Nuevo Marco Regulatorio Cambiario · 2019-11-15 · Marco Regulatorio Cambiario Introducción...
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Marco Regulatorio Cambiario
Introducción
Exportaciones de Bienes
Exportaciones de Servicios
Atesoramiento e Inversiones
Endeudamientos Comerciales
Otros Conceptos
Endeudamientos Financieros
Marco Regulatorio Cambiario
Introducción
Cobros exportaciones de bienes y servicios deben serliquidados en los plazos y cumpliendo las condicionesque establezca el BCRA. Vencimiento el 31/12/2019
DNU Nro. 609/19
BCRA como autoridad de aplicación del nuevo MarcoRegulatorio Cambiario.
BCRA facultado “para establecer reglamentaciones queeviten prácticas y operaciones tendientes a eludir, através de títulos públicos u otros instrumentos, lodispuesto en esta medida”.
Marco Regulatorio Cambiario
Exportaciones de Bienes
Antes del 2/9/2019 (5 hábiles del cobro)
Fechas:
Sistema de “ingreso” y “liquidación”.
Entre el 2/9/2019 (“A” 6770) y el 19/9 (“A” 6780)
Plazos se cuentan desde: (i) “cumplido” otorgadopor Aduana; o (ii) del “cobro” (5 hábiles), lo que suceda primero.
A partir del 19/9/2019 (“A” 6788)
Entre el 2/9/2019 (“A” 6770) y el 11/9 (“A” 6770)
Cobros enCorresponsal?
Marco Regulatorio Cambiario
Exportaciones de Bienes
15 días
Plazos:
Liquidación de pre y post financiaciones de entidadeslocales: al desembolso
30 días
60 días vinculadas (con excepciones)
180 días
365 días, exporta “simple”
5 díashábilesdesde el cobro
Anticipos, pre y post financiaciones de expo
Marco Regulatorio Cambiario
Exportaciones de Bienes
Aplicación de fondos propios para lograr “cumplidos”
Anticipos, pre y post financiaciones liquidados
Debe informarse cuando los anticipos o financiaciones deexportaciones son cancelados sin la aplicación de fondosprovenientes de exportaciones.
Aplicación de divisas en el exterior:
Pagos de financiaciones a importadores por entidadeslocales
Préstamos con contratos vigentes al 31/8/2019
Anticipos y prefinanciaciones de exportacionespendientes al 31/8/2019 (diferentes casos)
Marco Regulatorio Cambiario
Exportaciones de Bienes
Plazo mínimo para la financiación de la importaciónen el país de destino
Ampliaciónde plazos:
Gestión de Cobro:
Exportaciones totalmente prefinanciadas
Permisos cuyos fondos serán retenidos en las cuentasasociadas a las deudas financieras, y respecto de lascuales se permiten aplicaciones en el exterior
Insolvencia
Control de Cambios
Mora: (i) acciones judiciales; (ii) U$S200M, reclamos por agentes recupero; o(iii) U$S 100M acumulados, extrajudicial.
Marco Regulatorio Cambiario
Exportaciones de Bienes
Ampliación de Plazos
División entre Plazos de Ingreso y
Liquidación
Aplicar Divisas a Usos
Específicos
Derogar Obligación de Liquidar para
ciertas Exportaciones
Desdoblamiento
Unificación de T/C
Marco Regulatorio Cambiario
Exportaciones de Servicios
DefiniciónReembolsos de gastos, otros
conceptos
Retenciones y compensacionesPlazo computable desde el
cobro
Exportaciones de Servicios
Activos no financieros no producidos
Marco Regulatorio Cambiario
Exportaciones de Servicios
Definición de Conceptos
Compensación por Hubs
Ampliación de Plazos
Aplicar Divisas a
Usos Específicos
Marco Regulatorio Cambiario
Atesoramiento e Inversiones
Personas humanas residentes: U$S 200 (billetes hastaU$S 100), excepción para compra de inmuebles
Inversionesde portafolioy billetes:
Supuestos especiales de compraventa de títulos
Personas jurídicas, fideicomisos y gobiernosresidentes: U$S 0
Supuestos especiales de pagos de deudas entre “residentes” al 30/8/2019 (registros o escrituraspúblicas), financiaciones locales.
No residentes: U$S 100, excepciones organismosoficiales
Transferencias a cuentas bancarias propias, sin límite
Autorizacióndel BCRA?
Marco Regulatorio Cambiario
Atesoramiento e Inversiones
Ampliación de Montos
Aplicar Divisas a Usos
Específicos
Régimen de Repatriación
de No Residentes
Derogación de Limitaciones a
CCL
Autorización Previa (AFIP)
Encaje
Marco Regulatorio Cambiario
Atesoramiento e Inversiones
En septiembre individuos compraron USD 2.908 MM, aumentando en términos interanuales casi USD 1.287 MM.
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Financieros
Vigentes al 2/9/2019: se deben registrar
Externos:
Locales:
Nuevos: (i) ingreso y liquidación (cuándo?); y (ii)registro
Emisiones locales al 2/9/2019 y financiaciones con entidades locales
Pago de fideicomisos por cuenta del deudor
Cuentas de reserva de fideicomisos casos especiales
Financiaciones locales en U$S deben liquidarse al desembolso
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Financieros
Limitación para precancelaciones “voluntarias”
Pago Anticipado
PagoAnticipadoPermitido:
Pagos en casos de aceleración
Precancelación simultánea con fondos de nuevos endeudamientos externos
Supuestos de precancelaciones “obligatorias”.
Vida promedio mayor
Primer vencimiento del nuevo endeudamiento es posterior al del endeudamiento a precancelar
Monto del primer servicio no mayor
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Financieros
División entre Plazos de
Ingreso y de Liquidación
Aplicar Divisas a Usos
Específicos
Pre-cancelaciones
Régimen de Derivados
Obligación de Liquidar con
Plazo Encaje
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Comerciales (bienes)
Financiaciones otorgadas por el proveedor
Tipos de Deuda Comercial
Financiaciones agencias oficiales de crédito
Financiación entidades del exterior (anticipos y a la vista)
Financiación entidades locales
Leasings
Cesiones
Refinanciaciones
Otrosconceptos
Registro de Ingreso Aduanero
SEPAIMPO
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Comerciales (bienes)
Factura, documento de transporte, info. consistente
Registro Aduanero Requisitos
Fecha de vencimiento en documentos
Documentos financiaciones (que estén comprendidas)
No superar monto facturado en la condición de compra
Beneficiario proveedor o quien financia (cesionarios)
Declaración de Relevamiento de Activos y Pasivos
Deudas al31/8 convinculada
Sin fecha de vencimiento o está vencida
Pagos superan U$S 2MM mensuales
Autorización previa del BCRA
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Comerciales (bienes)
Control de genuinidad, exigencia de pago anticipado.Pagos a la vista, que se concretan contra embarque
Registro Aduanero PendienteRequisitos
Proveedor como beneficiario del pago. En pagos a lavista se permite pagos a la entidad que financia
Control de razonabilidad de montos
No hay anticipos pendientes de acreditar fuera de plazo
En pagos a la vista contar con documento de transporte
Plazos deRegistro
270 días para bienes de capital, sólo en anticipos
90 días para el resto (y pagos a la vista)
Vinculadas autorización previa del BCRA
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Comerciales (bienes)
Excepción a demostrar registro por saldos pendientes, por hasta U$S10.000 al año
Prórroga demostrar registro
Siniestros
Gestión de cobro
Otras causas ajenas voluntad del importador
Drop Shipments
Control de cambios
Insolvencia
Mora (U$S 100.000)
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Comerciales (bienes)
Ampliación de Plazos
Anticipos
Levantamiento Restricciones Vinculadas
Aplicar Divisas a Usos
Específicos
Simplificación de Sistema
Desdoblamiento / DJAIs
Unificación de T/C
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Comerciales (servicios)
Pagos de obligaciones anteriores al 2/9/2019Pagos de servicios:
No se permiten:
Nuevas obligaciones: (i) documentación; y (ii) registro
Pagos anticipados de servicios
Pagos de servicios a vinculadas
Dividendos (Regalías?)
Marco Regulatorio Cambiario
Endeudamientos Comerciales (servicios)
Levantamiento Restricciones Vinculadas
Aplicar Divisas a Usos
Específicos
Neteo de Divisas de
Exportación y Desembolsos
Permitir Dividendos
Desdoblamiento / DJASs
Unificación de T/C
Marco Regulatorio Cambiario
Otros Conceptos
No se exige liquidar
exportaciones, endeudamientos y ventas de activos no financieros no
producidos
Fondos se acreditan en cuentas en moneda extranjera
El ingreso se completa dentro del plazo de
liquidación
Los fondos se aplican simultáneamente para operaciones
con acceso permitido
Neutralidad fiscal
Marco Regulatorio Cambiario
Otros Conceptos
Canjes y Arbitrajes
Contado con Liquidación y Operaciones Privadas
Suspensión de Operar enCambios
Aplicación del Régimen Penal Cambiario
Información previa de
operaciones al BCRA (2 días
hábiles, montos de U$S 2MM)
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¡Muchas gracias!
Pablo J. Torretta
54 11 4379-6829
© Estudio Beccar Varela 2019.
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