Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V .

FORO AMERIJunio 17, 2010

Agenda

► Sistema Aeroportuario en México

► Evolución de OMA- 10 años

► Situación Actual de la Industria

► Enfocando la Estrategia Operativa

► Objetivos Financieros

2

Sistema Aeroportuario en México

Monterrey

CancúnGuadalajara

AICM

Fuente: Plan Nacional de Infraestructura 2007-2012

1.624.215.519.911.5Pasajeros en 2009 (Millones)

OMA PAC ASR AICM ASA

Aeropuertos 13 12 9 1 19

Participación de Mercado 15.8% 27.4% 21.3% 33.3% 2.2%

Participación de Mercado en 2009Tráfico Nacional

Regular

# de aviones en 2009

Grupo Aeroméxico

32.3% 105

Grupo Mexicana 27.2% 115

Volaris 12.8% 21

Interjet 12.7% 15

Aviacsa 4.7% 26

VivaAerobus 5.8% 7

Magnicharter 2.4% 7

Aeromar 2.1% 15

Fuente: DGAC & Website aerolíneas

Fuente: Websites compañías

ZihuatanejoTijuanaZacatecasPuerto VallartaTorreónMoreliaTampicoMexicaliVillahermosaSan Luis PotosíManzanilloVeracruzReynosaLos MochisTapachulaMazatlánLos CabosOaxacaDurangoLa PazMinatitlánCuliacánHermosilloMéridaChihuahua

Riviera MayaBajíoHuatulcoCiudad JuárezMar de CortésAguascalientesCozumelAcapulcoEnsenadaGuadalajaraCancúnMonterrey

Nuevos Aeropuertos

GAPASUROMA

Fuente: DGAC

ORIGEN DESTINO Pax 2009CANCUN MEXICO 1,017,359MEXICO CANCUN 962,747MEXICO MONTERREY 947,243MONTERREY MEXICO 937,748MEXICO GUADALAJARA 844,015GUADALAJARA MEXICO 843,468GUADALAJARA TIJUANA 418,575TIJUANA GUADALAJARA 382,429TIJUANA MEXICO 358,241LOS ANGELES GUADALAJARA 358,301MEXICO TIJUANA 352,544

RUTAS MAS IMPORTANTES

4

Evolución de OMA10 Años

Internacional*22%

Nacional*78%

Turísticos*23%

Regionales*30%

Fronterizos*7%

Metropolitano*45%

CUL

CJSCUU

MZT

TRC

MTY

REXDGO

ZCL

SLP TAM

ZIH

ACA

OMA es…

Aeroinvest *

16.7%

42.0%*

25.5%

41.3%

74.5%

SETA

25.5%74.5% PúblicoInversionista **

Management

Aeroinvest *

* Aeroinvest es 100% subsidiaria de Empresas ICA** Incluye 1,012,800 acciones en Tesorería por recompra de acciones al 31 de Marzode 2010.

►13 aeropuertos en la región centro-norte de México; concesión a 50 años (1998-2048)- Monterrey principal aeropuerto- Alta calidad en servicios aeronáuticos y no aeronáuticos- Cumplimiento con estándares de operación y seguridad nacionales e internacionales

►Hotel en T2 del AICM►11.5 millones de pasajeros en 2009; 2.8 millones de pasajeros en 1T10►Ps. 1,896 millones de ingresos en 2009; Ps.510 millones de ingresos en 1T10 ►Empresa listada en BMV y NASDAQ ; Oferta Pública fue en Noviembre de 2006 .►Fuerte Socio Estratégico: ICA y ADP.

* Porcentajes calculados en base a las cifras de pasajeros del 1T10 6

Evolución del Tráfico de Pasajeros e Ingresos

7

► 27% crecimiento de pasajeros 2001-09 ► 61% crecimiento de ingresos 2001-09

> Tráfico de Pasajeros (‘000) > Ingresos (Ps. millones)

Mejorando Infraestructura► Inversión Total: Ps. 5.9 miles de millones* 2001-2009

► Hemos mejorando las instalaciones en los 13 aeropue rtos

Antes Después

TorreónTorreón

8* Suma de inversiones del período actualizadas al INPC de dic 2009

Antes Después

Cd. JuárezCd. Juárez

Monterrey

Monterrey

9

► Nuevo Edificio Terminal en Culiacán

► Expansión y renovación de Edificios Terminales en Acapulco, Cd. Juárez, Chihuahua, Durango, Mazatlán, Reynosa, San Luis Potosí, Tampico, Torreón, Zacatecas, y Zihuatanejo

► Terminal de Carga en Cd. Juárez, Chihuahua, y Monterrey

► Aeropuerto de Monterrey:

� Expansión y renovación de Edificio Terminal A – Edificio Satélite

� Construcción de Terminal B y Terminal C

Culiacán

Monterrey TC

Reynosa

10

Mejorando Infraestructura

Monterrey TB

Mejora constante en Calidad del Servicio

►Mejor infraestructura para brindar más y mejores servicios a pasajeros y aerolíneas

Incrementando la Satisfacción del Cliente

Fuente: Strategic Marketing Research

Índice de Satisfacción del Cliente

Acciones correctivas requeridasZona de mejoraMeta cumplida

+ 36%

11

Situación de la Industria

13

► Industria Pro-cíclica

► Crecimiento del Tráfico histórico (2001-2009) en OMA= 1.49 veces PIB de México

► Efectos negativos ocurridos:

� Crecimiento del precio del petróleo

� Recesión económica y financiera

� Brote de Influenza A(H1N1)

Participación por Aerolínea

► 6 nuevas aerolíneas en 2006

� Actualmente solo 3 en operación

► 7 aerolíneas salieron del mercado entre 2007 y 2009

� Incrementos de tarifas

► Reducción en número de aviones y tamaño de los mismos

� Menor número de frecuencias y rutas

Principales Aerolíneas – Participación en Tráfico de Aeropuertos OMA

31% 31%

15%3%

15%

16%

6%11%

5%

13%

2%

2006 2009

Volaris

Interjet

VivaAerobus

GrupoMexicanaAviacsa

GrupoAeroméxico

13

-30

-20

-10

0

10

20

30

1T 0

6

2T 0

6

3T 0

6

4T 0

6

1T 0

7

2T 0

7

3T 0

7

4T 0

7

1T 0

8

2T 0

8

3T 0

8

4T 0

8

1T 0

9

2T 0

9

3T 0

9

4T 0

9

1T 1

0

Crecimiento pax, %

-30

-20

-10

0

10

20

30

Crecimiento PIB, %

PIB México Pasajeros

Expectativas Tráfico de Pasajeros

Crecimiento del tráfico de pasajeros vs. Crecimient o PIB de México

Impacto de ABCs

Impacto A (H1N1)

► 6 aerolíneas y la Av. General incrementaron su tráfico en 1T10.

► Aerolíneas abriendo nuevas rutas y frecuencias

► Alta correlación del comportamiento del tráfico de pasajeros y la economía - Se espera crecimiento de la economía en México (PIB 2010 +3%)

Positivas Negativas

► Aerolíneas están incrementando tarifas

► Economía Interna afectada

► Inseguridad en el país

14

Enfocando la Estrategia Operativa

Objetivos Estratégicos

Desarrollar el Tráfico Aéreo y la Conectividad

Mejorar la Experiencia del Pasajero

Diversificación

16

Desarrollo del Capital Humano

Mejora Continua: Alta Calidad en Servicios

Desarrollar el Tráfico Aéreo y la Conectividad

► Desarrollar a Monterrey como HUB Regional del Norte de

México

► Estimular el tráfico internacional

► Promover el tráfico de bajo costo

► Promover vuelos de temporada en conjunto con hoteles,

gobiernos locales y agencias federales

17

Monterrey como HUB, primeros resultados

� Nuevos vuelos Monterrey-Mexico en hora-pico reinstalados a partir de Mayo 10

�Re-lanzamiento del programa de Aeromexico “Voyvengo”

� 23% más vuelos entre Monterrey y Mexico

� 133% más vuelos de Monterrey a Las Vegas

� Al rededor de 12% más vuelos de Monterrey a Guadalajara

� 36% de incremento en el número de vuelos de Monterrey al Bajío

� 50% más asientos entre Monterrey y Tampico

� 10% más asientos de Monterrey a Chihuahua

MEXMTY MTYMEX06:30 06:3007:00 07:0007:30 08:0008:00 08:3009:00 09:0010:00 09:3011:00 10:0012:00 11:0013:00 12:0014:00 13:0015:00 14:0016:00 15:0017:00 16:0018:00 17:0018:30 18:0019:00 18:3019:30 19:0020:00 19:3020:30 20:0021:00 20:3021:30 21:0022:00 21:30

Nuevas Frecuencias

18

Aerolíneas Expandiendo su Red de Rutas y Frecuencia s en 2010

Rutas

Frecuencias

► Abiertas por VivaAerobus en 1T10

► Abiertas por VivaAerobus en Abril

► Abierta en Mayo por Volaris

► Abiertas en Mayo por Aeroméxico

► Abiertas en Junio por VivaAerobus

► Confirmadas para Julio por Aeroméxico

► Confirmadas para Julio por Mexicana

19

Mexicali

Monterrey

TampicoZacatecas

Durango

Chihuahua

Ciudad Juárez

Tuxtla Gutiérrez

México

Guadalajara

Los Mochis

Ciudad Obregón

Tijuana

CancúnMorelia

Mazatlán

Miami

Houston

Las Vegas

Acapulco

Bajío

Actual Política de Incentivos: Promoviendo nuevas rutas y frecuencias

OMA tiene 2 tipos de incentivos:

� Nuevas rutas : 50% de descuento en servicios aeroportuarios por los primeros 6 meses de operación.

�Nuevas frecuencias : 50% de descuento en servicios aeroportuarios por los primeros 6 meses de operación para vuelos que operan fuera de las horas-pico del aeropuerto.

�Adicionalmente, se les apoya con Publicidad a través de cuatro canales de publicidad: panorámicos, videos en las pantallas de información de nuestros aeropuertos, anuncios en la Página de Internet de OMAy en el canal de televisión aéreo en la ciudad deMonterrey.

20

OMA – Patrocinio de Publicidad para Promover Nuevas Rutas

21

Mejorar la Experiencia del Pasajero

► Nuevos Servicios

► Incrementar el tiempo de estancia en las áreas comerciales

► Incrementar el índice de Satisfacción del Cliente

22

Estacionamiento Premium en la TB de Monterrey

► Servicio Premium

- Valet parking en la entrada a la Terminal:

- Espacios más grandes

► Desarrollo de Publicidad: gran formato, en accesos y en módulos de pago, etc.

► Automatización

Estacionamientos

Valet parkingPublicidad en accesos Automatización 23

► Incrementar de 15% a 35% de marcas Nacionales e Internacionales

►Aerocomidas hará inversiones en 5 aeropuertos: MTY, CUL, ZIH, MZT, y ACA. Todo a realizarse en 2010.

Mejor Oferta de Alimentos y Bebidas

24

.

► Acompañando al pasajero a lo largo de todo el camino en el aeropuerto

Publicidad Global- “Territory marketing”

25

Nuevos Servicios

►Entretenimiento

►Tecnología

►Zona de Juegos

Videojuegos

Centro de Negocios

Zona de Juegos para Niños

Servicios para el Cuidado Persona

26

► Desarrollo inmobiliario- Comercial e Industrial

- Por OMA

- Por Terceras Partes

► OMA Carga

Diversificación

27

Innovación en servicios

► Check in para vuelos de Aeromexico en Recepción del Hotel► El primero en México

Campaña de Publicidad

2010

► Abierto en Agosto 24, 2009

► 5 estrellas; 287 habitaciones

► Tasa de Ocupación e Ingresos creciendo

► Tarifa promedio en el 1T10 = Ps.1,128.4

► Ingresos del Hotel representaron 14% de los Ingresos No Aeronáuticos del 1T10

Tasa de Ocupación

61.3%

52.4%52.3%

44.3%

30.2%

Jan-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10

Hotel NH Aeropuerto T2 México

28

►DHL transfirió su base de Saltillo a Monterrey, operando en las instalaciones de OMA Carga, generando nuevos ingresos.

►Éxito en la realización de convenios y alianzas con otros participantes de la cadena de logística.

- Nuevo mercado por convenio con Mexpress y aerolíneas como Eva Air, Korean Air, y Lufthansa

OMA Carga Monterrey

29

OMA PLAZA MTY

GASOLINERA + TIENDA DE CONVENIENCIA

Posibilidad en aeropuertos de CJS, CUL, DGO, MTY, REX, y TRC

Área: 1,150 m2

Área: 3,000 m2 cada una

► Para complementar la oferta comercial y servicios de nuestros aeropuertos

Proyectos Futuros

30

Objetivos Financieros

Servicios Aeroportuarios, rentas y derechos de acceso

TUA Nacional

TUA Internacional

1T09 1T10

► Ingresos Aeronáuticos crecieron 9.2 puntos porcentuales arriba del tráfico

► Los Ingresos Aeronáuticos reflejan:

► Incremento en tarifas (+)► Cambios a aviones más pequeños (-)► Incentivos por nuevas rutas (-)

* Millones de pesos

-2.0%

+3.0%

+1.4%

Ps.394* Ps.399 *

23% 23%

52%

25%

52%

25%

+1.0%

78% de los

Ingresos Totales

Maximizar Ingresos Aeronáuticos

Porcentaje de Tarifa Máxima Alcanzada

32

Balancear Mezcla de Ingresos: Incrementar Ingresos No Aeronáuticos

INA19%

IA78%

Mezcla de Ingresos, 1T09

INA19%

IA81%

Mezcla de Ingresos Objetivo en el mediano plazo (3 años)

INA 20%

IA75%

Categorías con mayor crecimiento en el 1T10 (excluyendo Hotel)

2.4%

18.5%

87.4%

Estacionamientos

Publicidad

OMA Carga

Enfoque en Generar Nuevas Fuentes de INA

NH Hotel 3%

NH Hotel 5%

Mezcla de Ingresos, 1T10

33

Control de Costos

-5%

0%

5%

10%

15%

2005 2006 2007 2008 2009

Crecimiento de Cto y GA Crecimiento INPC

Primer año como Empresa Pública

Reorganización Corporativa & Quiebra de la aerolínea Alma

* Excluye Costos y Gastos del Hotel NH

►Incrementar eficiencia en conjunto con los proveedores

►Fortalecer el sistema de control de costos y auditoría

►Desarrollar un programa de cultura de ahorro

►Promover e implementar las recomendaciones de los empleados

Principales Reducciones:Consumo de Energía , -20.7%Servicios Profesionales, -9.1%Gastos de Viaje, -14.2%

Crecimiento de Cto y GA* vs Crecimiento INPC

Efectos en Costo y Gastos Administrativos en 2010

Positivos Negativos

Iniciativas de Control de Costos Apertura TB de Mty; Certificación OACI; Capacitación

2-3% de ahorro 3-5% incremento

Efecto Neto: Incremento esperado en Cto y GA entre 1 y 3 puntos porcentuales más que el crecimiento en ingresos de 2010

Iniciativas de Control de Costos y Gastos

34

Generación continua de Flujo de Efectivo

* 2003-2007 en millones de pesos de Diciembre 31, 2007. 2008-2010 en millones de pesos nominales.

629734

918

1,064 1,054 971

277 274

53.7%47.1%49.6%

54.4%56.1%

53.0%51.2%

57.0%

0

250

500

750

1,000

1,250

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T09 1T1030%

40%

50%

60%

UAFIDA Margen UAFIDA (%)

UAFIDA y Margen UAFIDA

► Se ha logrado mantener el nivel de UAFIDA a pesar de los efectos adversos que enfrenta la industria.

► La UAFIDA y el margen UAFIDA reflejan los efectos de las iniciativas para incrementar los ingresos y controlar los costos.

35

2010: Último año del actual Plan Maestro de Desarro llo (PMD)

498 477 497306

116

995

547497

70

2006 2007 2008 2009 2010

PMD Equipo de Revisión de Equipaje

Inversiones del PMD

* En millones de pesos. Actualizados en base al Índice de Precios del Productor al 31 de Diciembre de 2009

Inversión en Equipo de Revisión reprogramado para 2010

Distribución de Inversiones de 2010

PMD

19%

Equipo de

Revisión

72%Estrategia

9%

► Construcción de TB en MTY, inversión más importante del PMD 2006-2010

► PMD para período 2011-2015 será negociado en la segunda mitad del año 2010

Inversiones de 2010:

► Cumplir con inversiones del PMD► Realizar inversión en Equipo de Revisión de Equipaje► Inversión selectiva en proyectos que generen

atractivos retornos

36

Administrar Cartera

Publitop2%

Volaris2%

Otros22%

American Airlines Group

3%

Aeromar3%

VivaAerobus5%

Grupo Aeroméxico

41%Interjet

2%Continental

Airlines2%

Grupo Mexicana

18%

CXC al 31 de Marzo de 2010 (Ps. 484 millones)

�Nuevos acuerdos con aerolíneas para el pago de la TUA, lo cual se espera reduzca las cuentas por cobrar y el período promedio de cobro.

8171

5054

34

2005 2006 2007 2008 2009

Días promedio de Cobro

Términos de Crédito para pago de TUA

Antiguo Convenio

► Principales Aerolíneas: Hasta 152 días de crédito en base a la tasa del CETE (proporción inversa); sin comisión pagada por parte de OMA.

► Otros: De 30 a 60 días, menos comisión pagada por OMA (0%-1.07%) en base a la tasa del CETE

Nuevo ConvenioEfectivo a partir 1- May- 2010

► Términos: Máximo 60 días

► Garantías: cartas de crédito, depósitos en efectivo, fianzas, etc.► Comisión: Comisión pagada por OMA (2.5%-3%)

Mejorar Estructura de Capital

100% 98% 92% 90%

2%8% 10%

0%10%

20%30%

40%50%60%

70%80%

90%100%

2007 2008 2009 1T 10

DeudaCapital

InstituciónMonto

(millones de pesos)

Período Tasa de Interés

MTYHSBC 200 2 años TIIE + 300bp

HSBC 200 8 años TIIE + 350bp*

GACN INBURSA 700 9 años TIIE + 450bp*

Créditos Bancarios Actuales

Estructura de Capital

�Esperamos financiar la inversión en el equipo de revisión de equipaje documentado con mezcla de créditos (Pesos y Dólares)

�Esperamos apalancar el Hotel

* Tasas crecientes después de 36 meses.

38

Atractiva Política de Dividendos: Distribuyendo Val or

Dividends(million nominal pesos)

Dividendo Anual (Millones de pesos)

PayoutRatio

2005 424 115%

2006 430 95%

2007 434 n.m.

2008 400 74%

2009 400 85%

► Quinto año consecutivo pagando dividendo en efectivo.

► Dividendo de 2009 a pagarse de Julio 2010 a Abril 2011 en pagos trimestrales.

► Rendimiento del dividendo (Ps.21.59/acción precio May 31, 2010) = 4.6%

39

10

15

20

25

30

35

40

4511

/06

11/0

7

11/0

8

11/0

9

Ps. per share

-45

-30

-15

0

15

30

Pax growth %

Stock price Pax Traffic growth

Comportamiento del Precio de la Acción y Valuación► Tendencia Positiva desde Marzo 2009► Alta correlación entre tráfico de pasajeros y precio de la

acción

U12M Mar 10 *

EV/EBITDA P/E

9.6x 20.2x

+66.1%De Mar 09 a May 10

*Calculados utilizando el precio de la Acción del 31 de Mayo de 2010 (Ps.21.59/acción)

Precio de la Acción

Crecimiento Tráfico de Pasajeros

Ps. por Acción % Crecimiento Pasajeros

40

Contactos:

José Luis Guerrero CortésDirector de Administración y FinanzasTel. (+52) 81 8625 4327jlguerrero@oma.aero

Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V.Aeropuerto Internacional de Monterrey, zona de carga.Carretera Miguel Alemán km 24 s/nApodaca, Nuevo León, México. 666000Tel. (+52) 81 8625 4300Fax. (+52) 81 8625 4392info@oma.aero

www.oma.aero

Vicsaly Torres RuizRelación con InversionistasTel. (+52) 81 8625 4300 ext 264vtorres@oma.aero

Disclaimer

Esta presentación contiene ciertas declaraciones relacionadas con la información general de Grupo Aeroportuario Centro Norte, S.A. de C.V., (“OMA”) respecto de sus actividades al día de la presente. La información que se ha incluido en esta presentación es un resumen de información respecto de OMA la cual no pretende abarcar toda la información relacionada con OMA. La información contenida en esta presentación no se ha incluido con el propósito de dar asesoría específica a los inversionistas. Las declaraciones contenidas en la presente reflejan la visión actual de OMA con respecto a eventos futuros y están sujetas a ciertos riesgos, eventos inciertos y premisas. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de OMA sean diferentes a los expresados o asumidos en las siguientes declaraciones. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o presupuestados. OMA no intenta, ni asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones que a continuación se presentan. De conformidad con la Ley del Mercado de Valores, solo podrán ser materia de oferta pública los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y deberá obtenerse la previa autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la cual no se ha obtenido. Cualquier oferta pública a ser realizada en los Estados Unidos Mexicanos deberá cumplir con los requisitos establecidos en la Ley del Mercado de Valores, entre los cuales, deberá presentarse un prospecto de colocación que incluya la situación financiera, administrativa, económica, contable y legal de OMA así como la información relevante que contribuya a la adecuada toma de decisiones por parte del público inversionista. Esta presentación no sustituye la información que debe presentarse en dicho prospecto. Esta presentación no constituye una oferta, o invitación o bien una solicitud de una oferta, para suscribir o comprar cualesquiera valores. El contenido de esta presentación no constituye obligación alguna por parte de OMA.

UAFIDA representa la utilidad neta menos financiamiento, otros ingresos (gastos), más impuestos y depreciación y amortización. UAFIDA no es alternativo a la utilidad neta como indicador del desempeño financiero de OMA, o como alternativa los indicadores de flujo de efectivo o liquidez. La administración de OMA cree que el UAFIDA provee una medida útil de su desempeño que es ampliamente utilizada por inversionistas y analistas para evaluar su desempeño y compararla con otras compañías, sin embargo, puede ser calculado de forma diferente por otras compañías.

Nota Aclaratoria