riesgo, que depende de la Dirección General de Control, Estrategia y Relaciones conSupervisores de Unicaja Banco. Esta unidad es responsable de poner en práctica las políticas, métodos yprocedimientos de control de riesgo de crédito aprobadas por el Consejo de Administración de la Entidad.Realiza las labores de riesgo de contraparte estableciendo las necesidades de cobertura del riesgo decréditos, en concordancia con las políticas internas de la Entidad Dominante y con la normativa aplicable almismo. Asimismo, dicha unidad es responsable de la aplicación de los límites de concentración de riesgos deUnicaja Banco, aprobados por el Consejo de Administración.

La Entidad Dominante dispone de políticas y de procedimientos que limitan la concentración del riesgo decrédito por contrapartes, tanto individualmente consideradas como por grupos económicos. La EntidadDominante establece los límites a la concentración de riesgos tomando en consideración factores como lasactividades a las que se dedican las contrapartes, su rating, así como otras características comunes a losmismos. La Entidad Dominante realiza análisis de sensibilidad para estimar los efectos de las posiblesvariaciones en las tasas de morosidad de los distintos grupos de concentración de riesgos.

El Grupo no mantiene concentraciones de riesgos de carácter significativo al 31 de diciembre de 2016 y 2015.El total riesgo mantenido por el Grupo con garantía hipotecaria con el sector privado de residentes en Españaasciende a 18.625.462 miles de euros y 20.645.589 miles de euros al 31 de diciembre de 2016 y 2015,respectivamente.

Asimismo, el Grupo Unicaja Banco dispone de un sistema de “Credit scoring” que considera las distintascaracterísticas de las operaciones y de los deudores y que, atendiendo a la experiencia histórica y a lasmejores prácticas del mercado, sirven al Grupo para segregar aquellas operaciones que, atendiendo a suriesgo de crédito, pueden ser asumidas por el Grupo de aquellas que no lo son. Los criterios de segregaciónde operaciones en el momento de su contratación mediante la aplicación de este sistema son aprobados porla Alta Dirección del Grupo, disponiendo de los sistemas de revisión que permiten que el sistema seencuentre constantemente actualizado.

El riesgo de crédito máximo al que está expuesto el Grupo se mide por el valor nominal o el valor razonableen función de la valoración contable de los activos financieros. En la medida del riesgo de crédito máximo alque está expuesto el Grupo, se ha considerado la existencia de determinados acuerdos de compensaciónsuscritos entre el Grupo y determinadas contrapartes.

En las Notas 8, 9 y 10, se ofrece información sobre el riesgo de crédito máximo al que está expuesto elGrupo. Hay que indicar que, dado que en la información ofrecida en estas Notas sobre el riesgo de crédito alque se encuentra expuesto el Grupo, no se están considerando las existencia de garantías recibidas,derivados de crédito contratados para la cobertura de este riesgo y otras coberturas similares, estos datosdifieren de los análisis de la exposición al riesgo de crédito que el Grupo realiza de manera interna.

El Grupo clasifica de manera interna los activos financieros sujetos a riesgo de crédito en función de lascaracterísticas de las operaciones, considerando, entre otros factores, las contrapartes con las que se hancontratado las operaciones y las garantías que presente la operación.

El importe acumulado de los productos vencidos y no cobrados de activos financieros que, de acuerdo, a loscriterios explicados en la Nota 2.7, no se han devengado contablemente al 31 de diciembre de 2016 y 2015asciende a 95.319 miles de euros y 135.726 miles de euros, respectivamente.

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En relación con las operaciones crediticias del Grupo Unicaja Banco del segmento hipotecario minorista quecuentan con límites a la variación de los tipos de interés, se deben considerar los pronunciamientos que endistintas instancias judiciales están teniendo lugar respecto a la validez de estos pactos, tras la sentencia delTribunal Supremo de fecha 9 de mayo de 2013 y tras las sentencias de dicho Tribunal de fechas 16 de juliode 2014 y 25 de marzo de 2015. Estas sentencias declaraban la nulidad de los pactos enjuiciados dedeterminadas entidades de crédito por no superar el control de transparencia o comprensibilidad real. Noobstante, no se consideró que dicha declaración de nulidad debiera tener efectos retroactivos por diversosmotivos (entre otros, buena fue de las entidades, tolerancia del mercado, graves trastornos que laretroactividad total podría producir). De esta forma, una vez declarados nulos, mediante sentencia judicial,aquellos pactos de limitación a la variación de los tipos de interés carentes de transparencia, procedería larestitución al prestatario del diferencial de intereses que hubiese pagado en aplicación del mismo a partir dela fecha de publicación de la sentencia de mayo de 2013.

En particular, se debe considerar, por una parte, la sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 11 de Madrid,con fecha 7 de abril de 2016, tras la demanda colectiva presentada el 11 de noviembre de 2010 por laAsociación de Usuarios de Bancos, Cajas de Ahorro y Seguros de España (ADICAE) y un alto número dedemandantes adicionales, contra prácticamente la totalidad de las entidades del sistema financiero (entre lasque se encontraban Unicaja Banco y EspañaDuero) que incluían este tipo de pactos en sus contratos depréstamo hipotecario con personas físicas, que obliga a las entidades financieras a eliminar por abusivosdeterminados límites a la variación de los tipos de interés que no sean transparentes, y a devolver a losconsumidores las cantidades indebidamente abonadas a partir de la fecha de publicación de la Sentencia delTribunal Supremo de 9 de mayo de 2013, con los intereses que legalmente correspondan. La sentencia estárecurrida en apelación ante la Audiencia Provincial de Madrid y no se ha instado la ejecución provisional de lamisma. Por otra parte, se debe considerar la sentencia de 13 de abril de 2016, de la Audiencia Provincial deLeón, tras la acción colectiva que, por la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (AUSBANC), sesigue frente a EspañaDuero en relación con este tipo de pactos incluidos en los contratos de préstamohipotecario formalizados en su día por Caja España de Inversiones y que obliga a anular por falta detransparencia, determinados límites a la variación de los tipos de interés contenidos en los contratos depréstamo suscritos por Caja España de Inversiones.

Estas sentencias corroboraban el criterio de que, una vez declarado nulo un determinado pacto de limitacióna la variación de los tipos de interés, la restitución al prestatario debía hacerse por el diferencial de interesesdesde la fecha de publicación de la sentencia del Tribunal Supremo de mayo de 2013. En este sentido, elAbogado General del Tribunal de Justicia de la Unión Europea, emitió, con fecha 13 de julio de 2016, unaopinión no vinculante en la que indicaba que la aplicación de la retroactividad bajo el criterio del TribunalSupremo (esto es, calculando el diferencial de intereses desde mayo de 2013) era compatible con lalegislación de la Unión Europea.

No obstante lo anterior, la doctrina del Tribunal Supremo sobre la limitación de los efectos de la nulidad deciertos pactos de limitación a la variación de los tipos de interés dio lugar al planteamiento de diversascuestiones prejudiciales ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, para dilucidar si dicha doctrina escompatible con el derecho de la Unión Europea. Estas cuestiones prejudiciales fueron resueltas por elTribunal de Justicia de la Unión Europea en su sentencia de 21 de diciembre de 2016. De dicha sentenciaresulta que la limitación en el tiempo de los efectos derivados de la declaración de nulidad de los pactos privaa los consumidores españoles que celebraron el contrato de préstamo hipotecario antes de la fecha delpronunciamiento de la sentencia del Tribunal Supremo del derecho a obtener la restitución de las cantidadesque pagaron indebidamente a las entidades bancarias y, por consiguiente, de tal limitación resulta unaprotección incompleta e insuficiente que no constituye un medio adecuado y eficaz según exige la Directiva93/13/CEE. Hasta el momento, el Tribunal Supremo, cuya doctrina se viene siguiendo por todas lasinstancias jurisdiccionales españolas, no se ha pronunciado con carácter general sobre las consecuencias deesta sentencia del Tribunal Superior de Justicia de la Unión Europea, manifestándose únicamente para casosparticulares, como es el fallo, publicado con fecha 15 de febrero de 2017, que confirma la sentencia de laAudiencia Provincial de Barcelona sobre la retroactividad total de la nulidad de las cláusulas de unadeterminada entidad financiera, en relación con el Recurso de Casación 740/2014.

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En todo caso, sobre el alcance de las sentencias dictadas en procedimientos en los que se ejercita unaacción colectiva, es preciso señalar lo indicado en las sentencias del Tribunal Constitucional de 19 deseptiembre de 2016 y de 12 de diciembre de 2016, en las que se indica que la extensión automática de unefecto de cosa juzgada derivado de la estimación de una acción colectiva, además de no preverse en lasnormas que regulan dicha acción colectiva, puede llegar a atentar contra la autonomía de la voluntad delconsumidor que no desee tal nulidad en su contrato, o cercenar las posibilidades de su impugnaciónindividual si la demanda colectiva se desestimara. Por tanto, para que efectivamente se deban restituircantidades a los consumidores afectados, es necesario que se ejerciten acciones individuales, y que sedicten sentencias en este sentido por los correspondientes tribunales.

Asimismo, con independencia del sentido de las sentencias, debe considerarse que las mismas pueden serobjeto de recurso por cualquiera de las partes afectadas, en las instancias judiciales contempladas en lalegislación procesal. A este respecto, el Grupo Unicaja Banco considera que los pactos que, en sus escriturasde préstamo hipotecario, establecen límites a la variación del tipo de interés, son plenamente ajustados aderecho, y que no han sido declaradas nulas, con carácter general, por sentencia firme.

Por último, con fecha 21 de enero de 2017 se ha publicado en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto-ley 1/2017, de 20 de enero, en el que se establecen medidas encaminadas a la protección de losconsumidores que cuentan con límites a la variación de los tipos de interés en sus contratos de préstamohipotecario, con el objetivo de facilitar la posibilidad de llegar a acuerdos con las entidades de crédito quesolucionen las controversias que se pudieran suscitar como consecuencia de los últimos pronunciamientosjudiciales en esta materia. Se trata de medidas adicionales a las establecidas en el ordenamiento jurídico,que prevén un procedimiento de solución extrajudicial al que se pueden acoger voluntariamente losconsumidores, sin incurrir en costes adicionales.

Al 31 de diciembre de 2016, se encuentran constituidas las coberturas que se estiman necesarias para cubrirlas eventuales minusvalías en los activos y hacer frente a los desenlaces de los riesgos y contingencias quepudieran afectar al Grupo. En este sentido, el Grupo Unicaja Banco tiene constituida una cobertura de 392millones de euros al 31 de diciembre de 2016. La cobertura constituida incluye 130 millones de euros que hansido incorporados por el Grupo a las coberturas ya existentes tras conocer el sentido de la sentencia delTribunal de Justicia de la Unión Europea de 21 de diciembre de 2016.

Prácticas para la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores

La Orden EHA/2899/2011 de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios,desarrolla los principios generales previstos en la Ley 2/2011 de Economía Sostenible en lo que se refiere ala concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores, de modo que se introducen lasobligaciones correspondientes para que el sistema financiero español, en beneficio de los clientes y de laestabilidad del mercado, mejore los niveles prudenciales en la concesión de este tipo de operaciones.

La Circular 5/2012, de 27 de junio, de Banco de España desarrolla del concepto de “préstamo responsable”,estableciendo las políticas y procedimientos de préstamo responsable resumidas a continuación:

Las entidades cuando ofrezcan y concedan préstamos o créditos a la clientela deberán actuarhonesta, imparcial y profesionalmente, atendiendo a la situación personal y financiera y a laspreferencias y objetivos de sus clientes.

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Las entidades que concedan préstamos o créditos a los clientes a que se refiere la Norma Segundade la Circular 5/2012 deberán contar con concretas políticas, métodos y procedimiento de estudio yconcesión de préstamos o créditos a dicha clientela, adecuadamente documentados y justificados,aprobados por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente, que integren losprincipios generales mencionados en el anejo 6 de dicha Circular. Las referidas políticas, métodos yprocedimientos, debidamente actualizados, así como los documentos en que se justifiquen y laacreditación de su aprobación por el Consejo de Administración de la entidad u órgano equivalente,deberán mantenerse en todo momento a disposición de Banco de España.

Los principios generales a que se refiere el apartado anterior habrán de ser aplicados por lasentidades y entendidos por sus clientes de una manera responsable, de manera que incumbe aéstos el facilitar a aquellas una información completa y veraz sobre su situación financiera y sobresus deseos y necesidades en relación con la finalidad, importe y demás condiciones del préstamo ocrédito, atañendo a las entidades el informar apropiadamente a sus clientes sobre las característicasde aquellos de sus productos que se adecuen a lo solicitado.

En este sentido, Unicaja Banco tiene detalladas políticas, métodos y procedimientos para asegurar laconcesión responsable de préstamos y crédito a los consumidores. Los principios desarrollados con estafinalidad se encuentra alineados con la situación actual del Banco, con el “Manual de políticas, funciones yprocedimientos de riesgo de crédito” aprobado por el Consejo de Administración del Banco el 29 de diciembrede 2016 y con los requisitos regulatorios establecidos por Banco de España, recogiendo los siguientespuntos:

- Criterios de concesión vinculados a la capacidad de pago del deudor.- Plan de amortización de la operación ajustado al cliente.- Relación prudente entre importe de la operación y el valor de su garantía.- Política de comercialización de operaciones.- Política de valoración de garantías.- Consideración de la variabilidad del tipo de interés, y del tipo de cambio en la concesión de

préstamos denominados en moneda extranjera.- Cobertura de riesgo de tipo de interés.- Política de excepciones sobre condiciones de las operaciones.- Advertencia al cliente sobre incumplimiento de sus obligaciones de pago.- Política de renegociación de deudas (Nota 10.1).- Información sobre coste de servicios vinculados a la concesión de la operación crediticia.- Obligación de información a los adquirentes de viviendas por subrogación de préstamo promotor.- Otros aspectos de las políticas y procedimientos de concesión de préstamo responsable.

Para asegurar el cumplimiento de dichos principios y criterios, el Grupo tiene implantados en su gestión deriesgos diversos procedimientos de control, destacando por su importancia la existencia de diferentes ámbitosde sanción que aseguran niveles adecuados de contraste de las decisiones en atención a la complejidad delas operaciones, y la evaluación correcta del perfil de riesgo del cliente y su capacidad de pago.

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Activos financieros considerados de remota recuperación

A continuación se muestra el movimiento producido en los ejercicios 2016 y 2015 de los activos financierosdeteriorados del Grupo Unicaja Banco que no se encuentran registrados en el balance consolidado porconsiderarse remota su recuperación, aunque el Grupo no haya interrumpido las acciones para conseguir larecuperación de los importes adeudados.


Saldo de activos financieros para los cuales se considera remotasu recuperación al 1 de enero 2 391 303 1 851 150

Adiciones- 420 628 1 186 909Con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos (Nota 10.3) 343 892 851 487Con cargo directo en la cuenta de pérdidas y ganancias 43 171 73 623Productos vencidos no cobrados 33 565 206 567Otros conceptos - 55 232

Recuperaciones- ( 697 046) ( 646 756)Saldos recuperados en el ejercicio por cobros en efectivo ( 64 857) ( 108 126)Por adjudicación de activos ( 4 325) ( 5 670)Por venta de fallidos ( 337 462) -Por otras causas ( 290 402) ( 532 960)

Saldo de activos financieros para los cuales se considera remotasu recuperación al 31 de diciembre 2 114 885 2 391 303

Con fecha de 15 de diciembre de 2016, el Grupo ha formalizado un contrato de venta de una cartera decréditos fallidos por un importe de 449.887 miles de euros concertados con particulares y pequeñas ymedianas empresas (este importe incluye fallidos no gestionables por importe de 112.425 miles de euros).

En los ejercicios 2016 y 2015, el movimiento de recuperación identificado como “por otras causas” recogeprincipalmente las operaciones que dejan de registrarse como activos de recuperación remota, al serdesestimada toda posibilidad de recuperación por parte del Grupo.

El importe neto recogido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2016 y 2015como consecuencia del movimiento producido en estos activos asciende a un importe positivo de 21 686miles de euros y a un importe negativo de 22.796 miles de euros, respectivamente. Estos importes se debenfundamentalmente a:

o Operaciones que se han clasificado en el periodo como “activos de remota recuperación” y que notenían un fondo dotado para tal fin, por lo que su baja del balance consolidado se lleva directamentecontra la cuenta de pérdidas y ganancias, con un efecto negativo de 43.171 miles de euros y 73.623miles de euros en los ejercicios 2016 y 2015, respectivamente.

o Operaciones que en el periodo anterior estaban clasificadas como “activos de remota recuperación”y sobre las que se han producido cobros, con un efecto positivo de 64 857 miles de euros y 50.827miles de euros en los ejercicios 2016 y 2015, respectivamente.

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Exposición al riesgo soberano

En lo que respecta al riesgo soberano, el desglose de las exposiciones de riesgo de crédito frente aadministraciones centrales mantenidas por el Grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Miles de euros2016

Activosfinancieros

mantenidos paranegociar

Activos financierosdisponibles para

la venta

Inversionesmantenidas

hasta elvencimiento

Préstamos ypartidas a

cobrar

España 26 575 3 842 615 7 577 937 -Italia - 99 256 1 268 288 -Portugal - 50 800 - -

26 575 3 992 671 8 846 225 -

Miles de euros2015

Activosfinancieros

mantenidos paranegociar

Activos financierosdisponibles para

la venta

Inversionesmantenidas

hasta elvencimiento

Préstamos ypartidas a

cobrar

España 26 914 7 007 594 3 258 586 -Italia - - - -Portugal - - - -

26 914 7 007 594 3 258 586 -

Calidad crediticia de los valores representativos de deuda

A continuación se presenta la clasificación contable de los valores representativos de deuda incluidos en lascuentas anuales consolidadas del Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015, clasificados enlas diferentes carteras contables:


Activos financieros mantenidos para negociar 37 542 38 096Activos financieros disponibles para la venta 4 754 099 8 811 917Préstamos y partidas a cobrar 786 499 963 772Inversión mantenida hasta el vencimiento 12 907 583 7 239 598

18 485 723 17 053 383

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Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos incluidos en el cuadro anterior no se encontraban clasificadoscomo dudosos, habiéndose registrado correcciones de valor por deterioro únicamente por cobertura genérica,por importe de 78 miles de euros y 80 miles de euros, respectivamente. La clasificación de dichos valores portramos de rating al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:


Rating Aaa - 12 017Rating Aa1-Aa3 113 508 119 299Rating A1-A3 544 687 554 875Rating Baa1-Baa3 14 896 572 13 325 801Rating Ba1-Ba3 84 603 71 915Rating B1-C 37 940 38 982Sin rating crediticio (*) 2 808 413 2 930 494

18 485 723 17 053 383

(*) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, este importe incluye principalmente los títulos emitidos por el Fondo deReestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y por la Sociedad de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria,S.A. (SAREB).

Calidad del crédito a la clientela

A continuación se detalla la calidad crediticia de la cartera de préstamos y partidas a cobrar al 31 dediciembre de 2016 y 2015:


TotalDel que:Dudoso Total

Del que:Dudoso

Importe bruto 32 729 529 3 215 128 35 433 180 3 555 524

Correcciones de valor por deterioro de activos 1 999 360 1 262 230 2 344 570 1 654 247Del que: calculadas individualmente 317 570 317 570 898 636 898 636Del que: calculadas colectivamente 1 681 790 944 660 1 445 934 755 611

Importe neto 30 730 169 1 952 898 33 088 610 1 901 277

Por otro lado, en lo que respecta a las garantías recibidas y a las garantías financieras concedidas, acontinuación se detallan al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Miles de eurosGarantías recibidas 2016 2015

Valor de las garantías reales 21 048 718 23 323 435Del que: Garantiza riesgos dudosos 1 887 869 2 354 822

Valor de otras garantías 1 994 088 1 835 199Del que: Garantiza riesgos dudosos 99 742 101 155

Total valor de las garantías recibidas 23 042 806 25 158 634

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Miles de eurosGarantías financieras concedidas 2016 2015

Compromisos de préstamos concedidos 2 505 065 2 595 953Del que importe clasificado como dudoso 88 160 94 710Importe registrado en el pasivo del balance 10 219 -

Garantías financieras concedidas 90 079 114 100Del que importe clasificado como dudoso - 15 157Importe registrado en el pasivo del balance 105 756 106 251

Otros compromisos concedidos 1 372 401 1 633 057Del que importe clasificado como dudoso 285 956 229 157Importe registrado en el pasivo del balance - -

Total valor de las garantías financieras concedidas 3 967 545 4 343 110

Concentración de riesgos por actividad y área geográfica

A continuación se presenta el valor en libros de las financiaciones totales del Grupo Unicaja Bancoconcedidas a su clientela al 31 de diciembre de 2016 y 2015, excluyendo las exposiciones mantenidas conadministraciones públicas, desglosada por tipo de contraparte, tipo de garantía y ratio LTV.

Miles de eurosRatio LTV del crédito con garantía real (e)

31 de diciembre de 2016 Total (a)

Del que:Garantía

inmobiliaria(d)

Del que:Resto degarantíasreales (d)

Inferior oigual al 40%

Superior al40% e

inferior oigual al 60%

Superior al60% e


Superior al80% e

inferior oigual al

100%Superioral 100%

Instituciones financieras 2 555 101 23 631 2 428 804 3 219 2 979 17 718 - 2 428 519Sociedades no financieras y

empresarios individuales 5 978 630 1 670 254 1 164 376 1 166 214 845 058 326 651 163 391 333 316Construcción y promocióninmobiliaria (b) 812 075 574 885 237 190 208 185 237 871 125 050 80 973 159 996

Construcción de obra civil 106 716 1 776 227 170 419 - 1 223 191Resto de finalidades 5 059 839 1 093 593 926 959 957 859 606 768 201 601 81 195 173 129Grandes empresas (c) 1 963 932 54 381 129 850 33 569 58 623 13 969 17 262 60 808Pymes y empresarios

individuales (c) 3 095 907 1 039 212 797 109 924 290 548 145 187 632 63 933 112 321Resto de hogares e ISFLSH 19 992 245 17 981 258 494 239 4 765 051 6 461 014 6 347 806 571 941 329 685

Viviendas 17 446 742 16 986 560 157 793 4 158 637 6 100 041 6 182 465 523 216 179 994Consumo 807 419 14 753 3 187 12 020 4 603 871 271 175Otros fines 1 738 084 979 945 333 259 594 394 356 370 164 470 48 454 149 516

Total 28 525 976 19 675 143 4 087 419 5 934 484 7 309 051 6 692 175 735 332 3 091 520

Pro memoria: Operaciones derefinanciación, refinanciadas y

reestructuradas 1 911 985 1 312 338 394 273 367 078 433 249 490 464 173 022 242 798

145

Miles de eurosRatio LTV del crédito con garantía real (e)

31 de diciembre de 2015 Total (a)

Del que:Garantía

inmobiliaria(d)

Del que:Resto degarantíasreales (d)


Superior al40% e


Superior al60% e


Superior al80% e

inferior oigual al

100%Superioral 100%

Instituciones financieras 3 770 725 24 606 1 981 602 2 787 3 457 6 256 12 106 1 981 602Sociedades no financieras y

empresarios individuales 6 169 657 2 939 895 90 022 1 411 182 949 748 456 188 114 906 97 893Construcción y promocióninmobiliaria (b) 877 774 665 849 18 438 289 903 249 503 111 300 14 434 19 147

Construcción de obra civil 417 824 24 378 2 081 6 455 9 262 1 864 3 159 5 719Resto de finalidades 4 874 059 2 249 668 69 503 1 114 824 690 983 343 024 97 313 73 027Grandes empresas (c) 1 031 725 131 480 638 53 361 54 876 17 048 3 414 3 419Pymes y empresarios

individuales (c) 3 842 334 2 118 188 68 865 1 061 463 636 107 325 976 93 899 69 608Resto de hogares e ISFLSH 21 151 194 19 378 809 20 682 4 792 506 6 896 336 6 849 041 753 284 108 324

Viviendas 18 925 279 18 460 307 1 827 4 354 930 6 630 707 6 702 147 711 745 62 605Consumo 1 403 721 593 897 15 245 273 601 184 788 110 238 29 243 11 272Otros fines 822 194 324 605 3 610 163 975 80 841 36 656 12 296 34 447

Total 31 091 576 22 343 310 2 092 306 6 206 475 7 849 541 7 311 485 880 296 2 187 819

Pro memoria: Operaciones derefinanciación, refinanciadas y

reestructuradas 3 078 253 2 180 046 25 350 572 315 775 069 609 881 150 506 97 625

(a) La definición de crédito a la clientela y el alcance de la información de este cuadro son los que se utilizan en la confección del balance. El importe reflejado es elvalor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de las operaciones concretas.

(b) Esta partida recoge todas las actividades relacionadas con la construcción y promoción inmobiliaria, incluida la relacionada con la financiación del suelo parapromoción inmobiliaria.

(c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según la definición aplicable para estas últimas a efectos del cálculo de recursospropios. Se considera como actividad de los empresarios individuales la realizada por las personas físicas en el ejercicio de sus actividades empresariales.

(d) Se incluye el valor en libros de todas las operaciones con garantía inmobiliaria y con otras garantías reales cualquiera que sea su loan to value.

(e) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a la fecha del estado sobre el importe de la última tasación o valoracióndisponible de la garantía.

A continuación se presenta información agregada al 31 de diciembre de 2016 y 2015 sobre la concentraciónde riesgos del Grupo Unicaja Banco desglosada por área geográfica de actuación y segmento de actividad,excluyendo las exposiciones mantenidas con administraciones públicas.

Miles de euros

31 de diciembre de 2016 Total (a) EspañaResto de la

Unión Europea América Resto del mundo

Entidades de crédito 1 601 988 1 500 051 81 616 812 19 509Otras instituciones financieras 7 695 920 7 695 920 - - -Sociedades no financieras yempresarios individuales 7 750 023 7 700 654 46 753 570 2 046Construcción y promocióninmobiliaria (b) 1 030 954 1 029 929 936 35 56Construcción de obra civil 106 726 106 726 - - -Resto de finalidades 6 612 341 6 563 999 45 817 535 1 990Grandes empresas (c) 3 090 212 3 049 295 40 917 - -Pymes y empresariosindividuales (c) 3 522 129 3 514 704 4 900 535 1 990

Resto de hogares e ISFLSH 20 218 020 20 040 454 77 886 15 793 83 887Viviendas 17 447 143 17 339 123 76 209 11 978 19 833Consumo 811 724 794 906 233 2 685 13 900Otros fines 1 959 153 1 906 425 1 444 1 130 50 154

37 265 951 36 937 079 206 255 17 175 105 442

146

Miles de euros

31 de diciembre de 2015 Total (a) EspañaResto de la

Unión Europea América Resto del mundo

Entidades de crédito 1 911 118 1 643 120 247 044 20 954 -Otras instituciones financieras 9 752 788 9 661 806 90 352 630 -Sociedades no financieras yempresarios individuales 7 787 820 7 723 808 61 810 807 3Construcción y promocióninmobiliaria (b) 1 091 666 1 080 865 10 801 - -Construcción de obra civil 501 161 501 121 40 - -Resto de finalidades 6 194 993 6 141 822 50 969 807 1 395Grandes empresas (c) 1 726 493 1 703 977 22 516 - -Pymes y empresariosindividuales (c) 4 468 500 4 437 845 28 453 807 1 395

Resto de hogares e ISFLSH 21 626 998 21 401 247 184 458 20 770 20 523Viviendas 18 927 716 18 742 050 152 345 13 344 19 977Consumo 1 411 465 1 385 822 19 274 6 197 172Otros fines 1 287 817 1 273 375 12 839 1 229 374

41 078 724 40 429 981 583 664 43 161 20 526

(a) La definición de riesgo a efectos de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance: Depósitos en entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valoresrepresentativos de deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados de negociación, Derivados de cobertura, Participaciones y Riesgos contingentes. El importereflejado para los activos es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de lasoperaciones concretas. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realiza en función del país o comunidad autónoma de residencia de los prestatarios,emisores de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes.


(c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según se definen estas últimas en la Recomendación 2003/361/CE de laComisión, de 6 de mayo de 2003, sobre la definición de microempresas, pequeñas y medianas empresas. Las operaciones con los empresarios individualesincluyen exclusivamente las operaciones con personas físicas que tienen como finalidad financiar sus actividades empresariales, tanto las que realizan directamentecomo empresarios individuales como las que efectúan a través de entidades sin personalidad jurídica.

A continuación se presenta el desglose del crédito a la clientela del Grupo Unicaja Banco al 31 de diciembrede 2016 y 2015 por comunidades autónomas y por segmentos de actividad, excluyendo las exposicionesmantenidas con administraciones públicas.

Miles de euros

31 de diciembre de 2016 Total (a) Andalucía Madrid Castilla (*) Levante (*)

Resto decomunidades

autónomas

Entidades de crédito 1 500 051 117 174 988 553 394 258 66 -Otras instituciones financieras 7 695 920 50 783 7 625 405 18 149 1 567 16Sociedades no financieras yempresarios individuales 7 700 654 4 030 318 1 593 415 1 485 729 237 433 353 759Construcción y promocióninmobiliaria (b) 1 029 929 752 060 116 749 91 962 7 354 61 804Construcción de obra civil 106 726 86 676 4 737 15 283 30 -Resto de finalidades 6 563 999 3 191 582 1 471 929 1 378 484 230 049 291 955Grandes empresas (c) 3 049 295 1 490 795 1 129 125 214 510 172 057 42 808Pymes y empresariosindividuales (c) 3 514 704 1 700 787 342 804 1 163 974 57 992 249 147

Resto de hogares e ISFLSH 20 040 454 9 914 186 2 255 190 5 477 799 452 337 1 940 942Viviendas 17 339 123 8 651 230 2 077 791 4 425 527 421 381 1 763 194Consumo 794 906 483 454 15 903 272 733 2 057 20 759Otros fines 1 906 425 779 502 161 496 779 539 28 899 156 989

36 937 079 14 112 461 12 462 563 7 375 935 691 403 2 294 717

147

Miles de euros

31 de diciembre de 2015 Total (a) Andalucía Madrid Castilla (*) Levante (*)

Resto decomunidades

autónomas

Entidades de crédito 1 643 120 161 662 1 063 167 - 229 889 188 402Otras instituciones financieras 9 661 806 190 386 9 289 216 135 339 44 196 2 669Sociedades no financieras yempresarios individuales 7 723 808 2 964 411 1 936 359 1 385 144 343 553 1 094 341Construcción y promocióninmobiliaria (b) 1 080 865 686 361 217 128 124 161 9 083 44 132Construcción de obra civil 501 121 119 648 362 021 14 890 428 4 134Resto de finalidades 6 141 822 2 158 402 1 357 210 1 246 093 334 042 1 046 075Grandes empresas (c) 1 703 977 226 598 631 796 17 436 154 715 673 432Pymes y empresariosindividuales (c) 4 437 845 1 931 804 725 414 1 228 657 179 327 372 643

Resto de hogares e ISFLSH 21 401 247 10 259 007 2 293 364 5 958 871 652 819 2 237 186Viviendas 18 742 050 9 017 327 2 082 832 4 973 882 613 661 2 054 348Consumo 1 385 822 914 566 93 451 273 891 17 429 86 485Otros fines 1 273 375 327 114 117 081 711 098 21 729 96 353

40 429 981 13 575 466 14 582 106 7 479 354 1 270 457 3 522 598

(*) El área geográfica identificada como “Castilla” se corresponde con las comunidades autónomas de Castilla-La Mancha y Castilla y León, mientras que el áreageográfica de “Levante” incluye las comunidades autónomas de Cataluña, Comunidad Valenciana y Murcia.

(a) La definición de riesgo a efectos de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance: Depósitos en entidades de crédito, Crédito a la clientela, Valoresrepresentativos de deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados de negociación, Derivados de cobertura, Participaciones y Riesgos contingentes. El importereflejado para los activos es el valor en libros de las operaciones; es decir, después de deducir las correcciones de valor efectuadas para la cobertura de lasoperaciones concretas. La distribución de la actividad por áreas geográficas se realiza en función del país o comunidad autónoma de residencia de los prestatarios,emisores de los valores y contrapartes de los derivados y riesgos contingentes.


(c) Las sociedades no financieras se clasifican en “Grandes empresas” y “Pymes” según se definen estas últimas en la Recomendación 2003/361/CE de laComisión, de 6 de mayo de 2003, sobre la definición de microempresas, pequeñas y medianas empresas. Las operaciones con los empresarios individualesincluyen exclusivamente las operaciones con personas físicas que tienen como finalidad financiar sus actividades empresariales, tanto las que realizan directamentecomo empresarios individuales como las que efectúan a través de entidades sin personalidad jurídica.

28. Exposición al riesgo de interés

La labor de gestión del riesgo de tipos de interés se realiza de manera integrada por el Comité de Activos yPasivos y Presupuestos (COAPP). Este comité es el encargado de poner en práctica los procedimientos queaseguren que el Grupo Unicaja Banco cumple en todo momento las políticas de control y gestión del riesgode tipo de interés que son fijadas por el Consejo de Administración.

En el análisis, medición y control del riesgo de tipo de interés asumido por el Grupo, se utilizan técnicas demedición de sensibilidad y análisis de escenarios que pudiesen afectar de manera importante al mismo.

El Grupo utiliza operaciones de cobertura para la gestión global del riesgo de tipo de interés de todosaquellos instrumentos financieros que pueden exponerle a dicho riesgo.

En el cuadro siguiente se muestra una matriz de vencimientos o revisiones agrupando el valor en libros de losactivos y pasivos financieros en función de las fechas de revisión de los tipos de interés o de vencimiento;según cuál de ellas esté más próxima en el tiempo, correspondiente a los saldos de las principales entidadesdel Grupo (en este caso, Unicaja Banco y EspañaDuero) al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

148

31 de diciembre de 2016 Miles de euros

ActivoHasta 1

mesEntre 1 y 3

mesesEntre 3 y

12 mesesEntre 1 y 2

añosEntre 2 y 3

añosEntre 3 y

4 añosEntre 4 y

5 añosMás de 5

años

Activos financieros 10 682 598 9 008 522 15 137 551 1 618 896 764 708 767 148 3 037 748 6 968 900Tras ajustes por coberturas 10 432 598 9 164 822 15 387 551 1 618 896 764 708 767 148 3 037 748 6 812 600


PasivoHasta 1

mesEntre 1 y 3

mesesEntre 3 y

12 mesesEntre 1 y 2

añosEntre 2 y 3

añosEntre 3 y

4 añosEntre 4 y

5 añosMás de 5

años

Pasivos financieros 9 586 301 3 425 106 7 161 010 1 661 426 619 045 1 237 540 1 240 633 2 771 024Tras ajustes por coberturas 9 687 682 3 635 756 9 363 732 1 073 805 501 021 1 179 206 740 633 1 520 249


ActivoHasta 1

mesEntre 1 y 3

mesesEntre 3 y

12 mesesEntre 1 y 2

añosEntre 2 y 3

añosEntre 3 y

4 añosEntre 4 y

5 añosMás de 5

años

Activos financieros 10 817 424 9 770 487 16 904 417 1 024 133 2 358 361 1 547 603 464 467 9 208 053Tras ajustes por coberturas 10 717 424 10 786 759 16 986 417 1 274 133 2 869 361 1 647 603 464 467 7 348 780


PasivoHasta 1

mesEntre 1 y 3

mesesEntre 3 y

12 mesesEntre 1 y 2

añosEntre 2 y 3

añosEntre 3 y

4 añosEntre 4 y

5 añosMás de 5

años

Pasivos financieros 7 122 678 5.710 983 10 572 062 3 152 085 2 756 883 648 304 1 367 390 4 002 699Tras ajustes por coberturas 7 122 978 6 184 697 13 245 467 2 797 085 2 172 583 534 279 1 100 724 2 175 001

Los cuadros anteriores recogen, para cada uno de los plazos, los ajustes a los elementos a tipo fijo,derivados de las coberturas de dichos elementos realizadas con instrumentos derivados por el Grupo, a fin dereflejar la exposición global a las fluctuaciones de los tipos de interés.

En dichos cuadros no se han incorporado los depósitos a la vista de la clientela, que ascienden a 25.645.010miles de euros al 31 de diciembre de 2016 (24.175.724 miles de euros al 31 de diciembre de 2015), según sepresenta en la matriz de vencimientos de la Nota 25 de la presente memoria consolidada.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la sensibilidad del balance de la entidad ante un desplazamiento paralelodesfavorable de la curva de tipos en 100 puntos básicos y en un escenario de mantenimiento del balance esla siguiente:

2016 2015

Margen financiero previsto a 12 meses Inferior al 6% Inferior al 5%Valor económico Inferior al 3% Inferior al 4%

29. Exposición a otros riesgos de mercado

El riesgo de mercado representa las pérdidas que sufriría el Grupo debidas al cambio de valor de lasposiciones de las carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar y disponibles para laventa como consecuencia de movimientos adversos en los niveles de precios de mercado o en la volatilidadde los mismos, o debidas a las variaciones de los tipos de cambio de las monedas.

Estos cambios vendrán definidos en ocasiones a partir de sus factores primarios, como pueden ser el riesgode crédito y los tipos de interés para el precio de los instrumentos de renta fija. En el caso de las opcionesserán varios los factores de riesgo a tener en cuenta, siendo la volatilidad uno de los fundamentales.

149

La política, métodos y procedimientos del Grupo relacionados con el control del riesgo de mercado sonaprobados por el Consejo de Administración de la Entidad Dominante. El Dirección de Control Global delRiesgo de la Entidad Dominante, a través de la Unidad de Modelos y Mercados, tiene entre sus funciones elvelar por el adecuado cumplimiento de las políticas, métodos y procedimientos de control de riesgo del grupo,asegurando que éstos son adecuados, se implantan de manera efectiva y son revisados de manera regular.

La unidad responsable del seguimiento y control de riesgos financieros es la Unidad de Modelos y Mercadosque se encarga fundamentalmente de asegurar que los riesgos tomados son identificados, analizados,valorados y reportados de forma correcta, explotar herramientas de gestión del riesgo adecuadas, mejorar losmodelos de valoración de posiciones para que se ajusten de la forma más apropiada a la realidad de losmercados y controlar el consumo de límites de riesgo definidos. Adicionalmente realiza un control y unseguimiento permanente y sistemático de la operatoria de Tesorería y Mercado de Capitales.

Para la adecuada gestión del riesgo de mercado, el Grupo cuenta con herramientas que permiten ladefinición, el cálculo y el seguimiento de los riesgos de mercado y de los límites autorizados para el mismo,en particular “Valor en Riesgo” (VaR) y límites operativos por riesgo de crédito/ contraparte que afectan a laoperativa del Grupo Unicaja en mercados de Capitales.

Riesgo de variación del precio de mercado

El riesgo de precio es el riesgo de que el valor razonable de los títulos de renta variable disminuya comoresultado de cambios en la cotización de índices o de acciones. El riesgo de precio surge en las posicionesclasificadas en la cartera de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar y en la cartera de activosfinancieros disponibles para la venta.

A continuación se presenta un análisis de sensibilidad al riesgo de precio derivado de las posiciones de rentavariable del Grupo en los mercados financieros al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Miles de euros

Disminución del precio de mercado (cotización)Impacto enresultados

Impacto enajustes porvaloración

Impacto total enpatrimonio neto

Impacto al 31 de diciembre de 2016 de una disminución deun 1% en el precio de mercado - 2 962 2 962

Impacto al 31 de diciembre de 2015 de una disminución deun 1% en el precio de mercado - 5 929 5 929

Se ha considerado una variación del 1% en las variables relevantes de riesgo de variación del precio de larenta variable porque este “impacto” constituye una medida estándar, tanto en la industria financiera como enel Grupo Unicaja Banco, que permite conocer el nivel de exposición al riesgo.

En el contexto actual de alta volatilidad en los mercados, resulta muy difícil determinar qué constituye un“cambio razonablemente posible” en las variables de riesgo. Sin embargo, hemos considerado adecuadoinformar de la sensibilidad ante un “impacto” de un 1% para que los usuarios de la información públicapuedan reescalar este efecto, de acuerdo a sus expectativas de mercado.

El cuadro anterior no incluye los instrumentos de patrimonio registrados en la cartera de activos financierosdisponibles para la venta que no tienen un mercado activo y que aparecen valorados en las cuentas anualesconsolidadas por su coste, neto de los posibles deterioros de valor, al no poder determinarse de formasuficientemente objetiva su valor razonable. El valor en libros consolidados de estos instrumentos al 31 dediciembre de 2016 y 2015 asciende a 226.139 miles de euros y 151.087 miles de euros, respectivamente.

150

Riesgo de variación del tipo de cambio

El riesgo estructural de tipo de cambio se origina, fundamentalmente, por la exposición a variaciones en lostipos de cambio con origen en inversiones en valores con moneda distinta del euro.

La gestión del riesgo de cambio estructural en el Grupo Unicaja Banco se orienta a minimizar los potencialesimpactos negativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio en los ratios de solvencia y en lacontribución a resultados de las inversiones en moneda extranjera.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el riesgo de variación del tipo de cambio en el Grupo Unicaja Banco no essignificativo, ya que no se mantienen activos o pasivos de volumen significativo en el balance de situaciónconsolidado que se encuentren denominados en moneda distinta del euro. En este sentido, el contravalor eneuros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de2016 y 2015 es el siguiente:


Contravalor de los activos en moneda extranjera 78 007 104 755Del que: % en dólares americanos 78% 83%Del que: % en libras esterlinas 10% 8%Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español 12% 9%

Contravalor de los pasivos en moneda extranjera 53 163 69 217Del que: % en dólares americanos 79% 84%Del que: % en libras esterlinas 8% 6%Del que: % en otras divisas cotizadas en el mercado español 13% 10%

El contravalor en euros de los activos en moneda extranjera supone un 0,14% y un 0,17% del total activoconsolidado al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente, mientras que el contravalor en euros de lospasivos en moneda extranjera representan un 0,09% y un 0,11% sobre dicho activo total consolidado, encada una de las respectivas fechas.

30. Deberes de lealtad de los Administradores de la Entidad Dominante

De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que semodifica el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, ycon el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas, los consejeros han comunicado a laentidad que, durante el ejercicio 2015, ellos o sus personas vinculadas, según se define en el artículo 231 delTexto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital:

a) No han realizado transacciones con la entidad, sin tener en cuenta las operaciones ordinarias,hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por talesaquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de lasituación financiera y de los resultados de la entidad.

b) No han utilizado el nombre de la entidad o invocado su condición de administradores para influirindebidamente en la realización de operaciones privadas.

c) No han hecho uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la entidad, confines privados.

d) No se han aprovechado de las oportunidades de negocio de la entidad.

e) No han obtenido ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su grupoasociadas al desempeño de su cargo, salvo que se tratase de atenciones de mera cortesía.

151

f) No han desarrollado actividades por cuenta propia o ajena que entrañasen una competenciaefectiva, sea puntual o potencial, con la entidad o que, de cualquier otro modo, les sitúen en unconflicto permanente con los intereses de la entidad.

31. Otra información significativa

31.1 Riesgos contingentes

El detalle de los riesgos contingentes al cierre de los ejercicios 2016 y 2015, cuyo valor nominal se registra encuentas de orden, se muestra a continuación:


Avales financieros 90 078 114 100Avales técnicos 968 044 977 495Derivados de crédito vendidos - -Créditos documentarios irrevocables 6 083 2 517Otros compromisos 1 572 2 310

1 065 777 1 096 422

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligaciónde pago para las sociedades consolidadas, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede serconsiderado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo.

Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en los capítulos “Ingresos porcomisiones” e “Ingresos por intereses” (por el importe correspondiente a la actualización del valor de lascomisiones) de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2016 y 2015 y se calculanaplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía.

Las provisiones registradas para la cobertura de estas garantías prestadas, las cuales se han calculadoaplicando criterios similares a los aplicados para el cálculo del deterioro de activos financieros valorados a sucoste amortizado, se han registrado en el epígrafe de “Provisiones - Compromisos y garantías concedidos”del balance de situación consolidado (Nota 18).

31.2 Activos cedidos y recibidos en garantía

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, activos propiedad del Grupo garantizaban operaciones realizadas porella, así como diversos pasivos y pasivos contingentes asumidos por la misma. A ambas fechas el valor enlibros de los activos financieros del Grupo entregados como garantía de dichos pasivos o pasivoscontingentes y asimilados era el siguiente:


Pignoración de valores 5 740 549 6 767 700Pignoración de préstamos no hipotecarios 493 357 596 892

6 233 906 7 364 592

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 estos importes corresponden, en su gran mayoría, a pignoración devalores y préstamos no hipotecarios, vía póliza del Banco de España, en prenda para la obtención definanciación a largo plazo con vencimiento en el ejercicio 2016 y 2015.

152

En lo que respecta a los plazos y condiciones de la pignoración, las garantías constituidas por Unicaja Bancoa favor de Banco de España no se verán afectadas, y se hacen extensivas, por acordarlo así expresa eirrevocablemente las partes, a cualesquiera prórrogas, renovaciones o novaciones de todo tipo, tácitas oexpresas, que pudieran producirse en las obligaciones garantizadas y permanecerán en vigor hasta la totalcancelación de éstas y de cuantas las noven o sustituyan.

El Banco no ha recibido activos como garantía para los que esté autorizado a venderlos o pignorarlos conindependencia de que se haya producido un impago por parte del propietario de los activos. Por tanto, noresulta de aplicación el desglose requerido por el párrafo 15 de la NIIF 7.

31.3 Disponibles por terceros

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los límites de contratos de financiación concedidos y los importesdispuestos de dichos contratos de financiación para los cuales el Grupo había asumido algún compromiso decrédito superior al importe registrado en el activo del balance consolidado a dichas fechas eran los siguientes:


Importependiente de

disponerLímite

concedido

Importependiente de

disponerLímite

concedido

Con disponibilidad inmediata 2.151.558 2 906 070 2 124 593 3 545 155- -

Entidades de crédito 536 563 1 984 73 803Sector de Administraciones Públicas 115 925 137 147 130 414 199 151Otros sectores 2 035 097 2 768 360 1 992 195 3 272 201

- -Con disponibilidad condicionada 353 507 1 827 243 472 815 2 455 594

- -Sector de Administraciones Públicas 32 862 144 484 30 014 148 077Otros sectores 320 645 1 682 759 442 801 2 307 517

- -2 505 065 4 733 313 2 597 408 6 000 749

31.4 Recursos de terceros gestionados y comercializados por el Grupo y depositaría de valores

El detalle de los recursos fuera de balance gestionados por el Grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015 seindica a continuación:


Carteras de fondos de inversión mobiliaria 5 465 646 2 418 987Carteras de otras instituciones de inversión colectiva 110 954 2 754 645Otros instrumentos financieros 118 735 155 738Patrimonios administrados 864 157 850 238

6 559 492 6 179 608

153

A continuación se muestra un detalle de los recursos de clientes fuera de balance que han sidocomercializados por el Grupo en los ejercicios 2016 y 2015:


Carteras de fondos de Inversión Inmobiliaria 5 482 347 5 060 669Otras Instituciones de Inversión Colectiva 110 954 132 867Carteras de fondos de Pensiones 2 211 124 2 193 119Patrimonios administrados 864 157 850 238Productos de seguros 2 966 284 2 835 392

11 634 866 11 072 285

Asimismo, a continuación se muestra un detalle del valor razonable de los recursos de terceros depositadosen el Grupo al 31 de diciembre de 2016 y 2015:


Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio 3 436 701 4 049 414Otros instrumentos financieros - -

3 436 701 4 049 414

El saldo de la rúbrica “Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio” se redujo de manerasignificativa durante el ejercicio 2015 como consecuencia de la transmisión de la actividad de depositaría delos fondos de inversión a Cecabank con fecha 18 de septiembre de 2015 (Nota 39.1).

31.5. Reclasificaciones de instrumentos financieros

Durante los ejercicios 2016 y 2015 el Grupo no ha realizado reclasificaciones significativas entre carteras deinstrumentos financieros.

31.6 Titulización de activos

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no existen transferencias de activos financieros a través de instrumentosde titulización.

Con fecha 22 de abril de 2015 se llevó a cabo por parte de EspañaDuero la recompra de la totalidad de losactivos de la "Serie AyT Colaterales Global Hipotecario Caja España I" al Fondo de Titulización de Activos"AyT Colaterales Global Hipotecario F.T.A." El precio de recompra de los activos fue de 160.979 miles deeuros, equivalente al saldo vivo de dichos activos, incluyendo el correspondiente a activos fallidos, más losintereses devengados y no pagados. Con fecha 29 de abril de 2015 se acuerda con la Sociedad Gestora delFondo la liquidación anticipada de la Serie.

31.7 Acuerdos de compensación y garantías

Adicionalmente a las cantidades que pueden ser compensadas contablemente de acuerdo a la NIC 32,existen otros acuerdos de compensación (netting) y garantías que si bien no conllevan neteo contable por nocumplir los criterios necesarios, suponen una reducción efectiva del riesgo de crédito.

154

A continuación se presenta un detalle al 31 de diciembre de 2016 y 2015 de los instrumentos financierosderivados (Notas 8 y 11) que se encuentran en la situación descrita, desglosando por separado los efectos deestos acuerdos así como los colaterales recibidos y/o entregados por el Grupo.


Instrumentos financieros derivados Activos Pasivos Activos Pasivos

Exposición bruta (valor en libros) 865 263 102 814 793 976 217 143

Acuerdos de compensación y garantías (772 378) (40 712) (788 540) (97 436)Acuerdos de compensación - - -Colaterales recibidos/ entregados (772 378) (40 712) (788 540) (97 436)

Exposición neta 92 885 62 102 5 436 119 707

Los importes relativos a colaterales en efectivo y en instrumentos financieros reflejan sus valores razonables.Los derechos de compensación se relacionan con las garantías en efectivo y en instrumentos financieros ydependen del impago de la contraparte.

Adicionalmente, en el marco de las operaciones de adquisición y cesión temporal de activos realizadas por elGrupo, existen otros acuerdos que han supuesto la recepción y/o entrega de las siguientes garantíasadicionales a la implícita en dichas operaciones:


Garantías asociadas a adquisiciones y cesionestemporales de activos Entregadas Recibidas Entregadas Recibidas

En efectivo 124 605 13 227 145 515 9 510En valores - - - -

124 605 13 227 145 515 9 510

32. Ingresos por intereses

Seguidamente se desglosa el origen de los ingresos por intereses más significativos devengados por elGrupo en los ejercicios 2016 y 2015:


Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otrosdepósitos a la vista (Nota 7) 11 69

Depósitos en entidades de crédito (Nota 10.1) 4 483 1 585Operaciones del mercado monetario a través de entidades

de contrapartida (Nota 10.1) - 389Créditos a la clientela (Nota 10.1) 707 001 856 690Valores representativos de deuda 250 989 385 137Activos dudosos (Nota 10.1) 28 193 27 467Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables 2 425 1 581Rendimientos de contratos de pensiones vinculados a pensiones

y obligaciones similares 2 153 1 946Otros rendimientos 15 716 5 024

1 010 971 1 279 888

155

Asimismo, a continuación se presenta un desglose de los importes registrados en el capítulo de “Ingresos porintereses” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2016 y 2015, clasificadosatendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado:


Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 8) 884 208Activos financieros disponibles para la venta (Nota 9) 95 743 166 057Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (Nota 9.4) 145 543 202 496Préstamos y partidas a cobrar 748 508 902 117Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida - 389Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables 2 425 1 581Otros rendimientos 17 868 7 040

1 010 971 1 279 888

33. Gastos por intereses

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios2016 y 2015 es el siguiente:


Depósitos de Bancos Centrales (Nota 17.1) 1 139 3 005Depósitos de entidades de crédito (Nota 17.2) 7 361 14 047Operaciones del mercado monetario a través de entidades

de contrapartida (Nota 17.3) - 1Depósitos de la clientela (Nota 17.3) 436 498 603 925Débitos representados por valores negociables (Nota 17.4) 6 552 56 077Pasivos subordinados (Nota 17.4.3) 58 070 55 072Rectificación de costes con origen en coberturas contables (129 854) (148 654)Coste imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 18) 3 177 3 339Otros intereses 8 249 5 549

391 192 592 361

Asimismo, a continuación se presenta un desglose de los importes registrados en el capítulo de “Gastos porintereses” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2016 y 2015, clasificadosatendiendo a la cartera de instrumentos financieros que los han originado:


Pasivos financieros a coste amortizado 509 620 732 127Rectificación de costes con origen en coberturas contables (129 855) (148 654)Resto 11 427 8 888

391 192 592 361

156

34. Ingresos por dividendos

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios2016 y 2015 por carteras y por naturaleza de los instrumentos financieros es el siguiente:


Instrumentos de patrimonio clasificados como:Activos financieros mantenidos para negociar - -Activos financieros disponibles para la venta 27 446 34 934

27 446 34 934

Instrumentos de patrimonio con la naturaleza de:Acciones 27 098 34 934Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva 348 -

27 446 34 934

35. Resultado de entidades valoradas por el método de la participación

El desglose por sociedades del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadasde los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:


Autopista del Sol, Concesionaria Española, S.A. ( 1 020) ( 1 526)Unicorp Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. 22 527 22 706Hidralia, Gestión Integral de Aguas de Andalucía, S.A. 4 470 4 504Deoleo, S.A. ( 3 232) ( 3 739)Sociedad Municipal de Aparcamientos y Servicios, S.A. 702 429Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A. (Ingenia) 50 ( 194)Autopista del Guadalmedina, Concesionaria Española, S.A. ( 1 357) ( 1 232)ADE Gestión Sodical, S.G.E.R., S.A. - ( 2)Ahorro Gestión de Inmuebles, S.A. - ( 69)Barrancarnes Transformación Artesanal, S.A. - 16Corporación Hotelera Oriental - ( 807)Capredo Investments GMBH ( 145) ( 73)Cartera Perseidas, S.L. - 2Centro de Tecnologías Informáticas, S.A. - 36Gestión e Investigación de Activos, S.A. 163 151Investigación y Desarrollo de Energías Renovables, S.L. - 333Aciturri Aeronáutica, S.L. - 3 505Edigrup Producciones TV, S.A. - 411Inversiones Alaris, S.L. 12 710 -Resto de sociedades 312 ( 535)

35 180 23 916

157

36. Ingresos por comisiones

A continuación se presenta el importe del ingreso por comisiones devengadas en los ejercicios 2016 y 2015clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los epígrafes delas cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de dichos ejercicios en los que se han contabilizado:


Ingresos por interesesComisiones de estudio y apertura 27 542 24 656

27 542 24 656Ingresos por comisiones

Comisiones por riesgos contingentes 7 727 10 099Comisiones por compromisos contingentes 2 603 3 994Comisiones por servicios de cobros y pagos 115 108 123 278Comisiones por servicios de valores 26 314 48 334Comisiones por cambio de divisas y billetes extranjeros 410 386Comisiones por comercialización de productos financieros no bancarios 63 466 84 280Otras 10 208 4 722

225 836 275 093Otros ingresos de explotación

Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 39) 3 042 3 002

3 042 3 002

37. Gastos por comisiones

A continuación se presenta el importe del gasto por comisiones devengadas en los ejercicios 2016 y 2015clasificadas atendiendo a los principales conceptos por los que se han originado, así como a los epígrafes delas cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de dichos ejercicios en los que se han contabilizado:


Gastos por interesesComisiones cedidas a intermediarios 742 3 119Otras comisiones 778 339

1 520 3 458Gastos por comisiones

Operaciones activas y pasivas 511 466Comisiones cedidas otras entidades y corresponsales 10 368 10 794Comisiones pagadas por operaciones con valores 2 577 1 211Otras comisiones 4 940 23 872

18 396 36 343

158

38. Ganancias y pérdidas por operaciones financieras

El desglose del saldo de estos capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadascorrespondientes a los ejercicios 2016 y 2015, en función las carteras de instrumentos financieros que losoriginan es el siguiente:


Activos financieros mantenidos para negociar ( 7 061) ( 34 247)Activos financieros disponibles para la venta 84 080 128 763

Instrumentos de patrimonio 1 355 276Valores representativos de deuda 82 725 128 487

Préstamos y partidas a cobrar - 139 934Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - 327 024Pasivos financieros a coste amortizado - -Derivados de cobertura 258 126

77 277 561 600

En los ejercicios 2016 y 2015, el importe recogido en la rúbrica de “Ganancias (pérdidas) por activos ypasivos financieros designados a valor razonable y con cambios en resultados (netas)” correspondeprincipalmente a las operaciones de enajenación descritas en la Nota 9.1.

Durante el ejercicio 2016 no se han registrado resultados en relación con la cartera de inversionesmantenidas hasta el vencimiento. Por su parte, en el ejercicio 2015, se registraron 327.024 miles de eurosque corresponden a la venta de parte de los valores representativos de deuda clasificados en esta cartera. Laoperación cumplía con los requisitos del párrafo GA22 de la NIC 39, por lo que no se procedió reclasificar elresto de los valores representativos de deuda de la cartera de inversiones mantenidas hasta el vencimiento ala cartera de activos financieros disponibles para la venta (Nota 2.2.4).

39. Otros ingresos y otros gastos de explotación

39.1 Otros ingresos de explotación



Ingresos de las inversiones inmobiliarias (Nota 13.2) 15 135 13 917Comisiones compensatorias de costes directos (Nota 36) 3 042 3 002Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros 32 352 26 377Otros conceptos 181 492 86 304

232 021 129 600

La rúbrica de “Otros conceptos” del cuadro anterior incluye productos no recurrentes obtenidosfundamentalmente por la cesión de derechos de distribución exclusiva de varios ramos de seguros, por latransmisión de la actividad de depositaría de fondos de inversión a Cecabank (Nota 31.4) que se produjo enel ejercicio 2015.

Esta misma rúbrica en el ejercicio 2016 incluye la venta, a través de Mijas Sol Resort, S.L.U., de una serie deparcelas y derechos de aprovechamiento urbanístico, asociados a suelos en curso de desarrollo.

159

39.2 Otros gastos de explotación



Gastos por explotación de inversiones inmobiliarias (Nota 13.2) 1 392 2 408Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos (Nota 1.10) 43 249 43 323Contribución al Fondo Único de Resolución (Nota 1.11) 18 339 19 220Otros conceptos 52 877 51 612

115 857 116 563

La rúbrica “Otros conceptos” incluye el coste de ventas por prestación de servicios que constituyen laactividad típica de las sociedades no financieras consolidadas integradas en el Grupo. En el ejercicio 2016incluye además la prestación patrimonial pagada por el Grupo por la monetización de activos fiscalesdiferidos, por importe de 15.300 miles de euros.

40. Ingresos y gastos por contratos de seguro o reaseguro

El epígrafe de “Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro” de la cuenta de pérdidasy ganancias consolidada de los ejercicios 2016 y 2015, cuyo importe asciende a 17.394 miles de euros y41.659 miles de euros, respectivamente, recoge los importes de primas de seguros cobradas e ingresos porseguros o reaseguros devengados por las entidades del Grupo.

Por su parte, el epígrafe de “Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro” de la cuentade pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2016 y 2015, cuyo importe asciende a 12.529 miles deeuros y 29.206 miles de euros, respectivamente, recoge los importes de prestaciones pagadas y demásgastos asociados directamente con los contratos de seguros, primas pagadas a terceros por reaseguros y lasdotaciones netas realizadas para la cobertura de los riesgos de los contratos de seguros devengados por lasentidades del Grupo.

41. Gastos de administración

41.1 Gastos de personal

La composición del capítulo “Gastos de personal” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas delos ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:


Sueldos y salarios 313 529 330 590Seguridad Social 87 260 91 318Dotaciones a planes de pensiones de prestación definida 214 311Dotaciones a planes de pensiones de aportación definida 11 371 10 272Indemnizaciones 1 754 1 789Gastos de formación 892 1 079Otros gastos de personal 11 500 10 051

426 520 445 410

160

El número medio de empleados del Grupo, distribuido por categorías profesionales, al 31 de diciembre de2016 y 2015 es el siguiente:

Número medio de personas2016 2015

Hombres Mujeres Hombres Mujeres

Grupo 1 2 255 1 729 2 402 1 748Nivel I 12 - 13 1Nivel II 29 3 35 4Nivel III 135 20 136 18Nivel IV 290 76 306 74Nivel V 680 302 697 288Nivel VI 246 111 292 125Nivel VII 335 312 352 302Nivel VIII 299 385 307 370Nivel IX 50 135 61 126Nivel X 67 166 59 170Nivel XI 98 192 128 240Nivel XII 8 14 12 26Nivel XIII 6 13 4 4

Grupo 2 17 5 21 5Nivel I 2 - 3 -Nivel II 10 5 12 5Nivel III 4 - 2 -Nivel IV 1 - 3 -Nivel V - - 1 -

Personal de limpieza - 9 - 10

Total Entidad Dominante 2 272 1 743 2 423 1 763

Otras empresas del Grupo 1 851 1 694 1 988 1 751

A continuación se presenta un desglose por conceptos de los importes registrados en los epígrafes“Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” y “Contratos deseguros vinculados a pensiones” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015:


Provisiones - Provisiones para pensiones y obligaciones similares 270 362 312 089Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 174 254 178 978Otras prestaciones a largo plazo 96 108 133 111

Contratos de seguros vinculados a pensiones 138 192 142 311Prestación post-empleo 138 192 142 311

El movimiento de las provisiones constituidas por el Grupo durante los ejercicios anuales terminados el 31 dediciembre de 2016 y 2015 se detalla en la Nota 18.

41.1.1 Compromisos post-empleo

Durante el ejercicio 2002, la Entidad Dominante llegó a un acuerdo con sus empleados para la modificación ytransformación de su sistema de previsión social complementaria en un modelo mixto de aportación definiday prestación definida, por el que se formalizó un plan de pensiones de empleo exteriorizado en UnifondoPensiones V, Fondo de Pensiones. Para llevar a cabo dicha modificación y transformación, la entidad rescatólas pólizas de seguros que, en aquel momento, cubrían los pasivos actuariales. Simultáneamente fuerealizada una dotación al Fondo interno de pensiones siendo posteriormente aportado a Unifondo PensionesV, Fondo de Pensiones una parte del importe dotado.

161

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la cuenta de posición de Unifondo Pensiones V, Fondo de Pensionesascendía a un importe de 304.156 miles de euros y 308.011 miles de euros, respectivamente. Dicho importeincluye tanto las necesidades por aportación definida como las de prestación definida que fueron calculadassiguiendo los criterios indicados en la Nota 2.12.

Durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja Banco adquirió una participación mayoritaria en el capital deBanco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero), que de acuerdo con suscorrespondientes convenios laborales vigentes, debe complementar las percepciones de la Seguridad Socialque corresponden a sus empleados, o a sus derechohabientes, en caso de jubilación, viudedad, orfandad,incapacidad permanente o gran invalidez. Los compromisos post-empleo de EspañaDuero se incluyen en losestados financieros consolidados de Grupo Unicaja Banco a partir de la fecha de toma de control (establecidael 28 de marzo de 2014, según se detalla en la Nota 1.2).

41.1.1.1 Información general sobre compromisos post-empleo

A continuación se detallan los distintos compromisos post-empleo tanto de prestación definida como deaportación definida asumidos por el Grupo:

Planes de aportación definida

Las aportaciones realizadas por el Grupo Unicaja Banco durante el ejercicio 2016 al fondo de pensionesexterno han ascendido a 11.371 miles de euros (10.272 miles de euros en el ejercicio 2015), que seencuentran contabilizados en el epígrafe de “Gastos de personal” de las cuentas de pérdidas y gananciasconsolidadas de dichos ejercicios.

Planes de prestación definida

El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado paracuantificarlos los siguientes criterios:

- Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de serviciocomo generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de formaseparada.

- Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí.

- Edad estimada de jubilación de los empleados: que se calcula para cada empleado en base ala mejor información disponible a la fecha de los estados financieros.

En el valor razonable de los activos destinados a la cobertura de compromisos por pensiones no afectos seincluye el valor razonable de la pólizas de seguros contratadas por el Grupo con la sociedad Unicorp Vida,Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. para la cobertura de los compromisos asumidos con losempleados a los que se les garantiza una prestación complementaria en el momento de su jubilación que sehan explicado anteriormente. Estas pólizas de seguros, al estar contratada con una sociedad que tiene elcarácter de entidad vinculada a la Entidad (Nota 12), se presenta contabilizada por su valor razonable en elepígrafe de “Contratos de seguros vinculados a pensiones” del activo del balance, al no ser consideradacontablemente como un “activo afecto”. El valor razonable de estas pólizas, se ha calculado mediantemétodos actuariales, descontando los flujos de pagos previstos en la póliza al tipo de actualización quecorresponda de acuerdo con la curva IBOXX AA Corporate, en función de la duración financiera de loscompromisos.

162

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor razonable de los activos afectos a la cobertura de retribucionespost-empleo se desglosaba de la siguiente forma:


Naturaleza de los Activos afectos a la Cobertura de CompromisosActivos del plan cubiertos mediante póliza de seguros 102 523 105 073Pólizas de seguro contratadas por el Plan vinculadas a la cobertura de loscompromisos por prestación definida 140 830 144 825Plan de pensiones no asegurado de prestación definida 4 661 5 368Plan de pensiones externo de aportación definida 432 162 461 706

41.1.1.2 Información sobre compromisos post-empleo de aportación definida

Los compromisos por pensiones materializados en planes de aportación definida se liquidan mediante lasentregas de fondos que anualmente realiza el Grupo a favor de los beneficiarios de los mismos; casiexclusivamente, empleados en activo del Grupo. Dichas aportaciones se devengan con cargo a la cuenta depérdidas y ganancias consolidada del ejercicio correspondiente (Nota 2.12.1) y, por tanto, no suponen elregistro de un pasivo por este concepto en los balances consolidados adjuntos.

Los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas por las aportacionesrealizadas a estos planes en los ejercicios 2016 y 2015, fueron de 11.371 miles de euros y 10.272 miles deeuros, respectivamente (Nota 41.1.1.1).

41.1.1.3 Información sobre compromisos post-empleo de prestación definida

El importe total de pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida que se han registradoen el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado del ejercicio 2016 que no serán reclasificadas aresultados asciende a 607 miles de euros de pérdida bruta (3.836 miles de euros en el ejercicio 2015), quetras el correspondiente efecto fiscal suponen 425 miles de euros de pérdida neta (2.685 miles de euros en elejercicio 2015).

A continuación se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor actual de la obligaciónpor prestaciones definidas del Grupo para los ejercicios 2016 y 2015:

Miles de euros

Ejercicio 2016Plan 1

UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total

Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2016 105 708 38 757 9 408 99 036 252 909

(i) Coste de los servicios del ejercicio corriente 214 - - 12 226(ii) Coste por intereses 1 585 639 135 1 468 3 827(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes - - - - -(iv) Pérdidas y ganancias actuariales

iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas ( 689) ( 266) 25 527 ( 403)iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras 2 377 784 160 1 207 4 528iv.3. Ajustes por experiencia - - - - -

(v) Modificaciones tipo de cambio - - - - -(vi) Prestaciones pagadas ( 7 582) ( 1 472) ( 712) ( 6 458) ( 16 224)(vii) Coste de los servicios pasados - - - - -(viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.13) - - - - -(ix) Reducciones - - - - -(x) Liquidaciones del Plan ( 495) - ( 478) - ( 973)

Valor actual de obligaciones al 31 de diciembre de 2016 101 118 38 442 8 538 95 792 243 890

163

Miles de euros


UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total

Valor actual de obligaciones al 1 de enero de 2015 114 083 41 346 7 438 108 364 271 231

(i) Coste de los servicios del ejercicio corriente 295 16 27 15 353(ii) Coste por intereses 1 580 622 223 1 576 4 001(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes - - - - -(iv) Pérdidas y ganancias actuariales

iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas ( 400) 167 198 ( 5 065) (5 100)iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras ( 2 080) ( 1 904) 254 ( 2 261) (5 991)iv.3. Ajustes por experiencia - - - - -

(v) Modificaciones tipo de cambio - - - - -(vi) Prestaciones pagadas ( 7 193) ( 1 490) ( 743) ( 6 758) ( 16 184)(vii) Coste de los servicios pasados - - - - -(viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.13) - - 2 210 3 165 5 375(ix) Reducciones - - ( 199) - ( 199)(x) Liquidaciones del Plan ( 577) - - - ( 577)


A continuación se presenta la conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor razonable de los activosdel plan y los saldos iniciales y finales de cualesquiera derechos de reembolso reconocidos como activos porel Grupo para los ejercicios 2016 y 2015:

Miles de euros


UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total

Valor razonable de activos al 1 de enero de 2016 106 698 29 805 8 428 73 500 218 431

(i) Coste de servicios del ejercicio corriente (aportaciones) 262 ( 15) 44 ( 113) 178(ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) 1 491 480 ( 10) 1 066 3 027(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes - - - - -(iv) Pérdidas y ganancias actuariales

iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas ( 725) ( 273) ( 460) ( 800) ( 2 258)iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras 3 858 1 136 599 2 168 7 761iv.3. Ajustes por experiencia - - - - -

(v) Modificaciones tipo de cambio - - - - -(vi) Prestaciones pagadas ( 7 582) ( 1 473) ( 712) ( 4 796) ( 14 563)(vii) Coste de los servicios pasados - - - - -(viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.2) - - - - -(ix) Reducciones - - - - -(x) Liquidaciones del Plan ( 484) - ( 460) - ( 944)

Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2016 103 518 29 660 7 429 71 025 211 632

164

Miles de euros


UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total

Valor razonable de activos al 1 de enero de 2015 112 922 31 324 6 557 79 122 229 925

(i) Coste de servicios del ejercicio corriente (aportaciones) 213 - 6 ( 372) ( 153)(ii) Coste por intereses (rentabilidad esperada de activos) 1 469 462 364 1 156 3 451(iii) Aportaciones efectuadas por los participantes - - - - -(iv) Pérdidas y ganancias actuariales

iv.1. Por cambios en las hipótesis demográficas 509 ( 29) ( 80) ( 4 742) ( 4 294)iv.2. Por cambios en las hipótesis financieras ( 828) ( 462) 296 239 ( 755)iv.3. Ajustes por experiencia - - - - -

(v) Modificaciones tipo de cambio - - - - -(vi) Prestaciones pagadas ( 7 193) ( 1 490) ( 743) ( 5 067) ( 14 493)(vii) Coste de los servicios pasados - - - - -(viii) Combinaciones de negocios (Nota 1.2) - - 2 210 3 165 5 375(ix) Reducciones - - ( 182) - ( 182)(x) Liquidaciones del Plan ( 394) - - - ( 394)

Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2015 106 698 29 805 8 428 73 501 218 480

A continuación se presenta la conciliación entre el valor actual de la obligación por los compromisos post-empleo de prestaciones definidas y del valor razonable de los activos afectos al mismo (sin incluir contratosde seguros vinculados a pensiones), con los activos y pasivos reconocidos en el balance del Grupo al 31 dediciembre de 2016 y 2015:

Miles de euros


UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total


(i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance - - - - -(ii) Cualquier importe no reconocido como activo - - - 3 785 3 785(iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso

reconocido como activo 1 771 - -- 1 171

(iv) Otros importes reconocidos en balance - (38 442) (1 245) (33 438) ( 73 124)

Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2016 102 889 - 7 293 66 140 175 722

Miles de euros


UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total


(i) Coste de los servicios pasados no reconocido en balance - - - - -(ii) Cualquier importe no reconocido como activo - - - 2 787 2 787(iii) Valor razonable de cualquier derecho de reembolso

reconocido como activo169 - - - 169

(iv) Otros importes reconocidos en balance - (38 757) (1 526) (33 588) ( 73 871)

Valor razonable de activos al 31 de diciembre de 2015 105 877 - 7 882 68 235 181 994

A continuación se presenta el detalle del gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y gananciasconsolidada de los ejercicios 2016 y 2015, y las partidas en las que se han incluido.

Definición Partida según NIC 19

a) Coste de los servicios del ejercicio corriente Gastos de personalb) Coste por intereses Gastos por interesesc) Rentabilidad esperada de los activos Ingresos por interesesd) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio Provisiones/ reversión

165

Miles de euros


UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total

a) Coste de los servicios del ejercicio corriente 214 - - 12 226b) Coste por intereses 105 639 148 505 1 397c) Rentabilidad esperada de los activos ( 10) (480) ( 3) ( 65) ( 558)d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio - - - - -e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio ( 11) - ( 17) - ( 28)

Miles de euros


UnicajaPlan 2

UnicajaPlan 1

BCeissPlan 2

BCeiss Total

a) Coste de los servicios del ejercicio corriente 295 16 27 15 353b) Coste por intereses 120 622 15 542 1 299c) Rentabilidad esperada de los activos ( 8) (462) (156) (109) ( 735)d) Pérdidas y ganancias reconocidas en el ejercicio - - - - -e) Coste del servicio pasado reconocido en el ejercicio ( 183) - ( 17) - ( 200)

A continuación se presentan las principales hipótesis actuariales utilizadas por Unicaja Banco referidas al 31de diciembre de 2016.

Hipótesis Actuariales del Plan 1 de Unicaja Banco:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000-Po Tipo de actualización:

- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curvaIBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2016, correspondiente a los bonos corporativosde alta calificación crediticia de la Zona Euro.

- La duración para cada compromiso oscila entre 18,76 y 9,36 para las obligaciones y 12,71y 3,48 para los activos.

- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,39% y 1,19% para lasobligaciones y 1,30% y 0,41% para los activos.

o Tasa de crecimiento de salarios: 2%o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0%o Tasa de crecimiento de bases de cotización:

- Las bases de cotización se incrementan hasta alcanzar los salarios reales, con los topescorrespondientes a la base máxima de su grupo de tarifa.

- Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización: 1%o Tipo de revalorización de las pensiones: 1%o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza delColectivo II (Prestación Definida. Convenio Colectivo de Cajas de Ahorros. AntiguaUnicaja), el tipo aplicado es 0,73%.

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza delColectivo III (Prestación Definida. Empleados procedentes de Banco Urquijo), el tipoaplicado es 0,73%.

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza delColectivo VI (Beneficiarios del Plan) con cash-flow matching, el tipo aplicado es 1,52%.

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de losBeneficiarios procedentes de los Colectivos I (Mixto. Sistema General), II y III que disfrutande rentas actuariales, el tipo aplicado es 1,65%.

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la pólizacorrespondiente a las prestaciones no financiadas por el Plan por límites en la aportación,el tipo aplicado es 0,42% para los activos y el 1,63% para los pasivos.

o Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0o Edad estimada de jubilación: 65 años, excepto para los partícipes para los que se conozca la

anticipación en la edad de jubilación.o Rotación: No

166

Hipótesis Actuariales del Plan 2 de Unicaja Banco:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000-Po Tipo de actualización:

- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curvaIBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2016, correspondiente a los bonos corporativosde alta calificación crediticia de la Zona Euro.

- La duración para cada compromiso oscila entre 19,28 y 9,79 para las obligaciones y 14,74y 1,29 para los activos.

- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,54% y 1,33% para lasobligaciones y 1,35% y -0,07% para los activos.

o Tasa de crecimiento de salarios: 5%o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0%o Tasa de crecimiento de bases de cotización:

- Las bases de cotización se incrementan hasta alcanzar los salarios reales, con los topescorrespondientes a la base máxima de su grupo de tarifa.

- Tasa de crecimiento de bases máximas de cotización: 3%o Tipo de revalorización de las pensiones: 3%o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza que cubrelos compromisos derivados de los Convenios Colectivos de Cajas de Ahorros y de Banca,el tipo aplicado es 0,14% para el colectivo de activos y 1,70% para los pasivos.

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza del colectivode prejubilados con cash-flow matching, el tipo aplicado es 1,68%.

- Para los activos afectos a la cobertura de obligaciones aseguradas en la póliza de rentas, eltipo aplicado es el 1,55%.

o Tipo de rendimiento de cualquier derecho de reembolso reconocido: 0%o Edad estimada de jubilación: 65 años.o Rotación: No

Por su parte, las principales hipótesis actuariales utilizadas por EspañaDuero referidas al 31 de diciembre de2016 son las que se detallan a continuación.

Hipótesis Actuariales del Plan 1 de EspañaDuero:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000Po Tipo de actualización:

- Tipo de mercado según la duración financiera de los flujos del compromiso y según la curvaIBOXX AA Corporate al 31 de diciembre de 2016, correspondiente a los bonos corporativosde alta calificación crediticia (AA).

- La duración para cada compromiso es de 6,74 años para las prestaciones de beneficiarioscubiertas en el Plan, de 1,71% para las prestaciones de los beneficiarios cubiertas en elPlan pero a su vez asegurados en una póliza de seguros contratada por el Plan y 15,83años para las prestaciones de activos.

- Los tipos aplicados para cada compromiso ascienden al 1,30%para las prestaciones debeneficiarios cubiertas en el Plan, 1,71% para los beneficiarios cubiertos en el Plan pero asu vez asegurados en una póliza de seguros contratada por el Plan y 1,67% para lasprestaciones de activos.

o Tasa de crecimiento de salarios: 3,5%o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0o Tasa de crecimiento de bases de cotización: 2, 5%o Tipo de revalorización de las pensiones: 2,5%o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:

- Para los activos y pasivos del plan: 4%.- Para los pasivos asegurados dentro del Plan: 6%- Para la póliza excesos del plan: 1,54%

o Edad estimada de jubilación: 65 años

167

Hipótesis Actuariales del Plan 2 de EspañaDuero:

Compromisos procedentes de Caja Duero:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000Po Tipo de descuento:


- La duración para cada compromiso oscila entre 15,83 y 6,42 para los beneficiarios y 20,83y 0,14 para los activos

- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,71% y 1,28% para losbeneficiarios y 1,79% y 0,14% para los activos.

o Tasa de crecimiento de salarios: 3,5%o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0o Tasa de crecimiento de bases de cotización: 2,5%o Tipo de revalorización de las pensiones: 2,5%o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:

- Para los activos no adheridos al plan: 1,63%.- Para póliza 02/02: 1,3042%- Para póliza activos 07/2; 0,35 %

o Edad estimada de jubilación: 65 años.o Rotación: No

Compromisos procedentes de Caja España:

o Tablas actualizadas: PERMF 2000Po Tipo de descuento:


- Tipo de interés y duración financiera de cada colectivo:- Prestaciones de beneficiarios póliza 8.118: 1,55% (duración financiera de 10,87 años).- Prestaciones de beneficiarios póliza PCP-1.001: 1,42% (duración financiera de 8,01 años).

o Tasa de crecimiento de salarios: 3,5%o Tasa de crecimiento de las pensiones de la Seguridad Social: 0o Tasa de crecimiento de bases de cotización: 2,5%o Tipo de revalorización de las pensiones:

- Póliza 8.118: 2%- Póliza PCP-1.001: 2,91%

o Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan:- Para los activos afectos a la póliza 8.118: contemplan un cashflowmatching al tipo del

1,45%- Para los activos afectos a la póliza 8.118: contemplan un cashflowmatching al tipo del

1,32%.o Edad estimada de jubilación: 65 años.o Rotación: No

168

A continuación se presentan los importes correspondientes al ejercicio 2016, y para los cuatro periodosanuales precedentes, en cuanto al valor presente de las obligaciones para beneficios definidos, el valorrazonable de los activos del plan y los ajustes por experiencia referidos en la letra (f) del párrafo 120A de laNIC 19 que surgen de los activos y pasivos del plan.

Miles de euros

Valor actual de las obligaciones

Plan 1Unicaja

Plan 2Unicaja

Plan 1BCeiss

Plan 2BCeiss Total

Año 2012Ajustes por experiencia ( 1 185) ( 612) - - ( 1 797)Valor a 31 de diciembre de 2012 93 016 37 708 - - 130 724

Año 2013Ajustes por experiencia ( 1 725) 567 - - ( 1 158)Valor a 31 de diciembre de 2013 105 074 36 378 - - 141 452

Año 2014Ajustes por experiencia - - - - -Valor a 31 de diciembre de 2014 114 083 41 346 7 438 108 364 271 231



Miles de euros

Valor razonable de los activos

Plan 1Unicaja

Plan 2Unicaja

Plan 1BCeiss

Plan 2BCeiss Total

Año 2012Ajustes por experiencia ( 199) ( 679) - - ( 878)Valor a 31 de diciembre de 2012 91 764 27 594 - - 119 358

Año 2013Ajustes por experiencia 639 ( 137) - - 502Valor a 31 de diciembre de 2013 104 078 28 019 - - 132 097




169

Los datos sobre sensibilidad del valor actual de las obligaciones al 31 de diciembre de 2016 y 2015 conrespecto a variaciones en el tipo de interés y en el crecimiento salarial son los siguientes:

Porcentajes de variaciónEjercicio 2016 Aumento Disminución

Variación del valor actual de las obligaciones anteuna variación del 0,5% en los salarios 0,14% (0,14%)

Variación del valor actual de las obligaciones anteuna variación de 50 p.b. en el tipo de interés (5,45%) 5,99%

Porcentajes de variaciónEjercicio 2015 Aumento Disminución

Variación del valor actual de las obligaciones anteuna variación del 0,5% en los salarios 0,14% (0,13%)

Variación del valor actual de las obligaciones anteuna variación de 50 p.b. en el tipo de interés (5,23%) 5,73%

En base a las tablas de mortalidad utilizadas, la esperanza de vida restante para una persona que se jubilaríaal cierre del ejercicio 2016 es de 27 años y 22 años, respectivamente para mujeres y hombres (mismos datospara el ejercicio 2015). Asimismo, la esperanza de vida para una persona que se jubilaría 20 años despuésdel cierre del ejercicio 2016 es de 24 años y 29 años, respectivamente para mujeres y hombres (mismosdatos para el ejercicio 2015).

Las principales categorías de los activos de los planes financiados externamente como porcentaje total sobrelos activos del plan son los que se indican a continuación:

Miles de euros2016 % 2015 %

Instrumentos de patrimonio 108 360 24,93 101 412 21,97Valores representativos de deuda 202 984 46,69 269 566 58,41Fondos de inversión 29 713 6,84 31 988 6,93Derivados financieros 859 0,20 5 936 1,29Otros activos 92 794 21,35 52 597 11,40

434 710 100,00 461 499 100,00

El tipo de instrumento contratado en todos los casos es una póliza de seguros.

En el valor razonable de los activos del plan están incluidos los siguientes instrumentos financieros emitidospor el Grupo Unicaja:


Instrumentos de patrimonio - -Instrumentos de deuda - -Depósitos y cuentas corrientes - 10 416

- 10 416

170

La estimación del pago de las distintas prestaciones por compromisos post-empleo para los próximos diezaños es la siguiente:

Miles de euros2017 2018 2019 2020 2021 2022-2026

Prestaciones post-empleo 15 099 14 917 14 684 14 443 14 172 65 022Otras prestaciones a largo plazo 46 576 33 194 27 440 19 256 12 817 11 728

Total prestaciones 61 675 48 111 42 124 33 699 26 989 76 750

En relación con las prestaciones estimadas para el ejercicio siguiente:

o Para la prestación definida de jubilación, la cuantía de las aportaciones será igual al coste normal ysuplementario, en su caso, resultante de la última valoración actuarial realizada por el Actuario delPlan al cierre del ejercicio anterior.

o Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de PrestaciónDefinida, se aportará el importe equivalente a la prima anual necesaria para su cobertura, a travésde una Póliza de Seguro Colectivo de Vida, cuyo importe se presupuesta en función de los importesabonados en el ejercicio anterior.

o Para las prestaciones definidas de incapacidad, viudedad y orfandad de los colectivos de AportaciónDefinida, se aportará el coste de la prima de seguro correspondiente a estas prestaciones de riesgoestablecido al efecto con la Entidad Aseguradora, en la parte necesaria para alcanzar dichasprestaciones, deduciendo los fondos de capitalización constituidos. Generalmente, se estiman enfunción de los importes abonados en el ejercicio anterior.

41.1.2 Fallecimiento e invalidez

El importe de prima abonado a las pólizas de seguros que aseguran las contingencias de fallecimiento einvalidez de los empleados, en el ejercicio 2016, ha ascendido a 2.775 miles de euros (1.315 miles de eurosen el ejercicio 2015), encontrándose registrados en el epígrafe de “Gastos de personal” de la cuenta depérdidas y ganancias consolidada (Nota 2.12.3).

41.1.3 Premios de antigüedad

Los importes registrados por los compromisos alcanzados con los empleados en caso de que se cumplan 20y 35 años de servicio en la Entidad, al cierre de los ejercicios 2016 y 2015 ascienden a 4.867 miles de euros y4.802 miles de euros, y se encuentran registrados en el epígrafe de “Provisiones - Fondos para pensiones yobligaciones similares” de los balances de situación consolidados a dichas fechas.

41.1.4 Otras prestaciones

El importe de los compromisos ha sido determinado por actuarios cualificados, quienes han aplicado paracuantificarlos los siguientes criterios:

- Hipótesis actuariales utilizadas: para el cálculo de los compromisos con los empleados derivados delmencionado acuerdo, la Entidad ha aplicado el tipo de mercado según la duración financiera de losflujos y según la curva IBOXX AA Corporate a 1 de diciembre de 2016, correspondiente a los bonoscorporativos de alta calificación crediticia de la zona euro.

- La duración para cada compromiso oscila entre 9,09 y 0,36 años.- Los tipos aplicados para cada compromiso oscilan entre 1,12% y -0,07%.- La edad estimada de jubilación de cada empleado es la pactada.

171

41.2 Otros gastos de administración



Inmuebles e instalaciones 26 439 27 372Alquileres 8 609 9 650Informática 36 149 35 800Comunicaciones 20 836 20 989Publicidad 10 767 12 102Gastos judiciales 4 849 10 570Informes técnicos 9 989 9 672Servicios de vigilancia 8 483 8 378Primas de seguros 1 466 1 375Por órganos de gobierno 3 065 2 664Gastos de representación 3 657 3 794Cuotas de asociaciones 5 030 2 763Servicios subcontratados 26 4 559Tributos 35 763 30 255Otros conceptos 8 981 8 578

184 109 188 521

Incluido en el saldo de “Otros gastos de administración” se recogen los honorarios satisfechos por el Grupo aPricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por la auditoría de sus cuentas anuales, ascendiendo estos gastosen el ejercicio 2016 a 843 miles de euros (842 miles de euros en 2015). Por otra parte, en el ejercicio 2016, elimporte de los honorarios por servicios prestados al Grupo por sociedades que utilizan la marcaPricewaterhouseCoopers en relación a otros trabajos de verificación contable y regulatorios asciende a 1.924miles de euros (1.105 miles de euros en 2015), y a otros servicios por importe de 957 miles de euros (442miles de euros en 2015).

42. Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos oasociadas y de activos no financieros

La composición de estos capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios2016 y 2015 es la siguiente:


Deterioro del valor o reversión de inversiones en negocios conjuntoso asociadas (Nota 12) 27 330 15 200

Deterioro del valor o reversión de activos no financieros 96 937 54 194

Fondo de comercio (Nota 4) 1 907 1 907Otros activos 95 030 52 287

124 267 69 394

172

A continuación se presenta el detalle por partidas del balance consolidado de la partida de “Deterioro delvalor o reversión de activos no financieros” para los ejercicios 2016 y 2015:


Pérdidas por deterioro de inmovilizado material (Nota 13.1) ( 933) 1 376Pérdidas por deterioro de inversiones inmobiliarias (Nota 13.2) 4 313 3 148Pérdidas por deterioro de existencias (Nota 13.3) 91 650 47 763

95 030 52 287

Las pérdidas por deterioro de existencias recogen los importes dotados por el Grupo en concepto dedeterioro de activos de sociedades participadas fundamentalmente de aquellas cuyo objeto de actividad seencuentra relacionado con el negocio inmobiliario.

43. Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones



Ganancia Pérdida Ganancia Pérdida

Por venta de activos tangibles 8 097 ( 2 951) 2 461 ( 9 783)Por venta de participaciones 26 893 ( 7 423) 15 188 ( 11 042)Otros conceptos 427 ( 34) 202 ( 50)

35 417 ( 10 408) 17 851 ( 20 875)

44. Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementosclasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas



Ganancia Pérdida Ganancia Pérdida

Por venta de activos no corrientes 26 639 ( 14 439) 25 736 ( 5 359)Por venta de participaciones - - - ( 37)Dotaciones a correcciones de valor por deterioro de

activos no corrientes en venta (Nota 16)- ( 12 692)

- (54 680)Otros conceptos - - - -

26 639 ( 27 131) 25 736 (60 076)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la partida de “Otros conceptos” recoge fundamentalmente resultadosasociados a instrumentos de patrimonio clasificados como activos no corrientes en venta, y que no seconsideran operaciones interrumpidas.

173

45. Partes vinculadas

Además de la información presentada en la Nota 6 en relación con los saldos y operaciones realizadas conlos miembros del Consejo de Administración de la Entidad Dominante y con la Alta Dirección de la misma, acontinuación se presentan el resto de los saldos registrados en los balances consolidados al 31 de diciembrede 2016 y 2015 y en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2016 y 2015 quetiene su origen en operaciones con partes vinculadas:

Miles de euros2016

Gastos, ingresos y otras transaccionesAccionistas

significativosAdministradores y

Directivos

Personas,sociedades oentidades del

grupoOtras partes

vinculadas Total

Gastos financieros - ( 15) ( 2 263) ( 40) ( 2 318)Contratos de gestión o colaboración - - ( 2 405) - ( 2 405)Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias - - - - -Arrendamientos - - - - -Recepción de servicios - - - - -Compra de bienes (terminados o en curso) - - - - -Correcciones valorativas por deudas incobrables o dedudoso cobro

- - - - -

Pérdidas por baja o enajenación de activos - - ( 163) - ( 163)Otros gastos - - - - -

Total gastos - ( 15) ( 4 831) ( 40 ( 4 886)

Ingresos financieros - 32 4 476 130 4 637Contratos de gestión o colaboración - - 6 149 - 6 149Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias - - - - -Dividendos recibidos - - - - -Arrendamientos - - - - -Prestación de servicios - - - - -Venta de bienes (terminados o en curso) - - - - -Beneficios por baja o enajenación de activos - - 81 - 81Otros ingresos - - - - -

Total ingresos - 32 10 706 130 10 867

Compra de activos tangibles, intangibles u otros activos - - - - -Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones decapital (prestamista)

-2 110 126 741 72 155 201 006

Contratos de arrendamiento financiero (arrendador) - - - - -Amortización o cancelación de créditos y contratos dearrendamiento (arrendador)

- - - - -

Venta de activos tangibles, intangibles u otros activos - - - - -Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones decapital (prestatario)

-4 499 263 032 3 069 270 600

Contratos de arrendamiento financiero (arrendatario) - - - - -Amortización o cancelación de préstamos y contratosde arrendamiento (arrendatario)

-131 72 899 6 225 79 254

Garantías y avales prestados - - 180 - 180Garantías y avales recibidos - - - - -Compromisos adquiridos - - - - -Compromisos/Garantías cancelados - - - - -Dividendos y otros beneficios distribuidos - - - - -Otras operaciones - - - - -

174

Miles de euros2015

Gastos, ingresos y otras transaccionesAccionistas

significativosAdministradores y

Directivos

Personas,sociedades oentidades del

grupoOtras partes

vinculadas Total

Gastos financieros - ( 27) ( 5 094) ( 378) ( 5 500)Contratos de gestión o colaboración - - ( 1 147) - ( 1 147)Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias - - - - -Arrendamientos - - - - -Recepción de servicios - - - - -Compra de bienes (terminados o en curso) - - - - -Correcciones valorativas por deudas incobrables o dedudoso cobro - - - - -Pérdidas por baja o enajenación de activos - - ( 11 822) - ( 11 822)Otros gastos - - - - -

Total gastos - ( 27) ( 18 063) ( 378) ( 18 469)

Ingresos financieros - 23 2 941 1 996 4 960Contratos de gestión o colaboración 106 - 5 437 - 5 543Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias - - - - -Dividendos recibidos - - - - -Arrendamientos - - - - -Prestación de servicios - - - - -Venta de bienes (terminados o en curso) - - - - -Beneficios por baja o enajenación de activos - - 13 652 - 13 652Otros ingresos - - - -

Total ingresos 106 23 22 029 1 996 24 154

Compra de activos tangibles, intangibles u otros activos - - - - -Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones decapital (prestamista) - 1 453 149 875 85 343 236 671Contratos de arrendamiento financiero (arrendador) - - - - -Amortización o cancelación de créditos y contratos dearrendamiento (arrendador) - - - - -Venta de activos tangibles, intangibles u otros activos - - - - -Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones decapital (prestatario) - 3 960 248 259 7 389 259 609Contratos de arrendamiento financiero (arrendatario) - - - - -Amortización o cancelación de préstamos y contratosde arrendamiento (arrendatario) - - - - -Garantías y avales prestados - 175 67 785 14 047 82 008Garantías y avales recibidos - - 180 - 180Compromisos adquiridos - - - - -Compromisos/Garantías cancelados - - - - -Dividendos y otros beneficios distribuidos - - - - -Otras operaciones - - - - -

La información del cuadro anterior se ha presentado de manera agregada dado que, en todos los casos, lasoperaciones con partes vinculadas no son significativas en cuanto a cuantía o relevancia para una adecuadacomprensión de la información financiera suministrada.

Las operaciones con partes vinculadas se han realizado en condiciones normales de mercado.

175

46. Información sobre el mercado hipotecario

El artículo 12 de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario, modificado por laLey 41/2007, de 7 de diciembre y por la Ley 1/2013, de 14 de mayo, establece que “la entidad emisora de lascédulas hipotecarias llevará un registro contable especial de los préstamos y créditos que sirven de garantíaa las emisiones de cédulas hipotecarias y, si existen, de los activos de sustitución inmovilizados para darlescobertura, así como de los instrumentos financieros derivados vinculados a cada emisión. Dicho registrocontable especial deberá asimismo identificar, a efectos del cálculo del límite establecido en el artículo 16, deentre todos los préstamos y créditos registrados, aquellos que cumplen las condiciones exigidas en la secciónsegunda de esta Ley. Las cuentas de la entidad emisora recogerán, en la forma que reglamentariamente sedetermine, los datos esenciales de dicho registro”.

El Consejo de Administración manifiesta que el Grupo dispone de las políticas y procedimientos expresos queabarcan todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del mercado hipotecario quegarantizan el cumplimiento riguroso de la normativa del mercado hipotecario aplicable a estas actividades.

Las políticas y procedimientos referidos incluyen los siguientes criterios:

- Relación entre el importe del préstamo y el valor de tasación del inmueble hipotecado así como lainfluencia de otras garantías y la selección de las entidades de valoración.

- Relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como la verificación de la informaciónfacilitada por el prestatario y su solvencia.

- Evitar desequilibrios entre los flujos procedentes de la cartera de cobertura y los derivados de laatención de los pagos debidos a los títulos emitidos.

El artículo 3 de la Ley 41/2007, de 7 de diciembre, establece que las sociedades de tasación que presten susservicios a entidades de crédito de su mismo grupo, deberán, siempre que alguna de esas entidades decrédito haya emitido y tenga en circulación títulos hipotecarios, disponer de mecanismos adecuados parafavorecer la independencia de la actividad de tasación y evitar conflictos de interés.

Con fecha 29 de julio de 2014 se procedió a la venta de la participación del 100% que el Grupo UnicajaBanco mantenía en la sociedad Tasaciones Andaluzas, S.A.U. (TASA), por lo que a 31 de diciembre de 2016el Grupo Unicaja no tiene participación en ninguna sociedad de tasación.

Como emisor de cédulas hipotecarias y de bonos hipotecarios, a continuación se presenta determinadainformación relevante a nivel de Grupo Unicaja en cumplimiento de lo establecido por la normativa delmercado hipotecario:

176

A) Operaciones activas

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle del valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios querespaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias o que han sido movilizados a través de participacioneshipotecarias o de certificados de transmisión hipotecaria, es el siguiente:


Préstamos transferidos mantenidos en el activo - -Participaciones hipotecariasCertificados de transmisión hipotecaria - -

Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas - -

Préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias 23 506 003 25 253 796Préstamos no elegibles 5 248 679 5 280 198Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto por el límite delartículo 5.1 del Real Decreto 716/2009 1 508 352 2 475 217Resto 3 740 327 2 804 981

Préstamos elegibles 18 257 324 19 973 598Importes no computables 76 780 93 922Importes computables 18 180 544 19 879 676Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios - -Préstamos aptos para cobertura de cédulas hipotecarias 18 180 544 19 879 676

23 506 003 25 253 796

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor nominal pendiente de los préstamos y créditos hipotecarios querespaldan la emisión de cédulas hipotecarias asciende a un importe de 23.506.003 miles de euros y de25.253.797 miles de euros, respectivamente, y el valor nominal pendiente de los préstamos y créditoshipotecarios que cumplen las características de ser elegibles a efectos de respaldar la emisión de dichascédulas hipotecarias asciende a un importe de 18.257.324 miles de euros y a 19.973.598 miles de euros,respectivamente. Por otra parte, durante los ejercicios 2016 y 2015, el Grupo no ha realizado emisiones debonos hipotecarios.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no se mantienen operaciones hipotecarias que, figurando en la cartera,hubieran sido movilizadas a través de participaciones hipotecarias o certificados de transmisión hipotecaria.

El valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios no elegibles que no cumplen loslímites fijados en el artículo 5.1 del Real Decreto 716/2009 que, sin embargo, cumplan el resto de requisitosexigibles a los elegibles, señalados en el artículo 4 de dicha norma, asciende a 1.508.352 miles de euros y2.475.217 miles de euros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente.

A continuación se muestra el detalle de los préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulashipotecarias, clasificados según criterios diversos, al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

177

Miles de euros

2016Préstamos que

respaldan la emisiónde bonos y cédulas

hipotecarias

De los que:Préstamos

elegibles

Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditoshipotecarios pendientes 23 506 003 18 257 324

Según el origen: 23 506 003 18 257 324

- Originadas por la Entidad 23 219 456 18 025 146

- Subrogadas de otras entidades 286 547 232 178

- Resto - -

Según la moneda: 23 506 003 18 257 324

- En euros 23 504 008 18 255 803

- Otras monedas 1 995 1 521

Según la situación en el pago: 23 506 003 18 257 324

- Normalidad en el pago 23 026 526 18 257 324

- Otras situaciones 479 477 -

Según el vencimiento medio residual: 23 506 003 18 257 324

- Hasta 10 años 10 570 572 6 671 073

- Más de 10 años y hasta 20 años 8 284 154 7 596 440


- Más de 30 años 358 612 229 599

Según la modalidad de intereses: 23 506 003 18 257 324

- A tipo fijo 490 875 265 957

- A tipo variable 23 015 128 17 991 367

-A tipo mixto - -

Según los titulares: 23 506 003 18 257 324

- Personas jurídicas y personas físicas empresarios 4 073 871 1 774 812

De los que: promoción inmobiliaria 575 800 210 157

- Hogares 19 432 132 16 482 512

Según el tipo de garantía: 23 506 003 18 257 324

- Activos/ edificios y otras construcciones terminados 20 863 787 17 099 462

- Residenciales 20 004 396 16 608 842

De los que: viviendas protección oficial 1 021 746 983 807

- Comerciales 721 778 408 024

- Resto 137 613 82 596

- Activos/ edificios y otras construcciones en construcción 382 011 231 853

- Residenciales 311 988 215 958

De los que: viviendas protección oficial 6 367 6 173

- Comerciales 19 980 15 224

- Resto 50 043 671

- Terrenos 2 260 205 926 009

- Suelo urbano consolidado 846 889 201 477

- Resto 1 413 316 724 532

178

Miles de euros

2015Préstamos que

respaldan la emisiónde bonos y cédulas

hipotecarias

De los que:Préstamos

elegibles

Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditoshipotecarios pendientes 25 253 796 19 973 598

Según el origen: 25 253 796 19 973 598

- Originadas por la Entidad 22 415 125 17 355 793

- Subrogadas de otras entidades 2 490 033 2 288 253

- Resto 348 638 329 552

Según la moneda: 25 253 796 19 973 598

- En euros 25 251 797 19 971 744

- Otras monedas 1 999 1 854

Según la situación en el pago: 25 253 796 19 973 598

- Normalidad en el pago 23 176 152 18 866 385

- Otras situaciones 2 077 644 1 107 213

Según el vencimiento medio residual: 25 253 796 19 973 598

- Hasta 10 años 11 087 487 7 895 518



- Más de 30 años 1 429 642 1 019 205

Según la modalidad de intereses: 25 253 796 19 973 598

- A tipo fijo 374 308 171 567

- A tipo variable 24 622 287 19 573 102

-A tipo mixto 257 201 228 929

Según los titulares: 25 253 796 19 973 598

- Personas jurídicas y personas físicas empresarios 4 812 244 2 297 660

De los que: promoción inmobiliaria 983 997 332 849

- Hogares 20 441 552 17 675 938

Según el tipo de garantía: 25 253 796 19 973 598

- Activos/ edificios y otras construcciones terminados 22 868 898 18 893 485

- Residenciales 21 034 964 17 794 578

De los que: viviendas protección oficial 1 267 671 1 201 827

- Comerciales 865 640 536 842

- Resto 968 294 562 065

- Activos/ edificios y otras construcciones en construcción 553 025 322 673

- Residenciales 364 514 205 129

De los que: viviendas protección oficial 16 198 10 584

- Comerciales 34 138 20 791

- Resto 154 373 96 753

- Terrenos 1 831 873 757 440

- Suelo urbano consolidado 940 172 239 418

- Resto 891 701 518 022

179

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 el desglose del valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditoshipotecarios elegibles, en función de los porcentajes que alcanza la relación entre el importe de lasoperaciones y los valores de tasación correspondientes a la última tasación disponible de los respectivosbienes hipotecados, es el siguiente:

Miles de euros2016


Superior al40% e inferioro igual al 60%


Superior al80% e inferior

o igual al100%

Superioral 100% Total

Préstamos elegibles- Sobre vivienda 4 584 562 6 388 307 5 851 930 - - 16 824 799- Sobre resto de bienes 831 654 549 254 51 617 - - 1 432 525

5 416 216 6 937 561 5 903 547 - - 18 257 324

Miles de euros2015




Superior al80% e inferior

o igual al100%

Superioral 100% Total

Préstamos elegibles- Sobre vivienda 4 732 799 6 680 416 3 265 859 3 574 198 - 18 253 272- Sobre resto de bienes 1 061 886 641 676 16 764 - - 1 720 326

5 794 685 7 322 092 3 282 623 3 574 198 - 19 973 598

A continuación se presenta la información relativa al valor nominal de los préstamos y créditos hipotecariosque han causado baja o alta en la cartera en los ejercicios 2016 y 2015:


Préstamoselegibles

Préstamos noelegibles

Préstamoselegibles

Préstamos noelegibles

Saldo inicial del ejercicio 19 973 598 5 280 198 21 225 696 5 942 219

Bajas en el periodo ( 3 049 265) ( 1 116 086) ( 1 918 863) (1 037 963)Cancelaciones a vencimiento ( 31 224) ( 16 222) ( 179 964) ( 259 332)Cancelaciones anticipadas ( 404 404) ( 245 695) ( 772 858) ( 335 044)Subrogaciones de otras entidades ( 5 072) ( 394) ( 2 062) ( 341)Resto ( 2 608 565) ( 853 775) ( 963 979) ( 443 246)

Altas en el periodo 1 332 991 1 084 568 666 765 375 943Originados por la Entidad 50 196 20 706 227 310 100 854Subrogaciones de otras entidades 3 055 2 464 14 663 7 846Resto 1 279 740 1 061 398 424 792 267 243

Saldo final del ejercicio 18 257 324 5 248 679 19 973 598 5 280 198

180

Los movimientos que están recogidos en el concepto “Resto”, cuando se trata de movimientos asociados a“Bajas en el periodo”, responden fundamentalmente a los siguientes flujos que generan variación en el saldonominal tanto en la masa de operaciones elegibles como no elegibles y que son aplicables a los movimientosde ambos ejercicios 2016 y 2015:

o Traspasos entre la cartera elegible y no elegible, de forma que son altas en la partida de “préstamoselegibles” y bajas en la cartera de “préstamos no elegibles” o viceversa. Esta variación es comúncon los movimientos asociados a “Altas en el periodo” (con signo contrario). Los traspasos se debena las variaciones en el cumplimiento de los requisitos de elegibilidad de acuerdo con la normativaaplicable (principalmente por el cambio del ratio LTV por disposición/ amortización de los préstamoso por revisión/ actualización de tasaciones).

o Amortización de operaciones que siguen vivas con respecto a la masa declarada en el periodoanterior y que, por tanto, no se computan como cancelaciones a vencimiento o anticipadas.

Por su parte, los movimientos que están recogidos en el concepto “Resto”, cuando se trata de movimientosasociados a “Altas en el periodo”, responden fundamentalmente a los siguientes flujos que generan variaciónen el saldo nominal tanto en la masa de operaciones elegibles como no elegibles y que son aplicables a losmovimientos de ambos ejercicios 2016 y 2015:

o Traspasos entre la cartera elegible y no elegible, de forma que son altas en la partida de “préstamoselegibles” y bajas en la cartera de “préstamos no elegibles” o viceversa. Esta variación es comúncon los movimientos asociados a “Bajas en el periodo” (con signo contrario). Los traspasos se debena las variaciones en el cumplimiento de los requisitos de elegibilidad de acuerdo con la normativaaplicable (principalmente por el cambio del ratio LTV por disposición/ amortización de los préstamoso por revisión/ actualización de tasaciones).

o Impacto de la combinación de negocios con Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca ySoria, S.A. (EspañaDuero) descrita en la Nota 1.2.

El saldo disponible de los préstamos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecariasal 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:


Potencialmente elegibles 188 958 197 215No elegibles 138 156 192 470

327 114 389 685

El valor nominal de los importes disponibles (importes comprometidos no dispuestos) de la totalidad de lospréstamos y créditos hipotecarios potencialmente elegibles al 31 de diciembre de 2016 y 2015 corresponde a188.958 miles de euros y a 197.215 miles de euros, respectivamente, ascendiendo a 138.156 miles de eurosy a 192.470 miles de euros, respectivamente, los no elegibles potencialmente.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Grupo no cuenta con activos de sustitución afectos a emisiones decédulas hipotecarias y bonos hipotecarios.

181

B) Operaciones pasivas

El desglose al 31 de diciembre de 2016 y 2015 del valor nominal agregado de las cédulas hipotecarias vivasemitidas por el Grupo y de las participaciones hipotecarias y certificados de transmisión hipotecaria vivos adicha fecha, atendiendo a su plazo de vencimiento residual, es el siguiente:


Bonos hipotecarios vivos - -

Cédulas hipotecarias emitidas 7 767 928 9 292 002

Emitidos mediante oferta pública 1 000 000 1 500 000- Vencimiento residual hasta 1 año 500 000 500 000- Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años - 500 000- Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años 500 000 -- Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años - 500 000- Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años - -- Vencimiento residual mayor de 10 años - -

Resto de emisiones 200 000 200 000- Vencimiento residual hasta 1 año 70 000 -- Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años 70 000 70 000- Vencimiento residual hasta 3 años - 70 000- Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años 30 000 -- Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años 30 000 60 000- Vencimiento residual mayor de 10 años - -

Depósitos 6 567 928 7 592 002- Vencimiento residual hasta 1 año 1 300 000 1 024 074- Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años 819 000 1 300 000- Vencimiento residual hasta 3 años 668 025 819 000- Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años 985 000 993 025- Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años 1 133 903 1 793 903- Vencimiento residual mayor de 10 años 1 662 000 1 662 000

Participaciones hipotecarias emitidas - -Emitidas mediante oferta pública - -Resto de emisiones - -

Certificados de transmisión hipotecaria emitidos - -Emitidos mediante oferta pública - -Resto de emisiones - -

7 767 928 9 292 002

182

47. Transparencia informativa en relación con las financiaciones a la construcción, promocióninmobiliaria, financiación para la adquisición de vivienda y activos adquiridos en pago de deudas

47.1 Información cualitativa

En relación con la información mínima que debe difundirse por los grupos consolidados de entidades decrédito y por las entidades de crédito individuales que no estén incluidas en alguno de ellos, debe tenerse encuenta las siguientes consideraciones:

- En relación con la financiación de la construcción y promoción inmobiliaria, se solicita que se haganpúblicas las políticas y estrategias establecidas por las entidades para hacer frente a los activosproblemáticos de este sector, tanto en el corto plazo como en el medio y largo plazo. Además, dichasexposiciones se deben valorar en el marco de las pruebas de resistencia publicadas antes del verano, en elcaso de que las entidades hubiesen participado en ellas.

- Debe incluirse una valoración de las necesidades de financiación en los mercados, así como en lasestrategias de corto, medio y largo plazo puestas en marcha a dicho respecto (y ello sin perjuicio de que elBanco de España pueda remitir, más adelante, los detalles de la información mínima sobre necesidades definanciación y liquidez).

Unicaja Banco, como parte de su política de riesgos, y en particular la relativa a la construcción y promocióninmobiliaria, tiene establecidas una serie de políticas y estrategias específicas enfocadas a favorecer elcumplimiento de las obligaciones de los acreditados y mitigar los riesgos a los que está expuesto el Grupo.En este sentido, se buscan alternativas que permitan la finalización y venta de los proyectos, analizándose larenegociación de los riesgos si mejora la posición crediticia del Grupo y con la finalidad básica de que elacreditado pueda mantener su actividad mercantil.

Para ello, se tiene en cuenta la experiencia previa con el acreditado, el histórico de cumplimiento, la voluntadmanifiesta de pago, la capacidad de generación de cash-flow o la aportación de nuevas garantías, antes desobreendeudar las actuales.

En primer lugar, se estudia, siempre que exista cierta capacidad de pago y tras haber agotado todas lasposibilidades para el recobro de la deuda incumplida, la posibilidad de conceder periodos de carencia decapital que permitan el desarrollo de los suelos financiados, la finalización de las promociones en curso y lacomercialización de las unidades acabadas. El análisis que se lleva a cabo prioriza la viabilidad de losproyectos, de forma que se evita el aumento de la inversión para aquellos activos inmobiliarios sobre los quese prevé una posibilidad clara de ventas futuras.

En caso de que las medidas de apoyo no sean posibles o suficientes, se buscan otras alternativas comopueden ser la dación en pago o la compra de activos, siendo la última opción la reclamación judicial y laposterior adjudicación de los inmuebles por ejecución de las garantías hipotecarias. Todos aquellos activosirregulares que pasan a formar parte del balance consolidado del Grupo se gestionan con la finalidad últimade su desinversión o su arrendamiento.

Para ello, el Grupo Unicaja Banco cuenta con sociedades instrumentales, especializadas en gestión deproyectos urbanísticos, comercialización de inmuebles y arrendamiento de activos inmobiliarios. Por otrolado, el Grupo dispone de unidades específicas para desarrollar estas estrategias y coordinar las acciones delas filiales instrumentales, de la red de oficinas y del resto de agentes implicados. Por último, el Grupo cuentacon la web www.unicajainmuebles.com, como una de las principales herramientas con las que dar a conoceral público interesado en dichos activos.

183

47.2 Información cuantitativa

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el detalle de la financiación destinada a la construcción y promocióninmobiliaria y sus coberturas (1), es el siguiente:

Miles de euros2016

Importe en librosBruto (2)

Exceso sobre elvalor de garantía

real (3)

Deterioro devalor acumulado

(4) Valor neto

Financiación a la construcción y promocióninmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 1 178 615 225 699 366 540 812 075

De las cuales con incumplimientos/ Dudosos 506 010 160 566 282 293 223 717

Pro-memoriaActivos fallidos (5) 716 697

Miles de euros2015

Importe en librosBruto (2)

Exceso sobre elvalor de garantía

real (3)

Deterioro devalor acumulado

(4) Valor neto

Financiación a la construcción y promocióninmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 1 374 117 212 099 450 738 923 379

De las cuales con incumplimientos/ Dudosos 630 848 174 582 363 229 267 619

Pro-memoriaActivos fallidos (5) 937 736

Pro-memoria: Datos del grupo consolidado (5) Valor contable2016 2015

Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España)(importe en libros) (6) 26 139 531 28 656 803Total activo consolidado (negocios totales) (importe en libros) (7) 57 240 828 60 311 829Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales (negocios totales) (8) 111 550 13 043

(1) La clasificación de las financiaciones en este estado se realizará de acuerdo con su finalidad, y no con la CNAE del deudor. Ello implica,por ejemplo, que si el deudor es: a) una empresa inmobiliaria, pero dedica la financiación concedida a una finalidad diferente de laconstrucción o promoción inmobiliaria, no se incluirá en este estado, y b) una empresa cuya actividad principal no es la de construcción opromoción inmobiliaria, pero el crédito se destina a la financiación de inmuebles destinados a la promoción inmobiliaria, se incluirá en esteestado.

(2) Importe antes de deducir, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos.

(3) Es el importe del exceso que suponga el importe en libros bruto de cada operación sobre el valor de los derechos reales que, en su caso,se hubieran recibido en garantía, calculados según lo dispuesto en el Anejo IX de la Circular 4/2004. Por tanto, el valor de los derechosreales es el resultado de ponderar el menor importe entre el coste de los activos y el valor de su tasación en su estado actual ponderado porlos porcentajes que les correspondan según la naturaleza de los activos hipotecados.

(4) Importe dotado por la entidad para la cobertura de las operaciones de financiación a la construcción y promoción inmobiliaria.

(5) Incluye todas las financiaciones, en forma de préstamos, con o sin garantía hipotecaria, y de valores representativos de deuda,destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria, correspondientes a la actividad en España (negocios en España).

(6) Importe bruto de las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria (negocios en España) dado de baja del activo por habersido calificado como fallido.

(7) Importe registrado en el activo del balance después de deducir, en su caso, los importes constituidos para su cobertura.

(8) Importe total de las correcciones de valor y provisiones que tengan la naturaleza de cobertura genérica por riesgo de crédito constituidapara los riesgos calificados como normales conforme a lo señalado en el Anejo IX de la Circular 4/2004, correspondiente a su actividad total(negocios totales).

184

El desglose del epígrafe de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria, operacionesregistradas por entidades de crédito (negocios en España), al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

Miles de eurosImporte en libros bruto (6)2016 2015

Sin garantía inmobiliaria 586 811 172 967

Con garantía inmobiliaria(desglosado según el tipo de activo recibido en garantía) (1)

591 804 1 201 151

Edificios y otras construcciones terminados (2) 525 563 712 728Vivienda 364 678 507 194Resto 160 886 205 534

Edificios y otras construcciones en construcción (3) 61 646 88 230Vivienda 48 774 79 487Resto 12 872 8 743

Suelo 4 595 400 193Suelo urbano consolidado - 111 372Resto de suelo 4 595 288 821

Total (4) 1 178 615 1 374 118

(1) Importe antes de deducir, en su caso, el deterioro de valor acumulado.

(2) Se incluyen todas las operaciones con garantía inmobiliaria, cualquiera que sea la forma en la que se instrumente la garantía, conindependencia del porcentaje que suponga el importe de la operación sobre el importe de la última tasación disponible (loan to value).

(3) Si en un edificio concurren tanto finalidades residenciales (vivienda) como otras finalidades, la financiación se incluye en la categoría dela finalidad predominante.

(4) Este importe coincide con el importe en libros bruto de la fila «Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)(negocios en España)» del estado PC 7-1.

A continuación se muestra un detalle de las garantías recibidas y financieras concedidas en relación con lafinanciación a la construcción y promoción inmobiliaria, en las operaciones registradas por las entidades decrédito (negocios en España) al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

Miles de eurosGarantías recibidas 2016 2015

Valor de las garantías reales 772 680 873 387Del que: Con incumplimientos / Dudosos 240 453 332 687

Valor de otras garantías - -Del que: Con incumplimientos / Dudosos - -

Total valor de las garantías recibidas 772 680 873 387

Miles de eurosGarantías financieras concedidas 2016 2015

Garantías financieras concedidas en relación con la construccióny promoción inmobiliaria

403 814 336 495

Importe registrado en el pasivo del balance 45 730 10 133

185

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el desglose del crédito a los hogares para adquisición de vivienda,operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España), es el siguiente:


Importe Bruto(2)

De los cuales : Conincumplimientos/

DudososImporte Bruto

(2)

De los cuales : Conincumplimientos/

Dudosos

Préstamos para adquisición de vivienda (1) 17 753 370 1 277 353 18 389 006 1 226 106Sin hipoteca inmobiliaria 393 117 16 044 226 818 2 321Con hipoteca inmobiliaria (3) 17 360 253 1 261 309 18 162 188 1 223 785

(1) Préstamos, con o sin garantía de hipoteca inmobiliaria, a los hogares para adquisición de vivienda correspondientes a negocios enEspaña.


(3) Se incluirán todas las operaciones con garantía de hipoteca inmobiliaria, con independencia del porcentaje que suponga su importe sobreel importe de la última tasación disponible.

El desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda según elporcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV), operacionesregistradas por entidades de crédito (negocios en España) al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

31 de diciembre de 2016LTV LTV>100% Total

Importe en librosbruto (2) 3 942 549 6 131 191 6 446 308 578 493 261 711 17 360 252

De los cuales: Conincumplimientos /Dudosos(2) 77 337 241 746 594 151 157 207 190 867 1 261 308

31 de diciembre de 2015LTV LTV>100% Total

Importe en librosbruto (2) 3 917 697 6 222 271 6 937 936 862 247 222 037 18 162 188

De los cuales: Conincumplimientos /Dudosos(2) 76 338 234 872 581 040 188 639 142 896 1 223 785

(1) El loan to value es la ratio que resulta de dividir el importe en libros bruto de la operación a la fecha de la información entre el importe dela última tasación disponible.

(2) Importe antes de deducir, en su caso, el deterioro de valor acumulado. Los importes declarados en la columna «Total» para las líneas«Importe en libros» y «De los cuales: dudosos» de este estado coinciden con los importes que figuran en la línea «Con hipoteca inmobiliaria»del estado PC 7-3.

186

En cuanto a los activos adjudicados a las entidades del grupo consolidado (negocios en España) (1) al 31 dediciembre de 2016 y 2015, el detalle es el siguiente:


Importe enlibros bruto (2)

Deterioro devalor

acumulado Valor netoImporte en

libros bruto (2)

Deterioro devalor

acumulado Valor neto

Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas 2 567 435 (1 593 677) 973 758 2 681 188 (1 567 787) 1 113 401Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones

destinadas a empresas de construcción y promocióninmobiliaria (3) 1 521 907 (1 020 308) 501 599 1 707 392 (1 064 925) 642 467

Edificios y otras construcciones terminados 418 740 ( 212 566) 206 174 556 479 ( 285 130) 271 349

Vivienda 278 405 ( 141 751) 136 654 321 016 ( 153 352) 167 664Resto 140 335 ( 70 815) 69 520 235 463 ( 131 778) 103 685

Edificios y otras construcciones en construcción 182 812 ( 105 746) 77 066 121 552 ( 73 760) 47 792

Vivienda 180 502 ( 104 725) 75 777 110 866 ( 67 728) 43 138Resto 2 310 ( 1 021) 1 289 10 686 ( 6 032) 4 654

Terrenos 920 355 ( 701 996) 218 359 1 029 361 ( 706 035) 323 326

Suelo urbano consolidado 686 340 ( 501 737) 184 603 699 499 ( 449 802) 249 697Resto de terrenos 234 015 ( 200 259) 33 756 329 862 ( 256 233) 73 629

Activos inmobiliarios procedentes de financiacioneshipotecarias a hogares para adquisición de vivienda 660 742 ( 336 015) 324 727 672 063 ( 331 690) 340 373

Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidosen pago de deudas (4) 384 786 ( 237 354) 147 432 301 733 ( 171 172) 130 561Instrumentos de patrimonio adjudicados o recibidosen pago de deudas 20 434 ( 15 233) 5 201 18 004 ( 18 004) -Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria - - - - - -

Instrumentos de patrimonio de entidades tenedoras deactivos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago dedeudas (5)

- - - - - -

Financiación a entidades tenedoras de activosinmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas(5) - - - - - -

2 587 869 (1 608 910) 978 959 2 699 192 (1 585 791) 1 113 401

(1) Se incluirán los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas procedentes de financiaciones concedidas por la entidad relativas asus negocios en España, así como las participaciones en el capital y financiaciones a entidades tenedoras de dichos activos.


(3) Se incluirán todos los activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria conindependencia del sector y actividad económica principal de la empresa o empresario individual que entregó el activo.

(4) Se incluirán los activos inmobiliarios que no procedan de financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria ni de financiacioneshipotecarias a hogares para adquisición de vivienda.

(5) Se registrarán todas las participaciones en el capital y financiaciones a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados orecibidos en pago de deudas.

Como se puede apreciar en el cuadro anterior, al 31 de diciembre de 2016 el coste de adquisición bruto delos activos adjudicados asciende a 2.587.869 miles de euros, con una cobertura total de provisiones de1.608.910 miles de euros, lo que supone un nivel de cobertura sobre el coste de adquisición bruto del62,17%.

187

48. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicionaltercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio

En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 dediciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, lacual ha sido desarrollada por la Resolución de 29 de diciembre, del Instituto de Contabilidad y Auditoría deCuentas (ICAC), sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con losaplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales, indicar que:

- Dada las actividades a las que se dedica básicamente el Grupo, la información relativa a losaplazamientos de deuda corresponde, básicamente, a los pagos a proveedores por prestación deservicios y suministros diversos, distintos de los pagos a depositantes y tenedores de valoresemitidos por éste, los cuales se han realizado en todo caso en escrupuloso cumplimiento de losplazos contractuales y legales establecidos para cada uno de ellos, ya fuesen deudas a la vista o conpago aplazado.

- Los pagos efectuados por el Grupo Unicaja Banco a proveedores exclusivamente por prestación deservicios y suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2016 han ascendido a 538.696 milesde euros (435.628 miles de euros en el ejercicio 2015), que han sido efectuados dentro de los plazoslegales y contractualmente establecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 dediciembre de 2016 y 2015 tiene un plazo inferior al establecido por la Ley 15/2010, de 5 de julio.

De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por laque se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, y en relación a la información a incorporaren la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operacionescomerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto deContabilidad y Auditoría de Cuentas, el periodo medio de pago a proveedores del Grupo durante losejercicios 2016 y 2015 es de 20,98 días y 19,64 días, respectivamente, mientras que el ratio de operacionespagadas para dichos ejercicios asciende a 21,6 días y a 20,48 días, respectivamente, y el ratio deoperaciones pendientes de pago a 15,38 días y a 28,19 días, respectivamente.

El periodo medio de pago se encuentra dentro de los límites legales establecidos en la normativa, por lo queno aplica la inclusión en el informe de gestión de las medidas previstas en el apartado 1 del artículo 262 delTexto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

49. Servicio atención al cliente

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 17.2 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobredepartamentos y servicios de atención al cliente y el defensor de las entidades financieras, procede destacardel contenido de la memoria del Departamento de Atención al Cliente del Banco, que, de las quejas yreclamaciones recibidas en el ejercicio 2016, han quedado resueltas en dicho periodo el 87,59 por ciento(94,55 por ciento en el ejercicio 2015). El resto, pendiente a finales de 2015, está previsto queden resueltasdentro del plazo máximo de los dos primeros meses del próximo ejercicio, de conformidad con lo estipuladoen la referida Orden y en el Reglamento para la Defensa del Cliente de la Entidad.

ANEXO IENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

1

Denominación social Domicilio social Actividad

% Capital poseído por el Grupo

% Part. PresenteTotal

ParticipaciónDirecta Indirecta

Alqlunia Duero, S.L.U. C/ Marqués de Villamagna 6-8 , Madrid Desarrollo inmobiliario 0,00% 69,38% 69,38%

Alteria Corporación Unicaja, S.L.U. C/ Bolsa nº 4, planta 5ª, Málaga Inversión en activos y sociedades financieras 100,00% 0,00% 100,00%

Altos de Jontoya Residencia para Mayores, S.L.U. Plaza Jaén por la Paz, nº 2 Jaén Asistencia geriátrica 0,00% 100,00% 100,00%

Analistas Económicos de Andalucía, S.L.U. C/ Granada nº 13, Entreplanta, Málaga Estudio y análisis actividad económica 100,00% 0,00% 100,00%

Andaluza de Tramitaciones y Gestiones, S.A.U. C/ Angosta del Carmen, 2, Málaga Gestión y liquidación de documentos y escrituras 0,00% 100,00% 100,00%

Banco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. C/ Marqués de Villamagna, 6-8, Madrid Entidad de crédito 69,33% 0,05% 69,38%

Caja España Mediación, Operador Banca-Seguros Vinculado,S.A.U.

Plaza de los Bandos 15-17, Salamanca Correduría de seguros 0,00% 69,38% 69,38%

Cartera de Inversiones Agroalimentarias, S.L. Plaza Jaén por la Paz, nº2, Jaén Industria agroalimentaria 100,00% 0,00% 100,00%

Conexiones y Servicios del Duero, S.A. Carretera Salamanca 3, Tordesillas (Valladolid) Servicios Auxiliares 0,00% 36,08% 36,08%

Desarrollo de Proyectos de Castilla y León, S.L.U. Avd. Madrid 120, León Gestión y administración de la propiedad 0,00% 69,38% 69,38%

Finanduero Sociedad de Valores, S.A.U. C/ Titán 8 - 2º 28045 - Madrid Inversión en activos y sociedades financieras 0,00% 69,38% 69,38%

Gestión de Actividades y Servicios Empresariales, S.A.U. C/ Federico Orellana Toledano, nº 4, Málaga Grabación electrónica y tratamiento de datos ydocumentos

0,00% 100,00% 100,00%

Gestión de Inmuebles Adquiridos, S.L.U. C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom,Málaga

Desarrollo inmobiliario 0,00% 100,00% 100,00%

Grupo de Negocios Duero, S.A.U. C/ Marqués de Villamagna 6-8, Madrid Gestión financiera 0,00% 69,38% 69,38%

Inmobiliaria Acinipo, S.L.U. C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom,Málaga


Inmobiliaria Uniex Sur, S.L.U. C/ Mauricio Moro Pareto nº 6, 6ª planta, Edf. Eurocom,Málaga


La Algara Sociedad de Gestión, S.L.U. C/ Bartolomé de Medina nº 24, Sevilla Sector turístico 0,00% 100,00% 100,00%

Mijas Sol Resort, S.L.U. C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, EdificioEurocom, Málaga


Parque Industrial Humilladero, S.L. C/ Miguel Hernández nº 1, Málaga Desarrollo Suelo Industrial 0,00% 84,74% 84,74%

ANEXO IENTIDADES DEL GRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

2


% Capital poseído por el Grupo

% Part. PresenteTotal


Pinares del Sur, S.L.U. Avenida Portugal Edf. Abarzuza, bajo (Esquina Avda.Juan Carlos). Cádiz


Propco Rosaleda, S.L.U. C/Mauricio Moro Pareto nº 6, Bajo, Ed. Eurocom Promoción Inmobiliaria de edificaciones 0,00% 100,00% 100,00%

Segurándalus Mediación, Correduría de Seguros, S.A.U. C/ Cuarteles, nº 51, Entreplanta, Málaga Correduría de Seguros 0,00% 100,00% 100,00%

Tubos de Castilla y León, S.A.U. Crta. Mayorga Km 1, Valencia de Don Juan (León) Fabricación de tuberías 0,00% 69,38% 69,38%

Unicaja Gestión de Activos Inmobiliarios, S.A.U. Avda. Andalucía, 10-12, Málaga Tenedora de bienes inmuebles 100,00% 0,00% 100,00%

Unicartera Caja 2, S.L.U. C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, EdificioEurocom, Málaga

Promoción o financiación de I+D en el campo dela medicina

100,00% 0,00% 100,00%

Unicartera Gestión de Activos, S.L.U. C/ San Agustín, nº 2, 1ª planta, Madrid Actividad de recobro y gestión de litigios 0,00% 100,00% 100,00%

Unicartera Internacional, S.L.U. Avda. Andalucía, 10-12, Málaga Inversión en activos y sociedades financieras 100,00% 0,00% 100,00%

Unicartera Renta, S.L.U. Avda. Andalucía, 10-12, Málaga Inversión en activos y sociedades financieras 100,00% 0,00% 100,00%

Unicorp Patrimonio, Sociedad de Valores, S.A.U. C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga Gestión patrimonial 0,00% 100,00% 100,00%

Unigest, S.G.I.I.C., S.A. C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva 0,00% 86,35% 86,35%

Unimediación, S.L.U. C/ Bolsa, nº 4, 2ª planta, Málaga Correduría de Seguros 0,00% 100,00% 100,00%

Unimediterráneo de Inversiones, S.L.U. C/ Mauricio Moro Pareto, nº 6, Planta 6ª, EdificioEurocom, Málaga

Inversión en activos y sociedades financieras 100,00% 0,00% 100,00%

Uniwindet Parque Eólico Las Lomillas, S.L. C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga Energía eólica 10,00% 90,00% 100,00%

Uniwindet Parque Eólico Loma de Ayala, S.L. C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga Energía eólica 10,00% 90,00% 100,00%

Uniwindet Parque Eólico Los Jarales, S.L. C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga Energía eólica 10,00% 90,00% 100,00%

Uniwindet Parque Eólico Tres Villas, S.L. C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga Energía eólica 10,00% 90,00% 100,00%

Uniwindet, S.L. C/ Bolsa, nº 4, 5ª planta, Málaga Energía eólica 20,62% 79,38% 100,00%

Viajes Caja España, S.A. Av. Madrid 120, León Agencia de viajes 0,00% 34,69% 34,69%

Viproelco, S.A.U. Av. Madrid 120, León Desarrollo inmobiliario 0,00% 69,38% 69,38%

ANEXO IIENTIDADES MULTIGRUPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

1

Miles de euros


% Capital poseído por el GrupoResultados

individuales afecha deanálisis

Activo nocorriente

Activocorriente

Pasivo nocorriente

Pasivocorriente

Totalingresos

Total gastos% Part. PresenteTotal


Banco Europeo de Finanzas(6), S.A.

C/ Bolsa, 4, piso 1, Málaga Entidad de crédito 1,20% 39,52% 40,72% 11 2 744 92 400 41 98 724 ( 713)

Cartera Perseidas, S.L. (6) Paseo de Recoletos,29,Madrid

Inversión en activos, valoresmobiliarios y sociedadesfinancieras

2,36% 29,77% 32,13% (11 057) 1 495 366 593 15 35 (11 092)

Cerro del Baile, S.A. (2) Av. Bruselas, 15 - 4º ,Arroyo de la Vega(Alcobendas)

Desarrollo Inmobiliario 0,00% 55,50% 55,50% 85 - 24 332 575 47 274 213 ( 128)

Dolun Viviendas Sociales, S.L.(7)

C/ Muñoz Olivé, 1, Portal 2,1º C, Sevilla

Desarrollo inmobiliario 0,00% 40,00% 40,00% - - - - - - -

Espacio Medina, S.L. (6) Paseo de la Castellana, 91,Piso 9, Madrid

Desarrollo inmobiliario 0,00% 30,00% 30,00% ( 900) - 69 134 8 630 26 321 - ( 900)

Global Duero, S.A. (1) C/ Alfonso XI nº 7 - 2º Dcha,Madrid


0,00% 34,69% 34,69% - - - - - - -

Hidrocartera, S.L. (6) Avda. Andalucía, 10-12,Málaga

Ciclo integral del agua 70,00% 0,00% 70,00% 5 762 69 437 5 956 - 4 5 791 ( 29)

Lares Val de Ebro, S.L. (3) Avda. Talgo 155, Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 23,12% 23,12% ( 292) - 19 277 2 21 381 - ( 292)

Madrigal Participaciones, S.A.(5)

C/ Santiago 7 - 1º E,Valladolid


0,00% 52,51% 52,51% 136 16 128 2 027 2 707 4 501 ( 356)

Muelle Uno - Puerto deMálaga, S.A. (5)

Avda. de Andalucía 21,Entreplanta, Málaga

Desarrollo Inmobiliario 0,00% 39,74% 39,74% (1 318) 50 886 2 502 25 953 2 985 5 547 (6 866)

Rochduero, S.L. (4) C/ Armas 10 - A , Jerez dela Frontera (Cádiz)

Desarrollo inmobiliario 0,00% 37,53% 37,53% ( 359) - 35 758 420 36 535 25 ( 384)

Sociedad de Gestión SanCarlos, S.A. (6)

C/ Almirante Faustino Ruíz,2, A-1, Cádiz

Desarrollo inmobiliario 0,00% 53,29% 53,29% ( 396) - 14 235 7 828 476 - ( 396)

(1) Datos financieros al 28 de febrero de 2014.(2) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015.(3) Datos financieros al 30 de junio de 2016.(4) Datos financieros al 31 de agosto de 2016.(5) Datos financieros al 30 de noviembre de 2016(6) Datos financieros al 31 de diciembre de 2016.(7) Sociedad en liquidación.

Nota: La información financiera utilizada para la puesta en equivalencia de la participación en las entidades multigrupo que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. En los casos enlos que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2016, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2016, o porque la entidad multigrupo no tiene actividad relevante quepueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos).

ANEXO IIIENTIDADES ASOCIADAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

1

Miles de euros


% Capital poseído por el Grupo Estados financieros a fecha de análisis

% Part. Presente

TotalActivo total al

cierrePatrimonio

netoResultado

del ejercicioPasivoexigible

Resultadode

explotaciónDirecta Indirecta

A.I.E. Naviera Olimpia (10) C/ García Barbón, 1. Vigo-Pontevedra

Servicios para transportesmarítimos

26,00% 0,00% 26,00% - - ( 5) - ( 5)

Ala Ingeniería y Obras, S.L. (2) C/ Ferrocarril, 35 Meco (Madrid) Fabricación estructuras metálicas 0,00% 13,91% 13,91% 8 889 ( 5 005) ( 1 178) 13 894 (1 275)

Alestis Aerospace, S.L. (9) C/ Carlbraith P. Rodgers (ParqueTecnológico y Aeronáutico deAndalucía-AEROPOLIS). LaRinconada-Sevilla.

Industria Aeroespacial 12,19% 1,85% 14,04% 470 851 (16 615) (18 344) 487 466 (3 317)

Andalucía Económica, S.A. (12) C/ Diego de Riano nº 11, Piso 2º.Sevilla

Publicaciones, artes gráficas ytelevisión

23,80% 0,00% 23,80% 762 576 26 186 25

Autopista del Guadalmedina.Concesionaria Española, S.A. (14)

Carretera A-45 (AP 46 Km 6.200),Casabermeja-Málaga

Autopistas 30,00% 0,00% 30,00% 387 243 73 825 ( 4 523) 313 418 3 740

Autopista del Sol Concesionaria Española,S.A. (14)

Plaza Manuel Gómez-Moreno (Edf.Alfredo Mahou), 2.Madrid

Autopistas 20,00% 0,00% 20,00% 685 596 (12 935) ( 5 100) 698 531 29 802

B.I.C. Euronova, S.A. (15) Avenida Juan López Peñalver, 21(Parque Tecnológico Andalucía).Campanillas-Málaga

Servicios de inversión ypromoción

20,00% 0,00% 20,00% 1 400 946 ( 67) 454 67

Caja España Vida Compañia de Seguros yReaseguros, S.A. (16) (*)

C/ Santa Nonia, 4 - 3ª Planta, León Seguros y reaseguros 0,00% 34,69% 34,69% 1 330 847 149 996 24 128 1 180 851 24 656

Camping El Brao, S.A. (5) C/ Uría, 56 - 2 C , Oviedo (Asturias) Desarrollo Inmobiliario 0,00% 17,35% 17,35% 5 ( 6) ( 4) 10 ( 4)

Centro de Tecnologías Informáticas, S.A.(8)

Av. Condesa Sagasta, 6 - 1º, León Servicios informáticos 0,00% 13,88% 13,88% 536 356 ( 222) 180 ( 219)

Compañía de Servicios de Castilla y León,S.A. (1)

C/ Pico del Urbión, 4 Valladolid Desarrollo trabajo administrativo 0,00% 19,47% 19,47% 141 ( 801) ( 667) 942 ( 659)

Creación de Suelo e Infraestructuras, S.L.(11)

C/ Ibiza, 35 -5ºA. Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 24,98% 24,98% 625 (12 311) ( 253) 12 936 ( 253)

Cuatro Estaciones INM Siglo XXI, S.L. (4) Plaza del Mío Cid 6 - 3º, Burgos Desarrollo Inmobiliario 0,00% 13,88% 13,88% 1 787 ( 632) ( 10) 2 419 ( 10)

Deoleo, S.A. (13) Autovía Madrid-Cádiz KM 388.Alcolea-Córdoba

Industria Agroalimentaria 9,99% 0,06% 10,05% 1 334 800 475 407 ( 32 160) 859 393 (1 267)


2

Miles de euros



% Part. Presente


cierrePatrimonio

netoResultado


Resultadode


Desarrollo Urbanísticos Cerro deMedianoche, S.L. (16)

Plaza Jaén por la Paz, 2. Jaén Desarrollo Inmobiliario 0,00% 24,72% 24,72% 3 567 3 567 ( 7) 0 ( 7)

Duero Pensiones, E.G.F.P. (16) (*) Pº de la Castellana, 167 Madrid Gestora fondos de pensiones 0,00% 34,69% 34,69% 9 098 8 314 1 095 784 1 095

Gestión e Investigación de Activos, S.A.(13)

C/ Zurbano, 76 Madrid Sector inmobiliario 0,00% 37,54% 37,54% 21 243 10 741 472 10 502 775

Hidralia, Gestión Integral de Aguas deAndalucía, S.A. (16)

C/ Alisios. Edf Ocaso, nº 1, Sevilla Ciclo Integral del Agua 0,00% 35,00% 35,00% 279 361 116 546 12 772 162 815 10 534

Ingeniería de Suelos y Explotación deRecursos, S.A. (12)

Paseo del Coso S/N. Minas deRiotinto-Huelva

Industria Minera 30,00% 0,00% 30,00% 58 865 22 577 4 850 36 288 4 875

Ingeniería e Integración Avanzadas, S.A.(13)

C/ Severo Ochoa 43 (ParqueTecnológico de Andalucía).Campanillas-Málaga

Nuevas tecnologías 40,00% 0,00% 40,00% 13 986 4 645 124 9 341 358

Inversiones Alaris, S.L. (13) Av. Carlos III El Noble,8 Pamplona/Iruña (Navarra)

Tenencia de participaciones 0,00% 23,12% 23,12% 41 081 38 133 4 940 2 948 (172)

La Reserva de Selwo Golf, S.L(9) C/ Linaje 3, Planta 1, Piso 1. Málaga Desarrollo Inmobiliario 0,00% 35,00% 35,00% 672 ( 3 695) ( 7) 4 367 ( 7)

Malagaport, S.L. (13) Edif. Instituto de Estudios Portuarios,Puerto de Málaga (Muelle deCánovas), S/N. Málaga

Servicios colectivos 26,07% 0,00% 26,07% 388 358 39 30 39

Mejor Campo Abonos y Cereales, S.A. (7) Callejón de San Francisco, 1 - BajoMedina del Campo (Valladolid)

Comercial de abonos y piensos 0,00% 18,73% 18,73% 3 ( 58) - 61 -

Numzaan, S.L. (6) C/ Doctor Casas, nº 20 Zaragoza Desarrollo Inmobiliario 0,00% 14,90% 14,90% 1 375 (65 020) ( 27) 66 395 ( 27)

Obenque, S.A. (13) C/ Zurbano, nº 76, Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 26,98% 26,98% 28 882 7 979 ( 23) 20 903 446

Parque Científico-Tecnológico de Almería,S.A. (16)

Avda. de la Innovación, nº 15,Almería

Desarrollo Inmobiliario 0,00% 29,91% 29,91% 49 600 26 199 (1 163) 23 401 (845)

Patrimonio Inmobiliario Empresarial, S.A.(3)

C/ Santa Engracia, 69 Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 20,18% 20,18% 26 857 (21 423) - 48 280 -

Sociedad Municipal de Aparcamientos yServicios, S.A. (16)

Plaza Jesús "El Rico" 2-3. Málaga Aparcamientos 24,50% 0,00% 24,50% 67 630 38 834 2 866 28 796 4 747

Uncro, S.L. (9) C/ Ibiza Nª 35 5ªC.Madrid Desarrollo Inmobiliario 0,00% 25,00% 25,00% 874 (9 562) (34) 10 436 (35)


3

Miles de euros



% Part. Presente


cierrePatrimonio

netoResultado


Resultadode


Unema Promotores Inmobiliarios, S.A. (17) C/ Strachan, nº1, planta 1. Málaga Desarrollo Inmobiliario 0,00% 40,00% 40,00% 37 (1 668) (21) 1 705 (21)

Unicorp Vida, Compañía de Seguros yReaseguros, S.A. (16)

C/ Bolsa, nº 4, 3ª planta. Málaga Seguros 42,40% 7,60% 50,00% 2 152 389 186 432 45 054 1 965 957 52 890

Unión del Duero Compañía Seguros deVida, S.A. (16) (*)

Pº de la Castellana, nº 167, Madrid Seguros de vida 0,00% 34,69% 34,69% 758 317 80 030 15 698 678 287 15 698

(*) La participación en esta entidad se encuentra clasificada en el epígrafe de “Activos no corrientes en venta” del balance de situación consolidado.

(1) Datos financieros al 31 de agosto de 2013. Sociedad en proceso de liquidación.(2) Datos financieros al 31 de diciembre de 2013. Sociedad en proceso de liquidación.(3) Datos financieros al 31 de marzo de 2014. Sociedad en proceso de liquidación.(4) Datos financieros al 31 de octubre de 2014. Sociedad en proceso de liquidación.(5) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015.(6) Datos financieros al 31 de diciembre de 2015. Sociedad en proceso de liquidación.(7) Datos financieros al 31 de mayo de 2016. Sociedad en proceso de liquidación.(8) Datos financieros al 30 de junio de 2016.(9) Datos financieros al 30 de septiembre de 2016.(10) Datos financieros al 30 de septiembre de 2016. Sociedad en proceso de liquidación.(11) Datos financieros al 30 de septiembre de 2016. Sociedad en proceso de concurso.(12) Datos financieros al 31 de octubre de 2016.(13) Datos financieros al 30 de noviembre de 2016.(14) Datos financieros al 31 de diciembre de 2016, estimación bajo IAS.(15) Datos financieros al 31 de diciembre de 2016, estimación a septiembre de 2016.(16) Datos financieros al 31 de diciembre de 2016.(17) Datos financieros al 31 de diciembre de 2016. Sociedad en proceso de concurso.

Nota: La información financiera utilizada para la puesta en equivalencia de la participación en las entidades asociadas que se presentan en este anexo es la última disponible por el Banco a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales. En los casos enlos que esta información financiera no se corresponde con el 31 de diciembre de 2016, se debe a que se ha utilizado, en su lugar, una información relativa a una fecha muy próxima al cierre de 2016, o porque la entidad asociada no tiene actividad relevante quepueda influir de manera significativa en las presentes cuentas anuales (por encontrarse en proceso de liquidación o por otros motivos que producen similares efectos).

.

ANEXO IVESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS DE ESPAÑADUERO

1

a) Balance de situación resumido al 31 de diciembre de 2016 y 2015


Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 356 694 827 205Activos financieros mantenidos para negociar 24 950 38 553Activos financieros disponibles para la venta 1 522 676 2 891 711Préstamos y partidas a cobrar 12 745 549 16 724 540Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 7 461 806 3 283 866Derivados - Contabilidad de coberturas 40 772 129 868Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 52 964 336 732Activos tangibles 710 782 691 058Activos por impuestos 1 963 790 1 949 462Otros activos 20 283 132 364Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado

como mantenidos para la venta491 663 474 459

Total activo 25 391 929 27 479 818

Pasivos financieros mantenidos para negociar 25 969 101 739Pasivos financieros a coste amortizado 24 001 048 25 944 791Derivados - Contabilidad de coberturas 11 176 21 061Provisiones 335 393 380 023Pasivos por impuestos 158 813 174 248Otros pasivos 128 962 64 541

Total pasivo 24 661 361 26 686 403

Otro resultado global acumulado 18 715 10 488Fondos propios: 711 853 782 927Capital o fondo de dotación 253 552 289 802Prima de emisión 760 656 869 406Ganancias acumuladas ( 614 832) ( 604 132)Otras reservas 362 855 351 889Menos: Acciones propias ( 24 596) ( 113 339)Resultado del ejercicio ( 25 782) ( 10 699)

Total patrimonio neto 730 568 793 415

Total pasivo y patrimonio neto 25 391 929 27 479 818

Riesgos contingentes 368 917 438 646Compromisos contingentes 810 700 1 110 726

Total cuentas de orden 1 179 617 1 549 372


2

b) Cuenta de pérdidas y ganancias resumida al 31 de diciembre de 2016 y 2015


Ingresos por intereses 391 026 550 005Gastos por intereses (259 096) (350 036)

Margen de intereses 131 930 199 969

Ingresos por dividendos 56 479 18 322Ingresos por comisiones 92 178 119 324Gastos por comisiones ( 9 711) ( 7 773)Ganancias/ pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no

valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 9 642 388 356Ganancias/ pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar,

netas 855 ( 34 834)Ganancias/ pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas - ( 2)Diferencias de cambio (pérdidas) ,netas 784 1 442Otros ingresos de explotación 51 901 48 575Otras gastos de explotación (69 420) ( 60 045)

Margen bruto 264 638 673 334

Gastos de administración (254 022) (256 332)Amortización ( 16 924) ( 17 714)Provisiones (reversión) ( 95 241) ( 93 630)Deterioro del valor o reversión de activos financieros no valorados a valor razonable

con cambios en resultados 69 123 (321 553)

Resultado de la actividad de la explotación ( 32 426) ( 15 895)

Deterioro del valor o reversión de inversiones en negocios conjuntos o asociadas ( 43 243) 137Deterioro del valor o reversión de activos no financieros 2 895 ( 375)Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos no financieros y

participaciones, netas 16 863 ( 6 163)Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de

elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles comoactividades interrumpidas ( 24 133) ( 29 123)

Ganancias (Pérdidas) antes de impuestos procedentes de las actividadescontinuadas ( 80 787) ( 51 419)

Ganancias (Pérdidas) por impuesto sobre las ganancias de las actividadescontinuadas 44 800 16 710

Ganancias (Pérdidas) después de impuestos procedentes de las actividadescontinuadas ( 35 987) ( 34 709)

Ganancias (Pérdidas) después de impuestos procedentes de las actividadesinterrumpidas 10 205 24 010

Resultado del ejercicio ( 25 782) ( 10 699)


3

c) Estado de flujos de efectivo resumido al 31 de diciembre de 2016 y 2015


Flujos de efectivo de las actividades de explotación: 3 153 354 (3 483 676)Resultado del ejercicio ( 25 782) ( 10 699)Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 248 146 108 283Aumento/ disminución neto en los activos de explotación (4 231 104) 1 383 405Aumento/ disminución neto en los pasivos de explotación (1 298 441) (4 962 382)Cobros/ pagos por impuesto sobre beneficios ( 1 673) ( 2 283)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión: (4 027 680) 4 054 383Pagos (4 178 957) ( 96 035)Cobros 151 277 4 150 418

Flujos de efectivo de las actividades de financiación 88 743 569Pagos ( 145 000) -Cobros 233 743 569

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio - 780

Aumento/ disminución neto del efectivo o equivalentes ( 785 583) 879 854

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 1 143 051 307 798Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 357 468 1 143 051


ANEXO VCONCILIACIÓN DE LAS CIFRAS COMPARATIVAS DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2016 CON LA INFORMACIÓN INCLUIDAEN LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2015

BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADOCorrespondiente al 31 de diciembre de 2015

Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de eurosACTIVO ACTIVO

CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES 1 578 317EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y

OTROS DEPÓSITOS A LA VISTADel que: Efectivo y saldos en efectivo en bancos centrales

1 578 317

CARTERA DE NEGOCIACIÓN 94 012 ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 94 012

Depósitos en entidades de crédito -Préstamos y anticipos: Bancos centrales -Préstamos y anticipos: Entidades de crédito

Crédito a la clientela - Préstamos y anticipos: Clientela -Valores representativos de deuda 38 096 Valores representativos de deuda 38 096Instrumentos de capital - Instrumentos de patrimonio -Derivados de negociación 55 916 Derivados 55 916

Pro-memoria: Prestados o en garantía 20 371Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho deventa o pignoración

20 371

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CONCAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS

-ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE

CON CAMBIOS EN RESULTADOS-

Depósitos en entidades de créditoPréstamos y anticipos: Bancos centrales -Préstamos y anticipos: Entidades de crédito -

Crédito a la clientela Préstamos y anticipos: Clientela -Valores representativos de deuda Valores representativos de deuda -Instrumentos de capital Instrumentos de patrimonio -Derivados de negociación Derivados -

Pro-memoria: Prestados o en garantía -Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho deventa o pignoración

-

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 9 810 055 ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 9 810 055Valores representativos de deuda 8 811 917 Valores representativos de deuda 8 811 917Instrumentos de capital 998 138 Instrumentos de patrimonio 998 138

Pro-memoria: Prestados o en garantía 2 772 069Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho deventa o pignoración

2 772 069

INVERSIONES CREDITICIAS 34 712 511

EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES YOTROS DEPÓSITOS A LA VISTA

Del que: Otros depósitos a la vista412 446

PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 34 300 065

Depósitos en entidades de crédito 660 639Préstamos y anticipos: Bancos centrales -Préstamos y anticipos: Entidades de crédito 248 193

Crédito a la clientela 33 088 100 Préstamos y anticipos: Clientela 33 088 100Valores representativos de deuda 963 772 Valores representativos de deuda 963 772


4 260 114

CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO 7 239 598 INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO 7 239 598


6 983 094


Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de euros

AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS -CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS

CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGODE TIPO DE INTERÉS

-

DERIVADOS DE COBERTURA 738 060 DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 738 060

ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA 852 902ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE

ELEMENTOS QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOSPARA LA VENTA

852 902

PARTICIPACIONES 359 131 INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS 359 131

Entidades asociadas 233 985 Entidades asociadas 233 985Entidades multigrupo 125 146 Entidades multigrupo 125 146

CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES 142 311OTROS ACTIVOSDel que: Contratos de seguros vinculados a pensiones

142 311

ACTIVOS POR REASEGUROS 8 208ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O

REASEGURO8 208

ACTIVO MATERIAL 1 490 899 ACTIVOS TANGIBLES 1 490 899Inmovilizado material 1 057 160 Inmovilizado material 1 057 160

De uso propio 1 057 160 De uso propio 1 057 160Cedido en arrendamiento operativo - Cedido en arrendamiento operativo -Afecto a la Obra Social -

Inversiones inmobiliarias 433 739 Inversiones inmobiliarias 433 739De las cuales: cedido en arrendamiento operativo 252 126

Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero 2 269 Pro memoria: adquirido en arrendamiento financiero 2 269ACTIVO INTANGIBLE 1 194 ACTIVOS INTANGIBLES 1 194

Fondo de comercio 184 Fondo de comercio 184Otro activo intangible 1 010 Otros activos intangibles 1 010

ACTIVOS FISCALES 2 590 644 ACTIVOS POR IMPUESTOS 2 590 644Corrientes 63 554 Activos por impuestos corrientes 63 554Diferidos 2 527 090 Activos por impuestos diferidos 2 527 090

RESTO DE ACTIVOS 693 987OTROS ACTIVOSDel que: Existencias y resto de los otros activos

693 987

Existencias 542 054 Existencias 542 054Otros 151 933 Resto de los otros activos 151 933

TOTAL ACTIVO 60 311 829 TOTAL ACTIVO 60 311 829PASIVOCARTERA DE NEGOCIACIÓN 125 280 PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR 125 280Depósitos de bancos centrales - Depósitos: Bancos centrales -

Depósitos de entidades de crédito - Depósitos: Entidades de crédito -

Depósitos de la clientela - Depósitos: Clientela -

Débitos representados por valores negociables - Valores representativos de deuda emitidos -

Derivados de negociación 125 280 Derivados 125 280

Posiciones cortas de valores -

Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros -



OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CONCAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS

-PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN RESULTADOS-

Depósitos de bancos centrales - Depósitos: Bancos centrales -Depósitos de entidades de crédito - Depósitos: Entidades de crédito -Depósitos de la clientela - Depósitos: Clientela -Débitos representados por valores negociables - Valores representativos de deuda emitidos -Derivados de negociación - Derivados -Posiciones cortas de valores -Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros -

Pro memoria: pasivos subordinados -PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 55 577 323 PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 55 577 323Depósitos de bancos centrales 2 417 036 Depósitos: Bancos centrales 2 417 036

Depósitos de entidades de crédito 1 340 275 Depósitos: Entidades de crédito 1 340 275

Depósitos de la clientela 49 528 592 Depósitos: Clientela 49 536 582

Débitos representados por valores negociables 681 271 Valores representativos de deuda emitidos 1 294 888

Pasivos subordinados 621 607

Otros pasivos financieros 988 542 Otros pasivos financieros 988 542

Pro memoria: pasivos subordinados 621 607

AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS -CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS

CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGODE TIPO DE INTERÉS

-

DERIVADOS DE COBERTURA 107 797 DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS 107 797

PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA -PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS

QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA-

PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS 31 040PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O

REASEGURO31 040

PROVISIONES 747 964 PROVISIONES 747 964

Fondos para pensiones y obligaciones similares 312 089Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 178 978Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 133 111

Provisiones para impuestos y otras contingencias legales - Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes -

Provisiones para riesgos y compromisos contingentes 106 251 Compromisos y garantías concedidos 106 251

Otras provisiones 329 624 Restantes provisiones 329 624

PASIVOS FISCALES 295 404 PASIVOS POR IMPUESTOS 295 404Corrientes 12 214 Pasivos por impuestos corrientes 12 214Diferidos 283 190 Pasivos por impuestos diferidos 283 190

RESTO DE PASIVOS 171 076 OTROS PASIVOS 171 076CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA - CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA -TOTAL PASIVO 57 055 884 TOTAL PASIVO 57 055 884


Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de eurosPATRIMONIO NETO PATRIMONIO NETOFONDOS PROPIOS 2 833 525 FONDOS PROPIOS 2 833 525

Capital/ Fondo de dotación 881 288 CAPITAL 881 288

Escriturado 881 288Capital desembolsado 881 288Capital no desembolsado exigido -

Menos: Capital no exigido - Pro memoria: capital no exigido -Prima de emisión 1 132 857 PRIMA DE EMISIÓN 1 132 857

Reservas 534 067GANANCIAS ACUMULADAS 480 719RESERVAS DE REVALORIZACIÓN -OTRAS RESERVAS 53 348

Reservas (pérdidas) acumuladas 832 608Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de laparticipación

( 298 541)Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios

conjuntos y asociadas( 298 541)

Otras 351 889

Otros instrumentos de capital 98 652INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO EMITIDOS DISTINTOS DEL

CAPITAL98 652

De instrumentos financieros compuestos 98 652 Componente de patrimonio neto de los instrum. financ. compuestos 98 652Cuotas participadas y fondos asociados - Otros instrumentos de patrimonio emitidos -Resto de instrumentos de capital - OTROS ELEMENTOS DE PATRIMONIO NETO -

Menos: Valores propios - (–) ACCIONES PROPIAS -

Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante 186 661RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA

DOMINANTE186 661

Menos: Dividendos y retribuciones - (–) DIVIDENDOS A CUENTA -AJUSTES POR VALORACIÓN 142 313 OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 142 313

Activos financieros disponibles para la venta 115 436 Activos financieros disponibles para la venta 115 436

Coberturas de los flujos de efectivo 1 859Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo

(porción efectiva)1 859

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero -Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero

(porción efectiva)-

Diferencias de cambio 14 Conversión de divisas 14

Entidades valoradas por el método de la participación 26 579Participación en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones

en negocios conjuntos y asociadas26 579

Activos no corrientes en venta -Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta-

Resto de ajustes por valoración ( 1 575)Ganancias o (–) pérdidas actuariales en planes de pensiones de

prestaciones definidas( 1 575)

Resto de ajustes de valoración -INTERESES MINORITARIOS 280 107 INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES NO DOMINANTES) 280 107

Ajustes por valoración 7 794 Otro resultado global acumulado 7 794Resto 272 313 Otros elementos 272 313

TOTAL PATRIMONIO NETO 3 255 945 TOTAL PATRIMONIO NETO 3 255 945TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 60 311 829 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 60 311 829PRO-MEMORIA PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCERIESGOS CONTINGENTES 1 096 422 GARANTÍAS CONCEDIDAS 1 096 422COMPROMISOS CONTINGENTES 3 231 695 COMPROMISOS CONTINGENTES CONCEDIDOS 3 231 695


CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANACIAS CONSOLIDADACorrespondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015

Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de eurosINTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS 1 279 888 INGRESOS POR INTERESES 1 279 888INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS ( 592 361) GASTOS POR INTERESES ( 592 361)REMUNERACIÓN DE CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA - GASTOS POR CAPITAL SOCIAL REEMBOLSABLE A LA VISTA -MARGEN DE INTERESES 687 527 MARGEN DE INTERESES 687 527RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL 34 934 INGRESOS POR DIVIDENDOS 34 934RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE

LA PARTICIPACIÓN23 916 RESULTADOS DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE

LA PARTICIPACIÓN23 916

COMISIONES PERCIBIDAS 275 093 INGRESOS POR COMISIONES 275 093COMISIONES PAGADAS ( 36 343) GASTOS POR COMISIONES ( 36 343)RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS (NETO) 561 600

Cartera de negociación ( 34 247) GANANCIAS (PÉRDIDAS) POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSMANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS

( 34 247)

Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios enpérdidas y ganancias

- GANANCIAS (PÉRDIDAS) POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROSDESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS ENRESULTADOS, NETAS

-

Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambiosen pérdidas y ganancias

268 656 GANANCIAS (PÉRDIDAS) AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOSY PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALORRAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS

268 656

Otros 327 191 GANANCIAS (PÉRDIDAS) RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DECOBERTURAS, NETAS

327 191

DIFERENCIAS DE CAMBIO (NETO) 2 714 DIFERENCIAS DE CAMBIO (PÉRDIDAS), NETAS 2 714OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN 171 259

Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos 41 659 INGRESOS DE ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DESEGURO O REASEGURO

41 659

Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros 26 377 OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 129 600

Resto de productos de explotación 103 223

OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN ( 145 769)Gastos de contratos de seguros y reaseguros ( 29 206) GASTOS DE PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE

SEGURO O REASEGURO( 29 206)

Variación de existencias - OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN ( 116 563)Resto de cargas de explotación ( 116 563)

MARGEN BRUTO 1 574 931 MARGEN BRUTO 1 574 931GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ( 633 931) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ( 633 931)

Gastos de personal ( 445 410) Gastos de personal ( 445 410)Otros gastos generales de administración ( 188 521) Otros gastos de administración ( 188 521)

AMORTIZACIÓN ( 47 379) AMORTIZACIÓN ( 47 379)DOTACIONES A PROVISIONES (NETO) ( 145 137) PROVISIONES (REVERSIÓN) ( 145 137)



PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (NETO) ( 424 700) DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE ACTIVOSFINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CONCAMBIOS EN RESULTADOS

( 427 360)

Inversiones crediticias ( 427 360) Préstamos y partidas a cobrar ( 427 360)Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable concambios en pérdidas y ganancias

2 660 Activos financieros valorados al coste -Activos financieros disponibles para la venta 2 660Inversiones mantenidas hasta el vencimiento -

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 323 784 RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN 323 784PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (NETO) ( 69 394)

Fondo de comercio y otro activo intangible -Otros activos ( 69 394) DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE INVERSIONES EN

NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS( 15 200)

DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DE ACTIVOS NOFINANCIEROS

( 54 194)

Activos tangibles ( 4 524)Activos intangibles -Otros ( 49 670)

GANANCIAS (PÉRDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NOCLASIFICADOS COMO NO CORRIENTES EN VENTA

( 3 024) GANANCIAS (PÉRDIDAS) AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOSNO FINANCIEROS Y PARTICIPACIONES, NETAS

( 3 024)

De las cuales: inversiones en dependientes, negocios conjuntos yasociadas

-

DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS - FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS -GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN

VENTA NO CLASIFICADOS COMO OPERACIONESINTERRUMPIDAS

( 34 340) GANANCIAS (PÉRDIDAS) PROCEDENTES DE ACTIVOS NOCORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOSCLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NOADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

( 34 340)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 217 026 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTESDE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

217 026

IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS ( 57 224) GASTOS (INGRESOS) POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIASDE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

( 57 224)

DOTACIÓN OBLIGATORIA A OBRAS Y FONDOS SOCIALES - OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓNDe los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (sólo

cajas de ahorros y cooperativas de crédito)

-

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONESCONTINUADAS

159 802 GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOSPROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

159 802

RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (NETO) 24 010 GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOSPROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

24 010

RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 183 812 RESULTADO DEL EJERCICIO 183 812Resultado atribuido a la entidad dominante 186 661 Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 186 661Resultado atribuido a intereses minoritarios ( 2 849) Atribuible a los propietarios de la dominante ( 2 849)


ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOCorrespondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015

Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de eurosA) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 183 812 RESULTADO DEL EJERCICIO 183 812B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (149 792) OTRO RESULTADO GLOBAL (149 792)

B.1) Partidas que no serán reclasificadas a resultados 2 685 Elementos que no se reclasificarán en resultados 2 685Pérdidas y ganancias actuariales en planes de prestación definida 3 836 Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de

prestaciones definidas3 836

Activos no corrientes en venta - Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidospara la venta

-

Entidades valoradas por el método de la participación - Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de lasinversiones en negocios conjuntos y asociadas

-

Resto de ajustes de valoración -Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán

reclasificadas a resultados( 1 151) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se

reclasificarán( 1 151)

B.2) Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados (152 477) Elementos que pueden reclasificarse en resultados (152 477)Activos financieros disponibles para la venta (248 591) Activos financieros disponibles para la venta (248 591)

Ganancias (pérdidas) por valoración ( 79 021) Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto ( 79 021)Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (169 570) Transferido a resultados (169 570)Otras reclasificaciones - Otras reclasificaciones -

Coberturas de los flujos de efectivo 1 521 Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva) 1 521Ganancias (pérdidas) por valoración ( 3 818) Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto ( 3 818)Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 5 339 Transferido a resultados 5 339Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas - Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos -Otras reclasificaciones - Otras reclasificaciones -

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero(porción efectiva)

-

Ganancias (pérdidas) por valoración - Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto -Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - Transferido a resultados -Otras reclasificaciones - Otras reclasificaciones -

Diferencias de cambio 94 Conversión de divisas 94Ganancias (pérdidas) por valoración 94 Ganancias (pérdidas) por cambio de divisas contabilizadas en el

patrimonio neto94

Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - Transferido a resultados -Otras reclasificaciones - Otras reclasificaciones -

Activos no corrientes en venta - Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidospara la venta

-

Ganancias (pérdidas) por valoración - Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto -Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - Transferido a resultados -Otras reclasificaciones - Otras reclasificaciones -


Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de eurosEntidades valoradas por el método de la participación 29 151 Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las

inversiones en negocios conjuntos y asociadas29 151

Ganancias (pérdidas) por valoración 29 151Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias -Otras reclasificaciones -

Resto de ingresos y gastos reconocidos -Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que podrán

ser reclasificadas a resultados65 348 Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden

reclasificarse en resultados65 348

C) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A+B) 34 020 Resultado global total del ejercicio 34 020C.1) Atribuidos a la entidad dominante 36 869 Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 36 869C.2) Atribuidos a intereses minoritarios ( 2 849) Atribuible a los propietarios de la dominante ( 2 849)


ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOCorrespondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015

Anterior Estructura de los Estados Financieros

PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE

Interesesminoritarios

TotalPatrimonio

Neto

FONDOS PROPIOS

Ajustes porvaloración

TotalFondo dedotación yPrima deemisión

ReservasOtros

instrumentosde capital

Menos:Valorespropios

Resultado delejercicio

atribuido a laentidad

dominante

Menos:Dividendos yretribuciones

Total FondosPropios

Reservas(pérdidas

acumuladas)

Reservas deentidades pormétodo de laparticipación

Nueva Estructura de los Estados Financieros


Ganancias acumuladasReservas de revalorización

Otras reservas



capital

Acc.propias

(-)

Resultadoatribuible a lospropietarios dela dominante

Dividendos acuenta (-)

-

Otroresultado

globalacumulado

-Intereses

minoritariosTotal

Anterior Estructura Nueva EstructuraSaldo final al 31/12/2014 Saldo de apertura al 01/01/2015 2 014 145 286 609 (200 147) 98 682 - 474 521 - 2 673 810 292 105 2 965 915 326 362 3 292 277

Ajustes por cambios de criteriocontable

Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - -

Ajustes por erroresEfectos de los cambios en las políticas

contables- - - - - - - - - - - -

Saldo inicial ajustado Saldo de apertura al 01/01/2015 2 014 145 286 609 (200 147) 98 682 - 474 521 - 2 673 810 292 105 2 965 915 326 362 3 292 277Total ingresos y gastos reconocidos Resultado global total del ejercicio - - - - - 186 661 - 186 661 (149 792) 36 869 ( 2 849) 34 020Otras variaciones del patrimonio

netoOtras variaciones del patrimonio

neto- 545 999 ( 98 394) ( 30) - (474 521) - ( 26 946) - ( 26 946) ( 43 406) ( 70 352)

Aumentos de capital/ fondo dedotación

Emisión de acciones ordinarias - - - - - - - - - - - -Emisión de acciones preferentes - - - - - - - - - - - -

Reducciones de capital Reducción del capital - - - - - - - - - - - -Conversión de pasivos financieros

en capitalConversión de deuda en patrimonio

neto- - - - - - - - - - - -

Incremento (reducción) de otrosinstrumentos de capital

Emisión de otros instrumentos depatrimonio

- - - - - - - - - - - -

Ejercicio o vencimiento de otrosinstrumentos de patrimonio emitidos

- - - - - - - - - - - -

Reclasificación de pasivos financierosa otros instrumentos de capital

Reclasificación de instrumentosfinancieros del pasivo al patrimonioneto

- - - - - - - - - - - -

Reclasificación de otros instrumentosde capital a pasivos financieros

Reclasificación de instrumentosfinancieros del patrimonio neto alpasivo

- - - - - - - - - - - -

Distribución de dividendos/remuneraciones a los socios

Dividendos (o remuneraciones a lossocios)

- ( 42 124) - - - - - ( 42 124) - ( 42 124) - ( 42 124)

Operaciones con instrumentosde capital propio (neto)

Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - -Venta o cancelación de acciones

propias- - - - - - - - - - - -

Traspasos entre partidas depatrimonio neto

Transferencias entre componentes delpatrimonio neto

- 616 351 ( 98 394) ( 30) - (474 521) - 43 406 - 43 406 ( 43 406) -

Incrementos (reducciones) porcombinaciones de negocios

Aumento (disminución) del patrimonioneto resultante de combinaciones denegocios

- - - - - - - - - - - -

Dotación discrecional a obras yfondos sociales

Otros aumentos (disminuciones) delpatrimonio neto

De los cuales: dotación discrecional aobras y fondos sociales (solo cajas deahorros y cooperativas de crédito)

- - - - - - - - - - - -

Pagos con instrumentos de capital Pagos basados en acciones - - - - - - - - - - - -

Resto de incrementos (reducciones)de patrimonio neto

Otros aumentos (disminuciones) delpatrimonio neto

De los cuales: Resto- ( 28 228) - - - - - - - - - ( 28 228)

Saldo final al 31/12/2015 Saldo de cierre al 31/12/2015 2 014 145 832 608 (298 541) 98 652 - 186 661 - 2 833 525 142 313 2 975 838 280 107 3 255 945


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOCorrespondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015

Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de eurosA) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (4 986 088) A) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (4 633 088)Resultado del ejercicio 183 812 Resultado del ejercicio 183 812Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de

explotación( 103 531) Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de

explotación( 249 830)

Amortización 47 379 Amortización 47 379Otros ajustes ( 202 451) Otros ajustes ( 202 451)

Aumento/disminución neto de los activos de explotación 2 411 899 Aumento/disminución neto de los activos de explotación 2 411 899Cartera de negociación 134 859 Activos financieros mantenidos para negociar 134 859Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas

y ganancias- Activos financieros designados a valor razonable con cambios en

resultados-

Activos financieros disponibles para la venta ( 904 010) Activos financieros disponibles para la venta ( 904 010)Inversiones crediticias 2 958 072 Préstamos y partidas a cobrar 2 958 072Otros activos de explotación 222 978 Otros activos de explotación 222 978

Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación (7 350 444) Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación (7 350 444)Cartera de negociación 60 698 Pasivos financieros mantenidos para negociar 60 698Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas

y ganancias- Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en

resultados-

Pasivos financieros a coste amortizado (7 430 489) Pasivos financieros a coste amortizado (7 430 489)Otros pasivos de explotación 19 347 Otros pasivos de explotación 19 347

Cobros/Pagos por impuesto sobre beneficios ( 128 185) Cobros/pagos por impuesto sobre las ganancias ( 128 185)B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 5 993 665 B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 5 993 665Pagos ( 145 015) Pagos ( 145 015)

Activos materiales ( 144 616) Activos tangibles ( 144 616)Activos intangibles ( 122) Activos intangibles ( 122)Participaciones ( 277) Inversiones en negocios conjuntos y asociadas ( 277)Otras unidades de negocio - Entidades dependientes y otras unidades de negocio -Activos no corrientes y pasivos asociados en venta - Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como

mantenidos para la venta-

Cartera de inversión a vencimiento - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento -Otros pagos relacionados con actividades de inversión - Otros pagos relacionados con actividades de inversión -

Cobros 6 138 680 Cobros 6 138 680Activos materiales 9 751 Activos tangibles 9 751Activos intangibles 102 Activos intangibles 102Participaciones 62 714 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 62 714Otras unidades de negocio - Entidades dependientes y otras unidades de negocio -Activos no corrientes y pasivos asociados en venta 54 238 Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como

mantenidos para la venta54 238

Cartera de inversión a vencimiento 6 011 875 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 6 011 875Otros cobros relacionados con actividades de inversión - Otros cobros relacionados con actividades de inversión -


Anterior Estructura de los Estados Financieros Miles de euros Nueva Estructura de los Estados Financieros Miles de eurosC) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE

FINANCIACIÓN( 56 153) C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE

FINANCIACIÓN( 56 153)

Pagos ( 56 722) Pagos ( 56 722)Dividendos ( 25 000) Dividendos ( 25 000)Pasivos subordinados ( 31 722) Pasivos subordinados ( 31 722)Amortización de instrumentos de capital propio - Amortización de instrumentos de patrimonio propio -Adquisición de instrumentos de capital propio - Adquisición de instrumentos de patrimonio propio -Otros pagos relacionados con actividades de financiación - Otros pagos relacionados con actividades de financiación -

Cobros 569 Cobros 569

Pasivos subordinados 569 Pasivos subordinados 569Emisión de instrumentos de capital propio - Emisión de instrumentos de patrimonio propio -Enajenación de instrumentos de capital propio - Enajenación de instrumentos de patrimonio propio -Otros cobros relacionados con actividades de financiación - Otros cobros relacionados con actividades de financiación -

D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO -E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y

EQUIVALENTES (A+B+C+D)951 063 E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y

EQUIVALENTES (A + B + C + D)1 304 424

F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 686 330 F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO 686 330G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 1 637 393 G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO 1 990 754PRO-MEMORIA: PRO-MEMORIA:COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL

PERIODOCOMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL

PERIODOCaja 309 854 Efectivo 309 854Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 1 268 454 Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 1 268 454Otros activos financieros 59 085 Otros activos financieros 412 446Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista -Total efectivo y equivalentes al final del periodo 1 637 393 TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 1 990 754Del que: en poder de entidades consolidadas pero no disponible por

el grupo- Del cual: en poder de entidades del grupo pero no disponible por

el grupo-

Nota: La información del estado de flujos de efectivo consolidado ha sido reexpresada como consecuencia del cambio de criterio contable descrito en la Nota 2.25de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.

ANEXO VIINFORME BANCARIO ANUAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2016

Información para el cumplimiento del artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo ysu trasposición al ordenamiento jurídico español mediante la Ley 10/2014

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y delConsejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a lasupervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y de conformidad con loestablecido por el artículo 87 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia deentidades de crédito, que traspone esta normativa al ordenamiento jurídico español, a continuación seadjunta la información relativa al informe bancario anual del Grupo Unicaja Banco para el ejercicio anualterminado el 31 de diciembre de 2016.

Volumen denegocio (*)

(miles de euros)Número de

empleados (**)

Resultado brutoantes de impuestos

(miles de euros)

Impuestos sobreel resultado

(miles de euros)

España 1 089 119 7 331 190 964 66 113Resto de la Unión Europea - - - -Resto del mundo - - - -

Total 1 089 119 7 331 190 964 66 113

(*) Se ha considerado como volumen de negocio el margen bruto de la cuenta de resultados consolidada.(**) Número de empleados equivalentes a tiempo completo, obtenido a partir de la plantilla de las sociedades del GrupoUnicaja Banco con actividad en cada jurisdicción.

Al 31 de diciembre de 2016, el rendimiento de los activos del Grupo Unicaja Banco, calculado como cocienteentre el “Resultado consolidado del ejercicio” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y el “Totalactivo” del balance de situación consolidado, es del 0,24% por ciento.

La información detallada sobre las sociedades del perímetro de consolidación del Grupo Unicaja Banco queoperan en cada jurisdicción, incluyendo datos sobre la denominación de las sociedades, ubicación geográficay naturaleza de su actividad está disponible en los Anexos I-II-III de la presente memoria.

Como se puede observar en dichos anexos, la práctica totalidad de la actividad desarrollada por el Grupotiene lugar en España, y dentro del sector financiero, destacando la actividad de banca comercial realizadapor las entidades de crédito Unicaja Banco, S.A. (Unicaja Banco) y Banco de Caja España de Inversiones,Salamanca y Soria, S.A. (EspañaDuero).

Unicaja Banco no ha recibido subvenciones ni ayudas públicas. Como se señala en la Nota 1.2 de la memoriade las cuentas anuales consolidadas, durante el ejercicio 2014, el Grupo Unicaja Banco adquirió unaparticipación mayoritaria en el capital de EspañaDuero, que con anterioridad a su integración en el GrupoUnicaja Banco realizó una emisión de Obligaciones Contingentes Convertibles íntegramente suscrita por elFondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) como instrumento de recapitalización (ver Nota17.4.3 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas).


INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2016

1

Introducción

En el presente Informe de Gestión se presentan los datos y hechos relevantes del ejercicio 2016, de formaque pueda apreciarse la situación del Grupo Unicaja Banco (en adelante, el Grupo Unicaja Banco o el Grupo)y la evolución de su negocio. Los estados financieros consolidados del ejercicio 2016, a los cuales esteInforme de Gestión complementa, han sido elaborados según las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y toman en consideración la Circular 4/2004 del Bancode España, de 22 de diciembre, y posteriores modificaciones.

Unicaja Banco, S.A. (en adelante Unicaja Banco, la Entidad Dominante o el Banco) es una entidad de créditoconstituida por tiempo indefinido el 1 de diciembre de 2011. El inicio de su actividad tiene su origen en elejercicio indirecto a través de un banco de la actividad financiera de Monte de Piedad y Caja de Ahorros deRonda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén - Unicaja (actualmente, Fundación Bancaria Unicaja),como consecuencia de la entrada en vigor de la Ley 26/2013, de 27 de diciembre.

El Banco es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan enEspaña. Tanto en la “web” oficial del Banco (www.unicajabanco.es) como en su domicilio social (AvenidaAndalucía, 10 y 12, Málaga) puede consultarse otra información pública sobre el Banco.

Constituye el objeto social del Banco la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos,contratos y servicios propios del negocio de banca, en general o que con él se relacionen directa oindirectamente o sean complementarios a éste o desarrollo suyo, siempre que su realización esté permitida ono prohibida por la legislación vigente.

Se incluyen dentro del objeto del Banco la prestación de servicios de inversión y otros servicios auxiliares aéstos, así como la realización de actividades propias de los agentes de seguros, como operador exclusivo ovinculado, sin que quepa el ejercicio simultáneo de ambas.

De acuerdo con los Estatutos Sociales, las actividades, que se ajustan a lo requerido por la Ley 10/2014,de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y que integran el objetosocial podrán ser desarrolladas total o parcialmente, de modo indirecto, en cualquiera de las formasadmitidas en Derecho y, en particular, mediante la titularidad de acciones o de participaciones ensociedades o participación en otras entidades cuyo objeto sea idéntico, análogo o complementario de talesactividades.

El Banco está inscrito en el Registro Mercantil de Málaga y como entidad de crédito en el RegistroEspecial del Banco de España con el número 2103. Asimismo, el Banco es titular de una licencia para elejercicio de la actividad bancaria otorgada por el Ministerio de Economía y Hacienda, conforme a lodispuesto en el artículo 1 y concordantes del Real Decreto 1245/1995.

Al 31 de diciembre de 2016, el 86,7% del capital social del Banco pertenece a Fundación Bancaria Unicaja,entidad dominante última del Banco y matriz del Grupo Unicaja. Tanto el Banco como su entidad dominanteresiden en Málaga, están sometidas a la legislación española y depositan sus cuentas anuales en el RegistroMercantil de esta ciudad.

Asimismo, el Banco es cabecera de un subgrupo de entidades dependientes, que se dedican a actividadesdiversas y que conforman el Grupo Unicaja Banco. Entre las sociedades dependientes cabe destacar aBanco de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria, S.A. (en adelante, EspañaDuero), entidad de laque Unicaja Banco ostenta el 69,38% de su capital social.

2

Balance y volumen de negocio

Millones de euros Var. interanual

2016 2015Millones de

euros %

Activo total 57 241 60 312 (3 071) -5,1%Préstamos y anticipos - clientela (sin ajustes por valoración)* 30 652 32 043 (1 391) -4,3%Depósitos - clientela (sin ajustes por valoración) 47 710 48 620 ( 910) -1,9%Recursos captados fuera de balance 11 635 11 072 563 5,1%Recursos administrados 60 149 60 964 ( 815) -1,3%

(*) Sin Adquisiciones Temporales de Activos


Resultados 2016 2015Millones de

euros %

Margen de intereses 619,8 687,5 ( 67,7) -9,9%Margen bruto 1 089,1 1 574,9 ( 485,8) -30,8%Margen explotación (antes de saneamientos) 433,3 893,6 ( 460,4) -51,5%Saneamientos y otros rdos 242,3 676,6 ( 434,3) -64,2%Resultado antes de impuestos 191,0 217 ( 26,1) -12,0%Resultado consolidado ejercicio 135,1 183,8 ( 48,8) -26,5%Resultado atribuido a la entidad dominante 142,1 186,7 ( 44,5) -23,9%

Rentabilidad y eficiencia



euros %

ROE (Rdo atribuido/Fondos propios medios) 4,9% 6,7% n.a. -1,8ppROTE (Rdo atrib /F prop tangibles medios) 4,9% 6,7% n.a. -1,8ppROA (Rdo neto/Activos totales medios) 0,2% 0,3% n.a. -0,1ppRORWA (Resultado neto/APRs) 0,5% 0,7% n.a. -0,1ppEficiencia operativa (G expl sin amort /M Bruto) 56,1% 40,3% n.a. 15,8pp

Solvencia



euros %

Patrimonio neto 3 183 3 256 ( 73) -2,2%Capital total 3 569 3 510 59 1,7%Capital computable de primer nivel ordinario (CET1) 3 469 3 480 ( 11) 0,3%Capital computable de primer nivel adicional 29 30 ( 10) -33,1%Capital computable de segundo nivel 71 - - 100%Requerimientos de capital 1 831 2 507 ( 134) -6,8%APRs 25 188 27 108 (1 853) -6,8%Ratio de capital total 14,2% 12,9% n.a. 1,3ppRatio CET-1 13,8% 12,8% n.a. 1,0ppRatio CET-1 fullyloaded 11,8% 11,1% n.a. 0,7ppRatio de apalancamiento 6,13% 5,71% n.a. 0,4pp

3


Control del riesgo 2016 2015Millones de

euros % pp.

Dudosos 3 215 3 556 (340) -9,6%Tasa de morosidad/ Ratio de dudosos 9,8% 10,0% n.a. (0,2) ppTasa de morosidad expromotor 8,7% 8,9% n.a. (0,2) ppTasa de cobertura de la morosidad 50,0% 57,2% n.a. (7,2) ppTasa de cobertura de la morosidad expromotor 46,7% 54,0% n.a. (7,3) ppInmuebles adjudicados disponibles para la venta (neto) 974 1 113 (140) -12,5%Tasa de cobertura de adjudicados disponibles para la venta 62,1% 58,5% n.a. 3,6 pp


Liquidez2016 2015

Millones deeuros % pp.

Activos líquidos brutos 21 861 23 932 (2 010) -8,4%Activos líquidos netos 14 544 15 952 (1 346) -8,5%Activos líquidos netos /Activo total 25,4% 26,4% n.a. -0,9 ppRatio LtD 83% 81,9% n.a. 0,8 ppRatio de cobertura de liquidez (LCR) 410% 410% n.a. 0,0 ppRatio de financiación neta estable (NSFR) 125% 126% n.a. -0,9 pp

Unidades Var. interanual

Información adicional 2016 2015Millones de

euros % pp.

Oficinas 1 280 1 354 ( 74) -5,5%Cajeros automáticos 1 525 1 583 ( 58) -3,7%Empleados medios 7 560 7 925 (387) -4,9%

Rating crediticio 2016

FitchLargo plazo F3Corto plazo BBB-Perspectiva Estable

Moody´s

Depósitos a largo plazo Ba3Deuda senior y del emisor a largo plazo NPCorto plazo EstablePerspectiva F3

4

Entorno económico y financiero

El crecimiento de la economía global en 2016, según las últimas previsiones, se estima que se sitúe entorno al 2,9%. En Estados Unidos, cuyo sector industrial está acusando la apreciación del dólar, elcrecimiento previsto será mucho más moderado (1,6%), un punto menos que en el año 2015, a pesar de labuena situación del mercado laboral, lastrado por la situación del mercado energético, el proceso electoral definales de año y las incertidumbres por las posibles políticas proteccionistas del nuevo presidente electo delos EE.UU.

El crecimiento previsto para 2016 en los países emergentes y economías en desarrollo (3,4%) ha sufrido unafuerte corrección en los dos últimos meses del año tras la victoria de Donald Trump, siendo los paísesemergentes de Latinoamérica los más perjudicados, seguidos de la zona asiática.

El crecimiento en la Zona Euro para 2016 se prevé en torno al 1,7%, gracias -en parte- al impulso de España,al crecimiento previsto de Alemania (1,7%) -que compensa la debilidad de los crecimientos estimados paraFrancia (1,1%) e Italia (0,6%)- y a que, inicialmente, las consecuencias de la salida de Reino Unido de la UEno están siendo tan convulsas como se preveía.

En España, el crecimiento previsto para 2016 se situará en torno al 3,2% del PIB, gracias a la mejora delsector exterior que permitirá compensar la desaceleración de la demanda interna. Las empresasespañolas han mejorado su competitividad, han bajado su endeudamiento y los costes laborales unitarioshan reducido la brecha con respecto a Alemania, mejorando las exportaciones. Por otro lado, las familias,menos endeudadas y con una menor tasa de paro, han seguido contribuyendo al crecimiento del PIB víaconsumo privado.

En 2017 se prevé una ligera desaceleración del crecimiento del PIB en España para situarse en torno al2,4%, con un crecimiento débil de los mercados de exportación por un futuro incierto y dependiente de lasdecisiones de política comercial que lleve a cabo EE.UU. Se prevé cierta recuperación del sector bancariogracias al mantenimiento de la política monetaria expansiva del BCE (en particular, el programa TLTRO II) y ala mejora de la situación de las empresas y hogares que debería fomentar mayores demandas definanciación con crecimiento significativo del crédito. Continuará la caída de la morosidad, pero el entorno detipos bajos seguirá reduciendo la rentabilidad, con márgenes especialmente bajos y el Euribor en mínimos –aunque con perspectivas de ligera mejora, sobre todo en el segundo semestre de 2017-, por lo que lasentidades tendrán que buscar alternativas, cobrando especial importancia la digitalización de servicios,mejora de la eficiencia, aprovechamiento de economías de escala y, previsiblemente, nuevasfusiones/adquisiciones en el sector financiero nacional/internacional.

Aspectos destacados del periodo

En el ejercicio 2016, el Grupo Unicaja Banco ha obtenido un beneficio atribuido de 142 millones de euros. Elbeneficio obtenido este ejercicio incluye la dotación de una provisión de 130 millones para cubrir el posibleimpacto que podría derivarse de la aplicación de la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea(TJUE) publicada el pasado 21 de diciembre de 2016 sobre los pactos de limitación a la variación de los tiposde interés en los préstamos hipotecarios suscritos por consumidores, y de lo previsto en el Real Decreto Ley1/2017, de 20 de enero. Sin esta provisión extraordinaria, el resultado atribuido del Grupo se habría situadoen 233 millones de euros, un 25% superior al del ejercicio 2015, que se habría traducido en un ROE del8,0%.

5

En lo que respecta al negocio bancario, en un entorno que continúa caracterizado por unos nivelesextraordinariamente bajos de los tipos de interés, los depósitos de clientes minoristas del Grupo UnicajaBanco, al cierre de 2016, se elevan a 48.178 millones de euros, destacando el crecimiento interanual de losdepósitos a la vista (+10,7%) y los recursos captados fuera de balance (+5,1%), que pone de manifiesto laapuesta de la entidad por recursos más baratos y que generan más valor al cliente.

Al mismo tiempo, el Grupo Unicaja Banco continúa mostrando una tendencia de reactivación en laconcesión de crédito, con la apertura de nuevas operaciones por 3.613 millones de euros en 2016, un13,4% más que en el ejercicio 2015, destacando el crecimiento de las operaciones de financiacióndestinadas a pymes, un 34,4% superiores a las concedidas en 2015, reafirmándose así la tendencia dereactivación apuntada en los últimos trimestres.

Otro eje de la actuación de la entidad a lo largo del 2016 ha sido la reducción de activos dudosos yadjudicados. El saldo de activos dudosos del Grupo Unicaja Banco ha disminuido en 340 millones de euros,en los últimos 12 meses (un -10%), con descensos tanto en Unicaja Banco como en EspañaDuero, quesitúan la tasa de morosidad en el 9,82% manteniendo una alta cobertura. Por otro lado el saldo de activosadjudicados netos ha disminuido en 140 millones de euros durante 2016 lo que supone un descenso del12,5%. Esta mejora en la gestión de los activos irregulares y los altos niveles de cobertura han provocado,como se indica más adelante, un descenso de las necesidades de saneamiento con respecto al ejercicioanterior y marca la tendencia para el futuro.

En cuanto a los recursos propios, se mantiene una confortable posición de solvencia gracias a la generaciónde resultados y la reducción de los activos de más riesgo, que ha posibilitado al Grupo, aún sin haberacudido a los mercados de capitales, mantener unos niveles de capital con los que cumple holgadamentelos requerimientos regulatorios y supervisores. El Grupo Unicaja Banco presenta un capital total al cierrede diciembre de 2016 de 3.504 millones de euros, lo que se traduce en una ratio del 13,9%, superior en1,0 p.p. a la de diciembre de 2015 (12,9%) y supone un exceso de 789 millones sobre el mínimoprudencial establecido por el Banco Central Europeo (BCE) en el contexto del Proceso de Revisión yEvaluación del Capital (SREP). A su vez, la ratio CET1 o de capital de primer nivel ordinario se sitúa en el13,8%, lo que supone un exceso de 1.653 millones de euros sobre el mínimo requerido por el BCE en elcontexto del SREP.

Por otro lado, el Grupo Unicaja Banco mantiene una holgada posición de liquidez. Al cierre delejercicio 2016, el volumen de activos líquidos y utilizables como garantía para la obtención de financiaciónen el Eurosistema (neto de los utilizados) se sitúa en 14.544 millones de euros y supone el 25,4% del total delactivo consolidado. Esta posición de liquidez permite al Grupo Unicaja Banco afrontar con comodidad losvencimientos mayoristas de los próximos años (1.370 millones de euros en 2017,1.493 millones en 2018 y668 millones en 2019) y le ha permitido tomar acciones orientadas al abaratamiento del coste de sus pasivos.

La tendencia de crecimiento de los depósitos minoristas, junto con la continuidad del proceso dedesendeudamiento de las empresas y familias, se han traducido en una reducción de las necesidadesestructurales de financiación en mercados, situándose la ratio LTD ("Loan to Deposits") en el 83%, una delas más bajas del sector.

El beneficio conseguido de 135 millones de euros, procede de unos ingresos netos por intereses ycomisiones de 827 millones de euros (el 1,4% de los activos totales medios). La evolución del margen deintermediación se ha visto afectada negativamente, por unos tipos de interés en mínimos históricos, que hanafectado notablemente a la rentabilidad de los créditos y de la cartera de renta fija, pero la importantereducción de los costes de financiación ha permitido compensar en gran medida el efecto negativo que estostipos están teniendo sobre la rentabilidad media de las inversiones crediticias y de cartera de deuda.

6

La gestión activa de las inversiones en cartera de renta fija ha permitido la obtención de unos resultados poroperaciones financieras de 77 millones de euros en el ejercicio, lo que, unido a los resultados procedentes deinversiones en acciones y participaciones y al crecimiento neto de otros resultados de explotación(principalmente, por el efecto de acuerdos de comercialización de productos de seguros y la progresivamejora en la aportación de resultados de la actividad inmobiliaria), permite elevar la cifra de margen bruto a1.089 millones de euros (2,5% sobre activos totales medios). La reducción con respecto al ejercicio anterior (-486 millones; un -30,8%) se puede imputar a que en el ejercicio 2015 se registraron unos resultados poroperaciones financieras anormalmente elevados, 562 millones de euros, por realización de plusvalías enventas de renta fija, principalmente.

Por su parte, la aplicación de una estricta política de contención y racionalización de los costes, en el marcode una política de mejora de la eficiencia y de la consecución de las sinergias previstas en la adquisición deEspañaDuero se ha traducido en una reducción de los gastos de explotación del 3,7% interanual, hasta los656 millones de euros, 25 millones de euros menos que en el mismo período del ejercicio 2015, que sitúan laratio de eficiencia en el 56%.

Finalmente, el cómputo de saneamientos y otros, por un importe de 242 millones, que incluyen provisionespara cubrir el potencial impacto del riesgo en relación con los pactos de limitación a la variación de los tiposde interés, determina la obtención de un resultado antes de impuestos de 191 millones (0,33% de los activostotales medios).

Cuenta de resultados - Grupo Unicaja Banco 2016 2015 T.V.I.

Margen de intereses 619,8 687,5 (9,9%)Comisiones 207,4 238,8 (13,1%)Dividendos y otros resultados de participaciones 62,6 58,9 6,4%ROFs+diferencias cambio 78,2 564,3 (86,1%)Otros productos/cargas de explotación 121,0 25,5 374,8%

Margen bruto 1 089,1 1 574,9 (30,8%)

Gastos de explotación 655,9 681,3 (3,7%)Gastos de explotación (perímetro homogéneo) 655,9 681,3 (3,7%)Margen de explotación antes de saneamientos 433,3 893,6 (51,5%)Saneamientos y otros resultados 242,3 676,6 (72,9%)Resultado antes de impuestos 191,0 217 (12,0%)Impuesto sobre beneficios 66,1 57,2 15,5%Resultado de operaciones interrumpidas 10,2 24 (57,5%)Resultado consolidado del ejercicio 135,1 183,8 (26,5%)

Resultado atribuido a la Entidad Dominante 142,1 186,7 (23,9%)

7

Rentabilidad y saneamientos

2016 2015 Variación Desglose variaciones

SaldoMedio Rtdo

Rent./Costemedio

SaldoMedio Rtdo

Rent./Costemedio

SaldoMedio Rtdo

Rent./Costemedio

Efectosaldo

Efectoprecio

Efectocombin.

ActivosIntermediarios Financ. 2 964 ( 1,7) (0,06%) 3 481 4,4 0,13% ( 615) ( 3,7) (0,11%) ( 0,4) ( 4,1) 0,7Cartera de renta fija 18 605 253,8 1,36% 21 421 386,9 1,81% (3 129) (133,1) (0,42%) ( 55,7) ( 90,4) 13,0Crédito clientela no dud. 27 827 699,5 2,51% 28 925 857,9 2,97% (1 314) (158,4) (0,43%) ( 38,7) (125,4) 5,7ATMs/Intereses percibidos 58 727 1 011,0 1 72% 64 352 1 279,9 1,99% (6 313) (268,9) (0,25%) (124,2) (160,2) 15,6

PasivosIntermediarios Financ. 6 219 ( 9,3) (0,15%) 9 873 16,4 0,17% (3 984) ( 23,1) (0,28%) ( 5,4) ( 29,1) 11,3Depósitos 38 212 178,7 0,47% 37 870 329,6 0,87% 334 (151,0) (0,40%) 2,9 (152,5) ( 1,3)Emisiones 7 119 132,3 1,86% 9 022 176,8 1,96% (2 171) ( 44,4) (0,04%) ( 41,3) ( 4,1) 1,0Pasivos Subordinados 610 58,1 9,51% 625 55,1 8,81% ( 18) 3,0 0,74% ( 1,5) 4,7 ( 0,1)ATMs/Intereses pagados 58 727 391,2 0,67% 64 352 592,4 0,92% (6 313) (201,2) (0,24%) ( 57,5) (159,1) 15,4

ATMs/Margen de intereses 58 727 619,8 1,06% 64 352 687,5 1,07% (6 313) ( 67,7) 0,00% ( 66,7) ( 1,1) 0,1

El margen de intereses presenta un descenso sobre el ejercicio 2015, provocado fundamentalmente por lavariación del volumen total de activos, particularmente de renta fija, ya que el impacto negativo del bajoescenario de tipos y de las renegociaciones a la baja de precios de clientes -entre las que cabe destacar lasrealizadas en préstamos hipotecarios con pactos de limitación de la variación de los tipos de interés-, se hacompensado en casi su totalidad por el descenso del coste de los pasivos, en particular por los depósitosminoristas. En este sentido, el diferencial medio de clientes se ha mantenido prácticamente en los mismosniveles del ejercicio 2015, con lo que el Grupo ha sido capaz de compensar el impacto de la caída de larentabilidad de los activos, lo que pone de manifiesto la fortaleza del modelo de negocio, cuya rentabilidad nosolo se ha mantenido sino que ha mejorado en los últimos ejercicios a medida que los referenciales han idoreduciéndose.

Evolución trimestral del diferencial medio del negocio con clientes. Grupo Unicaja Banco.

Tipo M. Tipo M. Tipo M.

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 2014 2015 2016

Rentabilidad media crédito a clientes* 3,32% 3,27% 3,34% 3,30% 3,26% 3,25% 3,12% 3,11% 3,02% 2,88% 2,75% 2,67% 2,51% 2,46% 2,39% 3,23% 2,94% 2,51%

Coste medio de depósitos clientes* 1,49% 1,40% 1,35% 1,27% 1,21% 1,13% 1,04% 0,95% 0,85% 0,76% 0,67% 0,58% 0,47% 0,39% 0,33% 1,16% 0,81% 0,44%

Diferencia 1,83% 1,87% 1,98% 2,03% 2,05% 2,12% 2,08% 2,16% 2,17% 2,12% 2,08% 2,09% 2,04% 2,07% 2,07% 2,07% 2,13% 2,07%

(*)Sin incluir operaciones de cesión o adquisición temporal de activos

Agregado Unicaja Banco y B. Ceiss (proforma) Grupo Unicaja Banco

1,83% 1,87% 1,98% 2,03% 2,05% 2,12% 2,08% 2,16% 2,17% 2,12% 2,08% 2,09% 2,04% 2,07% 2,07%

3,32% 3,27% 3,34% 3,30% 3,26% 3,25% 3,12% 3,11% 3,02%2,88% 2,75% 2,67%

2,51% 2,46% 2,39%

1,49% 1,40% 1,35% 1,27% 1,21% 1,13% 1,04% 0,95% 0,85% 0,76% 0,67% 0,58% 0,47% 0,39% 0,33%

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Agregado Unicaja Banco y B. Ceiss(proforma)

Grupo Unicaja Banco

Diferencia Rentabilidad media crédito a clientes* Coste medio de depósitos clientes*


8

Los resultados procedentes de comisiones (207 millones de euros), inversiones en acciones y participaciones(63 millones de euros), el neto de otros productos/ cargas de explotación (121 millones de euros), afectadopor acuerdos de comercialización de seguros y la mejora de la aportación de resultados de la actividadinmobiliaria, principalmente, junto un resultado de operaciones financieras y diferencias en cambio de 78millones de euros, determinan la obtención de un margen bruto de 1.089 millones de euros.

A su vez, los gastos de explotación han sido de 656 millones de euros que, con una reducción interanual del -3,7%, sitúan la ratio de eficiencia (gastos de explotación sin amortizaciones sobre margen bruto) en el56,1%. Como consecuencia de la evolución descrita, se alcanza un resultado antes de saneamientos de 433millones de euros.

Siguiendo la tradicional línea de prudencia del Grupo Unicaja Banco, gran parte de los recursos generadosen el ejercicio, se han destinado a consolidar elevados niveles de cobertura de riesgos. Entre otros, se haprovisionado el redimensionamiento de EspañaDuero y se han incrementado dotaciones para cubrir elimpacto que podría derivarse de la aplicación de la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea(TJUE) publicada el pasado 21 de diciembre de 2016 sobre los pactos de limitación a la variación de los tiposde interés en los préstamos hipotecarios suscritos por consumidores, y de lo previsto en el Real Decreto Ley1/2017, de 20 de enero. En conjunto, se ha destinado a saneamientos, con cargo a resultados, un importeneto de 242 millones de euros, lo que supone un importante descenso en relación a 2015. Las causas deldescenso las encontramos fundamentalmente en los altos niveles de cobertura ya alcanzados en 2015 y a lagestión activa de los saldos irregulares (dudosos, adjudicados y fallidos).

Magnitudes de negocio

El volumen de recursos administrados gestionado por el Grupo se eleva al cierre del ejercicio 2016 a 60.149millones de euros (sin ajustes por valoración), destacando el crecimiento de depósitos a la vista (+2.158millones), recursos captados fuera de balance (+563 millones) y depósitos de administraciones públicas(+404 millones). La gestión del Grupo de los recursos se ha orientado a aquellos productos que por un ladominimizan el coste para la entidad y por otro generan más valor para el cliente, permitiendo la salida de losrecursos más caros, dado los niveles tan holgados de liquidez existentes.

1,83% 1,87% 1,98% 2,03% 2,05% 2,12% 2,08% 2,16% 2,17% 2,12% 2,08% 2,09% 2,04% 2,07% 2,07%

3,32% 3,27% 3,34% 3,30% 3,26% 3,25% 3,12% 3,11% 3,02%2,88% 2,75% 2,67%

2,51% 2,46% 2,39%

1,49% 1,40% 1,35% 1,27% 1,21% 1,13% 1,04% 0,95% 0,85% 0,76% 0,67% 0,58% 0,47% 0,39% 0,33%

2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16

Agregado Unicaja Banco y B. Ceiss(proforma)

Grupo Unicaja Banco

Diferencia Rentabilidad media crédito a clientes* Coste medio de depósitos clientes*


9

Millones de eurosRecursos Administrados Grupo Unicaja Banco(sin incluir ajustes por valoración)

Diciembre2016 Compos.

Diciembre2015

Variacióninteranual

Variacióninter %

Total Recursos de Balance 48 514 80,7% 49 891 (1 377) (2,8%)

Depósitos de la clientela 47 710 79,3% 48 620 ( 910) (1,9%)Administraciones públicas 2 311 3,8% 1 907 404 21,2%Sector privado 45 399 75,5% 46 713 (1 314) (2,8%)

Depósitos a la vista 22 397 37,2% 20 239 2 158 10,7%Depósitos a plazo 17 684 29,4% 22 775 (5 091) (22,4%)Cesión temporal de activos 5 318 8,8% 3 698 1 620 43,8%

Emisiones 804 1,3% 1 271 ( 467) (36,74%)Pagarés - 0,0% - n.s.Títulos hipotecarios 200 0,3% 659 ( 459) (69,7%)Otros valores - 0,0% - - n.s.Pasivos subordinados 604 1,0% 612 ( 8) (1,3%)

Recursos fuera de balance 11 635 19,3% 11 072 563 5,1%

Total Recursos Administrados 60 149 100,0% 60 964 ( 815) (1,3%)

De los que:Recursos de clientes (minoristas) 48 178 80,1% 49 572 (1 395) (2,8%)Mercados 11 971 19,9% 11 391 580 5,1%

El grueso de los recursos administrados lo constituyen los depósitos de la clientela (47.710 millones deeuros), de los que 22.397 millones de euros son depósitos a la vista de clientes del sector privado, 17.684millones de euros son depósitos a plazo (incluyendo 6.370 millones de euros de emisiones no negociablesde cédulas hipotecarias) y 5.318 millones son cesiones temporales de activos. Los recursos gestionadosmediante instrumentos fuera de balance se elevan a 11.635 millones de euros, constituidosprincipalmente por recursos de clientes captados mediante fondos de inversión (5.593 millones de euros),fondos de pensiones (2.211 millones de euros) y seguros de ahorro (2.966 millones de euros). El saldo deemisiones incluido dentro del agregado de recursos administrados se limita a 804 millones de euros, con unareducción del 36,8% con respecto al mismo período del ejercicio anterior, está conformado por emisiones detítulos hipotecarios en poder de terceros (200 millones de euros) y bonos convertibles de EspañaDuerosuscritos por el FROB (604 millones de euros).

Atendiendo al origen de los recursos, el 80,1% (48.178 millones de euros) corresponde a negocio bancariocon clientes, en tanto que el 19,9% restante (11.971 millones de euros) lo constituyen los fondos captados enmercados mayoristas mediante emisiones o cesiones temporales de activos.

Los préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) ascienden a 32.730 millones de euros alcierre del ejercicio 2016. El mayor peso dentro de la cartera crediticia corresponde al crédito al sector privadocon garantía real que representa el 57% del crédito total.

10

Millones de eurosPréstamos y anticipos a la Clientela del GrupoUnicaja Banco


Diciembre2015

Variaciónabsoluta

Variaciónrelativa

Administraciones públicas 2 160 7% 2 009 151 (7,5%)Sector privado 30 570 93% 33 424 (2 854) (8,5%)

Crédito comercial 275 1% 207 67 32,5%Deudores con garantía real 18 794 57% 20 947 (2 152) (10,3%)Adquisiciones temporales de activos 2 078 6% 3 451 (1 373) (39,8%)Otros deudores a plazo 4 959 15% 3 959 999 25,2%Deudores a la vista y resto 4 465 14% 4 860 (395) (8,1%)

Total préstamos y anticipos a la clientela sonajustes por valoración 32 730 100% 35 433 (2 703) (7,6%)

Correcciones por deterioro y otros ajustespor valoración ( 2 044) ( 2 345) 301 (12,8%)

Total préstamos y anticipos a la clientela 30 686 33 088 (2 402) (7,3%)

Es destacable que el peso del crédito al sector promotor ha disminuido nuevamente en el año, pasando arepresentar ya únicamente el 4,1% del total de los préstamos al sector privado del Grupo.

Millones de eurosCrédito al sector privado segúnclasificación de riesgo crediticio (*)


Diciembre2015

Variaciónabsoluta

Variaciónrelativa

Crédito al sector privado 32 712 100,0% 18 921 13 792 72,9%28 106 100% 29 634 (1 528) (5,2%)

Empresas 7 263 25,8% 7 888 ( 624) (7,9%)Promoción y construcción inmobiliaria 1 166 4,1% 1 385 ( 219) (15,8%)Resto de empresas 6 097 21,7% 6 502 ( 405) (6,2%)

Pymes y autónomos 4 259 15,2% 4 855 ( 596) (12,3%)Grandes empresas 1 473 5,2% 1 164 309 26,5%Obra civil 365 1,3% 483 ( 118) (24,4%)

Particulares 20 843 74,2% 21 747 ( 904) (4,2%)Vivienda 17 767 63,2% 19 438 (1 671) (8,6%)Resto 3 076 10,9% 2 309 767 33,2%

(*) No incluye adquisiciones temporales de activos en entidades de contrapartida ni ajustes por valoración

Al cierre de 2016 se mantiene la tendencia de moderación en la contracción del volumen total de crédito queviene caracterizando a la economía española en los últimos ejercicios. En este sentido, si bien la nuevaproducción sigue siendo insuficiente para compensar las amortizaciones del crédito existente, tantoUnicaja Banco como EspañaDuero registran un notable incremento en el volumen de formalización denuevas operaciones con respecto al ejercicio anterior.

Durante el ejercicio 2016 se han realizado nuevas operaciones de crédito por 3.613 millones de euros (un13,4% más que en el mismo período del ejercicio anterior), destacando el crecimiento interanual de las nuevasoperaciones de crédito a pymes (+34%) y crédito a hogares consumo (+15%), reafirmándose así la tendenciade reactivación apuntada en los últimos trimestres.

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Calidad crediticia

Manteniendo la tendencia de recuperación y la favorable evolución ya reflejada desde el último trimestre delejercicio 2014, el saldo de los activos dudosos del Grupo Unicaja Banco al cierre de 2016 es 340 millonesinferior (un -10%) con respecto al cierre del ejercicio anterior, con descensos tanto en Unicaja Banco como enEspañaDuero, que se traducen en una mejora de 0,2 pp. de la tasa de morosidad del Grupo Unicaja Bancohasta el 9,82%. Igualmente, el Grupo Unicaja Banco mantiene un nivel de cobertura de los riesgos dudosos del50,0%.

El esfuerzo de saneamiento realizado en los últimos ejercicios, que ha permitido alcanzar un nivel de coberturade los riesgos que cubre las hipotéticas pérdidas esperadas en escenarios adversos, junto con la perspectivade continuación del proceso de recuperación de la economía española, que se está reflejando en una positivaevolución de los activos irregulares, permite prever el mantenimiento de una tendencia de reducción de lasnecesidades de saneamiento en los próximos ejercicios.

Activos inmobiliarios adjudicados

Al cierre de 2016 el saldo neto de activos inmobiliarios adjudicados alcanza los 974 millones de euros (2.567millones en valor de coste) representando únicamente el 1,70% del total activo del Grupo Unicaja Banco. El 55%de los activos inmobiliarios adjudicados, a valor neto contable, son viviendas de obra nueva terminada y viviendausada.

Millones de eurosActivos Inmobiliarios Adjudicados - Grupo Unicaja Banco 2016

Valor netocontable

Correccionesde valor Valor bruto Cobertura (%)

Inmuebles procedentes de construcción y promoción inmobiliaria 502 1 020 1 522 67,0%Edificios terminados 206 213 419 50,8%Edificios en construcción 77 106 183 57,8%Suelos 218 702 920 76,3%

Inmuebles procedentes de financiación adquisición viviendahogares 325 336 661 50,9%Resto de inmuebles 147 237 385 61,7%

Total activos inmobiliarios adjudicados 974 1 594 2 567 62,1%

Nota: El importe de la cobertura incluye tanto las correcciones de valor por deterioro asociadas a los activos inmobiliarios adjudicados, comolas coberturas anteriores a la adquisición de los activos, que cubrían el deterioro de los instrumentos de crédito de los que proceden.

Siguiendo con la línea prudencial del Grupo Unicaja Banco, la cifra de provisiones sobre los activosinmobiliarios adjudicados alcanza los 1.594 millones de euros al cierre del ejercicio 2016, lo que supone unnivel de cobertura del 62,1%.

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Solvencia

El Grupo Unicaja Banco mantiene elevados niveles de solvencia al cierre 2016.

RATIOS PHASE-IN 2016 2015 Variación Variación %

CET 1 13,8% 12,8% 1,0% 7,8%T1 13,9% 12,9% 1,0% 7,7%T2 0,3% - n.s.

TOTAL CAPITAL 14,2% 12,9% 1,3% 9,15%

RATIOS FULLY LOADED 2016 2015 Variación Variación %

CET 1 11,8% 11,1% 0,7% 6,25%T1 12,0% 11,5% 0,5% 4,49%T2 0,3% - 0,3% n.s.

TOTAL CAPITAL 12,4% 11,5% 0,9% 6,95%

Dichos ratios no sólo permiten cumplir holgadamente sino presentar superávits con respecto a:

- los requerimientos regulatorios establecidos por el Reglamento (UE) nº. 575/2013 sobre los requisitosprudenciales de las entidades de crédito, y

- los mínimos prudenciales determinados por el BCE tras el resultado del Proceso de Revisión yEvaluación Supervisora (SREP).

2016 2015

Mínimo regulatorio (CET 1 %) 5,125% 4,5%Mínimo regulatorio (Exceso en M ) 2 178 2 260Mínimo prudencial (CET 1 %) 7,25% 9,25%Mínimo prudencial (Exceso en M ) 1 642 972

La evolución positiva del CET 1 phase-in en 2016 se explica principalmente por la generación de resultados,las mayores plusvalías de la cartera disponible para la venta, y la disminución de los Activos Ponderados porRiesgo.

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De manera complementaria, se presenta a continuación el detalle de los elementos que componen el capitalcomputable junto con el desglose de los requerimientos de capital de Pilar 1:

Millones de euros

Diciembre 2016 Diciembre 2015Variaciónabsoluta

Variaciónrelativa

TOTAL CAPITAL DE NIVEL 1 (T1) 3 498 3 510 59 1,7%

TOTAL CAPITAL DE NIVEL 1 ORDINARIO (CET1) 3 469 3 480 ( 11) ( 0,3%)Capital 923 881 42 4,7%Primas Emisión 1 141 1 133 8 0,7%Reservas y resultado del ejercicio 782 685 97 14,1%Intereses Minoritarios 174 229 ( 55) (24,1%)Coberturas de Flujo de Efectivo 18 5 13 n.s.Obligaciones contingentes convertibles suscritas FROB 604 604 - -Otro resultado integral acumulado 40 150 (110) (73,3%)Ajuste Ganancias no realizadas ( 29) ( 101) 72 (71,3%)Otros ( 4) ( 1) ( 3) n.s.Deducción Fondo Comercio e Intangible ( 20) ( 14) ( 6) 42,9%Deducción Activos Fiscales ( 139) ( 53) (53) n.s.Deducción Participaciones Significativas ( 21) ( 39) 18 (46,2%)

TOTAL CAPITAL DE NIVEL 1 ADICIONAL (AT1) 29 30 ( 1) ( 2,8%)Instrumentos Híbridos Cocos 49 99 (49) (50,0%)Deducción Fondo de Comercio ( 13) ( 22) 9 (40,9%)Deducción Participaciones Significativas ( 7) ( 47) 40 (85,1%)

TOTAL CAPITAL DE NIVEL 2 (T2) 71 - 71 100%Genérica computable 78 9 69 n.s.Subordinada computable - 1 ( 1) n.s.Deducción Participaciones Significativas ( 7) ( 11) 4 (36,4%)

TOTAL CAPITAL 3 569 3 510 59 1,7%

Por último, se muestra a continuación una conciliación entre patrimonio neto contable y capital computable aefectos regulatorios:

Conciliación entre el patrimonio neto contabley el capital computable

Millones de euros2016 2015 Variación Variación (%)

Fondos propios 2 918 2 834 85 3,0%Otro resultado global acumulado 35 142 (108) (75,7%)Intereses minoritarios 230 280 ( 50) (17,9%)

TOTAL PATRIMONIO NETO (Balance Público) 3 183 3 256 ( 73) ( 2,2%)

Diferencia entre Balance Público y Regulatorio - ( 1) 1 n.s.

TOTAL PATRIMONIO NETO (Balance Público) 3 183 3 255 ( 73) ( 2,2%)

Otro resultado global acumulado no computable ( 6) ( 88) 82 (93,2%)Intereses minoritarios no computables ( 55) ( 50) ( 5) 10,0%Resultado del ejercicio no computable ( 25) ( 36) 11 (30,6%)Deducciones ( 211) ( 186) ( 25) 13,4%Obligaciones contingentes convertibles

suscritas por el FROB604 604 - -

Capital de nivel 2 78 11 67 n.s.

TOTAL CAPITAL COMPUTABLE 3 569 3 510 59 1,7%

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Liquidez

El Grupo Unicaja Banco registra a 31 de diciembre de 2016 una posición de activos líquidos y descontablesen el Banco Central Europeo, neta de los activos utilizados, de 14.544 millones de euros, cifra que representael 25,4% de la cifra total de balance. Este importante volumen de activos líquidos permite gestionar conholgura los próximos vencimientos de emisiones en mercados (1.370 millones en 2017, 1.493 millones en2018 y 668 millones en 2019). Cabe destacar que, a 31 de diciembre de 2016, no hay depósitos tomados enel Banco Central Europeo (BCE).

Millones de eurosActivos líquidos descontables de Grupo Unicaja Banco 2016 2015

Activos líquidos:Punta de tesorería (1) 55 1 008Adquisiciones temporales de activos descontables 2 196 4 849Cartera de renta fija y otros activos descontables en Banco Central Europeo 19 610 18 075Total activos líquidos (valor de descuento en Banco Central Europeo) 21 861 23 932

Activos líquidos utilizados:Tomado en Banco Central Europeo - 2 417Cesiones temporales de activos 7 317 5 563Total activos líquidos utilizados 7 317 7 980

Activos líquidos descontables disponibles 14 544 15 952Porcentaje sobre total activo 25,4% 26,4%

(1) Depósitos interbancarios + excedente de saldo en BCE y cuentas operativas.

Millones de eurosVencimientos de financiación en mercados para 2017-2019 Emisiones(*)

Ejercicio 2017 1 370Ejercicio 2018 1 493Ejercicio 2019 668

Total 3 531

El crecimiento de los depósitos minoristas y el proceso de contracción de los préstamos a la clientela, hanpermitido en los últimos años una importante reducción de las necesidades estructurales de financiación enmercados del Grupo Unicaja, disminución que queda reflejada en la evolución de la ratio LTD ("Loan toDeposits"), que al cierre del ejercicio se sitúa en torno al 83%.

Evolución del Ratio LTD del Grupo Unicaja Banco (*) Ratio %

Cierre del ejercicio 2013 109%Cierre del ejercicio 2014 91%Cierre del ejercicio 2015 82%Cierre del ejercicio 2016 83%

(*) Crédito sobre depósitos (sin ajustes por valoración en los dos casos). Tanto de crédito como de depósitos se excluyen los saldos deoperaciones en mercados mayoristas.

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Red de sucursales

La actividad del Grupo Unicaja Banco se desarrolla exclusivamente en España y principalmente en Andalucíay Castilla y León, así como en las comunidades autónomas de Madrid y Murcia, las provincias de Albacete,Alicante, Badajoz, Barcelona, Ciudad Real, Toledo y Valencia y en las ciudades autónomas de Ceuta yMelilla. El Grupo Unicaja Banco concentra el 82% de sus oficinas en las Comunidades de Andalucía y Castillay León, siendo las provincias de Málaga (con un 16%), Almería (8%), León (8%) y Valladolid (7%) lasprovincias con mayor peso específico en el Grupo Unicaja Banco. Grupo Unicaja Banco, a 31 de diciembrede 2016, contaba con una red de 1.280 oficinas: 1.279 oficinas en España, repartidas en 38 provincias y enCeuta y Melilla; y 1 oficina corresponsal abierta en Reino Unido (las oficinas abiertas al público según criteriode Banco de España de junio de 2010 incluyen ventanillas desplazadas y oficinas abiertas en el extranjero).

Distribución de la Red de Negocio

País Comunidad AutónomaOficinas Operativas a 31/12/2016 Oficinas Operativas a 31/12/2015

Número de OficinasDistribución

(%)Número de Oficinas

Distribución(%)

España

Andalucía 618 48,3% 643 47,49%Aragón 1 0,1% 1 0,07%Asturias 3 0,2% 3 0,22%Cantabria 1 0,1% 1 0,07%Castilla y León 431 33,7% 471 34,79%Castilla-La Mancha 72 5,6% 77 5,69%Cataluña 2 0,2% 2 0,15%Ceuta 1 0,1% 1 0,07%Comunidad Valenciana 4 0,3% 4 0,30%Extremadura 52 4,1% 54 3,99%Galicia 6 0,5% 6 0,44%La Rioja 1 0,1% 1 0,07%Madrid 80 6,3% 80 5,91%Melilla 3 0,2% 4 0,30%Murcia 2 0,2% 2 0,15%Navarra 1 0,1% 1 0,07%País Vasco 1 0,1% 1 0,07%

Nº Total de Oficinas en Territorio Nacional 1 279 99,9% 1 352 99,85%

País CiudadOficinas Operativas a 31/12/2016 Oficinas Operativas a 31/12/2015

Número de OficinasDistribución

(%)Número de Oficinas

Distribución(%)

Portugal Lisboa - 0,0% 1 50,00%

Reino Unido Londres 1 100,0% 1 50,00%

Nº Total de Oficinas en el Extranjero 1 0,1% 2 0,15%

Total Oficinas 1 280 100% 1 354 100,00%

A 30 de septiembre de 2016, según el Estado T7 publicado por el Banco de España, relativos a la cuota demercado en las comunidades autónomas de Andalucía y Castilla y León, respecto de la cuota de depósitosde la clientela en otros sectores residentes (esto es, entidades no pertenecientes al sector público, nientidades de crédito ni entidades no residentes) alcanzan un 14,1% y un 22,5%, respectivamente y la cuotade mercado en relación con el crédito de la clientela de otros sectores residentes alcanzan un 10,2% y un14,9%, respectivamente. Con respecto a las oficinas, la cuota de presencia del Grupo Unicaja Banco enAndalucía representa un 13,7% y en Castilla y León un 20,6%, según última información disponible de Bancode España a 30 septiembre de 2016.

16

Marco de Propensión al Riesgo

El Consejo de Administración de Unicaja Banco aprobó, con fecha 30 de enero de 2015, el Marco dePropensión al Riesgo del Grupo Unicaja Banco (también conocido como “Risk Appetite Framework” o RAFpor sus siglas en inglés) en el que se desenvuelve la actividad del Grupo.

El Marco de Propensión al Riesgo se configura como un instrumento fundamental en la implementación de lapolítica de riesgos de la Entidad. En concreto, este Marco incluye políticas, procesos, controles y sistemasmediante los cuales se establece, comunica y controla la propensión al riesgo en todas sus formas. Eldesarrollo de este Marco como política general de riesgos del Grupo se configura como un elementofundamental en la gestión de la Entidad, formalizando y actualizando el marco integral que determina losriesgos que el Grupo está dispuesto a asumir, y establece diferentes métricas para su cuantificación, control yseguimiento, que permiten reaccionar ante determinados niveles o situaciones.

La aprobación y posterior desarrollo del Marco de Propensión al Riesgo del Grupo permite, entre otrosaspectos:

- Explicitar los objetivos de riesgo del Grupo en línea con la estrategia corporativa, actuando comouna referencia orientadora de las actividades desarrolladas.

- Integrar en un marco común todos los procesos de gestión del riesgo- Difundir internamente una cultura de gestión del riesgo.

El Grupo Unicaja Banco desarrolla una actividad enfocada fundamentalmente hacia la banca comercial, deminoristas y empresas, aplicando estándares de gestión y control de riesgos sólidos. Financia su actividadcrediticia fundamentalmente a través de la captación de depósitos de la clientela y la emisión en mercadosmayoristas de títulos a largo plazo. Los riesgos de crédito y liquidez son los principales riesgos que debegestionar el Grupo.

El Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja expresa los niveles y tipos de riesgo que la Entidad estádispuesta a asumir para poder llevar a cabo su plan estratégico sin desviaciones relevantes incluso ensituaciones de tensión. La política de riesgos del Grupo Unicaja Banco está dirigida a lograr un perfil deriesgo moderado, a través de una gestión prudente; un modelo de negocio de banca minorista; diversificadopor zonas geográficas, tipos de activo, carteras y clientes; y buscando un crecimiento sostenible en el tiempo.

Dentro del Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja Banco se considera el impacto de todas susfiliales y, especialmente, de EspañaDuero atendiendo a su carácter significativo y relevancia en términos desolvencia del Grupo, identificando límites específicos para la misma y referencias sobre las que afrontará sugestión independiente. En este sentido, Unicaja se ha caracterizado históricamente por la implantación y laefectiva asunción de una cultura de prudencia en la gestión del riesgo, Teniendo en cuenta la integración deEspañaDuero en el Grupo, Unicaja Banco velará para que siga prevaleciendo su cultura histórica deprudencia en el conjunto del Grupo.

Control Global del Riesgo

El Grupo mantiene una atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de riesgo prudente yequilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad y adecuada liquidez. En la aplicación de lapolítica crediticia y como elemento común a cualquier línea de inversión, subyace un modelo de gestión delriesgo que, de forma integral, permite garantizar la adecuada calidad de nuestro servicio.

Con fecha 25 de abril de 2014 se creó el Comité de Riesgos, con competencia para asesorar al Consejo deAdministración del Banco sobre la propensión global al riesgo, actual y futura, de la Entidad y su estrategia eneste ámbito, asistir al Consejo en la vigilancia de la aplicación de dicha estrategia por la Alta Dirección y deexaminar si los precios de los activos y pasivos ofrecidos a los clientes tienen plenamente en cuenta elmodelo empresarial y la estrategia de riesgos de la Entidad. La modificación de los Estatutos Sociales deUnicaja Banco, aprobada por la Junta General de Accionistas de 30 de septiembre de 2014, incorporó al másalto nivel la existencia del Comité de Riesgos.

17

El Grupo continúa inmersa en un proceso continuo de mejora y actualización de los sistemas que cubren elriesgo global de crédito o de contraparte, el riesgo de mercado, el riesgo operacional, el riesgo de interés y elriesgo de liquidez.

El Grupo Unicaja Banco desarrolla acciones individuales y participa en proyectos sectoriales de ControlGlobal del Riesgo, a través de los cuales se están mejorando los procedimientos, sistemas y metodologíasnecesarios para la gestión integral y eficaz de los diferentes tipos de riesgos en que incurre en el desarrollode sus actividades.

En relación al Riesgo de Crédito el Grupo tiene implantados sistemas de scoring para determinadosproductos (particulares consumo, hipotecarios y tarjetas de crédito) que hasta unos determinados importespermiten la concesión automática de las operaciones para el segmento minorista o supone un apoyo para latoma de decisión para el analista de riesgos.

En lo que respecta al Riesgo de Mercado, entendido como el riesgo por el cambio de valor de las posicionesde la Cartera de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar como consecuencia de movimientosadversos en los niveles de precios de mercado o en la volatilidad de los mismos, el Grupo Unicaja Banco estáutilizando herramientas para su medición y control y realiza un control y un seguimiento permanente ysistemático de las operaciones realizadas por su especial complejidad tanto operativa como contable.

El Grupo Unicaja Banco ha integrado la gestión del riesgo operacional, entendido como el riesgo de pérdidaresultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal y de los sistemas internos obien de acontecimientos externos, en su política de control del riesgo y ha procedido a su difusión eimplantación en las distintas áreas de la organización.

El Riesgo de Interés global viene dado por el desfase temporal derivado de los diferentes momentos en quese producen los vencimientos y revisiones de tipos de interés de los diversos activos y pasivos, y se puedemedir en términos del impacto que una determinada variación de los tipos de mercado tendría sobre elmargen de intermediación de la entidad en un período determinado. El riesgo de tipo de interés estructural esobjeto de una gestión activa y un control permanente por parte del Comité de Activos y Pasivos yPresupuestos (COAPP).

Por otro lado, el Grupo Unicaja Banco evalúa y gestiona el Riesgo de Liquidez tanto desde un punto de vistacoyuntural o de corto plazo (mediante el control de las necesidades de liquidez diarias para hacer frente a losvencimientos de depósitos y la demanda de crédito de los clientes) como desde un punto de vista estructural,en el sentido de evaluar las posibles necesidades de financiación a medio y largo plazo en los mercados decapitales para sostener el ritmo de crecimiento previsto de la actividad.

Hechos posteriores al cierre del ejercicio

En el periodo comprendido entre el cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2016 y la fecha de formulacióndel presente informe de gestión consolidado, no se ha producido ningún hecho de especial relevancia que nose señale en la memoria.

Investigación y desarrollo

Durante los ejercicios 2016 y 2015 el Grupo Unicaja Banco no ha llevado a cabo actividades de investigacióny desarrollo de importe significativo.

18

Impacto medioambiental

Las operaciones globales del Grupo se rigen por Leyes relativas a la protección del medioambiente (Leyesmedioambientales). La Entidad Dominante considera que cumple sustancialmente tales Leyes y quemantiene procedimientos diseñados para garantizar y fomentar su cumplimiento.

La Entidad Dominante considera que ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección ymejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo lanormativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2016 y 2015, el Grupo no ha realizado inversionessignificativas de carácter medioambiental ni ha considerado necesario registrar ninguna provisión parariesgos y cargas de este mismo carácter, ni considera que existan contingencias significativas relacionadascon la protección y mejora del medioambiente.

Acciones propias

Al 31 de diciembre de 2016 el Banco no tenía acciones propias. Asimismo, durante el ejercicio 2016 no hantenido lugar operaciones con acciones propias del Banco.

Aplazamiento de pagos a proveedores

Los pagos efectuados por el Grupo Unicaja Banco a proveedores exclusivamente por prestación de serviciosy suministro de servicios diversos durante el ejercicio 2016 han ascendido a 538.696 miles de euros (435.628miles de euros en el ejercicio 2015), que han sido efectuados dentro de los plazos legales y contractualmenteestablecidos. El saldo pendiente de pago a proveedores al 31 de diciembre de 2016 y 2015 tiene un plazoinferior al establecido por la Ley 15/2010.

De acuerdo con lo establecido en la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por laque se modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, y en relación a la información a incorporaren la memoria de las cuentas anuales sobre aplazamientos de pago a proveedores en operacionescomerciales calculado en base a lo establecido en la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto deContabilidad y Auditoría de Cuentas, el periodo medio de pago a proveedores del Grupo durante losejercicios 2016 y 2015 es de 20,98 días y 19,64 días, respectivamente, mientras que el ratio de operacionespagadas para dichos ejercicios asciende a 21,60 días y a 20,48 días, respectivamente, y el ratio deoperaciones pendientes de pago a 15,38 días y a 28,19 días, respectivamente.

El periodo medio de pago del Grupo se encuentra dentro de los límites legales establecidos en la normativa,por lo que no aplica la inclusión en el informe de gestión de las medidas previstas en el apartado 1 delartículo 262 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

19

ANEXO IMEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO (MAR)

La información contenida en este anexo está elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales deInformación Financiera adaptadas por la Unión Europea (NIIF-UE). Adicionalmente, el Grupo Unicaja Bancoconsidera que ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de la Directriz sobreMedidas Alternativas de Rendimiento publicadas por la Autoridad Europea del Mercado de Valores (ESMA,por sus siglas en inglés) el 5 de octubre del 2015 (ESMA/2015/1415en), aportan información adicional quepuede resultar de utilidad para la analizar la evolución financiera del Grupo.

El Grupo considera que las MAR incluidas en este anexo cumplen con la Directriz de la ESMA. Estas MAR nohan sido auditadas y en ningún caso sustituyen a la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo,la definición que el Grupo utiliza de estas MAR puede diferir de otras medidas similares calculadas por otrascompañías y por lo tanto podrían resultar no comparables.

Siguiendo las recomendaciones de la mencionada Directriz, se adjunta a continuación el detalle de las MARutilizadas por el Grupo Unicaja Banco:

MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO 2016 2015

Coste del Riesgo

Pérdidas por deterioro de inversiones crediticias 83,8 427,4Media de inicio final del periodo de préstamos y partidas acobrar a la clientela (sin ajustes por valoración) 34 082 36 749Ratio 0,25% 1,16%

Margen de clientes

Rendimientos del crédito a clientes no dudoso sobre mediade saldos medios trimestrales del año del crédito a laclientela no dudoso 2,51% 2,94%

Coste de los depósitos de clientes sobre media de saldosmedios trimestrales del año de los depósitos de clientes 0,47% 0,87%Diferencia entre rendimiento y coste 2,04% 2,07%

Cobertura de activosadjudicados

Deterioro de valor acumulado inmuebles adjudicados orecibidos en pago de deudas excluidos Instrumentos depatrimonio adjudicados o recibidos en pago de deudas 1 594 1 568

Importe en libros bruto de inmuebles adjudicados orecibidos en pago de deudas excluidos Instrumentos depatrimonio adjudicados o recibidos en pago de deudas 2 567 2 681Ratio 62,1% 58,5%

Diferencial de balanceMargen de interés 619,8 687,5

Total activo medio (saldos medios trimestrales) 58 831 65 472Ratio 1,05% 1,05%

20

MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO 2016 2015

Cobertura de activosproblemáticos (NPA)

Cobertura del riesgo de crédito (excluidas provisionesrelacionadas con las coberturas de litigios por pactos delimitación a la variación de los tipos de interés), másDeterioro de valor acumulado inmuebles adjudicados orecibidos en pago de deudas excluidos Instrumentos depatrimonio adjudicados o recibidos en pago de deudas 3 201 3 600

Activos deteriorados brutos, más Importe en libros bruto deinmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudasexcluidos Instrumentos de patrimonio adjudicados orecibidos en pago de deudas 5 783 6 237Ratio 55,4% 57,7%

Cobertura de lamorosidad

Cobertura del riesgo de crédito (excluidas provisionesextraordinarias relacionadas con las clausulas suelo) 1 608 2 033

Activos deteriorados bruto 3 215 3 556Ratio 50,00% 57,17%

Ratio de morosidad

Activos deteriorados bruto 3 215 3 556

Préstamos y partidas a cobrar de la clientela (sin ajustespor valoración) 32 730 35 433RATIO 9,82% 10,03%

ROAResultado neto consolidado 135,1 183,8

Total activo medio (saldos medios trimestrales) 58 831 65 472RATIO 0,23% 0,28%

ROE

Resultado atribuido a la entidad dominante 142,1 186,7

Fondos Propios Medios (sin ajustes del otro resultadoglobal acumulado) (saldos medios trimestrales) 2 919 2 789Ratio 4,9% 6,7%

RoRWA (gestión)Resultado neto consolidado 135,1 183,8

Activos ponderados por riesgo 25 188 27 108Ratio 0,54% 0,68%

RoTE

Resultado atribuido a la entidad dominante 142,1 186,7

Fondos Propios Medios (sin ajustes del otro resultadoglobal acumulado), menos Activo intangible medio (saldosmedios trimestrales) 2 918 2 788Ratio 4,9% 6,7%

ANEXO IIINFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

A continuación se adjunta el Informe Anual de Gobierno Corporativo de Unicaja Banco, S.A. correspondienteal ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016, como parte integrante del presente informe degestión consolidado.

MODELO ANEXO II

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE OTRAS

ENTIDADES DISTINTAS A LAS CAJAS DE AHORROS- QUE EMITAN

VALORES QUE SE NEGOCIEN EN MERCADOS OFICIALES

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

FECHA DE FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA 31-12-2016

C.I.F. A93139053

Denominación Social:

UNICAJA BANCO, S.A.

Domicilio Social:

AV. ANDALUCIA N.10-12, (MALAGA)

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE OTRAS

ENTIDADES DISTINTAS A LAS CAJAS DE AHORROS- QUE EMITAN

VALORES QUE SE NEGOCIEN EN MERCADOS OFICIALES

A ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1 Detalle los accionistas o partícipes más significativos de su entidad a la

fecha de cierre del ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista o

partícipe

% sobre capital

social

FUNDACIÓN BANCARIA UNICAJA 86,70

A.2 Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o

societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, en la

medida en que sean conocidas por la entidad, salvo que sean escasamente

relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

Nombres o denominaciones

sociales relacionados

Tipo de relación Breve descripción

A.3 Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o

societaria que existan entre los accionistas o partícipes significativos, y la

entidad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico

comercial ordinario:

Nombres o denominaciones

sociales relacionados

Tipo de relación Breve descripción

FUNDACIÓN BANCARIA UNICAJA -

UNICAJA BANCO, S.A.

Contractual 1.Protocolo Interno de Relaciones

entre Fundación Bancaria Unicaja

("FBU") y Unicaja Banco.

Tiene por objeto:

a)Fijar los criterios generales que han

de regir las operaciones o la

prestación de servicios que existan

entre las partes.

b)Asegurar que la actividad financiera

de Unicaja Banco se gestione con

independencia de las actividades

benéfico-sociales, u otras de FBU,

eludiendo en todo caso los conflictos

de intereses.

2.Contrato de consolidación fiscal

suscrito entre Fundación Bancaria

Unicaja y Unicaja Banco.

Tiene por objeto regular las reglas y

criterios aplicables al régimen de

consolidación fiscal entre FBU y

Unicaja Banco.

3.Contrato de licencia de uso de

marca suscrito entre Fundación

Bancaria Unicaja y Unicaja Banco.

Tiene por objeto la cesión por FBU a

Unicaja Banco de una licencia de uso

formas y manifestaciones.

FUNDACIÓN BANCARIA UNICAJA -

UNICAJA BANCO, S.A.

Societaria Protocolo de gestión de la

participación financiera de Fundación

Unicaja

Banco.

Regula, entre otros, los siguientes

aspectos:

· Criterios básicos de carácter

estratégico que rigen la gestión por

parte de FBU de su participación en

Unicaja Banco.

· Relaciones entre el

Patronato de FBU y los órganos de

gobierno de Unicaja Banco.

· Criterios generales para la

realización de operaciones entre FBU

y Unicaja Banco y los mecanismos

para evitar posibles conflictos de

interés.

A.4 Indique, en su caso, las restricciones al ejercicio de los derechos de voto, así

como las restricciones a la adquisición o transmisión de participaciones en

el capital:

SI NO X

Descripción de las restricciones

B JUNTA GENERAL U ÓRGANO EQUIVALENTE

B.1 Enumere los quórum de constitución de la junta general u órgano

equivalente establecidos en los estatutos. Describa en qué se diferencia del

régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC), o la

normativa que le fuera de aplicación.

En el artículo 9 de los Estatutos sociales figura una remisión a la Ley de

Sociedades de Capital en cuanto al régimen de constitución de la Junta General.

No existen, por tanto, diferencias con el régimen de mínimos establecido en la

normativa aplicable.

B.2 Explique el régimen de adopción de acuerdos sociales. Describa en qué se

diferencia del régimen previsto en la LSC, o en la normativa que le fuera de

aplicación.

El artículo 9 de los Estatutos sociales establece que los accionistas, reunidos en

Junta General debidamente convocada, decidirán, por la mayoría legalmente

establecida, en los asuntos propios competencia de la Junta. No existen, por tanto,

diferencias con el régimen previsto legal de aplicación.

B.3 Indique brevemente los acuerdos adoptados en las juntas generales u

órganos equivalentes celebrados en el ejercicio al que se refiere el presente

informe y el porcentaje de votos con los que se han adoptado los acuerdos.

Con fecha 22 de abril de 2016, se celebró Junta General Ordinaria, en la que se

adoptaron los siguientes acuerdos:

Primero.- Se aprobaron las cuentas anuales (balance, cuenta de pérdidas y

ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado de cambios en el

patrimonio neto del ejercicio, estado de flujos de efectivo y memoria) y el informe

de gestión de Unicaja Banco, S.A. y de su grupo consolidado, correspondientes al

ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2015.

Segundo.- Se aprobó la gestión del Consejo de Administración durante el ejercicio

social cerrado el 31 de diciembre de 2015.

Tercero.- Se aprobó la siguiente distribución del resultado del ejercicio social

cerrado el 31 de diciembre de 2015:

- Beneficio: 230.063 miles de euros.

- A reserva legal: 23.006 miles de euros.

- A dividendos: 19.000 miles de euros.

- A reserva de capitalización Ley 27/2014: 10.901 miles de euros.

- A reservas voluntarias: 177.156 miles de euros.

Cuarto.- Se autorizó al Consejo de Administración para la adquisición derivativa y/o

la aceptación en garantía de acciones propias con arreglo a los límites y requisitos

establecidos en la Ley de Sociedades de Capital.

Quinto.- Se aprobó la dotación, con cargo a la distribución del resultado del

ejercicio 2015, de una reserva de capitalización por importe de 10.901.000 euros.

Dicha reserva será indisponible durante un plazo de 5 años y figurará con absoluta

separación y título apropiado en los libros contables del Banco, en cumplimiento de

lo establecido en el artículo 25.1.b) de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del

Impuesto Sobre Sociedades.

Sexto.- Se delegó en el Consejo de Administración la facultad de emitir dentro del

plazo máximo de cinco años: (i) valores convertibles y/o canjeables en acciones

con el límite máximo de quinientos millones (500.000.000) de euros; (ii)

obligaciones, bonos y otros valores de renta fija no convertibles, con el límite

máximo de mil quinientos millones (1.500.000.000) de euros, así como para

desarrollar un programa de pagarés, con el límite máximo de mil quinientos

millones (1.500.000.000) de euros.

Séptimo.- Se aprobó, con carácter consultivo, el Informe Anual sobre

Remuneraciones de los consejeros correspondiente al ejercicio 2015.

Octavo.- Se informó de las modificaciones introducidas en el Reglamento del

Consejo de Administración, acordadas por el propio Consejo de Administración el

pasado 30 de septiembre de 2015.

Noveno.- Se delegaron facultades para ejecutar los acuerdos adoptados.

Porcentaje de votos de los acuerdos adoptados: los puntos primero, segundo,

tercero y noveno fueron adoptados por unanimidad de los accionistas asistentes y

el resto de puntos del orden del día que se sometieron a votación fueron

aprobados por el 99,433% de los accionistas asistentes.

B.4 Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la entidad a la

información sobre gobierno corporativo.

Dirección:

www.unicajabanco.es

Modo de acceso:

En cumplimiento de la Circular 2/2016 del Banco de España, se creó, en la página

siguientes subapart

toda esta información está permanentemente actualizada. Se puede acceder a

través de la siguiente dirección web:

<https://www.unicajabanco.es/PortalServlet?pag=1457534635867.1457533669238

&M1=inforcorporativa-gobierno&M2=inicio-gobierno&M3=estatutos-

estructura&menu0=infocorporativa>

El Informe Anual de Gobierno Corporativo está disponible en la página web

B.5 Señale si se han celebrado reuniones de los diferentes sindicatos, que en su

caso existan, de los tenedores de valores emitidos por la entidad, el objeto

de las reuniones celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente

informe y principales acuerdos adoptados.

No se han celebrado reuniones.

C ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD

C.1 Consejo u órgano de administración

C.1.1 Detalle el número máximo y mínimo de consejeros o miembros del

órgano de administración, previstos en los estatutos:

Número máximo de

consejeros/miembros del órgano

15

Número mínimo de

consejeros/miembros del órgano

8

C.1.2 Complete el siguiente cuadro sobre los miembros del consejo u órgano

de administración, y su distinta condición:

CONSEJEROS/MIEMBROS DEL ORGANO DE ADMINISTRACION

Nombre o denominación social del consejero/miembro

del órgano de administración

Representante Última fecha de

nombramiento

MANUEL AZUAGA MORENO 01-12-2011

ENRIQUE SÁNCHEZ DEL VILLAR BOCETA 29-07-2016

MANUEL ATENCIA ROBLEDO 01-12-2011

JUAN FRAILE CANTÓN 01-12-2011

AGUSTÍN MOLINA MORALES 01-12-2011

PETRA MATEOS-APARICIO MORALES 30-01-2014

ELOY DOMÍNGUEZ-ADAME COBOS 30-01-2014

GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ 30-09-2014

Mª LUISA LOMBARDERO BARCELÓ 30-09-2014

ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ 01-12-2011

JOSÉ Mª DE LA TORRE COLMENERO 01-12-2011

VICTORIO VALLE SÁNCHEZ 01-12-2011

C.1.3 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo u órgano de

administración que asuman cargos de administradores o directivos en

otras entidades que formen parte del grupo de la entidad:

Nombre o denominación social del

consejero/miembro del órgano de

administración

Denominación social de la entidad

del grupo

Cargo

MANUEL AZUAGA MORENO ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA,

S.L.

REPRESENTANTE

FÍSICO DEL

PRESIDENTE

UNICAJA BANCO,

S.A.

MANUEL AZUAGA MORENO INMOBILIARIA ACINIPO, S.L.U. PRESIDENTE

MANUEL AZUAGA MORENO UNICAJA GESTIÓN DE ACTIVOS

INMOBILIARIOS, S.A.U.

PRESIDENTE

MANUEL ATENCIA ROBLEDO ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA,

S.L.

VICEPRESIDENTE

MANUEL ATENCIA ROBLEDO INMOBILIARIA ACINIPO, S.L.U. CONSEJERO

JUAN FRAILE CANTÓN ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA,

S.L.

CONSEJERO

PETRA MATEOS-APARICIO

MORALES

BANCO DE CAJA DE ESPAÑA DE

INVERSIONES SALAMANCA Y

SORIA, S.A.

CONSEJERO

Mª LUISA LOMBARDERO BARCELÓ BANCO DE CAJA DE ESPAÑA DE


SORIA, S.A.

CONSEJERO

DELEGADO

ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ UNICORP PATRIMONIO SOCIEDAD

DE VALORES, S.A.

PRESIDENTE

ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ ALTERIA CORPORACIÓN UNICAJA,

S.L.

CONSEJERO

ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ BANCO DE CAJA DE ESPAÑA DE


SORIA, S.A.

CONSEJERO

ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ UNICARTERA GESTIÓN DE

ACTIVOS, S.L.U.

CONSEJERO

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de

consejeras que integran el consejo de administración y sus comisiones,

así como su evolución en los últimos cuatro ejercicios:

Número de consejeras

Ejercicio t Ejercicio t-1 Ejercicio t-2 Ejercicio t-3

Número % Número % Número % Número %

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 2 16,66 2 16,66 2 16,00 0 0,00

COMISIÓN EJECUTIVA O

DELEGADA

0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00

COMISIÓN DE AUDITORÍA 1 20,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00

COMISIÓN DE RIESGOS 1 25,00 1 25,00 1 25,00 N.A. N.A.

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS 0 0,00 0 0,00 N.A. N.A. N.A. N.A.

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES 1 25,00 1 25,00 N.A. N.A. N.A. N.A.

C.1.5 Complete el siguiente cuadro respecto a la remuneración agregada de

los consejeros o miembros del órgano de administración, devengada

durante el ejercicio:

Concepto retributivo Miles de euros

Individual Grupo

Retribución fija 1551 63

Retribución variable 0 0

Dietas 344 73

Otras Remuneraciones 173 0

TOTAL: 2068 136

C.1.6 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez

consejeros o miembros del órgano de administración ejecutivos, e

indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social Cargo

JOSÉ LUIS BERRENDERO BERMÚDEZ DE CASTRO DIRECTOR GENERAL DE NEGOCIO

PABLO GONZÁLEZ MARTÍN DIRECTOR GENERAL DE

FINANZAS (CFO)

ÁNGEL RODRÍGUEZ DE GRACIA DIRECTOR GENERAL DE

INMUEBLES, ACTIVOS "NON CORE"

Y PARTICIPADAS

ISIDRO RUBIALES GIL DIRECTOR GENERAL DE

CONTROL, ESTRATEGIA Y

RELACIONES CON SUPERVISORES

JOSÉ MANUEL DOMÍNGUEZ MARTÍNEZ DIRECTOR GENERAL DE

SECRETARÍA GENERAL Y TÉCNICA

OSCAR GARCÍA OLTRA DIRECTOR CORPORATIVO DE

MEDIOS Y TRANSFORMACIÓN

FRANCISCO JAVIER PÉREZ GAVILÁN DIRECTOR CORPORATIVO DE

RIESGO DE CRÉDITO

CÉDRIC BLANCHETIÈRE DIRECTOR CORPORATIVO DE

CONTROL GLOBAL DEL RIESGO

(CRO)

CRISTINA AGUILERA MATEO DIRECTORA DE CUMPLIMIENTO

NORMATIVO

JESÚS NAVARRO MARTÍN DIRECTOR DE AUDITORÍA

INTERNA

Remuneración total alta dirección (miles de euros) 2368

C.1.7 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un

mandato limitado para los consejeros o miembros del órgano de

administración:

SI X NO

Número máximo de ejercicios de mandato 6

C.1.8 Indique si las cuentas anuales individuales y consolidadas que se

presentan para su aprobación al consejo u órgano de administración

están previamente certificadas:

SI NO X

Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas

anuales individuales y consolidadas de la entidad, para su formulación por el

consejo u órgano de administración:

Nombre Cargo

C.1.9 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo u

órgano de administración para evitar que las cuentas individuales y

consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general u

órgano equivalente con salvedades en el informe de auditoría.

La Comisión de Auditoría tiene dentro de sus competencias mantener

relaciones con los auditores externos para, entre otros, recibir información

sobre el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas anuales. Sobre tal

base, los auditores externos presentan a la Comisión de Auditoría,

previamente a la formulación de las Cuentas Anuales de la Entidad, las

conclusiones de su trabajo así como un borrador de opinión de auditoría que,

a expensas del resultado de los procedimientos de auditoría que pudieran

estar en esa fecha pendientes de ejecución, representa la opinión de los

auditores externos sobre las Cuentas Anuales que formulará el Consejo de

Administración y serán elevadas a la Junta General de Accionistas para su

aprobación.

Otra de las competencias establecidas para la Comisión de Auditoría es la de

elevar informes y propuestas al Consejo de Administración, sobre los asuntos

de su competencia. Por lo tanto, en el caso de que el anticipo de opinión de

auditoría contuviese salvedades, la Comisión de Auditoría remitirá un informe

por escrito al Consejo de Administración para comunicarle este hecho y

valorar la posibilidad de modificar los estados financieros y subsanar las

salvedades que hubiesen puesto de manifiesto en el anticipo de opinión de

auditoría, de forma que las cuentas anuales formuladas por el Consejo de

Administración representen la imagen fiel del patrimonio y de la situación

financiera de la Entidad.

Adicionalmente, ha de indicarse que periódicamente se remiten los estados

financieros de la Entidad a la Comisión de Auditoría y al Consejo de

Administración.

C.1.10 ¿El secretario del consejo o del órgano de administración tiene la

condición de consejero?

SI X NO

C.1.11 Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos para preservar la

independencia del auditor externo, de los analistas financieros, de los

bancos de inversión y de las agencias de calificación.

Tal y como se establece en el Reglamento del Consejo de Administración, una

de las competencias de la Comisión de Auditoría es el establecimiento a

través de ésta de las relaciones con los auditores externos para recibir

información sobre aquellas cuestiones que puedan suponer una amenaza

para la independencia de éstos.

Aunque no exista ninguna situación que afecte a la independencia, los

auditores de cuentas informan a la Comisión de Auditoría con una periodicidad

anual acerca del cumplimiento de los requisitos legales establecidos en

materia de independencia. La información presentada se extiende a la

declaración de su independencia en relación con la entidad o entidades

vinculadas a ésta directa o indirectamente, así como la información detallada e

individualizada de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los

correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor

externo o por las personas o entidades vinculados a éste de acuerdo con lo

dispuesto en la legislación sobre auditoría de cuentas.

En relación con la independencia del auditor, la Comisión de Auditoría emite

anualmente un informe por escrito al Consejo de Administración, previo a la

emisión del informe de auditoría de cuentas, mediante el cual expresa una

opinión sobre si la independencia de los auditores de cuentas resulta

comprometida.

Adicionalmente, y en cumplimiento de la legislación vigente, el Consejo de

Administración, mediante información incluida en memoria, informa

públicamente los honorarios que ha satisfecho el Banco y las sociedades de

su Grupo a la firma de auditoría y otras firmas de su red por los servicios de

auditoría y distintos de la auditoría que se han prestado.

En cuanto a las Agencias de Calificación, desde la Dirección General de

Finanzas, que internamente coordina el proceso, se dan instrucciones a los

distintos Departamentos de la Entidad para que, faciliten toda la información

disponible y que sea solicitada por éstas, con las que, por su propio sistema

de trabajo, los proveedores de información nunca están en contacto con el

equipo evaluador final. En lo referente a analistas financieros y bancos de

inversión, previamente a la contratación del servicio que pueda requerir, el

Banco analiza su valoración profesional en el sector respectivo, incluidas su

experiencia e independencia, tras lo cual se limita a aportar la información

financiera que demanden y poner a su disposición los medios que pudieran

requerir para el desarrollo de la actuación solicitada, garantizando así que el

proceso cuenta con las condiciones que permitan asegurar el cumplimiento de

los mejores prácticas en materia de independencia. En todos los casos, la

designación de estos expertos se realiza a través de un proceso de

contratación, en el que se firma una propuesta que incluye las cláusulas de

confidencialidad que resulten aplicables al trabajo concreto.

C.2. Comisiones del consejo u órgano de administración

C.2.1 Enumere las comisiones del consejo u órgano de administración:

Nombre del órgano Nº de miembros

COMISIÓN EJECUTIVA O

DELEGADA

6

COMISIÓN DE AUDITORÍA 5

COMISIÓN DE RIESGOS 4

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS 4

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES 4

C.2.2 Detalle todas las comisiones del consejo u órgano de administración,

sus miembros y la proporción de consejeros ejecutivos, dominicales,

independientes y otros externos que las integran (las entidades que no

tengan la forma jurídica de sociedad de capital no cumplimentarán la

categoría del consejero en el cuadro correspondiente y en el apartado de

texto explicarán la categoría de cada consejero de acuerdo con su

régimen jurídico y la forma en que los mismos cumplen las condiciones

de composición de la comisión de auditoría y de la nombramientos y

retribuciones):

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Nombre Cargo Categoría

MANUEL AZUAGA MORENO PRESIDENTE Ejecutivo

AGUSTÍN MOLINA MORALES SECRETARIO Dominical

MANUEL ATENCIA ROBLEDO VOCAL Ejecutivo

JUAN FRAILE CANTÓN VOCAL Dominical

ANTONIO LÓPEZ LÓPEZ VOCAL Otro Externo

VICTORIO VALLE SÁNCHEZ VOCAL Independiente

% de consejeros ejecutivos 33,33

% de consejeros dominicales 33,33

% de consejeros independientes 16,67

% de consejeros de otros externos 16,67

Número de Reuniones 0

Explique las funciones que tiene atribuidas esta comisión, describa los

procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma y

resuma sus actuaciones más importantes durante el ejercicio.

La Comisión Ejecutiva está configurada en los Estatutos sociales (artículo

23.3) como una Comisión de constitución facultativa por el Consejo de

Administración.

Su organización y funcionamiento están regulados en el artículo 24 de los

Estatutos sociales y en el artículo 30 del Reglamento del Consejo de

Administración.

1) Funciones que tiene atribuidas.

Con carácter general, el Consejo de Administración puede delegar

permanentemente en la Comisión Ejecutiva todas las facultades que

competen al Consejo de Administración, salvo aquellas cuya competencia

tenga reservadas por ministerio de la Ley, de los Estatutos o del Reglamento

del Consejo de Administración. Solo en circunstancias excepcionales, podrá

asumir todas las facultades que no puedan ser delegadas por el Consejo de

Administración, siempre que sea ratificado por todos los miembros del

Consejo de Administración. La delegación permanente de facultades en dicha

Comisión requiere el voto favorable de, al menos, dos tercios de los

componentes del Consejo.

En virtud del acuerdo del Consejo de Administración de fecha 2 de diciembre

de 2011 se otorgaron las siguientes facultades a la Comisión Ejecutiva:

i) representar a la Sociedad en juicio y fuera de él, para todo lo

concerniente al curso ordinario de sus actividades, sin perjuicio de las

delegaciones y apoderamientos previstos en los estatutos o expresamente

acordados por el propio Consejo de Administración;

ii) determinar y modificar la estructura interna y organización

administrativa de la institución y crear y suprimir sucursales, agencias y

oficinas;

iii) identificar las operaciones tanto activas como pasivas y

complementarias que haya de practicar la Sociedad, dentro del objeto y fines

de la misma, reglamentando su forma y condiciones, así como acordar la

creación, supresión, modificación o suspensión de cualquiera de ellas, todo

ello de acuerdo siempre con las disposiciones legales y estatutarias;

iv) seguir las directrices establecidas por el Consejo de Administración

sobre la plantilla de empleados, aprobando y modificando la plantilla de

empleados, creando y suprimiendo cargos, fijando sus facultades y

atribuciones, y estableciendo sus remuneraciones en función de los resultados

de la Sociedad;

v) determinar las inversiones de los fondos de la Sociedad y toda clase de

actos de disposición y administración necesarios para la gestión de las

actividades de la Sociedad y, en particular, determinar, acordar y efectuar las

inversiones;

vi) Estas delegaciones no incluyen la aprobación de transacciones en

relación con clientes del sector privado con cualquier riesgo acumulado, con o

sin inversión, superior al 3 % del patrimonio total de la Sociedad, de acuerdo

con el balance del mes anterior. Con respecto al riesgo acumulado en relación

con agencias y organismos gubernamentales, el umbral será del 5 %.

Sin perjuicio de lo anterior, la Comisión Ejecutiva está facultada para aprobar

todas las transacciones de crédito a personas físicas hasta un máximo de seis

millones de euros por transacción, con independencia del riesgo asociado a

los prestatarios y sus grupos.

2) Procedimientos, reglas de organización y funcionamiento.

Corresponde al Consejo de Administración la designación de los consejeros

que han de integrar la Comisión Ejecutiva, que estará constituida por un

mínimo de cinco miembros y un máximo de siete. El acuerdo de

nombramiento de sus miembros requiere el voto favorable de, al menos, dos

tercios de los componentes del Consejo. El Presidente y el Secretario del

Consejo de Administración serán, asimismo, Presidente y Secretario de la

Comisión Ejecutiva. Sus miembros cesarán cuando lo hagan en su condición

de consejeros o cuando así lo acuerde el Consejo.

3) Actuaciones más importantes de la Comisión Ejecutiva durante el

ejercicio 2016.

No se ha reunido en este ejercicio.

COMISIÓN DE AUDITORÍA


ELOY DOMÍNGUEZ-ADAME COBOS PRESIDENTE Independiente

JUAN FRAILE CANTÓN SECRETARIO Dominical


MORALES

VOCAL Independiente

AGUSTÍN MOLINA MORALES VOCAL Dominical

VICTORIO VALLE SÁNCHEZ VOCAL Independiente











Administración.

1) Funciones que tiene atribuidas:

i. Informar a la Junta General sobre las cuestiones que se planteen en su

seno en materia de su competencia.

ii. Supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad, la auditoría interna

y los sistemas de gestión de riesgos, así como discutir con los auditores de

cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas

en el desarrollo de la auditoría.

iii. Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información

financiera regulada.

iv. Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Junta

General de Accionistas, el nombramiento de los auditores de cuentas, de

acuerdo con la normativa aplicable a la Sociedad.

v. Establecer las oportunas relaciones con los auditores de cuentas para

recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la

independencia de éstos, para su examen por la Comisión, y cualesquiera

otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así

como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría

de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberán recibir

anualmente de los auditores de cuentas la confirmación escrita de su

independencia frente a la Sociedad o entidades vinculadas a ésta directa o

indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de

cualquier clase prestados a estas entidades por los citados auditores, o por las

personas o entidades vinculados a éstos de acuerdo con lo dispuesto en la

Ley de Auditoría de Cuentas.

vi. Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de

auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la

independencia de los auditores de cuentas. Este informe deberá pronunciarse,

en todo caso, sobre la prestación de los servicios adicionales a que hace

referencia el apartado anterior.

vii. Informar con carácter previo al Consejo de Administración sobre todas las

materias previstas en la ley, los Estatutos sociales y en el Reglamento del

Consejo y en particular sobre la información financiera que la Sociedad deba

hacer pública periódicamente, la creación o adquisición de participaciones en

entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que

tengan la consideración de paraísos fiscales y las operaciones con partes

vinculadas.

2) Procedimientos, reglas de organización y funcionamiento:

Estará formada por un mínimo de tres y un máximo de cinco miembros,

exclusivamente consejeros no ejecutivos, nombrados en su seno por el

Consejo de Administración por un periodo no superior al de su mandato como

consejeros y sin perjuicio de poder ser reelegidos indefinidamente, en la

medida en que también lo fueren como consejeros. Al menos dos de sus

miembros deberán tener la consideración de consejero independiente y uno

de ellos será designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia

en materia de contabilidad, auditoría o en gestión de riesgos.

La Comisión designará, de entre sus consejeros independientes, un

Presidente, por un periodo no superior a cuatro años, pudiendo ser reelegido

una vez transcurrido el plazo de un año desde su cese. La Comisión

designará un Secretario, que podrá no ser miembro de ella, el cual auxiliará al

Presidente y deberá proveer para el buen funcionamiento de la Comisión,

ocupándose de reflejar debidamente en las actas el desarrollo de las sesiones

y el contenido de las deliberaciones.

La Comisión se reunirá como mínimo trimestralmente, y cuantas veces sea

convocada por su Presidente, cuando lo estime oportuno o sea requerido al

efecto por acuerdo de la propia Comisión o a solicitud de dos cualquiera de

sus miembros.

A través de su Presidente, la Comisión informará al Consejo de

Administración, al menos, dos veces al año.

3) Actuaciones más importantes de la Comisión de Auditoría durante el

ejercicio 2016:

- Análisis e informe sobre operaciones vinculadas.

- Aprobación del informe anual 2015 y de un plan de actuación para 2016.

Actualización.

-

- Recepción de información de la actividad desarrollada por la Dirección de

Auditoría Interna. Plan de refuerzo.

- En materia de Prevención de blanqueo de capitales y financiación del

terrorismo: Plan de actuación, manual y seguimiento.

- Adopción de acuerdos y elaboración de informes y toma de conocimiento de

aspectos relativos a estados financieros, al auditor externo y requerimientos

regulatorios.

- Conocimiento y seguimiento del Sistema de Prevención del Riesgo Penal.

- Externalización de servicios informáticos de Banco CEISS.

- Desarrollo de trabajos e informes sobre normativa interna.

- Seguimiento normativo, análisis de las novedades regulatorias y de sus

implicaciones para la Entidad.

- Proyecto de migración a modelos avanzados.

- Adaptación al Anejo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España.

Identifique al consejero miembro de la comisión de auditoría que haya sido

designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de

contabilidad, auditoría o en ambas e informe sobre el número de años que el

Presidente de esta comisión lleva en el cargo.

Nombre del consejero con experiencia VICTORIO VALLE SÁNCHEZ

Nº de años del presidente en el cargo 2

COMISIÓN DE RIESGOS



MORALES

PRESIDENTE Independiente

JOSÉ Mª DE LA TORRE

COLMENERO

SECRETARIO Dominical

GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ VOCAL Independiente












Administración.


i. Asesorar al Consejo sobre la propensión global al riesgo, actual y futura, de

la Entidad y su estrategia en este ámbito y asistir al Consejo en la vigilancia de

la aplicación de dicha estrategia.

ii. Examinar si los precios de los activos y pasivos ofrecidos a los clientes

tienen plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgo

de la Entidad. Si la Comisión constata que los precios no reflejan

adecuadamente los riesgos de conformidad con el modelo empresarial y la

estrategia de riesgo, presentará al Consejo de Administración un plan para

subsanar esta deficiencia.

iii. Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la

cantidad, el formato y la frecuencia de la información sobre riesgos que deba

recibir la propia Comisión y el Consejo.

iv. Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de retribución

racionales. A tal efecto, la Comisión de Riesgos examinará, sin perjuicio de las

funciones de la Comisión de Retribuciones, si la política de incentivos prevista,

tiene en consideración el riesgo, el capital, la liquidez, la probabilidad y la

oportunidad de los beneficios.


Estará formada por un mínimo de tres y un máximo de cinco consejeros, que

no desempeñen funciones ejecutivas en la Entidad y que posean los

oportunos conocimientos, capacidad y experiencia para entender plenamente

y controlar la estrategia de riesgo y la propensión al riesgo de la Entidad.

Al menos un tercio de los miembros, y en todo caso, el Presidente, deberán

ser consejeros independientes.

La Comisión designará un Presidente entre los consejeros independientes de

la misma y un Secretario, que podrá no ser miembro de la Comisión.

Se reunirá como mínimo trimestralmente y, además, cuantas veces fuera

necesario, a juicio de su Presidente, para el cumplimiento de las funciones

que le han sido encomendadas o cuando así lo soliciten dos de sus miembros.

3) Actuaciones más importantes de la Comisión de Riesgos durante el

ejercicio 2016:

La actividad de la Comisión en el ejercicio se ha centrado en el tratamiento de

diversos documentos clave:

- Marco de Propensión al Riesgo.

-

- Plan de Negocio para el periodo 2016-2019.

- Seguimiento sobre la situación de los grandes riesgos.

- Aprobación del informe anual 2015 y de un plan de actuación para 2016.

- Proceso de Adecuación del Capital Interno (ICAAP) y Proceso de

Adecuación de la Liquidez Interna (ILAAP).

- Plan de Prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.

- Externalización de servicios informáticos de Banco CEISS.



- Proyecto de migración a modelos avanzados.

- Adaptación al Anejo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España.

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS


VICTORIO VALLE SÁNCHEZ PRESIDENTE Independiente

AGUSTÍN MOLINA MORALES SECRETARIO Dominical

ELOY DOMÍNGUEZ-ADAME COBOS VOCAL Independiente












Administración.


i. Evaluar las competencias, la diversidad, el equilibrio de conocimientos

y experiencia necesarios en el Consejo de Administración. A estos efectos,

definirá las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban

cubrir cada vacante en él y evaluará la dedicación precisa para el buen

desempeño de su cometido.

ii. Identificar y recomendar, mediante el correspondiente informe, en el

caso de consejeros ejecutivos y consejeros dominicales, o propuesta, en el

caso de consejeros independientes, candidatos para proveer los puestos

vacantes del Consejo, con vistas a su aprobación por el Consejo de

Administración o por la Junta General.

iii. Evaluar periódicamente, y al menos una vez al año, la estructura, el

tamaño, la composición y la actuación del Consejo de Administración,

haciendo recomendaciones al mismo, con respecto a posible cambios.

iv. Evaluar periódicamente, y al menos una vez al año, la idoneidad de los

diversos miembros del Consejo de Administración y de este en su conjunto, e

informar al Consejo en consecuencia.

v. Revisar periódicamente la política del Consejo de Administración en

materia de selección y nombramiento de los Altos Directivos y formular

recomendaciones.

vi. Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado

en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar

dicho objetivo.

vii. Informar el nombramiento y cese del Secretario del Consejo de

Administración.


Estará formada por un mínimo de tres y un máximo de cinco consejeros, que

no desempeñen funciones ejecutivas en la Entidad. Al menos dos de ellos y,

en todo caso, el Presidente deberán ser consejeros independientes.

Los miembros de la Comisión de Nombramientos serán designados por el

Consejo de Administración teniendo en cuenta los conocimientos, experiencia

y aptitudes necesarias para las funciones a desempeñar.

La Comisión de Nombramientos designará un Presidente, que deberá ser

consejero independiente. También designará un Secretario, el cual podrá no

ser miembro de la misma, quien auxiliará al Presidente y deberá proveer para

el buen funcionamiento de la Comisión, ocupándose de reflejar debidamente

en las actas el desarrollo de las sesiones.

3) Actuaciones más importantes de la Comisión de Nombramientos durante el

ejercicio 2016:

- Informe Anual 2015 y Plan de Actuación para 2016.

- Evaluación de la idoneidad de los miembros del Consejo de Administración y

personas con funciones clave.

- Cambios orgánicos y adaptación del Organigrama de la Entidad; elevación al

Consejo de propuestas de acuerdo relativas a la modificación del

Organigrama, la actualización del Colectivo Sujeto o la idoneidad de

candidatos para desempeñar cargos directivos.

- Plan de formación para los miembros del Consejo de Administración 2016.



- Plan de sucesión.

- Política para la evaluación de la idoneidad.

- Política de selección y nombramiento de consejeros.

- Evaluación del funcionamiento del Consejo de Administración, de sus

Comisiones y de determinados cargos.

COMISIÓN DE RETRIBUCIONES


GUILLERMO JIMÉNEZ SÁNCHEZ PRESIDENTE Independiente

JUAN FRAILE CANTÓN SECRETARIO Dominical


MORALES

VOCAL Independiente

JOSÉ Mª DE LA TORRE

COLMENERO

VOCAL Dominical









Su organización y funcionamiento están regulados en el artículo 27 bis de los


Administración.


i. Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la

Sociedad.

ii. Preparar las decisiones relativas a las retribuciones, incluidas las que

tengan repercusiones para el riesgo y la gestión de riesgos de la Sociedad,

que deberá adoptar el Consejo de Administración.

iii. Proponer al Consejo de Administración la política de retribución de los

consejeros y Altos Directivos, así como la retribución individual y las demás

condiciones de los contractuales de los consejeros ejecutivos y los altos

directivos, velando por su observancia.

iv. Elaborar un informe específico, que acompañará a la propuesta de la

política de retribuciones del Consejo de Administración.


Está formada por un mínimo de tres y un máximo de cinco consejeros, que no

desempeñen funciones ejecutivas en la Entidad. Al menos dos de ellos y, en

todo caso, el Presidente deberán ser consejeros independientes.

Los miembros de la Comisión de Retribuciones serán designados por el

Consejo de Administración teniendo en cuenta los conocimientos, experiencia

y aptitudes necesarias para las funciones a desempeñar. Al menos uno de los

miembros de la Comisión habrá de tener conocimientos y experiencia en

materia de políticas de retribuciones.

La Comisión de Retribuciones designará un Presidente, que deberá ser

consejero independiente. También designará un Secretario, el cual podrá no

ser miembro de la misma, quien auxiliará al Presidente y deberá proveer para

el buen funcionamiento de la Comisión, ocupándose de reflejar debidamente

en las actas el desarrollo de las sesiones.

3) Actuaciones más importantes de la Comisión de Retribuciones durante

el ejercicio 2016:

- Informe Anual 2015 y Plan de Actuación para 2016.

- Propuestas e informes en relación con el régimen retributivo de los

administradores y la Alta Dirección, para su sometimiento.

-

- Actualización del Colectivo Identificado.

- Propuesta de ajustes retributivos en relación con miembros del Colectivo

Identificado.

- Política de remuneraciones asociada a la gestión del riesgo.

- Esquema General de Incentivos.

- Sistemas de Incentivos para diversos colectivos de la plantilla.

D OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1 Detalle las operaciones realizadas entre la entidad o entidades de su grupo, y

los accionistas, partícipes cooperativistas, titulares de derechos dominicales

o cualquier otro de naturaleza equivalente de la entidad.

Salvo la distribución de dividendos, no se informa ninguna operación, dado que las

realizadas, o bien han sido objeto de eliminación en el proceso de elaboración de

los estados financieros consolidados y/o, pertenecen al giro o tráfico habitual

ordinario de la sociedad en cuanto a su objeto y en condiciones normales de

mercado.

D.2 Detalle las operaciones realizadas entre la entidad o entidades de su grupo, y

los administradores o miembros del órgano de administración, o directivos

de la entidad.

No se informa ninguna operación dado que las realizadas pertenecen al giro o

tráfico ordinario de la compañía, se efectúan en condiciones normales de mercado

y son de escasa relevancia de cara a reflejar la imagen fiel del patrimonio y de la

situación financiera de la sociedad.

D.3 Detalle las operaciones intragrupo.

No se informa ninguna operación, dado que las realizadas han sido objeto de

eliminación en el proceso de elaboración de los estados financieros consolidados

y/o forman parte del tráfico habitual de las sociedades o entidades en cuanto a su

objeto y condiciones.

D.4 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los

posibles conflictos de intereses entre la entidad o su grupo, y sus consejeros

o miembros del órgano de administración, o directivos.

Los mecanismos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de

intereses entre la Entidad y sus consejeros o directivos se encuentran regulados

en los Estatutos sociales; en el Reglamento del Consejo; y en la Política de

Identificación y Gestión de Conflictos de Interés y de Operaciones Vinculadas de

consejeros, Accionistas Significativos y Altos Directivos de Unicaja Banco.

A nivel de relaciones con el accionista de referencia, los elementos a considerar

son: el Protocolo de Gestión de la Participación Financiera de la Fundación

Bancaria Unicaja en Unicaja Banco y el Protocolo Interno de Relaciones entre la

Fundación Bancaria Unicaja y Unicaja Banco.

En el artículo 13 de los Estatutos sociales se encomienda al Consejo de

Administración la definición de un sistema de gobierno corporativo que garantice

una gestión sana y prudente de la entidad, y que incluya el adecuado reparto de

funciones en la organización y la prevención de conflictos de intereses.

El Consejo de Administración ha desarrollado la normativa interna para la

prevención de conflictos de interés en el propio Reglamento del Consejo de

Administración, concretamente en los artículos 7, 15, 17, 18, 20 y 21.

El artículo 7.4.c del Reglamento del Consejo reserva a su exclusivo conocimiento,

previo informe favorable de la Comisión de Auditoría, las operaciones que la

Sociedad realice con consejeros, altos directivos, con accionistas significativos o

representados en el Consejo, o con personas a ellos vinculados (operaciones

vinculadas).

En el artículo 15 del Reglamento del Consejo se establece que los consejeros

tienen entre otras obligaciones las de: a) no ejercitar sus facultades con fines

distintos de aquellos a los que han sido concedidas; b) desempeñar sus funciones

bajo el principio de responsabilidad personal con libertad de criterio o juicio e

independencia respecto de instrucciones y vinculaciones de terceros; c) adoptar

las medidas necesarias para evitar incurrir en situaciones en las que sus intereses,

sean por cuenta propia o ajena, puedan entrar en conflicto con el interés social y

con sus deberes para con la Sociedad; d) comunicar al Consejo de Administración,

conforme al procedimiento establecido, cualquier situación de conflicto, directo o

indirecto; e) tener la dedicación adecuada y adoptar las medidas precisas para la

buena dirección y control de la Sociedad. En particular, los consejeros deberán

informar a la Comisión de Nombramientos de sus restantes obligaciones

profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación propia de su cargo.

En la misma línea, en el artículo 17 del Reglamento del Consejo se establece

como deber del consejero abstenerse de: a) realizar transacciones con la

Sociedad, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones

estándar para los clientes y de escasa relevancia, entendiendo por tales aquellas

cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de

la situación financiera y de los resultados de la entidad; b) desarrollar actividades

por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea

actual o potencial, con la Sociedad o que, de cualquier otro modo, le sitúen en un

conflicto permanente con los intereses de la Sociedad; c) asistir y participar en las

deliberaciones y votaciones de acuerdos o decisiones en las que ellos o una

persona vinculada a ellos tengan un conflicto de intereses, directo o indirecto. Se

excluirán de esta obligación de abstención los acuerdos o decisiones que le

afecten en su condición de consejero, tales como su designación o revocación

para cargos en el órgano de administración u otros de análogo significado.

Por otro lado, en el artículo 18 del Reglamento del Consejo se prohíbe a los

consejeros hacer uso de la información confidencial de la Sociedad para fines

privados.

Continúa en el apartado G

E SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1 Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la entidad.

El sistema de gestión de riesgos del Grupo Unicaja Banco está articulado de

acuerdo a las siguientes líneas básicas:

§ Un sistema de gobierno y organización de la función de riesgos, basado en la

participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias

generales de negocio y las políticas de la Entidad, y marca las líneas generales de

gestión y control del riesgo en la Entidad.

§ Un Marco de Propensión al Riesgo que se configura dentro del Grupo Unicaja

Banco como un instrumento fundamental en la implementación de la política de

riesgos de la Entidad.

§ Un modelo de gestión prudente de la exposición al riesgo en el que el Grupo

mantiene una atención rigurosa para mantener permanentemente un perfil de

riesgo prudente y equilibrado, preservando los objetivos de solvencia, rentabilidad

y adecuada liquidez.

§ Una selección de metodologías adecuadas de información, medición y gestión

de los riesgos incurridos, en continuo proceso de mejora y en línea con los

requerimientos regulatorios, adecuando al mismo tiempo los requerimientos de

recursos propios al nivel de riesgos reales incurridos en la actividad bancaria.

Basándose en el marco normativo vigente, en la estructura organizativa de Unicaja

Banco, se encuentra la Dirección Corporativa de Control Global del Riesgo,

dependiente de la Dirección General de Control, Estrategia y Relación con

Supervisores, funcionalmente separada de las áreas que generan las

exposiciones, que está dividida en cuatro áreas especializadas: i) Riesgo; ii)

Capital; iii) Procesos Clave; y iv) Stress Test y Validación de Modelos. Además, la

evaluación y gestión del Riesgo Estructural de Balance (riesgos de interés y

liquidez), en la que también participan, entre otras, la Dirección de Planificación y

Estrategia y la Dirección de Gestión de Balance, se lleva a cabo en el marco del

Comité de Activos, Pasivos y Presupuesto. Con ello se consigue una gestión

global del riesgo.

El Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja Banco (en adelante RAF),

cuya última revisión fue aprobada por el Consejo de Administración de la Entidad

integrada por los siguientes elementos:

§ Marco de Propensión al Riesgo (RAF): Desarrolla la declaración de la política

general de riesgos del Grupo, explicitando el abanico de riesgos asumibles con un

nivel de detalle útil desde una perspectiva global hasta la gestión diaria.

§ Evaluación del Riesgo: Comprende la evaluación periódica del cumplimiento

del RAF de Unicaja Banco y de las entidades que integran el Grupo, identificando

posibles incumplimientos o amenazas mediante el sometimiento a pruebas de

resistencia periódicas.

§ Gobernanza, Políticas y Procesos: Este bloque abarca las pautas, normas y

criterios para asegurar que las decisiones de gestión del Grupo se ajustan al

Marco definido. Asimismo, se definen estructuras adecuadas en la gestión del

riesgo, su control y seguimiento, y se formalizan planes de subsanación o

actuación como consecuencia de incumplimientos o amenazas. Por último, el

sistema estará dotado de mecanismos de difusión de la información adecuada a

cada uno de los participantes en la gestión, incluyendo los Órganos de

Administración y la Alta Dirección, así como, en su caso, al mercado, reguladores,

supervisores, auditores y resto de grupos de interés.

Siguiendo las recomendaciones y expectativas del Supervisor, la Entidad ha

integrado el RAF con otros procesos clave: planificación de negocio, planificación

de capital (ICAAP) y de liquidez (ILAAP), políticas corporativas de riesgos y

Recovery Plan, entre otros. Por lo anterior, se ha configurado como un documento

de gobierno, siendo el centro de la implicación del Consejo y evidencia de la

gestión de la Entidad acorde a su cultura, perfil de riesgos y correcto control y

gestión de riesgos por parte de las áreas responsables y los órganos a los que

reportan.

E.2 Identifique los órganos de la entidad responsables de la elaboración y

ejecución del Sistema de Gestión de Riesgos.

§ Consejo de Administración.

En el Grupo Unicaja Banco, las políticas, los métodos y los procedimientos

relacionados con la gestión global del riesgo son aprobados por el Consejo de

Administración de la Entidad.

§ Comisión de Riesgos.

Entre las funciones atribuidas a esta Comisión destacan las siguientes:

§ Asesorar al Consejo sobre la propensión global al riesgo de la Entidad, actual y

futura, y su estrategia en ese ámbito y asistir al Consejo en la vigilancia de la

aplicación de dicha estrategia.

§ Examinar si los precios de los activos y pasivos ofrecidos a los clientes tienen

plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de negocio de la

Entidad.

En relación con el Marco de Propensión al Riesgo del Grupo Unicaja Banco:

§ Propone al Consejo de Administración tanto la aprobación inicial del RAF como

las posteriores revisiones de mejora.

§ Informa, semestralmente, al menos, al Consejo de Administración, o en

cualquier momento a su petición, sobre la aplicación del RAF.

§ Solicitar, cuando lo estime conveniente, información referente al RAF a las

diversas Direcciones.

§ Comisión de Auditoría.

Supervisa la eficacia del control interno de la Entidad, la auditoría interna y los

sistemas de gestión de riesgos, y discute con los auditores de cuentas las

debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo

de la auditoría.

§ Auditoría Interna

En relación con el RAF audita el cumplimiento del RAF y de sus principales

criterios en toda la Entidad y evalúa el diseño y la eficacia del RAF, así como su

implementación.

§ Comité de Dirección.

Traslada los principales criterios del RAF, ya se trate de los iniciales o de sus

ulteriores adaptaciones, al resto de la Entidad, por medio de las Direcciones

, entre otros, se

encuentran los siguientes Comités:

- Comité de Activos, Pasivos y Presupuestos.

- Comité de Negocio.

- Comité de Créditos.

- Comité de Tesorería.

- Comité de Nuevos Productos.

- Comité de Adaptación al Marco Regulatorio. Coordina y supervisa la actuación de

la Entidad de forma que responda adecuadamente a las exigencias del nuevo

marco supervisor, entre las que se encuentra el RAF.

- Comité de Activos y Pasivos y Presupuesto: Analiza y discute la evolución y

perspectivas de los diferentes riesgos asumidos y propone o decide, en el marco

de las Directrices Generales o Plan Estratégico de la Entidad, la Política de

Gestión de Riesgos de la Entidad, así como las medidas a adoptar en relación a

cada uno de ellos, estableciendo objetivos y límites a corto y largo plazo.

- Comité de Crédito: las principales funciones son la aprobación de la normativa de

desarrollo de las funciones, políticas y procedimientos en materia de inversiones

crediticias, siguiendo las directrices del Consejo de Administración de la Entidad.

Aprobación de la selección, desarrollo y fijación de las políticas de los modelos de

cuantificación del riesgo (PD, EAD y LGD), Desarrollo del Marco General de

Atribuciones, incluyendo la creación y actualización de las Comisiones de Créditos

necesarias.

Otros Comités para la concesión de operaciones:

- Comisiones de Créditos de Sucursal

- Comisiones de Créditos de Área de Dirección Territorial

- Comisiones de Créditos de Dirección Territorial

- Comité de Créditos de Financiación Punto de Venta

- Comité de Créditos de la Dirección de Banca Corporativa

- Comité de Créditos de la Dirección Corporativa de Riesgo de Créditos

E.3 Señale los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los

objetivos de negocio.

Dentro del Proceso de Identificación de Riesgos Materiales, el Grupo Unicaja ha

establecido metodologías para la cuantificación de todos los riesgos a los que está

expuesta la Entidad. Asimismo, ha definido un criterio para la selección de aquellos

riesgos que son materiales y por lo tanto deben ser gestionados de manera más

intensiva. Esta gestión intensiva, supone, entre otras cosas, la asignación de

capital interno para cubrir las pérdidas inesperadas dentro del Proceso de

Evaluación de la Adecuación de Capital Interno (ICAAP), o en el caso del riesgo de

liquidez, el aumento del buffer de gestión de liquidez, evaluado dentro del Proceso

de Evaluación de la Liquidez Interna (ILAAP). El proceso de cuantificación e

identificación de riesgos materiales se realiza de manera recurrente, permitiendo a

la Entidad identificar en todo momento riesgos emergentes.

Adicionalmente a lo anterior, para cada uno de los riesgos se establece el apetito y

tolerancia a través de una declaración cualitativa. Para los riesgos materiales se

define una metodología de calibración de indicadores que permite establecer

umbrales de objetivos, alertas y límites.

Riesgo de Crédito

Se define como la posibilidad de que la Entidad incurra en pérdidas debido al

incumplimiento de las obligaciones por parte de la contraparte.

Unicaja Banco ha institucionalizado el sistema de aprobación de operaciones de

activo de forma descentralizada y basada en atribuciones colegiadas de los

distintos órganos de decisión. Este marco de atribuciones y limitaciones es

empleado como política de diversificación con el objetivo de evitar exposiciones al

riesgo de crédito excesivamente concentradas. Dicho marco tiene en cuenta la

naturaleza y actividad económica de los titulares de las operaciones, la modalidad

crediticia, el plazo y el riesgo asumido por un cliente o grupo de clientes.

Por otra parte, Unicaja Banco tiene implantados sistemas de scoring para

determinados productos (consumo, hipotecarios y tarjetas de crédito) que, hasta

unos determinados importes, permiten la concesión automática de operaciones

para el segmento minorista o suponen un apoyo para la toma de decisión.

Riesgo de Mercado

Se define el riesgo de mercado como el riesgo de pérdida en la Entidad ante

movimientos adversos de los precios de mercado de los instrumentos negociables

con los que opera la Entidad.

El Grupo dispone de políticas, procesos y herramientas para la gestión del riesgo

de mercado. Asimismo, controla la exposición a través del establecimiento de una

estructura de límites, lo que le sirve a su vez como medio de diversificación.

Riesgo Operacional - Conducta -Reputacional

El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas derivadas de procesos erróneos o

inadecuados, fallos humanos, de sistemas, o bien de acontecimientos externos. Se

incluye como riesgo operacional el riesgo legal (jurídico). La gestión de este riesgo

se encuentra integrada en la política de control del riesgo y tiene difusión e

implantación en las distintas áreas de la organización.

Riesgo Estructural de Balance (Tipo de Interés y Liquidez)

El riesgo de tipo de interés se define como la probabilidad de sufrir pérdidas como

consecuencia del impacto que, en la estructura patrimonial de la Entidad, origina

un movimiento de los tipos de interés.

Unicaja Banco dispone de un proceso para la gestión de activos y pasivos, basada

en la ejecución práctica de una serie de funciones de medición, ejecución, control

e información y reporting.

El riesgo de liquidez estructural hace referencia a la capacidad de una institución

para hacer frente a todos sus compromisos de pago, tanto en situaciones de

normalidad como en determinadas situaciones excepcionales. El Grupo dispone de

una Política de Control y Gestión del Riesgo de Liquidez con políticas y objetivos

prudentes y que contempla la diversificación de sus exposiciones tanto de liquidez

como de sus fuentes de financiación.

E.4 Identifique si la entidad cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo.

La Entidad a través de su Marco de Propensión al Riesgo define límites de riesgos

que sean medibles y cuantificables para su seguimiento lo que permite que Unicaja

Banco pueda controlar su capacidad de exponerse al riesgo y la tolerancia al

mismo, sirviendo éstos, por tanto, como una defensa preventiva ante una potencial

situación de incumplimiento.

Este Marco tiene como fin reflejar de manera cualitativa los riesgos que la Entidad

está dispuesta a asumir para conseguir sus objetivos de negocio. Es por ello, por

lo que ha de estar relacionado con el plan de negocio definido en cada momento

por la Entidad.

Respecto al principal riesgo incurrido, el riesgo de crédito, Unicaja Banco mantiene

una política de inversión con un marco de atribuciones y limitaciones sobre el

riesgo asumido para la concesión de operaciones de crédito. Este marco es

empleado como política de diversificación, con el objetivo de evitar exposiciones al

riesgo de crédito muy concentradas. Unicaja Banco, entre otros, delimita su

tolerancia al riesgo de crédito con la utilización, entre otros, de los siguientes

indicadores:

§ Límites regulatorios con grupos económicos en función de los Recursos

Propios.

§ Límites por contraparte. Se tiene establecido un marco general de

establecimiento de límites globales por riesgo de crédito/ contraparte que afectan a

la operativa de la Entidad en mercados de capitales (se delimita al ámbito de

aplicación, los criterios en función del sector, tipo de producto y cobertura de

riesgo).

Además, la política de inversiones en participaciones empresariales opera dentro

de unos límites cuantitativos, determinados por el nivel de recursos propios de la

Entidad. Todo ello, en coherencia con la política de inversión y gestión del Grupo

Unicaja Banco.

Por último, con respecto a los riesgos estructurales de balance, la tolerancia al

riesgo de tipos de interés se determina, ente otros, en función de límites de

sensibilidad del margen financiero y del valor económico a una variación de tipos

de interés de 200 puntos básicos.

E.5 Indique qué riesgos se han materializado durante el ejercicio.

Unicaja Banco, como cualquier Entidad que desarrolla su actividad en el sector

financiero, no puede alcanzar el logro de sus fines sin asumir riesgos. El riesgo por

tanto es definido, mensurado y sometido a un control y seguimiento permanente.

Durante el ejercicio 2016, los sistemas de control de Unicaja Banco han

funcionado correctamente, siendo un pilar esencial para las políticas de riesgos.

E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos

de la entidad.

Mediante el seguimiento de métricas, y junto con una robusta gobernanza, la

Entidad evalúa la evolución de los distintos riesgos y se dota de una herramienta

para reaccionar ante potenciales deterioros de los mismos.

La Dirección Corporativa de Control Global del Riesgo realiza seguimientos

periódicos informando del perfil de riesgo de la Entidad y lo compara con el apetito

al riesgo y límites establecidos.

Riesgo de Crédito

Seguimiento y control del riesgo de crédito

Unicaja Banco cuenta con una Dirección de Control y Seguimiento de Inversiones

que realiza un seguimiento permanente para valorar su calidad, a nivel de

acreditado y para el conjunto de los riesgos clasificados por diferentes atributos

(promociones, financiación de suelo, etc.) que permiten establecer mecanismos de

vigilancia especial y anticiparse a eventuales situaciones de dificultad con medidas

preventivas sobre los riesgos en curso.

Gestión de la insolvencia y de la morosidad

Unicaja Banco realiza los estudios y acciones necesarias para el efectivo

cumplimiento de la normativa del Banco de España en materia de clasificación de

las operaciones en función de su riesgo de crédito. Las metodologías,

procedimientos y criterios en que se desarrollan estas políticas detallan la manera

de clasificar las operaciones en función de su riesgo de crédito y la forma de

cuantificar y cubrir las estimaciones individuales y colectivas de las pérdidas por

riesgo de crédito.

Unicaja Banco dispone también de una unidad dedicada a la gestión de la

morosidad en cada una de las Direcciones Territoriales así como otra a nivel

central cuyo objetivo es la recuperación de los saldos morosos en el menor tiempo

y en las mejores condiciones posibles.

Seguimiento y control del Riesgo de Mercado y de Contraparte

La Entidad dispone de una unidad responsable de asegurar que los riesgos

tomados son identificados, analizados, valorados y reportados de forma correcta.

Asimismo, explota las herramientas de gestión, mejora los modelos de valoración

de posiciones, controla el consumo de límites de riesgo definidos y realiza un

seguimiento permanente y sistemático de la operatoria de Tesorería y Mercado de

Capitales.

Para la adecuada gestión de este riesgo cuenta con herramientas que permiten la

definición, el cálculo y el seguimiento de los riesgos de mercado y de los límites

operativos por riesgo de crédito/contraparte que afectan a la operativa de la

Entidad en mercados de Capitales.

Seguimiento del Riesgo Operacional

Para mitigar el impacto del dicho riesgo se están desarrollando herramientas de

tipo cuantitativo y cualitativo, las cuales implican la identificación de los procesos

críticos de la organización con la definición de indicadores de riesgo para medir su

impacto e implantar las acciones de cobertura y mejora necesarias. Además, se

realiza el análisis y recopilación histórica de los eventos de pérdida, clasificados

según lo normalizado por Basilea II, a fin de obtener datos consistentes que

permitan, por un lado, cumplir los nuevos requerimientos regulatorios y, por otro, la

implantación de modelos cuantitativos estándares a medio plazo.

Seguimiento del Riesgo Estructural de Balance (tipo de Interés y liquidez)

Unicaja Banco evalúa y gestiona el riesgo de liquidez tanto desde un punto de

vista coyuntural o de corto plazo (mediante el control de las necesidades de

liquidez diarias) como desde un punto de vista estructural, en el sentido de evaluar

las posibles necesidades de financiación a medio y largo plazo para sostener el

ritmo de crecimiento previsto de la actividad.

Al objeto de minimizar el impacto en la cuenta de resultados y en recursos propios

de los movimientos adversos de los tipos de interés, se cuenta con una plataforma

avanzada de soporte a la función de gestión estructural de riesgos de balance.

F SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE

EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en

relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1 Entorno de control de la entidad

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y

mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y

(iii) su supervisión.

El Consejo de Administración y la Alta Dirección del Banco son conscientes de

la importancia que tiene garantizar a los inversores la fiabilidad de la

información financiera publicada al mercado, por lo que están plenamente

involucrados en el Sistema de Control Interno de la Información Financiera

(SCIIF).

El Consejo de Administración del Banco ejerce la responsabilidad de la

existencia y mantenimiento de los sistemas de información y control de

riesgos, englobando en esta responsabilidad al propio SCIIF.

Entre las funciones del Consejo de Administración se encuentra la formulación

de las cuentas anuales individuales y consolidadas y la aprobación de la

información financiera, junto al establecimiento, mantenimiento y supervisión

de los sistemas de información y control de riesgos, de modo que permita

asegurar al Banco la adecuación y fiabilidad de la información elaborada.

Por otro lado, la Alta Dirección del Banco ha asumido la responsabilidad del

diseño e implementación del SCIIF, así como de asegurar su calidad,

consistencia y actualización continua a través de la Dirección de Información

Financiera y Fiscal y de la Dirección de Calidad del Dato, ambas

pertenecientes a la Dirección General de Control, Estrategia y Relaciones con

Supervisores, en la medida en que ésta centraliza la realización de la gran

mayoría de las actividades encaminadas a conseguir un adecuado

funcionamiento del SCIIF, garantizando que se cumple y que es suficiente. En

este sentido, respecto de su diseño e implementación, desarrolla los sistemas

de control interno y gestión de riesgos que permiten identificar y gestionar los

principales riesgos y difundir los mismos entre las áreas involucradas.

Por tanto, la Dirección General de Control, Estrategia y Relaciones con

Supervisores del Banco, a través de los dos departamentos mencionados, es

responsable de asegurar que las prácticas y los procesos desarrollados en la

Entidad para elaborar la información financiera garantizan la fiabilidad de la

misma y su conformidad con la normativa aplicable.

Estas funciones se materializan en las tareas que se detallan a continuación:

a) Definir la metodología y normas necesarias para el funcionamiento del

SCIIF.

b) Evaluar la idoneidad del diseño de los procedimientos y actividades de

control establecidos con el fin de mitigar eficazmente los riesgos de

incorrección con impacto material en la información financiera.

c) Coordinar, en su caso, a los responsables del SCIIF en las sociedades

filiales más significativas a efectos de consolidación.

d) Realizar conjuntamente con las áreas afectadas y el Área de Recursos

Humanos acciones concretas de formación, tendentes a fomentar la cultura de

control interno a todos los empleados del Grupo Unicaja Banco con funciones

de control.

e) Mantener una información recíproca con la Dirección de Auditoría

Interna del Banco.

Por lo que se refiere a las responsabilidades en materia de supervisión del

SCIIF, la Dirección de Auditoría Interna (que depende directamente de la

Presidencia Ejecutiva y funcionalmente de la Comisión de Auditoría) ha

asumido la supervisión del SCIIF y su actividad consiste en velar por su

eficacia, obteniendo evidencias suficientes de su correcto diseño y

funcionamiento. Sus funciones en este ámbito son las de evaluar el proceso

de identificación de los riesgos que pueden afectar a la fiabilidad de la

información financiera, verificar que existen controles para mitigarlos y

comprobar que los controles funcionan eficazmente con el objetivo de evaluar

que la información financiera elaborada por las distintas sociedades que

constituyen el Grupo Unicaja Banco cumple con los siguientes principios:

a) Las transacciones, hechos y demás eventos recogidos por la

información financiera efectivamente existen y se han registrado en el

momento adecuado (existencia y ocurrencia).

b) La información refleja la totalidad de transacciones, hechos y demás

eventos en los que la entidad es parte afectada (integridad).

c) Las transacciones, hechos y demás eventos se registran y valoran de

conformidad con la normativa aplicable (valoración).

d) Las transacciones, hechos y demás eventos se clasifican, presentan y

revelan en la información financiera de acuerdo con la normativa aplicable

(presentación, desglose y comparabilidad).

e) La información financiera refleja, a la fecha correspondiente, los

derechos y obligaciones a través de los correspondientes activos y pasivos, de

conformidad con la normativa aplicable (derechos y obligaciones).

Estas funciones se materializan en las tareas que se detallan a continuación:

a) Asesorar en materia de control interno sobre la información financiera a

la Comisión de Auditoría y a las áreas responsables, impulsando normas y

códigos internos o, en su caso, mejorándolos.

b) Fomentar la cultura de control interno sobre información financiera en

todos los niveles organizativos del Grupo Unicaja Banco que lo requieran.

c) Comunicar las debilidades detectadas y seguimiento de su corrección

en un tiempo razonable.

d) Informar a los Órganos de Gobierno de la actividad del SCIIF.

e) Mantener una información recíproca con al Dirección de Información

Financiera y Fiscal.

F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la

información financiera, los siguientes elementos:

Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de

la estructura organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de

responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y

funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su

correcta difusión en la entidad.

La definición de la estructura directiva y del organigrama del Banco, así como

la determinación de las funciones asociadas a los niveles básicos,

corresponden al Consejo de Administración. El organigrama de la Entidad y

las funciones asociadas a las distintas unidades se encuentra a disposición

del conjunto de la plantilla a través de la Intranet corporativa.

El Departamento de Organización, que pertenece a su vez al Departamento

de Medios, y a la Dirección Corporativa de Medios y Transformación, es el

responsable de velar por la existencia de una estructura organizativa eficiente

en la Entidad, adaptada permanentemente a las necesidades del negocio y al

eficaz desarrollo de los servicios de apoyo.

A tal efecto, cuenta con procedimientos que documentan los mecanismos

existentes para realizar la revisión de dicha estructura organizativa a efectos

de mantenerla actualizada, así como con mecanismos que garantizan la

difusión de la misma a todos los empleados. En el ejercicio de estas

funciones, el Departamento de Organización cuenta con el apoyo de la

Dirección de Información Financiera y Fiscal en lo relativo al proceso de

elaboración de la información financiera.

A partir del marco establecido por los Órganos de Gobierno de la Entidad, el

Departamento de Organización se encarga de definir la estructura de cada

línea de negocio, especificando sus funciones, que se desarrollan en

manuales de funciones, cuya propuesta, que se somete a aprobación del

Consejo de Administración, compete a la Alta Dirección de la Entidad.

Respecto al resto de áreas y filiales que también participan en el proceso de

elaboración de la información financiera, éstas deben atenerse a las normas y

procedimientos establecidos por la Dirección de Información Financiera y

Fiscal, y por la Dirección de Calidad del Dato, cuyas funciones y

responsabilidades se encuentran claramente identificadas y definidas.

Adicionalmente la Dirección de Recursos Humanos, en base a los cambios

organizativos, propone los nombramientos para desempeñar las

responsabilidades definidas.

En la elaboración de la información financiera están claramente definidas las

líneas de autoridad y responsabilidad. Asimismo, se realiza una exhaustiva

planificación, que contempla, entre otras cuestiones, la asignación de tareas,

las fechas clave y las distintas revisiones a realizar por cada uno de los niveles

jerárquicos. Tanto las líneas de autoridad y responsabilidad como la

planificación antes mencionada se han documentado y distribuido entre todos

aquellos que intervienen en el proceso de elaboración de la información

financiera.

En este sentido, la Dirección de Calidad del Dato consensua con las áreas

responsables de los procesos seleccionados a revisar, las fechas en se llevará

a cabo el análisis y la revisión del proceso. Para evaluar la idoneidad de las

actividades de control diseñadas, la Dirección responsable del proceso, en

colaboración de la Dirección de Calidad del Dato, identifica los distintos

riesgos relevantes sobre la información financiera a los que se encuentra

sujeta y las actividades de control implementadas que mitigan dichos riesgos.

La Dirección de Auditoría Interna del Banco debe concluir sobre la adecuación

y suficiencia de los controles implementados y, en caso de que los controles

no se consideren adecuados o suficientes, debe informarse a los Órganos de

Gobierno, tal y como se detalla en apartados posteriores del presente

documento.

Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e

instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones

específicas al registro de operaciones y elaboración de información

financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer

acciones correctoras y sanciones.

Existe un Código de Conducta general aplicable a los administradores,

directivos y empleados del Grupo Unicaja Banco, aprobado por el Consejo de

Administración de Unicaja Banco el día 30 de julio de 2015.

El compromiso social de Unicaja Banco se refleja a través del ejercicio de su

actividad financiera, mediante el mantenimiento de su permanente

responsabilidad y la atención de las necesidades mostradas por la clientela y

el resto de grupos de interés, especialmente las de sus socios e inversores, y

las económicas y sociales de sus territorios de actuación, tal y como se recoge

en el Marco de la Responsabilidad Social Empresarial del Grupo Unicaja

Banco, que, en buena medida, inspira el Código de Conducta.

En concreto, en lo que afecta a las entidades de naturaleza crediticia, este

Código de Conducta responde a las recomendaciones más recientes del

Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS, por sus siglas en inglés),

2015), que persiguen la implantación en las entidades bancarias, en general,

mediante su incorporación en códigos de conducta, de principios de

honestidad y responsabilidad para proteger los intereses de los clientes y de

los accionistas. En especial, según dicha Guía, se deben prevenir ciertas

actividades irregulares, como son, entre otras, la difusión de información

financiera inexacta y la delincuencia económica, lo que comprende el fraude,

el blanqueo de capitales, las prácticas contrarias a la competencia, el soborno

y la corrupción o la violación de los derechos de los consumidores.

Entre sus principios y normas de conducta, está previsto el cumplimiento de la

legalidad y normativa interna. Así establece que la información financiera y

contable propia de las empresas del Grupo será fiable y rigurosa, y, en

consecuencia, se elaborará y difundirá, en su caso, conforme a la legislación y

las normas internas aplicables.

En este sentido, el Código de Conducta del Grupo Unicaja Banco prevé la

posibilidad de que, en el caso de que el colectivo sujeto tuviera constancia de

alguna efectiva infracción del mismo, de forma concreta, deberán comunicarlo

a través del Canal de Cumplimiento, o el canal habilitado, en su caso, en la

entidad de que se trate.

Canal de denuncias, que permita la comunicación al Comité de Auditoría

de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a

eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades

irregulares en la organización, informando en su caso si éste es de

naturaleza confidencial.

Unicaja Banco ha puesto a disposición de los empleados, directivos y

administradores de la Entidad un canal interno de comunicación (el Canal de

Cumplimiento), en tanto que para terceros ajenos a la organización y distintos

de los anteriores se ha creado un mecanismo específico a través de la página

web de la Entidad (www.unicajabanco.es).

Mediante este canal se podrán comunicar la existencia de situaciones

concretas en las que se aprecie un riesgo y se podrán formular consultas u

otras cuestiones concernientes a la interpretación o aplicación del Código de

Conducta.

Programas de formación y actualización periódica para el personal

involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así

como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas

contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos.

El objetivo de la Entidad es que el personal involucrado en los diferentes

procesos relacionados con la información financiera, reciba acciones

formativas y actualizaciones de conocimiento, diseñadas específicamente para

facilitar el correcto desarrollo de sus funciones. Para ello, la Entidad vela por

proporcionar un Plan de Formación en materia contable y financiera adaptado

a cada uno de los puestos y responsabilidades del personal involucrado en la

preparación y revisión de la información financiera.

Con este objetivo, la Entidad cuenta con un Plan de Formación anual que se

diseña de acuerdo con la categoría profesional y el departamento/ unidad al

que pertenece el personal. Para ello, la Unidad de Formación, perteneciente al

Área de Recursos Humanos, contacta con los diferentes departamentos para

analizar las necesidades de nuevos cursos y los departamentos contactan

directamente con la Unidad de Formación en caso de detectar nuevas

necesidades de formación que se deban afrontar.

Las actualizaciones técnicas son recibidas puntualmente en la Dirección de

Información Financiera y Fiscal por parte del Departamento de Información

Financiera del Banco de España y a su vez se reciben por otros canales como

CECA o direcciones internas de la Entidad, como la Dirección de

Cumplimiento Normativo.

La Unidad de Formación realiza un informe semanal en relación a los cursos

impartidos, número de asistentes y horas realizadas que es enviado a la

Dirección del Banco.

F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera

Informe, al menos, de:

F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación

de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:

Si el proceso existe y está documentado.

El Banco dispone de una Política de identificación de procesos, áreas

relevantes y riesgos asociados a la información financiera, que incluye los de

error o fraude.

En esta Política se establece que la ejecución del procedimiento de

identificación de riesgos y controles es responsabilidad de las Direcciones y/ o

Divisiones oportunas en colaboración continua de la Dirección de Calidad del

Dato. Asimismo, la responsabilidad de la supervisión de todo el proceso de

identificación de riesgos recae en la Comisión de Auditoría del Banco a través

de la Dirección de Auditoría Interna.

Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera,

(existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y

comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué

frecuencia.

El proceso de identificación de riesgos y controles de las actividades y

transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros

se completa anualmente, utilizando como base la información financiera más

reciente disponible.

No obstante, cuando en el transcurso del ejercicio se ponen de manifiesto

circunstancias no identificadas previamente que advierten sobre posibles

errores en la información financiera o cambios sustanciales en las operaciones

del Grupo, la Entidad procede a evaluar la existencia de riesgos que deben

añadirse a aquéllos ya identificados.

Los criterios seguidos en la identificación de riesgos son los siguientes:

o La identificación de riesgos, en el ámbito del SCIIF, se realiza

exclusivamente para los riesgos de error y de fraude sobre la información

financiera del Grupo Unicaja Banco que se reporta a los mercados.

o Su identificación la realiza la Dirección y/ o División respectiva (junto

con la ayuda de las áreas responsables de los procesos seleccionados objeto

de revisión) en continua colaboración con la Dirección de Calidad del Dato.

o En la identificación de riesgos de error se consideran aquéllos que

afectan a la información financiera consolidada del Grupo Unicaja Banco.

o El proceso se orienta a la identificación de riesgos de incorrección

material.

En cualquier caso, los riesgos se refieren a posibles errores (intencionados o

no) en el marco de los objetivos de la información financiera: (i) existencia y

ocurrencia; (ii) integridad; (iii) valoración; (iv) presentación; (v) y derechos y

obligaciones.

El grado en que estos objetivos de información financiera afectan a cada

epígrafe de los estados financieros puede ser: bajo, medio o alto.

La existencia de un proceso de identificación del perímetro de

consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible

existencia de estructuras societarias complejas, entidades

instrumentales o de propósito especial.

La Entidad dispone de un Procedimiento de Consolidación en el que se detalla

la actividad de revisión del perímetro de consolidación llevada a cabo desde la

Unidad de Consolidación, perteneciente a la Dirección de Información

Financiera y Fiscal del Banco. A través de dicho procedimiento, la Entidad se

asegura que las variaciones que se producen en el perímetro, en los distintos

periodos de generación de información financiera, son correctamente incluidas

en los estados financieros consolidados del Grupo.

Para la identificación de relaciones de control, control conjunto o influencia

significativa, así como para la evaluación de cualquier estructura societaria

compleja o de la existencia de entidades de propósito especial, la Dirección de

Información Financiera y Fiscal del Banco utiliza los criterios definidos en el

marco de información financiera que resulta de aplicación, y en especial, en lo

establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera

adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE).

Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos

(operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales,

medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados

financieros.

En la identificación de riesgos de incorrección material en la información

financiera se tiene en cuenta el efecto de otras tipologías de riesgos:

operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales,

medioambientales, siempre y cuando éstos tengan incidencia directa en la

generación de información financiera de la Entidad.

Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

El proceso de identificación de riesgos debe completarse anualmente,

utilizando como base la información financiera más reciente disponible y es

supervisado por la Comisión de Auditoría del Banco con el apoyo de la

Dirección de Auditoría Interna.

F.3 Actividades de control

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y

la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores,

indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de

los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de

fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de

modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de

cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,

valoraciones y proyecciones relevantes.

El Banco cuenta con un procedimiento de revisión y autorización de la

información financiera que es remitida a los mercados y órganos reguladores

con la periodicidad marcada por la normativa y que es elaborada desde la

Dirección de Información Financiera y Fiscal a petición de la Dirección General

de Control, Estrategia y Relaciones con Supervisores. La función de

supervisión queda establecida en la Dirección de Auditoría Interna.

Dentro de la Dirección General de Control, Estrategia y Relaciones con

Supervisores, la Dirección de Información Financiera y Fiscal es la

responsable de los registros contables derivados de las distintas transacciones

ocurridas en la Entidad y la que lleva a cabo las principales actividades de

control enumeradas en el apartado anterior, incluyendo el procedimiento de

Cierre contable y la revisión de los Juicios y las Estimaciones relevantes,

sobre la base de los umbrales de materialidad definidos. Asimismo, esta

Dirección es la responsable de elaborar, con carácter general, la información

financiera de la Entidad sobre la base contable existente, habiendo definido e

implantado, en el mencionado proceso de elaboración, procedimientos de

control adicionales que garantizan la calidad de la información y su

razonabilidad de cara a su posterior presentación a la Alta Dirección.

Asimismo, la Entidad cuenta con un procedimiento de revisión y autorización

de la información financiera que es remitida a los mercados con la periodicidad

marcada por la normativa.

En los procesos de elaboración de esta información, la Dirección General de

Control, Estrategia y Relaciones con Supervisores o en su caso, la Dirección

de Información Financiera y Fiscal, solicitan la colaboración de las restantes

Direcciones y/o Divisiones y/o Áreas responsables para la obtención de

determinada información complementaria, cuyo desglose sea requerido en los

informes financieros periódicos. De igual manera, y una vez completado el

proceso de elaboración de la información, la Dirección de Calidad del Dato

solicita a los mencionados responsables la revisión y autorización últimas de la

información sobre la que tienen atribuida la responsabilidad, con carácter

previo a su publicación.

La Comisión de Auditoría del Banco también interviene en el proceso de

revisión, informando al Consejo de Administración de sus conclusiones sobre

la información financiera de la Entidad, que también es revisada por los

auditores externos. En última instancia, el Consejo de Administración aprueba

la información financiera que la Entidad deba hacer pública periódicamente,

encontrándose recogida esta función en el Reglamento del Consejo de

Administración. De su ejecución queda constancia en las actas de las distintas

reuniones.

Respecto a la descripción del SCIIF, ésta es revisada tanto por la Dirección de

Calidad del Dato como por la Dirección de Auditoría Interna, así como por los

Órganos de Gobierno mencionados anteriormente, como parte de la

información periódica que la Entidad remite a los mercados.

En lo relativo a las actividades y controles relacionados directamente con

transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,

la Entidad dispone de procedimientos y matrices de riesgos y controles de los

procesos significativos que afectan a la generación, elaboración y preparación

de la información financiera. A estos efectos, la Entidad cuenta con una serie

de documentación homogénea sobre los procesos relevantes que está

formada por:

o La descripción de las actividades relacionadas con el proceso desde su

inicio, indicando las particularidades que puede contener un determinado

producto u operativa (cuando esto es necesario).

o La matriz de riesgos y controles, que recoge los riesgos relevantes

identificados con impacto material en los estados financieros del Banco y su

Grupo, y su asociación con los controles que los mitigan, así como el conjunto

de evidencias en que se materializa su aplicación. Entre los controles, pueden

identificarse aquellos que son considerados clave en el proceso y que, en todo

caso, aseguran el adecuado registro, valoración, presentación y desglose de

las transacciones en la información financiera.

Las matrices de riesgos y controles recogen, entre otros, los siguientes

campos:

- Descripción del riesgo.

- Aserción financiera con la que se identifica el riesgo.

- Identificación de si el riesgo puede incurrir o no en fraude.

- Actividad de control.

- Clasificación del control: clave/ estándar.

- Categoría del control: preventivo/ detectivo.

- Método: manual/ mixto/ automático.

- Sistema que soporta el control.

- Ejecutor y responsable del control.

- Frecuencia o periodicidad de la ejecución del control.

- Evidencia del control.

A continuación detallamos los procesos significativos (distinguiendo entre

procesos de negocio y transversales) asociados a las áreas financieras de la

Entidad para las que se dispone de la documentación mencionada

anteriormente:

o Procesos de negocio específicos asociados a las áreas relevantes

(identificados a partir de los epígrafes de los estados financieros):

1. Préstamos y partidas a cobrar (préstamos, créditos y avales)

2. Coberturas de riesgo de crédito por insolvencias (incluyendo las

calculadas tanto individualmente como de forma colectiva)

3. Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio

4. Derivados de cobertura y de negociación (activo y pasivo)

5. Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (con independencia

de su clasificación contable en el balance)

6. Valores representativos de deuda emitidos

7. Sociedades participadas

8. Activos y pasivos fiscales/ Impuesto sobre sociedades

9. Depósitos de la clientela (cuentas a la vista y cuentas a plazo)

o Procesos transversales que afectan a todas las áreas en su conjunto:

1. Cierre contable

2. Consolidación

3. Juicios y estimaciones (incluyendo provisiones)

4. Controles generales informáticos

La documentación descriptiva comentada anteriormente contempla:

o La descripción de las actividades relacionadas con el proceso desde su

inicio, indicando las particularidades que puede contener un determinado

producto u operativa (cuando esto es necesario).

o La identificación de los riesgos relevantes para los que las áreas

implicadas en el proceso identifican los principales riesgos sobre la

información financiera relacionados con el proceso con impacto material en los

estados financieros de la Entidad.

o La identificación de los controles y su descripción que se realiza en

relación a los riesgos relevantes identificados previamente. Asimismo, existe

un catálogo de evidencias que sustentan la existencia de cada control

identificado.

Adicionalmente, la Entidad cuenta con políticas de juicios y estimaciones,

incorporadas en el Manual de normas, procedimientos y políticas contables

aplicados por el Grupo Unicaja Banco, en las que se detallada la forma en que

se realizan, así como las responsabilidades en el momento de aprobar las

estimaciones, proyecciones, juicios, políticas contables e hipótesis críticas de

la Entidad. La Dirección de Información Financiera y Fiscal es responsable de

su actualización con frecuencia mínima anual.

Las principales estimaciones identificadas por el Grupo son las siguientes:

a) Las pérdidas por deterioro de determinados activos.

b) Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y

compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo

mantenidos con los empleados.

c) La vida útil de los activos tangibles e intangibles.

d) La evaluación de la existencia de control, control conjunto e influencia

significativa, de cara a garantizar la integridad y exactitud del perímetro de

consolidación.

e) La valoración de los fondos de comercio de consolidación.

f) La estimación de la probabilidad de ocurrencia de aquellos sucesos

considerados como pasivos contingentes y, en su caso, la estimación de las

provisiones necesarias para la cobertura de estos hechos.

g) La previsión del impuesto sobre beneficios a nivel individual y como

grupo fiscal, así como el periodo de reversión de las diferencias temporarias.

h) El valor razonable de determinados activos no cotizados.

i) El valor razonable de determinadas garantías afectas al cobro de

activos.

Como se ha indicado anteriormente, la Entidad dispone de una Política de

revisión y aprobación de Juicios y Estimaciones, donde se detallan los

procedimientos que efectúa para garantizar que los juicios y estimaciones se

realizan al nivel adecuado y de conformidad con el marco normativo contable

que resulta de aplicación al Banco y su Grupo.

F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de

información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios,

operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de

funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en

relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

La Entidad dispone de un Proceso de Controles Generales Informáticos

(ITGC, por sus siglas en inglés), con su correspondiente matriz de riesgos y

controles, donde se detallan los riesgos y controles referentes a seguridad de

acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y

segregación de funciones.

Adicionalmente, los sistemas de información que soportan los procesos en los

que se basa la información financiera de la Entidad están sujetos a políticas y

procedimientos de control interno para garantizar la integridad de la

elaboración y publicación de la información financiera.

En concreto se han establecido políticas en relación a:

v Seguridad en el acceso a la información: El Grupo Unicaja Banco

dispone de directrices de seguridad a los sistemas de información y a los

recursos. La Entidad cuenta con políticas, normas y procedimientos

actualizados, de Seguridad de los Sistemas de Información, en los que se

establecen las directrices de índole técnica y organizativa necesarias para

evitar la alteración, pérdida, indisponibilidad y tratamiento o acceso no

autorizado a los recursos y datos de Unicaja Banco. También se establece el

compromiso de toda persona u organismo relacionado con la Entidad respecto

al tratamiento de la información.

En las Normas de seguridad de Unicaja Banco se tratan, entre otros, los

siguientes puntos:

- Protección de la información

- Acceso a los sistemas de información

- Seguridad en estaciones de trabajo y dispositivos móviles

- Seguridad y uso en impresoras e internet

- Incidencias de seguridad

- Contratos con terceros

Por otro lado, las diversas aplicaciones ofrecen su seguridad basándose en el

identificador de usuario y la contraseña asociada. En Unicaja Banco se tiene

instalado la plataforma TIM para la sincronización de contraseñas. Aunque

cada sistema tiene su propia política, se ha tenido que establecer un factor

común. La primera contraseña que se le solicita al usuario es la de Windows.

La política de Windows está puesta de forma que coincida con la del resto de

sistemas y debe proporcionarla Sistemas Distribuidos.

v Segregación de funciones: La Entidad cuenta con procedimientos y

controles sobre perfiles y usuarios para la gestión de las altas, bajas y

modificaciones de usuarios, los cuáles se actualizan cada vez que se produce

un cambio en alguno de los procesos. En estos procedimientos se describen

el flujo de aceptaciones a seguir, los responsables de las aceptaciones que

establecen el control sobre la segregación de funciones y las herramientas

que intervengan en este flujo de gestión de usuarios. También se dispone de

una herramienta para la asignación de permisos, que está coordinada con las

herramientas de Recursos Humanos (HR Access) para gestionar las entradas

y salidas del personal de la Entidad, así como los cambios de funciones,

departamentos y oficinas.

A través de la plataforma TIM, dichas peticiones tienen que ser siempre

autorizadas por la Dirección de Informática. TIM controla las cuentas de

usuarios de los principales sistemas de Unicaja Banco:

- Host Central.

- Directorio Activo.

- OpenLDAP para la gestión del acceso a aplicaciones de Sistemas

Distribuidos a través de la intranet.

- Entorno Notes.

- Salida a Internet.

Por otro lado, el nivel de restricción de accesos a realizar pases a producción

de procesos batch es alto. La planificación de nuevos procesos está sujeta al

proceso de aprobación por parte del responsable del área, sin que éste mismo

sea el encargado de desarrollar dicho proceso.

Además, el personal de desarrollo sólo tiene acceso a las bibliotecas de

explotación para su consulta o copia a sus propias librerías.

v Gestión de cambios: La Entidad dispone de una metodología de

desarrollo y mantenimiento de aplicaciones formalizadas. La adopción y

aplicación de una metodología homogénea de desarrollo de aplicaciones,

adecuada a la dimensión del

departamento y a la envergadura de los nuevos proyectos a realizar, para

todas las subáreas de desarrollo, añade una mayor fiabilidad, coordinación y

eficiencia al desarrollo de aplicaciones, potenciando al mismo tiempo la

implicación formal de los

usuarios en los proyectos, y la adecuada documentación de los mismos.

La implantación de una metodología formal de desarrollo aporta a su vez una

mayor independencia en el mantenimiento y continuidad de las aplicaciones

respecto del personal que actualmente mantiene cada una de las

aplicaciones.

Además, existen procedimientos y herramientas para la gestión de cambios a

programas. Está establecido un procedimiento de traspaso de los programas

en las bibliotecas de explotación, el cual está debidamente formalizado y

autorizado.

Para llevar un control sobre el riesgo entre los diferentes entornos de

Desarrollo, existen diferenciados dos entornos separados para los entornos de

Desarrollos y Producción. Además, la Entidad cuenta con un procedimiento

que establece la obligatoriedad de implantar unos procedimientos para el

entorno de desarrollo, donde se realizan labores de registro, aprobación,

autorización, priorización y planificación antes de su traspaso a producción.

v Continuidad operativa y de negocio: La Entidad está realizando, de

forma diaria, copias de seguridad de la información de los datos e

infraestructuras, disponiendo de un procedimiento formalizado de copias de

seguridad que describe el proceso a seguir, la periodicidad, el calendario de

ejecución de las copias, la información a copiar, la ubicación, las frecuencias,

el contenido de las copias, los tipos de copias y las instrucciones básicas para

la realización de las copias de seguridad de los

elementos de infraestructura que afectan a los sistemas.

Igualmente se encuentran documentados los procedimientos a seguir en caso

de necesitar una recuperación de datos personales, en un procedimiento

homogéneo que garantice la correcta aplicación y realización de las copias de

seguridad y recuperación de datos. Estos procedimientos contemplan la

posibilidad de recuperación de la información en el momento anterior a

producirse la pérdida de la misma.

La Entidad cuenta con un plan de contingencias documentado.

v Gestión de incidencias: Existe un procedimiento actualizado de

notificación y gestión de incidencias. En dicho procedimiento se detallan, entre

otros, los siguientes aspectos relevantes:

- Roles de la gestión de incidencias.

- Derechos y responsabilidades de los participantes.

- Clasificación de las Incidencias.

- Definición de Impacto y las diferentes escalas.

- Reasignación de incidencias entre servicios de Sistemas de

Información.

- Circuito de gestión de incidencias.

- Detección y Registro. Clasificación y soporte inicial.

- Investigación y Diagnosis. Resolución y Recuperación.

- Proceso de Cierre.

GURU es la herramienta para dicha tarea. Cuando se registra una incidencia

se informa sobre la responsabilidad de resolver cada una. Una vez que se ha

establecido el diagnóstico de la incidencia, se procede a la implantación de la

solución.

El Departamento de Operaciones debe de cumplimentar una serie de campos

obligatorios, dando de alta un parte de incidencia, el cual es dirigido vía Lotus-

Notes a los responsables del Proceso, estos deben de aportar la solución a

dicha incidencia, cumplimentando el parte y remitiéndolo a Operaciones.

F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la

gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de

aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a

expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los

estados financieros.

El Grupo revisa periódicamente qué actividades ejecutadas por terceros son

relevantes para el proceso de la elaboración financiera o podrían afectar

indirectamente a su fiabilidad.

El Grupo utiliza de forma recurrente informes de expertos independientes de

valoraciones sobre operativas que pueden potencialmente afectar de modo

material a los estados financieros.

Para el ejercicio 2016, las actividades encomendadas a terceros relacionadas

con valoraciones y cálculos de expertos independientes han tenido relación

con estudios de cálculos actuariales, servicios jurídicos y tasaciones sobre

inmuebles adjudicados y sobre inmuebles que actúan como garantía en las

operaciones de la cartera crediticia de la Entidad, así como instrumentos

financieros, de acuerdo con el marco normativo contable que resulta de

aplicación, y atendiendo especialmente a lo indicado en la Circular 4/2004 de

Banco de España y sus modificaciones posteriores, así como a las Normas

Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea

(NIIF-UE).

El Grupo lleva a cabo controles para mitigar los riesgos asociados a estas

actividades, siendo éstos ejecutados por los departamentos responsables de

la operativa, destinados a comprobar su competencia, capacitación,

acreditación o independencia, así como la validez de los datos y métodos

utilizados y la razonabilidad de las hipótesis utilizadas.

A continuación se detallan los controles destinados a la gestión de las

actividades subcontratadas:

o Designación formal de los responsables de llevar a cabo las distintas

acciones.

o Análisis previo a la contratación, existiendo un proceso formalizado

desde el momento en que surge la necesidad de externalizar un servicio o

contar con un experto independiente, en el que se analizan diferentes

propuestas y donde están definidos los responsables que deben aprobar la

formalización de la relación contractual.

o Supervisión y revisión de la información generada o del servicio

proporcionado:

- Para actividades subcontratadas: solicitud de reportes periódicos;

revisión de la capacitación y acreditación del experto externo. En aquellos

casos en los que la relevancia que suponga el servicio externalizado sobre la

información financiera sea elevada, solicitud de informes a terceros

independientes sobre las actividades de control desarrolladas por la sociedad

que presta el servicio.

- Para valoraciones realizadas por expertos externos: controles de

revisión sobre la validez de la información proporcionada; revisión periódica de

la capacitación y acreditación del experto.

F.4 Información y comunicación

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las

políticas contables (área o departamento de políticas contables) y

resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo

una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la

organización, así como un manual de políticas contables actualizado y

comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.

El Banco cuenta con un Manual de normas, procedimientos y políticas

contables aplicados por el Grupo Unicaja Banco, que prescribe el tratamiento

contable en el Grupo Unicaja Banco de cada una de las rúbricas de

importancia relativa que integran los estados financieros, garantizando el

cumplimiento de los requerimientos establecidos por el marco normativo

contable que resulta de aplicación. La Dirección de Información Financiera y

Fiscal del Banco es la responsable de actualizar las políticas contables del

Grupo y de informar al resto de departamentos de las actualizaciones, siendo

las Direcciones de Asesoría Jurídica y de Cumplimiento Normativo las

responsables de informar sobre las novedades legislativas al resto de

Direcciones.

Este documento se actualiza periódicamente, con frecuencia al menos anual,

comunicándose las modificaciones o actualizaciones significativas realizadas a

las entidades del Grupo y departamentos a los que les resulten de aplicación

en cada caso.

F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con

formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades

de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros

principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el

SCIIF.

La Dirección de Información Financiera y Fiscal es la responsable de agregar,

homogeneizar, revisar y reportar la información, utilizando unos sistemas y

aplicaciones comunes.

Los sistemas del Banco están totalmente integrados y el registro de

operaciones desencadena de manera automática la contabilidad de las

mismas, así como la actualización de los inventarios.

El reporting regulatorio se realiza a través de la herrami

herramienta tiene como objetivo facilitar a las entidades financieras una

herramienta dinámica, posibilitando la captura de los datos de los diferentes

Estados Contables, de forma sencilla y rápida, cumpliendo los requerimientos

del Banco de España y de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas

en inglés) en lo que se refiere a estructura de los estados, soporte magnético,

validación de datos, etc.

- Explorador de Estados Contables.

- Visor de Estados Contables.

- Generador e importador de Ficheros.

- Editor de Cuadres.

- Bases de datos.

- Generación y envío Automático de Información, formato XBRL,

Formato Banco de España (BECA), formato interno (VAR).

- Consulta de control de envíos.

- Posibles errores y soluciones.

- Generación de archivo formato Banco de España de correcciones a

una declaración enviada con anterioridad.

- Cuadres fuera de programa.

Por otra parte, cada filial es responsable de realizar su propia contabilidad en

los sistemas utilizados para ello y elaboran sus propios estados financieros,

siempre bajo directrices de la Dirección de Información Financiera y Fiscal del

Banco, que revisa las variaciones o diferencias detectadas durante el cierre

realizado.

Adicionalmente, existen controles automáticos en la aplicación informática de

consolidación, como el informe de errores en la carga de datos.

F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por el Comité de

Auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría

interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su

labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF.

Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada

en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la

evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de

acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha

considerado su impacto en la información financiera.

Los planes de auditoría interna del Banco son aprobados por la Comisión de

Auditoría. De acuerdo con un enfoque basado en el riesgo que determina la

frecuencia de la actividad auditoría (Risk Assessment System, o RAS por sus

siglas en inglés), en dichos planes se prevé la realización de revisiones sobre

las áreas de control interno y negocio consideradas relevantes dentro de la

Entidad. En este ámbito, se incluyen revisiones específicas sobre el control

interno de la información financiera.

Concretamente, en relación con la revisión del SCIIF, la Dirección de Auditoría

Interna de Unicaja Banco cuenta con una norma interna de supervisión del

mismo, con el fin de asegurar la fiabilidad de la información financiera de la

Entidad. Esta norma se centra en determinar los procedimientos de revisión y

los criterios para asegurar un correcto y adecuado mecanismo de supervisión

del SCIIF.

Respecto a la eventual detección y comunicación de cualquier debilidad en la

realización de las revisiones de las áreas, la Dirección de Auditoría Interna la

comunica a la Dirección y/ o División implicada, detallando las

recomendaciones asociadas, y realizando un seguimiento adecuado de la

adopción de dichas recomendaciones.

Las recomendaciones surgidas de las revisiones realizadas son elevadas la

Comisión de Auditoría. Adicionalmente, la Dirección de Auditoría Interna está

en recíproco contacto con la Dirección de Información Financiera y Fiscal, que

será la encargada de la actualización y mantenimiento del SCIIF y cuyos

informes servirán de apoyo a la actividad de supervisión del SCIIF

desarrollada por la Comisión de Auditoría.

F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor

de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las Normas Técnicas de

Auditoría), la función de auditoría interna y otros expertos puedan

comunicar a la alta dirección y al Comité de Auditoría o administradores

de la entidad las debilidades significativas de control interno

identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o

aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará

de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las

debilidades observadas.

La Comisión de Auditoría del Banco se reúne con el auditor externo, al menos

una vez al año, para la revisión y actualización de los temas más significativos

en la auditoría, de manera previa a la formulación de cuentas anuales, para

presentar los principales resultados, a cuyos efectos cuenta con el apoyo de la

Dirección de Auditoría Interna.

Los auditores de cuentas del Banco tienen comunicación directa con la Alta

Dirección de la Entidad, manteniendo reuniones periódicas, tanto para obtener

la información necesaria para el desarrollo de su trabajo, como para

comunicar las debilidades de control detectadas durante el mismo. Respecto a

este último, con carácter anual, el auditor externo presenta la Comisión de

Auditoría un informe en el que se detallan las debilidades de control interno

detectadas, en su caso, en el desarrollo de su trabajo.

Este informe incorpora los comentarios de la Dirección del Banco y, en su

caso, los planes de acción que se han puesto en marcha para remediar las

correspondientes debilidades de control interno.

Respecto al procedimiento de comunicación interna, cualquier debilidad

detectada por la Dirección de Auditoría Interna sigue el mismo procedimiento

descrito en el apartado F.5.1 del presente documento.

F.6 Otra información relevante

Con fecha 27 de abril de 2016 el Banco de España ha emitido la Circular 4/2016,

por la que se modifica la Circular 4/2004, sobre normas de información financiera

pública y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, sobre

la Central de Información de Riesgos. El objetivo es la actualización de la Circular

4/2004, y principalmente de su Anejo IX, para adaptarla a los últimos desarrollos

en la regulación bancaria, manteniendo su compatibilidad con el marco contable de

las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión

Europea (NIIF-UE). Esta actualización del Anejo IX persigue profundizar en la

aplicación del marco contable vigente mediante el reforzamiento de los criterios

que afectan a: (i) las políticas, metodologías y procedimientos para la gestión del

riesgo de crédito, incluyendo los relativos a las garantías recibidas, en aquellos

aspectos relacionados con la contabilidad; (ii) la clasificación contable de las

operaciones en función de su riesgo de crédito, y (iii) las estimaciones individuales

y colectivas de las coberturas. Asimismo, se introducen criterios para la estimación

del riesgo país y del importe recuperable de los bienes adjudicados o recibidos en

pago de deudas.

Durante el ejercicio 2016, el Grupo ha revisado sus estimaciones contables en lo

que respecta a la identificación y cálculo del deterioro de los instrumentos de

deuda valorados por su coste amortizado (concretamente aquellos registrados

como préstamos y partidas a cobrar con la clientela) y de los activos procedentes

de adjudicación o adquisición por otra vía en recuperación de deudas (registrados

principalmente en el epígrafe de activos no corrientes en venta y en el epígrafe de

existencias), por la adopción de metodologías internas para la estimación de

coberturas colectivas, en cumplimiento de la NIC 39, y considerando lo establecido

en el Anejo IX de la Circular 4/2004 de Banco de España resultante de la entrada

en vigor de la Circular 4/2016 de Banco de España. Este cambio de estimación

contable se ha registrado de manera prospectiva desde la entrada en vigor de la

Circular 4/2016, con fecha 1 de octubre de 2016, y no ha tenido efecto significativo

en los resultados consolidados del ejercicio ni en la situación patrimonial del

Grupo.

F.7 Informe del auditor externo

Informe de:

F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a

revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el

informe correspondiente como Anexo. En caso contrario, debería

informar de sus motivos.

De acuerdo con el artículo 540 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de

julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de

Capital, , y las Circulares publicadas por parte de la Comisión Nacional del

Mercado de Valores, no es obligatorio que el Informe Anual de Gobierno

Corporativo sea revisado por el auditor externo.

Por este motivo, y considerando que Unicaja Banco no es una sociedad

anónima cotizada, no se ha considerado necesario solicitar al auditor el

informe correspondiente de su revisión. En caso de que se considere

necesario, dicho informe, se solicitará en los siguientes ejercicios.

G OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la entidad o en

las sociedades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente

Informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y

razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos

brevemente.

Dentro de este apartado también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o

matiz, relacionados con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean

relevantes y no reiterativos.

En concreto, se indicará si la entidad está sometida a legislación diferente a la española

en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté

obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.

La entidad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de

principios éticos o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En

su caso, la entidad identificará el código en cuestión y la fecha de adhesión.

1) Informaciones, aclaraciones o matices relaciones con los anteriores apartados del

Informe:

Apartado A.1.- La reducción del porcentaje de la participación de Fundación Bancaria

Unicaja en el capital social de Unicaja Banco, S.A. se debe a que, con fecha 30 de junio

de 2016, se ejecutó un aumento de capital de Unicaja Banco en la cuantía de

41.514.299 euros, mediante la emisión de idéntico número de acciones, de la misma

clase y serie que las existentes, como consecuencia de la conversión obligatoria total, a

acciones, bonos necesaria y contingentemente convertibles y bonos perpetuos,

contingentemente convertibles de Unicaja Banco, S.A.U., a suscribir por titulares de

acciones y bonos necesaria y contingentemente convertibles de Banco de Caja España

hecho relevante con fecha 26 de noviembre de 2013.

Apartado C.1.2.- El Consejo de Administración, en sesión celebrada con fecha 29 de

junio de 2016, adoptó, entre otros, los siguientes acuerdos:

· Tomar conocimiento de la renuncia que, con efectos a partir del 30 de junio de 2016, en

ese momento, formuló el entonces Presidente, D. Braulio Medel Cámara, al cargo de

administrador de Unicaja Banco, S.A. Dicha renuncia se produjo conforme a lo previsto

en la disposición transitoria segunda de la Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de

ahorros y fundaciones bancarias.

· La asunción del cargo de Presidente del Consejo de Administración de la Sociedad por

el Consejero Delegado, D. Manuel Azuaga Moreno.

· La designación de la consejera independiente Dª Petra Mateos Aparicio Morales como

Consejera Coordinadora, con las facultades previstas en el art. 529 sépties de la Ley de

Sociedades de Capital.

· El Consejo de Administración, en su reunión de 29 de julio de 2016, acordó el

nombramiento por cooptación de D. Enrique Sánchez del Villar Boceta como miembro

del Consejo, previa evaluación de la idoneidad realizada por la Comisión de

Nombramientos.

El Consejo de Administración, en su sesión de 10 de noviembre de 2016 adoptó, entre

otros, los siguientes acuerdos:

· Una vez finalizado el proceso de evaluación de idoneidad de D. Enrique Sánchez del

Villar Boceta, en el marco del Mecanismo Único de Supervisión, acordó su designación

para el cargo de Consejero Delegado.

· Tomar razón de la renuncia de D. Manuel Azuaga Moreno al cargo de Consejero

Delegado con efectos desde la inscripción en el Registro Mercantil del nombramiento del

Sr. Sánchez del Villar.

Apartado C.1.5.- En la remuneración indicada se ha incluido también a D. Braulio Medel

Cámara por el tiempo que perteneció al Consejo de Administración.

Apartado C.1.6.- En la remuneración indicada se ha incluido también a D. Ángel

Fernández Noriega, D. Juan José López Melgarejo y D. Mariano Anaya Ordóñez por el

tiempo que pertenecieron al colectivo a que se refiere dicho apartado.

Apartado C.1.7.- Sin perjuicio del plazo de duración del cargo de seis años, los

consejeros podrán ser reelegidos una o varias veces por periodos de igual duración,

previo informe de la Comisión de Nombramientos donde se evaluarán la calidad del

trabajo y la dedicación al cargo de los consejeros durante el mandato precedente, en

virtud de lo previsto en el art. 17.1 de los Estatutos y en el art. 13.1 del Reglamento del

Consejo.

Apartado C.2.1.- En relación a la Comisión de Auditoría, por acuerdo del Consejo de

Administración de 20 de mayo de 2016, para dar cumplimiento a la Ley 22/2015, de 20

de julio, de Auditoría de Cuentas, se incorporó a la Comisión, que pasó a estar integrada

por cinco miembros, Dª Petra Mateos-Aparicio Morales, como Vocal de la misma.

Apartado D.4.- Asimismo, en el artículo 20 del Reglamento del Consejo se dispone que

los consejeros y las personas a ellos no podrán: a) aprovechar en beneficio propio

cualquier oportunidad de negocio de la Sociedad; b) hacer uso de los activos del Grupo

con fines privados; c) valerse de su posición en la Sociedad para obtener una ventaja

patrimonial; d) obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y

su Grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate de atenciones de

mera cortesía.

Finalmente, en el artículo 21 del Reglamento del Consejo se establece que los

consejeros deberán informar a la Sociedad de todos los puestos que desempeñen y de

las actividades que realicen en otras compañías o entidades, y, en general, de cualquier

hecho o situación que pueda resultar relevante para su actuación como administradores

de la Sociedad.

El Consejo de Administración aprobó la Política de Identificación y Gestión de Conflictos

de Interés y de operaciones vinculadas, de consejeros, accionistas significativos y altos

cargos, vigente desde el 30 de julio de 2015, que desarrolla lo establecido en el

Reglamento del Consejo, teniendo por objeto: a) adoptar medidas que permitan evitar la

aparición de conflictos de interés; b) establecer procedimientos de identificación y

comunicación de conflictos de interés; c) establecer procedimientos y llevar a cabo la

gestión y control de los conflictos; y d) regular el régimen de autorizaciones de las

transacciones que la Sociedad realice con las Personas Sujetas, con los Accionistas

Significativos o con personas a ellos vinculadas.

2) Se hace constar que la Sociedad no está sometida a legislación diferente a la

española en materia de gobierno corporativo.

3) Adhesiones voluntarias a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas,

internacionales, sectoriales o de otro ámbito

Pacto Mundial de Naciones Unidas.

Unicaja Banco se adhirió voluntariamente como entidad firmante del Pacto Mundial de

las Naciones Unidas en julio de 2013, comprometiéndose con los 10 Principios del Pacto

Mundial en las áreas de Derechos Humanos, Normas Laborales, Medio Ambiente y

Lucha contra la Corrupción.

Código de Buenas Prácticas para la reestructuración viable de las deudas con garantía

hipotecaria sobre la vivienda habitual.

En marzo de 2012, Unicaja Banco se adhirió al citado Código de Buenas Prácticas,

contenido en el Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, de medidas urgentes de

protección de deudores hipotecarios sin recursos. Unicaja Banco se adhirió a la

redacción dada al Código de Buenas Prácticas por la Ley 1/2013, de 14 de mayo, así

como, a la redacción dada por el Real Decreto-ley 1/2015, de 27 de febrero.

Convenio del Fondo Social de Viviendas.

Unicaja Banco suscribió en enero de 2013, junto a otras entidades públicas y privadas,

el Convenio para la creación de un Fondo Social de Viviendas, por el que se crea un

fondo de viviendas aportadas por las entidades participantes, ofrecidas en alquiler a las

familias que hayan perdido su vivienda debido al impago de su préstamo hipotecario y

se hallen en situación de especial vulnerabilidad. Esta medida está contemplada

originariamente en el Real Decreto-ley 27/2012, de 15 de noviembre, de medidas

urgentes para reforzar la protección a los deudores hipotecarios. Unicaja Banco aceptó

la ampliación temporal del Fondo Social de Viviendas por un año, hasta enero de 2016,

así como la prórroga de la vigencia del Convenio por un año más, hasta enero de 2017.

En esta línea, Unicaja Banco ha vuelto a prorrogar la vigencia del Convenio por un año

más, hasta enero de 2018.

Plan de Educación Financiera.

Desde 2010, primero a través de Unicaja y, tras su creación, por medio de Unicaja

Banco, la Entidad está adherida al Plan Nacional de Educación Financiera promovido

por el Banco de España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores y la Dirección

General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuyo objetivo es mejorar el conocimiento

financiero de la población.

En junio de 2016 el proyecto Edufinet se adhirió al Código de buenas prácticas para las

iniciativas en educación financiera, desarrollado por los impulsores del Plan de

Educación Financiera (Banco de España, Comisión Nacional del Mercado de Valores y

la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones).

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Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo u órgano de

administración de la entidad, en su sesión de fecha 24-03-2017.

Indique los consejeros o miembros del órgano de administración que hayan votado en

contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.


CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADOCORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2016

El Consejo de Administración de Unicaja Banco, S.A., en su sesión celebrada en el día de hoy, formula yaprueba las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo Unicaja Banco referidas al ejercicio anual terminado el31 de diciembre de 2016 y el Informe de Gestión Consolidado correspondiente al ejercicio 2016, todo ellorecogido en el anverso de los folios de papel timbrado del Estado, numerados correlativamente del 9850183al 9850500 todos inclusive, de la Serie OM, Clase 8ª de 3 céntimos de euro cada una, en cumplimiento de lalegislación vigente.

Málaga, 24 de marzo de 2017

D. Manuel Azuaga Moreno D. Enrique Sánchez del Villar BocetaPresidente Ejecutivo Consejero Delegado

D. Manuel Atencia Robledo D. Juan Fraile CantónVicepresidente Vicepresidente

Dª. Petra Mateos-Aparicio Morales D. Eloy Domínguez-Adame CobosConsejera Coordinadora Vocal

D. Guillermo Jiménez Sánchez Dª. María Luisa Lombardero BarcelóVocal Vocal


CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADOCORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2016

D. Antonio López López D. José María de la Torre ColmeneroVocal Vocal

D. Victorio Valle Sánchez D. Agustín Molina MoralesVocal Secretario

Opinión Consolidada Unicaja Banco 2016 - Firmada

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