Nuevo Entorno Regulatorio IFRS, SBR y otros APCS Asunción, Paraguay Jorge Claude B. Mayo 2010.
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Nuevo Entorno RegulatorioIFRS, SBR y otros
APCSAsunción, Paraguay
Jorge Claude B.Mayo 2010
Riesgos Emergentes
Medio Ambiente
Legislación / Regulación
Competencia
Nuevos Productos
Monedas Extranjeras
Expectativas de los clientes
Convenios Laborales
Globalización
Mercados internacionales
Canales de Distribución
Márgenes
Reingeniería de Procesos
Cambios Tecnológicos
Breve Historia
• Inicialmente la NAIC (Asociación de Comisionados de EEUU - hay uno por cada estado) comenzó a invitar a extranjeros. Era el único foro en que se reunían superintendentes de distintos países. A partir de esta instancia se formó el IAIS (International Association of Insurance Supervisors).
• En tanto la IOSCO (International Organization of Securities Commissions - la IAIS para valores) existía desde 1983.
• También existía el BCBS, (Basel Committee on Banking Supervision).• Estas tres entidades formaron el Joint Forum, con un enfoque de supervisión consolidada, en 1996. Reune a
igual número de representantes del sector bancario, seguros y valores.
IAIS
IOSCO
BCBS
Joint Forum
Nuevo Entorno Regulatorio
Contabilidad
Costo Contable Histórico
IAS /IFRS 4 Fase 1
IFRS 4 Fase 2PBA (USA)
Solvencia
Márgenes Simples de Solvencia
Solvencia por Factores de
Riesgo
Enfoque del Modelo Interno
Manejo de Riesgos
Valuación Actuarial
Determinística
Modelo de Riesgo de
Activos
Modelo de Capital
Económico
Valuación y Tarificación
Basado en Resultados
EV Europeo Tradicional
EV de Consistencia de Mercado
Matriz de
Riesgos
Total Balance Sheet
Approach
Nueva Normativa Solvencia
Nuevo Entorno Regulatorio
Contabilidad
Costo Contable Histórico
IAS /IFRS 4 Fase 1
IFRS 4 Fase 2PBA (USA)
Solvencia
Márgenes Simples de Solvencia
Solvencia por Factores de
Riesgo
Enfoque del Modelo Interno
Manejo de Riesgos
Valuación Actuarial
Determinística
Modelo de Riesgo de
Activos
Modelo de Capital
Económico
Valuación y Tarificación
Basado en Resultados
EV Europeo Tradicional
EV de Consistencia de Mercado
Solvencia II
• La Directiva de Solvencia II será el próximo paso de un proceso iniciado algunos años atrás.
– Primer paso de reglas existentes
– Creación de un mercado Europeo unificado
– Aumento de requerimientos de solvencia
– Un enfoque más realista y orientado al riesgo
• Los sistemas de solvencia apuntan a la protección de los asegurados
– Proveen a los supervisores de herramientas y poderes apropiados
– Para ser aplicados en empresas de seguros de vida, seguros no vida y reaseguros
– Para ser aplicados de una forma robusta, consistente y armónica
– Mejoran la competitividad de los aseguradores de la UE
– Proveen mejor asignación de los recursos de capital
– Para ser aplicados sin causar un trastorno de mercados significativo
Cronograma General del Proyecto
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Definición del Esquema de consultas
3 rondas de consultas
Estudiosde ImpactoCuantitativo
Borrador de la Directiva
Proyecto de Directiva (nivel 1) a ser adoptada
Proceso de adopción de cada Estado miembro
Definición de medidas a implementar (nivel 2)Definición de guías prácticas (nivel 3)
Solvencia II en régimen
Fase
IFa
se II
Solvencia II: Estructura
Pilar I
Requerimientos cuantitativos de Capital
Exigencias de Capital en relación a la Solvencia Requerimientos de Capital Mínimo
Pilar I
Requerimientos cuantitativos de Capital
Exigencias de Capital en relación a la Solvencia Requerimientos de Capital Mínimo
Pilar II
Actividades de Supervisión
Control Interno y Gestión de Riesgos
Proceso de Supervisión y Revisión
Pilar II
Actividades de Supervisión
Control Interno y Gestión de Riesgos
Proceso de Supervisión y Revisión
Pilar IIIReportes de Supervisión y divulgación pública
TransparenciaDivulgación
Pilar IIIReportes de Supervisión y divulgación pública
TransparenciaDivulgación
Cuantificación de RiesgosCuantificación de Riesgos Gobierno de RiesgosGobierno de Riesgos Transparencia de RiesgosTransparencia de Riesgos
Riesgos
Nuevo Entorno Regulatorio
Contabilidad
Costo Contable Histórico
IAS /IFRS 4 Fase 1
IFRS 4 Fase 2PBA (USA)
Solvencia
Márgenes Simples de Solvencia
Solvencia por Factores de
Riesgo
Enfoque del Modelo Interno
Manejo de Riesgos
Valuación Actuarial
Determinística
Modelo de Riesgo de
Activos
Modelo de Capital
Económico
Valuación y Tarificación
Basado en Resultados
EV Europeo Tradicional
EV de Consistencia de Mercado
Nuevo Modelo Supervisión de Seguros
NIVEL 2 •NIVEL DE SUPERVISION: •PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION
NIVEL 1 •NIVEL REGULATORIO: •REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA
Nuevo Modelo Supervisión de Seguros
NIVEL 2
•NIVEL DE SUPERVISION: •PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION
NIVEL 1
•NIVEL REGULATORIO: •REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA
• ENFOQUE DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS
• GOBIERNOS CORPORATIVOS
• CONDUCTA DE MERCADO Y DISCLOSURE
• CAPITAL BASADO EN RIESGO
• NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES
• NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS CONSIDERANDO VALOR ECONOMICO (IFRS)
Matriz de Riesgo
Riesgos inherentes
Riesgos de Activos: Crédito,
Merca-do
Liquidez
Riesgos de
Pasivos:
del Seguro
Reserva
s Técnica
s
Operacio-nales y
Tecnoló-gicos
Legal y Regula-torios
Calidad de la Gestión de Riesgos
Gobierno Corporativo
Control Interno
Cumpli-miento
Gestión de riesgos
Gestión Opera-cional
Riesgo Neto
Soporte de Capital:
Cobertura de capital - Utilidades - Acceso a capital adicional
Clasificación General: Riesgo Neto
RIESGO GENERAL DE LA COMPAÑÍA:
Dirección de Riesgo
Plazo
Agentes InvolucradosRegulador
Asociación
Compañías de Seguros
Escuela de Seguros
SBR
Rol del Regulador
• Capital Basado en Riesgo • Nuevo Régimen de inversiones• Nuevas normas sobre Valorización de activos y
pasivos considerando valor económico (IFRS)• Normativa de Solvencia
Cambios enLegislación y
Normativa
• Evaluación de Solvencia• Inversiones• Operacional• Rentabilidad• Estructura de Costos• Endeudamiento y Solvencia
Cumplimiento
Preocupación sobre el nuevo modelo
Peligros Permanentes
– Unificación de los modelos de negocio.
– Pérdida de espacios de competencia.
– Autoridad gestora de Compañías.
– Profundización de ciclos depresivos.
– Mayor responsabilidad del Estado.
– Mayores costos para las Compañías.
Peligros De la Transición
– Complejo proceso de puesta en marcha.
– Falta de experiencia sobre el sistema en seguros.
– Superposición de cargas regulatorias.
– Falta de preparación en las Compañías.
– Falta de preparación en la autoridad.
– Apuro por mostrar resultados.
Rol de las Compañías de Seguros
Compañía de Seguros Regulador
Asociación
Consultores• Auditores
Externos
Capacitación• Escuela de
Seguros
Rol de las Compañías de Seguros
•Gobiernos Corporativos•Política de Inversiones•Balance Sheet Approach•Perfil y Matriz de Riesgo
Directorio
• Procesos• Documentación• Control Interno• Gobiernos Corporativos
Chief Risk Officer
• Suscripción• Reaseguros• Crédito
Perfil y Matriz de Riesgo
• Vida• Fraude• Operacional• Business Continuity
Management
Las Tareas del Chief Risk Officer (CRO) (1)
• Definición de las sensibilidades o la tolerancia al riesgo de la empresa (incluyendo el riesgo operativo).
• Modelado del riesgo:
– parcial y acumulado.
• Establecimiento de la política de riesgos.
• Supervisión del cumplimiento de normas.
• Responsabilidad por la seguridad de informaciones comerciales.
• Asegurar la existencia del capital suficiente de para afrontar los riesgos asumidos.
(1) de Patrick Liedtke
19
Medición de RiesgoEvolución por Ámbito - CGTI
0%0%0%6%
11%16%
80%
75%70%
14%14%14%
0%
25%
50%
75%
100%
2009-sep 2009-dic 2010-feb
Extremo Alto Moderado Bajo
Evolución Riesgo Residual
El mejoramiento de la evaluación de riesgo para este ámbito responde a la solución de brechas.
Medición de RiesgoEvolución por Ámbito - CGTI
Rol de una Asociación
Asociación
Rol de una Asociación
•Relación con la Autoridad.•Seguimiento Norma.
Representación de la Industria
•Entre AsociadasFijar Posición en Temas Comunes
•Con Regulador.•Con Asociadas.•Intercambio de Experiencias entre Compañías.Comunicación•Promover divulgación proyecto SBR.Toma de conciencia
•Análisis normativo y legislativo en desarrollo.•Velar por la aplicación de SBR en las compañías.Trabajo Concreto en AACH
•Escuela de Seguros•Charlas en Comité SBRCapacitación
SBR: Estado a la Fecha en Chile
• Regulador:
– Sólo ha publicado “White Paper”.
– Auditorías:
• El equipo técnico de la SVS se ha capacitado para revisar /auditar a las compañías bajo los principios de SBR.
• En 2009 se hicieron auditorías a 5 a compañías. Aplicando los principios de SBR.
• Hay 15 anunciadas para 2010.
• AACH:
– El Comité SBR está realizando un completo trabajo para las Asociadas.
• La Escuela de Seguros ha dictado 2 cursos talleres en su tarea de capacitar al mercado, han pasado 60 personas.
• El progreso en la materia de las diversas compañías del mercado es dispar.
Nuevo Entorno RegulatorioIFRS, SBR y otros
Fides: Reunión XXXXXX
Jorge Claude B.Mayo 2010
Calendario de Actividades Comité SBR 2010.(Propuesta sujeta a cambios)
Mes Día Tema Comentarios Presenta:2010Marzo Viernes
26Auditoría de SVS por implementación de SBR.
Presentación explicando los diversos aspectos de la visita de auditores de SVS que puedan ser de interés a las compañías: proceso de la revisión, método usado por la SVS, actitud, experiencias, aspectos que destacar, etc.
Hans Lazzaro(Ohio)ok
Abril Viernes 23
Capital de Riesgo y Solvencia IIAuditorías SBR 2009
Explicación de modelos y normas de Solvencia (confirmado)Presentar las conclusiones de la auditoría SBS 2009.
Joaquín EcheniqueRepresentante de una compañía auditada.
Mayo Viernes 28
Buenas Prácticas en la Administración de Riesgos Operacionales.Políticas de Riesgo en las revelaciones a Estados Financieros IFRSLa reunión de ASSAL y la implementación de SBRGreen Paper de SBR
Presentación señalando las Buenas Prácticas que ha desarrollado la empresa que sean de interés para las demás compañías: alcance, metodología, prácticas, procesos, registros, participación de la gerencia y demás áreas, aspectos claves, etc. (confirmado).Presentación con los diversos aspectos que considera el borrador de la Revelación N.6 propuesta y guía para implementarla (confirmado).Conclusiones de la reunión y su efecto en la implementación de SBR en el mercado asegurador chileno.Comentar (si ha sido publicado).
Arturo Manríquez y equipo de MAPFREÓscar Urzúa, de KPMGAACh
Junio Viernes 25
Riesgo Técnico del Seguro (Generales):- Suscripción- Reaseguros- Reservas TécnicasRiesgo Financiero:- Mercado- Crédito- LiquidezNueva normativa de Inversiones y Valorización de Activos y Pasivos a Valor Económico
Principales aspectos a considerar en la administración de estos riesgos. Buenas Prácticas. Buenas Prácticas en la administración de riesgos financieros.Dependiendo de la publicación de la nueva normativa, comentar los aspectos relevantes.Si no se ha publicado se pasa a reunión siguiente.
Corredor o Reasegurador o ConsultorConsultorSVSAACh
Calendario de Actividades Comité SBR 2010.(Propuesta sujeta a cambios)
Mes Día Tema Comentarios Presenta:2010
Julio Viernes 30 Riesgo Técnico del Seguro (Vida):- Suscripción- Reaseguros- Actuarial- Reservas Técnicas
Principales aspectos a considerar en la administración de estos riesgos. Buenas Prácticas.
Reasegurador
Agosto Viernes 27 Riesgo Tecnológico Consultor
Septiembre
Viernes 24 Riesgos Legales y Normativos
Buenas Prácticas en:- Gobierno Corporativo- Compliance (Cumplimiento)- Mantención de Documentos- Prevención de lavado de Dinero y Actividades
Ilícitas- El Rol del Fiscal en la Administración de Riesgos
Abogado o Fiscal de alguna compañía.
Octubre Viernes 29 La Matriz de Riesgos Buenas Prácticas en la implementación y administración de una Matriz de Riesgos:- Riesgos a considerar- Impacto- Probabilidad de ocurrencia- Actividades de mitigación del riesgo:
seguimiento
Consultor
Rol de la Escuela de Seguros
Escuela de Seguros
Capacitación