Modelo de gestión de riesgo crediticio

MODELO DE ANÁLISIS DE RIESGO CREDITICIOPara optimizar la Tecnología Crediticia del Fondo de la Comunidad S.A. FFP

(en colocaciones y captaciones)


INTRODUCCIÓNINTRODUCCIÓNINTRODUCCIÓNINTRODUCCIÓN


INTRODUCCIÓN

¿Por qué tiene problemas la PyME en su acceso a créditos?

PyME Entidad Tasa

Condicionesdel crédito

Condicionesde acceso

Tiempo deprocesamiento

Conocimientoincompletodel cliente

INFORMACIÓN

Insuficiente ymal estructurada

Incertidumbre

CARACTERÍSTICA

Informalidad jurídica

Informalidad administrativa

Condiciones inadecuadasde acceso a créditos

ESQUEMA TRADICIONAL

¿MICROFINANZAS?


INTRODUCCIÓN

Las microfinanzas

Entidad Tasa

Condicionesdel crédito

Condicionesde acceso

Tiempo deprocesamiento

Conocimientoincompletodel cliente

INFORMACIÓN

Insuficiente ymal estructurada

Incertidumbre

CARACTERÍSTICA

Informalidad jurídica

Informalidad administrativa

Condiciones inadecuadasde acceso a créditos

PyMEMicro

PEOR

MODELOS EXITOSOS

??TECNOLOGÍA CREDITICIA


INTRODUCCIÓN

El Fondo de la Comunidad S.A. FFP

Inició sus actividades el 9 de septiembre de 1996, estrenando la nueva figura jurídica de los FFPs al ser la segunda entidad en el país de este tipo. El FCO fue creado por la iniciativa de la Cooperativa Boliviana de Cemento (COBOCE), que es la cooperativa industrial más grande del país y la Sociedad Ecuménica para el Desarrollo (SOCED – OIKOCREDIT en la actualidad),

MISIÓN

“Ser una empresa financiera cochabambina de prestigio internacional, que se caracterice por brindar un máximo de calidad en el servicio a sus clientes; fomentando el ahorro interno, promoviendo el bienestar de las familias y el crecimiento de las pequeñas empresas a través del crédito. Con una

cultura organizacional de desarrollo e innovación continua y una estructura operativa concebida y diseñada para alcanzar los niveles de rendimiento de

las entidades más eficientes del mercado.”


INTRODUCCIÓN

Planteamiento del Problema

¿La tecnología crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, incidiría en la generación de créditos para la PYME y en las condiciones de los mismos, en el periodo 2004 a 2007?


INTRODUCCIÓN

Objetivos

Objetivo generalDesarrollar un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio que optimice la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P,. con el fin de incrementar la generación de la cartera de créditos para PYMEs y mejorar las condiciones de acceso para este sector, en el departamento de Cochabamba, entre los años 2004 a 2007.

Objetivos específicosa) Caracterizar a la PYME en Boliviab) Determinar las razones por las cuales la PYME tiene dificultades en el acceso a créditosc) Describir el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. y el negocio de una entidad financierad) Describir teorías sobre tecnología crediticiae) Analizar modelos de evaluación de riesgo existentes


ASPECTOS A CONSIDERARASPECTOS A CONSIDERARASPECTOS A CONSIDERARASPECTOS A CONSIDERAR


ASPECTOS A CONSIDERAR

Componentes

RiesgoCrediticio

TecnologíaCrediticia

EntidadFinanciera



Tecnología Crediticia

“Es el conjunto de todas las funciones relacionadas al otorgamiento y administración de créditos, que respondan al mercado objetivo, así como a las

políticas y estrategias de la entidad que la ejecuta”



Riesgo Crediticio

Corporativos Consumo Microcréditos PYME

Análisis individual (tradicional)

?

Sistemas expertos basados en árboles de decisiones

?

Formula Lending ?

Scoring ?

TIPOS DE CREDITOSHERRAMIENTA DE ANÁLISIS

Medios de recolección

Criterios de riesgo

Procesamiento de la información

InformaciónToma de decisión

CLAVE:

INFORMACIÓN

Determinar:• La información con la cual se trabajará• Medios de recolección• Formas de procesamiento• Criterios de riesgo



Naturaleza del negocio de intermediación financiera y la PyME

Más costosa

PyME

Más tasa

Entidad

Análisis de Riesgo Crediticio

Tecnología Crediticia

Condiciones inadecuadas de crédito y acceso


ASPECTOS ASPECTOS METODOLÓGICOSMETODOLÓGICOS

DE LA INVESTIGACIÓNDE LA INVESTIGACIÓN

ASPECTOS ASPECTOS METODOLÓGICOSMETODOLÓGICOS

DE LA INVESTIGACIÓNDE LA INVESTIGACIÓN


ASPECTOS METODOLÓGICOS DE LA INVESTIGACIÓN

Hipótesis

HIPÓTESIS 1 El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual le posibilitaría una mayor generación de la cartera de créditos para PYMEs entre los años 2004 a 2007.

HIPÓTESIS 2El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual incidiría en mejorar las condiciones de acceso a créditos para la PYME entre los años 2004 a 2007.



Hipótesis

HIPÓTESIS 1 El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual le posibilitaría una mayor generación de la cartera de créditos para PYMEs entre los años 2004 a 2007.

HIPÓTESIS 2El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual incidiría en mejorar las condiciones de acceso a créditos para la PYME entre los años 2004 a 2007.

PyME Entidad

Beneficios



Alcance

ABARCARÁ:

1. Dentro del sistema de información, la determinación de la información a ser empleada para la evaluación de riesgo para el otorgamiento de un crédito.

2. La instrumentación de créditos en lo que corresponde a la evaluación de riesgo.

3. La forma de la evaluación de riesgo crediticio propiamente.

SE LIMITARÁ A:

1. Plantear un modelo exclusivamente diseñado para responder a objetivos y expectativas del FCO.

2. Abarcar únicamente como factor componente de la tecnología crediticia al sistema de información.

3. Determinar la información requerida, empero no aquella solicitada para la administración de créditos, diagnóstico de procesos, evaluación de carteras u otras.

4. Estudiar las funciones de instrumentación de créditos y evaluación de riesgo, excluyendo otras.

5. El proceso específico de la evaluación de riesgos, siendo que no se considerará el proceso íntegro que abarca la instrumentación de un crédito.

6. Dar pautas para el análisis del riesgo crediticio, empero, no se considerará el sistema o método de toma de decisión que emplee la entidad.



Diseño de la Investigación

MÉTODOS

1. Descriptivo. Para caracterizar a la PYME en Bolivia, determinar sus razones por las cuales tiene dificultades de acceder a créditos, describir el Fondo de la Comunidad S.A FFP, el negocio de una entidad financiera y teorías sobre tecnologías crediticias.2. Analítico. Para estudiar modelos de evaluación de riesgo existentes.3. Propositivo. Para el desarrollo del modelo de análisis de riesgo crediticio que se adapte para operar con la PYMEEl método general que emplea el trabajo de investigación es de tipo deductivo.

TÉCNICAS

1. Investigación documental. Ésta permitió mediante revisiones documentales y bibliográficas extraer definiciones sobre la PYME, describir sus características, las razones de su inadecuado acceso al crédito formal, describir la naturaleza del negocio de las entidades financieras en Bolivia, describir teorías sobre tecnologías crediticias y análisis de riesgo crediticio individual.2. Análisis de contenido. Esta técnica se aplicó para el estudio de las tecnologías de crédito y modelos de análisis del riesgo crediticio, recabados mediante la investigación documental. Con esta técnica y la aplicación de un enfoque deductivo podrá llegarse a plantear el modelo de análisis de riesgo crediticio que pueda adaptarse para operar con la PYME.


PLANTEAMIENTOPLANTEAMIENTODELDEL

MODELOMODELO

PLANTEAMIENTOPLANTEAMIENTODELDEL

MODELOMODELO


PLANTEAMIENTO DEL MODELO

Bases del modelo

BASES

CONCEPTOSBÁSICOS

ESTRUCTURA SUJETOS

1. No existe una manera única de medir el riesgo.2. El riesgo de la entidad está plasmado en el riesgo del cliente. 3. La buena toma de decisión se sustenta en la calidad y cantidad de la información. 4. La calidad de la información está dada por el grado de correlación entre el efecto de la toma de decisión y la propia información. 5. No puede conocerse la correlación entre información y riesgo, sino por la experiencia.

1. La voluntad de pago del cliente2. La capacidad de pago del cliente3. La alternativa de recuperación del crédito

1. Personas jurídicas. 2. Personas independientes. 3. Personas dependientes.

CONSTRUCCIÓN DEL MODELO

• DETERMINAR LA INFORMACIÓN A SER MANEJADA• DETERMINAR LOS MEDIOS DE RECOLECCIÓN• DETERMINAR EL MÉTODO DE PROCESAMIENTO• DETERMINAR CRITERIOS DE EVALUACIÓN



Métodos para la determinación de la información

1. Criterio de expertos. Se organizó un taller donde participaron las personas con mayor experiencia en el otorgamiento de créditos del Fondo y personas invitadas de diversas especialidades como ser del área de finanzas, administración, economía y derecho.

2. Sistema Experto ANTON. La Fundación para el Desarrollo Sostenible (FUNDES) encaró el desarrollo de un sistema experto entre los años 1993 y 1998. Este sistema además de haber abarcado gran cantidad de tiempo para su creación, involucró la participación de expertos de distintos países del continente como especialistas en distintas disciplinas.

3. Estados financieros tipo. Con el fin de mantener dentro del modelo propuesto un plan de cuentas único para el procesamiento de la información financiera, se recurrió al estudio de estados financieros de empresas de distintos sectores industriales.

4. Aporte del autor:a) Dado que uno de los objetivos del presente modelo es la generación a futuro de una base de datos

que pueda retroalimentar la función de toma de decisiones y el establecimiento de políticas de riesgo, se filtró toda aquella información que conlleve grados de subjetividad.

b) Tomando en cuenta que la aplicación de las bases de datos que se generen podrían derivar en la aplicación de métodos estadísticos, creación de redes neuronales, sistemas expertos u otros, se efectuó otro filtrado de la información que no logre convertirse en variables cuantitativas, ordinales o parametrizables.

c) Considerando que el modelo propuesto debiese suplir a todo otro mecanismo de evaluación de créditos existente en el Fondo, lo que representa poder adaptarse a todo tipo de crédito, así como cualquier sujeto de crédito, se pasó por un tercer filtro consistente en la uniformidad de la información que debe permanecer para todo crédito, descartando a toda aquella que sea producto del casuismo.

d) Por último, el cuarto filtro empleado fue la dificultad que conlleva obtener el dato, siendo que si éste era en extremo complejo de conseguir sería descartado.



Determinación de las fuentes de información

1. Cliente. Sería quien proporcione la mayor cantidad de información relativa a su información básica y situación financiera.

2. Avaluadores. Será la fuente que proporcione datos sobre los bienes otorgados en garantía.

3. Burós de información. Proporcionaría datos relativos al cliente obtenidos de publicaciones en periódicos y estratos judiciales.

4. Empleadores. Serán aquellos que en caso de personas dependientes otorguen datos relativos al empleado y de la empresa.

5. Fondo. En caso de clientes antiguos, el Fondo aportará con datos históricos de cumplimiento de créditos anteriores.

6. Garantes. Aportarán sus propios datos

7. SBEF. La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras proporcionará acceso a la central de riesgos que refleja el endeudamiento y el riesgo asociado de la persona.

8. Sistema financiero. Mediante la consulta a otras entidades, éstas otorgarán información relativa al cumplimiento y calidad del cliente.

9. Terceros. Serán aquellas personas del entorno cercano al cliente que puedan dar datos ratificatorios acerca de la persona.



Determinación de la información a ser manejada

Información para evaluar la moralidad crediticiaPara personas jurídicas, independientes y dependientes

DATOS DE MORALIDAD FUENTEREFERENCIAS DEL FONDOYa es/fue cliente del Fondo FondoCalidad de repago de las operaciones de crédito Fondo Número de pagos efectuados Fondo Número de pagos efectuados en vencidos Fondo Número de veces que pasó balance vencido Fondo Promedio de días en mora FondoCalidad de referencias vertidas por personeros de la entidad Fondo

REFERENCIAS DEL SISTEMA FINANCIEROPeor calificación en la central de riesgos SBEFPresentó en alguna consulta problemas con endeudamiento directo SBEFCalidad de las referencias vertidas por personeros de entidades Sistema financieroCalidad de repago en función a extractos presentados Sistema financiero Número de pagos registrados Sistema financiero Número de pagos realizados en vencidos Sistema financiero Número de veces que pasó balance vencido Sistema financiero Promedio de días en mora Sistema financiero

REFERENCIAS DE TERCEROSAntecedentes en burós BurósReferencias de terceras personas TercerosHay alguien que pueda garantizarlo TercerosFuente: Elaboración propia

Información para evaluar la información básica del titularPara personas jurídicas

DATOS DE INFORMACION BASICA FUENTEPARA PERSONA JURÍDICA

Tipo de empresa ClienteCantidad de socios Cliente% de participación del accionista mayoritario ClienteAños de existencia ClienteEstá vinculada con otras empresas o a un grupo económico ClienteCambios en la composición accionaria en los 2 últimos años ClientePresenta incrementos de capital en los 2 últimos años ClientePresenta pérdidas en los 2 últimos años Cliente

Fuente: Elaboración propia

Información para evaluar la información básica de la actividad del titularPara actividades independientes

DATOS DE INFORMACION BASICA DE LA ACTIVIDAD INDEPENDIENTE

FUENTE

ACTIVIDAD INDEPENDIENTEQuién tiene actividad independiente (titular o cónyuge) ClienteAños de trabajo en esta actividad Cliente# de personas que trabajan en la empresa ClienteLa empresa tiene plan de incentivos al personal ClienteLa empresa depende de una sola persona clave ClienteLleva contabilidad real (confidencial) ClienteLleva controles de cuentas por cobrar, pagar e inventarios ClienteManeja costos dentro su administración financiera ClienteEstado de activos fijos (edif., maquinaria, vehículos) Cliente# de productos principales que componen el 80% de sus ventas Cliente# de proveedores principales que componen el 80% de su costo Cliente% de ventas a los 3 clientes principales ClienteCantidad de productos innovados en los últimos años ClienteGrado de competencia en el mercado ClienteComportamiento de las ventas en los últimos años ClienteTendencia de precios para los productos principales ClienteTipo de ventaja competitiva que tiene la empresa ClientePorcentaje de subfacturación Cliente





Información para evaluar la información básica del titularPara personas naturales

DATOS DE INFORMACION BASICA FUENTENombre del cliente (Titular) ClienteDocumento de identificación ClienteTipo de persona (D - I - J) FondoPARA PERSONA NATURAL

DATOS PERSONALES DEL TITULARFecha de nacimiento ClienteSexo ClienteEstado civil actual ClienteNivel de instrucción ClienteCuántas horas diarias trabaja ClienteA qué edad comenzó a trabajar ClienteVivienda ClienteTipo de vivienda que ocupa FondoNúmero de hermanos ClienteNúmero de dependientes directos ClienteEstá inscrito a algún partido político ClienteEl o algún dependiente tiene problemas de salud ClienteEl y todos sus dependientes tienen seguro de salud ClienteDATOS RELATIVOS A LA FAMILIA DEL TITULARFecha de matrimonio (si está casado) ClienteFecha de nacimiento del cónyuge ClienteNivel de instrucción del cónyuge ClienteEl cónyuge genera ingresos ClienteNúmero de hijos en este matrimonio ClienteNúmero de hijos (dentro y fuera de matrimonios) ClienteEdad del hijo mayor (dentro o fuera del matrimonio) ClienteEdad del hijo menor (dentro o fuera del matrimonio) ClienteColegio en que estudian (aron) los hijos Cliente


Información para evaluar la información básica de la actividad del titularPara actividades dependientes

DATOS DE INFORMACION BASICA DE LA ACTIVIDAD COMO DEPENDIENTE

FUENTE

ACTIVIDAD DEPENDIENTEPARA EL TITULAR DE LA OPERACIÓN

Años de trabajo en la empresa EmpleadorTuvo ascensos en los 2 últimos años EmpleadorNivel jerárquico actual EmpleadorTipo de contrato de trabajo EmpleadorDesempeño del empleado EmpleadorCAEDEC de la empresa FondoNúmero de empleados en la empresa EmpleadorAños de existencia de la empresa EmpleadorTipo de empresa Empleador

PARA EL CÓNYUGE DEL TITULARAños de trabajo en la empresa EmpleadorTuvo ascensos en los 2 últimos años EmpleadorNivel jerárquico actual EmpleadorTipo de contrato de trabajo EmpleadorDesempeño del empleado EmpleadorCAEDEC de la empresa FondoNúmero de empleados en la empresa EmpleadorAños de existencia de la empresa EmpleadorTipo de empresa Empleador





Información para evaluar la situación financieraPara personas naturales o jurídicas

DATOS DE LA INFORMACION FINANCIERA FUENTEACTIVO

CIRCULANTEEfectivo y depósitos ClienteCuentas por cobrar ClienteInventarios ClienteOtros activos circulantes Cliente

FIJOInmuebles ClienteMaquinaria ClienteVehículos ClienteMuebles y enseres ClienteEquipos de computación y otros ClienteOtros activos fijos Cliente

OTROS ACTIVOSAcciones telefónicas ClienteInversiones en títulos valores u otras ClienteActivos diferidos (prepagados) ClienteAnticréticos ClienteOtros activos Cliente

PASIVOFINANCIERODe instituciones financieras FondoDe personas particulares Cliente

DETALLE DE DATOS DEL PASIVO FINANCIERODe institución financiera o persona (I/P) ClienteNombre de la institución o persona ClienteFecha de último vencimiento ClienteSaldo deudor actual ClienteMonto a ser cancelado con el crédito ClienteSaldo deudor restante ClientePlazo restante ClienteAmortización ClientePeriodos de Gracia ClienteTasa de Interés ClientePago por formularios ClienteTipo de Cuota Cliente

COMERCIALProveedores ClienteOtros pasivos comerciales Cliente

OTROS PASIVOSCuentas generales por pagar ClientePrevisiones y provisiones ClienteHonorarios a profesionales ClienteAlquileres ClienteImpuestos ClienteOtros pasivos Cliente

PATRIMONIOCapital FondoAjustes, reservas y otros ClienteResultado de gestiones anteriores ClienteResultado de la gestión Cliente


Información para evaluar el desempeño de la actividad económicaPara personas jurídicas e independientes

DATOS DE DESEMPEÑO DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA

FUENTE

INGRESOSDel giro principal (ventas) ClienteOtros Cliente

GASTOSGasto de lo vendidoMateria prima, materiales ClienteEnvases, empaque y embalaje ClienteMano de obra directa ClienteServicios básicos ClienteOtros gastos de personal ClienteMantenimiento ClienteDepreciación ClienteOtros ClienteGasto de ventas y distribuciónSueldos ClienteComisiones ClienteOtros gastos de personal ClienteAlquileres ClienteTransporte ClientePublicidad ClienteServicios básicos ClienteDepreciación ClienteOtros ClienteGasto de administraciónSueldos ClienteOtros gastos de personal ClienteServicios básicos ClienteHonorarios de profesionales ClienteAlquileres ClienteGastos de oficina ClienteImpuesto a las transacciones ClienteOtros impuestos ClienteDepreciación ClienteOtros ClienteGasto financieroIntereses pagados ClienteOtros Cliente





Información para evaluar el desempeño de la personaPara personas naturales

DATOS DE DESEMPEÑO DE LA PERSONA FUENTEINGRESOS

Sueldo ClienteAguinaldo ClientePrimas ClienteComisiones ClientePensión ClienteAlquileres ClienteOtros Cliente

GASTOSFamiliaresAlimentación ClienteSalud ClienteEducación ClienteTransporte ClienteVestimenta ClienteEnergía eléctrica ClienteAgua ClienteTeléfono/Celular ClienteCable ClienteGas/gas domiciliario ClienteMantenimiento (vehículo, inmuebles) ClienteEntretenimiento ClienteEmpleada doméstica ClientePensiones a terceras personas ClienteOtros ClienteFinancierosIntereses pagados ClienteOtros Cliente


Información para evaluar la garantíaDATOS DE LA GARANTÍA FUENTE

PARA GARANTÍA PERSONALNombre del garante GaranteNombre del cónyuge (si participará) GaranteRelación con el titular GarantePatrimonio declarado GaranteTotal de pasivos GaranteValor de activos gravables (respaldados) GaranteEndeudamiento total en el sistema FondoValor de activos gravables libres de gravamen GaranteIngresos declarado GaranteGastos declarados GaranteActividad del garante Garante

PARA GARANTÍA REALDescripción del bien ClientePrelación Cliente% de derecho propietario ClienteValor total AvaluadorDepreciación/Valorización Anual AvaluadorNivel comercial AvaluadorAvaluador AvaluadorFiador ClienteApoderado ClienteDepositario Cliente


Información para evaluar la información básicade grupos económicos

DATOS DE INFORMACION BASICA PARA GRUPOS ECONOMICOS

FUENTE

DATOS PARA GRUPOS ECONOMICOSNombre de la persona Cliente/FondoEnte de vinculación Cliente/FondoTipo de vinculación Cliente/FondoDeuda en el fondo Fondo

Directa FondoIndirecta FondoContingente FondoTotal Fondo




Resumen de la información a ser manejada

Dependiente Independiente

Voluntad de pago

Persona 8

Actividad 18

Grupo

Financiera

Económica

Económica

Alternativa de recuperación

TOTAL DATOS DE INFORMACIÓN 212

Situación

Capacidad de pago

CONCEPTO ESTRUCTURA

Moralidad

24

31

21

Información básica

Garantías

25

18

8

41

NaturalJurídica

SUJETO/PERSONA

18




• DETERMINAR LA INFORMACIÓN A SER MANEJADA

• DETERMINAR LAS FUENTES DE RECOLECCIÓN

• DETERMINAR EL MÉTODO DE PROCESAMIENTO

• DETERMINAR CRITERIOS DE EVALUACIÓN



Método de Procesamiento

INFORMACIÓN(212 datos)

Métodos de procesamiento

Información final

Moralidad

Informaciónbásica

Sit. Eco.Financiera

Garantías

Datoscualitativos

Datoscuantitativos

Parametrizaciónde variables

OBJETIVO



Método de Procesamiento de la Información Financiera

Planteamiento del modelo para el manejo de la información financiera

Tratamiento de la información

Información Inicial Procesamiento Información final

ConceptoEstados financieros

inicialesHerramientas de

proyecciónEstados financieros

proyectados

Tratamiento especial para personas sin

información

Adaptación a particularidades

Indicadores persona/actividad

Clasificación complementaria

Resumen de los efectos de

proyeccción

Fuente : Elaboración propia

MODELO DE LA INFORMACION FINANCIERA

Aportes del modelo



Criterios de Evaluación de la Voluntad de Pago

Scoring

REFERENCIAS DEL FONDOcaja ahorro dpf créditos otros no

Ya es/fue cliente del Fondo 5 5 10 0 0buena regular mala no se obtuvo

Calidad de repago de las operaciones de crédito 20 0 -20 0 Número de pagos efectuados #¡DIV/0! #¡DIV/0! Número de pagos efectuados en vencidos #¡DIV/0! Número de veces que pasó balance vencido #¡DIV/0! Promedio de días en mora 1

buenas regulares malas no se obtuvoCalidad de referencias vertidas por personeros de la entidad 10 0 -10

REFERENCIAS DEL SISTEMA FINANCIEROPeor calificación en la central de riesgos 20 a -20

si noPresentó en alguna consulta problemas con endeudamiento directo -10 0

buenas regulares malas no se obtuvoCalidad de las referencias vertidas por personeros de entidades 10 0 -10 0

bueno regular malo no se obtuvoCalidad de repago en función a extractos presentados 20 0 -20 0 Número de pagos registrados #¡DIV/0! #¡DIV/0! Número de pagos realizados en vencidos #¡DIV/0! Número de veces que pasó balance vencido #¡DIV/0! Promedio de días en mora 1

REFERENCIAS DE TERCEROSsin antec. no graves graves no se obtuvo

Antecedentes en burós 0 -10 -20 0buenas regulares malas no se obtuvo

Referencias de terceras personas 10 0 -10 0si no no se obtuvo

Hay alguien que pueda garantizarlo 5 -10 0

MORALIDAD DEL PRESTATARIO



Criterios de Evaluación de la Capacidad de Pago

InformaciónBásica

Situación económicay financiera

Retroalimentación de laBase de datos a generarse

1. Cuota del crédito. Se obtendrá el indicador cuota de crédito entre el margen disponible del mismo periodo.2. ROE histórico. Se obtendrá el indicador utilidad de la gestión entre patrimonio. 3. Margen bruto de utilidad. Se obtiene este indicador calculando el margen bruto entre el ingreso por ventas. 4. Otros Ingresos. Se calculará el indicador dividiendo los otros ingresos entre la utilidad neta. 5. Activo Circulante. Se calculará el indicador de activo circulante entre el gasto de ventas multiplicado por 360. 6. Pasivos. Se obtendrá el indicador de pasivo comercial más otros pasivos entre el total de pasivos. 7. Cobertura financiera. Se obtendrá el indicador de utilidad neta, más el gasto financiero entre el gasto financiero.8. Déficit financiero. Se calculará el indicador sumando el activo circulante más la utilidad de la gestión, menos el pasivo a corto plazo. 9. Solvencia. Se calculará el indicador de bienes gravables entre el pasivo total. 10. Apalancamiento operativo. Se obtendrá el indicador dividiendo el costo variable total entre el costo fijo total y se lo multiplicará por el cociente del margen bruto sobre ventas.



Criterios de Evaluación de la Alternativa de Recuperación

1. La determinación de los bienes o derechos que podrían ser embargados al momento de recurrir a una recuperación de este tipo.

2. La posibilidad de lograr enajenar judicialmente de forma expedita los bienes o cuanto se hubiese otorgado en garantía.

3. El valor de cambio real que tendrían los bienes enajenados al momento de su venta, con el fin de cubrir la deuda a cabalidad.

4. El grado de facilidad de conversión monetaria, o en otros términos la facilidad de venta de los bienes posibles de ser enajenados.



Aspectos novedosos del modelo

• La aplicación de un mismo tipo de información para cualquier tipo de persona, tipo de crédito, monto de crédito, objeto de crédito• La utilización de estados financieros, no sólo para personas jurídicas, sino también personas naturales independientes o dependientes.• Método de validación de la información que se emplea en los casos donde existe poca o incompleta información.• Todos los campos de información apuntan a conformar una inmensa base de datos, dado qeue todos los campos son parametrizables y posibles de ser transformados a variables ordinales. Esto permite la aplicación de sistemas de explotación estadística, sistemas expertos y redes neuronales.• Una única forma de procesamiento sin importar el producto, tipo de cliente, monto, objeto u otros. (especialmente el tema financiero)

Puede operar sininformación completa

Todo crédito lo manejaigual que otro

Maneja una extremaestandarización de la información

Maneja abudante informaciónfácilmente obtenible

Nuevo


COMPROBACIÓN DECOMPROBACIÓN DELAS HIPÓTESISLAS HIPÓTESIS

COMPROBACIÓN DECOMPROBACIÓN DELAS HIPÓTESISLAS HIPÓTESIS


COMPROBACIÓN DE LAS HIPÓTESIS

Impacto de la tecnología crediticia

Ingresos Financieros

-Gastos

Financieros=

Margen de Contribución

-Gastos

Administrativos-

Gastos por incobrabilidad

=Margen del

negocio

Fuente: Pedro Arriola y elaboración propia

IMPACTO DE LA TECNOLOGIA CREDITICIA

Inicial 15% - 6% = 9% - 5% - 3% = 1%

1 17% - 6% = 11% - 6% - 4% = 1%

2 15% - 6% = 9% - 6% - 4% = -1%

3 15% - 6% = 9% - 4% - 2% = 3%

4 13% - 6% = 7% - 4% - 2% = 1%

Ingresos Financieros - Gastos

Financieros = Margen de Contribución - Gastos

Administrativos - Gastos por incobrabilidad = Margen del

negocio


Final



Conceptos de Validación de la Hipótesis

HIPÓTESIS 1 El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual le

posibilitaría una mayor generación de la cartera de créditos para PYMEs entre los años 2004 a 2007.

HIPÓTESIS 2El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual

incidiría en mejorar las condiciones de acceso a créditos para la PYME entre los años 2004 a 2007.

Mejorando las condicionesde oferta

1. Mejores tasas2. Procesos más simples3. Conocimiento más profundo

del sujeto



Esquema de Validación de las Hipótesis

Mejorar condiciones de

oferta mediante la reducción de

tasas

Reducir el ingreso financiero

Estandarizar los procesos de evaluación

Reducir el gasto administrativo

Conocer al sujeto con mayor

profundidad

Reducir el gasto de incobrabilidad

Requerisitos de la validación de las hipótesis

Requisitos del efecto de la aplicación de la tecnología crediticia

Punto de partida

Conclusión

2

1

33

45

HIPÓTESIS2

HIPÓTESIS1

PREMISA DE HIPÓTESIS

OPTIMIZAR LA TECNOLOGÍA CREDITICIA

A ABCC

Hipótesis

1Hipótesis

2



Validación del Modelo

Para validar las hipótesis debe demostrarse que el modelo planteado:

• Mejora y estandariza los procesos de evaluación

• Permite un conocimiento más profundo del sujeto de crédito (PyME)



Trabajo de campo

Para conocer detalles del proceso y de la profundidad de análisis que emplea el método tradicional se ha empleado una muestra de los créditos otorgados bajo dicho método. La muestra ha sido calculada de la siguiente manera:

n = SV

S = p (1 - p)

m = n1 + n/N

2

2

2

El número de créditos que constituyen la población en su conjunto, es de 2343. Se ha empleado una probabilidad de ocurrencia de 99% y un error estándar de 1%. Por tanto, la muestra empleada fue de 95 créditos elegidos al azar.

Se ha recurrido a los archivos físicos que tiene el Fondo de cada crédito que cayó en la muestra. Las carpetas contienen toda la información que fue recolectada y empleada para el procesamiento de cada operación, lo que adicionalmente brinda la información sobre el proceso seguido. Toda la información y el proceso han sido contrastados bajo la propuesta del nuevo modelo.

donde:m = muestraS = varianza de la muestra expresada como la probabilidad de ocurrenciaN = poblaciónp = probabilidad de ocurrenciaV = varianza de la población, equivalente al cuadrado del error estándar



Validación de la Estandarización de los Procesos

PROCESO EVALUACIÓN DETALLE

Entrevista inicial

IgualEste proceso consistente en la transferencia inicial de información entre la institución y el cliente no se ve alterado por el modelo.

Recolección de información

Mejor – S

Dado que uno de lo aportes fundamentales del modelo es la estandarización de información, habiendo además identificado con precisión las variables con las que se operará, junto con sus fuentes, se considera que el modelo mejora sustancialmente al tradicional que no contempla estos aspectos. Como se aprecia en el anexo de la investigación de campo, en el método tradicional el oficial de créditos es quien determina la información necesaria para cada caso. Por tanto, además de mejorar este proceso, el modelo permite una estandarización plena.

Procesamiento de la información

Mejor - S

El modelo plantea una clasificación de los aspectos fundamentales que incluye el riesgo crediticio y para cada uno ellos detalla una manera en que la información debiese ser procesada. Siendo que la información es estandarizada, así como los mecanismos de procesamientos que se sugiere, el proceso en su conjunto estaría mejorado en comparación al tradicional donde cada oficial, en función a la información que haya recolectado, ve la mejor manera de procesarla tal como se expresa en el anexo de la investigación de campo.



Validación de la Estandarización de los Procesos

PROCESO EVALUACIÓN DETALLE

Elaboración de informe de evaluación

Mejor

El método tradicional hace que el oficial plasme en su informe de evaluación sus hallazgos y riesgos detectados. Esto lo haría con la información que haya logrado obtener y según el procesamiento que vio conveniente para el caso. Se considera que el modelo planteado, a través de su basta información, clasificación de factores de riesgo y mecanismos homogéneos de procesamiento, pueden coadyuvar a que el informe de evaluación sea más uniforme, además de más rico en contenido. Se resume en que el modelo mejora este proceso y aunque no lo plantea directamente, la institución puede encarar la tarea de estandarización en este proceso.

Análisis del riesgo

Mejor - S

El modelo planteado permite mediante la clara clasificación de componentes de riesgo que sugiere, un análisis más completo, profundo y estandarizado del proceso de analizar el riesgo de crédito, en comparación al tradicional donde no se cuenta con ningún otro instrumento que su simple deducción empírica.

Toma de decisión

Mejor

El modelo otorga una variedad de beneficios a este proceso, que se pueden resumir en otorgarle una base considerablemente mayor de información donde apoyar sus consideraciones, mayor seguridad en la calidad de información en la que sustentará su decisión y una plataforma de análisis más sólida que minimiza la omisión de factores de riesgo. El método tradicional recurría al igual que en el análisis del riesgo a la simple deducción empírica. Si bien el modelo aporta sustancialmente a este proceso, no se estima aún posible la estandarización del mismo.





• Mejora y estandariza los procesos de evaluación




Validación del Mayor Conocimiento del Sujeto

FACTOR DE ANÁLISIS

EVALUACIÓN DETALLE

Moralidad Mejor

El método tradicional no reconoce formalmente a éste como un factor de riesgo. Como se aprecia en el anexo de la investigación de campo, se daban algunas aproximaciones al buscar referencias de otras entidades, o al buscar dispersamente indicios de mala moralidad, que además dependería del caso y del oficial de crédito del que se trate. En conjunto, el modelo eleva el grado de conocimiento de este elemento de riesgo.

Información básica

Mejor

El método tradicional tampoco reconoce formalmente a este como un factor de riesgo. Emplea distintos elementos como ser situación del mercado, perspectivas de precios, calidad de administración u otros, sin un contexto teórico específico y nuevamente dejado en manos del oficial de créditos, que según el caso podía o no levemente abordar aspectos inherentes a la información básica. El riesgo que involucra la información básica sería mucho mejor medido gracias al profundo conocimiento que se tendría del cliente.

Situación económica-financiera

Mejor

Es en este aspecto, que el método tradicional pone más énfasis. Casi todo el esfuerzo del oficial apunta a generar una correcta evaluación financiera, empero se reduce en gran medida, a la creación de un flujo de efectivo proyectado. Comparado con lo que el modelo propone, la construcción del flujo de efectivo por si mismo, resulta improcedente si no se conocen el desempeño económico ligado a los cambios en la posición financiera. Por otra parte, la calidad de las proyecciones y construcciones del flujo de efectivo del método tradicional están ligadas a la pericia y cuidado que tenga el oficial de créditos, mientras que en el modelo propuesto se ha dispuesto de un plan de cuentas base y todo un método de procesamiento que aseguran en su conjunto una mejor calidad de las evaluaciones, mediante un conocimiento más preciso de la situación financiera actual y futura del cliente.

Garantías Mejor

Los conceptos empleados por el modelo son idénticos a los del método tradicional. El aporte que sugiere es sobre todo en la evaluación de las garantías personales donde contempla aspectos tales como cobertura de bienes gravables, la segregación de los bienes respaldados, entre otros. Si bien el aporte no es cuantioso, pero el modelo mejora la evaluación de este aspecto.





• Mejora y estandariza de los procesos de evaluación





Con esto se tiene que la hipótesis 1 que dice:“El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochamba, lo cual le posibilitaría una mayor generación de la cartera de créditos para PYMEs entre los años 2004 a 2007.”

Queda comprobada y aceptada.

La hipótesis 2 que dice:“El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochamba, lo cual incidiría en mejorar las condiciones de acceso a créditos para la PYME entre los años 2004 a 2007.”

Queda comprobada y aceptada.


CONCLUSIONESCONCLUSIONESYY

RECOMENDACIONESRECOMENDACIONES

CONCLUSIONESCONCLUSIONESYY

RECOMENDACIONESRECOMENDACIONES


CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones

a) En el presente trabajo de investigación, se ha descrito la importancia de la PyME que desde la implementación del nuevo modelo económico aún vigente en el país, ha jugado un rol fundamental, sobre todo en la absorción de mano de obra. Se estima que emplea a dos tercios de la población económicamente activa del área urbana.

b) Se describió que una de las principales dificultades por las que atraviesa la PyME para su desarrollo, es el complicado y poco conveniente acceso al financiamiento formal, debiendo recurrir para cubrir sus necesidades a fuentes cuyas condiciones de repago no son las adecuadas para permitirle su fortalecimiento.

c) Se ha determinado que el principal obstáculo por el que atraviesa la PyME ara adquirir financiamientos más acordes a sus necesidades del sistema financiero, es su informalidad administrativa, donde se hace evidente su carencia de sistemas de información que permitan a la entidad financiera poder efectuar una evaluación del negocio y de las reales características de crédito requeridas.

d) Se ha visto que para una entidad financiera, el análisis del riesgo que debe efectuar se sustenta en la información con la que cuenta para dicho análisis. Ante la carencia de la suficiente y apropiada información que le otorga una PyME, implícitamente este aspecto añade un riesgo a la operación de crédito.



Conclusionese. Se observó que la forma de compensar mayores riesgos para una institución financiera es con

mayores ingresos, donde ellos puedan cubrir las posibles pérdidas que puedan producirse. Esto repercute en que la PyME se vea expuesta a recibir condiciones arduas en lo que respecta el costo del financiamiento adquirido o en otros términos, a pagar tasas de interés elevadas.

f. Se demostró que a pesar de contar con mucha menos información, en Bolivia se tienen casos exitosos de atención con créditos al sector de la microempresa. Esto da cuenta de que la tecnología crediticia que emplean logró adaptarse a las necesidades de este segmento de mercado.

g. Se definió que el Fondo de la Comindad S.A FFP. tiene como misión declarada, el atender a este sector con similares condiciones a las que la gran empresa accede a financiamientos de la banca. Pretende lograr esto, generando una tecnología crediticia que pueda adecuarse a operar con la PyME, lo que representa tener que operar con escasa y mal estructurada información.

h. Las hipótesis presentadas en el presente trabajo indican que el generar una tecnología de este tipo, apuntaría a reducir los gastos administrativos y especialmente los gastos por incobrabilidad. Gracias a esto, ya no sería necesario generar márgenes financieros elevados, lo que repercutiría en la posibilidad de reducir la tasa de interés y de esa forma llegar al mercado con ofertas más atractivas y así generar mayor demanda y lograr atender satisfactoriamente al sector de la PyME.



Conclusiones

i. Se mostró que en la actualidad no existe una clara y concreta definición de lo que es y conlleva una tecnología crediticia. El trabajo optó por definirla como: Al conjunto de todas las funciones relacionadas al otorgamiento y administración de créditos, que respondan al mercado objetivo, así como a las políticas y estrategias de la entidad que la ejecuta.

j. Se determino que el alcance del presente trabajo se limita a la creación de un modelo de análisis de riesgo que logre optimizar la tecnología crediticia que mantiene el Fondo y no abarca el desarrollo de toda una nueva tecnología en sí.

k. Se investigaron distintas teorías y herramientas sobre cómo enfocar el análisis del riesgo crediticio, sin embargo, ninguna demostró ser especialmente eficaz al operar con la PyME. A raíz de esto, se combinaron distintas técnicas para plantear el modelo propuesto.

l. El modelo planteado básicamente consiste de dos partes. La primera, es la definición de un marco conceptual en el cual debe operar el análisis de riesgo dividido en cuatro categorías que son moralidad crediticia, información básica, situación económica - financiera y garantías. La segunda, es la definición de la operativa relacionada a la toma de la decisión del otorgamiento de créditos, que incluye tres partes principales que son la determinación de las variables de información a emplearse, su modo de procesamiento y los métodos de análisis.



Conclusiones

m. Se determinó que la manera de mejorar las condiciones de acceso a créditos de la PyME abarca la reducción de la tasa de interés, la estandarización de procesos y profundizando el conocimiento de la misma.

n. Se demostró que el modelo permite la estandarización de varios de los procesos que involucran el otorgamiento de créditos y que el modelo planteado por la cantidad de información que requiere de la PyME permite conocerla con mayor claridad. Estos aspectos inciden en la reducción del gasto administrativo y en la reducción del gasto por incobrabilidad de créditos, lo que le permitiría reducir su requerimiento de mayor ingreso financiero y en consecuencia poder bajar sus tasas de crédito para este sector, logrando de esta manera mejorar en su conjunto el acceso a créditos por parte de la PyME al Fondo, incrementando así sus posibilidades de generar mayor demanda y mayores colocaciones.

o. Se aprobaron las dos hipótesis planteadas que indican:1. El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología

Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual le posibilitaría una mayor generación de la cartera de créditos para PYMEs entre los años 2004 a 2007.

2. El desarrollo de un Modelo de Análisis de Riesgo Crediticio permitiría optimizar la Tecnología Crediticia que empleará el Fondo de la Comunidad S.A. F.F.P. en el departamento de Cochabamba, lo cual incidiría en mejorar las condiciones de acceso a créditos para la PYME entre los años 2004 a 2007.



Recomendaciones

a. Para que este modelo tenga el efecto descrito en el presente documento, la implementación del mismo en el Fondo, debe seguir las pautas aquí enunciadas, caso contrario podría desvirtuarse el concepto fundamental planteado y quedar distorsionado en su aplicación.

b. Este modelo ha sido desarrollado entre otros aspectos, como plataforma para la generación de una gran base de datos que podría permitirle al Fondo descubrir comportamientos de variables de riesgo que retroalimenten su proceso de toma de decisiones, refuercen sus políticas y diagramen futuras estrategias. Por tanto, debe ponerse énfasis en la creación de los mecanismos que impulsen la creación de dicha base de datos para su posterior explotación.

c. Las entidades que operan con la PyME debiesen encausar esfuerzos en pos de la generación de nuevas tecnologías que faculten intercambiar resultados y crear modelos que permitan satisfacer plenamente las necesidades de este sector, que así como ahora juega un rol fundamental, a la larga puede convertirse en el sostén de nuestro país.


MODELO DE ANÁLISIS DE RIESGO CREDITICIOMODELO DE ANÁLISIS DE RIESGO CREDITICIO

Para optimizar la Tecnología Crediticia Para optimizar la Tecnología Crediticia del Fondo de la Comunidad S.A. FFPdel Fondo de la Comunidad S.A. FFP

MODELO DE ANÁLISIS DE RIESGO CREDITICIOMODELO DE ANÁLISIS DE RIESGO CREDITICIO

Para optimizar la Tecnología Crediticia Para optimizar la Tecnología Crediticia del Fondo de la Comunidad S.A. FFPdel Fondo de la Comunidad S.A. FFP

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Modelo de gestión de riesgo crediticio

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