Nociones Básicas de Reaseguro

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Retrocesión

Reasegurador (Retrocedente)

Seguro Directo Asegurado

Reaseguro

AseguradoraDirecta (Cedente, Reasegurado)

Aseguradora

Directa

Reasegurador

Reasegurador (Retrocesionario)

El Mundo del Riesgo

Riesgo + prima

Reclamos / pago de siniestros

Reclamos / reembolso de pagos

Riesgo + prima

Riesgo + prima

Reclamos / reembolso de pagos

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PrincipioMutualización de los riesgos

Seguro Reaseguro

Retrocesión

Riesgos de Particulares y de Empresas

Asegurado

Riesgo Riesgo

Riesgo

PrincipioMutualización de los riesgos

+

Atomización de los riesgos

PrincipioMutualización de los riesgos

+

Atomización de los riesgos

+

diversificación

El Mundo del Riesgo

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Seguro = Mutualización del riesgo

Reaseguro = Mutualización + atomización del riesgo

Objetivo del Reaseguro

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Reaseguro significa un contrato por el cual una Aseguradora Directa, llamada “Cedente”, procura para sí misma cobertura de seguro en otra Aseguradora, llamada Reasegurador, con

respecto a una parte o todo un riesgo asegurado de la Aseguradora Directa.

Definición de Reaseguro

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Es una operación en la cual una Aseguradora cede una porción de sus riesgos a un Reasegurador que acepta este cargo

Es un seguro de segunda instancia

Es un seguro para Aseguradoras

Definiciones de Reaseguro

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Comunidad más homogénea de riesgos retenidos

Aumento de las posibilidades de suscripción

Más y mejor acceso a nuevos ramos / productos

Atomización de riesgos grandes

Mejora del manejo de caja

Reembolso de pérdidas catastróficas

Utilidad del Reaseguro

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… NO es un coaseguro.

… NO es un banco – no es un prestatario de dinero

pero a veces puede tener el mismo efecto.

… NO es un security.

… NO es alquimia!

El Reaseguro NO es …

9

… NO convierte en asegurable un riesgo NO asegurable

… NO hace que un siniestro tenga mayor o menor probabilidad de ocurrir

… NO cambia la magnitud de un siniestro

… NO convierte en bueno un MAL negocio

Lo que el Reaseguro NO hace …

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Solvencia

Financiación

Estabilización

Capacidad

Protección contra Catástrofes

Servicios

¿Por qué comprar Reaseguro?

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Los reguladores de seguro cada vez más exigen niveles de capital más altos y en función del riesgo al que está expuesto cada cartera en particular

Esta visión del riesgo es integral, y puede abarcar el riesgo de crédito, el riesgo de inversión, el riesgo operacional, el riesgo propio de los peligros amparados en el portafolio de pólizas de una Aseguradora (terremoto, huracán, granizo, inundación, conflagración, etc.)

El Reaseguro es considerado por los reguladores como una herramienta viable para reducir esa necesidad de capital al actuar como un instrumento de cesión de una porción de los riesgos asumidos por la Aseguradora.

Solvencia

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Para operaciones en crecimiento con necesidades de capital adicional para mantener ratios aceptables de prima contra capital.

Cuando las reservas de riesgos en curso (prima no ganada / devengada) reducen el capital.

En un mercado a la baja, los resultados de suscripción son malos y reducen el capital.

La valuación de inversiones impacta negativamente el capital.

Consideraciones de marketing obligan a una Aseguradora a abordar nuevos ramos / productos o nuevos territorios.

Financiación

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Consideraciones de Marketing

Los Asegurados y Accionistas gustan de identificarse con una Aseguradora estable y bien gerenciada.

Consideraciones de Management

La planificación para el crecimiento y desarrollo de largo plazo requiere un entorno más estable de lo que el portafolio de negocios de una Aseguradora puede proveer.

Estabilización

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Se refiere a la habilidad de una Aseguradora de proveer un límite alto de cobertura de seguro para un riesgo individual, un requerimiento usual del mercado actual.

El Reaseguro puede ayudar a limitar la pérdida de la Aseguradora por un riesgo a un nivel con el cual el management y los accionistas estén confortables.

Algunos países limitan la máxima “retención neta” por riesgo individual.

Capacidad

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El objectivo es limitar a una cifra predeterminada los efectos adversos en el Estado de Resultados y al capital a causa de un evento catastrófico.

Cubre múltiples pérdidas pequeñas causadas por un mismo evento afectando múltiples pólizas emitidas por una Aseguradora.

Protección contra Catástrofes

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Auditoría de Siniestros

Suscripción

Desarrollo de Productos

Revisión Actuarial

Consultoría Financiera

Contabilidad, EDP y otros sistemas

Ingeniería – Gerenciamiento de Riesgos / Prevención de Siniestros

Servicios

Tipos de Reaseguro

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Por negocio cubierto:

Facultativo: riesgo a riesgo > certificado

Obligatorio / Automático: portafolio > contrato

Tipos de Reaseguro

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Por tipo de cobertura:

proporcional, basado en el riesgo a ceder (suma asegurada, prima y siniestros = todo en la misma proporción)

no proporcional, basado en el siniestro (prima y siniestros no guardan proporción)

Tipos de Reaseguro

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A. Contrato

a. Cubre ramos o portafolios enteros de negocio

b. El Reasegurador acepta los riesgos tal como los suscribió la Aseguradora en cuanto a la forma, precio y riesgo

B. Facultativo

a. Riesgo o Póliza Individual

b. El Reasegurador evalúa cada riesgo y establece o acuerda aceptar forma y precio

c. Facilidades automáticas o semi-automáticas

Métodos de Reaseguro

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Tipos de Reaseguradores

Reaseguradores Profesionales

Departamento de Reaseguro de una Aseguradora

Pools

Lloyd’s of London

Mercados de Reaseguro

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Mercado de Intermediarios (Brokers o Corredores)

El Intermediario de Reaseguro …

… provee negocios para los Reaseguradores

… acerca a las partes – ayuda a negociar los términos de Reaseguro

… Actúa como Agente de la Aseguradora

… recibe su remuneración del Reasegurador

Mercadeo del Reaseguro

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Se enfoca en la Solvencia de los Reaseguradores

Carece de un Componente de Defensa del Consumidor obligatorio para Aseguradoras Directas

Se enfoca en la transacción de Reaseguro

Asegura la cobranza de reembolsos para las Aseguradoras de los Reaseguradores

Establece y actualiza un método preciso de reporte de información financiera, sobre la que se basan las decisiones de supervisores, Aseguradoras e Inversores

Regulación Internacional del Reaseguro

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Los Reaseguradores domiciliados en Estados Unidos están sujetos a la misma regulación que las Aseguradoras Directas (por ejemplo capital basado en riesgo, leyes en relación a compañías holding, leyes estatales sobre licencias, requerimientos de estados financieros anuales, auditorías tri-anuales y leyes sobre inversiones).

La única excepción es que los Reaseguradores no tienen regulación sobre tarificación y formularios.

Regulación del Reaseguro en Estados Unidos

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Varía mucho de una jurisdicción a otra:

Reaseguradores regulados como Aseguradoras (Dinamarca, Reino Unido, Finlandia, Portugal)

Reaseguradores regulados en un grado menor que las Aseguradoras (Austria, Italia, España, Suecia)

Supervisión combinada – directa e indirecta (Alemania, Francia y Holanda)

Sin supervisión directa (Bélgica)

Sin supervisión alguna (Grecia)

Regulación del Reaseguro en otros países

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Como se coloca un contrato (con o sin broker)

Varios reaseguradores

Falta de solidaridad

Funciones del lider

¿Cómo se concreta un negocio de Reaseguro?

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1.La Cedente contacta a los Reaseguradores en forma directa o a través de un Intermediario.

2.Se arma un slip de Reaseguro y se prepara información estadística y de suscripción (manual de tarificación, formularios, etc.).

3.Cada Reasegurador evalúa el negocio y decide si participa o no, y a qué condiciones.

4.Con base en la oferta de Reaseguro disponible, se conciertan las condiciones a las que la Cedente cederá el negocio a los Reaseguradores. Según quién haya cotizado estos “términos finales”, se designa una Reasegurador “líder”.

¿Cómo se concreta un negocio de Reaseguro?

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5.Los demás Reaseguradores evalúan estos términos finales y deciden o no aceptarlas y con qué participación.

6.La aceptación y responsabilidad de cada Reasegurador es individual y NO es solidaria.

7.El Reasegurador líder asumirá la responsabilidad de cooperación en los siniestros, análisis de aceptaciones especiales, y demás funciones extraordinarias. Por lo general el resto de los Reaseguradores delega estas funciones en el líder y sigue la decisiones que este tome.

¿Cómo se concreta un negocio de Reaseguro?

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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (1/4)

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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (2/4)

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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (3/4)

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Ejemplo de un Slip de Reaseguro Automático (4/4)

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Cláusulas más frecuentes en los contratos automáticos

Objeto / Base de Cobertura Efecto, Duración y Rescisión Ámbito Territorial Moneda Cambio de legislación Pérdida Neta Final Definición de Evento Aviso de siniestro Cooperación de Siniestros Cuentas Técnicas, cobro de primas y pago de siniestros Arbitraje Jurisdicción Liquidación de la Entidad Cláusula de Intermediario

¡¡Muchas Gracias

por su Atención!!