1. Es uno de los ms grandes y prestigiososconglomerados de retail en Amrica Latina. Cuentacon operaciones activas en Argentina, Brasil, Chile,Per y Colombia, donde desarrolla una exitosaestrategia multiformato que hoy da trabajo a ms de100 mil personas.

2. MISIONSer el retailer ms rentable y prestigioso de AmricaLatina, en base a la excelencia en nuestra calidad deservicio, el respeto a las comunidades con las queconvivimos y del compromiso de nuestro equipo decolaboradores con los pilares bsicos de nuestracompaa: visin, desafo,emprendimiento yperseverancia. 3. OPERACIONESsupermercados,homecenters, tiendaspordepartamento, centros comerciales y serviciosfinancieros, siendo la compaa de capitaleslatinoamericanos ms diversificada del Cono Sur y con lamayor oferta de metros cuadrados. Adicionalmente,desarrolla otras lneas de negocio que complementan suoperacin central, como es el corretaje de seguros,centros de entretencin familiar y agencia de viajes. 4. OBJETIVO CENTRALEl objetivo central de Cencosud es convertirse en elmayor retailer de Amrica Latina, llegando con susmximas de calidad de servicio, excelencia ycompromiso a cientos de miles de clientes. 5. UNIDADES DE NEGOCIO 6. HISTORIA seremonta ala fundacindelos primeros almacenes en el sur de Chile por su fundador y presidente Horst Paulmann, junto a su hermano menor Jrgen, durante los aos 1950. En 1960, los hermanos Paulmann,inauguranel primer autoservicio "Las Brisas" en un local de 160 m, en la ciudad de Temuco, la que en los aos posteriores se convirti en una cadena de supermercados que cubri diversas localidades entre la Regin de Coquimbo y la Regin de los Lagos. 7. En 1976, Horst, alejado de la cadena "Las Brisas", que sigui en manos de su hermano Jrgen, da el primer paso a la creacin de la compaa, con la fundacin del primer hipermercado del pas: Jumbo, en la comuna de Las Condes en Santiago, con ms de 7.000 m, ofreciendo una variedad de productos en un solo lugar de manera indita para la poblacin de la poca. 8. En 1982, Cencosud inaugura su primerhipermercado Jumbo en Buenos Aires, ubicado enla zona de Parque Brown, con una superficie de7.000 m. Debido al xito, ese mismo ao ingresa al rubro de los centros comerciales al inaugurar "Jumbo CentroComercial",enCapital Federal, Buenos Aires. En 1988 inaugura el centro comercial ms grande de Argentina: Unicenter Shopping. 9. DESPEGUE 2003:Cencosud adquiere las operaciones desupermercados Santa Isabel en Chile, que contaba con 75supermercados . 2004: adquisiciones de las cadenas de supermercados LasBrisas (diecisiete locales) y Montecarlo (quince locales),en Chile, y de Disco, en Argentina. apertura burstil de la empresa, la cual logr recaudar 332millones de dlares en la Bolsa de Comercio de Santiago. 10. 2005 adquiere la cadena de tiendas pordepartamento Pars, la que operaba veintintiendas en Chile, as como la agencia de viajesViajes Pars, la corredora de seguros SegurosPars, el Banco Pars, la administradora detarjetas de crdito ACC S.A., la fbrica demuebles Nordik. 11. A comienzos de ese ao se coloc la primera piedradel mayor proyecto emprendido por Cencosud hastaese momento, el Costanera Center, complejoinmobiliario de 690.000 m, cuyo costo totalestimado es de ms de 500 millones de dlares.Contempla un centro comercial de cinco niveles, dosedificios de oficinas, dos hoteles y ms de 4500estacionamientos 12. 2007: En Colombia el ingreso se logr atravs de un joint venture con la cadenafrancesa de supermercados CasinoGuichard-Perrachon, para el desarrollode Easy. 13. Octubre de 2012, Cencosud ingresa directamente al mercado Colombiano mediante la adquisicin de la operacin de Carrefour en dicho pas (72 hipermercados, 16 tiendas de proximidad y 4 tiendas de cash-and-carry), en una transaccin valorada en 2.000 millones de Euros, convirtindose en el segundo operador de supermercados de Colombia. 14. EMPLEADOSPara el promedio de seis meses terminado al30 de junio de 2012, la sociedad tuvo unpromedio de 137.718 colaboradores,terminando con un nmero total 140.875personas. 15. PARTICIPACION EN LA BOLSADebut en bolsa el 7 de mayo de 2004, conuna colocacin de 315 millones de acciones(20,32% de su propiedad), por las cualesrecaud unos USD 332,18 millones. En juniode 2012 realiz un aumento de capital con unarecaudacin final de USD 1.250 millones, quesupuso un 97,92% de suscripcin y confirmla confianza en la compaa. 16. ACCIONISTAS 17. RESPOSABILIDAD SOCIAL Apoyo al emprendimiento Medio ambiente: bolsas biodegradables Marketing responsable: come sano Conciencia social: cncer de mama La fortaleza del vuelto 18. HECHOS DESTACADOS 19. DESEMPEO CONSOLIDADO 20. Los Ingresos consolidados aumentaron de CLP 1.807 billones en 2T11 a CLP 2.198 billones en junio 2012, representando un 22% de incremento ao a ao. Este incremento se vio impulsado por la adquisicin de Prezunic y Johnson, a travs de todas las divisiones de negocios retail y un incremento de 20% de la superficie de ventas en 2T2012. LosIngresos en Supermercados en 2T12 se incrementaron en 22,8% ao a ao, alcanzando CLP 1.620 billones. En Chile y Per la apertura de 82 nuevos supermercados en la regin versus junio 2011 (+17% de incremento en la superficie de ventas). 21. La utilidad disminuy en 43% versus 2T11, reflejando mayores gastos de administracin y ventas y prdidas no operacionales debido al incremento de los costos financieros y mayores prdidas por variaciones de tipo de cambio. Los Ingresos de Centros Comerciales crecieron 18,8% ao a ao, alcanzando CLP 37 billones despus de la ampliacin de un centro comercial en Chile (Belloto) y las aperturas de Costanera Center y Portal Osorno. 22. Las operaciones de Servicios Financierosmostraron una disminucin de 0,8% ao aao, totalizando CLP 72 billones, reflejandoun decrecimiento de los ingresos en Chiledebido a menos ventas de seguros 23. El Resultado Operacional en 2T12 alcanzCLP 116.960 millones, una disminucin de12% versus 2T11. 24. En 2T11 la compaa registr una prdida no operacionalde CLP 41.399 millones, comparado a una prdida nooperacional de CLP 59.816 millones en 2T12. Esto comoresultado de que Cencosud tuvo un incremento deCostos Financieros debido a una mayor deuda financieray menor caja disponible como consecuencia de laadquisicin de Prezunic y Johnson, y en menor medida,debido a mayores prdidas por efecto de variaciones detipo de cambio. 25. RESULTADO NETOEl Resultado Neto para el trimestre fue CLP 36.702millones, una baja de 43% versus CLP 64.373 millonesobtenidos en 2T11 principalmente debido a unareduccin de 12% en el resultado operacional comparadocon el segundo trimestre 2011 impulsado por mayorescostos relacionados a la integracin de nuevos negocios,mayores costos de personal y al menor desempeo de ladivisin de servicios financieros. Adicionalmente, encuanto al resultado no operacional, los costos definanciamiento aumentaron y el trimestre se viofuertemente afectado por prdidas de tipo de cambio. 26. Carrefour es un almacn de Grandes Superficies,especializado en la distribucin y comercializacinminorista en cadena de productos. Es el segundo en anivel mundial, y ocupa el segundo puesto en Colombia. 27. Misin : Su misin es ofrecer al mayor nmero de clientes la msamplia gama de productos de calidad al mejor precio posible.Objetivo: El objetivo prioritario del Grupo y de sus empleados esla satisfaccin de todas y cada una de las expectativas de losclientes. Visin: La visin del Grupo es el liderazgo mundial sobre la basedel cumplimiento de su misin y de su objetivo principal: lasatisfaccin del cliente. Valores: Entre sus valores se destacan la innovacin, lacompetitividad, la tica en las relaciones y la adecuacin eintegracin en el entorno especfico de cada cultura y pas. 28. Valores innovacincompetitividadAdecuacintica 29. Valores corporativos ComprometidosAtentos Positivos 30. Poltica de Calidad La calidad: una exigencia inscrita en los fundamentos delGrupo Carrefour Anticipar y gestionar los riesgos: el papel de los comitscientficos La calidad: una iniciativa compartida con nuestrosproveedores Un procedimiento de retirada de los productos rpido yeficaz 31. Ofrecer a nuestros clientes la libertad de escoger Calidad Tradicin Carrefour: emblema de la iniciativade desarrollo sostenible Asegurar la seguridad y la calidad en la tienda Nuestro compromiso de calidad con los productos noalimentarios 32. Quin es Carrefour en el mundo? Carrefour en francs significa Cruce de caminos Fue fundada en Francia en 1959 por las familiasFournier y Defforey En 1960 el primer supermercado Carrefour abri suspuertas en la ciudad de Annecy, Haute Savoie quelimita con Suiza. En 1963 se inauguro en las afueras de Pars, la primeratienda de 2.500 m2 de piso de venta, 12 cajasregistradoras y 400 puestos de parqueo 33. Carrefour cuenta actualmente con ms de 15.937 tiendas, ya sea operados por la empresa o franquicias. De su trayectoria se debe resaltar su labor innovadora y pionera con el concepto de hipermercado en pases como Brasil (1975) y China (1995). Cuenta con456,000 empleados en todo el mundo . Se encuentra alrededor de 32 pases por todo el mundo 34. Cuenta con 4 formatos de almacenes: hipermercados supermercados cash & carry tiendas de convenienciaAdems cuenta con servicios como: GPS Carrefour,Estaciones de Servicio e Inmobiliaria. 35. Presencia de Carrefour en elmundo 36. Quin es Carrefour en Colombia? En 1998 Carrefour abre su primer Hipermercado en Bogot, en la Calle 80, en el occidente de la ciudad. Desde ese momento , en menos de una dcada 70 tiendas en 28 ciudades de Colombia. Empezaron con 831 colaboradores. En 1999 abre el primer hipermercado fuera de Bogot en Valles de Lil, en la ciudad de Cali. En Colombia cuenta con 10,200 colaboradores. 37. Acontecimientos 20012003 2004 20052006 2007 200820102011Carrefourllega aLanzamientoFormato deciudades Cambio marca uno Oferta tiendaintermedias Abre 15 Adquiere elApertura Lanzamde slogany sitio web de vinosTintalitotiendas y50% dede iento y aceites Lanzapasa de 31 MercadefamAtacadaoCarrefo de olivaMarca productos dea 46en Soachaur CarrefourcalidadExpress Premium 38. Responsabilidad SocialLa Responsabilidad social de Carrefour esta basada en 4ejes: Educacin No exclusin Desarrollo sostenible Proteccin del ambiente. 39. EducacinCuenta con 3 programas Las escuelas hacen parte de nuestra vida Aulas Inteligentes entrega de kits escolares 40. No exclusin Trabajo sin ningn tipo distincin Igualdad de oportunidades laborales a poblacionestradicionalmente excluidas del mercado laboral capacitacin en diferentes programas tcnicos ytecnolgicos 41. Desarrollo sostenible y proteccin del medio ambiente Bolas autoempacables Lnea Carrefour Acta cuenta con certificacionesambientales como Eco Cert y Jas Iniciativa "Reciclar tiene valor Planes de manejo ambiental para los procesosoperativos Sistema de enfriamiento de alimentos conrefrigerantes que no destruyen la capa de ozono. 42. Apoyo a los campesinos y a los pescadores del Golfo deUrab Mejorar las condiciones laborales de los pescadores ypreservar la tradicin de la pesca artesanal A travs de la marca propia distribuyen productosamigables con el medio ambiente. Herramienta para la preparacin de microempresariosen el acceso de sus productos a Grandes Superficies 43. Organigramahttp://www.theofficialboard.es/organigrama/carrefour 44. George PlassatNaci en 1949Se uni Casino en 1983A principios de 2012, Georges Plassat esnombrado por el Consejo de Administracinde Carrefour como CEO 45. Informacin financiera 46. Carrefour inform que los nueve primeros meses del ao sus ventas enLatinoamrica crecieron 5,3 por ciento respecto a igual periodo de 2011, alsumar 13.217 millones de euros. Las ventas en Asia crecieron 10,5 por ciento y enFrancia un 0,1 por ciento, mientras que en el resto de Europa se elevaron un 2,5por ciento. En los nueve primeros meses del ao, las ventas totales de Carrefour en elmundo alcanzaron 66.271 millones de euros, un 1,3 por ciento ms que en igualperiodo de 2011. Las ventas de Carrefour Colombia fueron de 1.668 millones deeuros en los ltimos doce meses, hasta septiembre pasado. Las ventas en Colombia para el ao 2011 estuvieron estimadas en $4 billones depesos, por encima de Olimpica por $3,1 billones. ganancias pasen 838 millonesde euros en 2011 a 769 millones de euros para el 2012. 47. Participacin de Carrefour en laBolsa de Paris 48. NEGOCIACIN 49. Due Diligence Cencosud ya haba intentado entrar en el mercado colombiano cuando el Grupo xito puso en ventas sus acciones, sin embargo esta negociacin no se pudo llevar a cabo, pues fue adquirido por los franceses de Casino con una participacin del 61.5% Carrefour se hizo muy atractiva por mltiples razones, entre las cuales estn el posicionamiento que han alcanzado no solo en el mundo, siendo el segundo mayor supermercado del mundo, sino en el pas y la fidelidad de la clientela. 50. Por otro lado el pas atraviesa por un buen momento econmico, lo cual se ve reflejado en el PIB, y cada vez se est haciendo ms atractivo para los inversionistas, adems de la existencia de los acuerdos que benefician la inversin binacional. Horst Paulmann, expres su entusiasmo al invertir en Colombia pues considera que Colombia ya es la segunda economa ms importante de Amrica Latina. 51. Otras compaas interesadas WalMart haba manifestado su inters en entrar al mercado colombiano intentndolo en situaciones anteriores con Sper Almacenes Olmpica. Por otro lado la cadena ha tenido gran xito con las inversiones en Amrica Latina, por lo cual vio en Carrefour un gran potencial para operar en Colombia, sin embargo la compaa chilena se adelant y gan la puja. 52. Term Sheet Horst Paulmann, presidente de Cencosud, viaj aFrancia y le pregunto a los franceses: Tienen ganas devender Carrefour Colombia?. La negociacin dur cuatro das, se cerr el jueves 18de octubre del 2012, en msterdam y se concreto por lasuma de US$2.625 millones La operacin contempla la compra de 93 tiendas, queincluyen 72 salas de hipermercados, 16 tiendas deconveniencia, cinco locales de formato cash and carry,adems de gasolineras 53. La transaccin se financiar de la siguiente manera: Cencosud suscribi un crdito por 2.500 millones de dlares con JP Morgan para financiar la compra de los activos. Realizar un aumento de capital de US$1.500 millones y colocar un bono en Estados Unidos por otros US$1.000 millones 54. Carrefour pasar a ser Jumbo, marca que ya est registrada ante la Superintendencia de Industria y Comercio Los locales de Carrefour remodelados al estilo planet se parecen a los de Jumbo, por lo que se facilitar la integracin Dentro de los planes de la compaa est continuar con ms del 95% de los colaboradores con los que cuenta actualmente Carrefour Colombia 55. Por qu Carrefour decidi vender? La razn fue por la necesidad de bajar la deuda que laempresa tiene por la fuerte recesin en Europa. Esta recesin ha obligado a la cadena a salir de variosmercados como por ejemplo Singapur y se especulaque tambin saldr de Turqua, Indonesia y Polonia. Una empresa con desuda significa que est generandounos ingresos operacionales que se tendrn quedestinar al servicio de la deuda, lo cual hace que larentabilidad disminuya. 56. Luego de la negociacin Los gerentes de finanzas se encuentra preocupados porel endeudamiento que adquiere Cencosud por lanegociacin. Daniel Rodrguez, gerente general de Cencosud dice: Al elevarse el nivel de deuda, se puede concluir que sereducirn las utilidades por los mayores gastosfinancieros 57. Por otra parate, Julio Luque, de Mtrica, seala que para Cencosud es una movida estratgica y que lo consolida en la regin porque ya tiene posiciones fuertes en los principales mercados de Sudamrica: Colombia, Per, Chile, Argentina y Colombia Por su parte Horst Paulmann, propietario de la compaa, opina No slo estamos adquiriendo una gran operacin, sino que estamos ingresando a un extraordinario mercado, lo que no habra sido posible abordar va crecimiento orgnico 58. Aunque muchos creen que fue una suma exagerada la que pagoCencosud a Carrefour; el presidente de la compaa argumenta: Carrefour estim que en la venta en Colombia, conforme a sucontabilidad, el PPE -que es el plan de propiedades yequipamiento- equivale a 1.000 millones de euros, que son 1.300millones de dlares. Pagamos 2.500 millones de dlares. As queson 1.200 millones de dlares la operacin del negociosupermercados, y eso es la mitad de la venta que tiene Carrefouren Colombia, y lo mismo que pagamos en Brasil. Eso la gente nolo entiende. En Colombia se compr con propiedad. No pagamosel alquiler y adems tenemos terrenos para poder construircentros comerciales.